N° 111, Año 10 | Junio 2019

BANCA PERUANA
Ev ol uc ión d el C r édit o
Financiamiento se desacelera
dinamismo de segmento empresarial.
MAYO 20191
Asimismo, en cuanto a la incidencia en el crecimiento
por menor de los créditos totales, en mayo último se observó que
el mayor aporte vino del lado de las familias, con una
contribución de 3.85 puntos porcentuales (p.p.),

E
l financiamiento otorgado por las entidades mientras que las empresas sumaron 2.98 p.p.
bancarias privadas registró un nuevo
incremento en mayo, aunque la tasa de Cr éd ito s a E mp re s as
crecimiento continuó su desaceleración por segundo Financiamiento corporativo muestra el mayor
mes consecutivo. Así, el saldo total de los créditos aporte dentro del segmento empresarial.
bancarios sumó S/ 274,323 millones al término del
quinto mes del 2019, y reportó un aumento de 6.83% La expansión de los créditos empresariales anotada
frente a similar mes del año pasado (considerando un durante el quinto mes del 2019 fue impulsada por el
tipo de cambio constante para el cálculo). aumento del financiamiento corporativo, el cual creció
5.86% interanual y aportó 2.31 p.p. al crecimiento de
Al descomponer la cartera, se observa que los créditos los créditos a empresas. Por su parte, los préstamos a
dirigidos a las empresas registraron un total de grandes empresas subieron en 3.44% y aportaron 0.88
S/ 175,897 millones en el mes de análisis, y acumuló p.p.; mientras que los créditos a las medianas
un incremento de 4.55% respecto a mayo del 2018. empresas avanzaron en 4.33%, contribuyendo con
Por otra parte, los préstamos a las familias llegaron a 1.05 p.p.; en tanto que los préstamos a las mypes
S/ 98,426 millones al quinto mes del presente año, y saltaron 2.88% y aportaron 0.31 p.p.
alcanzaron un avance de 11.17% a tasa anual.
Incidencia en el crecimiento de los créditos a empresas,
Evolución de la Cartera de Créditos (variación anual): por tipo de crédito: May'16 - May'19
12.00%
May'16 - May'19
12.00% 10.00%
Crédito Total Empresas Familias 8.00%
10.00%
6.00%
8.00%
4.00%
6.00% 2.00%

4.00% 0.00%
-2.00%
2.00%
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0.00%
Corporativo Grandes Empresas
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Medianas Empresas Mypes

Total Empresas
Fuente: ASBANC Fuente: ASBANC

El menor crecimiento de los créditos en los últimos Al descomponer por sector económico, el crédito a las
meses responde al dinamismo por debajo de lo Actividades Inmobiliarias y de Alquiler fue el que más
esperado que ha mostrado la actividad económica en contribuyó al crecimiento en mayo con 1.75 p.p., con
lo que va del presente año. El débil desempeño de una expansión interanual de 14.62%; seguido de
algunos sectores económicos ha afectado la demanda Comercio con una contribución de 1.12 p.p. y un
de los créditos, especialmente de empresas. En tanto, aumento anual de 4.76%; y Transporte,
el financiamiento a las familias aun muestran una Almacenamiento y Comunicaciones con 0.78 p.p. de
expansión importante, y es probable que continúe aporte y un avance de 11.05%, entre los más
anotando tasas de crecimiento de dos dígitos en los resaltantes.
siguientes meses.

1
Cabe precisar que, a partir de marzo último, el banco Cencosud dejó de operar como tal y se convirtió en la caja rural CAT. Por tal motivo, para
el cálculo de las variaciones se retiró a dicha entidad de las series del sistema bancario para evitar un efecto estadístico distorsionador.

1
 Incidencia en el crecimiento de los créditos a empresas, por sector económico:
May'16 - May'19
Otros(*)
12.00%
K. Actividades inmobiliarias,
10.00% empresariales y de alquiler
I. Transporte, Almacenamiento y
8.00% Comunicaciones
H. Hoteles y Restaurantes
6.00%
G. Comercio
4.00% F. Construcción
2.00% E. Electricidad, Gas y Agua

0.00% D. Industria Manufacturera

-2.00% C. Minería

-4.00% B. Pesca
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A. Agricultura, Ganadería, Caza y
Silvicultura
Créditos a Empresas
Fuente: ASBANC

Cr éd ito s a Fa mi li a s Dentro de los créditos de consumo, se debe resaltar el

Crédi to Mi vivienda se aceleró en último año y desempeño positivo que viene teniendo el
vehiculares empiezan a recuperarse.
financiamiento no revolvente (en cuotas), el cual viene
creciendo a tasas de doble digito durante catorce
Los créditos a las familias continuaron registrando un meses consecutivos (en mayo avanzó 12.29%). De la
importante dinamismo en mayo último, gracias al misma manera, destaca el importante crecimiento del
sólido avance que vienen mostrando tanto los créditos financiamiento otorgado a través de tarjetas de crédito,
de consumo como los créditos hipotecarios. Así, el y la recuperación de los créditos vehiculares, el cual
financiamiento a las familias totalizó S/ 98,426 millones anotó una variación anual positiva luego de más de 3
y reportó una expansión de 11.17% a tasa anual. años (0.44%).
Al analizar la información disponible por tipo de crédito, Evolución de la cartera de consumo (variación anual):
se aprecia que los préstamos de consumo sumaron May'17 - May'19
S/ 51,663 millones al finalizar el quinto mes del TOTAL CONSUMO TARJETAS DE CRÉDITO
presente año, y anotaron un crecimiento de 13.44% en PRÉSTAMOS* Préstamos autos (eje derecho)
16.00% 2.00%
comparación con mayo del 2018. Del mismo modo, el 14.00% 0.00%
financiamiento hipotecario llegó a S/ 46,763 millones 12.00% -2.00%
en el mes de análisis, y acumuló un incremento anual 10.00%
-4.00%
de 8.77%. 8.00%
-6.00%
6.00%
4.00% -8.00%
Incidencia en el crecimiento de los créditos a familias, 2.00% -10.00%
por tipo de crédito: May'16 - May'19 0.00% -12.00%
12.00%
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10.00%
*Corresponde a préstamos no revolventes
8.00% Fuente: ASBANC

6.00%

4.00%
Por su parte, en el caso de los créditos hipotecarios, es
notable el salto que han tenido los préstamos
2.00%
Mivivienda, los cuales se han venido acelerando en el
0.00% último año y en mayo reportaron un crecimiento incluso
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mayor que el mostrado por los créditos hipotecarios

Consumo Hipotecario Total Familias
tradicionales (9.57% versus 8.65%, respectivamente).
Fuente: ASBANC

2
 Ri es go de C r édi to
Evolución de la cartera de vivienda (variación anual): Subió mora frente a mes previo, pero se mantiene
May'17 - May'19 por debajo de máximos de 2018.
Total Préstamos Tradicionales Préstamos Mivivienda
12.00%

10.00% El índice de morosidad de los créditos bancarios

8.00%
aumentó en mayo de 2019 respecto al mes anterior.
Así, dicho indicador se situó en 3.11% al cierre del
6.00%
quinto mes del presente año, anotando un aumento de
4.00% 0.06 p.p. respecto al resultado registrado en abril
2.00%
último. No obstante, al comparar dicha cifra con mayo
de 2018 se observó una reducción de 0.03 p.p.
0.00%
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Morosidad Total: May'16 - May'19

Fuente: ASBANC 3.30%
3.20%
3.10%

Ev ol uc ión d e De pó sit os 3.00%

Depósitos a plazo fueron los de mayor crecimiento 2.90%
y aporte en mayo. 2.80%
2.70%
De otro lado, los depósitos totales captados por las 2.60%
entidades bancarias privadas reportaron en mayo un 2.50%
fuerte aumento de su tasa de crecimiento, impulsados 2.40%
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por el incremento de todos los tipos de captaciones.
Así, los depósitos sumaron S/ 258,376 millones al
Fuente: ASBANC
término del quinto mes del 2019, monto superior en
10.18% respecto a mayo del año pasado,
considerando un tipo de cambio constante para el Cabe precisar que los bancos privados cuentan con un
cálculo. respaldo importante que les permite enfrentar
cualquier contingencia que implique un deterioro de la
Al desagregar la cartera por tipo de captación se cartera crediticia. En ese sentido, el nivel de
observa que los depósitos a la vista reportaron un provisiones reportado por la banca privada a mayo
ascenso interanual de 7.20% y contribuyeron con 2.22 último fue de S/ 12,608 millones, monto que supera
p.p. al crecimiento total. En tanto, los depósitos de con holgura a la cartera atrasada, y que determinó que
ahorros se expandieron 9.91% y aportaron 2.76 p.p.; el ratio provisiones/cartera atrasada se ubique en
mientras que los depósitos a plazo avanzaron 12.59% 148% en el mes de análisis.
y contribuyeron con 5.20 p.p.
Provisiones/Créditos Atrasados: May'17 - May'19
Incidencia en el crecimiento de los depósitos, por tipo
160%
de depósito: May'16 - May'19
12.00%
150%
10.00%

8.00% 140%

6.00%
130%
4.00%
120%
2.00%

0.00% 110%
-2.00%
100%
-4.00%
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Fuente: ASBANC
Vista Ahorros A plazo Total
Fuente: ASBANC

3
Ri es go C amb ia r io So lv en ci a y R ent ab il i dad
Aumentó solarización de hipotecarios, Ratio de capital supera estándar local e
corporativos y mype en último año . internacional. Rentabilidad se mantiene mayor a
18%.
El índice de solarización del portafolio crediticio se
situó en 68.09% en mayo pasado, y reportó una caída El ratio de capital global, indicador que mide qué tan
de 0.37 p.p. respecto al mes anterior, aunque en capitalizada y solvente puede ser la industria bancaria,
comparación con mayo del 2018 anotó un aumento de se situó en mayo de 2019 en 14.96%, superando
1.23 p.p. A pesar del descenso de mayo, dicho largamente lo exigido por el regulador local (10%),
indicador se encuentra muy por encima del nivel además de despuntar holgadamente del nivel
observado en similar mes del año pasado, y además recomendado por estándares internacionales (8%). En
se aprecia que el nivel de solarización es bastante alto ese sentido, queda evidenciado que el sistema
en los créditos a las familias (89.5%), lo que deja bancario peruano se mantiene adecuadamente
menos expuesto a dicho portafolio a fluctuaciones capitalizado, sólido y robusto, capaz de sortear
severas en el tipo de cambio. eventualidades o shocks negativos.

Índice de Solarización: May'16 - May'19 Ratio de Capital Global: May'17 - May'19

70% 18%
16%
69%
14%
68% 12%
10%
67%
8%
66% 6%

65% 4%
2%
64%
0%
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sep-18

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Fuente: ASBANC
Ratio de Capital Global Requerimi. SBS Recomendación Intern.
Fuente: ASBANC
Desagregando por tipo de crédito, las carteras que
muestran un mayor nivel de solarización son las de
microempresa y pequeñas empresas, con ratios de Por su parte, el nivel de rentabilidad registrado por el
96.83% y 95.82%, respectivamente. También destaca sistema bancario, medido a través del ROE, se ubicó
el nivel de solarización de los préstamos de consumo en 18.22% en mayo de 2019, 0.53 p.p. por debajo de
e hipotecario, los cuales aumentaron a tasa anual en lo anotado un año atrás. Este indicador sigue siendo
0.11 p.p. y 2.87 p.p. a 94.19% y 84.41%, en cada caso, impulsado por el incremento de la intermediación
variación positiva ya que reduce el nivel de exposición financiera y una mayor eficiencia en el manejo de las
de dichos créditos, dirigidos a familias, a eventuales operaciones bancarias.
riesgos por fluctuaciones súbitas en el tipo de cambio.
Indicador de Rentabilidad (ROE): May'17 - May'19
Solarización por tipo de crédito: May'18 vs May'19 20%
19%
Hipotecarios 18%
17%
Consumo
16%
Microempresas 15%
14%
Pequeñas Empresas
13%
Medianas Empresas 12%
11%
Grandes Empresas
10%
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Corporativos

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Fuente: ASBANC
may-19 may-18
Fuente: ASBANC

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Liqu id ez y Ef ic i en ci a Por su parte, el ratio de eficiencia, medido como el
Rat io s d e liq uid ez s upe r an h olg ad am ent e cociente entre los gastos administrativos y la cartera
re qui s ito r egu la t o rio - Ef i c ie nc ia m e jo ró de créditos promedio, se situó en 4.09% en mayo
en últ imo s do ce m e s es pasado, 0.18 puntos porcentuales por debajo de lo
anotado en similar mes del 2018. Es importante indicar
Finalmente, el ratio de liquidez en moneda nacional de que una disminución de dicho índice implica una
las entidades bancarias llegó a 26.94%, por encima del mejora de la eficiencia, ya que significa que se
8% exigido por la SBS. En tanto, el ratio en moneda necesitan menos recursos administrativos para el
extranjera se ubicó en 49.30%, muy superior al 20% otorgamiento de créditos.
requerido por el ente regulador. En ese sentido, dichas
cifras confirman que la banca peruana cuenta con la
Ratio de Eficiencia: May'17 - May'19
suficiente liquidez para realizar sus actividades de 4.40%
intermediación financiera y satisfacer la demanda de 4.35%
créditos de las familias y empresas. 4.30%
4.25%
4.20%
Ratios de Liquidez: May'17 - May'19
4.15%
60.00%
4.10%
50.00% 4.05%
4.00%
40.00%
3.95%
30.00% 3.90%
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20.00%

Fuente: ASBANC
10.00%

0.00%
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Liquidez MN Liquidez ME
Fuente: ASBANC

5
ASBANC
ASOCIACIÓN DE BANCOS DEL PERÚ

INFORMACIÓN BANCARIA - PERÚ

MAYO 2019
CUENTAS DE ESTADOS FINANCIEROS (S/ Mills.) DIC 13 DIC 14 DIC 15 DIC 16 DIC 17 MAY 18 DIC 18 MAY 19
Activo Total 261,317 289,485 358,820 355,666 391,923 364,145 385,344 404,544
Colocaciones Brutas 169,555 193,128 226,589 235,371 259,189 254,989 270,662 274,323
Créditos Refinanciados y Reestructurados 1,556 1,983 2,398 2,888 3,503 3,470 4,035 4,050
Cartera Atrasada /1 3,628 4,765 5,753 6,582 7,880 8,004 7,987 8,523
Provisiones para Colocaciones 6,823 7,862 9,584 10,570 12,026 12,031 12,266 12,608
Pasivo Total 235,920 260,160 324,125 316,414 345,855 320,316 337,849 356,585
Depósitos Totales 170,320 177,978 210,767 210,200 229,358 232,333 243,860 258,376
Adeudos y Obligaciones Financieras con Empresas del Exterior 23,015 24,342 25,036 18,962 17,962 17,806 19,329 18,654
Patrimonio Neto 25,397 29,323 34,695 39,252 46,069 42,927 47,495 47,959
Utilidad Neta 5,102 5,588 7,500 7,180 7,845 3,429 8,219 3,672
INDICADORES FINANCIEROS (%)
Morosidad /2 2.14 2.47 2.54 2.80 3.04 3.14 2.95 3.11
Cartera Deteriorada /3 3.06 3.49 3.60 4.02 4.39 4.50 4.44 4.58
Provisiones Constituidas / Cartera Atrasada 155.90 159.70 157.30 160.60 152.61 150.31 153.58 147.93
ROE = Utilidad Neta / Patrimonio Neto /4 19.56 18.17 20.29 19.86 18.32 18.75 18.41 18.22
Apalancamiento /5 (Nº de Veces) 7.30 7.07 7.06 6.21 6.60 6.49 6.82 6.68
Ratio de Capital Global /6 13.69 14.15 14.17 16.09 15.16 15.41 14.66 14.96
Ratio Liquidez MN /7 30.83 24.17 26.52 27.18 34.32 32.05 27.02 26.94
Ratio Liquidez ME /7 56.08 54.14 46.62 43.90 44.91 44.16 44.46 49.30
Solarización de Colocaciones Brutas /8 54.10 57.13 67.11 68.15 67.08 66.86 68.09 68.09
Solarización de Depósitos Totales /9 52.64 52.96 47.13 52.39 57.13 58.18 60.51 58.23
INFORMACIÓN GENERAL
Número de Bancos 16 17 17 16 16 16 16 15
Número de Oficinas 1,828 1,910 2,185 2,149 2,101 2,086 2,034 1,959
Número de Personal 55,992 56,696 62,351 61,453 61,973 62,139 63,107 63,376
Número de Cajeros Automáticos 7,029 7,431 7,642 7,650 7,614 7,549 7,486 7,426
Número de Cajeros Corresponsales /10 19,404 28,796 45,466 57,906 72,577 80,360* 81,530 79,375**
Nota: * y ** corresponden a marzo 2018 y marzo 2019, respectiv amente.
1/: Créditos Vencidos + Créditos en Cobranza Judicial.
2/: Cartera Atrasada / Colocaciones Brutas.
3/: (Créditos Refinanciados + Créditos Reestructurados + Cartera Atrasada) / Colocaciones Brutas.
4/: Anualizada (Indicador / Nº Meses) * 12. El cálculo es realizado con cifras ex presadas en miles de soles.
5/: ((Total Activ os y Créditos Contingentes Ponderados por Riesgo Crediticio + (11 * Requerimiento Patrimonial Mínimo por Riesgos de Mercado)) / Patrimonio Efectiv o Total.
6/: Patrimonio Efectiv o Total /((Requerimiento de patrimonio efectiv o por riesgo crediticio + Requerimiento de patrimonio
7/: Activ os Líquidos / Pasiv os de Corto Plazo. Requerimientos Mínimos de Liquidez: MN>=8.00% y ME>=20.00%
8/: Colocaciones Brutas MN/ Total Colocaciones Brutas.
9/: Depósitos MN / Total Depósitos.
10/: Se refiere al número de establecimientos que cuentan con cajeros corresponsales a niv el nacional. Toma el dato al cierre del último trimestre
FUENTE: ASBANC.
ELABORACIÓN: ASBANC.

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 G e re nc ia de E s t udio s E c o nó m ic o s

Sergio Urday Jefe de info rmació n eco nó mica y del sistema financiero
Sissi Laguna A sistente

E s t udio s E c o nó m ic o s E s t a dí s t ic a s
A rturo Hidalgo A nalista M aura Rivera A nalista
Lo urdes Cruz A nalista
Cielo Rafael P racticante
M ario A paza P racticante

Esta es una publicación de la Asociación de Bancos del Perú - ASBANC. De hacer referencia a esta
información, agradeceremos se sirva consignar como fuente ASBANC.

Para mayor información, consulte la página web de ASBANC: www.asbanc.com.pe