Gestion de la trésorerie Université Chouaïb DOUKKALI

Semestre : 6 Ecole Nationale de Commerce et de Gestion

3 ème année ENCG-EL JADIDA
Année universitaire : 2019-2020 Professeur : Nahid BIKHZAZEN

Travaux Dirigés n°5

La société ROCA est spécialisée dans la distribution de matériaux de construction, carrelages, sanitaire,
plomberie, robinetterie et cuisines équipées, meubles de salle de bain, accessoires .... En raison d’une
fluctuation des commandes de la dernière saison, cette entreprise tient une comptabilité prévisionnelle et
a établi son budget de trésorerie pour les 6 prochains mois.

a) Les budgets suivants ont été établis pour le premier semestre de l’année N+1 :

Budget des ventes

Janvier février Mars Avril Mai Juin
Ventes HT 114 000 126 000 138 000 258 000 229 200 252 000

Budget des achats

Janvier février Mars Avril Mai Juin
Achats HT 144 000 - 158 400 - 156 000 -

Budget des investissements :

Janvier février Mars Avril Mai Juin

Matériel informatique TTC - - 72 000 12 000 -
Matériel de transport TTC 142 000 102 000

- L’acquisition du matériel informatique du mois d’avril N+1, payable en mai. Et celle du mois de mai
sera payée en juin.
- L’acquisition du matériel de transport au mois de janvier N+1, payable au comptant et celle du mois
de juin sera payée en juillet.

Budget des autres charges

Janvier février Mars Avril Mai Juin

Charges sociales 10 000 12 580 12 350 13 500 13 960 13 040

Charges diverses 19 000 18 000 16 000 17 000 20 000 21 000

- Les charges diverses sont soumises à la TVA, sont réglées le mois de leur constatation.
- Les charges sociales représentent 23% des salaires bruts et sont versées avec un mois de décalage

b) Les décalages de paiement suivants sont à prendre en compte :

- 2/3 des ventes sont réglées au comptant (clientèle de particuliers), le reste à trente jours fin de mois ;
- la totalité des achats sont payés à 60 jours fin de mois ;
- Les salaires nets sont payés en fin de mois. Les charges sociales sont versées le mois suivant.
 Gestion de la trésorerie Université Chouaïb DOUKKALI
Semestre : 6 Ecole Nationale de Commerce et de Gestion
3 ème année ENCG-EL JADIDA
Année universitaire : 2019-2020 Professeur : Nahid BIKHZAZEN

- Le taux de TVA est de 20%.

- Les acomptes IS s’élèvent à 10 000, et sont payables à la fin de chaque trimestre.

c) Le bilan du 31 décembre N fait ressortir les éléments suivants :

- Trésorerie nette : 48 200 ;
- Clients : 101 000 dont 78 500 encaissables en janvier et le reste le mois suivant ;
- Fournisseurs : 144 000 (payables 1/3 en janvier, 1/3 en février et 1/3 en mars)
- TVA à décaisser en janvier : 8 500 ;
- Organismes sociaux : 8 000 à payer en janvier

d) Pour ajuster la trésorerie, l’escompte des traites se fait au taux de 9%, le découvert est octroyé au taux de
12% (on néglige les commissions et la TVA sur frais financiers).

e) Le chiffre d’affaire de l’entreprise en N était de 1 200 000 TTC et la ligne de crédit représente 1 mois du
chiffre d’affaire HT.

Travail à faire :
1. Quel est le montant des créances clients et des dettes fournisseurs au 30/06/N+1 ?
2. Etablir le budget de TVA pour les six premiers mois de l’exercice N+1.
3. Etablir la situation prévisionnelle de trésorerie des six premiers mois de l’exercice N+1.
4. Etablir le plan de trésorerie (ajustement de la trésorerie de fin de mois dans le cas d’insuffisance) en
utilisant l’escompte et/ou le découvert bancaire. Justifiez votre choix.