La finance

Participative
Présenté par :
- AITISHA Walid
- EL AMMARE Bouchaib

Proposé par :
- M.OUAZZANI

Année Universitaire 2017/2018

Plan
• Introduction
• Presentation du système financier islamique
• Partie 1 : La finance islamique
I.Les fondements religieux
II.Le fonctionnement des banques Islamique
• Partie 2 : Les banques participative au Maroc
I.Les Banques Islamique au Maroc
II.Adaptation et mise en place du cadre
• Conclusion
Introduction

4
Présentation du système
financier islamique

5
Présentation du système
financier islamique

6
Partie 1:
La finance islamique

I. Les fondements religieux

1.Les sources
2.Les principes religieux de base
7
Les sources de la
finance islamique

Le Coran
Livre saint de l’Islam, le Coran se place au
premier rang du droit musulman. Il constitue la
La Sunna base juridique du droit musulman et sa
première source, sans aucune possibilité de
doute, de changement, de modification ou de
L’Ijtihad tri.

L’Ijma

Le Qiyas

8
Les sources de la
finance islamique

Le Coran
Elle englobe l’ensemble des enseignements
qui ont été recueillis par voie de transmission
La Sunna orale pour constituer depuis une source très
importante dans l’édification des textes et des
règles.
L’Ijtihad

L’Ijma

Le Qiyas

9
Les sources de la
finance islamique

Le Coran
Il s’agit de l’effort de réflexion personnelle des
juristes musulmans, visant à proposer des
La Sunna solutions à des problèmes qui se posent aux
musulmans. L’Ijtihad s’appuie sur les principes
généraux de l’Islam pour promulguer de
L’Ijtihad nouvelles règles en réponse à des questions
pressantes.
L’Ijma

Le Qiyas

10
Les sources de la
finance islamique

Le Coran
Il traduit le consensus général des théologiens
musulmans sur un sujet donné. Dans la
La Sunna pratique, il fait office de preuves qu’aucun
élément du Coran ou de la Sunna ne permet de
trancher sur un cas. Nécessairement, toute
L’Ijtihad règle établie selon ce procédé ne peut
contredire ni le Coran ni la Sunna.
L’Ijma

Le Qiyas

11
Les sources de la
finance islamique

Le Coran
Il s’agit d’affecter une règle juridique d’un cas
existant à un autre qui a des caractères
La Sunna mutuels. C’est un raisonnement rigoureux
fondé sur l’analogie .Ce type de raisonnement
est utilisé par les juristes musulmans pour
L’Ijtihad déterminer des solutions aux problèmes de
droit non prévues par les textes du Coran et de
L’Ijma la Sunna.

Le Qiyas
12
Partie 1:
La finance islamique

I. Les fondements religieux

1.Les sources
2.Les principes religieux de base
13
Les principes
religieux de base
Interdiction du
Riba

Interdiction de • Interdiction de l’usure

Gharar et Maysir
• Interdiction des intérêts
Interdiction de • Autorisé si correspond à une
l’illicite
réalité et reste raisonnable
Principe du
partage du profit
et des pertes

14
Les principes
religieux de base
Interdiction du
Riba

Interdiction de • Interdiction du flou

Gharar et Maysir
• Interdiction du hasard
Interdiction de • Alimenter l’économie réelle
l’illicite

Principe du
partage du profit
et des pertes

15
Les principes
religieux de base
Interdiction du
Riba

Interdiction de • Tant que l’Islam juge certaines activités

Gharar et Maysir
d’illicites, il est prohibé à toute
Interdiction de personne d’y investir son argent par
l’illicite
respect de règles morales et
Principe du religieuses.
partage du profit
et des pertes

16
Les principes
religieux de base
Interdiction du
Riba

Interdiction de • Principe des 3P: partage des

Gharar et Maysir
pertes et profits
Interdiction de
l’illicite

Principe du
partage du
profit et des
pertes
17
Partie 1:
La finance islamique

II. fonctionnement des banques

islamiques
1.Les produits des banques islamiques
18
2.Comparaison avec une banque classique
Les produits des
banques islamiques

• Les instruments de financement

• Les instruments participatifs
• Les institutions financières islamiques non bancaires

19
Les instruments
de financement

Murabaha

Al-Salam

Istisnaa

Al-Ijara

20
Les instruments
de financement

Murabaha

Al-Salam

Istisnaa

Al-Ijara

21
Les instruments
de financement

Murabaha

Al-Salam

Istisnaa

Al-Ijara

22
Les instruments
de financement

Murabaha

Al-Salam

Istisnaa

Al-Ijara

23
les instruments
participatifs

Mudaraba

Mucharaka

24
les instruments
participatifs

Mudaraba

Mucharaka

25
Les institutions
financières islamiques
non bancaires

Sukuk

Takaful

26
Les institutions
financières islamiques
non bancaires

Sukuk

Takaful

27
Partie 1:
La finance islamique

II. fonctionnement des banques

islamiques
1.Les produits des banques islamiques
28
2.Comparaison avec une banque classique
Comparaison avec une
banque classique

Banque conventionnelle Banque islamique

Actif circulant Actif circulant
• Titres négociables • Cash
• Prêt standard • Investissement
– Moucharaka
• Découverts
– Moudaraba
• Autres avances
• Mourabaha interbancaire de court
terme
• Vente à crédit
– Salam
– Istisna
– Mourabaha
29
• Investissement: actions, immobiliers…
Comparaison avec une
banque classique

Banque conventionnelle Banque islamique

Actif immobilisé Actif immobilisé
• Participations • Participations Musharaka
• Immeubles • Immeubles

30
Comparaison avec une
banque classique

Banque conventionnelle Banque islamique

Dettes à court terme Dettes à court terme
• Dépôts • Qard Hassan
• Emprunts et dettes • Compte d’investissement (PSIA)
financières diverses • Restreint
• Non restreint
• Compte d’épargne
• Zakat et impôt anticipé
• Mourabaha interbancaire de court
terme

31
Comparaison avec une
banque classique

Banque conventionnelle Banque islamique

Dettes à long terme Dettes à long terme
• Capital action • Fond islamique
• Bénéfice • Capital action
• Réserves • Bénéfice
• Bénéfice à purifier
• Réserves

32
Partie 2:
Les banques
participative au Maroc
I. Les banques islamique au
Maroc
1.l’arrivee des banques islamiques
2.le développement de la finance
33 islamique
L’arrivee des
banques islamiques

34
L’arrivee des
banques islamiques

Attijariwafa bank a transformée sa filiale Dar Assafaa en une banque

islamique à part entière, avec son identité indépendante. Attijariwafa bank
développera sa banque participative sans associé étranger.

35
L’arrivee des
banques islamiques

la Banque Centrale Populaire – BCP a signé un partenariat stratégique avec

Guidance Financial Group. Basé aux Etats-Unis et filiale du fonds souverain
qatari Barwa, Guidance Financial Group est un opérateur global de finance
islamique actif dans plusieurs régions du monde.

36
L’arrivee des
banques islamiques

C’est le nom définitif donné à la banque participative du consortium

constitué par CIH Bank, Qatar International Islamic Bank (QIIB) et la CDG
(Caisse de Dépôt et de Gestion, maison mère du CIH). Une structure
provisoire nommée QMB Company avait été créée pour déposer la
demande d’agrément auprès de Bank Al-Maghrib.

37
Partie 2:
Les banques
participative au Maroc
I. Les banques islamique au
Maroc
1.l’arrivee des banques islamiques
2.le développement de la finance
38 islamique
Le développement de
la finance islamique

39
Le développement de
la finance islamique

40
Le développement de
la finance islamique

41
Le développement de
la finance islamique

42
Partie 2:
Les banques
participative au Maroc
II. Adaptation et mise en
place du cadre
1.Le cadre légal
2.Le cadre fiscal
43
Le Cadre légal
Activités autorisées
• La réception de fonds du
public
• Les opérations de crédit
• La mise à disposition de
moyens de paiements
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Deux contraintes en particulier
• La conformité des activités aux
préceptes de la charia
• La réalisation des opérations
commerciales, financières et
d’investissement
Le Cadre légal

Contrôle externe par le comité Charia pour la finance

habilité à:
• Se prononcer sur la conformité à la charia des opérations et
produits offerts au public
• Répondre aux consultations des banques
• Donner un avis préalable sur le contenu des campagnes de
communication

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Le Cadre légal

Contrôle interne par un comité d’audit chargé:

• D’identifier et prévenir les risques de non-conformité à la Charia
• D’assurer le suivi de l’application des avis du comité charia pour la
finance et d’en contrôler le respect
• De mettre en place les procédures et les manuels afférents aux
préceptes de la Charia à respecter
• D’adopter les mesures requises en cas de non respect avéré des
conditions imposées

46
Partie 2:
Les banques
participative au Maroc
II. Adaptation et mise en
place du cadre
1.Le cadre légal
2.Le cadre fiscal
47
Le Cadre fiscal

Sukuk
• Considéré comme des titres financiers
• Imposable au même titre que des obligations

Dans les deux cas

• Retenue à la source
• Déductible du bénéfice imposable

48
Le Cadre fiscal

Murabaha
• Le profit est considéré comme un intérêt du point de vue fiscale

• Lors de la cession d’un bien immobilier dans le cadre d’une Murabaha

est imposable l’excédent entre le prix de cession et le prix
d’acquisition du bien par le financier

49
Conclusion
Merci pour
votre attention
Webographie/Bibliographie

• http://www.zawya.com/islamic-finance-development-indicator/

• https://financeislamiquemaroc.wordpress.com

• https://ribh.wordpress.com

• La Finance islamique : Principes fondamentaux et apports potentiels

dans le financement de la croissance et du développement

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