¿Qué es una Letra de Cambio?

Una letra de cambio es un documento mercantil que tiene como objetivo la realización de una
transacción comercial. Para ello es necesario que intervengan tres figuras en la operación.

Una letra de cambio implica una obligación de pago de una determinada cantidad de dinero en un plazo
preestablecido.

Una de las mayores ventajas que tiene una letra de cambio es que se puede endosar a un tercero, es decir,
el tenedor de la letra podrá transferir su derecho de cobro a un tercero por endoso y obtener así liquidez
de forma inmediata o en el corto plazo.

¿Qué figuras intervienen en una letra de cambio?

En una letra de cambio deben figurar al menos tres intervinientes, aunque pueden existir otras figuras en
función de como vaya transcurriendo la transacción como el avalista o el endosante.

Empecemos por los protagonistas:

— Librador: Es la persona física o jurídica que emite el documento oficial de pago en contra de otra,
llamada librado. Es pues la acreedora de la deuda y la que establece la obligatoriedad de pago sobre el
deudor (librado).

— Librado: Es el deudor oficial, la persona obligada a pagar el importe de la letra en su vencimiento.

Por lo general el librado debe aceptar la orden de pago emitida por el librador y figurar dicho acto en el
documento convirtiéndose en aceptante. Si esta aceptación sobre la letra no ocurriese,  no estaría
obligado al pago de la misma. ¿Qué hacer entonces i llegado el momento el librado no paga? El
beneficiario de la letra podrá reclamar el pago al librador.

— Tomador/Tenedor: Es el beneficiario de la letra de cambio. La persona que recibirá el pago a su

vencimiento. Puede coincidir con el librador o no, esto dependerá de si la letra ha sido endosada a lo
largo de su vida útil. De ser así, tendríamos que incluir entonces a más participantes que veremos a
continuación:

— Endosante: Es la persona que tiene la letra en su poder pero por necesidades de liquidez, decide
transmitirla a un tercero incluyendo en este traspaso todos sus derechos y obligaciones

— Endosatario: Es aquel que recibe la letra. Sería el nuevo tomador o beneficiario de la misma. Puede
ser una persona física o jurídica (es común que sea una entidad financiera).

— Avalista: Si queremos darle mayor credibilidad y fuerza al documento, puede existir la figura del
avalista que es el que que garantizará el pago de la operación si fuese necesario a través de su firma en el
documento. Puede haber varios avales sobre la misma letra y solo estárán obligados al pago si la letra
está aceptada. Si se da el caso de que sea el avalista el que tenga que hacer frente al pago del efecto,
podrá posteriormente emprender acciones legales por vía judicial contra el deudor o librado.
¿En qué consiste el Endoso de una Letra de Cambio?
Como comentamos anteriormente, una letra de cambio puede ser endosada. Esto quiere decir que el
librador (acreedor de la deuda), puede transmitir los derechos de cobro a una tercera persona que por lo
general suele ser un banco o entidad financiera.

¿Cuál es la finalidad del endoso?

Obtener un adelanto del pago o descuento.

La forma de realizarlo es muy parecida a lo que se hace con el descuento de pagarés.

El nuevo beneficiario será conocido como endosatario y podrá volver a endosar el documento a otra
tercera persona y así sucesivamente, es decir, la letra de cambio permite hacer endosos de forma
indefinida sin límite en el número de participantes.

Excepción

En el caso de que la letra incluya la cláusula de “No endosable” no se podrá transmitir de ninguna
manera.

El endosante, excepto si alguna cláusula indica lo contrario, asume la responsabilidad de pago frente a
los posteriores tenedores de la letra. También tendrá el derecho de prohibir futuros endosos.

¿Cuáles son las principales diferencias y similitudes entre una letra de

cambio y un pagaré?
Entre una letra de cambio y un pagaré existen muchas similitudes pero también importantes diferencias.

Coincidencias:

— Ambos documentos comparten la obligatoriedad de hacer frente al pago de una deuda cuando finalice
el plazo prefijado.

Diferencias:

— Con un pagaré, es el deudor el que extiende el documento, reconociendo en primera persona la

adquisición de una deuda con un tercero. En una letra de cambio será el acreedor el que realice dicha
acción (librador) imponiendo así la obligación de pago sobre otro (librado).

— El pagaré solo tiene dos intervinieres, en una letra de cambio, tres serán como mínimo las figuras que
participen en la operación (librador, librado, tomador)

— En una letra de cambio no existen intereses. Esto quiere decir que una vez vencida la deuda, el deudor
pagará la cantidad que se especifica en el título. En un pagaré, a dicha cantidad se le aplicará un tipo de
interés.
 ¿Cómo se cubre una letra de Cambio?
Una vez repasada toda la teoría que abarca a la letra de cambio, pasemos ahora a la practica. ¿Cómo
rellenamos una letra de cambio?

Es fundamental hacerlo de forma correcta ya que de lo contrario podría anularse la validez del
documento.

Lo que sí o si debe figurar en una letra de cambio para que sea válida y legal:

— Las palabras “Letra de cambio” deben de estar claramente escritas y visibles sobre el documneto

— La fecha y lugar de emisión de la letra

— El importe exacto de la operación

— La fecha de vencimiento

— El domicilio del pago

— El nombre completo del tomador (beneficiario) de la deuda

— Nombre y domicilio del librado (deudor)

— Firma y datos del librador (el que emite la letra)

— Aceptación, fecha de aceptación y firma del que acepta

Importante:

Las letras de cambio deberán estar emitidas en papel timbrado, es decir, oficial. De no ser así, el
documento será inválido.

EL PAGARÉ: ¿QUÉ ES?

Un pagaré es un título de crédito que contiene una promesa de pago de

un determinado importe dentro de un plazo convenido. Si creemos que
un el pagaré no es la forma de pago que más nos conviene para nuestra
empresa, podemos pedir otra manera de pago. Sin estar obligados a
aceptarlo. En este proceso intervienen dos personas:
 Emisor: Sujeto que se compromete a pagar la suma de dinero.
 Beneficiario: Sujeto a cuya orden debe hacerse el pago de la
suma de dinero estipulada en el pagaré.
A veces en este proceso puede intervenir un avalista, un tercero que
garantiza el pago del pagaré, aunque la gran mayoría de pagarés que se
firman no cuentan con esta figura. Estos títulos de crédito pueden
endosarse, es decir, que el legítimo beneficiario transmite a un tercero
los derechos de cobro de éste convirtiéndose en el nuevo beneficiario.
Para que un pagaré esté amparado por la legalidad debe contener las
siguientes características:
 La palabra “pagaré” incluida en el documento.
 El lugar de pago y la fecha de su vencimiento.
 Importe que se promete pagar en número y letra.
 Nombre de la persona beneficiaria.
 La firma del suscriptor o suscriptores.
 El lugar y la fecha de la expedición de pago.
 CCC y Código IBAN de la cuenta del emisor.
 Código de barras: Número que permite tratar el pagaré de forma
digital.

EL CHEQUE: ¿QUÉ ES?

Mediante este documento un emisor ordena al banco que realice el

pago de un determinado importe a un beneficiario. El cheque se utiliza,
por tanto, para pagar algo sin necesidad de utilizar físicamente el dinero.
Aunque en los últimos años se han popularizado otros sistemas de pago,
el cheque sigue siendo una de las opciones favoritas de muchas
empresas. En resumen, en este proceso intervienen tres personas:
 El librador: Sujeto que emite el cheque y lo firma.
 El librado: Entidad bancaria que paga el importe del cheque.
 El beneficiario: Sujeto que cobra el cheque. A veces también
encontramos la figura del avalista.
A veces el librador y el beneficiario pueden ser el mismo sujeto si se
utiliza el cheque para sacar el dinero de una cuenta aunque no suele ser
lo habitual. Para que un cheque esté amparado por la legalidad debe
contener las siguientes características:
 La palabra “cheque” incluida en el documento
 La orden de pago determinada con importe en euros o en moneda
extranjera.
 El nombre del librado o receptor, siempre una entidad bancaria.
 La fecha de emisión
 La firma del librador o emisor.
 El lugar de pago: En este caso si no se encuentra especificado, se
considerará lugar de pago del cheque el que aparezca junto al nombre
del beneficiario. Si se han determinado distintos lugares, el cheque será
pagadero en el primero de ellos. Si no se indica, se pagará en el lugar de
emisión.
 Lugar de emisión: Si no aparece indicado en el cheque este se
considerará emitido en el lugar que aparezca junto al nombre del
emisor.
Ahora que ya conocéis mejor qué son el pagaré, el cheque y sus
diferencias, podéis escoger como forma de pago el documento que más
se ajuste a vuestras necesidades.
¿Qué es un cheque?

Es un documento mercantil por el que un banco o entidad de crédito se obliga al pago

de una determinada cantidad por orden de uno de sus clientes y con cargo a su cuenta
bancaria.

El cheque deberá contener:

 La denominación de cheque inserta en el propio título.

 El nombre del que ha de pagar o librado que necesariamente habrá de ser un

banco o entidad financiera.
  Cantidad a pagar, que puede aparecer expresada en pesetas o en moneda
extranjera convertible admitida a cotización oficial. Si la cantidad aparece en
letras y números y ambas expresiones no coinciden, predominará la cantidad
en letra. Si por el contrario existen varias cantidades en números y no
coinciden, será exigible la menor.

 Lugar de pago, debe estar consignado en el cheque, en su defecto, será el

lugar designado junto al nombre del librador. Si se designan varios lugares,
será válido el primer lugar mencionado.

 Fecha y lugar de emisión del cheque.

 Firma del librador o del que emite el cheque.

Si no se indica alguno de los requisitos anteriores, se entenderá que no estamos ante

un cheque válido salvo que la omisión se refiera al lugar de pago, en cuyo caso se
entenderá como válido el que figure junto al librado(quien debe pagar) y, si tampoco
figura éste, el del lugar de emisión; si es el lugar de emisión el que no se indica en el
cheque, se entiende por tal el domicilio que figure junto al librador (el que emite el
cheque).

El cheque es pagadero a la vista, esto es, se puede cobrar en cualquier fecha, con
independencia de la que figure en el cheque.

El cheque se emite sobre un documento impreso por la entidad financiera

correspondiente y con cargo a una determinada cuenta bancaria.

El Banco o Caja debe atender el mandato de pago siempre y cuando haya fondos en

la cuenta del deudor o de aquel que emitió el cheque y con el límite del saldo de
dicha cuenta bancaria; así, es posible que la entidad financiera abone parcialmente la
cantidad que figura en el cheque porque no existan fondos suficientes en la cuenta
bancaria para abonar el importe total.

Para poder emitir un cheque es necesario que entre el librador y el Banco, se haya
celebrado un contrato bancario por el que se le permita disponer de fondos de esta
manera y que existan fondos depositados en la cuenta corriente.

El librador responderá del pago del cheque.

Los más destacados son los siguientes:

 Cheque conformado: El banco garantiza la autenticidad de la firma del

librador y la existencia de fondos en la cuantía indicada en el cheque.

 Cheque cruzado: Mediante este sistema el cheque sólo puede ser abonado

mediante ingreso en la cuenta del beneficiario. Se formaliza cruzando dos
 barras paralelas en el anverso. La finalidad del cheque cruzado o para abonar
en cuenta es evitar que en caso de pérdida un tercero pueda cobrar el cheque.

 Nominativos o emitidos a favor de una persona determinada, donde se

identifica a la misma con su nombre y apellidos.

 Emitidos al portador, no se designa persona alguna por lo que cualquiera

podrá proceder a su cobro.

 Los cheques de viaje: Se emiten por un banco o entidad de crédito figurando

en el mismo como librado, cualquier oficina de la misma entidad bancaria o de
cualquier corresponsal suya. Suelen llevar estampadas cantidades fijas e
invariables. Para que tenga validez. El comprador de los cheques ha de
firmarlas dos veces, cuando los recibe y cuando los pretende hacer efectivos.

El endoso puede realizarse mediante la manifestación de endoso en el cheque y

su firma por el endosante.

El endoso deberá ser total, puro y simple, sin condiciones. En el caso de existir éstas
se tendrán por no puestas.

El endoso transmite todos los derechos de cobro que se deriven del cheque.

El endosante, salvo que se introduzca una cláusula en contra, garantiza el pago del

cheque a aquellos terceros que lo posean con posterioridad.

El cheque emitido al portador puede endosarse o transmitirse mediante la

simple entrega del mismo.

El pago de un cheque puede avalarse por la totalidad o por parte de su importe.

Deberá figurar mediante la mención expresa de «aval» y ser firmado por el avalista,
debiendo indicar a quién se avala.

Si no se expresa el avalado, se entenderá como tal el librador.

No obstante, se entenderá que existe aval cuando figure la firma en el anverso del
cheque siempre y ésta no sea la del librador.

El librado no podrá ser el avalista del cheque.

Podemos presentar al pago un chequeLos tiempos de presentación del cheque al pago

son:

 15 días para los cheques emitidos y pagaderos en España.

  20 días para los cheques emitidos en Europa y pagaderos en España.

 60 días para los cheques emitidos en el Extranjero y pagaderos en España.

Estos plazos se computan en días hábiles (sin contar domingos ni festivos) a partir

del día que consta en el cheque como fecha de emisión.

Si el día del vencimiento del cobro fuese festivo o inhábil, se entenderá que el cheque
vence el primer día hábil siguiente.

El banco deberá efectuar la comprobación de la autenticidad de la firma del librador.

Las acciones judiciales que pueden interponerse contra el deudor por el impago de un
cheque bancario, deben ejercitarse en el plazo de 6 meses contados desde el
momento en que se intentó su cobro y se tramitan a través del juicio cambiario. Si
necesita entablar acciones judiciales, puede contratar online ahora mismo
nuestros servicios de ayuda legal.

La emisión de cheques bancarios falsos también puede ser constitutiva de delito.

Siempre resulta conveniente obtener el consejo de un abogado sobre la conveniencia o

no de iniciar las correspondientes acciones legales así como de las particularidades que
puede presentar el caso concreto.

3.1 ¿Qué es un pagaré?

Es un documento escrito mediante el cual una persona se compromete a pagar a otra

una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente.

Es un título valor muy similar a la letra de cambio y se usa, principalmente para

obtener recursos financieros.

La diferencia con la letra de cambio radica en que quien emite el pagaré es el

propio deudor (y no el acreedor)

Los pagarés pueden ser al portador o endosables, es decir, que se pueden transmitir

a un tercero y ser emitidos por individuos particulares, empresas o el Estado.

En el pagaré intervienen:

 El librado: Es quien se compromete a pagar la suma de dinero, a la vista o en

una fecha futura fija o determinable. La persona del librado coincide con la del
librador que es aquel que emite el pagaré.
  El beneficiario o tenedor: Es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la
suma de dinero estipulada en el pagaré, si este ha sido transmitido o endosado
por el librador.

 El avalista: Es la persona que garantiza el pago del pagaré.

En el pagaré se debe hacer constar:

 La denominación de pagaré.

 El vencimiento o la fecha en la que deberá abonarse.

 El importe de la cantidad a abonar.

 El lugar en el que debe efectuarse el pago.

 El nombre de la persona a la que debe efectuarse el pago o a cuya orden se

deba efectuar o tenedor.

 El lugar y la fecha de libramiento.

 La firma del deudor.

Si no se indica alguno de los requisitos anteriores, se entenderá que no estamos ante

un pagaré válido salvo que la omisión se refiera al lugar de pago, en cuyo caso se
entenderá como válido el que figure junto al librado, y si tampoco figura éste, el del
lugar de emisión; si es el lugar de emisión el que no se indica en el cheque,
entenderemos por tal el domicilio que figure junto al librador.

En el caso de que no se indique la fecha de vencimiento, se entenderá pagadero a la

vista.

Al igual que en el caso de la letra de cambio, para que el pagaré tenga

eficaciaejecutiva o pueda ejecutarse judicialmente, debe pasarse al cobro en tiempo
hábil, siendo necesario levantar el protesto en los casos en los que, presentado al
cobro, no se atienda el pago.

El plazo de interposición de la acción ejecutiva es, como en la letra de cambio, de 3

años y las acciones judiciales que pueden interponerse en el caso de impago serán las
mismas que las establecidas en estos casos para la letra de cambio y
el cheque tramitándose a través del correspondiente juicio cambiario.

Siempre resulta conveniente obtener el consejo de un abogado sobre la conveniencia o

no de iniciar las correspondientes acciones legales así como de las particularidades que
puede presentar el caso concreto.