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Inversión 100
__
Probabilidad Beneficio Beneficio Neto % Rentabilidad ( xi − x )
PREGUNTA 5
__
Rentabilidad de Rentabilidad Letras
Año Prima de Riesgo ( xi − x )
Mercado del Tesoro
1997 15.29 5.26 10.03 3.14
1998 13.43 4.86 8.57 1.68
1999 14.56 4.86 9.70 2.81
2000 8.89 5.89 3.00 -3.89
2001 6.97 3.83 3.14 -3.75
Prima de Riesgo
Promedio 6.89
Varianza
Desviación
Estándar
PREGUNTA 6
Precio acción 80
__ __
Precio de las
Dividendos % Rentabilidad ( xi −x ) ( xi − x )2
Acciones
Auge 5 195 150 88.75 7876.5625
Normalidad
Económica 2 100 27.5 -33.75 1139.0625
Recesión 0 85 6.25 -55 3025
Rentabilidad
Esperada 61.25
Varianza 6020.31
Desviación
Estándar 77.59
PREGUNTA 7
Cálculo de la rentabilidad y desviación estándar de las acciones
% de __ __
Probabilidad ( xi − x ) ( xi − x )2
Rentabilidad
Recesión 0.2 -5 -18.00 324.00
Normalidad
Económica 0.6 15 2.00 4.00
Auge 0.2 25 12.00 144.00
Rentabilidad
Esperada 13.00
Varianza 236.00
Desviación
Estándar 15.36
__ __
% de
Probabilidad ( xi − x ) ( xi − x )2
Rentabilidad
Recesión 0.2 14 5.60 31.36
Normalidad
Económica 0.6 8 -0.40 0.16
Auge 0.2 4 -4.40 19.36
Rentabilidad
Esperada 8.40
Varianza 25.44
Desviación
Estándar 5.04
PREGUNTA 8
Cálculo para una cartera de 0.6 acciones y 0.4 bonos
% de % de Rentabilidad % Rentabilidad __
Probabilidad Rentabilidad ( xi −x )
Acciones Bonos Cartera
PREGUNTA 9
Rentabilidad y Desviación estándar del sr. Oblonsky
__ __
Año % Rentabilidad ( xi − x ) ( xi − x )2
__ __
Año % Rentabilidad ( xi −x ) ( xi − x )2
1999 23.6 21.12 446.05
2000 -10.9 -13.38 179.02
2001 -11 -13.48 181.71
2002 -20.9 -23.38 546.62
2003 31.6 29.12 847.97
Rentabilidad
Esperada 2.48
Varianza 550.35
Desviación
Estándar 23.46
PREGUNTA 10
Invers Exxon 0.7
Invers Coca Cola 0.3
Desv std Exxon 0.182
Desv std Coca C 0.273
Correlación 1
1
2
1
2
2
2
2 1 2 12 1 2
PREGUNTA 11
(1/5)*0.11+(1/5)*0.07+(1/5)*0.06+(1/5)*0.10+(1/5)*0.13
c), d) y e) Prima de Riesgo , prima de riesgo media y desviación estándar de la prima de riesgo
Rentabilidad __ __
Rentabilidad ( xi −x ) ( xi − x )2
Año Letras del tesoro Prima de Riesgo (%)
S&P (%)
(%)
2007 13.6 3.7 9.9 0.64 0.41
2008 10.9 3.6 7.3 -1.96 3.84
2009 8.1 3.1 5 -4.26 18.15
2010 12.9 2.3 10.6 1.34 1.80
2011 15.6 2.1 13.5 4.24 17.98
Rentabilidad
Esperada 9.26
Varianza 10.54
Desviación
Estándar 3.25
PREGUNTA 12
Probabilidad % Rentabilidad % Rentabilidad
Año Probabilidad IBEX
BVL BVL IBEX
2005 0.30 20.1 0.25 23.6
2006 0.15 -14.2 0.20 -10.9
2007 0.20 -8 0.15 -11
2008 0.10 -22.1 0.10 -20.9
2009 0.25 35 0.30 31.6
Probabilidad % Rentabilidad __ __
Año
BVL BVL ( xi −x ) ( xi − x )2
2005 0.30 20.1 11.26 126.79
2006 0.15 -14.2 -23.04 530.84
2007 0.20 -8 -16.84 283.59
2008 0.10 -22.1 -30.94 957.28
2009 0.25 35 26.16 684.35
Rentabilidad
Esperada 8.84
Varianza 645.71
Desviación
Estándar 25.41
Lo ha hecho mejor el IBEX, dado que tenido una mayor rentabilidad esperada y una menor desviación estándar.
PREGUNTA 13
a) Correlación igual a 1
1
2
1
2
2
2
2 1 2 12 1 2
1
2
1
2
2
2
2 1 2 12 1 2
b) Correlación igual a 0
1
2
1
2
2
2
2 1 2 12 1 2
PREGUNTA 14
a) 50% en letras del tesoro y 50% en la acción P
1
2
1
2
2
2
2 1 2 12 1 2
b) 50% en Q y 50% en R
Correlación perfecta positiva
Invers Letra Teso 0.5
Invers P 0.5
Desv std Letra 0.28
Desv std P 0.26
Correlación 1
1
2
1
2
2
2
2 1 2 12 1 2
1
2
1
2
2
2
2 1 2 12 1 2
122500
2500
22500
73,750
272
__
( xi − x )2
9.87
2.83
7.91
15.12
14.05
12.44
3.53
__
( xi − x )2
73.27
1.08
29.59
51.97
7.21
% Rentabilidad % Rentabilidad
Año
sr. Oblonsky S&P 500
*σ *σ
1 2
*σ *σ
1 2
*σ *σ
1 2
*σ *σ
1 2
*σ *σ
1 2
*σ *σ
1 2