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RAPPORT

D’ACTIVITÉ
Sa Majesté le Roi Mohammed VI
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


P.50/51
Gestion
des risques

Sommaire
P.32/35 P.52/53
Analyse de l’activité Services à la clientèle
P.36/37 P.54/55
Banque des Qualité
particuliers et P.56/57
professionnels Système d’information
P.38/39 P.58/59
Banque de Direction Patrimoine,
l’immobilier Achats et Logistique
P.60/61
Ressources humaines
P.62/65
Communication

P.8/9
Chiffres Clés
P.10/11
Faits marquants
4 5

P.40/41
P.12/13 Banque de
Organigramme l’Entreprise
P.14/15 P.42/43
Gouvernance Prestations de P.68/69
P.16/17 service Rapport général des
Actionnariat P.44/45 commissaires aux
CIH BANK Filiales et comptes
P.20/21 participations P.70/73
Environnement P.46/47 Comptes sociaux
économique Recouvrement et P.74
international affaires spéciales Rapport des
P.22/23 P.48/49 commissaires aux
Environnement Conformité comptes sur les
économique et contrôle
P.86 états financiers
national permanent
Nouvelles consolidés
P.24/25
ouvertures P.75/77
Marché immobilier
P.87/97 Résolutions
P.26/27
Marché bancaire Réseau d’agences P.78/82
P.28/29 Comptes consolidés
Marchés financiers IFRS
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


L’année 2014 a en outre été marquée par
un autre événement : en juillet, nous avons
décroché une double certification ISO 9001

L
version 2008, pour l’ensemble des process
de monétique et de gestion des crédits
immobiliers aux particuliers, une première
dans le système bancaire marocain. Nous
poursuivons en parallèle l’extension de
notre réseau pour mieux couvrir le territoire
national et nous rapprocher de nos clients.
L’année 2014 marquera durablement De nouvelles agences ont ainsi rejoint notre
l’histoire de CIH BANK, et ce, à plusieurs réseau qui compte désormais 235 agences à
égards. D’abord par la révélation de notre travers le Royaume.
nouvelle identité visuelle et de notre nouvelle
En termes d’indicateurs de productivité, de
signature. Notre image est maintenant en
rentabilité et de risques, nos performances
phase avec nos ambitions et surtout avec la
2014 sont en ligne avec le PMT 2010-2014.
6 réalité de nos métiers au quotidien. 7
Les indicateurs commerciaux ont également
Cet événement est venu pendant la même
évolué favorablement : les ressources
année couronner la fin du processus de mise
clientèle à vue et les encours de crédits sains
en place de la banque universelle,
enregistrent une progression respective de
un projet ambitieux qui nous a mobilisés
6,3 % et 2,6 % par rapport à 2013.
pendant plusieurs années et que nous
pouvons considérer aujourd’hui comme Nous continuons à porter une attention

Mot du concrétisé.

À présent, notre objectif est de nous imposer


particulière à notre politique de gestion
des risques, et à nos actions en matière de
recouvrement, ce qui nous permet d’afficher

Président
comme la banque nouvelle génération,
un coût du risque consolidé de - 51,6 MDh.
proche de ses clients et tournée vers l’avenir.
Au lieu de séparer les concepts de banque Le résultat d’exploitation progresse ainsi
classique et de banque interactive, nous de 2,2 % pour s’établir à 741 MDh avec une
avons fait le pari de transformer la banque marge d’exploitation de 43,6 %. Le résultat
classique en banque interactive, une banque net consolidé s’établit à 500 MDh, contre
Ahmed RAHHOU facile d’accès, offrant les mêmes prestations, 514 MDh en 2013, année marquée par la
Président Directeur Général la même qualité de service quelle que soit contribution exceptionnelle de la filiale
l’agence et quel que soit le canal de contact hôtelière LE TIVOLI. Le résultat net social de
utilisé. Pour nos clients, nous avons donc CIH BANK s’accroit de 2,5 % et se monte
conçu une nouvelle expérience « multi canal, à 470 MDh. Le résultat net de SOFAC est
multi agence et multi service », fondée sur quant à lui en très forte augmentation et
la simplicité, la praticité et l’accessibilité s’élève à 38 MDh.
permanente.
Pour les années à venir, un nouveau plan
Tous nos efforts demeureront tournés vers la stratégique est en cours de déploiement,
satisfaction de notre clientèle en faisant de la visant à pérenniser cette belle dynamique
qualité le pivot principal de la relation client. et à permettre à notre Banque d’accompagner
Nous profitons de la révolution technologique l’orientation que prend globalement notre
pour lui offrir des services encore plus pays : celle de l’ouverture, de la modernité
personnalisés tout en lui garantissant sécurité et de la compétitivité internationale.
et transparence. Nous nous sommes dotés de
tous les moyens pour faire de CIH BANK la
« Banque 2.0 », la Banque de Demain.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Chiffres
clés
Capital social Résultats
Financiers
Total bilan
2014 :
milliards de DH 37,5 milliards de DH
2013 :
36,5 milliards de DH

Produit net bancaire


Performances
(PNB) Commerciales
8
Réseau 2014 : 9

Commercial 1,5 milliards de DH


2013 : nouveaux clients en 2014 CAPITAL
En 2014, CIH BANK 1,4 millliards de DH
a ouvert Encours global HUMAIN
Résultat net des dépôts
2014 : 20,4 milliards de DH Effectifs
2014 : 2013 : 20,8 milliards de DH 2014 : 1 657 collaborateurs
470,1 millions de DH 2013 : 1 569 collaborateurs
nouvelles agences. Encours global
Le réseau commercial
2013 : des crédits
Répartition par genre
458,8 millions de DH 2014 : 26,5 milliards de DH
compte désormais 235
2013 : 26,8 milliards de DH
agences et 9 directions Fonds propres
Femmes
35%
régionales à travers le Encours des crédits
Royaume. 2014 : à la promotion immobilière Hommes
4,4 milliards de DH 2014 : 5,9 milliards de DH 65%

2013 : 2013 : 6,1 milliards de DH

4,3 milliards de DH Age moyen :


41 ans

Ancienneté moyenne :
14 ans

Nouvelles recrues
139 collaborateurs
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Faits
marquants

Mars Mai Juin


Lancement de la carte Changement d’identité visuelle Lancement du service GAB
multiservicess DIGITALIS. de CIH BANK et lancement paiement des factures d’eau
Lancement de nouvelles de la grande campagne de et d’électricité.
fonctionnalités pour la banque en communication institutionnelle. Suppression de la notion
ligne CIH ONLINE. Lancement de la nouvelle version d’opération déplacée.
du site institutionnel de CIH BANK Partenariat avec MoneyTrans pour
et de l’application MyCIH. la mise à disposition d’un nouveau

Septembre
Création des comptes officiels sur canal de transfert destiné à la
Facebook, Twitter et YouTube clientèle MRE.
Lancement de la nouvelle
10 assurance multirisque Lancement de la carte 11
professionnelle. multiservicess haut de gamme
Suppression des dates de valeurs. Platinum.
Lancement du service GAB
paiement des factures Maroc
Telecom (fixe, mobile et internet).
Lancement de la nouvelle version
Juillet de l’application CIH MOBILE.
Lancement de la campagne
digitale dédiée aux MRE.
Obtention de la double
Avril certification ISO 9001 version 2008
pour les activités monétique
et crédits amortissables aux
Déploiement du volet gestion
particuliers.
commerciale du projet Nov@bank.
Réalisation de la quatrième
opération de titrisation avec
Crédilog IV portant sur 1.2 Mrd
MAD.

Décembre
Lancement de l’assurance Tous
Risques Chantier.
Lancement d’un emprunt
obligataire subordonné de un Mrd
MAD.
Rachat par anticipation du fond de
titrisation Credilog II.
Système d’Information
D. BENNOUNA

Organisation & Reengineering


Pôle Industrialisation A. AGOUMI
D. BENNOUNA Flux et Transactions

Organigramme
A. MABROUK
Traitement des Prêts
A. JAGA

Comptabilité, & Fiscalité


H. ALLAMA
Pôle Finances
Y. ZOUBIR Contrôle de Gestion et ALM

Filiales et Participations
Finances,
Risques et Ressources
L. SEKKAT
Engagements
Directeur Général
M. BENOURAIDA
Délégué
Risques
Pôle Risques
M. A. BENDALI
Support Juridique
S. DOUK
Ressources
Qualité Humaines
A. NAFAA H. MELLAL

Pôle Marketing Pôle Capital Humain Patrimoine, Achats & Logistique


et Communication M. H. DIDI ALAOUI A. BEN MANSOUR
A. MOUHOUB Pôle Moyens Généraux
A. BEN MANSOUR
Patrimoine Hors Exploitation
Y. MRANI
Institut
de Formation Recouvrement
Grands Comptes
Z. MAROUANE
Président Directeur Général Pôle Recouvrement
Ahmed RAHHOU M. MIMOUNI
Contentieux
Directions Particuliers &
Régionales Profesionnels
Actes Sociaux A. KHEMMALI
Support Réseau Agences
Banque des Particuliers
M. HACHADI
et Professionnels Recouvrement
Secrétariat K. BENALLA Animation Commerciale Particuliers &
Pôle Conformité Général Groupe H. ABBAD Profesionnels
M. ABOUTARIK R. SAIDI
Médiation Interne Suivi des Engagements & Risques
Pôle Audit M. HAITAMI Affaires Spéciales
& Inspection Générale T. MOUMNINE
M. ELIDRISSI SLITINE
Centres d’Affaires Immobilier
Financement de la
Conformité Normative Promotion Immobilière
N. KARIMI M. KHBAYA
Chargés d’affaires
Post Evaluation et Analyse
Banque de l’Immobilier
du Marché de l’Immobilier
S. HADJIOUI
J. BOUKHIMA

Middle Office Immobilier Conseil et Gestion du Patrimoine


A. ABEIS

Animation et Suivi de l’Activité


Immobilière

Centres d’Affaires Entreprises

International
M. Y. BENJELLOUN
Banque de l’Entreprise Salle des Marchés
S. HADJIOUI
Institutionnels et Opérations
Financières
Middle Office
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


point d’information concernant M. Khalid CHEDDADI Le Comité de
l’audit de Bank Al Maghrib Membre du comité - Président
effectué en juillet 2014, l’audit Directeur Général de la CIMR
Nomination et de
CDG effectué de décembre Rémunération

Gouvernance
Le Comité Stratégique a tenu
2013 à mars 2014 et le 11 réunions en 2014 au cours Le Comité de Nomination
rapport de l’Institut Marocain desquelles les sujets suivants ont et de Rémunération se réunit
des Administrateurs sur été traités : annuellement pour donner un avis
l’auto-évaluation du Conseil octroi de crédits (57 dossiers) ; sur le recrutement, la nomination,
d’Administration. recouvrement (6 dossiers) ; la révocation et la rémunération
du Président et des membres du
La Direction Générale patrimoine hors exploitation
Conseil d’Administration, ainsi que
(1 dossier) ;
La Direction Générale est filiales et participations des dirigeants de la société.
responsable de la mise en œuvre (2 dossiers) ;
de la stratégie de la banque par
Le comité se compose de :
suivi de l’activité générale de la
Depuis 2009, CIH BANK est Le Conseil Composition du Conseil le Conseil d’administration. Elle banque ;
M. Abdellatif ZAGHNOUN
une société anonyme à conseil Président du Comité - Directeur
d’administration. Ce statut
d’Administration d’Administration au décline cette stratégie en politiques, politique risques ;
Général de la Caisse de Dépôt et de
11 Mars 2015 et veille à leur application. veille concurrentielle CIH
juridique est régi par la loi n° 17-95 Responsable en dernier ressort de Gestion
relative aux sociétés anonymes, la solidité financière de CIH BANK, Missions BANK-Banques commerciales à
Président M. Saïd LAFTIT
complétée par la loi n° 20-05 du le Conseil d’administration arrête décembre 2013 ;
M. Ahmed RAHHOU La Direction Générale définit les
les orientations stratégiques, veille opération de Titrisation Membre du Comité - Secrétaire
23 mai 2008 (dahir n° 1-08-18). attributions des différentes entités
Président Directeur Général de CIH Crédilog IV ; Général de la Caisse de Dépôt
Cinq entités assurent la à leur mise en œuvre et surveille la impliquées dans la gestion des
BANK bilan Crédilog 1 ; et de Gestion
gouvernance de la société : gestion des activités. risques et veille à la mise en place
le Conseil d’administration, la Sous réserve des pouvoirs Administrateurs fonds propres et ratio CMDR ; M. Khalid CHEDDADI
d’un système de contrôle interne
Direction générale, le Comité d’audit, expressément attribués par les point sur le système d’information Membre du Comité - Président
M. Abdellatif ZAGHNOUN efficient et indépendant.
le Comité stratégique et le Comité actionnaires, et dans la limite de et le projet Nov@bank ; Directeur Général de la CIMR
Directeur Général de la CDG Dans le cadre de missions, la
des nominations et des l’objet social, il se saisit de toute emprunt obligataire subordonné
Direction générale se fait assister En 2014, le Comité des Nominations
rémunérations. Le dispositif de question intéressant la bonne M. Said LAFTIT d’un milliard de dirhams ;
par des structures dédiées à la et des Rémunérations a tenu une
gestion des risques de CIH BANK marche de la société et règle par Secrétaire Général de la CDG et atterrissage 2014 et budget 2015.
gestion des risques et au contrôle, réunion au cours de laquelle il a
s’inscrit quant à lui dans le cadre ses délibérations les affaires qui la représentant de MCM ainsi que par des comités spécialisés Comité d’Audit examiné la rémunération variable
des directives de Bank Al-Maghrib concernent. M. Mohamed Amine BENHALIMA dans le suivi et la surveillance des des dirigeants de la banque.
Le Comité d’Audit se réunit au
(notamment la circulaire Directeur Général Adjoint de la CDG risques.
Missions minimum quatre fois par an.
n° 4/W/2014 portant sur le contrôle
Le Conseil d’administration M. Mohamed Hassan BENSALAH Elle s’assure également de la mise Il surveille et évalue le dispositif
Système de gestion des
interne et la directive n° 1/W/2014
approuve, sur proposition du Président Directeur Général de en œuvre d’un système de reporting de contrôle interne, le système risques et contrôle
portant sur la bonne gouvernance). adapté, lui permettant d’évaluer
Président Directeur Général, la HOLMARCOM de gestion des risques et l’activité CIH BANK a mis en place un
Il inclut la gestion des risques, la précisément le degré d’exposition
stratégie globale de la banque ainsi M. Mustapha LAHBOUBI d’audit. Le comité s’assure de la dispositif de gestion des risques
conformité (contrôle des aspects aux risques en disposant
14 que sa politique de gestion des Directeur du Pôle Risk Management pertinence et de la cohérence des organisé autour de plusieurs 15
réglementaires) et le contrôle d’informations pertinentes
risques. de la CDG normes comptables appliquées aux structures :
interne (contrôle des normes et actualisées régulièrement.
Il s’assure de la mise en œuvre, par comptes individuels et consolidés la Direction des engagements ;
et procédures internes). M. Khalid CHEDDADI
le Président Directeur Général, d’un et veille ainsi à l’intégrité de
système de mesure, de maîtrise, Président Directeur Général de la Comités émanant du l’information financière diffusée par
la Direction des risques ;
le Pôle conformité ;
de surveillance et de contrôle des CIMR conseil d’administration CIH BANK. la Direction de l’audit et de
risques. Il valide en outre les limites M.Omar LAHLOU Le Comité Stratégique l’inspection générale.
Le comité se compose de :
globales d’exposition aux risques Directeur du Pôle Finances de la
Présidé par le Président Directeur Ces structures rendent compte aux
fixées par la Direction générale. CDG M. Omar LAHLOU
Général, le Comité Stratégique se différents comités en charge de la
Le Conseil d’administration est Président du Comité – Directeur du
M. Karim CHIOUAR réunit tous les mois. Il propose Pôle Finances de la Caisse Dépôt
gestion des risques et du contrôle :
régulièrement tenu informé du
Directeur Général Délégué de au Conseil d’Administration les et de Gestion le Comité de management des
niveau d’exposition aux risques,
HOLMARCOM éléments de réflexion concernant la risques ;
notamment à travers le Comité M. Karim CHIOUAR
d’audit. vision et les objectifs stratégiques le Comité du contrôle interne ;
de la banque (positionnement, Membre du Comité – Directeur
Le Conseil peut constituer en son Activités du Conseil le Comité de pilotage des risques
marchés ciblés, métiers...). Général Délégué de la société
sein, avec le concours éventuel d’Administration en 2014 HOLMARCOM
de crédit ;
de tiers (actionnaires ou non), Sur délégation du Conseil le Comité des engagements ;
Au cours de l’exercice 2014, le d’administration, le Comité
des comités techniques chargés M. Mustapha LAHBOUBI le Comité de recouvrement ;
Conseil d’Administration a tenu Stratégique statue également sur
d’étudier les questions qu’il Membre du Comité - Directeur du le Comité de suivi des risques
quatre réunions au cours desquelles les actes de gestion dépassant un
leur soumet pour avis. Il fixe la Pôle Risk Management de la Caisse sensibles ;
les points suivants ont été traités : certain seuil en matière d’octroi
composition et les attributions de Dépôt et de Gestion le Comité de suivi des affaires
examen de l’activité commerciale de crédits, d’acquisition ou de
de chacun de ces comités. Ces de l’exercice ; M. Khalid CHEDDADI Membre spéciales ;
derniers rendent compte de cession d’éléments d’actifs et de du comité - Président Directeur le Comité de suivi du contentieux ;
arrêté des comptes de l’exercice recouvrement des créances.
leurs activités et transmettent 2013 et des comptes semestriels Général de la CIMR le Comité de provisionnement ;
leurs avis et recommandations Le Comité Stratégique se réunit le Comité ALM (Asset and Liability
2014 ; à chaque fois que cela est nécessaire. En 2014, le Comité d’Audit a tenu
lors des séances du Conseil suivi du budget 2014 Management) ;
cinq réunions au cours desquelles
d’administration. et approbation du budget 2015 ; Le comité se compose de : le Comité de conformité/risques
il a notamment traité les sujets
examen des rapports des comités M. Ahmed RAHHOU opérationnels ;
suivants :
techniques émanant du Conseil Président du Comité - Président le Comité des activités non
cartographie des risques ;
d’Administration ; Directeur Général de CIH BANK bancaires ;
dispositif de contrôle interne ;
politique risques (mise à jour) ; le Comité patrimoine hors
M. Saïd LAFTIT examen et suivi de l’activité ;
changement de l’identité visuelle ; exploitation.
Membre du Comité - Secrétaire examen des comptes semestriels
points de gouvernance concernant Général de la Caisse de Dépôt et de et annuels 2013.
la cooptation de deux nouveaux Gestion
administrateurs et le changement
de la composition du Comité M. Mohammed Amine BENHALIMA
d’Audit ; Membre du Comité - Directeur
Général Adjoint de la Caisse de
Dépôt et de Gestion
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Actionnariat
CIH BANK

16 17

65,88%
Massira
Capital Management

5,16% 14,49%
SANAD
Flottant
en bourse
5,71% 1,79%
Atlanta
BCP

3,04% O,13%
RMA Watanya HOLMARCOM
3,81%
RCAR
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014
Environnement
économique
et financier
En 2014, la reprise internationale s’est confirmée malgré
certaines disparités entre les pays.
Le Maroc bénéficie de cette embellie et voit ses échanges
extérieurs progresser, notamment dans les secteurs minier
et agro-industriel. L’activité économique a toutefois été
impactée par une campagne agricole défavorable et par
le taux de chômage qui s’est encore accentué au cours de
l’année.

En ce qui concerne le secteur bancaire, la hausse globale


19
des dépôts a permis de réduire les besoins en liquidités
et le coût du crédit. Après trois années de baisse
consécutive, la Bourse de Casablanca renoue avec la
croissance et bénéficie d’une progression du niveau de
capitalisation.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Environnement économique
international
Une reprise toujours fragile

Malgré les signes positifs,


la reprise économique reste
fragile et inégale selon les
pays. D’après le FMI, la
croissance mondiale s’élève
en moyenne à 3,3 %* en 2014,
soit le même taux enregistré
en 2013. Elle devrait
s’améliorer globalement en
2015 et passer à 3,8 %*.

La Zone Euro, qui constitue le


premier partenaire commercial du
Maroc, enregistre une croissance
20 21
de 0,8 % en 2014, essentiellement
portée par l’Allemagne et l’Espagne
qui progressent respectivement
de 1,4 % et 1,3 %. La croissance
française stagne quant à elle au
Les pays émergents et en voie même niveau qu’en 2013 : 0,4 %.
de développement représentent Elle devrait atteindre 1 % en 2015.
toujours l’essentiel de la croissance L’Italie peine toujours à se redresser :
mondiale. Leur croissance est son taux de croissance est estimé
estimée à 4,4 % en 2014 (5 % en à -0,2 % en 2014. Cette tendance
2015). La Chine et l’Inde restent les devrait s’inverser en 2015 avec une
principales locomotives, affichant projection de +0,8 %. En 2015, la
des taux de croissance respectifs croissance de la Zone Euro devrait
de 7,1 % et 6,4 %. Le redressement se hisser à 1,3 %.
de l’activité mondiale s’explique
également par l’accélération de la
croissance aux États-Unis qui se
monte à 2,2 % en 2014 et qui devrait
atteindre 3,1 % en 2015.

* Source : bulletin FMI d’octobre 2014


RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Environnement économique
national
Une amélioration des échanges
extérieurs

En 2014, la croissance Une campagne agricole Un secteur secondaire Un secteur tertiaire qui
marocaine connaît un léger défavorable qui bénéficie de la maintient sa dynamique
ralentissement en raison
reprise internationale
d’une mauvaise campagne En 2014, la valeur ajoutée du En 2014, le Maroc a accueilli environ
agricole. Les secteurs secteur agricole a enregistré une
L’activité minière confirme son
10,3 millions de touristes (contre
secondaire et tertiaire tirent baisse de 1,8 % en raison d’un fort 8,6 millions en 2013), soit une
dynamisme en 2014. Le volume des
déficit pluviométrique (27 % de augmentation de 3,2 % (contre 6,6 %
cependant leur épingle du jeu précipitations en moins par rapport
ventes de phosphates et dérivés
en 2013). L’activité touristique a
et bénéficient d’une hausse à l’étranger a augmenté de 1,6 %.
à une saison normale). En ce qui notamment bénéficié d’une hausse
Cette progression s’explique par
de leurs exportations. Le concerne les échanges extérieurs,
une hausse de 5,9 %
des arrivées de touristes étrangers
chômage peine à se résorber les exportations du secteur et des Marocains résidents à
des exportations des dérivés de
agricole et de l’agroalimentaire l’étranger dont les arrivées ont
et reste encore élevé chez les ont augmenté de 4 %, notamment
phosphates conjuguée à un léger
respectivement progressé de 2,1 %
jeunes. accroissement du volume des
grâce à une hausse de 9,1 % et 2,6 %. Au cours de l’année 2014,
exportations de phosphate brut
des exportations de l’industrie le volume des nuitées s’est élevé à
(+1,5 %). Concernant le secteur de
alimentaire qui se sont élevées au 19,6 millions, ce qui représente un
l’énergie, la production électrique
22 total à 21,9 milliards de dirhams. accroissement de 2,7 % par rapport 23
Selon le Haut Commissariat au s’est appréciée de 4,1 % à fin 2014,
Plan, l’économie nationale affiche Le secteur de la pêche affiche à 2013.
contre 1,3 % l’année précédente.
une croissance de 2,6 % en 2014. également une évolution positive. Les recettes atteignent pour leur
En parallèle, la consommation
Cette perte de vitesse s’explique Les débarquements de la pêche part 57 200 millions de dirhams*
d’électricité a augmenté de 3,9 %
notamment par les mauvaises côtière et artisanale ont progressé contre 57 614 millions à fin 2013.
sur la période, contre 0,8 % en 2013.
conditions climatiques qui ont de 8,9 % en volume et de 10 % en
L’activité de raffinage enregistre
impacté la valeur ajoutée agricole. valeur à fin novembre 2014. Sur la
quant à elle, une baisse de 2 % du
La valeur ajoutée hors agriculture même période, les exportations
volume des entrées. Ce dernier
enregistre quant à elle une des produits de la mer ont atteint
s’établit à 6,4 millions de tonnes à
progression de 3,4 % essentiellement près de 14 milliards de dirhams,
fin novembre 2014.
grâce au dynamisme du secteur en hausse de 3,8 % en glissement
La consommation de ciment,
tertiaire et au redressement du annuel. principal baromètre du secteur du
secteur secondaire. Ce dernier a BTP, est toujours en déclin.
en effet bénéficié de l’amélioration Elle s’établit à 14,06 millions de
relative de l’environnement tonnes à fin décembre, soit une
international du Maroc. baisse de 5,41 % par rapport à 2013.
Pour rappel, la consommation de
En matière d’emploi, le taux de ciment avait déjà baissé de 6,34 %
chômage s’est accentué passant de en 2013.
9,2 % à 9,9 % entre 2013 et 2014,
ce qui représente au niveau national
une population de 1 167 000
personnes. 21 000 nouveaux
emplois ont néanmoins été créés au
cours de l’année.

*Statistiques provisoires de l’Office des Changes à fin décembre 2014


RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Marché immobilier
Une crise qui s’installe

Cette année, le secteur Une évolution Un ralentissement de la


immobilier a encore hétérogène suivant les production de logement
été marqué par une villes Les statistiques du Ministère de
conjoncture morose Selon les publications de Bank l’habitat à fin 2014 font état de la
comme le démontrent les Al Maghrib, le prix des actifs mise en chantier de 218.957 unités
principaux indicateurs tels immobiliers a enregistré une dont 180.082 unités sociales et
baisse de 0,8 % en 2014 en raison économiques, contre 234.013
que les ventes de ciment ou unités en 2013, dont 192.970 unités
de la diminution des prix des biens
l’indice des prix des actifs résidentiels (-0,6 %) et des terrains sociales et économiques, soit une
immobiliers. Le logement (-1,4 %). diminution de 6,7% en nombre
social et les Investissements d’unités sociales et économiques.
Au cours du troisième trimestre Le nombre d’unités produites
Directs Etrangers dans 2014, la ventilation par ville progresse quant à lui de 3,3 % et
l’Immobilier (IDEI) de l’Indice des Prix des Actifs s’élève à 170 439 unités (contre Des crédits immobiliers
maintiennent néanmoins Immobiliers en glissement annuel 166 556 unités en 2013). Depuis sa en légère progression
fait ressortir des évolutions
leur dynamique. création jusqu’à la fin de l’année A fin décembre 2014, l’encours
24 divergentes. 2014, le dispositif du logement 25
En effet, cinq villes enregistrent des crédits immobiliers a atteint
social à 250 000 DH HT 236,8 milliards de dirhams, contre
une tendance haussière des prix totalise 647 projets autorisés
des biens immobiliers en raison 230,3 milliards en 2013, soit une
portant sur 463 042 logements. progression de 2,8%. L’encours
notamment du renchérissement du Sur ce total, 561 projets, soit
foncier et des actifs commerciaux : des crédits à l’habitat atteint quant
l’équivalent de 406 815 logements, à lui 170,1 milliards contre 160
Oujda (+ 3,2%), Meknès (+2,6%), avaient déjà été lancés à fin milliards l’année précédente, soit Dans le cadre du fonds de garantie
Kénitra (+2,6%), Agadir (+2,6%) et décembre. Au cours de l’année, une hausse de 6,3%. L’encours des FOGARIM, le montant cumulé
Rabat (+1,2%). 115 000 unités ont été achevées, crédits à la promotion immobilière des crédits octroyés a atteint 2,76
Quatre autres villes enregistrent dont 58 526 logements au titre de s’élève à 64,7 milliards de dirhams milliards de dirhams en 2014
une régression de l’IPAI : El Jadida l’auto-construction. Le nombre de au 31/12/2014 contre 68,5 milliards (contre 2,24 milliards en 2013,
(-4,7%), Marrakech (-2,2%), Tanger logements économiques achevés à fin juin 2013, soit une baisse de soit une hausse de 22,7%), pour
(-0,3%) et Fès (-0,6%). par les promoteurs s’élève pour sa 5,5%. un total de 16 885 bénéficiaires
A Casablanca, l’indice stagne part à 56 471 unités contre 52 734 (contre 13.378 bénéficiaires en
au même niveau que l’année en 2013. 2013, soit +26,2%). Concernant le
précédente.
fond FOGALOGE, le montant total
Au troisième trimestre 2014, Une baisse des ventes des crédits distribués en 2014 s’est Une hausse significative
le volume des transactions de ciment établi à 1,466 milliard de dirhams des IDEI
immobilières s’est accru de 9,3% Indicateur important de l’activité du (soit une hausse 13,7%) contre 1,289 Selon l’Office des Changes, les
en glissement annuel par rapport à secteur immobilier, les ventes de milliard en 2013. Le nombre total de Investissements Directs Etrangers
la même période en 2013. Ce taux ciment ont atteint 14,06 millions de bénéficiaires augmente pour sa part dans l’Immobilier ont atteint 4,266
reflète en effet une progression tonnes à fin 2014, contre de 29,5%, passant de 4 449 en 2013 milliards de dirhams au 30/06/2014,
de 11,8% des biens résidentiels, 14,86 millions en 2013, soit une à 5 762 en 2014. contre 3,165 milliards au premier
de 1,1% du foncier et de 6,9% des baisse de 5,42%. En 2014, toutes semestre 2013, soit une hausse de
Selon les résultats de l’enquête
biens commerciaux. Le volume les régions du Royaume ont connu 34,8%. Les IDEI représentent ainsi
de Bank Al-Maghrib, au terme du
des transactions immobilières a une baisse de la consommation 36,9% du total des Investissements
troisième trimestre 2014, les taux
enregistré une hausse de 34,7% à de ciment à l’exception de Directs Etrangers au Maroc, (contre
d’intérêts débiteurs appliqués par
Meknès et de 26,2% à Casablanca. Tanger-Tétouan, Rabat-Salé- 22,5% au 30/06/2013).
les banques aux crédits immobiliers
En revanche, les transactions Zemmour-Zaer et Guelmim-Smara ont atteint 5,94%, contre 6,04% à
immobilières ont diminué de façon qui enregistrent respectivement fin septembre 2013. Ce taux est
importante à Tanger (-22,8%), des progressions de 1,5%, 1,1% resté stable comparativement au
Agadir (-20,0%) et Kenitra (-10,6%). et 15,7%. Dans la région du Grand deuxième trimestre 2014.
Casablanca, la consommation
de ciment baisse de 4,6%
de 12,4% dans la région Marrakech-
Tensift-Haouz, de 16,5% dans la
région de Fès-Boulmane et de 27,1%
dans la région Oued Eddahab-
Lagouira.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Marché bancaire
Une meilleure fluidité
du marché bancaire

Fin 2014, la masse monétaire Principale composante des Une progression


(M3) s’est établie à contreparties de la masse
monétaire, les crédits bancaires
significative des dépôts
1 090 milliards de dirhams. à vue
se sont établis à 763 401 millions
Elle enregistre ainsi une de dirhams, ce qui représente une Selon les données du Groupement
progression de 6,6 % contre timide progression de 2,22 % par Professionnel des Banques du
3,9 % en 2013. rapport à 2013. Ce sont les crédits Maroc, le volume des dépôts
Cette évolution s’explique à la consommation et les crédits collectés par le système bancaire
à l’habitat qui affichent les taux de marocain au 31 décembre 2014
par différents facteurs. progression les plus élevés, s’élève à 770 119 millions de
Les créances sur l’économie 9,2 % et 6,2 %. En revanche, les
ont en effet connu une hausse créances diverses sur la clientèle
dirhams contre Une baisse simultanée
718 058 millions l’année précédente,
de 4,3 % (pour rappel, elles et les crédits à la promotion soit une progression de 7,3 %. du besoin en liquidités et
avaient progressé de 3,1 % immobilière ont respectivement Dans cette enveloppe, les dépôts du coût global du crédit
diminué de 11 % et 5,6 %. à vue se sont chiffrés à 607 172 L’accroissement de l’encours global
en 2013 et de 5,7 % en 2012). Les créances en souffrance se millions de dirhams contre 560 196 des dépôts a contribué à réduire
Les réserves internationales sont chiffrées à 52,5 milliards de millions en 2013 marquant ainsi une le besoin de liquidités du système
26 27
nettes affichent pour leur dirhams soit une hausse de 20,2 %. hausse de 8,4%. bancaire. Ce dernier est passé de
part une augmentation Par conséquent, leur part dans 72 milliards de dirhams en 2013
l’encours global des dépôts est
de 20,3 %. Par ailleurs, à un peu moins de 50 milliards de
passée de 78 % à 78,8 % entre 2013 dirhams à fin 2014.
les créances nettes sur et 2014. En ce qui concerne les taux
l’administration centrale Les dépôts à terme ont pour leur débiteurs, l’enquête réalisée
ont diminué de 3,6 % alors part connu un accroissement de par Bank Al-Maghrib auprès
qu’elles avaient connu une 3,2 % en 2014. Ils se sont élevés à des banques pour le quatrième
162 947 millions de dirhams contre trimestre 2014 a mis en lumière une
hausse de 18,9 % en 2013. 157 862 millions l’année précédente. décélération du coût du crédit.
Le taux global s’est en effet établi
En MDh 2012 2013 2014 Part/2014 Var 2014-2013 à 6,03 %, soit une baisse de 49 pb
Dépôts à vue 509 437 560 196 607 172 78,8% 8,4% par rapport au niveau relevé à fin
Comptes chèques 272 737 291 422 311 455 40,4% 6,9% 2013 (6,52 %). Cette baisse du taux
Comptes courants 115 653 120 499 127 407 16,5% 5,7%
global a été plus accentuée pour les
Comptes épargne 91 462 119 316 129 221 16,8% 8,3%
crédits de trésorerie dont les taux
Autres dépôts et comptes créditeurs 29 584 28 959 39 089 5,1% 35,0%
ont diminué de 54 pb. Les crédits
Dépôts à terme 152 502 157 862 162 947 21,2% 3,2%
TOTAL 661 939 718 058 770 119 100,0% 7,3%
à la consommation et les crédits à
l’équipement ont, quant à eux, vu
leur taux baisser respectivement de
17 pb et 7 pb. En revanche, les taux
des crédits à l’immobilier ont subi
une légère hausse de 2 pb.

Nature des crédits 2010 2011 2012 2013 2014


Taux global 6,17% 6,65% 6,20% 6,52% 6,03%
Crédits de trésorerie 6,11% 6,69% 6,17% 6,62% 6,08%
Crédits à l’équipement 5,99% 6,16% 6,14% 5,49% 5,42%
Crédits immobiliers 6,31% 6,22% 6,10% 6,03% 6,05%
Crédits à la consommation 7,43% 7,40% 7,42% 7,34% 7,17%
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Marchés financiers
Des marchés financiers
qui renouent avec la Evolution
586,3

croissance
579,0
600,0 531,7 516,2
de la capitalisation 500,0
508,9
445,3 451,1
484,4
boursière
400,0

300,0

200,0

100,0
Après trois années de baisses Après une contreperformance L’analyse de l’évolution des indices
consécutives, la Bourse de de 2,62 % en 2013, l’indice MASI, sectoriels indique par ailleurs que 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
baromètre clé du marché, a gagné la performance du MASI s’explique
Casablanca reprend son Source : CIH BANK, Bourse de Casablanca
5,55 % pour s’établir à 9 620,11 par un mouvement de hausse quasi
essor et clôture l’année points. Sous l’effet de la hausse généralisé, en particulier pour les
2014 dans la zone positive. des cours des principales sociétés secteurs « banques » et « bâtiments En 2014, la capitalisation boursière Les secteurs banques, télécoms et bâtiments et matériaux de construction
Les principaux indicateurs cotées, l’indice MADEX des valeurs et matériaux de construction » s’est bonifiée de 7,39% pour représentent l’essentiel de la capitalisation boursière en 2014. Le volume
MASI et MADEX sont au liquides, s’est apprécié de 5,73 % qui affichent respectivement une s’établir à 484,45 milliards de global traité a quant à lui baissé de 19,8% en 2014 pour s’établir à
et s’élève à 7 842,76 points. progression de 9,48% et de 10,6%. dirhams. Cette progression 49,8 milliards de dirhams (contre 62,1 milliards de dirhams une année
beau fixe, de même que le Le secteur bancaire réalise une En ce qui concerne les s’explique par les bonnes auparavant). Six entreprises ont levé 425 millions de dirhams à travers
niveau de la capitalisation année favorable en affichant une performances des valeurs de des augmentations de capital. Huit ont émis sur le marché des emprunts
performances des indices relatifs
boursière. La société progression de 9,48 %. À l’inverse, aux établissements de crédit, capitalisations grosses et moyennes obligataires d’un montant de 8,1 milliards de dirhams, dont 184 millions
« RESIDENCES DAR SAADA » le secteur immobilier se déleste de celui du secteur bancaire a connu ainsi que par le changement de dirhams cotés.
28,46%. du périmètre du marché qui
a par ailleurs fait son entrée une hausse. Ce résultat est dû
notamment à l’appréciation des a notamment été marqué par
en bourse au cours de l’entrée en bourse de la société
Autres
6%
valeurs « ATTIJARIWAFA Bank »,
l’année. « BMCE Bank », « BCP » « RESIDENCES DAR SAADA » Répartition de
Pétrole et gaz 2%
Electricité 2%
28 29
et « CIH BANK » qui progressent valorisée à 5,3 milliards de dirhams. la capitalisation Distributeurs 2%
Mines 3%
respectivement de 12,79%, Maroc Telecom demeure la boursière par secteur Banques
7,58%, 10,23% et 21,15%. première capitalisation boursière d’activité 2014 Assurances
5%
35%

L’évolution positive de ces valeurs de la place avec 100,04 milliards de


13 000,00 a contrebalancé les baisses des dirhams devant Attijariwafa BANK Agro /
Production
Evolution des indices autres valeurs, baisses qui sont (70,01 milliards) et BMCE BANK 5%
12 000,00
boursiers et sectoriel comprises entre 4,26% pour (39,48 milliards). Ces sociétés
11 000,00
bancaire en 2014 « CDM » et 10% pour « BMCI ». représentent respectivement Immobilier
10 000,00 Dans le secteur des sociétés de 20,65%, 14,45% et 8,15% du total 7%

9 000,00 financement, seul le cours du titre des capitalisations.


« SALAFIN » a augmenté. La capitalisation boursière de
BANQUES 8 000,00
Il enregistre une hausse de 10,09% CIH BANK se chiffre à 8,38 milliards
MASI 7 000,00 alors que le reste des valeurs du de dirhams. Bâtiment
et matériaux de Télécom
IMADEX 6 000,00 secteur se sont dépréciées : -5,49% construction 21%
pour « TASLIF », -18,88% pour
31 janv.

28 févr.

31 mars

30 avr.

31 mai

30 juin

31 juil.

31 août

30 sept.

31 oct.

30 nov.

31 déc.

12%

« EQDOM » et -10% pour « MAROC Source : CIH BANK, Bourse de Casablanca


LEASING ».

27 000,00
Evolution des indices 24 000,00
boursiers et sectoriel
21 000,00
immobilier en 2014
18 000,00

15 000,00

BANQUES 12 000,00

MASI 9 000,00

IMADEX 6 000,00
31 janv.

28 févr.

31 mars

30 avr.

31 mai

30 juin

31 juil.

31 août

30 sept.

31 oct.

30 nov.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014
Analyse
de l’activité
Après avoir définitivement confirmé son positionnement
de banque universelle en 2013, CIH BANK affine à présent
sa stratégie et consolide son approche en matière de
distribution et d’animation commerciale.

En 2014, CIH BANK a lancé un Plan de développement


triennal 2014-2016 qui vise notamment à poursuivre
l’extension du réseau d’agences et à développer la banque
digitale avec la mise en place d’un nouveau dispositif multi
canal. La banque poursuivra également la diversification
31
de son offre avec le déploiement de nouveaux supports
et outils destinés aux activités corporate, professionnels
et international. En ce qui concerne la qualité, le
programme SMQ (Système de Management de la Qualité)
sera étendu avec la certification de nouveaux process.
Les engagements de service seront généralisés afin
d’améliorer la qualité du service client. Le plan inclut en
outre la réalisation du 2e volet du projet Nov@Bank qui vise à
moderniser les systèmes d’information en vue de faciliter la
mise en œuvre de la stratégie digitale.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Analyse de l’activité
Les dépôts non rémunérés représentent 62 % des ressources

CIH BANK maintient clientèle. Ils augmentent de 4,7 % en 2014 notamment grâce à une
progression de 5,5 % des comptes chèques et comptes courants

son rythme de croisière qui totalisent eux-mêmes 11,9 milliards de dirhams. En ce qui
concerne les ressources non rémunérées, la banque détient une

en 2014
part de marché de 2,6 %, soit un léger fléchissement de 0,1 point par
rapport à 2013.
Les ressources rémunérées participent pour leur part à hauteur
de 38 % du total des dépôts. Elles enregistrent une régression
de 11,2 % en 2014 en raison d’une baisse de 25,4 % des dépôts à
terme (DAT) partiellement compensée par une hausse de 10,6 %
Malgré une conjoncture À fin décembre 2014, CIH BANK des comptes épargne. Les DAT et les comptes épargne totalisent
difficile, CIH BANK affiche totalise 20 milliards de dirhams respectivement 3,8 et 3,7 milliards de dirhams. Par conséquent, la
de dépôts clientèle, soit une légère part de marché de ce segment s’établit à 2,8 %, soit une diminution
des performances en ligne
baisse de 1,9 % par rapport à de 0,5 point par rapport à 2013.
avec celles des années 2013. Les dépôts non rémunérés
précédentes. Certains enregistrent une progression de
segments tels que les crédits 4,7 % : ils s’élèvent à 12,5 milliards Titres de créances émis :
à l’équipement, les titres de dirhams contre 11,9 milliards de En MDh 2014 2013 Var
dirhams l’année précédente. Les
de créances négociables dépôts rémunérés reculent quant
en MDh en %
et les engagements de à eux de 11,2 % pour s’établir à Titres de créances négociables 6 598,40 4 666,30 1 932,10 41,40 %
financement et de garantie 7,6 milliards de dirhams. Ce repli Emprunts obligataires 1 370,60 1 477,40 -106,80 -7,20 %
ont enregistré une forte s’explique principalement par la Autres dettes représentées par un titre 1 652,20 1 875,30 -223,10 -11,90 %
diminution de l’encours des dépôts
croissance au cours de Titres de créances émis 9 621,20 8 019,00 798,3 20,00 %
à terme. Ces derniers ont en effet
l’année. Le Produit Net été renouvelés par des émissions
Bancaire progresse pour de certificats de dépôts à des Une forte progression de l’encours des titres
32 33
sa part de 1,6 % notamment conditions plus attractives.
négociables
grâce à l’amélioration des La banque clôture l’année avec une
part de marché de 2,65 % en baisse À fin 2014, l’encours des emprunts obligataires s’établit à 1 370,4 millions
marges sur commissions de dirhams contre 1 477,4 millions l’année précédente, soit une diminution
de 0,39 point par rapport à 2013.
et du résultat des opérations de 7,2 %. Cette baisse s’explique par les remboursements normaux des
de marché. tombées d’obligations. Il est à noter par ailleurs que l’émission obligataire
réalisée en 2014 se dénoue en janvier 2015.
L’encours des titres de créances négociables s’est apprécié de 41,4 % et se
Ressources clientèle : monte à 6 598,4 millions de dirhams (contre 4 666,3 millions en 2013).
Sur ce segment, CIH BANK enregistre une part de marché de 12 %, en forte
En MDh 2012 2013 Var 2014 VAR progression par rapport à 2013.
L’encours des titres émis se chiffre à 9,6 milliards de dirhams en 2014
Dépôts à vue 10 026 11 363 13,30 % 11 982 5,50 % contre 8 milliards l’année précédente avec une progression de l’ordre de 20 %.
Comptes d'épargne 3 005 3 381 12,50 % 3 738 10,60 % La banque réalise ainsi une part de marché de 15,1 % en ce qui concerne les
Dépôts à terme 4 762 5 148 8,10 % 3 838 -25,40 % titres émis, soit une progression de 3,2 % par rapport à 2013.
Autres comptes créditeurs 717 534 -25,50 % 469 -12,20 %
Une activité crédit qui se maintient malgré une
Dépôts de la clientèle 18 510 20 425 10,30 % 20 027 -1,90 %
conjoncture difficile
Source : CIH BANK - Comptes sociaux Représentant 4,3 % des créances brutes du système bancaire, les créances
sur la clientèle de CIH BANK reculent légèrement de 0,5 % pour s’établir à
26,9 milliards de dirhams à fin décembre 2014, soit moins de 145 millions de
dirhams.
Enregistrant une baisse de 2,8 %, l’encours des crédits immobiliers passe
Évolution de la structure des 3,9% 2,6% 2,3%
de 23 190 millions de dirhams à fin 2013 à 22 535 millions à fin 2014.
dépôts de la clientèle sur la 25,7% 25,2% 19,2%
Cette diminution s’explique notamment par l’opération de titrisation
période 2012-2014 (en %) : Crédilog IV réalisée en avril 2014 et portant sur 1,2 milliard de dirhams de
créances immobilières saines.
2012 2013 2014
Les autres crédits présentent quant à eux un léger recul de 0,6 %. Leur
Dépôts à vue
encours s’établit à 907 millions de dirhams en 2014, contre 912 millions
16,2% 16,6% 18,7%
Comptes épargne l’année précédente. Cette variation couvre une augmentation de l’encours
Dépôts à terme 54,2% 55,6% 59,8%
des créances en souffrance nettes de 8 millions de dirhams ainsi qu’une
baisse de l’encours des opérations de pension données pour un montant de
Autres comptes créditeurs
13 millions de dirhams.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Les crédits de trésorerie et à la consommation affichent pour leur part Une amélioration du Produit Net Bancaire
une progression de 13,2 %. Leur encours passe ainsi de 2 230 millions de
dirhams à 2 526 millions entre 2013 et 2014. Ces bonnes performances sont En 2014, le PNB (Produit Net Bancaire) se monte à 1 462 millions de
le résultat des déblocages des crédits à la consommation et des crédits dirhams contre 1 438 millions l’année précédente, marquant ainsi une
SPOT. hausse de 1,6 % (soit une variation de 23,4 millions de dirhams). Cette
Enfin, grâce au déblocage d’un montant de 347 millions de dirhams, les progression est due à l’accroissement de trois composantes : la marge sur
crédits à l’équipement réalisent une croissance de 27,3 %. Ils totalisent commissions (+12,8 %), la marge sur les autres produits bancaires (+43,9 %)
ainsi un encours de 1 030 millions de dirhams en 2014, contre 809 millions et le résultat des opérations de marché (+12,3 %). Ces trois composantes se
l’année précédente. sont élevées respectivement à 175, 170 et 28 millions de dirhams.
Par ailleurs, les créances en souffrance brutes et les provisions pour Ces hausses ont contrebalancé une baisse de 4,9 % de la marge d’intérêt
créances en souffrance s’élèvent respectivement à 2,06 et 1,2 milliard de qui s’établit à 1 126 millions de dirhams, soit 82 % du PNB. La baisse de
dirhams, ce qui porte le taux de couverture à 58 %. la marge d’intérêt s’explique par une baisse de 2,4 % à 1 916 millions de
dirhams des intérêts et produits assimilés suite à une diminution de 76
Créances sur la clientèle millions de dirhams à 1 741 millions de dirhams des produits sur opérations
avec la clientèle qui a été atténuée par une progression de l’ordre de 29,3 %
En MDh 2012 2013 Var 2014 Var des intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de
Crédits de trésorerie et à la consommation 2 372 2 230 -6,00 % 2 526 13,20 % crédit et titres de créance (+ 12 millions de dirhams de revenus de BDT).
Crédit à l’équipement 698 809 15,90 % 1 030 27,30 % La baisse s’explique aussi par l’opération de titrisation.
Crédits immobiliers 22 584 23 190 2,70 % 22 535 -2,80 % Le recul de la marge d’intérêt trouve également sa cause dans la hausse
Autres crédits 1 526 912 -40,20 % 907 -0,60% de 4,7 % des intérêts et charges assimilées (pour un total de 779 millions
de dirhams). Cette hausse est consécutive à l’augmentation de 11,9 % des
Créances sur la clientèle 27 179 27 142 -0,10% 26 997 -0,50%
charges sur titres de créances émis, soit une variation de 44,9 millions de
Source : CIH BANK - Comptes sociaux dirhams à 421,5 millions de dirhams réduite par une baisse de 23,0 millions
de dirhams des charges sur opérations avec les établissements de crédit et
assimilés ainsi que la diminution de 10,3 millions de dirhams des charges
Une forte hausse des engagements de financement sur opérations avec la clientèle.
et de garantie La marge sur commissions s’apprécie de 12,8 % (soit une variation de
Fin 2014, les engagements de financement et de garantie donnés en faveur 20 millions de dirhams) pour s’établir à 175,3 millions de dirhams au
34 de la clientèle progressent de 23,6 %. Ils passent ainsi de 3,45 à 4,26 31 décembre 2014. Les commissions perçues enregistrent en effet une 35
milliards de dirhams entre 2013 et 2014, soit une variation de 813,8 millions progression de l’ordre de 13,3 % (+21,3 millions de dirhams) malgré la
de dirhams. Les engagements de financements donnés en faveur de la hausse des commissions payées de 1,4 million de dirhams à 6,5 millions de
clientèle représentent plus de 82 % de l’encours global des engagements dirhams, soit 26,6 % par rapport à 2013.
donnés.
De même, les engagements de financement et de garantie reçus ont
augmenté de 12,3 % par rapport à 2013. Ils totalisent 5,21 milliards de Résultats au 31 décembre 2014 (chiffres sociaux) :
dirhams à fin 2014, contre 4,64 milliards l’année précédente. Il s’agit Produit net bancaire (pnb)
principalement d’engagements de garantie reçus de l’État et d’organismes
de garantie divers. En MDh 2014 Part/PNB 2013 Part/PNB en MDh en %

La part de marché des engagements de financements et de garantie de Marge d’intérêt 1 126 77,0% 1 184 82,3% -58,2 -4,9%
CIH BANK dans l’ensemble des engagements hors bilan du secteur bancaire Marge sur commissions 175 12,0% 155 10,8% 20,0 12,8%
est de l’ordre de 3,7 %. Résultat des opérations de marché 28 1,9% 16 1,1% 12,3 78,6%
Divers autres produits bancaires 170 11,6% 118 8,2% 51,9 43,9%

Engagements de financement et de garantie Divers autres charges bancaires 38 2,6% 35 2,4% 2,6 7,4%
Produit net bancaire 1 462 100,0% 1 438 100,0% 23,4 1,6%
En MDh 2014 2013 Var
en MDh en %
Engagements donnés 4 268,20 3 454,40 813,80 23,60%
Engagements reçus 5 212,60 4 640,10 572,50 12,30%

Source : CIH BANK - Comptes sociaux


RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Banque des particuliers
et professionnels
Une ambitieuse
stratégie digitale
Une amélioration du Une démarche qualité
taux d’équipement distinguée par une
Le marché des particuliers Un développement Une stratégie La stratégie commerciale de CIH double certification
et des professionnels BANK vise également à fidéliser La mise en place du système de
accéléré du multicanal commerciale qui porte la clientèle existante. La banque management de la qualité (SMQ) a
est placé au cœur de la ses fruits a ainsi multiplié les opportunités
En 2014, CIH BANK a ouvert 7 constitué l’un des grands chantiers
stratégie de développement nouvelles agences. Le réseau de contact avec ses clients, ce mis en place par CIH BANK ces
En 2014, CIH BANK a recruté plus
de CIH BANK. La banque commercial compte désormais 235 de 72 000 nouveaux clients, soit qui lui a permis d’améliorer le dernières années. Le programme
contribue ainsi à un meilleur agences et 9 directions régionales à un montant équivalant à plus de taux d’équipement en produits IMTIAZ vise ainsi à accroitre la
travers le Royaume. et services. Ainsi, le placement qualité des services à la clientèle en
taux de bancarisation au 1,2 milliard de dirhams. Grâce
Afin de mieux servir ses clients, à cette collecte additionnelle et des packages a enregistré une améliorant les process et l’efficacité
Maroc. En 2014, la Banque CIH BANK a engagé depuis progression de plus de 11 % par opérationnelle. En 2014, ces efforts
malgré le contexte difficile (marqué
des particuliers et des quelques années, une ambitieuse notamment par le transfert des rapport à 2013. Œuvrant activement ont été récompensés par la double
professionnels a consolidé stratégie digitale. Lancée en 2014, fonds des notaires vers la CDG), les pour le développement de la certification (selon la norme ISO
ses engagements vis-à-vis la nouvelle version de la banque encours des dépôts progressent monétique au Maroc, CIH BANK 9001 version 2008) des activités
en ligne CIH ON LINE propose de ainsi de 7,5 % par rapport à 2013. propose une gamme diversifiée monétique et crédits amortissables.
de chaque catégorie de de cartes bancaires. Son encours
nouveaux services disponibles 24 L’activité des crédits immobiliers a En parallèle, la banque a poursuivi
clients en proposant une h/24 et 7 j/7 et accessibles partout cartes a ainsi progressé de 12,7 % la modernisation de son système
été marquée par le ralentissement
offre de produits et services avec une connexion internet. global des transactions en 2014. Par ailleurs, le nombre d’information et des outils dédiés à
36 de paiements effectués par 37
toujours plus variée et Le multicanal est un excellent immobilières ainsi que par une la relation client avec le démarrage
outil de fidélisation, car il offre une carte auprès des commerçants des premiers lots du projet
innovante. intensification de la concurrence.
meilleure proximité avec les clients CIH BANK a néanmoins consolidé a progressé de plus de 15 % par Nov@bank. La refonte du process de Évolution des dépôts comptes
CIH BANK a notamment et permet de garantir un service rapport à l’exercice précédent. gestion des réclamations clientèle courants professionnels (hors
sa position sur le marché en
lancé une ambitieuse répondant aux mêmes standards offrant à ses clients des solutions Le nombre des paiements et la réorganisation des archives notaires)
stratégie digitale et confirme de qualité, quel que soit le canal de financement attractives et e-commerce a quant à lui augmenté agences ont par ailleurs été
ainsi son positionnement de utilisé. Grâce au développement conformes à leurs attentes. La de 19,2 %. En ce qui concerne la effectuées. Pour améliorer l’accueil
du digital et à l’automatisation banque a ainsi débloqué plus de bancassurance, CIH BANK poursuit en agence, CIH BANK anime son
banque nouvelle génération. la dynamique engagée en 2013.
de certains process, les équipes 2,4 milliards de dirhams, réseau et organise des formations
commerciales disposent en outre renouvelant une part non Grâce à la forte mobilisation des pour ses conseillers commerciaux
de plus temps de pour se concentrer équipes et des partenaires, 68 231 en agence. Évolution des dépôts comptes épargne
négligeable de son encours des
sur leur cœur de métier : le conseil. crédits immobiliers acquéreurs. contrats de bancassurance et 13 061
Ce dernier a progressé de 3,5 % en contrats d’assistance ont été signés
2014 et comporte une proportion au cours de l’année.
importante de financements De nouvelles offres à
destinés à l’habitat économique et
social. forte valeur ajoutée Évolution des dépôts comptes
Pour compléter sa gamme Évolution des dépôts comptes à terme.
monétique, CIH BANK a lancé au chèques (hors notaires)
cours de l’année plusieurs produits :
les cartes multiservicess DIGITALIS
et PLATINUM. En parallèle
CIH BANK a démarré un partenariat
avec SOFAC pour l’octroi de
crédits à la consommation. La
banque a également conclu un Perspectives 2015
partenariat avec MoneyTrans afin En 2015, CIH BANK compte poursuivre l’extension de son réseau en mettant
de mettre en place un nouveau en place un maillage sélectif. Sa stratégie commerciale a pour objectif
canal de transfert d’argent d’assurer une présence accrue sur toutes les niches d’activité, notamment
opérationnel dans la majorité des les Marocains du Monde, les professions libérales...
pays européens. L’objectif est de En parallèle, la banque prévoit d’accélérer la mise en place des outils
faciliter les opérations de transferts et process visant à améliorer la qualité et la compétitivité (système
internationaux, notamment pour la d’information, formations dédiées, nouveaux produits, banque en ligne…).
clientèle des Marocains résidents à Le traitement des crédits sera notamment industrialisé. Pour une meilleure
l’étranger. efficacité commerciale, CIH BANK va procéder à la refonte des outils de
pilotage et déployer un nouveau schéma d’animation du réseau. Enfin, un
Centre de Relation Client sera créé pour mieux répondre aux demandes et
réclamations de la clientèle.
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Banque de l’immobilier
Une expertise de référence

Métier historique de Dans un contexte de stagnation du Une organisation plus


CIH BANK, la Banque de financement bancaire alloué à la Une extension du réseau efficiente
promotion immobilière, la Banque
l’immobilier a réussi à
de l’immobilier a pu réaliser un
des centres d’affaires En 2014, la Banque de l’immobilier
maintenir des performances niveau d’activité en adéquation Au cours de l’année, CIH BANK a finalisé l’organisation et la
satisfaisantes en 2014 avec ses objectifs. En 2014, les a étendu le réseau des centres validation des fiches de fonctions
malgré l’aggravation de la approbations et les déblocages de d’affaires dédiés à la promotion de tous ses postes et a mis en
crédit ont respectivement augmenté immobilière. Ce réseau compte application de nouveaux process.
crise immobilière. Elle a également contribué au
de 16 % et 26 %. L’encours des actuellement un centre dans
Sa stratégie commerciale crédits immobiliers a enregistré chaque région (Casablanca, Rabat, projet de démarche qualité
vise à développer le marché pour sa part une légère progression. Marrakech, Agadir, Tanger, Fès appliqué à l’activité de la promotion
de la promotion immobilière Les engagements sains et le rythme et Oujda). L’objectif est d’offrir à la immobilière. Afin de mieux cibler
tout en renforçant le soutenu des remboursements ont clientèle des promoteurs un service les attentes de ses clients, la
en outre permis de renouveler de proximité professionnalisé, banque a intensifié la réalisation
positionnement en matière et ce, pour mieux les accompagner des études et enquêtes de marché.
le portefeuille de prêts. L’activité
de distribution de crédits collecte des dépôts s’est également à chaque étape : depuis la phase
immobiliers. consolidée, avec une croissance de en amont de la réalisation de leurs
38 8 % de l’encours des ressources projets jusqu’à la commercialisation 39
clientèle. La part relative des (mise en place des réseaux
encours des crédits à la promotion alternatifs pour les crédits
immobilière adossés à des projets acquéreurs). En parallèle, plusieurs Un renforcement de
en cours de réalisation et/ou de actions ont été déployées afin
commercialisation dans l’encours d’optimiser les process, réduire les l’offre destinée aux
global hors contentieux s’élève à délais de traitement et développer promoteurs immobiliers
80 % contre 74 % en 2013. Le risque les outils d’analyse et de suivi des Après la mise en place en 2013 de
global porté par le secteur de la performances. la procédure d’agrément des projets
promotion immobilière sur l’axe immobiliers pour l’octroi de prêts
Casa-Rabat a été stable par rapport FOGARIM, la Banque de l’Immobilier
à 2013. s’est dotée d’un système de suivi
de la relation globale avec chaque
promoteur. Ce système permet ainsi
de soutenir l’activité production
de prêts acquéreurs. Par ailleurs,
CIH BANK a lancé l’assurance
tous risques chantier « TRC »
qui offre une large couverture de
tous les risques liés aux travaux
et qui protège aussi les différents
intervenants.

Perspectives 2015
En 2015, CIH BANK prévoit de consolider sa position en tant que banque
de référence dans le domaine de la promotion immobilière, en donnant
une forte impulsion à cette filière métier. Pour ce faire, la Banque de
l’immobilier s’est fixée des objectifs ambitieux en matière de collecte
de ressources et d’octroi de crédits. Elle s’est aussi fixée des objectifs
qualitatifs quant à l’amélioration de la qualité de service et de proximité
vis-à-vis des promoteurs. Dans ce cadre, son plan d’action prévoit de
diversifier les produits destinés à la promotion immobilière, d’améliorer la
stratégie de distribution et d’adopter une stratégie commerciale proactive.
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Banque de l’Entreprise
Vers une diversification
des activités et des risques

Nouveau métier créé en 2010, La Banque de l’Entreprise a connu En effet, l’augmentation des
la Banque de l’Entreprise en 2014 une hausse significative encours des certificats de dépôts a
des ressources collectées : leur été décidée pour se substituer à la
cible en priorité le marché
encours s’est élevé à 9,1 milliards baisse volontaire des encours
corporate et la clientèle de dirhams contre 8,6 milliards des dépôts à terme (notamment
institutionnelle. l’année précédente. Cette hausse les institutionnels, jugés chers) qui
Elle contribue aujourd’hui à a été réalisée grâce à la forte avaient baissé de 52%.
diversifier progressivement mobilisation pour la collecte des
L’encours des crédits quand à lui,
dépôts à vue (991 millions de dirhams
les risques sectoriels de contre 563 millions l’année
se monte à environ 2,9 milliards
la banque et à améliorer de dirhams contre 2,5 milliards de
précédente). L’accroissement des
dirhams une année auparavant.
le Produit Net Bancaire. ressources collectées s’explique Une plus grande
En 2014, la Banque de également par les émissions des Faciliter le financement ouverture à
certificats de dépôts qui ont dépassé des PME
l’Entreprise a développé son l’international
la barre des 6 milliards de dirhams
portefeuille clients à travers et qui ont été, en partie, adossés à 65 PME ont rejoint la Banque de
En ce qui concerne l’activité
une campagne de recrutement des crédits SPOT placés auprès de l’Entreprise en 2014.
à l’international, la Banque
40 Cette diversification du portefeuille 41
des PME. clients disposant d’une qualité de de l’Entreprise a notamment
première signature. client vise à fiabiliser les encours
Sa Direction de l’international et à limiter la dépendance vis-à-vis
accompagné l’opération
a en outre accompagné contribution libératoire qui s’est
des clients grands comptes
soldée par la déclaration de près
l’opération de contribution (grandes entreprises ou
de 1,6 milliards de dirhams d’actifs.
libératoire. institutionnels).
La Banque de l’Entreprise a par
ailleurs mis en place une convention
avec la CDG pour la prise en charge
des virements à l’international des
fonds des notaires. Une convention
a également été conclue avec le
Pôle prévoyance de la CDG (CNRA
et RCAR).
Afin de diversifier l’offre des
transferts, des partenariats ont été
signés avec MoneyTrans et Western
Union.
Dans le cadre du développement
de son activité à l’international, la
Banque de l’Entreprise est entrée
en relation avec de nouvelles
banques étrangères.

Perspectives 2015
la Banque de l’Entreprise compte finaliser son maillage géographique pour
davantage de proximité avec la clientèle. De nouveaux centres d’affaires
seront ainsi créés à travers le Maroc (Oriental, Casa Est et Casa sud).
En parallèle, le site web dédié aux activités corporate de CIH BANK sera mis
en ligne et généralisé aux clients les plus importants.
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Prestations de service
Une hausse significative
de l’activité

En 2014, les commissions Les commissions sur prestations de


sur prestations de service service perçues se sont élevées à
182 millions de dirhams à fin 2014
ont connu une nette
contre 161 millions de dirhams au
amélioration en raison 31 décembre 2013, soit une hausse
de la bonne dynamique de 13,3 %.
commerciale et de la revue Cette performance est due
tarifaire de certaines essentiellement à l’augmentation
des commissions sur opérations
prestations. et fonctionnement des comptes
(+9,6 %), des commissions sur
moyens de paiement (+5,6 %) et Les bons résultats de l’activité
les commissions sur prestations prestations de service s’expliquent
de service sur crédit (+28,2 %). La notamment par la revue tarifaire de
marge sur commissions s’apprécie certaines prestations ainsi que par
donc de 12,8 % (soit une variation une bonne dynamique commerciale.
de 20 millions de dirhams) pour En effet, en 2014 plus de 75 000
42 s’établir à 175,3 millions de dirhams 43
nouveaux comptes clients ont
au 31 décembre 2014. été créés. Les commissions sur
opérations de cartes ont également
augmenté, principalement grâce
à la mise en circulation de 71 065
nouvelles cartes bancaires. Le
taux d’équipement de la clientèle a
également progressé, notamment
en ce qui concerne les produits de
bancassurance (68 231 contrats de
bancassurance et 13 061 contrats
d’assistance ont été signés au cours
de l’année).
D’autres prestations ont également
connu une amélioration notable
comme l’interchange GAB,
l’encaissement des chèques et des
effets…
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Filiales et participations Structure des participations financières de CIH
BANK au 31/12/2014

Une amélioration de la Sociétés (En DH) Actions Valeur de Montant


Net de
détenues % souscription Provisions Provisions
Produits
inscrits
au CPC

profitabilité
SOFAC 60,5% 303 413 840 - 303 413 840 -
MAROC LEASING 34,0% 519 341 139 - 519 341 139 14 166 255
MAGHREB TITRISATION 24,3% 1 216 700 - 1 216 700 -
SOCIETE DE BOURSE MSIN 10,0% 1 000 000 - 1 000 000 -
CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE 7,0% 7 000 000 - 7 000 000 8 400 000
L’IMMOBILIERE INTERBANCAIRE
(siège GPBM) 6,7% 1 267 000 - 1 267 000 -
INTERBANK 6,0% 690 000 - 690 000 690 000
MAROCLEAR 1,4% 275 000 - 275 000 -
Cette année encore, les filiales Au terme de l’exercice 2014, le bénéficient d’une profitabilité
et participations ont généré des DAR AD-DAMANE 0,7% 500 000 - 500 000 -
portefeuille des participations de appréciable puisque les produits
revenus importants et ont ainsi CIH BANK se compose de 25 entités générés se sont chiffrés à 23 FONDS DE GARANTIE DAR AD-DAMANE - 750 000 750 000 - -
contribué à améliorer la rentabilité pour un montant brut de 1 067,1 millions de dirhams en 2014. TOTAL 835 453 679 750 000 834 703 679 23 256 255
de la banque. Le portefeuille reste millions de dirhams couvert par Grâce à leurs revenus substantiels,
principalement centré sur les une provision de 201,5 millions de ces participations ont contribué
participations financières. dirhams. Le montant net s’élève à positivement à la rentabilité de la
865,5 millions de dirhams, soit une Banque. Structure des participations hôtelières de CIH
hausse de 2,8 millions par rapport
à 2013.
Par ailleurs, le portefeuille des BANK au 31/12/2014
participations hôtelières n’a pas
Cet accroissement global couvre connu de changement et s’est Sociétés (En DH) Actions Valeur de Montant Produits
détenues % souscription Provisions Net de inscrits
deux opérations qui ont été menées maintenu à 207,8 millions de Provisions au CPC
au cours de l’année. CIH BANK a dirhams, soit le même niveau NEW SALAM 65,1% 140 000 000 140 000 000 0 0
en effet renforcé sa participation qu’en 2013. Les filiales à 100 % LE TIVOLI 89,4% 67 855 546 40 000 000 27 855 546 0
dans le capital de la société SOFAC de CIH BANK n’ont pas non plus
TOTAL 207 855 546 180 000 000 27 855 546 0
par l’acquisition d’actions pour un subi de modifications au cours
44 montant de 2,8 millions de dirhams. de l’année 2013, à l’exception de 45
Le volume des participations de CIH l’accroissement de la participation
BANK dans les sociétés financières de CIH BANK dans le capital de la
et assimilées domine toujours le société GHOSN EN NAKHIL.
portefeuille avec un montant de Enfin, le cabinet captif d’assurances
835,5 millions de dirhams, soit 78 % créé en 2010, « CIH COURTAGE »,
du total. a servi en 2014 un dividende de 13,9
Ces participations (dont les plus millions de dirhams contre 11,5
importantes ont été initiées dans millions en 2013.
le cadre de la concrétisation
du plan stratégique 2010-2014)

Structure du portefeuille des participations


de CIH BANK au 31/12/2014
Montant Produits
LIBELLES (En DH) Valeur de
Nombre souscription Part/Total Provisions net de inscrits au
provisions CPC
Sociétés financières 10 835 453 679 78% 750 000 834 703 679 23 256 255
Sociétés hôtelières 2 207 855 546 19% 180 000 000 27 855 546 0
Sociétés d’aménagement 10 17 402 600 2% 15 392 500 2 010 100 0
Filiales de CIH BANK 3 6 393 972 1% 5 393 972 1 000 000 13 900 000
TOTAL 25 1 067 105 797 100% 201 536 472 865 569 325 37 156 255
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Recouvrement et affaires spéciales
Des process plus efficients

Malgré un contexte économique En 2014, le Pôle recouvrement


difficile, CIH BANK poursuit a récupéré près d’un milliard de
ses efforts en matière de dirhams (contre 818 millions en
recouvrement. La banque 2013), soit une progression de 15 %
externalise notamment certaines par rapport à 2013. En effet,
procédures et met en place de plusieurs affaires grands comptes
nouveaux process. En 2014, ont été dénouées pour un montant
plusieurs dossiers historiques ont de 320 MDh, de même que plusieurs
connu un dénouement positif. dossiers historiques (récupération
sur créances amorties au titre des
affaires spéciales d’un montant de
107 MDh). En repli de 7 %, le recouvrement
en contentieux représente pour
Ces bons résultats s’expliquent sa part 214 millions de dirhams.
notamment par la politique de Ce résultat s’explique par la
recouvrement amiable menée par la diminution du stock de créances
banque depuis quatre ans. À travers : le portefeuille amiable et le
46 une approche basée sur l’ingénierie portefeuille contentieux ont en effet 47
juridico-financière, CIH BANK respectivement baissé de 37 %
recherche des solutions sur-mesure et 26 % grâce à la politique initiée
pour le dénouement des affaires il y a quelques années en vue de
importantes, en particulier celles maîtriser en amont le risque crédit.
localisées dans les régions en crise
comme Marrakech ou Tanger. Par ailleurs, afin de gagner en
efficacité dans les process de
Le recouvrement amiable recouvrement, CIH BANK
et contentieux des créances des a externalisé le recouvrement
particuliers et professionnels a des dossiers radiés. La banque
enregistré, quant à lui, un recul a également renforcé son
en 2014. En effet, 238 millions partenariat avec SOFAC qui assure
de dirhams ont été récupérés au actuellement le traitement de plus
titre du recouvrement amiable des de 50 % du portefeuille amiable
impayés des particuliers dans le cadre de la formule gestion
et professionnels, soit une pour compte.
diminution de 12.6 %.

DIRECTION/ REALISATIONS RECUPERATIONS EVOLUTION


2014 2013/14
AMIABLE PARTICULIERS PROFESSIONNELS 277 651 209 -10 %
CONTENTIEUX PARTICULIERS PROFESSIONNELS 300 675 141 -6 %
GRANDS COMPTES 320 282 863 94 %
AFFAIRES SPECIALES 106 918 196 31 %
TOTAL POLE RECOUVREMENT 1 005 527 408 15 %
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Conformité et contrôle permanent
Une sécurité renforcée

À l’instar des années précédentes, Une vigilance L’éthique et la Des efforts continus Extension continue de la Assurer la régularité
CIH BANK a poursuivi en 2014
ses efforts en vue de renforcer
particulière en matière déontologie, des valeurs pour lutter contre le couverture procédurale des traitements
le dispositif de conformité et de veille légale fondamentales blanchiment de capitaux Dans le cadre de la mise en place En 2014, le contrôle permanent de
de contrôle permanent. Le et informative CIH BANK promeut les valeurs Depuis 2010, CIH BANK a mis en du nouveau système Agence 1er niveau a été généralisé dans les
déploiement du système de d’éthique et de déontologie et place un dispositif opérationnel Nov@bank, une bonne partie des entités centrales de la banque, à
Dans le cadre de la vigilance, une
contrôle a été ainsi élargi à de sensibilise ses collaborateurs sur de lutte contre le blanchiment procédures sont en cours de revue l’instar du système qui a déjà été
douzaine de textes, en état de
nouvelles entités et de nouvelles la nécessité d’observer les règles de capitaux et le financement dans une logique de remise à plat et mis en place dans le réseau. Les
projets ou entrés en vigueur en
lois et réglementations ont été contenues dans le code interne. du terrorisme, et qui englobe d’optimisation des process. Dans ce managers opérants à différents
2014, ont été analysés. L’objectif
intégrées aux process. En parallèle, Ce dernier vise à encourager un différentes mesures dont la cadre, 34 nouvelles procédures sont niveaux sont ainsi davantage
est de mettre en lumière leurs
la lutte contre le blanchiment de comportement respectueux de la connaissance du client, la entrées en vigueur en 2014 après responsabilisés sur la qualité et la
apports et leurs impacts sur les
capitaux s’intensifie, notamment loi, des procédures, des clients surveillance des opérations, la validation par le Pôle conformité. régularité des traitements effectués
process de la banque tels que les
grâce à l’échange de données et à et de tous les autres partenaires formation du personnel et la Ces procédures couvrent des par leurs collaborateurs. De même,
dépôts et l’épargne, les crédits
la coopération avec les organismes de la banque. En 2014, ce code a conservation des documents. domaines importants tels que le contrôle de 2e niveau a été mis
immobiliers, les marchés publics,
internationaux. connu une refonte complète : sa En 2014, ce dispositif a fait l’ouverture des comptes, l’épargne, en place en priorité dans une
la fiscalité, le rapatriement des
version initiale datant de 2006 a l’objet d’une mise à jour afin d’y la monétique, la bancassurance, dizaine d’activités centrales jugées
avoirs de l’étranger et les activités
été mise à jour notamment pour intégrer les nouvelles dispositions les crédits, les activités de marché, risquées. L’objectif est de l’étendre
48 à l’international. Les actions de 49
intégrer les nouvelles dispositions réglementaires et pour en améliorer l’International et les opérations sur progressivement aux autres
mise en conformité sont définies
réglementaires relatives à la l’efficacité. Dans ce cadre, la internet. Ce travail d’envergure a services du siège.
par les métiers sur la base de ces
protection des consommateurs, à banque a acquis de nouvelles listes été l’occasion de repenser l’activité
travaux. Elles font ensuite l’objet
la lutte contre le blanchiment de (listes de l’ONU, liste européenne, du réseau afin d’en améliorer, tout
d’un suivi régulier de la part des
capitaux… liste américaine, ainsi que la à la fois, l’efficacité, la qualité, la
instances de la banque, et ce, pour
En parallèle, notre banque a mis liste relative aux personnalités conformité et la sécurité.
s’assurer de leur mise en œuvre à
travers les procédures, le système en chantier un projet de mise en politiquement exposées). Ces listes
d’information ainsi que l’ensemble conformité avec la législation vont permettre d’étendre le champ
des supports (juridiques, de régissant la protection des données des contrôles lors de l’ouverture du
formation et de communication). personnelles. Cette dernière vise compte et tout au long de la relation
notamment à assurer la protection bancaire. Après analyse du dispositif
de la vie privée et des libertés depuis sa mise en production, des
individuelles et collectives, à lutter réaménagements sont à l’étude.
contre la cybercriminalité et à Il est notamment prévu d’étendre
garantir la sécurité des systèmes le périmètre du système à de
d’information et des échanges nouveaux segments (clients de
dématérialisés nationaux et passage, bénéficiaires effectifs
transfrontaliers. Notre banque a et personnalités politiquement
obtenu à ce sujet l’autorisation de la exposées) et d’affiner davantage
Commission Nationale de Protection l’approche par les risques ainsi que
des Données Personnelles au titre les règles de profilage et d’alertes.
des activités de dépôts, des crédits,
des clients de passage et de la
vidéosurveillance.
La banque s’est par ailleurs inscrite
sur le site du Trésor américain,
conformément à la réglementation Perspectives 2015
FATCA qui vise, à travers des En 2015, le Pôle conformité va continuer à accompagner les grands
échanges mutuels d’informations, chantiers de la banque, notamment le projet Nov@bank, le développement
à lutter contre l’évasion fiscale. Les de la politique multicanal et l’exploitation des ouvertures stratégiques
autres chantiers y afférents, liés permises par la nouvelle loi bancaire (finance participative).
notamment à l’identification des
clients éligibles et au reporting sur En parallèle, le pôle veillera à la mise en œuvre des dispositifs
leurs comptes, sont en cours. nouvellement lancés (code d’éthique, protection des données personnelles,
réglementation FATCA…). La banque déploiera en outre le contrôle
permanent de 2e niveau dans les entités du siège et mettra en place un
dispositif de détection et de gestion des fraudes dans le cadre de la lutte
contre le blanchiment de capitaux.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Gestion des risques
Un coût du risque
bien maîtrisé

Conformément aux exigences de Le coût du risque global s’établit à -134,7 millions de dirhams à fin 2014
Bâle II et Bâle III et des dispositions contre 19,8 millions de dirhams l’année précédente en raison notamment du
réglementaires en vigueur, CIH dénouement partiel ou total des principales affaires spéciales en souffrance
BANK a formalisé ses politiques et de la constatation d’une dotation aux provisions pour risques généraux de
de risques. Il s’agit de fixer, 17 millions de dirhams.
pour l’ensemble des risques La variation du coût du risque global s’explique aussi par :
répertoriés, les règles et bonnes la reprise des provisions pour risques généraux pour un montant de 29
pratiques à respecter à chaque millions de dirhams ;
étape des processus de décision la reprise de la provision relative à la garantie des passifs des unités
et de gestion (identification, hôtelières cédées en 2010 suite à son arrivée à échéance.
mesure, maîtrise et contrôle
des risques). Ces politiques sont
régulièrement mises à jour et font Coût du risque
l’objet de validation par le Conseil
d’Administration de CIH BANK. En MDh 2014 2013 Var
en MDh en%
Dotations aux provisions (1) 260 238 22,3 9,4%
50 51
Provisions pour dépréciation
des prêts et créances 214 216 -1,9 -0,9%
Provisions pour risques et charges 46 22 24,1 109,1%
Reprise de provisions (2) 290 460 -169,5 -36,9% Le taux de créances en souffrance de l’exercice 2014 s’élève à 7,6 % contre
Reprise de provisions pour dépréciation 7,5 % en 2013. Cette variation s’explique par une baisse de 0,5 % des
des prêts et créances 219 442 -222,9 -50,4% créances sur la clientèle ainsi que par une hausse de 1 % des créances en
Reprise de provisions pour risques souffrance brutes qui passent de 2,04 à 2,06 milliards de dirhams entre 2013
et charges 71 17 53,4 305,6% et 2014.
Variation des provisions (1)-(2) -30 -222 191,8 -86,4% Le taux de couverture reste au même niveau qu’en 2013, soit 58 %.
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables
non provisionnées 19 265 -246,0 -92,8% Evolution du taux de créances en souffrance et du
Récupération sur prêts et créances amorties 124 23 100,3 NS% taux de couverture
Coût du risque -135 20 NS NS
En MDh 2014 2013 Var
Créances en souffrance (brutes) 2 058 565 2 038 631 1,0%
Taux de créances en souffrance (*) 7,6% 7,5% 0,1 pts
Taux de couverture (**) 58% 58% 0,0 pts
(*) Taux de créances en souffrance = créances en souffrance brutes / créances sur la clientèle brutes
(**) Taux de couverture = provisions pour dépréciation / créances en souffrance brutes
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Services à la clientèle
Naissance de la
« banque 2.0 »

En 2014, CIH BANK a finalisé PRODUITS ET SERVICES Elle a également été enrichie de
le déploiement de son offre plusieurs fonctionnalités telles que
multicanal, avec le lancement
LANCES EN 2014 les virements, les recharges de
de nouveaux produits et services Nouvelles fonctionnalités de cartes prépayées ou les opérations
innovants. Le client bénéficie CIH ONLINE sur cartes bancaires (activation,
ainsi des mêmes services quelle désactivation et opposition). Pour
que soit l’agence où il se rend et En 2014, CIH BANK a enrichi les
accompagner ce lancement, CIH
peut réaliser la majorité de ses services de banque à distance
BANK a créé un mini site dédié :
opérations dans les GAB ou à proposés par la plateforme
www.cihmobile.ma. Ce site fait
travers les plateformes de mobile Internet CIH ONLINE. Les clients
découvrir aux internautes tous les
banking. La fonction dotations abonnés peuvent à présent
avantages de la nouvelle application
en devises est désormais activée consulter l’historique de leurs ASSUR PRO, l’assurance
et les invite à la télécharger
pour toutes les nouvelles cartes opérations (virements, recharge de
gratuitement sur les plateformes
multirisque professionnelle
multiservices. Enfin, un code a cartes prépayées), effectuer des
Android et Ios. En mai 2014, CIH BANK a lancé
été mis en place pour sécuriser recherches dans les mouvements
ASSUR PRO, la nouvelle assurance
systématiquement toutes les ou encore télécharger des Carte VISA Platinum multirisque professionnelle
transactions Internet. documents (RIB, relevés...), initier
Afin de proposer à ses clients une proposée en partenariat avec
52 des opérations sur les cartes 53
gamme de produits monétiques ATLANTA. Conçue pour les
bancaires. Un espace démonstration
toujours plus variée, CIH BANK a commerçants, artisans et
a également été mis en place
lancé en 2014 la nouvelle carte haut professions libérales, ASSUR PRO Tous Risques Chantier
afin de présenter et d’expliquer
de gamme VISA Platinum. Il s’agit est une assurance multirisque
aux utilisateurs les différentes Dans le cadre de sa stratégie de
d’une carte multiservices pouvant qui offre une couverture complète
fonctionnalités. développement du marché de la
être utilisée au Maroc et à l’étranger incluant aussi la garantie
Pour rappel, CIH ON LINE, est un promotion immobilière, CIH BANK
aussi bien pour les retraits que responsabilité civile.
service gratuit qui permet d’accéder a lancé en décembre la nouvelle
pour les paiements. Elle offre en
24 h/24 et 7 j/7 à la plupart des
outre des avantages exclusifs tels
Services paiement des factures assurance Tous Risques Chantier
opérations proposées en agence (TRC).
que l’assistance internationale (24 Afin de simplifier le quotidien de
comme consulter ses comptes
h/24 et 7 j/7 en cas de perte ou de ses clients CIH BANK a lancé le
(solde, mouvements, crédits, cartes
vol de la carte), l’accès aux lounges nouveau service : Règlement des
monétiques, portefeuille de titres...),
VIP des aéroports ou l’extension de factures d’eau, d’électricité et de
passer des virements, simuler des
garantie des achats. Les porteurs téléphone, accessible 24 h/24 et
crédits ou demander un chéquier.
bénéficient également de remises 7 j/7 dans les GAB ainsi que sur le
Nouvelle version de l’application dans de nombreux hôtels et auprès site CIH ONLINE et l’application
CIH MOBILE de commerçants du monde entier. CIH MOBILE. Les clients peuvent
Afin de réduire le risque de fraude, désormais régler les factures
En septembre, CIH BANK a lancé la chaque transaction Internet locale des opérateurs suivants : Maroc
dernière version de l’application de est sécurisée par un code. Un SMS Telecom, Redal, RADEEMA et
mobile banking CIH MOBILE. Cette de confirmation est par ailleurs Amendis. Le service sera étendu
application permet d’accéder aux envoyé après chaque opération à de nouveaux prestataires
services bancaires courants depuis internationale. (Lydec, INWI…) et à de nouvelles
un Smartphone ou une tablette fonctionnalités (recharge des cartes
tout en garantissant une sécurité téléphoniques, règlement des
optimale. Dotée d’un design contraventions…).
moderne et épuré, la nouvelle
interface a été spécialement conçue
pour une navigation intuitive.

Perspectives 2015
CIH BANK, qui a fait de l’innovation technologique son cheval de bataille, est
déterminée à enrichir son offre digitale à travers les services CIH ONLINE,
CIH MOBILE et autres canaux. En 2015, la banque élargira ainsi la gamme
de produits et services offerts et s’ouvrira à de nouveaux marchés.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Qualité
CIH BANK, première banque
marocaine à décrocher une
double certification
En 2014, CIH BANK a décroché la Vendredi 18 juillet 2014, CIH BANK Certification de deux
certification ISO 9001 version 2008 a passé avec succès l’audit de
pour deux de ses activités : les certification de ses deux activités
activités stratégiques
produits monétique et les crédits Monétique et Crédits Immobiliers CIH BANK a décidé de faire certifier
immobiliers aux particuliers. Cette Amortissables aux particuliers. dans un premier temps les activités
double certification, délivrée par CIH BANK devient ainsi la première liées aux crédits immobiliers et à
le Bureau Veritas, constitue une banque marocaine à faire certifier la monétique. Celles-ci constituent
première pour le secteur bancaire deux activités à la fois, selon la en effet près de 50 % du produit net
marocain. Elle vient couronner norme ISO 9001 version 2008. bancaire et impliquent plus de la
l’aboutissement du projet IMTIAZE Ces deux activités ont en outre la moitié de la clientèle. La norme ISO
qui a mobilisé les équipes pendant particularité d’avoir été certifiées de 9001 version 2008 a été choisie car
près de deux ans et demi. bout en bout. elle est orientée vers la satisfaction
Les grandes étapes
client et parce qu’elle couvre tous du projet
Le client au cœur de la les processus opérationnels (front Le projet IMTIAZE a démarré
démarche qualité et back-office) en relation avec les en mars 2012 par une première
crédits immobiliers amortissables phase de diagnostic qui a permis
En passant avec succès ce
et la monétique. Les processus d’évaluer le niveau de conformité
54 premier audit, CIH BANK a donné 55
de support et de management de l’organisation par rapport aux
la preuve que son système de
sont également inclus (ressources exigences du référentiel ISO 9001.
management de la qualité est
humaines, systèmes d’information, Achevée en janvier 2013, la phase Le SMQ a ainsi été déployé au
conforme aux exigences de la
achats, marketing…). La démarche de conception du SMQ a consisté niveau central et dans les agences
norme internationale ISO 9001
offre par ailleurs une vision à établir la politique qualité et la pilotes en mars 2014, puis à
version 2008. Mais, au-delà de la
transversale des activités et permet cartographie des 11 processus l’ensemble du réseau en juin. En
certification, le projet IMTIAZE vise
de mieux maîtriser les interactions définis. Après la finalisation parallèle, un important programme
avant tout à mettre en place une
entre processus. de la phase d’implantation en d’information, de sensibilisation et
démarche qualité performante
octobre 2013, le déploiement de formation a été mis en œuvre
sur le long terme en plaçant le
du SMQ auprès de l’ensemble pour accompagner le déploiement
client au cœur de sa stratégie.
des entités a été engagé. Cette auprès des collaborateurs
Dans le cadre du projet, une entité
étape, particulièrement critique, concernés.
dédiée au pilotage du Système sur tous les processus du SMQ.
de Management de la Qualité a consisté à mettre en œuvre Au fur et à mesure du déploiement Une équipe d’auditeurs internes a
(SMQ) a été créée. L’objectif est les plans d’action définis lors du SMQ, CIH BANK a mené en outre été chargée de mener des
d’améliorer la satisfaction client en de la phase d’implantation et à des audits qualité internes afin audits qualité périodiques. Après
ayant une meilleure connaissance mettre à jour toutes les règles et d’évaluer la conformité du système ces audits internes, CIH BANK a
de ses besoins actuels et en procédures internes liées à chaque qualité et le niveau d’adhésion des passé avec succès l’audit initial de
anticipant ses besoins futurs. processus. Des outils de mesure utilisateurs. En juillet 2014, une certification et a décroché le label
Outre la fidélisation de la clientèle, de l’amélioration continue ont mission d’audit a notamment porté ISO 9001 version 2008.
la démarche qualité vise aussi également été mis en place (écoute
à améliorer l’organisation, le clients, baromètre de satisfaction,
management au sein de la banque tableaux de bord…).
et, par conséquent, l’efficacité Perspectives 2015
opérationnelle et la rentabilité.
En 2015, la démarche qualité mise en place pour les activités monétique et
crédit au logement sera étendue à d’autres processus touchant la clientèle
des particuliers et des professionnels (crédit à la consommation, packs,
qualité d’accueil et d’entrée en relation, réclamations…). Les sources de non
qualité seront identifiées et traitées à travers la remise à plat des processus
concernés.
CIH BANK travaille également sur l’élaboration d’une démarche qualité
basée sur une logique d’ « engagements de services » pour les processus
liés à la clientèle Entreprise et Promotion Immobilière.
Enfin, la banque intensifiera ses efforts en vue de conduire le changement à
tous les niveaux de la banque (notamment les agences et les back-offices).
Et ce, dans l’objectif d’ancrer une culture commune de la satisfaction client,
de standardiser et uniformiser les bonnes pratiques.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Système d’information
Des chantiers structurants
pour soutenir la dynamique
de développement
En 2014, la première phase du Depuis 2012, CIH BANK déploie Accompagner les
projet Nov@bank pour la refonte progressivement un plan
du poste de travail agence a été informatique 2013-2015 qui
lancements et la mise
implémentée avec succès. s’articule autour de trois axes : en conformité
En parallèle, CIH BANK poursuit les grands chantiers informatiques, Différentes solutions techniques
ses efforts de modernisation de ses la consolidation des infrastructures ont été développées afin d’étendre
infrastructures et systèmes et se et solutions existantes et la l’offre multicanal (services mobiles,
dote d’outils de dernière génération finalisation de l’industrialisation GAB…). La DSI accompagne
afin de concrétiser sa vision de des process (back-offices). également le lancement des
« banque 2.0 ». Le 1er axe concerne notamment le nouvelles offres, notamment en
projet de refonte du poste de travail ce qui concerne la monétique
agence, baptisé Nov@bank, qui vise (migration des cartes vers le
à moderniser l’outil de production multiservices) et la bancassurance
et à le doter d’une « vision 360° » (mise en place des packages…). Par
du client. ailleurs, le projet de banque en ligne
dédié à l’entreprise a été lancé au
Déploiement réussi du cours de l’année. Les projets
56 projet Nov@bank En ce qui concerne les projets d’infrastructures 57

Les premiers lots du projet réglementaires, CIH BANK a


CIH BANK poursuit ses
Nov@Bank, initiés en 2013, ont été collaboré avec Bank Al-Maghrib
investissements en vue de
livrés en 2014. Deux modules sont et le Groupement Professionnel des
moderniser et d’homogénéiser les
aujourd’hui opérationnels : Banques du Maroc pour la mise
infrastructures hébergées par ses
le module Gestion commerciale en œuvre de la nouvelle centrale
deux data centers. Une nouvelle
(incluant le référentiel client, des incidents de paiement des
plateforme socle du transactionnel
l’entrée en relation, la vente, la effets ainsi que de la centrale des
avec stockage virtuel a été déployée.
tarification et le catalogue produits) déclarations des comptes.
La plateforme de virtualisation du
et l’application « Nov@crédit » Le dispositif de lutte anti-
poste de travail (VDI) a quant à elle
(instruction de crédit). La dernière blanchiment a en outre été
été étendue. En parallèle, CIH BANK
étape de ce projet structurant renforcé grâce à l’actualisation de
renouvelle son parc d’ordinateurs
concerne les opérations bancaires l’application et à l’adoption de la
et de GAB (650 postes de travail
et sera achevée début 2016. liste Factiva. CIH BANK s’est aussi
et 32 automates remplacés au cours
En parallèle, la Direction des mis en conformité avec le règlement
de l’année).
Systèmes d’Information (DSI) a international FATCA. Enfin, le
mis en place au cours de l’année système Notation Particulier a été Sur le volet sécurité, différents
différents outils de gestion. intégré à l’instruction des crédits. tests ont été menés afin de valider
Elle a notamment finalisé la les solutions de secours mises
solution de gestion des concours en place dans le cadre du Plan de
à l’international (outil de trade Secours Informatique. Une mission
finance) permettant d’automatiser d’audit sécurité de la plateforme
le back-office et de traiter ainsi d’accès Internet et des sites web
plus rapidement les opérations institutionnels et de banque en ligne
des clients. Dans le domaine de (test d’intrusion interne/externe,
la communication interne, un audit de configuration, audit
portail Intranet, donnant l’accès à d’architecture…. ) a par ailleurs été
différentes applications pratiques, réalisée par le cabinet LMPS.
a été créé.
Perspectives 2015
A fin 2014, le plan informatique arrivant à échéance, CIH BANK focalise sa
stratégie SI sur les deux axes majeurs suivants : finaliser le projet NOV@
BANK et permettre la montée en puissance de la banque à distance et du
multicanal. Les plateformes de home banking et de mobile banking et les
services GAB seront notamment enrichies par de nouvelles fonctionnalités.
En 2015, un nouveau service de banque à distance dédié aux clients
corporate sera également lancé.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Direction Patrimoine,
Achats et Logistique
Une année riche en réalisations

En 2014, la Direction Patrimoine, Un dispositif D’importants chantiers Développement


Achats et Logistique s’est mobilisée
pour le déploiement de grands
exceptionnel pour pour le réaménagement et réaménagement
projets tels que le lancement de le lancement de la et l’entretien du du réseau d’agences
la nouvelle identité visuelle de la nouvelle identité patrimoine 7 nouvelles agences ont étoffé le
banque. Elle a mené en parallèle réseau CIH BANK en 2014 : Rabat
L’un des projets majeurs menés En 2014, dans le cadre du projet
de nombreux chantiers en vue Yacoub El Mansour, Agadir Bouabid,
par la Direction Patrimoine, Achats de réaménagement du siège,
d’étendre le réseau d’agences à Tanger Souani, Berkane Allal Ben
et Logistique (DPAL) en 2014 a été trois étages ont été entièrement
travers le Maroc et d’entretenir le Abdellah, Dakhla, Casa Hermitage
le déploiement de la nouvelle identité réaménagés et équipés (mobilier,
patrimoine mobilier et immobilier et Errachidia. Le réseau compte à
qui a nécessité un important stores, salles de réunions,
de la banque. présent 235 agences. En parallèle,
dispositif matériel et logistique. téléviseurs…) selon un concept
La nouvelle signalétique architectural novateur 4 agences ont été totalement
(enseignes…) a été mise en place et fonctionnel. Les équipements rénovées et équipées (Médiouna,
simultanément dans l’ensemble des du restaurant ont par ailleurs été Rahal El Meskini, Casa Centre
agences. L’ensemble des supports mis à niveau. Plusieurs locaux et Fès Principale). Le mobilier
commerciaux (affiches, dépliants…) et infrastructures ont également (fauteuils et sièges) de 140 agences
58 et imprimés (chéquiers, LCN, papier été réaménagés : les magasins a été renouvellé et 192 agences 59
à entête, cartes de visite…) a été mis de l’Économat ainsi qu’une ont été équipées de nouvelles
aux couleurs de la nouvelle charte cinquantaine de logements de installations électriques et de
graphique. vacances. En matière de sécurité, systèmes de climatisation.
La grande convention CIH BANK, trois sites d’archivage ainsi que Par ailleurs, CIH BANK se constitue
coup d’envoi de la nouvelle les locaux de Data Univers ont des réserves foncières (14 nouveaux
identité, a nécessité un dispositif été sécurisés. Un appel d’offres locaux en 2014) dans le cadre de
évènementiel d’envergure afin relatif à la télésurveillance, sa stratégie de développement du
d’accueillir l’ensemble des salariés vidéosurveillance et alarme a réseau.
sur la place Nevada à Casablanca. également été lancé.

Perspectives 2015
En 2015, la DPAL finalisera plusieurs projets structurants, dont
essentiellement la « Politique & Stratégies Achats de la Banque »,
la « Politique d’externalisation » et les engagements RSE (selon la charte
RSE de la CGEM). Ces chantiers vont permettre d’encadrer efficacement les
processus achats, en totale transparence vis-à-vis des fournisseurs et des
autres parties prenantes
En outre, la DPAL poursuivra le développement et la modernisation du
réseau d’agences et procédera au réaménagement de trois Directions
Régionales (dont celle de Rabat Zaer). Elle finalisera également le
réaménagement de tous les étages du siège.
Dans le cadre du déploiement de la stratégie multicanal, un nouveau
dispositif prendra place dans les agences (matériel d’affichage agences,
habillage des vitrines…). En matière de sécurité, le système incendie du
siège sera mis à niveau ainsi que le système de vidéosurveillance de 200
agences.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Ressources Humaines
Le capital humain, socle
du changement

Dans un environnement de Au 31 décembre 2014, CIH BANK Accompagner la Une formation ciblée Le bien être du En parallèle, de nouvelles
plus en plus concurrentiel, les compte un effectif de 1 657 conventions pour les collaborateurs
ressources humaines jouent un collaborateurs, dont 35 % de femmes.
dynamique de pour accompagner les collaborateur toujours ont été signées à des tarifs
rôle essentiel dans le déploiement L’âge moyen et l’ancienneté développement avancées technologiques au cœur de la politique préférentiels, notamment avec des
de la stratégie d’entreprise. Grâce moyenne s’élèvent respectivement En 2014, CIH BANK a accéléré En 2014, les actions ont concerné sociale clubs sportifs. En ce qui concerne
à la persévérance de ses équipes, à 41 ans et à 14 ans. ses recrutements en particulier les formations spécialisées métiers, le volet médical, CIH BANK a mené
Productivité et performance
CIH BANK a achevé avec succès en dans la filière commerciale. 139 majoritairement axées sur le plusieurs campagnes de prévention
sont intimement liées à un cadre
2014 sa transition vers le modèle collaborateurs ont rejoint la banque, nouveau système d’information (vaccination antigrippe, dépistage
de travail épanouissant. C’est
de banque universelle. Le Pôle Répartition par genre dont 81 % de profils commerciaux agence « Nov@Bank ». pourquoi CIH BANK met en pulmonaire, dépistages des
Capital Humain a ainsi accompagné qui sont venus renforcer les effectifs En parallèle, des formations cancers du sein, de l’utérus et de la
œuvre une politique sociale qui
activement le changement tout de la Banque des particuliers et certifiantes et divers cycles de prostate…)
offre de multiples avantages aux
en répondant aux besoins en professionnels, de la Banque de formation se sont également
35% collaborateurs. En 2014, plusieurs
compétences générés par la l’immobilier et de la Banque de déroulés au cours de l’année, centres de vacances ont été
dynamique de croissance. l’Entreprise. Le reste des nouvelles notamment dans le domaine du réaménagés et équipés.
recrues a intégré les métiers développement des compétences Un séjour pour l’Omra-Dubaï ainsi
supports (systèmes d’information, managériales, du renforcement
Chiffres clés 65% moyens généraux…). des compétences commerciales
que plusieurs excursions au Maroc
ont été organisés.
60
2014 : ainsi que dans le cadre du projet de Les enfants des collaborateurs ont
61

certification « Imtiaze ». également bénéficié des activités


Au total, 1233 collaborateurs ont
Hommes Recrutements par profils bénéficié de 5201 jours de formation
sociales de notre banque (opération
piscine, colonies de vacances,
Femmes au cours de l’année. fête de l’Achoura…). Chaque
collaborateurs année, les bacheliers les plus
19% méritants bénéficient d’une prime
2013 : d’excellence.

81%
Répartition des actions
collaborateurs
de formation
Âge moyen : Métiers supports
Métiers de la vente 20%

ans

Ancienneté moyenne : 80%

ans Réseau
Siège
Perspectives 2015
En 2015, plusieurs projets RH verront le jour, notamment l’élaboration de la
charte des valeurs CIH BANK et la création d’un Comité Carrières.
Afin de faciliter l’intégration des nouvelles recrues, un dispositif
d’accompagnement et de parrainage sera mis en place.
Au niveau de l’Espace RH, un répertoire des métiers regroupant l’ensemble
des postes de la Banque sera mis en ligne.
Pour plus de réactivité à l’égard des collaborateurs, la Direction
des Ressources Humaines poursuivra sa politique de proximité par
l’enrichissement du self service et la mise en workflow progressive des
process RH impactant le collaborateur.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Communication
Une nouvelle identité Une campagne « 360° »

pour marquer le renouveau Lors du lancement de la nouvelle


identité, sept spots télé ont été

de la banque
diffusés pendant deux mois sur les
Décryptage - Un logo grandes chaînes nationales (Al Oula,
nouvelle génération 2M et Medi1 TV), ce qui a permis
de toucher près de 15 millions de
BLEU - Couleur historique du téléspectateurs marocains.
L’un des moments forts de CIH (notamment utilisée dans 18 spots radio ont en outre été
l’année 2014 a été sans conteste l’ancien logo), le bleu symbolise la diffusés massivement sur les
le changement d’identité de CIH sagesse et la confiance, des valeurs ondes. Des insertions presse
BANK. A cette occasion, la banque emblématiques du monde de la ont été publiées sur 30 supports
a mis en place un dispositif de finance. hebdomadaires, quotidiens
communication sans précédent : et mensuels. En ce qui concerne
spots TV et radio, affichage urbain… ORANGE - La couleur orange
symbolise l’énergie et l’innovation, l’affichage, 120 panneaux ont été
En parallèle, la Direction mis en place à travers 18 villes
Communication a mené plusieurs en écho au nouveau positionnement
stratégique de la banque. du Royaume pendant un mois
campagnes de lancement de et demi. La campagne d’affichage
produits tout en poursuivant ses PLAY - Le « Play » évoque a également été particulièrement
actions de mécénat et sponsoring. le dynamisme et les nouvelles innovante en matière de choix
technologies qui constituent l’ADN des supports : le tramway de
Une nouvelle identité de CIH BANK. Le « Play » est Casablanca a été entièrement
moderne et inspirante aussi le symbole de la nouvelle habillé aux couleurs de la banque
expérience bancaire qui se veut (soit une superficie totale de 600
Pour marquer la fin de son agréable, simple, immédiate et m2). En parallèle, tous les canaux
processus de transformation en interactive. Il marque ainsi la
banque universelle, CIH BANK a digitaux (applications My CIH, CIH
volonté de simplifier la vie des ON LINE, site corporate, interface
imaginé une nouvelle identité en clients en leur apportant un
phase avec son positionnement et GAB…) ont relayé la campagne
bénéfice immédiat et en leur de lancement. Enfin, l’ensemble
ses ambitions. Le coup d’envoi de
ouvrant de nouvelles possibilités. des supports d’information de la
62 ce lancement historique a été donné 63
le 3 mai, lors d’une convention La nouvelle dénomination banque, documents administratifs,
exceptionnelle qui a rassemblé « CIH BANK » intègre le mot intranet, chéquiers, cartes
place Nevada à Casablanca « bank » et réaffirme ainsi le bancaires ont adopté la charte
l’ensemble des collaborateurs, soit positionnement de banque CIH BANK.
près de 1600 participants. universelle sans pour autant renier
La campagne a été déployée en le passé. La signature
trois temps : une phase de teasing, « La banque de demain dès
une phase de révélation et enfin aujourd’hui » vient quant à
une campagne institutionnelle pour elle souligner les aspirations
faciliter la mémorisation par le fondamentales de la banque, à
public et consolider durablement les savoir, être une banque moderne,
retombées. Toutes les actions ont proche de ses clients et tournée
été mises en place simultanément vers l’avenir.
sur différents supports média et
hors-média (campagne 360°) pour
un impact optimal : spots TV et
radio, annonces presse, affichage
urbain, bannières internet, PLV,
affichage GAB, supports internes…
Au moment du lancement, CIH
BANK a également dévoilé la
nouvelle version de son site
web institutionnel, conçue selon
les principes du « responsive
design » et qui s’adapte ainsi
automatiquement aux écrans des
appareils mobiles. Les comptes
officiels Facebook, Twitter et
YouTube ont été créés afin de
relayer la communication sur les
réseaux sociaux.
À travers sa nouvelle identité, CIH
BANK officialise ainsi son cap
stratégique vis-à-vis de ses clients,
partenaires et collaborateurs et
ancre durablement son image de
marque auprès du grand public.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Campagnes de
communication
En septembre, CIH BANK a
organisé une campagne digitale
à l’occasion du lancement de la
nouvelle version de l’application
CIH MOBILE qui a été enrichie par
de nouvelles fonctionnalités. La
banque a également renouvelé sa
campagne annuelle dédiée aux
Marocains résidant à l’étranger. l’association Lalla Salma de lutte
Déclinée sur les supports digitaux, contre le cancer ;
cette opération vise à promouvoir l’association SOS Village
l’ensemble de l’offre destinée aux d’Enfants Maroc œuvrant pour
MRE, notamment les transferts l’accès aux études et à l’insertion
d’argent et les comptes rémunérés professionnelle des jeunes issus
64 en dirhams convertibles. des villages d’enfants SOS ; 65
l’association SOS Autisme qui
Sponsoring et mécénat a pour vocation de prendre en le Festival Allons au théâtre ;
charge et de faciliter l’intégration la Biennale de Venise ;
En 2014, CIH BANK a renouvelé son
dans la vie active des personnes l’exposition Maroc aux Milles
engagement social et sa mission
atteintes d’autisme ; couleurs à L’Institut du Monde
d’entreprise citoyenne à travers ses
l’Organisation panafricaine de Arabe à Paris ;
dons en faveur des associations
Lutte contre le sida (OPALS le Grand Prix WTCC de Marrakech ;
et ses opérations de sponsoring
MAROC). la 5e édition du Marathon d’échecs
sportives ou culturelles.
MIER ;
Opérations caritatives le séminaire de l’association des
En 2014 CIH BANK a offert Sponsoring promoteurs ;
son appui aux associations et CIH BANK a participé activement la Fédération Nationale des
organisations caritatives suivantes : à l’organisation de diverses Promoteurs Immobiliers pour le
manifestations sociales, culturelles Label IMTIAZ ;
et médiatiques et a notamment
sponsorisé :
le Festival Mawazine ;
Les Théâtrales ;
l’Association ICH Plus ;
le Festival L’Boulevard des jeunes
musiciens ;
le Diner-débat de LA VIE éco ;
66
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

Données
Financières

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


67
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Rapport général
des commissaires
aux comptes
Deloitte Audit Mazars Audit et Conseil
288, Boulevard Zerktouni 101, Boulevard Abdelmoumen
Casablanca Casablanca
Maroc Maroc

Aux Actionnaires du
Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH)
Casablanca

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES


EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2014

Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée


Générale, nous avons effectué l’audit des états de synthèse ci-joints du
Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH), comprenant le bilan, le compte de
produits et charges, l’état des soldes de gestion, le tableau des flux de
trésorerie et l’état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à
l’exercice clos le 31 décembre 2014. Ces états de synthèse font ressortir
68 un montant de capitaux propres et assimilés de KMAD 4 354 601 dont un 69
bénéfice net de KMAD 470 138.

Responsabilité de la Direction

La direction est responsable de l’établissement et de la présentation sincère Opinion sur les états de synthèse
de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis
au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe
et le suivi d’un contrôle interne relatif à l’établissement et la présentation ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects
des états de synthèse ne comportant pas d’anomalie significative, ainsi significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé
que la détermination d’estimations comptables raisonnables au regard des ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Crédit Immobilier et
circonstances. Hôtelier (CIH) au 31 décembre 2014 conformément au référentiel comptable
admis au Maroc.
Responsabilité de l’Auditeur
Vérifications et informations spécifiques
Notre responsabilité est d’exprimer une opinion sur ces états de synthèse
sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par
Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des
nous conformer aux règles d’éthique, de planifier et de réaliser l’audit pour informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration
obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la banque.
pas d’anomalie significative.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des


éléments probants concernant les montants et les informations fournis Casablanca, le 12 mars 2015
dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de
l’auditeur, de même que l’évaluation du risque que les états de synthèse
contiennent des anomalies significatives. En procédant à ces évaluations Les Commissaires aux Comptes
du risque, l’auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans
l’entité relatif à l’établissement et la présentation des états de synthèse
afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, Deloitte Audit Mazars Audit
et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité de celui-ci. Un et Conseil
audit comporte également l’appréciation du caractère approprié des
méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations
comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la
présentation d’ensemble des états de synthèse.
Fawzi BRITEL Kamal MOKDAD
Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants Associé Gérant Associé Gérant
et appropriés pour fonder notre opinion.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Comptes sociaux Comptes sociaux
Bilan au 31/12/2014 en milliers de DH Bilan au 31/12/2014 en milliers de DH

Actif 31/12/14 31/12/13 Passif 31/12/14 31/12/13


Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - -
Service des chèques postaux 2 089 058 2 450 408
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 2 153 468 2 581 782
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 1 264 021 641 648
- A vue 109 922 52 942
- A vue 602 018 140 748
- A terme 2 043 546 2 528 840
- A terme 662 002 500 900
Dépôts de la clientèle 20 027 439 20 425 330
Créances sur la clientèle 26 997 124 27 142 112
- Comptes à vue créditeurs 11 982 465 11 362 502
- Crédits de trésorerie et à la consommation 2 525 756 2 230 454
- Comptes d'épargne 3 737 544 3 380 664
- Crédits à l'équipement 1 029 911 808 808
- Dépôts à terme 3 838 267 5 147 854
- Crédits immobiliers 22 534 549 23 190 476
- Autres comptes créditeurs 469 163 534 310
- Autres crédits 906 908 912 374
Titres de créances émis 9 621 146 8 018 987
Créances acquises par affacturage - -
- Titres de créances négociables 6 598 394 4 666 264
Titres de transaction et de placement 496 138 1 330 334
- Emprunts obligataires 1 370 556 1 477 425
- Bons du Trésor et valeurs assimilées - 1 213 431
- Autres titres de créances émis 1 652 196 1 875 299
- Autres titres de créances 61 600 39 186
Autres passifs 1 040 017 874 731
- Titres de propriété 434 538 77 717
Provisions pour risques et charges 256 588 299 004
Autres actifs 716 234 673 484
Provisions réglementées - -
70 Titres d'investissement 3 521 808 2 220 549 71
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie - -
- Bons du Trésor et valeurs assimilées 3 521 808 2 220 549
Dettes subordonnées - -
- Autres titres de créances - -
Ecarts de réévaluation - -
Titres de participation et emplois assimilés 865 570 862 735
Réserves et primes liées au capital 903 618 880 678
Créances subordonnées - -
Capital 2 660 809 2 660 809
Immobilisations données en crédit-bail et en location - -
- Actionnaires. Capital non versé (-) - -
Immobilisations incorporelles 170 183 133 456
Report à nouveau (+/-) 320 037 283 309
Immobilisations corporelles 1 333 125 1 028 693
Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
Total de l'Actif 37 453 260 36 483 420
Résultat net de l'exercice (+/-) 470 138 458 789
Total du passif 37 453 260 36 483 420

Hors bilan au 31/12/2014 en milliers de DH Hors bilan au 31/12/2014 en milliers de DH

DESIGNATIONS 31/12/14 31/12/13 DESIGNATIONS 31/12/14 31/12/13


ENGAGEMENTS DONNES 4 268 160 3 454 421 ENGAGEMENTS DONNES 5 212 626 4 640 061
Engagements de financement donnés en faveur d'établissements Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés - -
de crédit et assimilés 150 689 189 041
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédi et assimilés - 625
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 3 507 042 2 955 134
Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 5 212 626 4 639 436
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 849 869
Titres vendus à réméré - -
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 609 580 309 378
Autres titres à recevoir - -
Titres achetés à réméré - -
Autres titres à livrer - -
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Comptes sociaux Comptes sociaux
Compte de produits et charges Etat des soldes de gestion
au 31/12/2014 en milliers de DH au 31/12/2014 en milliers de DH

Libellé 31/12/14 31/12/13 I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS 31/12/14 31/12/13


PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 2 299 159 2 263 713 + Intérêts et produits assimilés 1 916 938 1 963 558
- Intérêts et charges assimilées 791 015 779 467
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 32 024 15 233
MARGE D'INTERET 1 125 923 1 184 091
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 1 741 466 1 817 428
+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
Intérêts et produits assimilés sur titres de créances 143 448 130 897
- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
Produits sur titres de propriété 153 313 98 392 Résultat des opérations de crédit-bail et de location - -
Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - - + Commissions perçues 181 861 160 528
Commissions sur prestations de service 178 159 157 040 - Commissions servies 6 539 5 164
Autres produits bancaires 50 749 44 723 Marge sur commissions 175 323 155 364

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 837 585 825 511 + Résultat des opérations sur titres de transaction - 200
+ Résultat des opérations sur titres de placement 9 989 1 480
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 63 149 86 184
+ Résultat des opérations de change 17 925 13 945
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 306 358 316 698
+ Résultat des opérations sur produits dérivés - -
Intérêts et charges assimilées sur titres de créances émis 421 507 376 585
Résultat des opérations de marché 27 914 15 625
Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - - + Divers autres produits bancaires 170 168 118 258
Autres charges bancaires 46 570 46 044 - Diverses autres charges bancaires 37 752 35 135
72 73
PRODUIT NET BANCAIRE 1 461 575 1 438 202 PRODUIT NET BANCAIRE 1 461 575 1 438 202

Produits d'exploitation non bancaire 33 550 62 203 + Résultat des opérations sur immobilisations financières -100 389
+ Autres produits d'exploitation non bancaire 33 550 62 203
Charges d'exploitation non bancaire 9 643 10 937
- Autres charges d'exploitation non bancaire 9 643 10 407
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 888 699 784 976
- Charges générales d'exploitation 888 699 784 976
Charges de personnel 430 039 412 260
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 596 683 705 413
Impôts et taxes 25 803 24 562 + Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances
Charges externes 268 944 227 486 et engagements par signature en souffrance 110 039 -15 119
+ Autres dotations nettes de reprises aux provisions 24 638 -4 648
Autres charges générales d'exploitation 25 889 25 683
RESULTAT COURANT 731 360 685 646
Dotations aux amortissements et aux provisions
des immobilisations incorporelles et corporelles 138 024 94 985 RESULTAT NON COURANT -12 115 39 504
- Impôts sur les résultats 249 107 266 361
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 279 264 502 977
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 470 138 458 789
Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 213 769 215 643
Pertes sur créances irrécouvrables 19 141 265 099
II - CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT 31/12/14 31/12/13
Autres dotations aux provisions 46 354 22 235
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 470 138 458 789
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 413 841 484 130 + Dotations aux amortissements et aux provisions
Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 219 217 442 144 des immobilisations incorporelles et corporelles 138 024 94 985

Récupérations sur créances amorties 123 732 23 479 + Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 100 111
+ Dotations aux provisions pour risques généraux 45 172 19 366
Autres reprises de provisions 70 892 18 507
+ Dotations aux provisions réglementées - -
RESULTAT COURANT 731 360 685 646
+ Dotations non courantes - -
Produits non courants 22 975 62 049 - Reprises de provisions 56 039 11 844
Charges non courantes 35 090 22 546 - Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles 6 064 11 481
RESULTAT AVANT IMPOTS 719 245 725 150 + Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles 9 643 10 407
Impôts sur les résultats 249 107 266 361 - Plus-values de cession sur immobilisations financières - -

RESULTAT NET DE L'EXERCICE 470 138 458 789 + Moins-values de cession sur immobilisations financières - 530
- Reprises de subventions d'investissement reçues - -
+ CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 600 974 560 862
- Bénéfices distribués 399 121 372 513
AUTOFINANCEMENT 201 852 188 349
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Rapport des commissaires Projets de résolutions soumises
aux comptes sur les états à l’approbation de l’Assemblée
financiers consolidés Générale Ordinaire
Deloitte Audit Mazars Audit et Conseil Date : lundi 20 avril 2015 à 11 heures
288, Boulevard Zerktouni 101, Boulevard Abdelmoumen
Casablanca Casablanca
Maroc Maroc

RAPPORT D’AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES PREMIERE RESOLUTION :


EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2014 L’Assemblée Générale Ordinaire ratifie les modalités de la convocation faite par le
Nous avons effectué l’audit des états financiers consolidés ci-joints du Crédit Conseil d’Administration dans le fond et dans la forme et la considère valable dans
Immobilier et Hôtelier et ses filiales (Groupe CIH), comprenant le bilan au 31 tous ses effets. Elle en donne au Conseil décharge définitive.
décembre 2014, ainsi que le compte de résultat, l’état du résultat global, l’état des
variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l’exercice clos DEUXIEME RESOLUTION :
à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises
et d’autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de pour les Assemblées Générales Ordinaires , après avoir entendu lecture du rapport
capitaux propres consolidés totalisant KMAD 4 901 978 dont un bénéfice net consolidé de gestion du Conseil d’administration et du rapport général des commissaires aux
de KMAD 500 013. comptes sur les comptes de l’exercice clos le 31 Décembre 2014, approuve lesdits
Responsabilité de la Direction rapports dans toutes leurs parties, ainsi que les comptes de l’exercice 2014, tels
qu’ils ont été établis et présentés et faisant ressortir un résultat bénéficiaire de
La Direction est responsable de l’établissement et de la présentation sincère de ces 470.137.819,77 dirhams pour les comptes sociaux.
états financiers, conformément aux Normes Internationales d’Information Financière. L’Assemblée Générale donne en conséquence aux membres du Conseil
Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d’un contrôle d’Administration, quitus de l’exécution de leurs mandats pour l’exercice 2014.
interne relatif à l’établissement et la présentation des états financiers ne comportant
pas d’anomalie significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, ainsi que TROISIEME RESOLUTION :
la détermination d’estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises
Responsabilité de l’Auditeur pour les Assemblées Générales Ordinaires, donne quitus aux commissaires aux
Notre responsabilité est d’exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base comptes de l’accomplissement de leur mission.
74 75
de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au
Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d’éthique, QUATRIEME RESOLUTION :
de planifier et de réaliser l’audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises
de synthèse ne comportent pas d’anomalie significative. pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport
du Conseil d’Administration et du rapport des commissaires aux comptes sur les
Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments
comptes annuels :
probants concernant les montants et les informations fournis dans les états de
synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l’auditeur, de même Constate que le bénéfice distribuable, compte tenu du report à nouveau créditeur de
que l’évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies 320.036.938,51 dirhams, est de 766.667.867,29 dirhams.
significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. En procédant à ces Décide de fixer le montant des dividendes à distribuer comme suit :
évaluations du risque, l’auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur • Dividende ordinaire à 14 dirhams par action.
dans l’entité relatif à l’établissement et la présentation des états financiers afin de • Dividende exceptionnel à 2 dirhams par action.
définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but Soit un montant total de dividendes à distribuer de 16 dirhams par action.
d’exprimer une opinion sur l’efficacité de celui-ci. Un audit comporte également Prend acte que le montant total à distribuer à titre de dividendes ordinaire et
l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le exceptionnel pour l’exercice 2014 s’élève à 425 729 360,00 dirhams.
caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même Décide d’affecter le solde du bénéfice distribuable au report à nouveau, pour un
que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états financiers. montant de 340 938 507,29 dirhams.
Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés
Récapitulatif de l’affectation des résultats :
pour fonder notre opinion.
Montants en dirhams
Opinion sur les états de synthèse
A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus
2014
donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation Bénéfice de l’exercice 470 137 819,77
financière du Groupe CIH au 31 décembre 2014, ainsi que de la performance Déduction des pertes antérieures 0,00
financière et des flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, conformément Bénéfice de l’exercice après déduction des pertes 470 137 819,77
aux Normes Internationales d’Information Financière Réserve légale (-) 23 506 890,99
(IFRS).
Report à nouveau bénéficiaire exercice antérieur 320 036 938,51
Casablanca, le 12 mars 2015 Nouveau solde formant le bénéfice distribuable de l’exercice 766 667 867,29
Nombre d’actions 26 608 085,00
Dividende ordinaire par action 14
Les Commissaires aux Comptes
Dividende exceptionnel par action 2
Somme distribuable à titre de dividendes aux actionnaires
Deloitte Audit Mazars Audit (16 dirhams par action) 425 729 360,00
et Conseil Solde non distribué affecté en totalité
au compte report à nouveau 340 938 507,29

Fawzi BRITEL Kamal MOKDAD


Associé Gérant Associé Gérant
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


CINQUIEME RESOLUTION :
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité
requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, sur proposition du Conseil
d’Administration, décide de ne pas allouer de jetons de présence au titre de l’exercice
2014.

SIXIEME RESOLUTION :
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises
pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir entendu lecture du rapport
spécial sur les conventions susceptibles d’être visées par les articles 56 et suivants
de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes, approuve les conclusions dudit rapport.

SEPTIEME RESOLUTION : DEMISSION ET COOPTATION D’UN ADMINISTRATEUR


L’Assemblée Générale prend acte de la démission de M.Anass HOUIR ALAMI
du Conseil d’Administration de CIH BANK.L’Assemblée Générale ratifie la
cooptation en remplacement de M.Anass HOUIR ALAMI telle que faite par le Conseil
d’Administration du 11/03/2015, de Monsieur Abdellatif ZAGHNOUN, en qualité
d’administrateur, pour une durée de 6 ans, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée
Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes clos au 31 décembre 2020.

HUITIEME RESOLUTION : RENOUVELLEMENT DU MANDAT DES ADMINISTRATEURS


L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises
76 77
pour les Assemblées Générales Ordinaires, renouvelle le mandat d’administrateur,
pour six (6) ans qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire annuelle
appelée à statuer sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2020, de :
• Monsieur Ahmed RAHHOU, Président Directeur Général ;
• La société Massira Capital Management, représentée par Monsieur SAID LAFTIT ;
• La société Holmarcom représentée par Monsieur Mohamed Hassan BENSALAH ;
• Monsieur Mohammed Amine BENHALIMA, Directeur Général Adjoint de la CDG;
• Monsieur Mustapha LAHBOUBI, Directeur du Pôle Risk Management, CDG. DIXIEME RESOLUTION : NOMINATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises
NEUVIEME RESOLUTION : RATIFICATION DE LA NOMINATION D’ ADMINISTRATEURS
pour les Assemblées Générales Ordinaires, nomme M. Faiçal MEKOUAR , Cabinet
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises Fidaroc Grant Thornton, Commissaire aux comptes pour une durée de trois (3)
pour les Assemblées Générales Ordinaires, ratifie la nomination de Monsieur Omar exercices (exercices 2015, 2016 et 2017), expirant à l’issue de l’Assemblée Générale
LAHLOU en qualité d’administrateur, faite par le Conseil d’Administration en date qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 Décembre 2017.
du 17 décembre 2014 pour six (6) ans, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale
Ordinaire appelée à statuer sur les comptes clos au 31 décembre 2019. L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises
pour les Assemblées Générales Ordinaires, nomme M. Abdelaziz ALMECHATT,
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises Cabinet Coopers Audit, Commissaire aux comptes pour une durée de trois (3)
pour les Assemblées Générales Ordinaires, ratifie la nomination de Monsieur Karim exercices (exercices 2015, 2016 et 2017), expirant à l’issue de l’Assemblée Générale
CHIOUAR en qualité d’administrateur, faite par le Conseil d’Administration en date qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 Décembre 2017.
du 17 décembre 2014 pour six (6) ans, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale
Ordinaire appelée à statuer sur les comptes clos au 31 décembre 2019. ONZIEME RESOLUTION : POUVOIRS
L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou
d’un extrait du présent procès verbal à l’effet d’accomplir les formalités légales ou
administratives et faire tous dépôts et publicité prévus par la législation en vigueur.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Bilan consolidé Compte de résultat consolidé
au 31/12/2014 en milliers de DH au 31/12/2014 en milliers de DH
ACTIF 31/12/14 31/12/13 31/12/14 31/12/13
1.Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service 1. + Intérêts et produits assimilés 2 392 398 2 372 833
des chèques postaux 2 092 174 2 460 839
2. - Intérêts et charges assimilés (995 095) (958 818)
2.Actifs financiers à la juste valeur par résultat - -
3. MARGE D'INTERET 1 397 303 1 414 015
3.Instruments dérivés de couverture - -
4. + Commissions (produits) 201 727 184 050
4.Actifs financiers disponibles à la vente 214 812 1 287 586
5. - Commissions (charges) (21 078) (17 270)
5.Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés 1 030 022 493 848
6. MARGE SUR COMMISSIONS 180 649 166 779
6.Prêts et créances sur la clientèle 32 605 804 31 790 220
7. +/- Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste 17 2
7.Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux - -
valeur par résultat - -
8.Placements détenus jusqu'à leur échéance 3 521 808 2 220 549
8 +/- Gains ou pertes nets sur actifs financiérs disponibles à la vente 11 718 23 517
9.Actifs d'impôt exigible 315 808 282 305
9. + Produits des autres activités 524 676 492 723
10.Actifs d'impôt différé 3 5 063
10. - Charges des autres activités (413 391) (366 685)
11.Comptes de régularisation et autres actifs 711 998 659 539
11. PRODUIT NET BANCAIRE 1 700 970 1 730 351
12.Actifs non courants destinés à être cédés - -
12. - Charges générales d'exploitation (914 492) (870 466)
13.Participations dans des entreprise mises en équivalence 572 852 561 818
13. - Dotations aux amortissements et aux dépréciations des (96 950) (105 130)
14.Immeubles de placement 712 223 434 829
immobilisations incorporelles et corporelles - -
15.Immobilisations corporelles 1 039 937 961 487
14. RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 689 528 754 755
16.Immobilisations incorporelles 146 441 116 986
15. Coût du risque 51 641 (29 802)
78 17.Ecarts d'acquisition 174 884 174 884 79
16. RESULTATS D'EXPLOIATATION 741 169 724 954
Total de l'Actif 43 138 767 41 449 953
17. +/- Quote-part du résultat net des entreprises mises en - -
équivalence 25 203 26 662

PASSIF 31/12/14 31/12/13 18. +/- Gains ou pertes nets sur autres actifs 17 174 17 408

1.Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 877 181 19. +/- Variations de valeurs des écarts d'acquisition - 3 478

2.Passifs financiers à la juste valeur par résultat - - 20. RESULTAT AVANT IMPOT 783 546 772 501

3.Instruments dérivés de couverture - - 21. - Impôt sur les résultats (283 533) (258 116)

4.Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 4 125 312 4 525 905 22. +/- Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de - -

5.Dettes envers la clientèle 22 428 918 22 212 014 cession - -

6.Titres de créances émis 10 065 601 8 581 948 23. RESULTAT NET 500 013 514 385

7.Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux - - 24. Intérêts minoritaires (17 807) 366

8.Passifs d'impôt exigible 271 467 270 948 25. RESULTAT NET - PART DU GROUPE 482 206 514 751

9.Passifs d'impôt différé 95 341 91 458 26. Résultat de base par action en dirhams 18,1 19,3

10.Comptes de régularisation et autres passifs 1 042 539 743 842 27. Résultat dilué par action en dirhams 18,1 19,3

11.Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - -


12.Provsions techniques des contrats d'assurance - -
13.Provisions 206 734 230 516
14.Subventions et fonds assimillés - -
15.Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie - -
16.Capitaux propres 4 901 978 4 793 141
17.Capitaux propres part du groupe 4 790 642 4 702 663
18.Capital et réserves liées 2 660 809 2 660 809
19.réserves consolidées 1 641 804 1 521 845
20.Gains ou pertes latents ou différés 5 824 5 258
21.résultat de l'exercice 482 206 514 751
22.Intérêts minoritaires 111 336 90 478
Total du Passif 43 138 767 41 449 953
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Tableau des flux de trésorerie consolidé Tableau de variation des
du 01/01/2014 au 31/12/2014 en milliers de DH capitaux propres consolidés
du 01/01/2014 au 31/12/2014

FLUX DE TRESORERIE 31/12/14 31/12/13 Capital réserves Actions Réserves Gains Capitaux Interêt total
liées au propres et résultats ou pertes propres minoritaires
1. Résultat avant impôts 783 546 772 501 capital consolidés latents part
ou différés Groupe
2. +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et 426 198 400 007 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)
incorporelles - 1 Capitaux propres au 31 décembre 2013 2 660 809 - - 2 049 636 5 258 4 715 703 90 478 4 806 181
3. +/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs des écarts d'acquisition et des autres 91 (458) 2 Impact des changements de méthodes - - - (12 987) (12 987) (12 987)
immobilisations - Autres mouvements - - - (53) (53) (53)
4. +/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers (32 430) (316 626) 3 Capitaux propres corrigés, au 31 décembre 2013 2 660 809 - - 2 036 596 5 258 4 702 663 90 478 4 793 141
5. +/- Dotations nettes aux provisions (9 811) (70 537) 4 Opérations sur capital - - - - - - - -
6. +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence (25 203) (26 662) 5 Paiments fondés sur des actions - - - - - - - -
7. +/- Perte nette/gain net des activités d'investissement 12 402 (8 286) 6 Opérations sur actions propres - - - - - - - -
8. +/- Produits/charges des activités de financement (8 341) (2 133) 7 Dividendes - - - (399 121) - (399 121) - (399 121)
9. +/- Autres mouvements (33 316) (21 801) 8 Résultat de l'exercice - - - 482 206 - 482 206 17 807 500 013
10. = Total (2) à (9) des éléments non monétaires inclus dans 329 590 (46 496) 9 Immobilisations corporelles et - - - - - - - -
le résultat net avant impôt et des autres ajustements incorporelles : réévaluations et
cessions (A)
11. +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédits et assimilés (488 377) 571 712
10 Instruments financiers : variations de
12. +/- Flux liés aux opérations avec la clientèle (559 923) 1 843 733 juste valeur et transfert en résultat (B) - - - - 566 566 566
13. +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers 1 076 550 2 187 716 11 Ecarts de conversion : variations et - - - - - - - -
80 81
14. +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 177 522 (175 509) transferts en Résultat ( C )

15. - Impôts versés (243 895) (258 116) 12 Gains ou pertes latents


ou différés (A) + (B) + (C ) - - - - 566 566 - 566
16. = Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs provenant (38 122) 4 169 536
13 Variation de périmètre
des activités opérationnelles (Total des éléments 11 à 15 )
14 Capitaux propres clôture au 31 décembre 2014 2 660 809 - - 2 119 681 5 824 4 786 313 108 286 4 894 599
17. = FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR 1 075 014 4 895 541
L'ACTIVITE OPERATIONNELLE (Total des éléments A, B et C) 15 Changement de méthodes comptables
et correction d'erreurs - - - 4 672 - 4 672 3 050 7 722
18. +/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations (1 236 592) (2 172 323)
16A Autres mouvements - - - (344) - (344) - (344)
19. +/- Flux liés aux immeubles de placements -
16 Capitaux propres corrigés au 31 décembre 2014 2 660 809 - - 2 124 009 5 824 4 790 642 111 336 4 901 978
20. +/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (837 874) (351 348)
21. FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS (2 074 466) (2 523 671)
D'INVESTISSEMENT (Total des éléments 18 à 20)
22. +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (415 021) (384 767)
23. +/- Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement 1 496 999 (516 155)
24. FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT 1 081 978 (900 922)
(Total des éléments 22 et 23)
25. Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie
26. AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRESORERIE ET 82 526 1 470 948
DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE (Total des éléments D, E et F)

COMPOSITION DE LA TRESORERIE
31/12/14 31/12/13
27. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE A L'OUVERTURE 2 441 999 971 051
28. Caisse, banques centrales, CCP (actif & passif) 2 460 658 1 065 136
29. Comptes (actif et passif) et prêts /emprunts à vue auprés des établissements de crédit (18 659) (94 084)
30. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE A LA CLOTURE 2 524 525 2 441 999
31. Caisse, banques centrales, CCP (actif & passif) 2 091 297 2 460 658
32. Comptes (actif et passif) et prêts /emprunts à vue auprés des établissements de crédit 433 227 (18 659)
33. VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE 82 526 1 470 948
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Participation dans les entreprises
Mise en équivalence
Dénomination déc-14 déc-13 Méthode de
Pays
sociale % intérêts % contrôle % intérêts % contrôle consolidation
CIH Maroc 100% 100% 100% 100% Consolidante
CIH Courtage Maroc 100% 100% 100% 100% Intégration globale
Maghreb Titrisation Maroc 24% 24% 24% 24% Mise en équivalence
Maroc Leasing Maroc 34% 34% 34% 34% Mise en équivalence
Sofac Maroc 61% 61% 61% 61% Intégration globale
Sofassur Maroc 61% 61% 61% 61% Intégration globale
LE TIVOLI Maroc 89% 89% 89% 89% Intégration globale
Crédilog 2 Maroc N/A N/A N/A N/A Intégration globale
Crédilog 3 Maroc N/A N/A N/A N/A Intégration globale
Crédilog 4 Maroc N/A N/A - - Intégration globale

Participation dans les entreprises


82
Mise en équivalence 83

Entreprises associées Valeur de mise Résultat Total bilan Produit des Quote part
en équivalence activités dans le
ordinaires résultat
Maghreb Titrisation 3 835 4 984 25 338 18 145 1 213
Maroc Leasing 569 017 70 535 11 861 585 3 598 395 23 990
Total 572 852 75 519 11 886 923 3 616 540 25 203
84
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

Réseau
d’agences

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


85
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Répartition géographique
Nouvelles ouvertures du réseau

Région Agence Adresse Téléphone / Fax


AGENCE CENTRALE 187, avenue Hassan II - Casablanca 05 22 47 93 14 /15/16
05 22 47 93 19

Casa 2 Mars 128, av. du 2 Mars, résidence Al Houda 1 - Casablanca 05 22 85 92 80/08


05 22 85 92 89
≥ En 2014 Casa Abdelmoumen Angle bd Abdelmoumen et rue Velasquez, 05 22 25 72 44
n°104 - Casablanca 05 22 25 72 74

Casa Anfa Angle bd d’Anfa et rue Soldat Maurice Benhamou, 05 22 29 65 14


n°133 - Casablanca 05 22 29 73 21

Casa Anoual Angle bd Abdelmoumen et rue Abou Marouan 05 22 29 65 14


Abdelmalek - Casablanca 05 22 86 45 15

Casa Bir Anzarane Angle route d’El Jadida et rue Montaigne, 05 22 99 11 33 à 74


n°121 - Casablanca 05 22 99 19 36

Casa Bourgogne Angle rue Tan Tan et rue Mohammed El Meknassi, 05 22 48 35 01/06
quartier Bourgogne - Casablanca 05 22 48 36 12
ouvertures d'agences
Casa Brahim Roudani Angle bd Brahim Roudani et rue Annahass 05 22 23 62 57
Ennahoui - Casablanca 05 22 23 62 96

Casa Calais 27, rue El Houdhoud, Mers Sultan - Casablanca 05 22 48 12 71

RÉGION
05 22 20 48 28

CASA
86 Casa Centre Angle rue Léon l’Africain et rue Chaouia - Casablanca 05 22 44 09 68/69/96 87
05 22 44 10 05
Agence Adresse Téléphone / Fax OUEST Casa Diouri 33, rue Mohammed Diouri - Casablanca 05 22 44 13 85/86
05 22 44 13 88
Agadir Bouabid Bd Chaîr Al-Hamra Mohammed Ben Brahim, 05 28 29 32 10-19 Casa Driss Lahrizi 15, rue Driss Lahrizi - Casablanca 05 22 20 17 12/14
lotissement Sidi Youssef, lot n° 34 - Agadir 05 28 29 32 20 05 22 20 92 97

Casa Emile Zola Angle bd Emile Zola et rue Champigny - Casablanca 05 22 44 71 31/34
Dakhla Ville N°10, bd Ahmed Bahnini - Dakhla 05 28 93 23 00-08 05 22 44 71 31/35
05 28 93 23 09
Casa Ghandi Mall Complexe Commercial Ghandi Mall, 05 22 99 99 50 à 58
bd Ghandi - Casablanca 05 22 99 99 59
Casa Hermitage 586, bd Modibo Keita Riad El Ali - Casablanca 05 22 85 97 00-08
05 22 85 97 09 Casa Goulmima Angle rue Goulmima et rue Ampères, 05 22 46 69 80 à 88
Bourgogne - Casablanca 05 22 46 69 89
Rabat Yacoub Bd Al Massira, n°3 quartier Alkouass, g5 - Rabat 05 37 28 17 38-46 Casa Hassan II Angle Mustapha El Maâni et rue Saâd Ben Abi Ouakkas 05 22 47 94 83/86
El Mansour 05 37 28 18 47 Casablanca /80/81/74
05 22 47 94 19

Errachidia Angle avenue Al Houria & rue Al Bari - Errachidia 05 35 79 91 70-78 Casa Hermitage 586 Boulevard Modibo Keita Riad El Ali Casablanca 05 22 85 97 00-08
05 35 79 91 70 79 05 22 85 97 09

Casa Maârif Ext Angle route d’El Jadida et rue Nassif Eddine 05 22 98 38 80/90
Agence Tanger 4, bd d’Anfa, Quartier Souani - Tanger 05 39 37 95 50 à 58 Casablanca 05 22 98 38 67
Souani 05 39 37 95 59
Casa Palmiers Angle bd du 9 Avril et rue Hassan Ziati, 05 22 98 57 99
Palmiers - Casablanca 05 22 98 64 05
Berkane Allal Angle bd Allal Ben Abdellah 05 36 23 91 06-14 05 22 98 73 02
Ben Abdellah et rue Ibnou Rochd - Berkane 05 36 23 91 15
Casa Place du Marché Angle rue Abou Abdellah Nafae et rue Asaad 05 22 23 87 76/79
Ibnou Zarrara - Casablanca 05 22 23 81 68

Casa Place Mohammed V 104, 106 rue Abderrahman Sahraoui - Casablanca 05 22 29 39 88


05 22 29 39 89

Casa Principale 159, av. Hassan II - Casablanca 05 22 47 94 92


/96/91/36
05 22 47 94 99
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Région Agence Adresse Téléphone / Fax Région Agence Adresse Téléphone / Fax
Casa Rahal Meskini 107, bd Rahal El Meskini - Casablanca 05 22 31 57 32/39 Casa Fouarat 18, bd Fouarat - Casablanca 05 22 63 31 00 à 08
05 22 31 57 52 05 22 63 31 09
Casa Résistance Angle bd de La Résistance et rue de Strasbourg 05 22 44 01 88/89 Casa Hay El Farah 860, bd El Fida, Extension Hay Farah - Casablanca 05 22 85 79 60 à 68
Casablanca 05 22 44 01 92 05 22 85 79 69
Casa Romandie Angle bd Bir Anzarane et rue Assakhaoui, 05 22 39 21 91/92
RÉGION Racine - Casablanca 05 22 39 21 96
Casa Ibn Tachfine Angle bd Okba Ibnou Nafiaa et Bd Chouhada,
Hay Mohammadi - Casablanca
05 22 63 34 90 à 98
05 22 63 34 99
CASA Casa Rond Point Shell 281, bd Mohammed V, rond-point Shell - Casablanca 05 22 45 31 20 à 28
05 22 45 31 29
Casa Hay Sadri 182, av. des Forces Auxilliaires, 05 22 70 77 72/00

OUEST Casa Vélodrome Angle bd Abdellatif Ben Kaddour et rue du Phare 05 22 94 86 24/26
Hay Sadri - Casablanca 05 22 70 73 31

Casablanca 05 22 94 86 25 Casa Hay Mohammadi 50, rue Ibnou El Ouanane, Hay Smara, 05 22 63 43 40 à 48
Hay Mohammadi - Casablanca 05 22 63 43 49
Casa Zerktouni Angle bd Zerktouni et rue de L’Abbé de L’Epée 05 22 48 59 24/31
Casablanca 05 22 48 52 67 Casa Ibn Batouta Angle place de la Gare et bd Mohammed V - Casablanca 05 22 40 66 09
05 22 24 71 77

Casa Ifriquia Lotissement Al Wahda, bd Abou Houraira - Casablanca 05 22 55 99 20/28


Région Agence Adresse Téléphone / Fax 05 22 55 99 29

Ben Slimane Angle rue Tizi Ousli et rue Moulay Youssef - Benslimane 05 23 29 90 00 à 08 Casa Jawhara Lotissement Jawhara, bd Al Houssaine 05 22 69 99 01 à 08
05 23 29 90 09 Assoussi, immeuble 7 n12° - Casablanca 05 22 69 99 09

Casa Abdelkader Programme El Baïda II, G-H 3-96, immeuble C, 05 22 69 98 40 à 48 Casa Korea Angle bd Chouaïb Doukali et ancienne 05 22 80 11 21
Sahraoui bd Abdelkader Sahraoui, quartier Moulay Rachid 05 22 69 98 49 route de Mediouna - Casablanca 05 22 80 10 23
Casablanca
Casa Lalla Asmaa 243, bd Lalla Asmâa - Sidi Moumen - Casablanca 05 22 69 98 50 à 58
05 22 69 98 59
Casa Ain Sebaâ Angle bd Chefchaouni et bd de la Gare – Aïn Sebaâ 05 22 34 45 80/81
Casablanca 05 22 34 45 83 RÉGION Casa Médiouna Angle bd Mohammed VI 05 22 81 28 48/
(ex bd Mediouna ) et rue Floric - Casablanca 05 22 81 35 89
Casa Al Azhar Lotissement Al Azhar, route de Tit Mellil - Casablanca 05 22 76 58 71
05 22 76 58 68
CASA 05 22 80 35 79

88 Casa Almouahidine Résidence Al Mouahidine, bd de la Grande Ceinture 05 22 66 61 51/53 EST Casa Moulay Rachid Lotissement 52, Hay Moulay Rachid, bd Abouzaiane 05 22 69 95 10 à 18
89
Casablanca 05 22 69 95 19
Casablanca 05 22 66 61 55
Casa Oued Eddahab Bd Oued Eddahab, Imm 178 Jamila 5 Cité Djemaa C 05 22 55 98 10 à 18
Casa Anassi 9, Préfecture Ahl Loghlam - Casablanca 05 22 76 58 63
Casablanca 05 22 55 98 19
05 22 76 58 66
Casa Reda Guedira 330, bd Reda Guedira, Cité Djemaa - Casablanca 05 22 55 90 50 à 58
RÉGION Casa Belvédère 51, rue Radi Slaoui (ex rue Soissons),
Belvédère - Casablanca
05 22 24 38 96
05 22 24 39 40
05 22 55 90 59

CASA Casa Ben M’sick Quartier Moulay Rachid, Hay Al Falah - Casablanca 05 22 70 76 78
Casa Roches Noires 152, bd Zoubeir Ibnou Aouam, Roches Noires
Casablanca
05 22 41 90 00 à 08
05 22 41 90 09
05 22 70 76 77
EST Casa Salmia 182, bd El Joulane, Salima 2 - Casablanca 05 22 57 94 4/46
Casa Bernoussi Lotissement Al Boustane 2, Imm 23, route de Rabat 05 22 76 31 10 à 14
05 22 57 94 43
Sidi Bernoussi - Casablanca 05 22 76 31 19
Casa Sidi Moumen Angle bd Houssine Essoussi, rue n9° et rue n4° 05 22 69 94 30/38
Casa Bnou Baitar Angle Bd Ali Yaata et rue Bnou Baitar, n149° 05 22 63 90 80 à 88
Sidi Moumen - Casablanca 05 22 69 94 39
Hay Mohammadi - Casablanca 05 22 63 90 89
Casa Sidi Othmane Bloc 8, lotissement 19 et 22, bd du 10 Mars 05 22 38 25 04/05
Casa Bernoussi 116, bd Abidar El Ghaffari, Etg Rd Amal 3 05 22 76 39 70/71
Sidi Othmane - Casablanca 05 22 38 25 03
Al Amal Sidi Bernoussi - Casablanca 05 22 76 39 79
Mohammedia El Alia 89, bd de la Résistance, Hassania 2 - Mohammedia 05 23 28 19 70
Casa Cité Djemaa 960, bd Driss El Harti, Casa Cité Djemaa - Casablanca 05 22 38 42 64 05 23 28 19 72
05 22 38 39 26
Mohammedia Kasbah Angle rue Changuite et rue El Gharb Kasbah 05 23 31 12 71/72
Casa Douja Km 7, route de Rabat, Aïn Sebaâ - Casablanca 05 22 35 46 42 Mohammedia 05 23 31 12 75
Casa Drissia 529, bd Abou Chouaib Doukkali, 05 22 85 81 40 à 48 Mohammedia Dakhla 59, bd Sebta, Hay Dakhla, quartier Alia - Mohammedia 05 23 30 67 60 à 68
Hay Idrissia 2, lot n788° - Casablanca 05 22 85 81 49 05 23 30 67 69
Casa El Fida 398, bd El Fida - Casablanca 05 22 81 17 69
Tit Mellil Lotissement Amal 1, lot n28°, bd Annakhil – Tit Mellil 05 22 51 10 60/68
05 22 81 19 12
05 22 51 10 69
05 22 81 17 21

Casa Driss El Harti Angle rue n16° et rue n58°, av. Driss El Harti, 05 22 69 95 60/61
Hay Moulay Rachid - Casablanca 05 22 69 95 60
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Région Agence Adresse Téléphone / Fax Région Agence Adresse Téléphone / Fax
Azemmour Angle bd Mohammed V et Derb Bidouri - Azemmour 05 23 38 20 30 à 38 Settat Bd Hassan II - Settat 05 23 40 16 04/05
05 23 38 20 39 RÉGION 05 23 40 16 07

Ben Ahmed 17, bd Moulay Smaïl - Ben Ahmed 05 23 72 80 40 à 48 CASA Sidi Bennour Av. des FAR, résidence Bakebbour – Sidi Bennour 05 23 36 80 40 à 48
05 23 36 80 40 49
05 23 72 80 49
SUD
Berrechid 49 lotissement Essafi, bd Mohammed V - Berrechid 05 22 53 50 60/61
05 22 53 50 60 64
Région Agence Adresse Téléphone / Fax
Berrechid Angle Bd El Fida et rue Jaber Ibn Hayane, 05 22 53 54 30 à 38
Kénitra Immeuble Hraga, bd Mohammed V - Kénitra 05 37 37 48 39/31
Hay Yasmina Hay Yasmina, Quartier Castor - Berrechid 05 22 53 54 39
Kénitra Mimosas Angle av. Mohammed V et rue Haroun Errachid, 05 37 36 90 30 à 38
Casa Al Qods 6, résidence Ibn Yassin Bd Al Qods, Hay Al Inara 05 22 50 77 01/02
Casablanca 05 22 50 75 72 Mimosa - Kénitra

Casa Errahma Madinat Arrahma - Casablanca 05 22 91 88 60 à 68 Kénitra Ouled Oujih Lotissement Ouled Oujih, bloc H n59° - Kénitra 05 37 32 91 20/28
05 22 91 88 69
Khémisset Angle rue Mbarek El Bekkali et rue Ibn Battouta 05 37 55 50 23 à 24
Casa Haj Fatah Angle bd Haj Fatah et rue n3°, lotissement Habiba 05 22 91 88 50 à 58 Khemisset
Casablanca 05 22 91 88 59
Rabat Agdal Rue Abderrahmane Ghafiqui, rés. Yazamane II, 05 37 68 56 90
Immeuble A, Agdal - Rabat
Casa Hay Chrifa 152, bd Al Qods, Mandarouna - Casablanca 05 22 87 80 10 à 18
05 22 87 80 19
Rabat Akkari 18, av. Sidi Mohammed Ben Abdellah - Rabat 05 37 29 67 46/48
Casa Hay Hassani Angle bd Sidi Abderrahman et route d’Azemmour 05 22 91 40 30/31
Rabat Al Manal 1004, bd El Massira, Amal 5, 05 37 29 24 92 à 99
Casablanca 05 22 91 40 34
Quartier Yaacoub El Mansour - Rabat 05 37 29 25 00
Casa Hay Nassim Lotissement 171, Hay Nassim - Casablanca 05 22 91 88 40 à 48
Rabat Al Kora Amal 14, n9° Douar Al Kora, 05 37 69 34 94/96
05 22 91 88 49
Av. Sidi Mohammed Ben Abdellah-Cym - Rabat
Casa Ibn Sina Angle bd Ibn Sina et rue Oued Law, Hay Hassani 05 22 91 80 70 à 78
Rabat Allal 47, av Allal Ben Abdellah - Rabat 05 37 70 74 04/45
Casablanca 05 22 91 80 79
Ben Abdellah
RÉGION Casa Lissasfa Boulevard Atlas - Lissasfa - Casablanca 05 22 65 94 70 à 78
RÉGION
Rabat Bab El Had Angle bd El Maghrib Al Arabi - Rabat 05 37 70 44 41/42/48
90
CASA
05 22 65 94 79
CENTRE Rabat Bouregreg Angle av. Alger et rue Kairaouan - Rabat 05 37 70 47 14
91

Casa My Abdellah 1007, av du 2 Mars - Casablanca 05 22 87 88 20/28


SUD 05 22 87 88 29 Rabat Corniche Projet Al Koura P1, résidence Al Mansour 1, 05 37 23 62 70 à 78
Hay Yacoub El Mansour - Rabat
Casa Oulfa Bd Oued Melouya, El Oulfa - Casablanca 05 22 90 28 94/95
05 22 90 28 97 Rabat Cité Universitaire 54, bd Omar Ben El Khattab - Rabat 05 37 67 25 85/65
Casa Riad El Oulfa Gh N 1 El Oulfa - Casablanca 05 22 93 68 60 à 68 Rabat Guich Oudayas Lotissement Iskane, lot n6°, Guich Oudayas - Rabat 05 37 56 80 65 à 73
05 22 93 68 69
Rabat Hay Nahda Rue Ourika, Hay Nahda, lot n469° - Rabat 05 37 63 59 14/22
Casa Sidi Maârouf Route Principale 1029, Pr. Al Moustakbal, 05 22 97 71 10 à 18
Gr. Gh4 - Sidi Maârouf - Casablanca 05 22 97 71 19 Rabat Hay Ryad 3, av. Annakhil, Immeuble High Tech, Hay Ryad - Rabat 05 37 57 61 60/61 à 68
Casa Sidi Messaoud Quartier Sidi Maârouf, route de Sidi Messaoud 05 22 97 75 60 à 68 Rabat Ibn Sina Angle av. Ouled Oumeir et rue Jbel Abouiblane - Rabat 05 37 67 36 08/59
Lotissement Melk Dandoune n104° bis – Sidi Messaoud 05 22 97 75 69
Casablanca Rabat Mabella Angle av. Tadla et rue Beni Moussa - Rabat 05 37 63 93 05/06/09

Casa Yacoub 248, bd Yacoub El Mansour - Casablanca 05 22 39 54 58/59 Rabat Océan Angle av. Abdelkrim El Khattabi et rue Abidjan, 05 37 70 54 16/22
El Mansour 05 22 39 54 57 Océan - Rabat

Deroua Lotissement Al Madina 1, lot n103° - Deroua 05 22 53 00 40 à 48 Rabat Souissi Km 3,5, angle route des Zaers et rue du Rif, 05 37 75 34 40
05 22 53 00 49 Souissi - Rabat

El Jadida Océan Résidence Océan, route de Sidi Bouzid – El Jadida 05 23 39 00 17/12 Rabat Yacoub Bvd al massira, N3° quartier alkouass, g-5 Rabat 05 37 28 17 38-46
05 23 39 00 14 El Mansour 05 37 28 18 47

El Jadida Principale 5, av. Mohammed VI – El Jadida 05 23 35 05 72 Sala Jadida Place de la Mosquée, centre commercial, 05 37 53 03 57
05 34 20 49 zone C – Sala Jadida
05 23 35 05 73
Sala Jadida Belle Vue 9, bd Panoramique - Sala Jadida 05 37 81 95 60 à 68
El Jadida Salam Programme Oum Rabii, lotissement «Essalam», 05 23 37 93 80 à 88
lot N74° - El Jadida 05 23 37 93 80 89 Salé Bettana Av. Médiouna, résidence Samlali I Immeuble 7 n13°, 05 37 81 95 40/48
Bettana - Salé
Had Soualem Lotissement Al Wahda, lot n251° – Had Soualem 05 22 96 70 50 à 58
05 22 96 70 59 Salé Dyar Av. Mohammed VI - Rés. Diar -3 Immeuble 11 n18°, 05 37 88 16 84/85
Ghrablia – Salé
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Région Agence Adresse Téléphone / Fax Région Agence Adresse Téléphone / Fax

Salé Farah Lotissement Fath El Kheir, lot n39°, KOM, secteur 4, 05 37 82 70 00 à 08 Tanger Ibn Tachfine Angle av Ibn Tachfine et rue Jamal Eddine Al Afghani, 05 39 34 11 27/28
Hay El Farah - Salé résidence Abdallas -Tanger 05 39 34 11 30

Salé Hay Essalam Bd Abderrahim Bouabid, Lotissement 05 37 81 95 60 à 68 Tanger Irfane Résidence Irfane, route de Rabat Immeuble 250 G27, 05 39 39 84 00 à 08
Al Andalous, lot n79°, Hay Essalam - Salé lot n1° et 2 - Tanger 05 39 39 84 09

Salé Mohammed V Résidence Oum El Khair, bd Mohammed V, 05 37 85 04 35/50 Tanger Malabata Complexe résidentiel Erradi, bd. Mohammed VI, 05 39 34 99 50 à 58
Tabriquet - Salé lot n8° - Tanger 05 39 34 99 59

Salé Route Kenitra Ensemble immobilier El Bachir II, lot n3°, 05 37 88 95 40 à 48


RÉGION Tanger Principale 17, rue de Belgique - Tanger 05 39 33 15 45 à 47
route de Kénitra - Salé NORD 05 39 93 71 20

Salé Tabriquet Lot n11°, angle av. Mohammed V et av. 05 37 85 90 30 à 38 Tanger Souani 4, boulevard d’Anfa, Quartier Souani, Tanger. 05 39 37 95 50 à 58
Youssef Ibn Tachefine Tabriquet - Salé 05 39 37 95 59

Sidi Slimane Lotissement Chelhaoui, av. Hassan II, 05 37 50 53 35 à 36 Tétouan Av Des Far Lot n239°, lotissement Touabel, av. des FAR - Tétouan 05 39 70 99 11/19
lot 4 - Sidi Slimane 05 39 70 99 20

RÉGION Skhirate Complexe immobilier et commercial, 05 37 62 10 90 à 98 Tétouan Centre Angle av Mohammed V et rue Sidi El Mandri - Tétouan 05 39 96 88 91/92
05 39 96 88 94
avenue Hassan II - Skhirate
CENTRE Témara Centre Route Principale 1, lot n17° - Témara 05 37 64 34 93 Tétouan Principale 186, av. Hassan II - Tétouan 05 39 96 13 89
/70 49 91
Témara Harhoura 243 bd Prince Moulay Abdellah - Harhoura 05 37 61 68 80/88 05 39 96 03 43

Témara Massira Avenue Moulay Ali Cherif, lot 236, Al Massira I - Témara 05 37 60 07 70/71
Région Agence Adresse Téléphone / Fax
Témara Mers El Kheir Bd Tarik Ibn Ziyad, Mers El Kheir, parcelle 1, 05 37 61 69 60/61
n8 & 7° - Témara Driouch 219-221, bd Hassan II - Driouch 05 36 32 96 20/28
05 36 32 96 29
Témara Wifak Angle av. Al Khansae et rue Oum Chariq Al Ansaria 05 37 64 71 60 à 63
Bloc E, résidence Annaim n11° - Témara 05 39 90 25 73 Al Hoceima Angle rue Mohammed V et bd Moulay Abdellah 05 39 98 46 08/09
Al Hoceima 05 39 98 24 12
Tiflet Angle bd Mohammed V et Massira al Khadra - Tiflet 05 37 51 92 50/58/
05 37 51 92 59 Berkane 12 av. Mohammed V, immeuble Madrane - Berkane 05 36 61 90 15/16
92 93
05 36 61 90 17

Berkane Allal Berkane, angle bd Allal Ben Abdellah 05 36 23 91 06-14


Région Agences Adresse Téléphone / Fax Ben Abdellah et rue Ibnou Rochd, Berkane 05 36 23 91 15

Fnideq Local n° -1c2, résidence Al Massira - Fnideq 05 39 67 75 00/08 Guercif Route d’Oujda, bd Mohammed VI, n°37 - Guercif 05 35 67 56 66 à 72
05 39 67 75 09 05 35 61 56 79

Mont Aroui Angle av. Hassan Li et rue Chefchaoun, 05 36 32 95 30 à 33


Ksar El Kébir 4, av. Mohammed V - Ksar El Kébir 05 39 90 22 85
n°441 - Mont Aroui 05 36 32 95 34
05 39 90 25 73

Larache Centre 30, bd Mohammed V - Larache 05 39 91 70 60 à 68


RÉGION Nador FAR Angle av des FAR et av Zaeir, n°62, 05 36 32 92 20
Quartier administratif - Nador /21/22/28
05 39 91 70 69
ORIENTAL 05 36 32 92 29
Larache Principale Route Tanger-Rabat, lotissement Chaabane Bp 1 05 39 52 11 31 Nador Grand Maghreb Angle rue Taouima et rue Nakhil – Nador 05 36 33 01 48
Larache 05 39 52 11 33 05 36 33 05 37
M’Diq Angle rue Tarek Ibnou Ziad et rue Moulay El Hassan 05 39 66 40 73 à 78 Nador Ligue Arabe Shat Jamiaa Al Arabia et rue Allal Ben Abdellah 05 36 33 46 23
RÉGION M’Diq 05 39 66 40 79 Nador 05 36 33 47 24

NORD Martil n2°, angle av. Egypte et av. Moulay Hassan – Martil 05 39 70 90 81/88
05 39 70 90 89
Oujda Ennakhil Bd Ennakhil, Hay Al Qods, Lotissement Al Quadissia
n°7 - Oujda
05 36 50 90 60/68
05 36 50 90 69

Tanger Ahlen 6, av des FAR, route de Rabat, résidence Habiba, 05 39 31 91 10 à 18 Oujda Route Taza Route de Taza, lotissement Mir Ali n°92 - Oujda 05 36 51 91 55/63
bloc A1 - Tanger 05 39 31 93 19 05 36 51 91 64

Tanger Al Qods Angle bd Al Qods et rue Jeddah, Beni Makada - Tanger 05 39 35 95 20 à 28 Oujda Allal Al Fassi Bloc 66, bd Allal Al Fassi Imm, n°11 - Oujda 05 36 70 98 82/88
05 39 35 95 29 05 36 70 98 89

Tanger Drissia Avenue Tarek Ibnou Ziad Beni Makada - Tanger 05 39 35 93 51/60 Oujda Isly Angle av. Mohammed V et rue Ksar El Kebir - Oujda 05 36 69 07 34/75
05 39 35 93 59 05 36 70 09 93

Tanger Gare Gare Ferroviaire Tanger Ville - Tanger 05 39 32 89 00 à 08 Oujda My El Hassan Av. Moulay El Hassan (route de Saïdia) 05 36 71 90 40 à 48
05 39 32 89 09 n°130 résidence Essalama - Oujda 05 36 71 90 49

Tanger Hassani Complexe Hassani n22°, av. des FAR 05 39 31 78 65 Taourirt Angle bd Maghreb Al Arabi et rue Mohammed 05 36 67 81 67/68/70
Km 7, route de Rabat - Tanger 05 39 31 78 68 Bel Khadr - Taourirt à 72/73/74/75/76
05 36 67 81 69
Tanger Ibn Batouta 2D complexe Ibn Batouta, Quartier Benkirane, 05 39 35 90 20 à 27
route de Tétouan - Tanger 05 39 35 90 29 Zeghanghan Angle bd Mohammed V et rue Saad Ibn Abi Ouakkas 05 36 32 99 80 à 80
Zeghanghan 05 36 32 99 89
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Région Agence Adresse Téléphone / Fax Région Agence Adresse Téléphone / Fax
Azrou Av. Hassan II Ahadaf, route de Méknès - Azrou 05 35 56 80 00 Agadir Ait Melloul Centre lotissement El Farah 2, bloc 4, n°104 - Agadir 05 28 30 92 70 à 78
05 35 56 80 08 05 28 30 92 79
05 35 56 80 09
Agadir Al Houda Lot n°78 type H, lotissement Al Houda - Agadir 05 28 32 90 70 à 78
Errachidia Angle Avenue Al Houria & Rue Al Bari - Errachidia 05 35 79 91 70-78 05 28 32 90 79
05 35 79 91 70 79
Agadir Bensergao Quartier Riad Al Wifaq Bensergao, lot n°232 - Agadir 05 28 28 60 60 à 68
Fès Adarissa Programme El Farah, Hay Al Adarissa, route Ain Chkeff 05 35 61 21 76/81 05 28 28 60 69
Fès 05 35 61 22 02
Agadir BOUABID Boulevard Chaîr Al-Hamra Mohammed Ben Brahim, 05 28 29 32 10-19
Fès Al Houria Complexe Al Houria, place Kennedy - Fès 05 35 62 40 20 à lotissement Sidi Youssef, lot n° 34. Agadir 05 28 29 32 20
62 67 87
05 35 65 49 07 Agadir Dakhla 30, av. Hassan 1er, Cité Dakhla - Agadir 05 28 21 92 20 à 28
05 28 21 92 29
Fès Bensouda Résidence Bouaanane, Grand Boulevard, 05 35 73 70 20 à 28
Bensouda - Fès 05 35 73 70 29 Agadir Dcheira 105 Slaoui av. Bir Anzarane Akerkaou Dcheira 05 28 27 90 20 à 28
Inezgane - Agadir 05 28 27 90 29
Fès Dhar Al Mahraz Immeuble A, 23 Bab El Ghoul, Dhar El Mehraz - Fès 05 35 94 84 00
05 35 94 84 09 Agadir Essaada Résidence Essaada, Gh 7 Immeuble 40 H. 05 28 21 92 00 à 08
Mohammadi - Agadir 05 28 21 92 09
Fès Dalila Ensemble résidentiel Dalila, groupe 05 35 73 70 30
d’habitation n°6 C lot n°11 - Fès 05 35 73 70 39 Agadir Hassan II Résidence Al Amal n°13, bd Hassan II - Agadir 05 28 38 90 20 à 28
05 28 38 90 29
Fès Narjiss Route de Sefrou, av. Moulay Rachid, 05 35 61 34 40 à 48
résidence Bismillah - Fès 05 35 61 34 49 Agadir Kettani Av. Général Kettani - Agadir 05 28 84 01 55/
05 28 82 61 96
Fès Oued Fes Lotissement Oued Fès, lot n°117, 05 35 94 74 10/18 05 28 84 22 88
résidence Othmane Moulay Driss - Fès 05 35 94 74 19
Agadir Med V
RÉGION
Complexe Fondation Hassan II, bd Mohammed V - Agadir 05 28 84 17 97
RÉGION Fès Principale 17, rue Abdelkrim El Khattabi - Fès 05 35 62 57 98 à 05 28 84 24 48
05 28 84 18 28
SAÏSS
65 20 81 à 62 66 58
05 35 65 25 33 SOUSS
Agadir Talborjt Angle bd Cheikh Saâdi et rue du 29 Février, 05 28 84 28 35/36
Fès Saiss Lot n°3, av. Roi Houssine, 05 35 64 40 84 à Talborjt - Agadir 05 28 84 29 07
94 Aït Skatou, route d’Imouzzer - Fès 64 41 22/23 95
05 35 64 17 32 Agadir Tikiouine Lot n°A35, lotissement Zaitoune - Agadir 05 28 28 91 00 à 08
05 28 28 91 09
Khénifra 200-201, bd Zerktouni - Khénifra 05 35 38 90 25 à 33
05 35 38 90 34 Biougra Av. Hassan II, lotissement Tirst, lot n°8 - Biougra 05 28 81 70 40 à 48
05 28 70 40 49
Meknès Bassatine Lotissement Alem 5, lot n°5, El Bassantine - Meknès 05 35 50 41 11/13
05 35 50 41 19 Dakhla Ville Adresse: n°10 bd Ahmed Bahnini Dakhla 05 28 93 23 00-08
05 28 93 23 09
Meknès Hamria 71, av Hassan II, Ville Nouvelle - Meknès 05 35 52 12 70 à
52.77.14 Guelmim Av. Mohammed VI, place Bir Anzarane - Guelmim 05 28 77 90 20 à 28
05 35 51 36 70 05 28 77 90 29

Meknès Ibn Khaldoun Av. des FAR - Meknès 05 35 52 16 58 Inezgane Bd Mohammed V - Inezgane 05 28 83 30 93
05 35 51 43 31 05 28 83 49 93
05 28 83 40 90
Meknès Marjane Av. Mohammed VI, quartier Marjane, 05 35 46 58 09
résidence des Abbasides - Meknès 05 35 46 58 00/02 Inezgane II Angle Rn1 et bd Mohammed V, n°49-51- Inezgane 05 28 33 91 80 à 88
05 28 33 91 89
Meknès Ouisslane Lotissement Ouislane, lot 109, résidence Assawsan 05 35 54 83 83 à 85
Immeuble 9 - Meknès 05 35 54 83 54 Laâyoune 18, av. Mekka, Bp 122 - Laâyoune 05 28 89 37 02/07
05 28 89 36 99
Meknès Principale Av. Allal Ben Abdellah, résidence El Ouataniya 05 35 52 45 41
Meknès 52/41/69 Oulad Teima Bd Mohammed V, Imm Tizniti, quartier administratif 05 28 55 92 10 à 18
05 35 51 36 71 Oulad Teima 05 28 55 92 19

Meknès Sidi Said Résidence Oualili, route de Rabat, Sidi Saïd - Meknès 05 35 53 03 66 à Taroudant Av. Hassan II, quartier M’haita, lotissement 05 28 55 91 20 à 28
53 à 16 à 33 Aït Azizou - Taroudant 05 28 55 91 29
05 35 55 52 99
Tiznit Angle bd Hassan II et rue de la Municipalité - Tiznit 05 28 86 09 43/47
Sefrou 140, av. Lahcen Lyoussi, route El Menezel - Sefrou 05 35 96 99 70 à 78 05 28 86 09 23
05 35 96 99 79

Sidi Kacem Angle bd Mohammed V et bd Bir Anzarane, 05 37 59 79 10 à 18


n°123 – Sidi Kacem 05 37 59 79 19

Taza Bd Hassan II - Taza 05 35 67 11 08/


/09/11
05 35 67 11 07
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014

RAPPORT D’ACTIVITÉ 2014


Région Agence Adresse Téléphone / Fax
Beni Mellal Angle bd Mohammed V et av. Hassan II – Beni Mellal 05 23 48 36 15
05 23 48 11 5
05 23 48 11 14
Beni Mellal El Arsa 94-96 bd Mohammed V – Beni Mellal 05 23 42 50 07 à 15
05 23 42 50 16

Essaouira El Massira 1, bd El Massira - Essaouira 05 24 47 63 34


05 24 47 68 22
Essaouira Principale Complexe Bin Al Aswar Bab Sbaa - Essaouira 05 24 47 92 50 à 53
05 24 47 92 59

Fquih Ben Salah 126, av. Hassan II - Fquih Ben Salah 05 23 53 60 51 à 60


05 23 53 60 59

Kasba Tadla Angle rues Obad Mejjati et rue Fatima Fehria 05 23 44 60 40 à 48


(ex rue Barid) – Kasbat Tadla 05 23 44 60 49
Kelaâ Sraghna 198 bis, bd Mohammed V - Kelaâ Sraghna 05 24 22 91 30 à 38
05 24 22 91 39

Khouribga Centre 19 rue de la Mosquée - Khouribga 05 23 58 20 à 78


05 23 58 20 79

Khouribga Angle bd Mohammed VI et rue Abdelkhalek Torres 05 23 58 21 70 à 78


Mohammed VI Khouribga 05 23 58 21 79

Khouribga Principale 32, bd de Marrakech - Khouribga 05 23 49 21 13


05 23 49 20 99

Gueliz Centrale 183, bd Mohammed V - Marrakech 05 24 44 88 30


05 24 44 88 31

RÉGION Marrakech Abraj


Zaitoune
Ensemble résidentiel Borj Zaitoune, Gh13,
lot n°13,14,15 - Marrakech
05 24 42 52 80 à 88
05 24 42 52 89
SUD Marrakech Al Izdihar 167, lotissement Izdihar, résidence la Colline 05 24 33 81 80 à 87
96 Marrakech 05 24 33 81 89 97

Marrakech Azzouzia El Azzouzia Operation Bab Marrakech, 05 24 42 48 60 à 68


magasin n°7 - Marrakech 05 24 42 48 69

Marrakech Bab Agnaou Kissariat Zrikem, rue Bab Agnaou - Marrakech 05 24 42 70 47 à 48


05 24 42 70 49

Marrakech Daoudiat Lotissement Ratma, bd de Palestine - Marrakech 05 24 31 20 05 à 06


05 24 31 20 11

Marrakech Gueliz Angle bd Abdelkrim Khattabi et rue Deraa - Marrakech 05 24 43 12 45

Regent Immeuble Miramass II - Marrakech 05 24 43 68 91

Marrakech Hassan II 8, av. Hassan II, Gueliz - Marrakech 05 24 43 72 64 à 65


05 24 43 75 29

Marrakech Koutoubia Résidence Fatima Zahra 1D, quartier Massira 05 24 39 31 10 à 18


Marrakech 05 24 39 31 19

Marrakech Massira Hay El Massira, lot n°13 - Marrakech 05 24 49 92 20


05 24 49 92 29

Marrakech Mhamid Abraj Alkoutoubia Gh 14 lot n°11, 05 24 36 81 40 à 48


12 et 13 Mhamid 09 - Marrakech 05 24 36 81 49

Marrakech Moulay 25-26 av. Prince Moulay Abdellah - Marrakech 05 24 42 55 30 à 38


Abdellah 05 24 42 55 39
Ouarzazate Bd Mohammed V, n° 19 - Ouarzazate 05 24 89 98 20/28
05 24 89 98 29
Oued Zem Avenue Mohammed V – Oued Zem 05 23 52 20 40 à 48
05 23 52 20 49

Safi Massira Bd El Massira, quartier Jerifate - Safi 05 24 61 94 40 à 48


05 24 61 94 49

Safi Princiale 28, av. Mohammed Ben Abdellah - Safi 05 24 62 52 62 / 27


05 24 62 70 79

Souk Sebt Oulad 220 -222 Hay El Amane, av. des FAR 05 23 47 50 20 à 28
Nemma Souk Sebt Oulad Nemma 05 23 47 50 29
Siège social
Avenue Hassan II - Casablanca
Tél : (+212) 0522 47 90 00
(+212) 0522 47 91 11
Fax : (+212) 0522 47 90 63
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