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xlsx 1 sur 8 Exo 31 scté Z

Enoncé
trois types de produits "A", "B" et "C".
Nous voulons analyser la participation de chacun d'eux à la rentabilité globale de l'entreprise
pour l'exercice "N", à l'aide des renseignements suivants
Éléments Produits A Produits B Produits C
Chiffre d'affaires 485,480 472,640 218,400
Coût variable 339,836 349,760 165,984
Les coûts fixes supportés par l'entreprise s'élèvent à 290,000
Présentez le compte de résultat différentiel en faisant apparaître la MCV de chaque produit.
Quel est le produit le plus performant ? Le moins performant ?
Quel est le produit dont l'entreprise a intérêt à développer sa commercialisation ?
L'entreprise a-t-elle intérêt à supprimer la commercialisation du produit "C", sachant que les coûts fixes
et les marges sur coûts variables des produits "A" et "B" seraient identiques ?
D'après une étude, une remise de … sur le prix de vente du produit "C" ...
15% 1,092
permettrait d'augmenter ses ventes de ... unités
42
et entraînerait une augmentation du coût variable de 1.8%
Dans ces conditions, quelle serait sa nouvelle marge sur coût variable ?
Quelle en serait l'incidence sur le résultat global de l'entreprise ? L'entreprise doit-elle accepter ce projet ?
Partie 1 Q1 Compte de résultat différentiel
Produits A Produits B Produits C Total
CA 485,480 100.00% 472,640 100.00% 218,400 100.00% 1,176,520 100.00%
Ct variable produits vendus 339,836 70.00% 349,760 74.00% 165,984 76.00% 855,580 72.72%
MCV 145,644 30.00% 122,880 26.00% 52,416 24.00% 320,940 27.28%
Ct fixes 290,000
Résultat 30,940
SR, seuil de renta 1,063,098.40 marge de sécurité 113,421.6
CF 290,000 CA 1,176,520
mu 27.28% moins SR -1,063,098
point mort en jour 325.29 indice de sécurité en % 9.64
SR * 360 382,715,423 MS * 100 11,342,160
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CA 1,176,520 CA 1,176,520
Partie 1 Q2 Q3 Q4
Performance des produits
le plus performant dégage la plus grosse marge et inversement
Développement d'un produit
on a intérêt à développer celui qui contribue le mieux à absorber les coûts fixes
Suppression de C
C a la MCV la plus faible mais …
Cela nuirait à l'entreprise. Sa MCV permet d'absorber les CF
Partie 2 Q1 Quelle serait la nouvelle MSCV ?
Nouvelle marge C
Nb pdts vendus avant remise 218400 / 1092 200
Nb pdts vendus après remise 242
px vente après remise 928.20
Nouveau CA 224,624
Nouveau CV 168,972
Nouvelle MCV 55,653
Partie 2 Q2 Quelle en serait l'incidence sur le résultat global…
Acceptation du projet Total A B C mu
Nouvelle MCV globale 324,177 145,644 122,880 55,653 0.2740885
CF 290,000
Nouveau résultat 34,177
Variation 10.5% si le résultat s'améliore on doit accepter ces conditions de vente
Avant projet (rappel) après projet
SR, seuil de renta 1,063,098.40 1,058,052.26
CF 290,000 290,000
mu 27.28% 27.41%
point mort en jour 325.29 322.05
SR * 360 382,715,423 380,898,812
CA 1,176,520 1,182,744
marge de sécurité 113,421.60 124,692.14
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CA 1,176,520 1,182,744
moins SR -1,063,098 -1,058,052.26
indice de sécurité en % 9.64 10.54
MS * 100 11,342,160 12,469,214
CA 1,176,520 1,182,744
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Enoncé
le chiffre d'affaires hors taxes pour l'exercice N" s'élè 3,518,000
les coûts variables représentent ….du chiffre d'affaire 59% 2,075,620
l'entreprise a réalisé un résultat courant 358,650
Quelle est la marge de sécurité ?
Quelle est, en pourcentage, la baisse de chiffre d'affaires que l'entreprise peut supporter, sans engendrer de perte ?
Question 1 Calculez le seuil de rentabilité et représentez-le graphiquement d'après la relation Marge sur CV = CA
mu, taux MCV = 1 - CV 41%
donc MCV = CA*tMCV 1,442,380
Frais fixes = MCV - Résulta 1,083,730
SR = Ffixes / mu, le tMC 2,643,244
Représentation graphique
SR quand MCV = Cts Fixes soit Seuil de rentabilité
0,41SR = 1083730
CA Cts Fixes MCV 2000000
0 1,083,730 0 1500000
500000 1,083,730 205000 Ct Fixes
1000000 MCV
1000000 1,083,730 410000
1500000 1,083,730 615000 500000
2000000 1,083,730 820000 0
2500000 1,083,730 1025000 0 50 10 15 20 25 30 35
00 00 00 00 00 00 0 0
3000000 1,083,730 1230000 00 00 00 00 00 00 00
3500000 1,083,730 1435000 0 0 0 0 0 0
CA

Pour dessiner la droite de MSCV, comme la relation est linéaire, il suffit de connaitre 2 points, ici MSCV pour un CA de 0 (=0) et par exemple
la MSCV trouvée pour le CA donné dans l'énoncé (car on sait qu'au SR la MSCV est égale aux CF et donc que les 2 droites se coupent)
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Question 2 Date à laquelle le SR est atteint (calcul du point mort) : le 8 septembre


1 mois 30 jours
période d'activité en mois 11
point mort = (SR / CA) *nb jours activité Rappel : point mort en jour
248 jours SR * 360 ici 330 jours
soit 8 mois CA
et 8 jours
attention aout est fermé !
Question 3 Quelle est la marge de sécurité ?
part du ca > SR 874,756
Question 4 Indice de sécurité
Marge sécurité /CA 24.9%

si le CA baisse de la valeur de l'indice, le résultat reste positif ou nul


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Sucrivoire 2016 Modèle CVP H1 : charges personnel fixes


2016 2015 VAR.
Total des charges variables 2,016 2,015
Achats marchandises 3,660.00
Achats mat et fournitures 1,923.00 1,291.00 48.95%
Autres achats 16,123.00 13,652.00 18.10%
Transport 881.00 809.00 8.90%
Autres charges 238.00 212.00 12.26%
22,825.00 15,964.00 42.98%
Total des charges fixes 2,016 2,015
Services extérieurs 6,299.00 7,309.00 -13.82%
Charges de personnel 11,431.00 10,795.00 5.89%
Dotation A et P 10,587.00 9,130.00 15.96%
Impôts et taxes 1,089.00 847.00 28.57%
29,406.00 28,081.00 4.72%
Vérification :Total des charges d'exploitation 52,231.00 44,045.00

CA 52,799.00 47,728.00 10.62%


moins CV -22,825.00 -15,964.00 42.98%
marge sur CV 29,974.00 31,764.00 -5.64%
marge sur CV 29,974.00 31,764.00 -5.64%
div par CA 52,799.00 47,728.00 10.62%
mu, coefficient de MSCV 0.567700145836095 0.66552128729467 -14.70%

Seuil de rentabilité 2016 2015


charges fixes 29,406.00 28,081.00
div par mu, coeff de MSCV 0.567700145836095 0.66552128729467
point mort 51,798.47 42,193.99

point mort en jour 2016 2015


SR * 360 353.18 318.26
CA
marge de sécurité 2016 2015
CA 52,799 47,728
moins SR -51,798 -42,194
Marge de sécurité 1,000.53 5,534.01
indice de sécurité en % 2016 2015
MS * 100 1.89% 11.59%
CA
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Sucrivoire 2016 Modèle CVP H2 : charges personnel variables


2016 2015 VAR.
Total des charges variables 2,016 2,015
Achats marchandises 3,660.00 #DIV/0!
Achats mat et fournitures 1,923.00 1,291.00 48.95%
Autres achats 16,123.00 13,652.00 18.10%
Transport 881.00 809.00 8.90%
Autres charges 238.00 212.00 12.26%
Charges de personnel 11,431.00 10,795.00 5.89%
34,256.00 26,759.00 28.02%
Total des charges fixes 2,016 2,015
Services extérieurs 6,299.00 7,309.00 -13.82%
Dotation A et P 10,587.00 9,130.00 15.96%
Impôts et taxes 1,089.00 847.00 28.57%
17,975.00 17,286.00 3.99%
Vérification :Total des charges d'exploitation 52,231.00 44,045.00

CA 52,799.00 47,728.00 10.62%


moins CV -34,256.00 -26,759.00 28.02%
marge sur CV 18,543.00 20,969.00 -11.57%
marge sur CV 18,543.00 20,969.00 -11.57%
div par CA 52,799.00 47,728.00 10.62%
mu, coefficient de MSCV 0.351199833330177 0.439343781428093 -20.06%

Seuil de rentabilité 2016 2015


charges fixes 17,975.00 17,286.00
div par mu, coeff de MSCV 0.351199833330177 0.439343781428093
point mort 51,181.69 39,345.04

point mort en jour 2016 2015


SR * 360 348.97 296.77
CA
marge de sécurité 2016 2015
CA 52,799 47,728
moins SR -51,182 -39,345
Marge de sécurité 1,617.31 8,382.96
indice de sécurité en % 2016 2015
MS * 100 3.06% 17.56%
CA
471061338.xlsx 8 sur 8 Exo 33 Sucrivoire

Sucrivoire 2015 Levier


k, la rentabilité économique 2016 2015
résultat d'exploitation 0.00 0.00
div par somme des KP+dettes fi. 0.00 0.00
k, renta éco #DIV/0! #DIV/0!
Détail
capitaux propres 0.00 0.00
dettes financières 0.00 0.00
somme des KP + D - -

t, le taux moyen de rémunération des dettes 2016 2015


charges d'intérêt 1,609.00 1,817.00
div par dettes financières 0.00 0.00
t, taux moy de rem des dettes #DIV/0! #DIV/0!

k-t, le bras du levier 2016 2015


k, la rentabilité économique #DIV/0! #DIV/0!
moint t #DIV/0! #DIV/0!
k-t, le bras du levier #DIV/0! #DIV/0!

D/KP, le levier 2016 2015


dettes financières 0.00 0.00
div par les KP 0.00 0.00
D/KP, le levier #DIV/0! #DIV/0!

r, la rentabilité des capitaux propres 2016 2015


D/KP, le levier #DIV/0! #DIV/0!
multiplié par le bras du levier #DIV/0! #DIV/0!
multiplié par (1-35%) ou (1-T) 65.00% 65.00%
total #DIV/0! #DIV/0!
plus la renta eco après IS #DIV/0! #DIV/0!
r, la rentabilité des capitaux propres #DIV/0! #DIV/0!
pour rappel k, renta économique aprè #DIV/0! #DIV/0!
r=(1-T)*k+[(k-t)*D/KP*(1-T)]