Final Sofom

FACULTAD DE DERECHO Y CRIMINOLOGÍA
POSGRADO DE MAESTRÍA DE FISCAL
TEMA: SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE

SOCIEDADES MERCANTILES
ACTA CONSTITUTIVA SOFOM
ALUMNA: ELVA A. PEDRAZA CORTEZ

MATRÍCULA 0615466
MAESTRA: DRA IRMA E. OLIVA GARZA
SEGUNDA MATERIA: SOCIEDADES MERCANTILES
MES: FEBRERO - MARZO
HORARIO LUNES Y MIÉRCOLES 5 A 7 PM
MONTERREY, N.L. A 22 de Marzo del 2020

ÍNDICE
INTRODUCCIÓN 3
I SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE 4
1.1 Antecedentes 4
1.2 Clasificación de la Sociedad Financiera de Objeto Múltiple 5
1.3 Principales leyes reguladoras de las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple 6
1.3.1 Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito. 6
1.3.2 Decreto 18 julio 2006: Nacimiento del sector SOFOM. 36
1.3.3 Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. 37
1.3.4 Ley de Instituciones de Crédito. 38
1.3.5 Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros. 43
1.3.6 Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia. 44
1.3.7 Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros. 44
1.4 Vigilancia y Supervisión de las Sofomes. 44
1.5 Ley General de Sociedades Mercantiles 49
1.5.1 Conceptos Generales Sociedades Mercantiles 49
1.5.2 Requisitos para la Constitución Sociedad 50
1.5.2.1 Número de Socios 50
1.5.2.2 Capital Social 51
1.5.2.3 Escritura Constitutiva 51
1.5.2.4 Formas de Constitución 52
1.5.2.5 Características Sociedades Anónimas 52
1.5.2.6 Sociedad Mercantil Disolución y Liquidación 55
1.5.2.7 Escisión y Fusión 57
1.6 Estrategias fiscales Ventajas y Desventajas 58
2
1.6.1 Ley del ISR 58
1.6.2 Código Fiscal Federal 62
1.7 Tesis Fiscal 65
1.8 Bosquejo acta constitutiva sofom 67
Conclusiones 73
Bibliografía 75
3
INTRODUCCIÓN
Las Sociedades Financieras de Objeto Múltiples como urgierón con la Ley de

Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito en el año del 2006, para constituir
sociedades financieras que otorguen financiamiento de un crédito, por lo cual se
distinguen las clases de entidades las reguladas y no reguladas de acuerdo a si
cuentan con un vincul patrimonial a una instittución de cédito, por lo cual de acuerdo a
el vínculo patrimonial es vigilada y supervisada por la Comisión Nacional de de la
Banca y de Valores.así como la previa autorización de la Comisión Nacional de
Servicios financieros y la supervisión continua de las entidades no reguladas, ya que
no se necesita la autorización alguna del gobierno general, solo la previa aceptación
de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para la constitución de una entidad
regulada.
4
I. SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE
1.1 Antecedentes
El 16 de Julio del 2006, se publican en el Diario Oficial de la Federación,reformas ,
derogaciones y adiciones a disposiciones de diversas leyes, entre éstas la Ley
General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito , ordenamiento
que da origen a la constitución de las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple
(SOFOMES) entidades que representan una alternativa para las personas que
requieren financiamiento de un crédito.
Las Sofomes son Sociedades Anónimas que cuentan con un registro vigente ante
la Condusef (Comisión Nacional para la Protección y Defensa ) y que contemplan
en sus estatutos como objeto social principal , la realización habitual y profesional
de actividades de otorgamiento de crédito, arrendamiento financiero,,factoraje
financiero.
Una Sofom no puede recibir recursos del público y no requiere de la autorización
de la Secretaría de Hacienda y Crédito público para constituirse., pero si obtener
la opinión favorable de esta Comisión Nacional y de sus estatutos sociales para
poder acudir ante Fedatario público a llevar a cabo su acta constitutiva.1
1.2 Clasificación de las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple
Las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple se clasifican en dos tipos , cuyo
principal distintivo tiene que ver con el hecho de que mantengan o no vínculos
patrimoniales con otras entidades financieras autorizadas por la CNBV o
sociedades controladoras de grupos financieros; o bien tengan inscritos
instrumentos de deuda en el Registro Nacional de Valores. Las entidades
reguladas y no reguladas.
Las entidades financieras no reguladas son aquellas que no mantienen vínculos
patrimoniales con entidades financieras o sociedades controladoras de grupos
financieros de los que forman parte instituciones de crédito,y no tienen inscritos
instrumentos de deuda en el Registro Nacional de Valores. Estas sociedades
deberán agregar a su denominación social la expresión ” Sociedad financiera de
Objeto Múltiple.” su ácronimo Sofom , seguido de las palabras Entidad No
Regulada” E.N.R.”
Para tener un amplio entendimiento de lo que son las Sociedades financieras de
objeto múltiple entidades no reguladas, debemos basarnos primero de donde
provienen y en que están fundamentadas, para ello debemos de conocer
principalmente su concepto, para lo cual citaremos la definición de Uria,2 quien

define a la sociedad mercantil como “la asociación de personas que crea un fondo
patrimonial común para colaborar en la explotación de una empresa, con ánimo
de obtener un beneficio individual participando en el reparto de las ganancias que
se obtengan”.
Para que tenga vida jurídica una sociedad mercantil debe anteceder un contrato
que exprese la declaración de voluntad, aunque la legislación hace referencia a un
contrato social no expresa el concepto, por lo que debemos remitir la búsqueda
hasta el derecho común, donde el código civil para el Distrito Federal define al
contrato social como3 “Por el contrato de sociedad los socios se obligan
mutuamente a combinar sus recursos o sus esfuerzos para la realización de un fin
común, de carácter preponderantemente económico, pero que no constituya una
comercial.” A pesar de dar este concepto, debemos tener claro que este contrato
es de carácter plurilateral o de organización a diferencia de los contratos
bilaterales como lo son el de compraventa, mutuo, etc.
Las Sociedad financieras de Objeto Múltiple No Reguladas son consideradas
sociedades mercantiles, ya que se desprenden de las sociedades anónimas, así
como lo señala la ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de
Crédito en su artículo 87 B. 1
Las Sociedades financieras de Objeto Múltiple Entidades Reguladas son aquellas
que mantengan vínculos patrimoniales con:
● Instituciones de Crédito
6
● Sociedades financieras populares
● Sociedades financieras comunitarias (niveles de operación I a IV),
● Sociedades cooperativas de ahorro y préstamo (niveles de operación de I a
IV):
● Uniones de Crédito.
● Aquéllas instituciones de Crédito que para fondear sus operaciones, emitan
valores de deuda a su cargo, inscritos en el Registro Nacional de Valores
conforme a la Ley del Mercado de Valores.
● Soliciten voluntariamente ser una Sofom Regulada y reúnan los requisitos
que la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) les requiera.
Estás sociedades deberán agregar a su denominación social la expresión
“Sociedad Financiera de Objeto Múltiple.” o su acrónimo “SOFOM”, seguido de
las palabras “Entidad Regulada” o su abreviatura “E.R.”.1
1.3 Principales leyes reguladoras de las Sociedades Financieras de Objeto

Múltiple.
1.3.1.Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito

Artículo 1: La presente Ley regulará la organización y funcionamiento de
las organizaciones auxiliares del crédito y se aplicará al ejercicio de
las actividades que se reputen en la misma como auxiliares del crédito. La
Secretaría de Hacienda y Crédito Público será el órgano competente para
interpretar a efectos administrativos los preceptos de esta Ley y, en general, para
todo cuanto se refiera a las organizaciones y actividades auxiliares del crédito.
El otorgamiento de crédito, así como la celebración de arrendamiento financiero o
factoraje financiero podrán realizarse en forma habitual y profesional por cualquier
persona sin necesidad de requerir autorización del Gobierno Federal para ello.
Para todos los efectos legales, solamente se considerará como sociedad
financiera de objeto múltiple a la sociedad anónima que cuente con un registro
7
vigente ante la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros, para lo cual deberán ajustarse a los requisitos siguientes:
I. Deberán contemplar expresamente como objeto social principal la
realización habitual y profesional de una o más de las actividades de
otorgamiento de crédito, arrendamiento financiero o factoraje financiero;
II. En forma complementaria a las actividades mencionadas, podrán
considerar como parte de su objeto social principal, la administración de
cualquier tipo de cartera crediticia, así como otorgar en arrendamiento
bienes muebles o inmuebles, siempre que así se encuentre contemplado en
sus estatutos, en cuyo caso se considerarán como ingresos provenientes
de su objeto principal, los ingresos, documentos o cuentas por cobrar que
deriven de dichas actividades en tanto éstos no excedan del treinta por
ciento del total de los ingresos de la sociedad;
III. Deberán agregar a su denominación social la expresión "sociedad
financiera de objeto múltiple" o su acrónimo "SOFOM", seguido de las
palabras "entidad regulada" o su abreviatura "E.R." o "entidad no regulada"
o su abreviatura "E.N.R", según corresponda; 1
IV. Deberán contar con el dictamen técnico favorable vigente a que se refiere el
artículo 87-P de la presente Ley, tratándose de sociedades financieras de
objeto múltiple no reguladas, y
V. Los demás que establezca la Comisión Nacional para la Protección y
Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros mediante disposiciones
de carácter general.
Las sociedades financieras de objeto múltiple se reputarán entidades financieras,
que podrán ser sociedades financieras de objeto múltiple reguladas o sociedades
financieras de objeto múltiple no reguladas.
Las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas serán aquellas que
mantengan vínculos patrimoniales con instituciones de crédito, sociedades
financieras populares con Niveles de Operación I a IV, sociedades financieras
8
comunitarias con Niveles de Operación I a IV o con sociedades cooperativas de
ahorro y préstamo con Niveles de Operación I a IV; aquellas que emitan valores
de deuda a su cargo, inscritos en el Registro Nacional de Valores conforme a
la Ley del Mercado de Valores en términos de lo previsto en el párrafo siguiente; y
aquellas que obtengan la aprobación de la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores en términos del artículo 87-C Bis 1 de esta Ley, para ajustarse al régimen
de entidad regulada, que no se sitúen en alguno de los demás supuestos
contemplados en este párrafo; y estarán sujetas a la supervisión y vigilancia de la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores de conformidad con lo dispuesto en el
artículo 56 de esta Ley, sin perjuicio de las atribuciones que esta Ley confiere a la
Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros en las normas aplicables.
Para efectos de lo previsto en el párrafo anterior, se considerarán sociedades
financieras de objeto múltiple reguladas aquéllas que emitan valores de deuda a
su cargo, inscritos en el Registro Nacional de Valores conforme a la Ley del
Mercado de Valores, o bien, tratándose de títulos fiduciarios igualmente inscritos
en el citado Registro, cuando el cumplimiento de las obligaciones en relación con
los títulos que se emitan al amparo del fideicomiso dependan total o parcialmente
de dicha sociedad, actuando como fideicomitente, cedente o administrador del
patrimonio fideicomitido, o como garante o avalista de los referidos títulos.
Las sociedades financieras de objeto múltiple no reguladas serán aquellas que no
se ubiquen en los supuestos de los párrafos anteriores.1
Las sociedades financieras de objeto múltiple podrán actuar como comisionistas
de otras entidades financieras, en los términos y condiciones que establezca la
legislación y disposiciones aplicables a estas últimas.
Las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas y no reguladas, deberán
proporcionar la información o documentación que les requieran en el ámbito de su
competencia la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores, el Banco de México y la Comisión Nacional para la
9
Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, dentro de los
plazos que tales autoridades señalen.
Las sociedades financieras de objeto múltiple no reguladas deberán proporcionar
a la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros, la información agregada que ésta les requiera con fines estadísticos.1
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la Comisión Nacional para la
Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros y el Banco de
México, en ejercicio de sus atribuciones de supervisión, inspección y vigilancia,
podrán imponer multas de doscientos a dos mil días de salario mínimo general
vigente en el Distrito Federal en la fecha de la infracción, a las referidas
sociedades, cuando éstas se abstengan de proporcionar la información o
documentación que cada autoridad les requiera, en los plazos que se determinen,
o bien, cuando la presenten de manera incorrecta o de forma extemporánea.
Las sociedades financieras de objeto múltiple no reguladas estarán sujetas a la
supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, de conformidad con lo
dispuesto por el segundo párrafo del artículo 56 de esta Ley, para lo cual, la
mencionada Comisión tomará como base la información a que se refiere el artículo
87K de la misma Ley.
Artículo 87-B Bis
Las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas deberán proporcionar a la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la información que ésta les requiera con
respecto a las personas que directa o indirectamente hayan adquirido más del
cinco por ciento de las acciones representativas de su capital social, así como de
aquéllas que ocupen los cargos de consejero y director general, en la forma y
sujetándose a las condiciones que establezca la propia Comisión mediante
disposiciones de carácter general.1
Cuando una sociedad financiera de objeto múltiple no regulada, como
consecuencia de la adquisición de acciones a que se refiere este artículo, se
ubicara en cualquiera de los supuestos de vinculación previstos en el artículo 87-C
10
de esta Ley, deberá dar aviso a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores,
dentro de los cinco días hábiles siguientes a aquél en que se verifique el hecho,
debiendo además proceder con la actualización de su información en el registro de
la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros.
Artículo 87-C
Para efectos de esta Ley, se entenderá que una sociedad financiera de objeto
múltiple tiene vínculo patrimonial con una institución de crédito, sociedad
financiera
popular con Nivel de Operación I a IV, sociedad financiera comunitaria con Nivel
de Operación I a IV, sociedad cooperativa de ahorro y préstamo con Nivel de
Operación I a IV, o unión de crédito, cuando:
I. Una institución de crédito, sociedad financiera popular con Nivel de
Operación I a IV, sociedad financiera comunitaria con Nivel de Operación I
a IV, sociedad cooperativa de ahorro y préstamo con Nivel de Operación I a
IV, o unión de crédito, mantenga, directa o indirectamente, el veinte por
ciento o más de las acciones representativas del capital social de dicha
sociedad, o bien sea la sociedad quien mantenga dicho porcentaje de
acciones de una institución de crédito, sociedad financiera popular con
Nivel de Operación I a IV, sociedad financiera comunitaria con Nivel de
Operación I a IV, sociedad cooperativa de ahorro y préstamo con Nivel de
Operación I a IV, o unión de crédito;
II. Una sociedad controladora de un grupo financiero mantenga, directa o
indirectamente, el cincuenta y uno por ciento o más de las acciones
representativas del capital social tanto de la sociedad financiera de objeto
múltiple como de una institución de crédito; o
III. La sociedad tenga accionistas o socios en común con la institución de
crédito, sociedad financiera popular con Nivel de Operación I a IV, sociedad
11
financiera comunitaria con Nivel de Operación I a IV, sociedad cooperativa
de ahorro y préstamo con Nivel de Operación I a IV, o unión de crédito, que:
a. Mantengan, directa o indirectamente, el cincuenta por ciento o más de las
acciones representativas del capital social de ambas entidades financieras,
pertenezcan o no a un grupo financiero, o 1
b. Controlen la asamblea general de accionistas o asociados, estén en
posibilidad de nombrar a la mayoría de los miembros del consejo de
administración, o bien, controlen a ambas sociedades por cualquier otro
medio.
Por accionistas o socios en común se entenderá al grupo de personas que tengan
acuerdos, de cualquier naturaleza, para tomar decisiones en un mismo sentido. Se
presume, salvo prueba en contrario, que esto sucede cuando exista un parentesco
por consanguinidad, afinidad o civil hasta el cuarto grado, los cónyuges, concubina
y concubinario, así como las sociedades que formen parte de un conjunto de
dichas personas morales organizadas bajo esquemas de participación directa e
indirecta del capital social, en las que una persona moral o un grupo de personas
físicas, mantengan el cincuenta y uno por ciento o más de las acciones
representativas del capital social de dichas personas morales.
Artículo 87-C Bis
Las sociedades financieras de objeto múltiple deberán ser Usuarios de al menos
una sociedad de información crediticia, debiendo proporcionar periódicamente la
información sobre todos los créditos que otorgue, en los términos previstos por
la Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia. El cumplimiento de
esta obligación deberá constar en su registro ante la Comisión Nacional para la
Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, en los términos
que dicha Comisión establezca a través de disposiciones de carácter general.
Artículo 87-C Bis 1
12
Las sociedades financieras de objeto múltiple no reguladas que voluntariamente
pretendan ser consideradas entidades reguladas, deberán satisfacer los siguientes
requisitos:
a. Que su capital social suscrito y pagado, sin derecho a retiro, así como su
capital contable, sea cuando menos equivalente en moneda nacional a
2,588,000 unidades de inversión;
b. Que mantengan, cuando menos, tres años continuos de operación como
sociedad financiera de objeto múltiple previos a la solicitud referida en el
inciso d) siguiente y acrediten que durante dicho periodo el 70% de sus
ingresos provienen de las actividades que constituyen su objeto social
principal en términos de esta Ley;
c. Los demás que se establezcan mediante disposiciones de carácter general,
y
d. Formular solicitud de aprobación ante la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores.
La solicitud a que se refiere el inciso d) anterior, deberá ajustarse a las
disposiciones de carácter general que al efecto expida la propia Comisión para
efectos de este artículo.
Las aprobaciones a que se refiere este artículo podrán ser otorgadas o denegadas
discrecionalmente por dicha Comisión, según la apreciación sobre la conveniencia
de su incorporación al régimen de entidad regulada, los plazos mínimos en que las
sociedades puedan ajustarse a las normas prudenciales de carácter general que
deban observar de conformidad con la presente ley y demás disposiciones
aplicables.
Una vez otorgada la aprobación, las sociedades financieras de objeto múltiple que
la obtengan no podrán ajustarse nuevamente al régimen de entidad no regulada, y
estarán sujetas a la regulación aplicable a sociedades financieras de objeto
múltiple reguladas prevista en esta Ley, a las disposiciones que de ella emanen,
13
así como a las normas previstas en otros ordenamientos que les resulten
aplicables.
Artículo 87-D
Las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas, en adición a las
disposiciones que por su propia naturaleza les resultan aplicables, estarán a lo
siguiente:
I. Las sociedades financieras de objeto múltiple que mantengan vínculos
patrimoniales con una institución de crédito en términos de esta Ley, se
sujetarán a las disposiciones de la Ley de Instituciones de Crédito en
materia de:
a. Integración y funcionamiento de los órganos directivos y la
administración;
b. Integración de expedientes de funcionarios;
c. Fusiones y escisiones;
d. Contratación con terceros de los servicios necesarios para su
operación;
e. Diversificación de riesgos;
f. Uso de equipos, medios electrónicos, ópticos o de cualquier otra
tecnología;
g. Inversiones;
h. Integración de expedientes de crédito, proceso crediticio y
administración integral de riesgos;
i. Créditos relacionados;
j. Calificación de cartera crediticia;
k. Cesión o descuento de cartera crediticia y constitución de
estimaciones preventivas por riesgo crediticio;
l. Contabilidad;
14
m. Revelación y presentación de información financiera y auditores
externos;
n. Estimación máxima de activos y estimación mínima de sus
obligaciones y responsabilidades;
o. Prevención de operaciones con recursos de probable procedencia
ilícita;
p. Confidencialidad de la información y documentación, relativa a las
operaciones y servicios;
q. Controles internos;
r. Requerimientos de información;
s. Terminación de contratos de adhesión y movilidad de operaciones
activas, y
t. Requerimientos de capital.
II. Las sociedades financieras de objeto múltiple que mantengan vínculos
patrimoniales con una sociedad cooperativa de ahorro y préstamo en
términos de esta Ley, se sujetarán a las disposiciones de la Ley para
Regular las Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y
Préstamo en materia de:
a. Cesión o descuento de cartera crediticia;
b. Créditos relacionados;
c. Inversiones;
operación;
e. Controles internos;
f. Integración de expedientes de crédito, procesos crediticios y
g. Calificación de cartera crediticia y constitución de estimaciones
preventivas por riesgo crediticio;
h. Diversificación de riesgos;
15
i. Contabilidad;
j. Revelación y presentación de información financiera y auditores
externos;
k. Confidencialidad de la información y documentación, relativa a las
l. Estimación máxima de activos y estimación mínima de sus
m. Prevención de operaciones con recursos de probable procedencia
ilícita;
n. Requerimientos de información, y
o. Requerimientos de capital.
III. Las sociedades financieras de objeto múltiple que mantengan vínculos
patrimoniales con una sociedad financiera popular o con una sociedad
financiera comunitaria en términos de esta Ley, se sujetarán a las
disposiciones de la Ley de Ahorro y Crédito Popular en materia de:
administración;
c. Confidencialidad de la información y documentación, relativa a las
d. Créditos relacionados;
e. Inversiones;
f. Contratación con terceros de los servicios necesarios para su
operación;
g. Aceptación de mandatos y comisiones de entidades financieras,
relacionadas con su objeto;
h. Cesión o descuento de cartera crediticia;
i. Controles internos;
16
j. Integración de expedientes de crédito, procesos crediticios y
k. Calificación de cartera crediticia y constitución de estimaciones
preventivas por riesgo crediticio;
l. Diversificación de riesgos;
m. Contabilidad;
n. Revelación y presentación de información financiera y auditores
externos;
o. Estimación máxima de activos y estimación mínima de sus
p. Prevención de operaciones con recursos de probable procedencia
ilícita;
q. Requerimientos de información, y
r. Requerimientos de capital.
IV. Las sociedades financieras de objeto múltiple que mantengan vínculos
patrimoniales con una unión de crédito en términos de esta Ley, se
sujetarán a las disposiciones de la Ley de Uniones de Crédito en materia
de:
administración;
c. Fusiones y escisiones;
operación;
e. Diversificación de riesgos;
f. Uso de equipos, medios electrónicos, ópticos o de cualquier otra
tecnología;
g. Inversiones;
17
h. Integración de expedientes de crédito, proceso crediticio y
i. Créditos relacionados;
j. Calificación de cartera crediticia;
k. Cesión o descuento de cartera crediticia y constitución de
estimaciones preventivas por riesgo crediticio;
l. Contabilidad;
m. Revelación y presentación de información financiera y auditores
externos;
n. Estimación máxima de activos y estimación mínima de sus
o. Prevención de operaciones con recursos de probable procedencia
ilícita;
p. Confidencialidad de la información y documentación, relativa a las
q. Controles internos;
r. Requerimientos de información, y
s. Requerimientos de capital.
Las sociedades financieras de objeto múltiple que emitan valores de deuda a su
cargo, inscritos en el Registro Nacional de Valores conforme a la Ley del Mercado
de Valores, o bien, tratándose de títulos fiduciarios igualmente inscritos en el
citado Registro, cuando el cumplimiento de las obligaciones en relación con los
títulos que se emitan al amparo del fideicomiso dependan total o parcialmente de
dicha sociedad, actuando como fideicomitente, cedente o administrador del
patrimonio fideicomitido, o como garante o avalista de los referidos títulos; así
como las sociedades financieras de objeto múltiple que obtengan aprobación en
términos del artículo 87-C Bis 1 de esta Ley, se sujetarán a las disposiciones de
carácter general que al efecto expida la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
para cualquiera de las siguientes materias: Calificación de cartera crediticia y
18
constitución de estimaciones preventivas por riesgo crediticio; Revelación y
presentación de información financiera y auditores externos; Contabilidad, y
Prevención de operaciones con recursos de probable procedencia ilícita.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores podrá establecer mediante
disposiciones de carácter general, las disposiciones legales aplicables cuyas
materias han sido referidas en las fracciones I a V anteriores.
Las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas que mantengan vínculos
patrimoniales con instituciones de crédito, con sociedades financieras populares
con Nivel de Operación I a IV, sociedades financieras comunitarias con Niveles de
Operación I a IV, sociedades cooperativas de ahorro y préstamo con Niveles de
Operación I a IV, o con uniones de crédito, se sujetarán, según corresponda, a las
disposiciones de carácter general que, para instituciones de crédito, uniones de
crédito y las Sociedades referidas, emitan las autoridades competentes en las
materias señaladas en las fracciones anteriores con fundamento en lo dispuesto
por los artículos 4, fracciones I a VI y 6, de la Ley de la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores; así como 24 y 26 de la Ley del Banco de México.
Adicionalmente, las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas que
mantengan vínculos patrimoniales con una institución de crédito, se sujetarán a lo
señalado en materia de: operaciones activas, administración de tarjetas no
bancarias, régimen de admisión y de inversión de pasivos, operaciones en
moneda extranjera, posiciones de riesgo cambiario, préstamo de valores, reportos,
fideicomisos y derivados, a las disposiciones de carácter general emitidas por el
Banco de México, para las instituciones de crédito.
Lo dispuesto por este artículo deberá preverse expresamente en los estatutos de
las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas.
Lo previsto en artículo 65-A de esta Ley será igualmente aplicable a las
sociedades financieras de objeto múltiple reguladas, tratándose de los actos
administrativos señalados en dicho precepto que la citada Comisión dicte en
relación con dichas entidades financieras.
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El Banco de México, de oficio o a petición de cualquier interesado, podrá verificar
el cumplimiento de las disposiciones de carácter general que expida y sean
aplicables a las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas que
mantengan vínculos patrimoniales con una institución de crédito. Si con motivo de
dicha verificación el Banco de México detectara algún incumplimiento, podrá
sancionar a tales sociedades con multa de mil a diez mil días de salario mínimo
general vigente en el Distrito Federal en la fecha de la infracción. Previo a la
imposición de cualquier sanción, deberá respetarse el derecho de audiencia de la
sociedad de que se trate.
La supervisión del Banco de México respecto de las operaciones que las
sociedades financieras de objeto múltiple reguladas realicen en términos de las
disposiciones de carácter general que aquél expida, podrá llevarse a cabo a través
de visitas de inspección en los plazos y en la forma que el propio Banco
establezca, o bien, a través de requerimientos de información o documentación.
Contra las resoluciones por las que el Banco de México imponga alguna multa,
procederá el recurso de reconsideración previsto en los artículos 64 y 65 de la Ley
del Banco de México, el cual será de agotamiento obligatorio y deberá
interponerse dentro de los quince días hábiles bancarios siguientes a la fecha de
notificación de tales resoluciones. Respecto de lo que se resuelva en ese medio
de defensa, se estará a lo previsto en el último párrafo del artículo 65 de la Ley del
Banco de México.
La ejecución de las resoluciones de multas se hará conforme a los
artículos 66 y 67 de la Ley del Banco de México.
Las disposiciones previstas en las fracciones I a IV anteriores, serán aplicables sin
perjuicio que se trate de sociedades de objeto múltiple reguladas que emitan
deuda en el mercado de valor.
ARTÍCULO 87-E
En los contratos de arrendamiento financiero, factoraje financiero y crédito que
celebren las sociedades financieras de objeto múltiple y en los que se pacte que el
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arrendatario, el factorado o el acreditado pueda disponer de la suma acreditada o
del importe del préstamo en cantidades parciales o esté autorizado para efectuar
reembolsos previos al vencimiento del término señalado en el contrato, el estado
de cuenta certificado por el contador de la sociedad correspondiente hará fe, salvo
prueba en contrario, en el juicio respectivo para la fijación del saldo resultante.
ARTÍCULO 87-F
El contrato en que se haga constar el crédito, arrendamiento financiero o factoraje
financiero que otorguen las sociedades financieras de objeto múltiple, siempre que
dicho instrumento vaya acompañado de la certificación del estado de cuenta
respectivo a que se refiere el artículo anterior, será título ejecutivo mercantil, sin
necesidad de reconocimiento de firma ni de otro requisito alguno.
Tratándose del factoraje financiero, además del contrato respectivo, las
sociedades financieras de objeto múltiple deberán contar con los documentos que
demuestren los derechos de crédito transmitidos por virtud de dicha operación, así
como la notificación al deudor de dicha transmisión cuando ésta deba realizarse
de acuerdo con las disposiciones aplicables.
El estado de cuenta citado en el primer párrafo de este artículo deberá contener
los datos sobre la identificación del contrato o convenio en donde conste el crédito,
el factoraje financiero o el arrendamiento financiero que se haya otorgado; el
capital inicial dispuesto o, en su caso, el importe de las rentas determinadas; el
capital o, en su caso, las rentas vencidas no pagadas; el capital o, en su caso, las
rentas pendientes por vencer; las tasas de interés del crédito o, en su caso, la
variabilidad de la renta aplicable a las rentas determinables a cada período de
pago; los intereses moratorios generados; la tasa de interés aplicable a intereses
moratorios, y el importe de accesorios generados.
ARTÍCULO 87-G
Las hipotecas constituidas en favor de sociedades financieras de objeto múltiple
sobre la unidad completa de una empresa industrial, agrícola, ganadera o
dedicada a actividades primarias, industriales, comerciales o de servicios, deberán
21
comprender la concesión o concesiones respectivas, en su caso; todos los
elementos materiales, muebles o inmuebles afectos a la exploración, considerados
en su unidad; y además, podrán comprender el dinero en caja de la explotación
corriente y los créditos a favor de la empresa, nacidos directamente de sus
operaciones, sin perjuicio de la posibilidad de disponer de ellos y de sustituirlos en
el movimiento normal de las operaciones, sin necesidad de consentimiento del
acreedor salvo pacto en contrario.
Las sociedades financieras de objeto múltiple acreedoras de las hipotecas a que
se refiere este artículo, deberán permitir el desarrollo normal de la explotación de
los bienes afectos a las mismas, conforme al destino que les corresponda, y no
podrán, tratándose de bienes afectos a una concesión de servicio público,
oponerse a las alteraciones o modificaciones que a los mismos se haga durante el
plazo de la hipoteca, siempre que resulten necesarios para la mejor prestación del
servicio público correspondiente.1
No obstante lo dispuesto por el párrafo anterior, las sociedades financieras de
objeto múltiple, como acreedoras, podrán oponerse a la venta o enajenación de
parte de los bienes y a la fusión con otras empresas, en caso de que se origine
con ello un peligro para la seguridad de las operaciones de arrendamiento
financiero, factoraje financiero y créditos hipotecarios.
La referida hipoteca podrá constituirse en segundo lugar, siempre que el importe
de los rendimientos netos de la explotación libre de toda otra carga alcance para
cubrir los intereses y amortizaciones del crédito respectivo.
Las hipotecas a que se refiere este artículo deberán ser inscritas en el Registro
Público del lugar o lugares en que estén ubicados los bienes.
Será aplicable en lo pertinente a las hipotecas a que se refiere este artículo, lo
dispuesto en el artículo 214 de la Ley General de Títulos y Operaciones de
Crédito.
El juez decretará de plano la posesión del bien objeto del contrato de
arrendamiento financiero, solicitada conforme al artículo 416 de la Ley General de
22
Títulos y Operaciones de Crédito por las sociedades financieras de objeto múltiple
que hayan celebrado dicho contrato como arrendador, siempre que, además del
contrato de arrendamiento financiero debidamente certificado ante fedatario
público, aquéllas acompañen a su solicitud el estado de cuenta certificado en los
términos del artículo 87-E de esta Ley.1
ARTÍCULO 87-I
En las operaciones de crédito, arrendamiento financiero y factoraje financiero que
las sociedades financieras de objeto múltiple celebren con sus clientes, sólo se
podrán capitalizar intereses cuando, antes o después de la generación de los
mismos, las partes lo hayan convenido. En este caso la sociedad respectiva
deberá proporcionar a su cliente el estado de cuenta mensual. Es improcedente el
cobro que contravenga lo dispuesto por este artículo.
ARTÍCULO 87-J
En los contratos de arrendamiento financiero, factoraje financiero y crédito, así
como en las demás actividades que la ley expresamente les faculte, que celebren
las sociedades financieras de objeto múltiple, éstas deberán señalar
expresamente que, para su constitución y operación con tal carácter, no requieren
de autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, y, en el caso de
las sociedades financieras de objeto múltiple no reguladas, deberán en adición a
lo anterior, señalar expresamente que están sujetas a la supervisión de la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores, únicamente para efectos de lo
dispuesto por el artículo 56 de esta Ley. Igual mención deberá señalarse en
cualquier tipo de información que, para fines de promoción de sus operaciones y
servicios, utilicen las sociedades financieras de objeto múltiple no reguladas
ARTÍCULO 87-K
Para efectos de lo previsto por el segundo párrafo del artículo 87-B de esta Ley,
para obtener el registro como sociedad financiera de objeto múltiple ante la
Financieros, las sociedades financieras de objeto múltiple observarán, en adición a
23
las disposiciones que al efecto expida dicha Comisión en términos de la Ley de
Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros, lo siguiente:
Previo a su constitución como sociedad financiera de objeto múltiple, o a su
organización bajo ese régimen en el caso de sociedades ya constituidas,
solicitarán a la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros su alta en el registro acompañando la documentación
necesaria en términos de las disposiciones de carácter general aplicables a dicho
registro. La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros emitirá, en caso que resulte procedente, opinión favorable
para que los interesados procedan con la formalización del acta constitutiva de la
sociedad financiera de objeto múltiple o de su asamblea de transformación a dicho
régimen. Tratándose de sociedades financieras de objeto múltiple no reguladas
una vez constituidas o transformadas deberán obtener el dictamen favorable a que
se refiere el artículo 87-P de la presente Ley.
Cumplido lo anterior, las sociedades financieras de objeto múltiple, deberán
comunicar por escrito que cuentan con dicho carácter a la Comisión Nacional para
la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, a más tardar, a
los diez días hábiles posteriores a la inscripción del acta constitutiva
correspondiente o de la modificación a sus estatutos, en el Registro Público de
Comercio correspondiente a fin de obtener su registro. Contarán con el mismo
plazo para informar por escrito a dicha Comisión, cualquier modificación a sus
estatutos, así como el cambio de domicilio social, así como la disolución,
liquidación, transformación o cualquiera otro acto corporativo de la entidad que
extinga su naturaleza de sociedad financiera de objeto múltiple.
Las sociedades que no obtengan su registro y aquéllas a las que les sea
cancelado conforme a lo previsto en este artículo, no tendrán el carácter de
sociedad financiera de objeto múltiple.
24
Procederá la cancelación del registro como sociedades financieras de objeto
múltiple ante la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios
de Servicios Financieros, previa audiencia de la sociedad interesada, cuando:
En forma reiterada, a juicio de esa Comisión, incumplan con la obligación de
mantener actualizada la información que deba proporcionarse en términos de esta
Ley, la de Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, de
la Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia en atención a lo
previsto por el artículo 87-C Bis de esta Ley, y de las disposiciones que de ellas
emanen;
En forma reiterada, aquellas sociedades a las que les resulte aplicable incumplan
con las disposiciones a que se refiere el artículo 87-D de esta Ley, previa opinión
que en ese sentido emita la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y
comunique a la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios
de Servicios Financieros;
En forma reiterada, a juicio de esa Comisión, omitan proporcionar la información
que les sea requerida por dicho organismo;
Si a pesar de las observaciones y acciones realizadas por la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores, reincide en el incumplimiento a lo establecido en el artículo
95 Bis de esta Ley o en las disposiciones de carácter general que de éste deriven.
Para efectos de lo previsto en el presente inciso, se considerará reincidente al que
haya incurrido en una infracción que hubiese sido sancionada y, en adición a
aquella cometa la misma infracción, dentro de los dos años inmediatos siguientes
a la fecha en que haya quedado firme la resolución correspondiente;
Si la sociedad omite enviar a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores o a la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público en el periodo de un año calendario, la
información y documentación prevista en el artículo 95 Bis de esta Ley y las
disposiciones de carácter general que de éste deriven;
Si la sociedad omite renovar el dictamen a que se refiere el artículo 87-P de esta
Ley, y En los demás casos que al efecto establezca la Comisión Nacional para la
25
Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros mediante
disposiciones de carácter general.
La pérdida del registro deberá ser comunicada al público en general por los
medios que se establezcan en dichas disposiciones y deberá además ser
comunicada a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, dentro de los diez días
hábiles siguientes a la fecha en que ello ocurra.
Para resolver la cancelación del registro de una sociedad financiera de objeto
múltiple regulada, la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros deberá contar con la opinión favorable de la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
La declaración de cancelación se inscribirá en el Registro Público de Comercio,
previa orden de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros y, cuando se trate de sociedades financieras de
1
objeto múltiple reguladas se publicará en el Diario Oficial de la Federación.
Tratándose de sociedades financieras de objeto múltiple reguladas, la cancelación
de su registro por las causales previstas en los incisos b), d) y e) del tercer párrafo
de este artículo, pondrá en estado de disolución y liquidación a la sociedad sin
necesidad de acuerdo de la asamblea general de accionistas, incapacitando a la
sociedad para realizar sus operaciones a partir de la fecha en que se le notifique la
misma.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores promoverá ante la autoridad judicial
para que designe al liquidador, si en el plazo de sesenta días hábiles de publicada
en el Diario Oficial de la Federación la declaración de cancelación del registro no
hubiere sido designado. Cuando dicha Comisión o el liquidador encuentre que
existe imposibilidad de llevar a cabo la liquidación de la sociedad, lo hará del
conocimiento del juez competente para que ordene la cancelación de su
inscripción en el Registro Público de Comercio, la que surtirá sus efectos
transcurridos ciento ochenta días naturales a partir del mandamiento judicial.
1
1 Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito
26
Los interesados podrán oponerse a esta cancelación dentro de un plazo de
sesenta días hábiles, contados a partir de la inscripción de la cancelación en el
Registro Público de Comercio ante la propia autoridad judicial.
Las sociedades financieras de objeto múltiple que hubieren cumplido con el
requisito de inscripción y mantengan su información actualizada, podrán llevar a
cabo las actividades previstas por el artículo 81-A Bis de esta Ley, previo
cumplimiento de los requisitos establecidos en dicho precepto.
Las sociedades financieras de objeto múltiple estarán sujetas a lo dispuesto para
las instituciones financieras en la Ley de Protección y Defensa al Usuario de
Servicios Financieros, así como a las disposiciones que la Comisión Nacional para
la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros emita con
fundamento en dicha ley. 1
Las sociedades financieras de objeto múltiple deberán abstenerse de utilizar en su
denominación, papelería o comunicaciones al público, aquéllas palabras o
expresiones que se encuentren reservadas a intermediarios financieros
autorizados por el Gobierno Federal en términos de las leyes financieras que
regulen a dichos intermediarios. En los casos en que así se encuentre previsto por
las leyes financieras aplicables, las personas interesadas en su utilización deberán
solicitar las autorizaciones correspondientes en términos de dichos
ordenamientos. La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros deberá requerir a las sociedades financieras de
objeto múltiple que obtengan copia certificada de la autorización correspondiente
para otorgar el registro respectivo.
Las autoridades competentes para resolver las solicitudes de autorización para la
utilización de palabras reservadas a que se refiere el párrafo anterior, estarán
facultadas para formular observaciones a los promoventes sobre la denominación
y objeto social contenido en los estatutos sociales de las sociedades financieras
de objeto múltiple y requerir su solventación, a fin de que los mismos se ajusten a
lo establecido en esta Ley.
27
ARTÍCULO 87-L
Sin perjuicio de lo dispuesto por este Capítulo, las facultades que la Ley de
Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado otorga a
la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, respecto de entidades financieras
que otorguen crédito garantizado en los términos de dicho ordenamiento, se
entenderán conferidas a la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros, respecto de las sociedades financieras de
objeto múltiple no reguladas.
ARTÍCULO 87-M
En las operaciones de crédito, arrendamiento financiero y factoraje financiero, las
sociedades financieras de objeto múltiple deberán:
Informar a sus clientes previamente sobre la contraprestación; monto de los pagos
parciales, la forma y periodicidad para liquidarlos; cargas financieras; accesorios;
monto y detalle de cualquier cargo, si lo hubiera; número de pagos a realizar, su
periodicidad; en su caso, el derecho que tiene a liquidar anticipadamente la
operación y las condiciones para ello y, los intereses, incluidos los moratorios,
forma de calcularlos y el tipo de tasa y, en su caso, tasa de descuento.
De utilizarse una tasa fija, también se informará al cliente el monto de los intereses
a pagar en cada período. De utilizarse una tasa variable, se informará al cliente
sobre la regla de ajuste de la tasa, la cual no podrá depender de decisiones
unilaterales de la sociedad financiera de objeto múltiple respectiva, sino de las
variaciones que registre una tasa de interés representativa del costo de la
operación al cliente, la cual deberá ser fácilmente verificable por el cliente;
Informar al cliente el monto total a pagar por la operación de que se trate, en su
caso, número y monto de pagos individuales, los intereses, comisiones y cargos
correspondientes, incluidos los fijados por pagos anticipados o por cancelación;
proporcionándole debidamente desglosados los conceptos correspondientes; La
28
Financieros podrá emitir recomendaciones a las sociedades financieras de objeto
múltiple para alcanzar el cumplimiento de lo dispuesto por este artículo.
ARTÍCULO 87-N
En adición a lo dispuesto por los artículos 87-K, 87-L y 87-M de esta Ley, la
Financieros tendrá a su cargo la vigilancia y supervisión del cumplimiento, por
parte de las sociedades financieras de objeto múltiple, a lo dispuesto por los
artículos 87-I y 87-M de esta Ley, bajo los criterios que dicha Comisión determine
para ejercer dichas facultades.
La citada Comisión podrá ejercer dichas facultades en los lugares en los que
operen las sociedades financieras de objeto múltiple de que se trate, en términos
de la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros. Asimismo,
la propia Comisión podrá ejercer tales facultades a través de visitas,
requerimientos de información o documentación. Para efectos de lo dispuesto en
este artículo, las sociedades financieras de objeto múltiple, así como sus
representantes o sus empleados, están obligados a permitir al personal acreditado
2
de la Comisión el acceso al lugar o lugares objeto de la verificación.
ARTÍCULO 87-Ñ
Las sociedades financieras de objeto múltiple quedarán sujetas, en lo que
respecta a las operaciones de fideicomiso de garantía que administren de acuerdo
con la Sección II del Capítulo V del Título II de la Ley General de Títulos y
Operaciones de Crédito, a lo dispuesto por los artículos 79 y 80 de la Ley de
Instituciones de Crédito para dichas instituciones. En los contratos de fideicomiso
de garantía a que se refiere el artículo 395 de la Ley General de Títulos y
Operaciones de Crédito y en la ejecución de los mismos, a las sociedades
financieras de objeto múltiple les estará prohibido:
t. Actuar como fiduciarias en cualesquier otros fideicomisos distintos a
los de garantía;
2
1 Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito
29
u. Utilizar el efectivo, bienes, derechos o valores de los fideicomisos
para la realización de operaciones en virtud de las cuales resulten o
puedan resultar deudores o beneficiarios sus delegados fiduciarios;
administradores, los miembros de su consejo de administración
propietarios o suplentes, estén o no en funciones; sus directivos o
empleados; sus comisarios propietarios o suplentes, estén o no en
funciones; sus auditores externos; los miembros del comité técnico
del fideicomiso respectivo; los ascendientes o descendientes en
primer grado o cónyuges de las personas citadas; las sociedades en
cuyas asambleas tengan mayoría dichas personas o las mismas
sociedades financieras de objeto múltiple;
v. Celebrar operaciones por cuenta propia;
w. Actuar en fideicomisos a través de los cuales se evadan limitaciones
o prohibiciones contenidas en esta u otras leyes;
x. Responder a los fideicomitentes o fideicomisarios del incumplimiento
de los deudores por los bienes, derechos o valores del fideicomiso,
salvo que sea por su culpa según lo dispuesto en la parte final
del Artículo 391 de la Ley General de Títulos y Operaciones de
Crédito.
y. Si al término del fideicomiso, los bienes, derechos o valores no
hubieren sido pagados por los deudores, la fiduciaria deberá
transferirlos, junto con el efectivo, bienes, y demás derechos o
valores que constituyan el patrimonio fiduciario al fideicomitente o
fideicomisario, según sea el caso, absteniéndose de cubrir su
importe.
En los contratos de fideicomiso se insertará en forma notoria lo previsto en este
inciso y una declaración de la fiduciaria en el sentido de que hizo saber
inequívocamente su contenido a las personas de quienes haya recibido el efectivo,
bienes, derechos o valores para su afectación fiduciaria;
30
Actuar como fiduciarias en fideicomisos a través de los cuales se capten, directa o
indirectamente, recursos del público mediante cualquier acto causante de pasivo
directo o contingente;
Actuar en fideicomisos a través de los cuales se evadan limitaciones o
prohibiciones contenidas en esta u otras leyes;
Actuar como fiduciarias en los fideicomisos a que se refiere el segundo párrafo
del Artículo 88 de la Ley de Sociedades de Inversión, y Administrar fincas rústicas,
a menos que hayan recibido la administración para garantizar al fideicomisario el
cumplimiento de una obligación y su preferencia en el pago con el valor de la
misma finca o de sus productos.
Cualquier pacto en contrario a lo dispuesto por las fracciones anteriores será nulo
ARTÍCULO 87-O
Las sociedades financieras de objeto múltiple podrán agruparse en las respectivas
asociaciones gremiales, las cuales podrán llevar a cabo, entre otras funciones, el
desarrollo y la implementación de estándares de conducta y operación que
deberán cumplir sus agremiados, a fin de contribuir al sano desarrollo de las
mencionadas sociedades.
Las asociaciones gremiales de sociedades financieras de objeto múltiple, en
términos de sus estatutos, podrán emitir, entre otras, normas relativas a:
Los requisitos de ingreso, exclusión y separación de sus agremiados;
El proceso para la adopción de normas y la verificación de su cumplimiento, y Los
estándares y políticas para un adecuado cumplimiento de las disposiciones de
carácter general a que se refiere el artículo 95 Bis de esta Ley.
Las asociaciones gremiales podrán llevar a cabo evaluaciones periódicas a sus
agremiados sobre el cumplimiento de las normas que expidan dichas
asociaciones. Cuando de los resultados de dichas evaluaciones tengan
conocimiento del incumplimiento a lo dispuesto en la presente Ley y en las
disposiciones de carácter general a que se refiere la fracción III anterior, dichas
asociaciones deberán informarlo a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores,
31
sin perjuicio de las facultades de supervisión que corresponda ejercer a la propia
Comisión. Asimismo, dichas asociaciones deberán llevar un registro de las
medidas correctivas y disciplinarias que apliquen a sus agremiados, el cual estará
a disposición de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
Las normas autorregulatorias que se expidan en términos de lo previsto en este
artículo no podrán contravenir o exceptuar lo establecido en la presente Ley y
demás disposiciones aplicables.
ARTÍCULO 87-P
Las sociedades financieras de objeto múltiple no reguladas deberán tramitar ante
la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, previo a su registro, la emisión de un
dictamen técnico en materia de prevención, detección y reporte de actos,
omisiones u operaciones que pudiesen ubicarse en los supuestos de los
artículos 139, 148 Bis o 400 Bis del Código Penal Federal. Para tales efectos, la
Comisión emitirá disposiciones de carácter general en las que se incluyan, entre
otros, el procedimiento y plazos para la solicitud, realización de observaciones y
resolución otorgando o negando el dictamen o, en su caso, su renovación.
A la solicitud respectiva se deberá acompañar lo siguiente:
Documento de políticas, criterios, medidas y procedimientos internos que
pretendan utilizar;
La designación de aquellas estructuras internas que funcionarán como áreas de
cumplimiento en la materia;
Manifestación bajo protesta de decir verdad respecto de que cuentan con un
sistema automatizado que coadyuve al cumplimiento de las medidas y
procedimientos que se establezcan en las disposiciones de carácter general a que
se refiere el artículo 95 Bis de la presente Ley, y Lo demás previsto en las citadas
disposiciones de carácter general.
Para la renovación de dicho dictamen la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
considerará el cumplimiento que dichas sociedades den a lo dispuesto por el
32
artículo 95 Bis de la presente Ley, así como a las disposiciones de carácter
general que de éste deriven.
En caso de que la solicitud de la sociedad de que se trate no sea resuelta en los
plazos establecidos en las citadas disposiciones, se entenderá que fue resuelta en
sentido positivo.1
Con fecha 21 de marzo de 2019 se publicaron en el Diario Oficial de la Federación
Reformas a las Disposiciones de Carácter General a que se refieren los artículos
115 de la Ley de Instituciones de Crédito en relación con el 87-d de la Ley General
De Organizaciones y Actividades Auxiliares Del Crédito y 95-bis de este último
ordenamiento, aplicables a las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple, en
adelante indistintamente, la “Disposición” o las “Disposiciones”.
El tema central de dichas Disposiciones refiere la posibilidad de prestar servicios
financieros a través de nuevas tecnologías, previstas en la Ley para Regular las
Instituciones de Tecnología Financiera y sus disposiciones secundarias. Lo
anterior para que las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple, en adelante
indistintamente, la “SOFOM” o las “SOFOMES”, puedan cumplir con sus
obligaciones en materia de prevención de lavado de dinero y financiamiento al
terrorismo a través de medios electrónicos.
En este orden de ideas, la autoridad ha emitido la reforma antes referida, con el fin
de regular el uso de las tecnologías que pudieran utilizar las SOFOMES en la
realización de sus operaciones, por lo que BGBG emite el presente memorándum
con carácter informativo y de manera enunciativa, más no limitativa.3
4 Revista de Contadores y Abogados BGBG
Se adicionan diversas definiciones referentes a tecnología financiera, mismas que

si bien eran ocupadas por los sujetos obligados, en las Disposiciones anteriores
no se tenían contempladas, como son:
Archivo o Registro. Conjunto de datos y documentos que se conserven o
almacenen en formato impreso o en medios electrónicos, ópticos o de cualquier
otra tecnología, siempre y cuando, en estos últimos medios, se asegure que la
33
información se haya mantenido íntegra e inalterada a partir del momento en que
se generó por primera vez en su forma definitiva y sea accesible para su ulterior
consulta, teniendo como fin integrar, conservar y evidenciar las operaciones de las
entidades.
Dispositivo. Al equipo que permite acceder a la red mundial denominada Internet,
el cual puede ser utilizado para celebrar contratos y realizar operaciones.
Firma Electrónica. A los rasgos o datos en forma electrónica consignados en un
Mensaje de Datos, o adjuntados o lógicamente asociados al mismo por cualquier
tecnología, que son utilizados para identificar al suscriptor u originador de la
instrucción de alguna operación o servicio financiero e indicar que el firmante
aprueba la información contenida en el Mensaje de Datos, y que produce los
mismos efectos jurídicos que la firma autógrafa.
Geolocalización. A las coordenadas geográficas de latitud y longitud en que se
encuentre el Dispositivo.
Infraestructura Tecnológica. A los equipos de cómputo, instalaciones de
procesamiento de datos y comunicaciones, equipos y redes de comunicaciones,
sistemas operativos, bases de datos, aplicaciones y sistemas que utilizan las
entidades para soportar sus operaciones.
Mensaje de Datos. A la información generada, enviada, recibida o archivada por
medios electrónicos, ópticos o cualquier otra tecnología, conforme al Código de
Comercio.
Modelo Novedoso. Aquel que para la prestación de servicios financieros utilice
herramientas o medios tecnológicos con modalidades distintas a las existentes en
el mercado al momento en que se otorgue la autorización temporal a que se
refiere la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera.
Términos y Condiciones. A las bases legales y manifestaciones que las entidades
establecen con sus clientes a través de aplicaciones informáticas, interfaces,
páginas de Internet o cualquier otro medio de comunicación electrónica o digital en
34
un formato establecido por la propia Entidad para la celebración de Operaciones,
actividades o servicios con estas.
Por otro lado, se adiciona la obligación de asegurarse de que al recabar las copias
simples de los documentos que deben integrar a los expedientes estas sean
legibles.
Asimismo, se agrega la Disposición 4ª Ter, la cual hace referencia a los datos
adicionales que se deberán de recabar a personas que celebren un contrato a
través de Dispositivos de forma no presencial con clientes personas físicas de
nacionalidad mexicana o extranjera.
En este orden de ideas, se señala que la Disposición antes referida desprende el
Anexo 2, el cual establece los datos, medios y procedimientos que, previa
autorización de la Comisión Nacional. Bancaria y de Valores, deberán de ser
considerados para recabar información de forma no presencial, en caso de que la
SOFOM celebre contratos de crédito a través de Dispositivos, por montos
menores a 60,000 UDIS ($376,680 Pesos) y que no cuenten con garantía de
inmuebles, lo anterior con clientes personas físicas con o sin actividad empresarial
de nacionalidad mexicana.
Como bien se mencionó en líneas anteriores, el Anexo 2 establece los
mecanismos para verificar los datos y documentos que sus posibles clientes
deberán de proporcionar para acreditar su identidad, obligación que ha sido
adicionada en la 13ª Ter. Disposición. Esta verificación podrá ser hecha con
posterioridad a la celebración del contrato de que se trate, cuando se trate de
clientes de grado de riesgo bajo.
Para operaciones realizadas de manera no presencial, se deberá considerar para
determinar el perfil transaccional del cliente la geolocalización del dispositivo
donde se lleve a cabo dicha operación.
Es importante mencionar que a lo largo del documento que plantea las reformas,
se establecen obligaciones que podrán ser realizadas de manera no presencial a
través de medios digitales o electrónicos, los cuales deberán de contener el
35
consentimiento que refiere el Anexo 2 de las Disposiciones, ejemplo de lo anterior
son los cuestionarios aplicables a los clientes que hayan sido clasificados de alto
riesgo.
Por otro lado, en la 10ª Ter de las Disposiciones se prevé la suspensión del
proceso de identificación de su posible cliente o usuario, cuando estimen de forma
razonable identificar la existencia de riesgos conforme a los criterios establecidos
en su manual, que pudieran estar relacionados con conductas ilícitas, o bien, los
bienes o valores que estén relacionados con actos o conductas ilícitas. Lo cual
generará la obligación de la elaboración de un reporte de operación inusual de 24
horas.
Los sujetos obligados deberán prever en su Manual de Cumplimiento, o bien, en
algún otro documento o manual, los mecanismos con base en los cuales deban
examinarse los antecedentes y propósitos de aquellas operaciones que, conforme
a las Disposiciones, deban ser presentadas al comité para efectos de su
dictaminación como operaciones inusuales, resultados que deberán constar por
escrito.
Adicionalmente, se agregaron las siguientes obligaciones, dentro del capítulo
referente a los sistemas automatizados:
La excepción de elaborar el reporte a que se refiere la 10ª Ter de las
Disposiciones, referido en líneas anteriores, el cual que deberá generarse de
manera manual.
Facilitar la verificación de los datos y documentos proporcionados de forma no
presencial por el cliente.
Finalmente, se adiciona el Capítulo XII Bis, el cual se refiere a los Modelos
Novedosos, en el cual se establecen los requisitos para los sujetos obligados que
pretendan llevar a cabo operaciones inherentes a las SOFOMES mediante
3
Modelos Novedosos.
3
Revista de Contadores y Abogados BGB
36
1.3.2 LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO
TÍTULO PRIMERO
De las Disposiciones Preliminares
Artículos 1 a 7.bis.3
Artículo 1o
La presente Ley es de orden público y observancia general en los Estados Unidos
Mexicanos y tiene por objeto regular el servicio de banca y crédito, la organización
y funcionamiento de las instituciones de crédito, las actividades y operaciones que
las mismas podrán realizar, su sano y equilibrado desarrollo, la protección de los
intereses del público y los términos en que el Estado ejercerá la rectoría financiera
del Sistema Bancario Mexicano.
ARTÍCULO 2o
El servicio de banca y crédito sólo podrá prestarse por instituciones de crédito,
que podrán ser:
I. Instituciones de banca múltiple, y
II. Instituciones de banca de desarrollo.
Para efectos de lo dispuesto en la presente Ley, se considera servicio de banca
y crédito la captación de recursos del público en el mercado nacional para su
colocación en el público, mediante actos causantes de pasivo directo o
contingente, quedando el intermediario obligado a cubrir el principal y, en su caso,
los accesorios financieros de los recursos captados.
No se consideran operaciones de banca y crédito aquellas que, en el ejercicio de
las actividades que les sean propias, celebren intermediarios financieros distintos
a instituciones de crédito que se encuentren debidamente autorizados conforme
37
a los ordenamientos legales aplicables. Dichos intermediarios en ningún caso
podrán recibir depósitos irregulares de dinero en cuenta de cheques.
Tampoco se considerarán operaciones de banca y crédito la captación de
recursos del público mediante la emisión de instrumentos inscritos en el Registro
Nacional de Valores, colocados mediante oferta pública incluso cuando dichos
recursos se utilicen para el otorgamiento de financiamientos de cualquier
4
naturaleza.
Para efectos de este artículo y del artículo 103 se entenderá que existe captación
de recursos del público cuando: a) se solicite, ofrezca o promueva la obtención de
fondos o recursos de persona indeterminada o mediante medios masivos de
comunicación, o b) se obtengan o soliciten fondos o recursos de forma habitual o
profesional.
1.3.3 Disposiciones de carácter general a que se refiere el artículo 115 de la
Ley de Instituciones de Crédito
Artículo 115
Las presentes Disposiciones tienen por objeto establecer, conforme a lo previsto
por el artículo 115 de la Ley de Instituciones de Crédito, por una parte, las
medidas y procedimientos mínimos que las instituciones de crédito están
obligadas a observar para prevenir y detectar los actos, omisiones u operaciones
que pudieran favorecer, prestar ayuda, auxilio o cooperación de cualquier especie
para la comisión del delito previsto en el artículo 139 del Código Penal Federal o
que pudiesen ubicarse en los supuestos del artículo 400 Bis del mismo Código y,
por la otra parte, los términos y modalidades conforme a los cuales dichas
instituciones deben presentar a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, por
conducto de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, reportes sobre los actos,
operaciones y servicios que realicen con sus clientes y usuarios relativos a los
supuestos previstos en los artículos 139 o 400 Bis citados, así como aquellos que
realicen los miembros de sus respectivos consejos de administración o sus
4
Ley General de Instituciones de Crédito
38
directivos, funcionarios, empleados y apoderados, que pudiesen ubicarse en
dichos supuestos o contravenir o vulnerar la adecuada aplicación de estas
Disposiciones.
1.3.4 Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
Capítulo 5 de las Obligaciones CAPÍTULO UNICO
Artículos 1 a 4
Artículo 1: Son cosas mercantiles los títulos de crédito. Su emisión, expedición,
endoso, aval o aceptación y las demás operaciones que en ellos se consignen,
son actos de comercio. Los derechos y obligaciones derivados de los actos o
contratos que hayan dado lugar a la emisión o transmisión de títulos de crédito, o
se hayan practicado con éstos, se rigen por las normas enumeradas en el artículo
5
2o., cuando no se puedan ejercitar o cumplir separadamente del título, y por la
Ley que corresponda a la naturaleza civil o mercantil de tales actos o contratos, en
los demás casos.
Las operaciones de crédito que esta Ley reglamenta son actos de comercio.
Artículo 2: Los actos y las operaciones a que se refiere el artículo anterior, se
rigen:
I. Por lo dispuesto en esta Ley, y en las demás leyes especiales, relativas; en
su defecto,
II. Por la Legislación Mercantil general; en su defecto,
III. Por los usos bancarios y mercantiles y, en defecto de éstos,
IV. Por el Derecho Común, declarándose aplicable en toda la República, para
los fines de esta ley, el Código Civil del Distrito Federal
Artículo 3: Todos los que tengan capacidad legal para contratar, conforme a las
Leyes que menciona el artículo anterior, podrán efectuar las operaciones a que se
refiere esta ley, salvo aquellas que requieran concesión o autorización especial.
Artículo 4: En las operaciones de crédito que esta ley reglamenta, se presume
que los codeudores se obligan solidariamente.
5
Ley General de Títulos e Instituciones de Crédito
39
Capítulo V De las Obligaciones
Artículo 208: Las sociedades anónimas pueden emitir obligaciones que
representan la participación individual de sus tenedores en un crédito colectivo
constituido a cargo de la sociedad emisora.
Las obligaciones serán bienes muebles aun cuando estén garantizadas con
hipoteca.
Artículo 209: Las obligaciones serán nominativas y deberán emitirse en
denominaciones de cien pesos o de sus múltiplos, excepto tratándose de que se
inscriban en el Registro Nacional de Valores e intermediarios y se coloquen en el
extranjero entre el gran público inversionista, en cuyo caso podrán emitirse al portador.
Los títulos de las obligaciones llevarán adheridos cupones.
Las obligaciones darán a sus tenedores, dentro de cada serie, iguales derechos.
Cualquier obligacionista podrá pedir la nulidad de la emisión hecha en contra de lo
dispuesto en este párrafo.5
Artículo 210 : Las obligaciones deben contener:
I. Nombre, nacionalidad y domicilio del obligacionista, excepto en los casos

en que se trate de obligaciones emitidas al portador en los términos del
primer párrafo del artículo anterior.
II. La denominación, el objeto y el domicilio de la sociedad emisora;
III. El importe del capital pagado de la sociedad emisora y el de su activo y de
su pasivo, según el balance que se practique precisamente para efectuar la
emisión;
IV. El importe de la emisión, con especificación del número y del valor nominal
de las obligaciones que se emitan;
V. El tipo de interés pactado;
VI. El término señalado para el pago de interés y de capital y los plazos,
condiciones y manera en que las obligaciones han de ser amortizadas;
VII. El lugar del pago;
40
VIII. La especificación, en su caso, de las garantías especiales que se
constituyan para la emisión, con expresión de las inscripciones relativas en
el Registro Público;
IX. El lugar y fecha de la emisión, con especificación de la fecha y número de
la inscripción relativa en el Registro de Comercio.
X. La firma autógrafa de los administradores de la sociedad, autorizados al
efecto, o bien la firma impresa en facsímil de dichos administradores, a
condición, en este último caso, de que se deposite el original de las firmas
respectivas en el Registro Público de Comercio en que se haya registrado
la sociedad emisora.
XI. La firma autógrafa del representante común de los obligacionistas, o bien la
firma impresa en facsímil de dicho representante, a condición, en este
último caso, de que se deposite el original de dicha firma en el Registro
Público de Comercio en que se haya registrado la sociedad emisora.
Artículo 210 Bis : Las sociedades anónimas que pretendan emitir obligaciones
convertibles en acciones se sujetarán a los siguientes requisitos:
I. Deberán tomar las medidas pertinentes para tener en tesorería acciones

por el importe que requiera la conversión.
II. Para los efectos del punto anterior, no será aplicable lo dispuesto en
el artículo 132 de la Ley General de Sociedades Mercantiles.
III. En el acuerdo de emisión se establecerá el plazo dentro del cual, a partir de
la fecha en que sean colocadas las obligaciones, debe ejercitarse el
derecho de conversión.
IV. Las obligaciones convertibles no podrán colocarse abajo de la par. Los
gastos de emisión y colocación de las obligaciones se amortizarán durante
la vigencia de la misma.
V. La conversión de las obligaciones en acciones se hará siempre mediante
solicitud presentada por los obligacionistas, dentro del plazo que señala el
acuerdo de emisión.
41
VI. Durante la vigencia de la emisión de obligaciones convertibles, la emisora
no podrá tomar ningún acuerdo que perjudique los derechos de los
obligacionistas derivados de las bases establecidas para la conversión.
VII. Siempre que se haga uso de la designación capital autorizado, deberá ir
acompañada de las palabras para conversión de obligaciones en acciones.
En todo caso en que se haga referencia al capital autorizado, deberá mencionarse
al mismo tiempo el capital pagado.
VIII. Anualmente, dentro de los primeros cuatro meses siguientes al cierre del
ejercicio social, se protocolizará la declaración que formule el Consejo de
Administración indicando el monto del capital suscrito mediante la
conversión de las obligaciones en acciones, y se procederá inmediatamente
a su inscripción en el Registro Público de Comercio.
IX. Las acciones en tesorería que en definitiva no se canjeen por obligaciones,
serán canceladas.
Con este motivo, el Consejo de Administración y el Representante Común de los
Obligacionistas levantarán un acta ante Notario que será inscrita en el Registro
Público de Comercio.
Sección II Del fideicomiso de Garantía

Artículo 395: Sólo podrán actuar como fiduciarias de los fideicomisos que tengan como
fin garantizar al fideicomisario el cumplimiento de una obligación y su preferencia en el
pago, previstos en esta Sección Segunda, las instituciones y sociedades siguientes:
I. Instituciones de crédito;
II. Instituciones de seguros;
III. Instituciones de fianzas;
IV. Casas de bolsa;
V. Sociedades Financieras de Objeto Múltiple que cuenten con un registro
vigente ante la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros;
42
Por virtud del contrato de arrendamiento financiero, el arrendador se obliga a
adquirir determinados bienes y a conceder su uso o goce temporal, a plazo
forzoso, al arrendatario, quien podrá ser persona física o moral, obligándose este
último a pagar como contraprestación, que se liquidará en pagos parciales, según
se convenga, una cantidad en dinero determinada o determinable, que cubra el
valor de adquisición de los bienes, las cargas financieras y los demás accesorios
que se estipulen, y adoptar al vencimiento del contrato alguna de las opciones
terminales a que se refiere el artículo 410 de esta Ley.
Los contratos de arrendamiento financiero deberán otorgarse por escrito y
deberán inscribirse en la Sección Única del Registro Único de Garantías
Mobiliarias del Registro Público de Comercio, en el folio electrónico del arrendador
y del arrendatario, a fin de que surta efectos contra tercero, sin perjuicio de hacerlo
en otros registros especiales que las leyes determinen.
Por virtud del contrato de arrendamiento financiero, el arrendador se obliga a
adquirir determinados bienes y a conceder su uso o goce temporal, a plazo
forzoso, al arrendatario, quien podrá ser persona física o moral, obligándose este
último a pagar como contraprestación, que se liquidará en pagos parciales, según
se convenga, una cantidad en dinero determinada o determinable, que cubra el
valor de adquisición de los bienes, las cargas financieras y los demás accesorios
que se estipulen, y adoptar al vencimiento del contrato alguna de las opciones
terminales a que se refiere el artículo 410 de esta Ley.5
en otros registros especiales que las leyes determinen.´
Artículo 408: Por virtud del contrato de arrendamiento financiero, el arrendador se
obliga a adquirir determinados bienes y a conceder su uso o goce temporal, a plazo
forzoso, al arrendatario, quien podrá ser persona física o moral, obligándose este último a
pagar como contraprestación, que se liquidará en pagos parciales, según se convenga,
43
una cantidad en dinero determinada o determinable, que cubra el valor de adquisición de
los bienes, las cargas financieras y los demás accesorios que se estipulen, y adoptar al
vencimiento del contrato alguna de las opciones terminales a que se refiere el artículo 410
de esta Ley.
6
en otros registros especiales que las leyes determinen.5
1.3.5 Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito
Garantizado.
Artículo 18: La Comisión Nacional Bancaria y de Valores respecto de las entidades
financieras que otorguen Crédito Garantizado y la Procuraduría Federal de
Protección al Consumidor, respecto de las demás Entidades que habitualmente
otorguen Crédito Garantizado, en el ámbito de sus respectivas competencias,
vigilarán y supervisarán el cumplimiento de la presente Ley y de las disposiciones
que de ella emanen. Lo anterior, 6
6
Ley de Transparencia y Fomento a la Competencia del Crédito Garantizado
44
sin perjuicio de las facultades con que cuenta la Comisión Nacional para la
Defensa de los Usuarios de los Servicios Financieros en términos de su Ley.
1.3.6 Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros
Artículo 11 fracción XXVII El Registro de Comisiones Vigentes en el cual se
encuentra el “Vigilar y verificar el cumplimiento de las disposiciones contenidas en
esta Ley y en las leyes relativas al sistema financiero, en el ámbito de su
competencia, así como, en su caso, determinar los criterios para la verificación de
su cumplimiento”, esto es en referencia a las facultades que tiene La Comisión
Nacional para la Defensa y Protección de Usuarios de Servicios Financieros
1.3.7. La Ley para la Transparencia y Ordenamientos de los Servicios
Financieros.
El artículo habla de que Las instituciones de crédito, sociedades financieras de
objeto limitado y las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas, tienen
que llevar a cabo un registro en el Banco de México de las comisiones que cobren
por los servicios que ofrecen al público. Este registro se debe de llevar a cabo con
treinta días naturales antes de que entren en vigor para nuevas Comisiones o
cuando impliquen un incremento.
1.4 Vigilancia y Supervisión de las Sociedad de Objeto Múltiple

La comisión nacional para la protección y defensa de los usuarios de servicios
financieros tienen ciertas facultades que se les han concedido para poder vigilar e
inspeccionar a las Sociedades financieras de objeto múltiple, las cuales podemos
encontrar en la ley general de organizaciones y actividades auxiliares del crédito,
en esta ley se le reconoce la facultad a la comisión nacional para la protección y
defensa de usuarios de servicios financieros de vigilar e inspeccionar y supervisar
en su artículo 87 N, el cual nos dice que “La citada Comisión podrá ejercer dichas
facultades en los lugares en los que operen las sociedades.
Actualmente la Comisión Nacional Bancaria y de Valores comienza a introducirse
en la vigilancia solo en cuestiones de lavado de dinero, dicha supervisión en
45
reciente y en consecuencia de la entrada en vigor de la ley federal para la
prevención e identificación de operaciones con recursos de procedencia ilícita,
7
pero cabe señalar que para que suceda la intervención de la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores ya debe existir una problemática, las Sociedades
Financieras de Objeto Múltiple Entidades No Reguladas en si no reportan
directamente a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, sino a la Comisión
Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros.
Así como las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple fueron creadas con las
finalidad de dar al público en general una opción más de servicios, y que el
arrendamiento y factoraje financiero entre otras actividades, no fueran reservadas,
esto no implica que se disminuya la rigidez de la supervisión y vigilancia a estas
Instituciones Auxiliares, debido a que dicha falta de rigidez conlleva a que se
produzcan actividades ilícitas por partes de éstas, ya muchas personas han
deformado la figura de las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Entidades
no Reguladas, realizando actividades que no están permitidas y captando
recursos del público, desempeñándose como cajas de ahorro, así como también
encontramos el caso de que son formas simples para poder realizar el lavado de
dinero.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores tiene como objeto el supervisar y

vigilar a los ámbitos a las entidades del sistema financiero, fomentar el sano
desarrollo, así como proteger los intereses es por ello que se hace hincapié en el
hecho de que correspondería a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores el
mantener bajo la lupa a las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Entidades
No Reguladas, y no delegar estas atribuciones a la Comisión Nacional para la
Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, la cual debiera ocuparse
7
COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES
46
simplemente de atender las quejas sobre las Sociedades Financieras de Objeto
Múltiple Entidades no Reguladas.7
También debemos atribuirle a la Comisión Nacional para la Defensa y Protección

de los Usuarios de Servicios Financieros explotar de manera más amplia la labor
de informar a los usuarios las funciones que están permitidas a las sociedades
Financieras de Objeto Múltiple Entidades no Reguladas, ya que de esta manera se
puede ampliar la cultura financiera, lo que no llevaría a un major desempeño, y
evitará el engaño por aquellas instituciones que desempeñan actividades no
permitidas Otra consecuencia que no se contempla con la importancia debida, es
que aun cuando las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Entidades No
reguladas actúan de una forma correcta y bajo las normas y lineamientos
permitidos, no existe un control real sobre el número de créditos o actividades que
realizan, basándonos en créditos hipotecarios es necesario atender y controlar, ya
que es de gran impacto a la economía del país, como medida precautoria para no
incurrir en una crisis hipotecaria, ya que en un futuro podría llevarnos a un
desequilibrio económico, como ha sucedido en otros países.
Es importante mencionar que la vida de las Sociedades Financieras de Objeto
Múltiple Entidades No reguladas surge antes de su registro, debido a que son
constituidas mediante una Sociedad Anónima a través de un acta constitutiva, y
posteriormente se lleva a cabo su registro ante la Comisión Nacional para la
Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, lo que da píe
exclusivamente a un reconocimiento, esto deja mucho que desear, ya que
estamos hablando de dos procedimientos mal ordenados cronológicamente, por
ejemplo para constituir una sociedad mercantil se requiere del permiso de la
Secretaría de Relaciones Exteriores, dicho permiso se menciona en el acta
constitutiva, lo cual es requisito fundamental para poder ser creada, en el caso
particular de las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple entidades no
Reguladas debido a las funciones que desempeñan, debería de ser requisito el
47
otorgarse un permiso especial por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores, el cual se incluyera en el acta constitutiva, de esta forma se evitaría el
descontrol de no registrar ante la Comisión Nacional para la Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros dichas sociedades.
48
Las Sociedades financieras de objeto múltiple se desprenden de las Sociedades
anónimas, como también nos muestra las dos clases de sociedades financieras de
objeto múltiple que existen.8
1.5 Ley General de las Sociedades Mercantiles

Las sociedades mercantiles en general deben cumplir y manifestar ciertos aspectos
para constituirse, a las sociedades mercantiles se les da el carácter de personas
morales, las cuales cuentan con una personalidad jurídica lo que las hace sujetos de
derecho y de esta forma se sujetan a derechos y obligaciones, a pesar de que se
constituyen mediante cierto número de socios dependiendo el tipo de sociedad, ésta
cuenta con una personalidad jurídica distinta a la de los socios, en pocas palabras y
como lo dicen los mismos conceptos, se crea una persona con personalidad propia, lo
que hace que la persona moral sea autónoma a los socios que la forman. Para la
constitución de las sociedades mercantiles se requiere del permiso de la Secretaria
de Relaciones Exteriores.
Las sociedades mercantiles al cobrar vida constituyen un patrimonio social, el cual se
forma inicialmente de las aportaciones de los socios y posteriormente puede ser
modificado, hablamos del conjunto de bienes y derechos. El capital social es el monto
que se establece al constituirse y consta de las aportaciones que realizan socios, el
capital social debe ser lo suficiente para que la persona moral pueda responder a las
obligaciones que en algún momento se le exijan.
Durante la vida y existencia de la sociedad puede sufrir reducciones y aumentos a su
capital social, los aumentos pueden ser por motivos diversos, ya sea el aumento de
aportaciones de los socios, la incorporación de nuevos socios, que se revalúe el
activo o la introducción de reservas. La disminución del capital puede ser por el
reembolso de algunas aportaciones a los socios o pérdida de éste.
Las aportaciones que realizan los socios puedes ser en moneda, en especie, de
trabajo o en créditos, pero siempre debe expresarse en dinero, para que pueda ser
calculado el capital social.
En la sociedad mercantil se debe contar con reservas. Existen reservas legales o
estatutarias, y consisten en congelar utilidades para asegurar una estabilidad en
casos de pérdidas futuras.
Todas las sociedades mercantiles al ser personas morales y contar con una
personalidad jurídica propia, deben tener un nombre que las haga distinguirse de las
demás y de esta forma ser reconocidas. El nombre de las sociedades puede ser por
medio de una denominación o por razón social, la primera se puede elegir de manera
libre siempre y cuando no sea igual al nombre de otra sociedad, la segunda debe de
contener el nombre de alguno de los socios.8
El domicilio de la sociedad mercantil comúnmente se establece dependiendo en
8
donde resida su administración, en los casos en que las sociedades mercantiles
8
Ley General de Sociedades Mercantiles
49
cuenten con sucursales se tomará en cuenta el lugar donde tenga la administración
principal de la sociedad.
Todas las sociedades mercantiles cuentan con un objeto social, el cual manifiesta el
motivo de la creación de la sociedad así como detalla las actividades que
desempeñará la sociedad, a lo que Rafael de Pina Vara dice “Los socios, al constituir
la sociedad, persiguen la realización de un fin común, que constituye “el objeto
social”. Hay que advertir, sin embargo, que el carácter de esa finalidad no tiene
influencia sobre la naturaleza jurídica de la sociedad. Esto es, el carácter mercantil de
una sociedad no depende, de acuerdo con nuestro sistema legal, de su finalidad. La
LSM adopta en esta materia un criterio rigurosamente formal. Así, una sociedad será
mercantil, independientemente del carácter comercial o no comercial de su finalidad,
siempre que adopte para su constitución algunos de los tipos reconocidos por la
legislación mercantil…”8
La forma en que será representada y administrada una sociedad debe estar señalada
en los estatutos de la sociedad, a el administrador o los administradores que
representen la sociedad, se les conferirán las facultades convenientes para el
desempeño de sus funciones.
A las sociedades mercantiles se les exige que su constitución se formalice ante

notario público mediante escritura pública.
Las sociedades mercantiles están obligadas a inscribirse en el Registro de Comercio.
1.5.1. Conceptos Generales Sociedades Anónimas
Las Sociedades Finacieras de Objeto Múltiple se desprenden directamente de las

Sociedades Anónimas, se podría decir son la sociedad principal.
La sociedad anónima es un ejemplo muy claro de una sociedad capitalista, esto

quiere decir que los derechos de los socios dependen directamente de la participación
que tengan en el capital social de la empresa.
Esta se refiere a las obligaciones que los socios tienen y de qué manera responden a
ellas, para esto consultamos la Ley de sociedades mercantiles en su artículo 87 que
cita “Sociedad anónima es la que existe bajo una denominación y se compone
exclusivamente de socios cuya obligación se limita al pago de sus acciones”. Esto nos
dice que todos aquellos socios que comprenda la sociedad van a responder sus
obligaciones solo con las aportaciones con las que cuenten dentro de la sociedad y
no con su patrimonio. En algunos casos los terceros pueden exigir aquel monto que
no haya sido cubierto por el socio pero nada más, es de aquí de donde proviene el
hecho de que la constitución del capital social de por medio de las aportaciones es la
garantía que dan los acreedores sociales para cumplir con sus obligaciones.
También nos encontramos con el caso de que si los socios no entregan a tiempo de
la declaración de quiebra el total de las cantidades a las que están obligados en la
50
sociedad, estas pueden ser reclamadas por el síndico, ya que se tienen como
insolutas.
1.5. 2 Requisitos para la constitución

Para constituir una sociedad siempre se deben de seguir ciertos requisitos
indispensables, y en el caso de las sociedades anónimas no es la excepción, estos
requisitos los encontramos en el artículo 89 de la Ley de sociedades mercantiles, el
cual señala como requisitos indispensables los siguientes : 8
• “Que haya un socio como mínimo, y que cada uno de ellos suscriba una
acción por lo menos;
• Que el capital social no sea menor de cincuenta mil pesos y que esté
íntegramente suscrito;
• Que se exhiba en dinero efectivo, cuando menos el veinte por ciento del valor
de cada acción pagadera en numerario, y
• Que se exhiba íntegramente el valor de cada acción que haya de pagarse, en
todo o en parte, con bienes distintos del numerario.”
1.5. 2.1. Número de socios:
Siendo este el primer requisito mencionado por la ley de sociedades mercantiles,
consta de dos socios para que se le permita constituirse, esto es desde la reforma
que se le realizó al artículo en el año de 1992, ya que anteriormente se requería de
cinco, este fue reformado ya que causaba el uso de socios de paja, los cuales eran
usados solo como relleno para cumplir con dicho requisito, aparte de ser considerado
arbitrario.
Ahora en el 2007 se reformó con las empresas unipersonales en el artículo 86 bis89
1.5.2.2 Capital Social:
Se requiere de tener un capital social constituido, el cual debe de ser como un mínimo
fijo de cincuenta millones de pesos, el cual debe de ser exhibido en el acta
constitutiva. El capital social es el equivalente de la suma de las aportaciones de
todos los socios y debe ser expresado en la moneda que se encuentre en curso.
Debido a que el capital social es la garantía de la sociedad, existe preocupación por el
legislador para mantener la integridad de estos bienes y busca que siempre sean
bienes realmente poseídos por la sociedad y existen ciertas disposiciones legales, II.-
Que el contrato social establezca el monto mínimo del capital social y que este
íntegramente suscrito; III.- Que se exhiba en dinero efectivo, cuando menos el 20%
del valor de cada acción pagadera en numerario, y IV.- que se exhiba íntegramente el
valor de cada acción que haya de pagarse, en todo o en parte, con bienes distintos
del numerario.
1.5.2.3 La escritura constitutiva:
51
Esta escritura además de los requisitos generales que deben contener las escrituras
de las sociedades mercantiles, requiere de ciertos datos necesarios:
• La parte exhibida del capital social;
• El número, valor nominal y naturaleza de la acciones en que se divide el capital
social, salvo lo dispuesto en el segundo párrafo de la fracción IV del artículo
125;
• La forma y términos en que deba pagarse la parte insoluta de las acciones;
• La participación en las utilidades concedidas a los fundadores;
• El nombramiento de uno o varios comisarios;
• Las facultades de la Asamblea General y las condiciones para la validez de sus
deliberaciones, así como para el ejercicio del derecho de voto, en cuanto las
disposiciones legales puedan ser modificadas por la voluntad de los socios.8
1..5.2.4 Formas de constitución:

La sociedad anónima se puede constituir de dos formas, las cuales son, en fundación
simultánea, la cual consiste en la comparecencia ante notario, o en forma sucesiva,
esto es, mediante un procedimiento de suscripción pública.
Actualmente el auge de la sociedad anónima es muy grande y va en ascenso debido

a que la mayoría de las empresas importantes y grandes del país eligen este régimen
de organización.8
Para poder distinguir a las sociedades anónimas podemos fijarnos en algunos
elementos esenciales con los que cuenta:
• Su existencia bajo una denominación social.
• La responsabilidad de los socios es limitada al pago de sus acciones.
• La participación de los socios queda asentada en títulos de crédito.
Cuando nos encontramos con una Sociedad anónima que realiza las operaciones de
factoraje financiero así como de arrendamiento financiero, estas se reputan como
Sociedades financieras, las cuales a su vez pueden ser de dos tipos:
• Sociedades financieras de objeto múltiple.
• Sociedades financieras de objeto múltiple no reguladas.
1.5.2.5 Características de las sociedades anónimas.
52
En la mayoría de las legislaciones, y en la doctrina, se reconoce como principales
características de este tipo de sociedad las siguientes:
• Limitación de responsabilidad de los socios frente a terceros.
• División del capital social en acciones.
• Negociabilidad de las participaciones.
• Estructura orgánica personal.
• Existencia bajo una denominación pública
La limitación de responsabilidad de los socios frente a terceros se refiere a que los
accionistas de la sociedad responderán a sus responsabilidades única y
exclusivamente con el valor de las acciones que cuenten dentro de la sociedad, jamás
se verá involucrado su patrimonio ni tendrá que responder con este a los futuros
pasivos que se presenten.8
La división del capital social en acciones es la característica de las sociedades

anónimas que se reputa en que esta sociedad se divide en acciones, representadas

en títulos de crédito, los cuales sirven para que cada socio pueda acreditar y
transmitir a su conveniencia el derecho que tienen dentro de la sociedad. Es
importante saber que es en sí una acción que conforma una sociedad anónima, para
ello Rodríguez Rodríguez nos define acción como9 “El titulo valor en el que se
incorporan los derechos de participación social de los socios”. Con esta definición nos
podemos dar cuenta que cada acción tiene un valor estimado, el cual es general, la
variante se encuentra en el número de acciones que porta cada uno de los socios.
Cuando decimos que una de las características es la negociabilidad de las acciones,
a lo que nos referimos es a que las acciones que conforman a la sociedad pueden ser
vendidas ya que cuentan con un valor, estas acciones pueden ser vendidas hasta
entre los mismos socios.
Las sociedades anónimas cuentan con una estructura orgánica personal para ser
administradas, principalmente cuenta con una Asamblea a la cual también podemos
nombrar junta general de accionistas, la cual se encarga de elegir a los
administradores de la sociedad.
La estructura del órgano de administración de una sociedad constituye una de las
menciones más importantes de los estatutos. En general, los ordenamientos jurídicos
permiten que cada sociedad pueda organizar su administración de la forma que
53
estime más conveniente, no impone una estructura rígida y predetermina al órgano
administrativo y faculta a los estatutos para decantarse entre varias formas
alternativas.
Las formas habitualmente permitidas son:
• Administrador único.
• Varios administradores solidarios.
• Dos administradores conjuntos.
• Un Consejo de administración, también denominado Directorio en algunos
países, o Junta Directiva.8
La máxima autoridad de la sociedad es la asamblea general de accionistas. La
administración de la sociedad estará a cargo de uno o varios mandatarios temporales
y revocables, quienes pueden ser socios o personas extrañas a la sociedad. Si se
elige a un administrador único, éste será designado como gerente general; sin
embargo, si se elige a dos o más administradores, éstos constituirán el consejo de
administración, el cual incluye al presidente y a los consejeros que sean necesarios.
Los administradores tendrán a su cargo las responsabilidades y obligaciones
inherentes al cargo que las leyes y los estatutos sociales expresamente les confieran.
La vigilancia de la sociedad anónima estará a cargo de uno o varios comisarios,
temporales y revocables quienes pueden ser socios o personas extrañas a la
sociedad.
Las facultades y obligaciones de los comisarios son: exigir a los administradores
información mensual que incluya por lo menos un estado de situación financiera y un
estado de resultados; realizar un examen de las operaciones, documentación y
registros para poder rendir anualmente a la asamblea general de accionistas un
informe respecto a la veracidad, suficiencia y razonabilidad de la información
presentada por el consejo de administración; convocar a asambleas extraordinarias
de accionistas, en caso de omisión de los administradores.
Los comisarios serán individualmente responsables para con la sociedad de manera
individual por el cumplimiento de las obligaciones que la ley y los estatutos les
imponen.
54
Los comisarios serán responsables por los arreglos relativos a la duración de su
cargo, obligaciones de prestar garantía, el otorgamiento de poderes y las
responsabilidades de las funciones impuestas por los administradores.
Por último nos encontramos con la denominación pública de las sociedades la cual no
debe consistir forzosamente en la actividad que realiza la sociedad, esta
denominación es elegida libremente con el único requisito de que no exista una igual
públicamente y siempre deberá ser seguida de las palabras “sociedad anónima” o su
abreviatura S.A.
Si nos reputamos a la ley general de sociedades mercantiles en sus artículos 87 y 88,
nos encontramos con que no existe alguna sanción para esta fundamental
característica.8
1.5.2.6. De las Sociedades Mercantiles Disolución y Liquidación
De las causas comunes a todas de las sociedades mercantiles sobre la expiración del
plazo de duración tal y como lo estipula el contrato social, de la imposibilidad de su
realización como el objeto de la principal sociedad o su consumación en acuerdo con
sus socios tal como lo estipula el contrato social mercantil. La liquidación de las
sociedades o disolución de la antes referida, su consumación en acuerdo con los
socios llega a ser por la pérdida del capital en sus dos terceras partes o ya bien más
del capital social inicial, ya que sin el capital suficiente no se desarrollarían las
actividades que en su objeto se constituyen.
Ya que se encontraría sin medios económicos y por lo tanto conlleva a la disolución,
no tendría para seguir con su explotación.
Se habla de disolución parcial de la sociedad mercantil cuando uno o varios socios
dejan de participar o porque el número de socios sea inferior a lo que la Ley
establece, esto suele suceder en caso de retiro o de muerte inesperada de dicho
socio. La expiración de la sociedad mercantil conlleva a la liquidación de la sociedad,
en acuerdo a la disminución del número de socios.
Dicha disolución no lleva a consecuencia la extinción, dentro de la Ley de Sociedades

Mercantiles lo dispone en el artículo 244 “Las sociedades, aun después de disueltas,
conservaran su personalidad jurídica para los efectos de dicha liquidación”.8
55
Toda vez disuelta la sociedad se pondrá en liquidación, esta es la fase terminal de la
disolución, en general la liquidación tiene por objetivo concluir las operaciones
faltantes, cobrar los adeudos a dicha referida, pagar las deudas, vender los bienes y
la práctica del reparto de patrimonio entre los socios, una vez llevado a cabo dichos
objetivos la misma Ley de sociedades mercantiles concluye la extinción de la
sociedad.8
La designación de los dichos liquidadores se hace en el contrato social por los socios,
en dicho caso que en el contrato social no exista el nombramiento de los liquidadores,
los socios están en facultades de tomar acuerdo para nombrarlos, fundamentados en
la Ley de Sociedades Mercantiles.
Una vez nombrados los liquidadores se deben de inscribir en el Registro de comercio,
ya que de no hacerlo no han entrado en sus facultades y los administradores aun
tendrán su cargo, en caso de que alguno de los socios decidiese retirar el cargo de
liquidador deberá ser por alguna causa grave mediante alguna resolución judicial.
La liquidación se realizará a estipulación del contrato social o a dicho acuerdo que
tomen los socios para el reconocimiento de la disolución social.
El reparto del bien social hacia los socios o entre los socios una vez cubiertas las
deudas sociales, se liquidarán en partes correspondientes en el bien social, en las
sociedades mercantiles, las liquidaciones una vez pagadas las deudas sociales la
distribución del patrimonio entre los socios como parte de una sociedad bajo una
estipulación distinta en el contrato social o fijada por los socios.
Se debe tomar en cuenta si la sociedad es con un nombre colectivo, de
responsabilidad limitada y de comandita limitada, se repartirán proporcionales a la
representación de cada socio, si los bienes fueran de diversa naturaleza se fraccionan
en partes proporcionales, con una compensación entre las diferencias que se llegaran
a presentar.
Una vez que los liquidadores han formado las liquidaciones se llaman a una asamblea
de socios para dar a conocer el boceto y dichos socios cuentan con ocho días hábiles
para sí creyeren que les perjudican sus derechos, exigir modificaciones.
56
Si dichos socios manifiestan de conformidad o no formulan observaciones ante el
proyecto de liquidación se les tiene por conformes y se hace la correspondiente
adjudicación, se otorgan los documentos correspondientes.
Si durante el tiempo para modificar dichos proyectos de liquidaciones el socio hiciere
una observación, el liquidador convocará una nueva reunión en un plazo de ocho días
para que sea de mutuo acuerdo.8
Si no se llegara a algún acuerdo el liquidador adjudica los lotes respectivos a la
inconformidad en común con los respectivos socios el resultado de la situación
jurídica se regirá por las reglas de la copropiedad citando la Ley de Sociedades
mercantiles en el artículo 246.
Cuando se habla de una comandita por acciones en sociedad anónima la distribución
se hace en el balance final de la liquidación, se informa que parte le corresponde a
cada socio en el haber social, se hace un balance final tres veces en un lapso de diez
en diez días, estos balances y los libros quedan a cargo de los accionistas quienes
gozan de un plazo de quince días desde la fecha de su publicación para presentar
sus quejas o desacuerdos ante los liquidadores.
Una vez que el tiempo ha pasado y los liquidadores tengan en definitiva un balance
se convoca a una asamblea general de accionistas para que apruebe y se liquide la
sociedad. En caso de que las sumas de los accionistas no fueren cobradas en un
lapso contado a partir de la aprobación del balance final y transcurrido 2 meses, a
decisión del accionista se depositarán en un banco de su total indicación y es en esa
misma institución bancaria donde se pagarán dichas sumas constituido por previo
depósito.8
1.5.2.7 Escisión, Fusión y Transformación de las Sociedades Mercantiles.

Por regla general en toda sociedad mercantil la fusión responde a la necesidad de la
concentración económica de las empresas como se entiende de las fuerzas
productivas, las sociedades pretenden al fusionarse una empresa de mayor arranque
económico, por la unión de sus patrimonios.
57
La fusión generalmente origina la extinción de algunas sociedades que se incorporan
a otra sociedad incorporando socios y patrimonio aportando el valor del patrimonio a
la sociedad que ahora pertenece.
Una vez acordada la fusión deberán ser inscritas en el Registro de Comercio, una vez
dicho registro, se publicarán como un tipo edicto en el periódico oficial de las
sociedades que hayan de fusionarse, además que cada sociedad deberá exhibir su
último balance anual y las o la que deje de existir como consecuencia de dicha fusión,
también se deberá acordar el sistema de su pasiva extinción.
Cuando la fusión este acordada no se produce efecto alguno si no en tres meses
después de su inscripción a la institución antes referida, en dicho plazo los
acreedores de dichas fusiones podrán oponerse ante la fusión judicialmente y cuando
los efectos se suspendan bajo una ejecutoria de sentencia que declare infundada la
oposición.
Si durante ese mismo tiempo no se llevara acabo alguna oposición judicial, se llevara
a cabo la fusión y dicha sociedad que subsista (la que se incorpora) o la fusión que
resulte tomara a su cargo de las obligaciones y derechos de las ya referidas
extinguidas.
Se situara un efecto en la fusión desde el momento en que se lleve a cabo la
inscripción en el Registro de Comercio en los siguientes casos.
1.6 ESTRATEGIAS FISCALES VENTAJAS Y DESVENTAJAS APLICABLES A LA
SOFOM 9
● Fondeo de recursos para operación
● Pago de intereses a los acreedores
● Aportaciones de capital
● Honorarios de Consejo
● Salarios
● Pagos a través de una Sociedad civil
1.6.1 Ley del Impuesto sobre la Renta

Artículo 7
58
Cuando en esta Ley se haga mención a persona moral, se entienden comprendidas,
entre otras, las sociedades mercantiles, los organismos descentralizados que realicen
preponderantemente actividades empresariales, las instituciones de crédito, las
sociedades y asociaciones civiles y la asociación en participación cuando a través de
ella se realicen actividades empresariales en México.
En los casos en los que se haga referencia a acciones, se entenderán incluidos los
certificados de aportación patrimonial emitidos por las sociedades nacionales de
crédito, las partes sociales, las participaciones en asociaciones civiles y los
certificados de participación ordinarios emitidos con base en fideicomisos sobre
acciones que sean autorizados conforme a la legislación aplicable en materia de
inversión extranjera. Cuando se haga referencia a accionistas, quedarán
comprendidos los titulares de los certificados a que se refiere este párrafo, de las
partes sociales y de las participaciones señaladas. Tratándose de sociedades cuyo
capital esté representado por partes sociales, cuando en esta Ley se haga referencia
al costo comprobado de adquisición de acciones, se deberá considerar la parte
alícuota que representen las partes sociales en el capital social de la sociedad de que
se trate.
El sistema financiero, para los efectos de esta Ley, se compone por el Banco de
México, las instituciones de crédito, de seguros y de fianzas, sociedades
controladoras de grupos financieros, almacenes generales de depósito,
administradoras de fondos para el retiro, arrendadoras financieras, uniones de crédito,
sociedades financieras populares, fondos de inversión de renta variable, fondos de
inversión en instrumentos de deuda, empresas de factoraje financiero, casas de
bolsa, y casas de cambio, que sean residentes en México o en el extranjero. Se
considerarán integrantes del sistema financiero a las sociedades financieras de objeto
múltiple a las que se refiere la Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crédito que tengan cuentas y documentos por cobrar derivados de las
actividades que deben constituir su objeto social principal, conforme a lo dispuesto en
dicha Ley, que representen al menos el 70% de sus activos totales, o bien, que
tengan ingresos derivados de dichas actividades y de la enajenación o administración
de los créditos otorgados por ellas, que representen al menos el 70% de sus ingresos
totales. Para los efectos de la determinación del porcentaje del 70%, no se
59
considerarán los activos o ingresos que deriven de la enajenación a crédito de bienes
o servicios de las propias sociedades, de las enajenaciones que se efectúen con
cargo a tarjetas de crédito o financiamientos otorgados por terceros.
Ley del Impuesto sobre la Renta , de la Ley del Impuesto Especial sobre Producción y
Servicios, del Código Fiscal de la Federación y de la Ley Federal de Presupuesto y
Responsabilidad Hacendaria, publicado en el Diario Oficial de la Federación del 18 de
Noviembre de 2015.
Tratándose de sociedades de objeto múltiple de nueva creación, el Servicio de
Administración Tributaria mediante resolución particular en la que se considere el
programa de cumplimiento que al efecto presente el contribuyente podrá establecer
para los tres primeros ejercicios de dichas sociedades, un porcentaje menor al
señalado en el párrafo anterior, para ser consideradas como integrantes del sistema
financiero para los efectos de esta Ley.
Para los efectos de esta ley, se considera previsión social las erogaciones efectuadas
que tengan por objeto satisfacer contingencias o necesidades presentes o futuras, así
como el otorgar beneficios a favor de los trabajadores o de los socios o miembros de
las sociedades cooperativas, tendientes a su superación física, social, económica o
cultural, que les permitan el mejoramiento en su calidad de vida y en la de su familia.
En ningún caso se considerará previsión social a las erogaciones efectuadas a favor
de personas que no tengan el carácter de trabajadores o de socios o miembros de
sociedades cooperativas.
Para los efectos de esta Ley, se consideran depositarios de valores a las instituciones
de crédito, a las sociedades operadoras de fondos de inversión, a las sociedades
distribuidoras de acciones de fondos de inversión, a las casas de bolsa y a las
instituciones para el depósito de valores del país concesionadas por el Gobierno
Federal de conformidad con lo establecido en la Ley del Mercado de Valores, que
presten el servicio de custodia y administración de títulos.
Ley del Impuesto sobre la Renta , de la Ley del Impuesto Especial sobre Producción y
Servicios, del Código Fiscal de la Federación y de la Ley Federal de Presupuesto y
Responsabilidad Hacendaria, publicado en el Diario Oficial de la Federación del 18 de

Noviembre de 2015. 10
ARTÍCULO 8
60
Para los efectos de esta Ley, se consideran intereses, cualquiera que sea el nombre
con que se les designe, a los rendimientos de créditos de cualquier clase. Se entiende
que, entre otros, son intereses: los rendimientos de la deuda pública, de los bonos u
obligaciones, incluyendo descuentos, primas y premios; los premios de reportos o de
préstamos de valores; el monto de las comisiones que correspondan con motivo de
apertura o garantía de créditos; el monto de las contraprestaciones correspondientes
a la aceptación de un aval, del otorgamiento de una garantía o de la responsabilidad
de cualquier clase, excepto cuando dichas contraprestaciones deban hacerse a
instituciones de seguros o fianzas; la ganancia en la enajenación de bonos, valores y
otros títulos de crédito, siempre que sean de los que se colocan entre el gran público
inversionista, conforme a las reglas generales que al efecto expida el Servicio de
Administración Tributaria.
En las operaciones de factoraje financiero, se considerará interés la ganancia
derivada de los derechos de crédito adquiridos por empresas de factoraje financiero y
sociedades financieras de objeto múltiple.
En los contratos de arrendamiento financiero, se considera interés la diferencia entre
el total de pagos y el monto original de la inversión.8
La cesión de derechos sobre los ingresos por otorgar el uso o goce temporal de
inmuebles, se considerará como una operación de financiamiento; la cantidad que se
obtenga por la cesión se tratará como préstamo, debiendo acumularse las rentas
devengadas conforme al contrato, aun cuando éstas se cobren por el adquirente de
los derechos. La contraprestación pagada por la cesión se tratará como crédito o
deuda, según sea el caso, y la diferencia con las rentas tendrá el tratamiento de
interés. El importe del crédito o deuda generará el ajuste anual por inflación en los
términos del Capítulo III del Título II de esta Ley, el que será acumulable o deducible,
según sea el caso, considerando para su cuantificación, la tasa de descuento que se
haya tomado para la cesión del derecho, el total de las rentas que abarca la cesión, el
valor que se pague por dichas rentas y el plazo que se hubiera determinado en el
contrato, en los términos que establezca el Reglamento de esta Ley.
Cuando los créditos, deudas, operaciones o el importe de los pagos de los contratos
de arrendamiento financiero, se ajusten mediante la aplicación de índices, factores o
61
de cualquier otra forma, inclusive mediante el uso de unidades de inversión, se
considerará el ajuste como parte del interés.
Se dará el tratamiento que esta Ley establece para los intereses, a las ganancias o
pérdidas cambiarias, devengadas por la fluctuación de la moneda extranjera,
incluyendo las correspondientes al principal y al interés mismo. La pérdida cambiaria
no podrá exceder de la que resultaría de considerar el tipo de cambio para solventar
obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la República
Mexicana establecido por el Banco de México, que al efecto se publique en el Diario
Oficial de la Federación, correspondiente al día en que se sufra la pérdida.
Se dará el tratamiento establecido en esta Ley para los intereses, a la ganancia
proveniente de la enajenación de las acciones de los fondos de inversión en
instrumentos de deuda a que se refiere la Ley de Fondos de Inversión y de la Ley
Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, publicado en el Diario Oficial
de la Federación del 18 de Noviembre de 2015.
9
Artículo 9
Las personas morales deberán calcular el impuesto sobre la renta, aplicando al
resultado fiscal obtenido en el ejercicio la tasa del 30%.
1.6.2 Código Fiscal Federal
Artículo 14-B.- Para los efectos de lo dispuesto en el artículo 14, fracción IX, de este
Código, se considerará que no hay enajenación en los siguientes casos:
I. En el caso de fusión, siempre que se cumpla con los siguientes requisitos:
a) Se presente el aviso de fusión a que se refiere el Reglamento de este Código.
b) Que con posterioridad a la fusión, la sociedad fusionante continúe realizando las
actividades que realizaban ésta y las sociedades fusionadas antes de la fusión,
durante un período mínimo de un año inmediato posterior a la fecha en la que surta
efectos la fusión.
Este requisito no será exigible cuando se reúnan los siguientes supuestos:
9
Ley del Impuesto Sobre la Renta
62
1. Cuando los ingresos de la actividad preponderante de la fusionada
correspondientes al ejercicio inmediato anterior a la fusión, deriven del arrendamiento
de bienes que se utilicen en la misma actividad de la fusionante.
2. Cuando en el ejercicio inmediato anterior a la fusión, la fusionada haya percibido
más del 50% de sus ingresos de la fusionante, o esta última haya percibido más del
50% de sus ingresos de la fusionada. No será exigible el requisito a que se refiere
este inciso, cuando la sociedad que subsista se liquide antes de un año posterior a la
fecha en que surte efectos la fusión. c) Que la sociedad que subsista o la que surja
con motivo de la fusión, presente las declaraciones de impuestos del ejercicio y las
informativas que en los términos establecidos por las leyes fiscales les correspondan
a la sociedad o sociedades fusionadas, correspondientes al ejercicio que terminó por
fusión. II. En escisión, siempre que se cumplan los requisitos siguientes: a) Los
accionistas propietarios de por lo menos el 51% de las acciones con derecho a voto
de la sociedad escindente y de las escindidas, sean los mismos durante un período
de tres años contados a partir del año inmediato anterior a la fecha en la que se
realice la escisión. Para los efectos del párrafo anterior, no se computarán las
acciones que se consideran colocadas entre el gran público inversionista de
conformidad con las reglas que al efecto expida el Servicio de Administración
Tributaria y siempre que dichas acciones hayan sido CÓDIGO FISCAL DE LA
FEDERACIÓN CÁMARA DE DIPUTADOS DEL H. CONGRESO DE LA UNIÓN
Secretaría General Secretaría de Servicios Parlamentarios Última Reforma DOF
09-12-2019 10 de 306 efectivamente ofrecidas y colocadas entre el gran público
inversionista. Tampoco se consideran colocadas entre el gran público inversionista las
acciones que hubiesen sido recompradas por el emisor.
Tratándose de sociedades que no sean por acciones se considerará el valor de las

partes sociales en vez de las acciones con derecho a voto, en cuyo caso, el 51% de
las partes sociales deberá representar, al menos, el 51% de los votos que
correspondan al total de las aportaciones. Durante el período a que se refiere este
inciso, los accionistas de por lo menos el 51% de las acciones con derecho a voto o
los socios de por lo menos el 51% de las partes sociales antes señaladas, según
corresponda, de la sociedad escindente, deberán mantener la misma proporción en el
63
capital de las escindidas que tenían en la escindente antes de la escisión, así como
en el de la sociedad escindente, cuando ésta subsista. b) Que cuando desaparezca
una sociedad con motivo de escisión, la sociedad escindente designe a la sociedad
que asuma la obligación de presentar las declaraciones de impuestos del ejercicio e
informativas que en los términos establecidos por las leyes fiscales le correspondan a
la escindente. La designación se hará en la asamblea extraordinaria en la que se
haya acordado la escisión. Cuando dentro de los cinco años posteriores a la
realización de una fusión o de una escisión de sociedades, se pretenda realizar una
fusión, se deberá solicitar autorización a las autoridades fiscales con anterioridad a
dicha fusión. En este caso para comprobar el cumplimiento de los requisitos
establecidos en este artículo, los contribuyentes estarán a lo dispuesto en las reglas
generales que al efecto expida el Servicio de Administración Tributaria. Para los
efectos de este artículo, no se incumple con el requisito de permanencia accionaria
previsto en el mismo, cuando la transmisión de propiedad de las acciones sea por
causa de muerte, liquidación, adjudicación judicial o donación, siempre que en este
último caso se cumplan los requisitos establecidos en la fracción XXIII del artículo 93
de la Ley del Impuesto sobre la Renta. No será aplicable lo dispuesto en este artículo
cuando en los términos de la Ley del Impuesto sobre la Renta se le otorgue a la
escisión el tratamiento de reducción de capital. En los casos en los que la fusión o la
escisión de sociedades formen parte de una reestructuración corporativa, se deberá
cumplir, además, con los requisitos establecidos para las reestructuras en la Ley del
Impuesto sobre la Renta. En los casos de fusión o escisión de sociedades, cuando la
sociedad escindente desaparezca, la sociedad que subsista, la que surja con motivo
de la fusión o la escindida que se designe, deberá, sin perjuicio de lo establecido en
este artículo, enterar los impuestos correspondientes o, en su caso, tendrá derecho a
solicitar la devolución o a compensar los saldos a favor de la sociedad que
desaparezca, siempre que se cumplan los requisitos que se establezcan en las
disposiciones fiscales. En las declaraciones del ejercicio correspondientes a la
sociedad fusionada o a la sociedad escindente que desaparezcan, se deberán
considerar todos los ingresos acumulables y las deducciones autorizadas; el importe
total de los actos o actividades gravados y exentos y de los acreditamientos; el valor
de todos sus activos o deudas, según corresponda, que la misma tuvo desde el inicio
64
del ejercicio y hasta el día de su desaparición. En este caso, se considerará como
fecha de terminación del ejercicio aquélla que corresponda a la fusión o a la escisión.
Lo dispuesto en este artículo, sólo se aplicará tratándose de fusión o escisión de
sociedades residentes en el territorio nacional y siempre que la sociedad o
sociedades que surjan con motivo de dicha fusión o escisión sean también residentes
en el territorio nacional.
Artículo 15.- Para efectos fiscales, arrendamiento financiero es el contrato por el cual
una persona se obliga a otorgar a otra el uso o goce temporal de bienes tangibles a
plazo forzoso, obligándose esta última liquidar, en pagos parciales como
contraprestación, una cantidad en dinero determinada o determinable que cubra el
valor de adquisición de los bienes, las cargas financieras y los demás accesorios y a
adoptar al vencimiento del contrato alguna de las opciones terminales que establece
la Ley de la materia. En las operaciones de arrendamiento financiero, el contrato
respectivo deberá celebrarse por escrito y consignar expresamente el valor del bien
objeto de la operación y la tasa de interés pactada o la mecánica para determinarla.
Artículo 15-A.- Se entiende por escisión de sociedades, la transmisión de la totalidad
o parte de los activos, pasivos y capital de una sociedad residente en el país, a la cual
se le denominará escindente, a otra u otras sociedades residentes en el país que se
crean expresamente para ello, denominadas escindidas.
La escisión a que se refiere este Artículo podrá realizarse en los siguientes términos:
a).- Cuando la escindente transmite una parte de su activo, pasivo y capital a una o
varias escindidas, sin que se extinga; o b).- Cuando la sociedad escindente transmite
la totalidad de su activo, pasivo y capital, a dos o más sociedades escindidas,
extinguiéndose la primera.
En este caso, la sociedad escindida que se designe en los términos del artículo 14-B
de este Código, deberá conservar la documentación a que se refiere el artículo 28 del
mismo.11
1.7 TESIS AISLADA

"Amparo en revisión 227/2013. B.D., S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. 19 de junio de
2013. Mayoría de tres votos. Disidentes: A.Z.L. de L. y O.S.C. de G.V.. Ponente:
J.R.C.D.. Secretaria: D.R.A.."
65
"Registro: 2004468
"Décima Época
"Instancia: Primera S.
"Tipo de tesis: aislada
"Fuente: Semanario Judicial de la Federación y su Gaceta
"Libro: XXIV, Tomo 1, septiembre de 2013
"Materia: constitucional
"Tesis: 1a. CCLXXV/2013 (10a.)
"Página: 987
"DERECHOS. EL ARTÍCULO 29-E, FRACCIÓN VII, DE LA LEY FEDERAL
RELATIVA, VULNERA EL PRINCIPIO DE PROPORCIONALIDAD TRIBUTARIA.-El
citado precepto, al establecer que las sociedades financieras de objeto múltiple no
reguladas (SOFOM, E.N.R.), pagarán una cuota por concepto de la supervisión que
realiza la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, para verificar el cumplimiento de
las obligaciones contenidas en el artículo 95 Bis de la Ley General de Organizaciones
y Actividades Auxiliares del Crédito, vulnera el principio de proporcionalidad tributaria,
previsto en el artículo 31, fracción IV, de la Constitución Política de los Estados
Unidos Mexicanos. Lo anterior, porque en dicha actividad no se actualiza la
prestación de un servicio que justifique la imposición de la contribución señalada, en
los términos en que esta Suprema Corte de Justicia de la Nación ha delimitado la
figura jurídica de este tipo de tributos, pues en realidad lo que se materializa es la
facultad de supervisión del Estado; además, porque el cobro del derecho referido es
una contribución que carece de sustrato económico que la justifique, al no existir la
obtención de un beneficio concreto e individualizado en la esfera jurídica del
contribuyente.9
66
1.8 Bosquejo acta constitutiva sofom
LIC. OMAR SALINAS MONTEMAYOR
TITULAR
NOTARIA PÚBLICA 32
ESCRITURA 20,45678, VOLUMEN34567, FOJAS 356709. EN LA CIUDAD DE México, Distrito Federal

en fecha de Veinte de Febrero del Dos Mil Veinte. YO, EL LIC.Omar Salinas Montemayor NOTARIO
PÚBLICO Número Treinta y Dos, HAGO CONSTAR: EL CONTRATO DE SOCIEDAD MERCANTIL, en
forma ANÓNIMA DE CAPITAL VARIABLE, que otorgan los CC.Antonio Carlos Villarreal Bremer y y
que se sujetan a los estatutos que se contiene en las siguientes:
PRIMERA. La sociedad se denominará "Ford Credit de México” ,Sociedad Anónima de Capital
Variable, o de sus abreviaturas “S.A. de C.V., así como de la expresión “SOCIEDAD FINANCIERA DE
OBEJTO MÚLTIPLE” o su acrónimo “SOFOM”, seguido de las palabras Entidad Regulada o su
abreviatura “ENTIDAD REGULADA”O SU ABREVIATURA “ER”.SEGUNDA. La sociedad tiene por
Objeto Social las actividades que se establecen a Continuación: 1): El otorgamiento de crédito así como
la celebración de arrendamiento o factoraje financiero en forma habitual y profesional con personas
físicas y/o morales residentes en el territorio nacional o en el extranjero, sin requerir para ello de
autorización del Gobierno federal,en términos de lo establecido en el Título Quinto Capítulo Segundo de
la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito y las disposiciones aplicables de
la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito; - 2) La prestación de servicios establecidos en el
tercer párrafo del artículo 41 de la Ley General de instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros,
los cuales incluirán sin limitación la promoción y contratación de seguros, sin incurrir en actividades
reservadas a instituciones de seguros o agentes de seguros; - 3) Llevar a cabo operaciones de
arrendamiento puro de vehículos y bienes muebles e inmuebles, así como cualquier actividad de
negocios relacionados con dichas operaciones.-4) La prestación de servicios de transferencia de
fondos, dentro y fuera de territorio nacional, incluidos los servicios de remesas, con excepción de
aquellas que constituyan compra, venta o cambio de divisas; - 5) La captación de recursos del público en
general, en México o en el extranjero mediante la colocación de valores previamente calificados por una
institución calificadora de valores e inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios o sus
correspondientes en el extranjero; - 6) La obtención de préstamos y créditos de entidades financieras o
personas morales mexicanas o extranjeras en los términos de las disposiciones legales aplicables; - 7)
La constitución de depósitos a la vista o a plazo, en instituciones de crédito del país o del exterior; así
como invertir sus recursos líquidos en instrumentos de captación de entidades financieras, e
instrumentos de deuda de fácil realización; - 8) Adquirir, ceder, enajenar, dar en garantía, bursatilizar y,
en general, negociar en cualquier forma con títulos de crédito de cualquier naturaleza y con toda clase
de contratos, convenios, documentos, pólizas e instrumentos que tengan aparejados derechos de crédito
a cargo de terceros, así como sus accesorios y garantías, y toda clase de activos, bienes muebles o
inmuebles de la sociedad o de terceros que formen parte de las carteras de crédito propias o las
administradas a favor de terceros; - 9) Llevar a cabo la administración y cobranza de derechos, activos,
bienes muebles o inmuebles de la sociedad o de terceros; -10) importar, exportar, adquirir, dar o tomar
en arrendamiento o subarrendamiento, poseer, usufructuar y enajenar, bajo cualquier título legal, toda
clase de derechos, bienes muebles e inmuebles que sean necesarios para la realización de su objeto
social, así como hipotecar los bienes de la sociedad: - 11) Recibir por parte de o compensar con
cualquiera de las instituciones de seguros legalmente en territorio nacional, las cantidades que por
concepto de comisiones, honorarios o contraprestaciones, resulten pagaderas a su favor, en virtud de
los programas de oferta y operación de productos de seguro de los que forme parte; - 12) Realizar
operaciones financieras conocidas como derivadas; - 13) Realizar avalúos sobre bienes muebles
e inmuebles relacionados directamente con su objeto social, o bien, que reciban en garantía o en
pago; - 14) Actuar como fiduciaria de los fideicomisos que tengan como fin garantizar al fideicomisario
el cumplimiento de una obligación y su preferencia en el pago de conformidad con el artículo 395 y, en
general, con la Sección 11, del Capítulo V, del Título JI de la Ley General de Títulos y Operaciones de
67
Crédito para lo cual estará sujeta la sociedad a lo dispuesto en dicha ley y a lo previsto en el artículo
87-Ñ de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito. - y 15) Realizar
operaciones de reporto sobre títulos o valores en términos de las disposiciones aplicables, relacionadas
directamente con su objeto social;-16) Realizar operaciones de descuento en las actividades o sectores
relacionados con su objeto; - 17) Recibir y otorgar garantías, asumir obligaciones de terceros y actuar
como obligado solidario o aval y actuar como fiador o fiado; -18) Comprar, adquirir, vender,
transmitir y gravar, de cualquier forma, toda clase de acciones, partes sociales, títulos representativos
del capital, valores y obligaciones de otras sociedades y asociaciones en los que la sociedad tenga
participación, ya sean civiles o mercantiles, nacionales o extranjeras, siempre que lo permita la ley,
así como participar como accionista, socio o miembro de cualquier tipo de sociedades o asociaciones en
México o el extranjero y ejercer los derechos y obligaciones derivados de dicha participación.19)
Actuar como fideicomitente o fideicomisario en cualesquier fideicomiso, y en general suscribir títulos de
crédito y celebrar cualquier operación prevista en la Ley General de Operaciones de Crédito. - 20) Actuar
como representante, comisionista o intermediario de terceras personas, físicas o morales, nacionales o
extranjeras. - 21) Registrar, adquirir, recibir, poseer y disponer en cualquier manera legal de licencias,
concesiones, marcas, nombres comerciales, derechos intelectuales, invenciones y patentes y todo tipo
de propiedad intelectual e industrial, así como realizar contraeos de asistencia técnica relacionada con el
objeto social. - 22) Participar, por sí o mediante la asociación o consorcio con otras sociedades,
nacionales o extranjeras, en todo tipo de licitaciones o contratos gubernamentales que se relacionen con
su objeto social. - 23) En general, la realización de todo tipo de actos, convenios, y contratos con
cualquier persona física o jurídica, privada o pública, relacionados con su objeto social o convenientes
para la mejor realización de éste.- ARTICULO TERCERO.- Duración.- La duración de la sociedad es
indefinida.-ARTICULO CUARTO.- Domicilio.- El domicilio de la sociedad es la ciudad de México, Distrito
Federal. Sin embargo, la sociedad podrá establecer sucursales dentro o fuera de la República Mexicana,
así como señalar domicilios convencionales para el cumplimiento de determinados actos y
contratos.-ARTICULO QUINTO.- Na cionalidad.- La sociedad es de nacionalidad mexicana. Todo
extranjero que en el acto de la constitución o en cualquier tiempo ulterior adquiera un interés o
participación en la sociedad, se considerará por ese simple hecho como mexicano respecto de uno y
otra y se entenderá que conviene ante la Secretaría de Relaciones Exteriores en considerarse como
mexicano respecto de dicho interés o participación y en no invocar por lo mismo, la protección de su
gobierno, bajo la pena en caso de faltar a su convenio de perder dicho interés o participación en
beneficio de la nación mexicana. - CAPITULO SEGUNDO - CAPITAL SOCIAL, ACCIONISTAS Y
ACCIONES - ARTICULO SEXTO.-Capital Mínimo.- El capital social de la sociedad será variable, con un
mínimo fijo sin derecho a retiro de $80,000,000.00 M.N., (OCHENTA MILLONES DE PESOS 00/100,
MONEDA NACIONAL), dividido en ochenta mil acciones con valor nominal de $1,000.00 (MIL PESOS,
MONEDA NACIONAL), cada una. El capital mínimo fijo deberá estar íntegramente suscrito y pagado. La
parte variable será ilimitada. - Las acciones se dividirán en dos series: la Serie "F', que representará por
lo menos el noventa y nueve por ciento del capital social. El restante uno por ciento podrá integrarse
indistintamente o conjuntamente por acciones serie "F" o serie "B".Las acciones representativas de la
serie "F' podrán ser suscritas únicamente por Ford Credit lntemational, lnc., o por una sociedad que
pertenezca al mismo grupo de control, que controle a o sea controlada directa o indirectamente por Ford
Credil lntemational, Inc...CAPITULO TERCERO - ASAMBLEA DE ACCIONISTAS - ARTICULO DECIMO
CUARTO.- Asambleas Generales.- La Asamblea General de Accionistas es el órgano supremo de la
sociedad, estando subordinados a él todos los demás, y estará facultada para tomar toda clase de
resoluciones y nombrar o remover a cualquier consejero o funcionario o empleado de la propia sociedad
en los términos establecidos en los presentes estatutos y en la Ley General de Sociedades Mercantiles.
Sus resoluciones deberán ser ejecutadas y su cumplimiento será vigilado por el Consejo de
Administración o por la persona o personas que expresamente designe la Asamblea de Accionistas. -
Las Asambleas Generales de Accionistas son Ordinarias y Extraordinarias. Son Asambleas Ordinarias
las que se reúnan para tratar cualquier asunto que no esté reservado por la Ley General de Sociedades
Mercantiles o por estos estatutos para las Asambleas Extraordinarias. Las Asambleas Extraordinarias
son las que se reúnan para tratar cualquiera de los asuntos mencionados en el artículo ciento ochenta y
dos, de la Ley General de Sociedades Mercantiles y para los que se establezca un quórum especial en
68
estos estatutos. -ARTICULO DECIMO QUINTO. Convocatorias...Cuando los concurrentes a una
asamblea representen el total de las acciones emitidas, no será necesaria la convocatoria. En este caso
el hecho se hará constar en el acta correspondiente. - Las sesiones de las Asambleas Generales de
Accionistas deberán realizarse en el domicilio social de la sociedad...ARTICULO DECIMO SEPTIMO.-
Instalación.- Las Asambleas Generales Ordinarias se considerarán legalmente instaladas en virtud de
primera convocatoria, si en ellas está representada, por lo menos, la mitad de las acciones
correspondientes al capital social pagado...Las Asambleas Generales Extraordinarias se instalarán
legalmente en virtud de primera convocatoria, si en ellas están representadas, cuando menos, las tres
cuartas partes del capital social pagado...ARTICULO DECIMO OCTAYO.- Desarrollo.- Presidirá las
Asambleas el Presidente del Consejo de Administración. Si por cualquier motivo aquél no asistiere a la
reunión, la presidencia corresponderá al accionista o al representante de accionista que designen los
concurrentes. - Actuará como Secretario quien lo sea del Consejo o, en su ausencia, el prosecretario o la
persona que designe la Asamblea. - El Presidente nombrará escrutadores a uno o más de los
accionistas, representantes de accionistas o personas presentes en la asamblea, quienes validarán la
lista de asistencia, con indicación del número de acciones representadas por cada asistente y rendirán a
este respecto un informe a la asamblea, lo que se hará constar en el acta respectiva.- No se discutirá ni
resolverá cuestión alguna que no esté prevista en el orden del día, salvo que estuvieran reunidos todos
los accionistas...ARTICULO DECIMO NOVENO.- Votaciones y resoluciones.- En las asambleas, cada
acción en circulación dará derecho a un voto. Las votaciones serán económicas, salvo que la mayoría de
los presentes acuerden que sean nominales o por cédula. - En las Asambleas Generales Ordinarias, ya
sea que se celebren por virtud de primera o ulterior convocatoria, las resoluciones serán tomadas por
simple mayoría de votos de las acciones representadas. - Si se trata de Asamblea General
Extraordinaria, bien que se reúna en primera o ulterior convocatoria, las resoluciones serán válidas si
son aprobadas por la mitad del capital social. - Los miembros del Consejo de Administración no podrán
votar para aprobar sus cuentas, informes o dictámenes, o respecto de cualquier asunto que afecte su
responsabilidad o interés personal.-Las modificaciones a los estatutos sociales aprobados por la
asamblea Extraordinaria de accionistas se inscriban en el Registro Público del Comercio.- ARTICULO
VIGESIMO.- Las actas de las asambleas se consignarán en un libro especial de Actas de Asambleas de
Accionistas y serán firmadas por quien presida la asamblea, por el secretario y por el comisario o
comisarios que concurran.- A un duplicado del acta certificado por el secretario , se agregará a la lista de
los asistentes con indicación del número de acciones que represente y, en su caso, el acreditamiento de
sus representantes; así como un ejemplar de los periódicos en que se hubiere publicado la convocatoria
y los informes, dictámenes y demás documentos que se hubieren presentado en el acto de celebración
de la asamblea o previamente a ella.- CAPITULO CUARTO- ADMlNISTRACION- ARTICULO
VIGESIMO PRIMERO.- Órganos de administración. La Administración de la sociedad estará confiada a
un Administrador Único o a un Consejo de Administración, según acuerde la asamblea de accionistas
correspondiente. En caso de que la sociedad sea administrada por un Consejo de Administración, el
mismo se encontrará integrado por al menos tres (3), pero no más de quince (15) consejeros temporales
y revocables que podrán ser accionistas o personas extrañas a la sociedad...ARTICULO VIGESIMO
SEGUNDO.- Consejeros.- Los miembros del Consejo de Administración podrán ser socios o personas
extrañas a la sociedad; desempeñarán sus cargos por el término de un año, pudiendo ser reelectos y
conservarán la representación aun cuando conservarán la representación aún cuando concluya el
período de su gestión hasta que los designados para sustituirlos tomen posesión de sus cargos. -
ARTICULO VIGESIMO TERCERO.- Suplencias.- La vacante temporal de un consejero propietario será
cubierta por su respectivo suplente. - ARTICULO VIGESIMO CUARTO.- Presidencia y Secretaría.- Los
consejeros elegirán, anualmente, de entre los miembros propietarios, a un presidente y si lo desean a un
vicepresidente, quienes serán sustituidos en sus faltas por los demás consejeros propietarios, en el
orden que el Consejo de Administración determine. - El Consejo de Administración nombrará a un
secretario. así como a un prosecretario que auxilie a éste y le supla en sus ausencias, cualquiera de los
cuales podrá ser o no consejeros...ARTICULO VIGESIMO SEXTO.-Facultades.- El Consejo de
Administración tendrá la facultad de conducir y dirigir los asuntos de la sociedad y celebrará y cumplirá
todos los contratos, actos y negocios relativos al objeto social y representará a la sociedad ante toda
clase de autoridades administrativas y judiciales con todas las facultades que se requieran para pleitos y
69
cobranzas y para representación judicial, así como para actos de administración y de dominio, de
acuerdo con el artículo dos mil quinientos cincuenta y cuatro del Código Civil para el Distrito Federal,
incluyendo las facultades que requieran cláusula especial conforme a lo dispuesto en el artículo dos mil
quinientos ochenta y siete de dicho Código, incluyendo las siguientes: - a).- Ejecutar los actos llamados
de riguroso dominio, tales como vender, hipotecar o de cualquier otra manera enajenar, gravar o
pignorar los bienes de la sociedad. - b).- Suscribir títulos de crédito en cualquier carácter, en términos de
la fracción uno romano, del artículo Noveno de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. - e).-
Prestar dinero, comprar a plazo y efectuar operaciones de crédito, así como suscribir títulos de crédito. -
d).- Ejercer la dirección, manejo y control general de los negocios de la sociedad y la administración de
sus propiedades, vigilando el cumplimiento de toda clase de contratos y convenios que tengan por
objeto llevar a cabo los fines de la sociedad. - e).- Preparar, aprobar y someter al comisario y a los
accionistas, las cuentas, informes y estados financieros en la fom1a requerida por la ley y recomendar y
proponer a los accionistas las resoluciones que sean consideradas aconsejables para la sociedad. - f).-
Sugerir los planes y políticas que deberán ser seguidos por la sociedad, principalmente los relativos a la
compra, venta y arrendamiento, gravamen, hipoteca y traspaso de toda clase de bienes muebles e
inmuebles, derechos, concesiones, franquicias, obtención de préstamos, así como todos los demás
actos administrativos necesarios o aconsejables para el desarrollo de los objetos sociales. - g). Nombrar
y remover libremente a los funcionarios y empleados de la sociedad, modificar sus facultades y fijar sus
emolumentos. - h).- Delegar, en todo o en parte, sus facultades a cualquier persona física o moral,
individuo, gerente y otro funcionario o apoderado y otorgar y revocar poderes generales y especiales, en
cualquier materia, incluyendo la materia laboral.- i).- Todas las demás que le confieren las leyes del País
y estos estatutos que no estén reservadas expresamente a la Asamblea General de Accionistas.–
Las facultades y obligaciones otorgadas al Consejo de Administración se entenderán conferidas de igual
forma a su Presidente; las cuales podrá ejercitar de manera individual, debiendo informar por escrito al
Consejo sobre cualquier acto que lleve a cabo a través de dichas atribuciones, dentro de los 5 (cinco)
días hábiles posteriores a la consumación del mismo. El Presidente del Consejo de Administración no
podrá delegar en cualquier miembro del Consejo de Administración, funcionario o empleado de la
sociedad, o cualquier otro tercero cualquiera de las facultades antes referidas. - l.- El Presidente tendrá
además las siguientes facultades y obligaciones: - a).- Presidir las Asambleas de Accionistas y
sesiones del Consejo de Administración. - b).- Formular, firmar y publicar las convocatorias y
notificaciones para las Asambleas Generales de Accionistas o sesiones del Consejo de
Administración, así como supervisar la preparación de los reportes referidos en el artículo ciento setenta
y dos, de la Ley General de Sociedades Mercantiles. - c).- Representar a la sociedad ante toda clase
de autoridades gubernamentales, administrativas y judiciales, federales, locales y municipales,
ejerciendo las más amplias facultades para pleitos y cobranzas y para la administración de bienes
en los términos de los dos primeros párrafos del artículo dos mil quinientos cincuenta y cuatro, del
Código Civil para el Distrito Federal, inclusive las que de acuerdo con el artículo dos mil quinientos
ochenta y siete del mismo ordenamiento, requieran cláusula especial. - d).- Hacer todo lo que esté a su
alcance a fin de que todos y cada uno de los miembros del Consejo de Administración, cumplan con sus
respectivas obligaciones.-e).-Someter al Consejo de Administración y a las Asambleas de Accionistas las
proposiciones que le parezcan pertinentes y provechosas para los intereses de la sociedad, así como
informar a los accionistas en las Asambleas Generales de todos los asuntos de interés que se relacionen
con los negocios de la sociedad,-f).- Delegar en cualquier Consejo de Administración, funcionario o
empleado de la sociedad cualquiera de sus facultades cuando lo juzgue necesario o conveniente.-g).
Ejercer el control y la dirección de los negocios de la sociedad y llevar a cabo cuanto sea necesario y
prudente para proteger los intereses de la misma, tomando en cada caso de emergencia, las medidas
indispensables pero notificando inmediatamente tales medidas al Consejo de Administración en caso de
que las mismas estén fuera de la esfera de sus facultades como Presidente. - Las anteriores facultades
podrán ser ampliadas, restringidas o modificadas por resoluciones adoptadas por la Asamblea General
de Accionistas o el Consejo de Administración por unanimidad. -II.-El Secretario o el prosecretario
tendrán los siguientes derechos y obligaciones: - a).- Asistir a todas las Asambleas Generales de
Accionistas y sesiones del Consejo de Administración, preparar las actas y llevar para este fin los libros
de actas y demás libros sociales respectivos, excepto los de contabilidad, y expedir las copias
70
certificadas de las actas que se requieran. - b).- Tener bajo custodia y archivar todos los documentos
relacionados con las Asambleas de Accionistas, sesiones del Consejo de Administración y resoluciones
tomadas por unanimidad, fuera de asambleas y de sesiones. - c).- Formular, firmar y publicar las
convocatorias y notificaciones para las Asambleas Generales de Accionistas y las sesiones del Consejo
de Administración. - Las anteriores facultades podrán ser ampliadas, restringidas o modificadas por la
Asamblea General de Accionistas o el Consejo de Administración. - IU.- Los accionistas en Asamblea
General Ordinaria o los miembros del Consejo de Administración podrán nombrar a un director general,
un gerente general y cualquier otro gerente que se considere necesario, quienes tendrán, de acuerdo
con el artículo Ciento cuarenta y seis de la Ley General de Sociedades Mercantiles, las facultades que
les confieran, las que en ningún caso comprenderán, por el solo hecho de su nombramiento, la de abrir o
cancelar cualquier tipo de cuenta bancaria, ni la de designar o substituir a los firmantes autorizados para
disponer de los fondos depositados en dicha cuenta ...CAPITULO QUlNTO - VIGILANCIA - ARTICULO
TRIGESIMO.- Comisarios.- La vigilancia de la sociedad estará a cargo de uno o más Comisarios, cuyo
mandato será temporal y revocable, pudiendo ser accionistas o extraños a la sociedad, nombrados en
asamblea ordinaria de accionistas. Cuando faltare el o la totalidad de los Comisarios, el Administrador
Único o el Consejo de Administración, en su caso, convocará en el término de tres (3) días a Asamblea
General de Accionistas, para que ésta haga la designación correspondiente. - Los Comisarios tendrán
las facultades y obligaciones que consigna el artículo ciento sesenta y seis de la Ley General de
Sociedades Mercantiles y las que establezcan otros ordenamientos legales. - ...ARTICULO TRIGESIMO
SEGUNDO.- Duración.- El o los Comisarios durarán en funciones por tiempo determinado, y continuarán
en el desempeño de su cargo mientras no tomen posesión los designados para sustituirlos. -
...CAPITULO OCTAVO - NORMATIVIDAD SUPLETORIA - ARTICULO TRIGESIMO OCTAVO.-
Jurisdicción plicable.- Para conocer de toda controversia que se suscite con motivo de la escritura
constitutiva de la sociedad, de sus reformas o de estos estatutos, serán competentes los tribunales del
domicilio social. Los casos no previstos en los presentes estatutos, se resolverán por lo dispuesto en la
Ley General de Sociedades Mercantiles y la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del
Crédito, según sea aplicable. - ARTICULO TRIGESIMO NOVENO.- Supervisión y Vigilancia.- La
sociedad estará sujeta al control, supervisión y vigilancia de la Comisión Nacional para la Protección y
Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros en términos de lo dispuesto en la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito y la Ley de Protección y Defensa al Usuario de
Servicios Financieros."...Expuesto lo anterior, se otorgan las siguientes: CLÁUSULAS - PRIMERA.- Para
todos los efectos a que haya lugar y a rogación expresa del señor licenciado ALBERTO JAVIER
BARONA LAVÍN, Delegado Especial de la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de "Ford
Credit de México", Sociedad Anónima de Capital Variable, Sociedad Financiera de Objeto Limitado,
celebrada el día once de octubre de dos mil siete, queda protocolizada el acta de dicha Asamblea de
Accionistas y su correspondiente Lista de Asistencia y Dictamen del Escrutador así como sus Anexos "A"
y "B", cuyos originales han sido agregados al apéndice del protocolo, en el legajo correspondiente
a este instrumento, y el acta y su Anexo "B" además trascritos en el antecedente ONCE, los cuales se
tienen aquí por reproducidos, como si a la letra se insertasen. - SEGUNDA.- Consecuentemente, en los
términos del Acta que se protocoliza:- A) "FORD CREDIT DE MÉXICO", SOCIEDAD ANÓNIMA DE
CAPITAL VARIABLE, queda organizada, funcionará y operará como SOCIEDAD FINANCIERA DE
OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO REGULADA, sujetándose al régimen de la Ley General de Títulos y
Operaciones de Crédito y a las disposiciones que le sean aplicables de la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito. - B) A la DENOMINACIÓN SOCIAL de la Sociedad
se deberá agregar la expresión "SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE", o su acrónimo
"SOFOM", seguido de las palabras "ENTIDAD NO REGULADA" o su abreviatura "E.N .R.", para quedar
como "FORD CREDIT DE MÉXICO'', SOCIEDAD ANÓNIMA DE CAPITAL VARIABLE. SOCIEDAD
FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE. ENTIDAD REGULADA. - C) El OBJETO SOCIAL de "FORD
CREDIT DE MÉXICO", SOCIEDAD ANÓNIMA DE CAPITAL VARIABLE, SOCIEDAD FINANCIERA DE
OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD REGULADA, es el que se precisa en el acta que se protocoliza. - D)
Los ESTATUTOS NO REGULADA, han sido REFORMADOS TOTALMENTE, para adecuarlos a su
organización, funcionamiento y operación como sociedad financiera de objeto múltiple, entidad no
regulada, quedando redactados en los términos señalados en el Anexo "B" del acta que se protocoliza,
71
el cual ha sido agregado al apéndice de este instrumento y trascrito en el antecedente ONCE de este
instrumento...".
--- En términos de lo dispuesto por la fracción IV del Artículo Séptimo Transitorio del “ Decreto por el
que se reforman y derogan y adicionan diversas disposiciones de la Ley de Instituciones de Crédito y la
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito”. publicado en el Diario Oficial de
la Federación, el día dieciocho de julio de dos mil seis, la autorización que otorgó la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público para la operación, organización y funcionamiento de la referida Sociedad
quedó sin efecto a partir del día siguiente a la fecha en que se inscribió en el Registro Público de
Comercio la reforma estatutaria, es decir, a partir del treinta de noviembre de dos mil siete.
---------------------------------------------------
--- ONCE.-DESIGNACIÓN DE SECRETARIO DE LA SOCIEDAD. Por escritura número noventa y
cuatro mil ochenta y cinco (94085), de fecha dieciocho de junio de dos mil diez, del protocolo de la
Notaría de la que soy titular y ante mí, cuyo primer testimonio fue inscrito en el Registro Público de
Comercio del Distrito Federal, con fecha diecinueve de julio de dos mil diez, en el folio mercantil
número 32644 (treinta y dos mil seiscientos cuarenta y cuatro), se protocolizó el acta de la Asamblea
General Ordinaria de Accionistas de "FORD CREDIT DE MÉXICO", SOCIEDAD ANÓNIMA se
designó al señor licenciado CARLOS ARTURO JUÁREZ SÁNCHEZ como SECRETARIO de la
Sociedad, sin ser miembro del Consejo de Administración de la misma.
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- .-
DOCE.-NOMBRAMIENTO DE MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN. Por escritura
número noventa y cuatro mil setecientos cuarenta y cinco (94745), de fecha veintiséis de octubre de
dos mil diez, del protocolo de la Notaría de la que soy titular y ante mí, cuyo primer testimonio fue
inscrito en el Registro Público de Comercio del Distrito Federal, con fecha cinco de enero de dos mil
once, en el folio mercantil número 32644 (treinta y dos mil seiscientos cuarenta y cuatro), se protocolizó
el acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de "FORO CREDIT DE MÉXICO'',
SOCIEDAD ANÓNIMA DE CAPITAL VARlABLE, SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE,
ENTIDAD NO REGULADA, celebrada el día treinta y uno de mayo de dos mil diez. --------------De dicha
escritura copio en lo conducente, lo que es del tenor siguiente: "...Expuesto lo anterior, se otorgan las
siguientes: - CLÁUSULAS - PRIMERA.- Para todos los efectos a que haya lugar y a rogación expresa
del señor licenciado CARLOS ARTURO JUÁREZ SÁNCHEZ, Delegado Especial de la ASAMBLEA
GENERAL O!WINARIA DE ACCIONISTAS de "FORD CREDIT DE MÉXICO", SOCIEDAD ANÓNIMA
DE CAPITAL VARIABLE, SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO
REGULADA, celebrada el día once de agosto de dos mil diez, queda protocolizada el acta de dicha
Asamblea de Accionistas...SEGUNDA.- Consecuentemente,en los términos señalados en el acta que
se protocoliza: - ...B) El señor OSCAR ALEJANDRO ANDRADE OVALLE CONSEJERO
PROPIETARIO del CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN de la Sociedad.-..D) El señor JAAK TUULIK
CONSEJERO SUPLENTE del CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN de la Sociedad...".-TRECE.-
REELECCIÓN DE MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN, DEL SECRETARIO, DEL
PROSECRETARIO Y DEL COMISARIO acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de
"FORO CREDIT DE MÉXICO", SOCIEDAD ANÓNIMA DE CAPITAL VARlABLE, SOCIEDAD
FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD REGULADA, celebrada el día veintinueve de abril
de dos mil once. O. Por escritura número noventa y seis mil (96000), de fecha siete de julio de dos mil
once, del protocolo de la Notaría de la que soy titular y ante mí, cuyo primer testimonio fue inscrito en el
Registro Público de Comercio del Distrito Federal, con fecha veintiocho de octubre de dos mil once, en
el folio mercantil número 32644 (treinta y dos mil seiscientos cuarenta y cuatro), se protocolizo el acta
de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de "FORO CREDIT DE MÉXICO", SOCIEDAD
ANÓNIMA DE CAPITAL VARlABLE, SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO
REGULADA, celebrada el día veintinueve de abril de dos mil diecinueve.
72
C O N C LU S I O N E S
Las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Entidades no reguladas son una figura
nueva en México que en los últimos seis años ha tomado gran fuerza, pero también
ha presentado gran problemática por la falta de una supervisión rígida, lo cual ha
provocado que mucha gente haga mal uso de ellas, logrando distorsionar la figura, es
por ello que se hace énfasis en que su vigilancia y supervisión se realice por completo
y en todos sus aspectos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros tiene dentro de su competencia la facultad para el registro y supervisión
de las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Entidades no reguladas, a pesar de
esto el número de quejas sobre el mal funcionamiento de algunas de estas
sociedades es considerablemente alto, atribuyéndole a la falta de infraestructura de
dicha comisión para poder darle la atención debida a la problemática.
La participación de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en la supervisión y
Vigilancia de éstas sociedades es de gran importancia, por lo que se propone que
dicha Comisión expida un permiso especial para que las Sociedades Financieras de
Objeto Múltiple no Reguladas puedan constituirse como tal, ya que de esta forma se
lograría tener un mejor control sobre el número de sociedades que se crean, así como
lograr tenerlas bajo la lupa. Lo anterior debe ser tomado como medida preventiva
para poder evitar el engaño y hurto a la población usuaria de las actividades de estas
sociedades, debido a que la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de
Servicios Financieros, se ha encargado de poner en alerta a la población para no ser
engañadas por las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Entidades no
Reguladas que realizan actividades no permitidas, lo cual nos deja muy claro que
ponen a responsabilidad de la gente el ser o no engañadas, en lugar de imponer
medidas radicales para combatir la fuente del problema.
Con independencia de la cultura financiera que debe tener la población, se están
permitiendo los malos manejos de algunas sociedades, y no se está atacando el
problema principal, el cual se encuentra en la ligereza de la vigilancia a las
actividades que realizan, permitiendo engañar y defraudar con permiso ya que
aunque deben llevar a cabo un registro ante la Comisión Nacional para la protección y
73
Defensa de los usuarios de Servicios Financieros , éste es posterior a su creación y
si no realizan dicho registro, las quejas que pudieren suscitarse en su contra no serán
recibidas debido a que no se encuentran reconocidas ante ésta Comisión.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores debe intervenir a profundidad en las
medidas correctivas y preventivas de las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple
entidades no Reguladas, controlar la creación de éstas por medio de un permiso para
poder constituirse, así como vigilar su funcionamiento solicitándoles planes de trabajo,
formatos de contratos, montos de intereses a ejercer y reportes cada determinado
periodo.
74
BIBLIOGRAFÍA
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2. De Pina Vara,Rafael. Derecho Mercantil Mexicano,vigésima novena
ed.,México,2003 p.52.
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4. Ley General de Instituciones de Crédito.
5. Ley General de Títulos e Instituciones de Crédito.
6. Ley de Transparencia y Fomento a la Competencia de Crédito Garantizado.
7. Comisión Nacional Bancaria de Valores.
8. Ley General de Sociedades Mercantiles.
9. Semanario Judicial de la Federación
10. Ley del ISR
11 Código Fiscal Federal
12http://eleconomista.com.mx/notas-online/finanzas/2009/02/26/cnbv-advierte-s
obre- otro-posible-fraude-ahora-inverban-0
13http://economia.terra.com.mx/noticias/noticia.aspx?idNoticia=2009052623114
hhttp://www.jornada.unam.mx/2012/04/17/economia/025n1eco
http://sipres.condusef
75
76
77
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FACULTAD DE DERECHO Y CRIMINOLOGÍA

POSGRADO DE MAESTRÍA DE FISCAL

TEMA: SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE

ALUMNA: ELVA A. PEDRAZA CORTEZ

MAESTRA: DRA IRMA E. OLIVA GARZA

SEGUNDA MATERIA: SOCIEDADES MERCANTILES

MES: FEBRERO - MARZO

HORARIO LUNES Y MIÉRCOLES 5 A 7 PM

MONTERREY, N.L. A 22 de Marzo del 2020

I SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE 4

1.2 Clasificación de la Sociedad Financiera de Objeto Múltiple 5

1.3 Principales leyes reguladoras de las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple 6

1.3.1 Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito. 6

1.3.2 Decreto 18 julio 2006: Nacimiento del sector SOFOM. 36

1.3.3 Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. 37

1.3.4 Ley de Instituciones de Crédito. 38

1.3.5 Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros. 43

1.3.6 Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia. 44

1.3.7 Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros. 44

1.4 Vigilancia y Supervisión de las Sofomes. 44

1.5 Ley General de Sociedades Mercantiles 49

1.5.1 Conceptos Generales Sociedades Mercantiles 49

1.5.2 Requisitos para la Constitución Sociedad 50

1.5.2.1 Número de Socios 50

1.5.2.2 Capital Social 51

1.5.2.3 Escritura Constitutiva 51

1.5.2.4 Formas de Constitución 52

1.5.2.5 Características Sociedades Anónimas 52

1.5.2.6 Sociedad Mercantil Disolución y Liquidación 55

1.5.2.7 Escisión y Fusión 57

1.6 Estrategias fiscales Ventajas y Desventajas 58

1.6.2 Código Fiscal Federal 62

1.7 Tesis Fiscal 65

1.8 Bosquejo acta constitutiva sofom 67

Las Sociedades Financieras de Objeto Múltiples como urgierón con la Ley de

1.3 Principales leyes reguladoras de las Sociedades Financieras de Objeto

1.3.1.Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito​

Artículo 87-C Bis 1

4 Revista de Contadores y Abogados BGBG

Se adicionan diversas definiciones referentes a tecnología financiera, mismas que

I. Nombre, nacionalidad y domicilio del obligacionista, excepto en los casos

I. Deberán tomar las medidas pertinentes para tener en tesorería acciones

Sección II Del fideicomiso de Garantía

1.4 Vigilancia y Supervisión de las Sociedad de Objeto Múltiple

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores tiene como objeto el supervisar y

También debemos atribuirle a la Comisión Nacional para la Defensa y Protección

1.5 Ley General de las Sociedades Mercantiles

A las sociedades mercantiles se les exige que su constitución se formalice ante

Las sociedades mercantiles están obligadas a inscribirse en el Registro de Comercio.

1.5.1. Conceptos Generales Sociedades Anónimas

Las Sociedades Finacieras de Objeto Múltiple se desprenden directamente de las

La sociedad anónima es un ejemplo muy claro de una sociedad capitalista, esto

1.5. 2 Requisitos para la constitución

1..5.2.4 Formas de constitución​:

Actualmente el auge de la sociedad anónima es muy grande y va en ascenso debido

anónimas que se reputa en que esta sociedad se divide en acciones, representadas

Dicha disolución no lleva a consecuencia la extinción, dentro de la Ley de Sociedades

1.5.2.7​ ​Escisión, Fusión y Transformación de las Sociedades Mercantiles​.

1.6.1 Ley del Impuesto sobre la Renta

1.6.2 Código Fiscal Federal

Tratándose de sociedades que no sean por acciones se considerará el valor de las

1.7 TESIS AISLADA

1.3.1.Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito

1..5.2.4 Formas de constitución:

1.5.2.7 Escisión, Fusión y Transformación de las Sociedades Mercantiles.