Empresa Inventada S.

A
Balances Generales
Año 1 Año 2
Efectivo 15 5
CxC 1250 1560
Anticipo Impuestos 150 170
CxC a Socios 50 220
Inventarios 500 655
Activo Corriente 1965 2610

Propiedad Planta y Equipo 1075 1200

Depreciac. Acumulada -130 -150
Activo Fijo Neto 945 1050

Intangibles Software 165 205

Total Activos 3075 3865

Obligaciones Fras Corto Plazo 570 1030

Proveedores 510 660
Gastos por Pagar 180 235
Prestaciones Sociales por Pagar 30 20
Pasivo Corriente 1290 1945

Obligaciones Fras LP 345 470

Total Pasivos 1635 2415

Capital 1300 1300

Reservas 130 135
Utilidades a Disposición socios 10 15
Total Patrimonio 1440 1450

Pasivos y Patrimonio 3075 3865

Empresa Inventada S.A

Balances Generales
Año 1 Año 2
Ventas Netas 5200 6000
CMV -3200 -3780
Util Bruta 2000 2220
Gastos Admon -650 -740
Gastos Vtas -800 -960
Utillidad Operativa 550 520
Intereses -145 -230
Otros Ingresos 2 8
Otros Egresos -7 -13
UAI 400 285
Impuestos -185 -150
Utilidad Neta 215 135

Año 1 Año 2
Ventas Netas 5200 6000
CMV -3200 -3780
Util Bruta 2000 2220
Gastos Admin efectivo -640 -715
Gastos Vtas efectivo -720 -860
EBITDA 640 645
Depreciaciones 80 100
Amortizaciones 10 25
Utillidad Operativa 550 520
Intereses -145 -230
Otros Ingresos 2 8
Otros Egresos -7 -13
UAI 400 285
Impuestos -185 -150
Utilidad Neta 215 135
 Información adicional:
1. Inventario Inicial año 1: $380

2. Gastos Depreciación año 1: $80 año 2: $100 este gasto solo afectó los gastos de ventas

3. Un vehículo que originalmente se adquirió por %50 y tenía una depreciación acumulada de $20 se vendió de contado por $

4. La empresa vendió por $53 una oficina que originalmente se adquirió por $120 y tenía una depreciación acunulada de $60

5. Gasto Amortización intangibles año 1: $10 año 2: $25, este gasto sólo afecto los gastos de admon.

6. Tasa Impuesto 35%

7. Costo Capital 18,1%. el costo de la deuda es del 14% antes de impuestos.

8. Activos Netos de Operación (ANDEO) iniciales del año 1: $2158

9. Inflación año 2: 6%

10. Crecimiento del sector año 2: 4%

Objetivo Año Cero

Margen Ebitda 15% 14%
Margen Bruto 39% 39%
PKT 18% 20%
Días CxC 70 75
Días Inv. 45 50
Días CxP Proveedores 45 48
Días CxP Totales 45 52

Año 1 Año 2
Utillidad Operativa 550 520 CXC
Depreciaciones 80 100 Anticipo Impuestos
Amortizaciones 10 25 Iventario
EBITDA 640 645 KTO
CXP
Margen EBITDA 12.3% 10.8% Gastos por Pagar
Prestaciones Sociales
PKT 22.69% 24.50% KTNO

PDC 54.24% 43.88%

Cuadro Comparativo Participacion Año1 Participacion Año2 Incrementos

Ventas 100% 100% 15.38%

Margen Bruto 38.46% 37.00% 11.00%

Gastos Admin efectivo 12.31% 11.92% 11.72%
Gastos Vtas efectivo 13.85% 14.33% 19.44%

Año 1 Año 2 Variación

CXC 1250 1560 24.80% Policitcas no cumplidas??
Anticipo Impuestos 150 170 13.33%
Iventario 500 655 31.00% Policticas no cumplidas??
KTO 1900 2385
CXP 510 660 29.41%
Gastos por Pagar 180 235 30.56%
Prestaciones Sociales por 30 20 -33.33%
KTNO 1180 1470 24.58%

CXP Proveedor Totales 720 915 27.08%

DIAS CXC 87 94
DIAS Inventario 56 62
DIAS CXP 55 60
DIAS CXP Tot 57 62

Compras 3320 3935

Suma Gastos y CMV 4560 5355
e $20 se vendió de contado por $36

a depreciación acunulada de $60

admon.

Año 1 Año 2
1250 1560
150 170
500 655
1900 2385
510 660
180 235
30 20
 1180 1470

no cumplidas??

no cumplidas??