PROGRAMA ADMINISTRACION Y DIRECCION DE EMPRESAS

ASIGNATURA ANALISIS FINANCIERO

CASO PRACTICO UNIDAD 1

GABRIEL JAIME CARETT VELASQUEZ

NOMBRE ESTUDIANTE

RAFAEL URREGO
PROFESOR

Fecha, 06/05/2020
 CASO PRACTICO
Enunciado La empresa GARCIA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros.
Realice una evaluación sobre su situación y la evolución de la misma. El departamento de
riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos, encarga a su analista que emita
una conclusión sobre la conveniencia o no de que la entidad financiera conceda o no la
operación crediticia. A continuación, se presentan los estados financieros de la empresa
GARCIA, S.A. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación? (USE ROE, ROA,
RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERIA

Ratio de endeudamiento= Total

deudas / (patrimonio neto +
pasivos)
2350 / 3130 = 75,07%
El resultado demuestra la empresa tiene
exceso de deudas por lo que no es
recomendable solicitar nuevos créditos

Ratio coste de la deuda= Gastos

financieros/ deuda con coste
90/1500= 0,06%
Fondo de Maniobra =Activo
circulante – pasivo circulante

2150 - 1350 = 800

El activo es mayor que el pasivo y
evidencia el fondo de maniobra positivo,
la empresa está en la capacidad de pagar
créditos solicitados
 SOLUCIÓN

Ratio de endeudamiento= Total

deudas / (patrimonio neto +
pasivos)
2350 / 3130 = 75,07%
El resultado demuestra la empresa tiene
exceso de deudas por lo que no es
recomendable solicitar nuevos créditos

Ratio coste de la deuda= Gastos

financieros/ deuda con coste
90/1500= 0,06%

Fondo de Maniobra =Activo

circulante – pasivo circulante

2150 - 1350 = 800

El activo es mayor que el pasivo y
evidencia el fondo de maniobra positivo,
la empresa está en la capacidad de pagar
créditos solicitados
2017 2016
ROE ROE
45.5 / 780 = 5.83 %   47.45 / 750 = 6.32%

ROA: Benefició neto/activos totale   ROA: Benefició neto/activos totale

160 / 3130 = 5.11 %   153 / 3250 = 4.70 %

RATIOS DE CAPACIDAD A RATIOS DE CAPACIDAD A

CORTO PLAZO CORTO PLAZO
 

Ratio de liquidez=Activo circulante Ratio de liquidez=Activo circulante

 
 / pasivo circulante  
2150 / 1350 = 1,59  
Lo anterior evidencia que al estar  
en el estado óptimo 1.5, tiene  
posibilidad de cumplir de manera  
oportuna las obligaciones  
financieras.  
Ratio de tesorería= Realizable +
disponible / pasivo circulante
600+900 / 1350 = 1.11  
la empresa cuenta con activos  
líquidos  
Ratio de disponibilidad =
Disponible / pasivo circulante
600/ 1350 = 0,44  
RATIOS DE CAPACIDAD A
LARGO  
PLAZO
Ratio de endeudamiento= Total  
deudas / (patrimonio neto +  
pasivos)  
2350 / 3130 = 75,07%  
El resultado demuestra la empresa
El resultado demuestra la empresa tiene
tiene  
exceso de deudas por lo que no es  
recomendable solicitar nuevos
recomendable solicitar nuevos créditos
créditos  
Ratio coste de la deuda= Gastos
financieros/ deuda con coste
90/1500= 0,06%  
/ pasivo circulante
2150/ 1550 = 1,38
Lo anterior evidencia que al estar por
debajo de 1.5 no tiene posibilidad de
cumplir de manera oportuna las
obligaciones financieras
 
Ratio de tesorería= Realizable +
disponible / pasivo circulante
450 + 1000 / 1550 = 0,93
La empresa no cuenta con activos
líquidos
Ratio de disponibilidad =
Disponible / pasivo circulante
450 / 1550 = 0,29
RATIOS DE CAPACIDAD A
LARGO
PLAZO
Ratio de endeudamiento= Total
deudas / (patrimonio neto +
pasivos)
2500 / 3250 = 76,92%
exceso de deudas por lo que no es
Ratio coste de la deuda= Gastos
financieros/ deuda con coste
80/1500= 0,05%
 Fondo de Maniobra =Activo Fondo de Maniobra =Activo
 

circulante – pasivo circulante circulante – pasivo circulante

 
2150 - 1350 = 800   2150- 1550 = 600
Se evidencia que el activo es mayor que
El activo es mayor que el pasivo y
  el
evidencia el fondo de maniobra
pasivo, por lo que la empresa tiene la
positivo,  
la empresa está en la capacidad de
capacidad de pago de créditos
pagar  
créditos solicitados    

Se evidencia una tendencia en aumento de los ingresos entre cada una de las vigencias, sin
embargo la rentabilidad es baja, además de tener un ratio por debajo al 0,6 %
comprometiendo en si parte del activo, por lo que le aconsejaría a la empresa en que no es
recomendable solicitar de crédito.