Faculté des Sciences Juridiques, Economiques, et Sociales - Mohammedia

Année universitaire 2019-2020

 Filière : Economie et Gestion / Semestre 4

 Travaux dirigés (Correction) : Analyse Financière

SERIE DES EXERCICES N° 5 : Bilan fonctionnel

Exercice n° 1 :

Formule Montant

Fond de roulement
fonctionnel (FR) FP-AI 217 000 000
Besoin en fond de
roulement (BFR) ACHT-PCHT 107 000 000
TA-TP
Trésorerie nette (OU)
(TN) FR-BFR 110 000 000

Exercice n° 2 :
La société « MENA »
Bilan condensé en KDH
Bilans en milliers de DH 2010 2011 2012
Actif immobilisé 4077 3930 4336
Actif circulant HT 2583 2415 2443
Trésorerie-actif 340 320 300
TOTAL ACTIF 7000 6665 7079
Financement permanent 4450 4469 4631
Passif circulant HT 2455 2196 2060
Trésorerie-passif 95 - 388
TOTAL PASSIF 7000 6665 7079
Calcul
Bilans en milliers de DH 2010 2011 2012
Financement permanent 4450 4469 4631
-Actif immobilisé 4077 3930 4336
= FR fonctionnel (1) 373 539 295
Actif circulant HT 2583 2415 2443
-Passif circulant HT 2455 2196 2060
= BFG (2) 128 219 383
Trésorerie-actif (1)-(2) 245 320 -88