Índices Financieros

DESCRIPCIÓN 2, 0 1 2 2 0 13 2 0 1 4

ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Liquidez 1.51 1.32 1.33
Capital de Trabajo 1,764,820 1,157,952 1,773,653
Días de Cobro 85 59 68
Días de Inventario 61 35 64
Días de Pago 43 30 44
Período de Conversión del Efectivo 103 64 88
Costo Periodo de Conv. Efectivo 10% 307,178 213,824 375,367

19716911
ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO
¿De quíen es la empresa? (accionistas) 37% 55% 51%
Apalancamiento Financiero 37% 34% 33%
Número de Empleados 135 160 182
Ventas por Empleado 7,605 8,145 9,028

ÍNDICES DE RENTABILIDAD
Equity Value Added 10% -434,300 1,224,150 1,211,980
Poder para Generar Ganancia 1% 23% 17%
Punto de Equilibrio en Ventas 0% 13% 14%

RETURN OF EQUITY R.O.E.

Utilidad neta / Ventas = Estrategia 0% 12% 12%
Ventas / Activo Tot. = Eficiencia 1.85 1.89 1.44
Activo Tot. / Patrimonio = Apalancamt. 2.70 1.82 1.95
TOTAL R.O.E. 0% 41% 34%
VENTAS ACTUALES 12,320,791 15,630,349 19,716,911
CRECIMIENTO SOSTENIDO DE VENTAS 26,520,880 29,874,108
100% 70% 52%

Crecimiento Sostenido de Ventas de Higghings

(EQ + KN - DIV) (1 + D/EQ) (S/A)

SGR= 1- ((NP/S) (1+ D/EQ) (S/A)
VENTAS 12,320,791 15,630,349 19,716,911

SURVIVAL RATIO DE ALTMAN

FORMULA Z 3.83 3.08 >A 1.81

X1 Capital de trabajo/T. Activos *1,2 0.38 0.16
X2 Utilidad Operac. T/.Activos *1,4 0.45 0.32
X3 Utilidad . Ejer. Ant./T. Activos *3,3 0.71 0.53
X4 Patrimonio /Total Pasivos *0,6 0.73 0.63
X5 Ventas/T. Activos *1 1.56 1.44
 154,032 1540320000% 331,835 ### 163,231 #DIV/0! -51%

PROMEDIO INDUSTRIA 15403.2

42.786666667

4407.0266667

1.40%

60
60
40
80

1942476 10.1504013 35.466577904

>40%
<40%

INCREMTO

POSITIVO
15%

>30%

EQ= PATRIMONIO

KN= CAPITAL ADICN. ACCION.

DIV = DIVIDENDOS CANCELADOS

S/A) S= VENTAS

A= ACTIVOS

D= PASIVOS TOTALES

NP = MARGEN NETO (UTILIDADES/VTAS)

 Índices Financieros

DESCRIPCIÓN 2, 0 1 2

ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Liquidez 1.51
Capital de Trabajo 1,764,820
Días de Cobro 85
Días de Inventario 61
Días de Pago 43
Período de Conversión del Efectivo 103
Costo Periodo de Conv. Efectivo 10% 307,178

ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO
¿De quíen es la empresa? (accionistas) 37%
Apalancamiento Financiero 37%
Número de Empleados 135
Ventas por Empleado 7,605

ÍNDICES DE RENTABILIDAD
Equity Value Added 10% -434,300
Poder para Generar Ganancia 1%
 Punto de Equilibrio en Ven 0%

RETURN OF EQUITY R.O.E.

Utilidad neta / Ventas = Estrategia 0%
Ventas / Activo Tot. = Eficiencia 1.85
Activo Tot. / Patrimonio = Apalancamt. 2.70
TOTAL R.O.E. 0%
VENTAS ACTUALES 12,320,791
SOSTENIDO DE VENTAS
100%
 PROME
DIO
INDUS
2 0 13 2 0 1 4 TRIA c) DIAS DE INVENTARIO

Rotación de Inventar
1.32 1.33 1.40%
1,157,952 1,773,653 2013

59 68 60 $ 15,630,349.00

35 64 60 $ 1,492,600.00

30 44 40
64 88 80
213,824 375,367

19716911 ###

55% 51% >40%

34% 33% <40% Plazo Promedio de In
160 182
8,145 9,028INCREMTO

1,224,150 1,211,980 POSITIVO

23% 17% 15%
13% 14%

12% 12%
1.89 1.44
1.82 1.95
41% 34% >30%
15,630,349 19,716,911
26,520,880 29,874,108
#DIV/0! #DIV/0!
DE INVENTARIO

ción de Inventarios = Ventas Netas / Inventario Promedio

10.47 12320791 6.8

1818698

53.1403609

34.3777353

o Promedio de Inventarios = 360 / Rotación de Inventarios

 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
DESCRIPCIÓN 2. 0 1 2 2. 0 1 3
VALOR % VALOR %
Ventas Netas 12,320,791 100% 15,630,349 100%

Costo de Ventas 10,736,319 87% 12,027,582 77%

Utilidad Bruta 1,584,472 13% 3,602,767 23%
Gastos de Ventas 478,108 4% 567,859 4%
Gastos Administrativos 318,738 3% 378,573 2%
Utilidad Operacional 787,626 6% 2,656,335 17%

Otros Ingresos (251,334) -2% (358,944) -2%

Gastos Financieros 977,740 8% 978,404 6%

Otros Egresos / Ingresos - -
Utilidad antes de Parc. Imptos 61,220 0% 2,036,875 13%
Honorarios Directores 15,139 0%

Participación Trabajadores - 51,492 0%

Impuesto a la Renta - 39,064 0%
Utilidad Neta 61,220 0% 1,931,180 12%
2. 0 1 4 CRECIMTO

VALOR % "13/14
19,716,911 100% 26%

15,355,936 78% 28%

4,360,975 22% 21%
762,730 4% 34%
508,486 3% 34% 13660432

3,089,759 16% 16% 0.31665635

(637,825) -3% 78%

939,649 5% -4% 1.44

- bb

2,787,935 14% 37%

390,878 2% 2482%

53,457 0% 4%
10,298 0% -74%
2,333,302 12% 21%
 Fuentes y Usos Periodo 2,013 y 2,014 dolares
Descripción Variación Fuentes Usos
Caja y Bancos e Inversiones (168,604) 168,604
Cuentas por Cobrar Comerciales 1,117,836 1,117,836
Otras Cuentas por Probar (187,921) 187,921
Reservas cuentas incobrables (3,000) 3,000
Materia prima y alimento Balanc. 1,163,960 1,163,960
Huevos Comercl., Broiler, Isa Brown 344,497 344,497
Impórtac. en transito y suministros 43,491 43,491
Gasto anticipos y Anticipos Provee. -
Impuesto Anticipado -
Terren. Edific. Galpones Instalac. 320,027 320,027
Vehiculos 96,320 96,320
Maquinaria y Equipos 641,317 641,317
Muebles y Enseres 87,083 87,083
Construcc. Y Adecuaciones 352,629 352,629
Depreciación Acumulada (535,766) 535,766
Aves en Crianza y Otros Act. 2,090,313 2,090,313
Proveedores 873,887 873,887
Prestamos con Bancos 466,036 466,036
Intereses por Pagar (2,161) 2,161
Beneficios Sociales y Partc. Trabaj. 116,711 116,711
Gastos por Pagar 129,327 129,327
Deudas Fiscales 110,759 110,759
Jubilación Patronal -
Pasivos a Largo Plazo Prestamos 1,191,183 1,191,183
Reserva Legal y Facult. 1,317 1,317
Capital Social 1,700,001 1,700,000
Reserva de Capital (51,450) 51,450
Aportes Futuras Capitalizaciones -
Ejerc. Anterios 424,451 424,451
Utilidad del Ejercicio 402,122 402,122
6,311,084 6,311,084

Estado de Flujo de Esfectivo

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
RECIBO DE CLIENTES 23,414,620
PAGO A PROVEEDORES -13,482,539
INTERESES RECIBIDOS 51,026
INTERESES PAGADOS -939,649
IMPUESTOS PAGADOS Y PARTICIPACION TRABAJ. -43,159
PAGO A EMPLEADOS Y GASTOS DE VENTAS -254,244
PAGO A DIRECTORES DE LA EMPRESA -390,878
COMPRA DE INVENTARIOS -1,551,948
PRESTAMOS A EMPLEADOS Y ACCIONISTAS -265,873
EFECTIVO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACI 6,537,356

ACTIVIDADES DE INVERSION:
COMPRA DE GALPONES Y ACTIVOS FIJOS -13,433,831
EFECTIVO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE INVER. -13,433,831

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
PRESTAMOS OTORGADOS POR BANCOS 6,727,871
EFECTIVO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE FINANC. 6,727,871

EFECTIVO INICIO DE AÑO 331,835

INCREMENTO O DISM. EFECTIVO -168,604
EFECTIVO AL FINALIZAR EL AÑO 163,231
 Estado de Flujo de Efectivo

Es un Estado Financiero que nos dice ¿de dónde vino el efectivo y en que se uso?
Las actividades que usan efectivo son tres:
1) Actividades Operativas
2) Actividades de Inversión
3) Actividades de Financiamiento

1) Actividades Operativas: Se relacionan con la operación del negocio y más que todo con el Estado de Resultados. Si el efectivo proveniente de las Actividades
Operactivas es POSITIVO, quiere decir que el negocio si esta operando bien y genera efectivo, caso contrario algo le pasa a la Cia.

Estado de Flujo de Efectivo

Actividades Opeativas

Entrada de Efectivo Salida de Efectivo

Cobros a los clientes de las ventas Pago a proveedores

Dividendos cobrados a los accionistas Intereses pagados de prestamos
Intereses cobrados a empleados o accio. Impuesto pagado (25%) y otros
Otras entradas

Estado de Flujo de Efectivo

Actividades de Inversión Generan ganancia de capital y ventas futuras

Entrada de Efectivo Salida de Efectivo

Venta de inmuebles, planta y equipos Compra de inmuebles, planta y equipos

Venta de acciones de otras CIAS. Compra de acciones de otras CIAS.
Cobro de prestamos a empleados/acción Pago de prestamos a empleados/acci.

Aquí entra solo EL CAPITAL, intereses esta en la parte

operativa

Estado de Flujo de Efectivo ¿De dónde se financió la empresa?

Actividades de Financiamiento

Entrada de Efectivo Salida de Efectivo

Prestamos Conseguidos Pago de prestamos

Emisión y venta de acciones de la CIA. Compra de acciones de la CIA.
Aumentos de capital de los accionistas Pago de dividendos a los accionistas
Aquí entra solo EL CAPITAL, intereses esta en la
parte operativa
es
 BALANCE GENERAL
DESCRIPCIÓN 2.012 2. 0 1 3
VALOR % VALOR %
Caja y Bancos e Inversiones 154,032 2% 331,835 4%
Cuentas por Cobrar Comerciales 2,916,232 89% 2,579,873 78%
Otras Cuenta por Cobrar 375,933 11% 756,440 23%
Reservas Cuentas Incobrables (10,000) 0% (12,000) 0%
Total CTAS. por cobrar 3,282,165 49% 3,324,313 40%
Materia prima y alimento balanc. 1,364,024 75% 874,877 75%
Huevos Comercl., Broiler, ISA Brown 204,604 11% 131,231 11%
Impórtac. en tran. y prod. en proceso 250,070 14% 160,394 14%
Total Inventarios 1,818,698 27% 1,166,502 14%
Gasto Anticipos y Anticipos Provee - -
Impuesto Anticipadps - -
Total Activo Corriente 5,254,895 79% 4,822,650 58%
Terren. Edific. Galpones Instalac. 563,311 40% 744,658 33%
Vehiculos 176,805 13% 209,353 9%
Maquinaria y Equipos 1,516,541 108% 1,678,187 75%
Muebles y Enseres 190,228 14% 286,836 13%
Construcc. Y Adecuaciones 335,318 24% 756,287 34%
Depreciación Acumulada (1,378,272) -98% (1,451,951) -65%
Total Activo Fijo 1,403,931 21% 2,223,370 27%
Aves en crianza y otros act. - 1,243,250 15%
Total activos 6,658,826 100% 8,289,270 100%

Proveedores 1,283,247 37% 999,511 27%

Prestamos con Bancos 1,786,245 51% 2,445,608 67%
Intereses por Pagar 2,114 0% 2,495 0%
Beneficios Sociales y Partc. Trabaj. 130,178 4% 65,979 2%
Gastos por Pagar Anticipo Clientes 146,072 4% 81,419 2%
Deudas Fiscales 142,219 4% 69,686 2%
Total Pasivo Corriente 3,490,075 52% 3,664,698 44%
Jubilación Patronal
Prestamos a Largo Plazo 703,200 11% 89,718 1%
Total Pasivo 4,193,275 63% 3,754,416 45%
Reserva Legal y Facult. 108,458 4% 225,812 5%
Capital Social 469,923 19% 469,923 10%
Reserva de Capital - 0% 134,288 3%
Aporte Futuras Capitalizaciones - 0% - 0%
Ejerc. Anterior 1,825,950 74% 1,782,651 39%
Utilidad del Ejercicio 61,220 2% 1,931,180 43%
Total Patrimonio 2,465,551 37% 4,543,854 55%

Total Pasivo y Patrimonio 6,658,826 100% 8,298,270 100%

6,658,826 3 61220 0.07772725

2,465,551 787626

180(CXCinicial + CXC final) DIAS DIAS

VENTAS A CRÉDITO

2,579,873 + 3,697,709 6,277,582

19716911

67.51
 19716911 5.33
3,697,709
DÓLARES
2. 0 1 4 CREMTO
VALOR bb "2013/2014"
163,231 1% -51%
3,697,709 87% 43%
568,519 13% -25%
(15,000) 0% 25%
4,251,228 31% 28%
2,038,837 75% 133%
475,728 17% 263%
203,885 8% 27%
2,718,450 20% 133%
-
-
7,132,909 52% 48% 0.13
1,064,685 33% 43%
305,673 10% 46%
2,328,504 73% 39%
373,919 12% 30% 1.57916969
1,108,916 35% 47% 0.44863649
(1,987,717) -62% 37%
3,193,980 23% 44%
3,333,563 24% 168%
13,660,452 100% 65%

1,873,397 35% 87%

2,911,644 54% 19%
334 0% -87%
182,690 3% 177%
210,746 4% 159%
180,445 3% 159%
5,359,256 39% 46%

1,280,901 9% 1328%
6,640,157 49% 77%
227,129 3% 1%
2,169,924 31% 362% 0.70891262
82,838 1% -38% 0.72616151
- 0% 1.9
2,207,102 31% 24% 0.53317684
2,333,302 33% 21% 0.63434901
7,020,295 51% 55%

13,660,452 100% 65%

37%

1129964760
57.30942133887