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Annuel 2016

Résultats
Communication financière
Le conseil d’administration de Delattre Levivier Maroc s’est réuni le 24 mars 2017 sous la présidence de
M. Jean-Claude BOUVEUR pour examiner l’activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2016.
Il en ressort ce qui suit :
UN CARNET DE COMMANDES EN TRÈS FORTE AUGMENTATION À 2.463.060 KDH, UN CHIFFRE D’AFFAIRES REPORTÉ SUR 2017
ET SUIVANTS DE 1.811.000 KDH, SOIT L’ÉQUIVALENT DE DEUX EXERCICES COMPLETS D’ACTIVITÉS DÉJÀ COUVERTS.

CARNET DE COMMANDES
CARNET REPORTÉ (en KDH) Le carnet de commandes au 31 décembre 2016 s’élève à 2.463.060 KDH, avec une prise de commandes pour
DLM Maroc, durant le seul exercice 2016, de plus de 1.265.617 KDH, du fait de l’important effort
commercial réalisé et de la pertinence du plan stratégique adopté. La prise de commandes consolidée
du Groupe s’élève, elle, à 1.479.000 KDH, soit une hausse de plus de 100 % par rapport à 2015.
1.811.000 CHIFFRE D’AFFAIRES REPORTÉ
+ 57,8 % Le chiffre d’affaires reporté sur 2017 et les exercices suivants s’élève à 1.811.000 KDH, soit 57,8 % de plus
qu’en 2015, ce qui équivaut au produit de deux exercices complets.

CHIFFRE D’AFFAIRES
RÉSULTAT NET PART Malgré une conjoncture difficile et le report de consolidation du plus clair du chiffre d’affaires réalisé,
DU GROUPE (RNPG) (en KDH) le Groupe DLM a converti sa performance commerciale durant l’année 2016 à hauteur de 637.517 KDH,
contre 1.037.027 KDH en 2015. Une baisse imputable au changement des méthodes comptables, passant
de l’achèvement à l’avancement.
Le Chiffre d’Affaires, comptes sociaux s’élève à 521 325 KDH, contre 757 382 KDH en 2015.
11.746 La Production est en hausse de 4.6 % à 597 991 KDH contre 571 631 KDH en 2015.

+ 6.8 % TRÉSORERIE NETTE


Elle est en hausse de + 103.532 KDH, soit 22 % de plus qu’en 2015 et ce malgré la dégradation des délais de
paiement qui marque le contexte national.
Le Fonds de roulement note une augmentation à 119.181 KDH, soit 284 % de plus qu’en 2015 (31.045 KDH)
Pour sa part, le compte client s’élève à 369 jours de production.
CHIFFRE D’AFFAIRES (en KDH) Une partie de la dette Court terme, 60.000 KDH, a été restructurée et passée à moyen terme.

MARGE OPÉRATIONNELLE
Elle ressort à + 8.86 % contre + 7.1 % en 2015.
637.527
Le résultat financier est en amélioration à - 29.853 KDH contre - 34.017 KDH en 2015. Les charges
d’intérêts, elles, ont diminué de - 4.571 KDH dans l’exercice, malgré un contexte ardu.
– 38 % Le Groupe DLM s’est engagé, durant l’exercice 2016, dans un nombre important de projets pour le compte
de ses clients, dont la facturation ne sera effectuée qu’au cours de l’exercice 2017. Cela se traduit par un
poste client au passif important, en hausse de 128.000 KDH, auquel s’ajoute un stock important de travaux
en cours de contrat à l’achèvement.

TRÉSORERIE NETTE (en KDH) RÉSULTATS


Le Résultat Net part du Groupe (RNPG) est en hausse de + 6.8 % à 11.746 KDH contre 11.002 KDH en 2015.
Une variation imputable à une part des minoritaires, 604 KDH, largement inférieure à celle de l’exercice
passé, 2.107 KDH.
+ 103.532 Le résultat net consolidé est en baisse de - 3.6 % à 12.395 KDH contre 13 109 KDH en 2015.
+ 22 % Le Résultat d’Exploitation est également resté stable, en légère baisse de 1.3 % à 55.421 KDH contre
56.166 KDH en 2015.
Pour les comptes sociaux, la baisse du chiffre d’affaires, conjuguée à un rappel d’impôts sur les patentes de
2.213 KDH, ont impacté le résultat par un manque de couverture de frais généraux. Le résultat net après impôt a
baissé de - 13 %, soit 11.543 KDH contre 13.294 KDH en 2015 et 12.073 KDH en 2014.
MARGE OPÉRATIONNELLE
PERSPECTIVES 2017
L’année 2017 s’annonce favorable puisque le chiffre d’affaires prévisionnel escompté dépasse de loin le niveau
historique réalisé en 2015. L’exercice courant est entamé avec un chiffre d’affaires certain de 1.811.000 KDH,
sur deux exercices qui sera augmenté des conversions commerciales à concrétiser tout au long de l’année.
+ 8.86 % En 2017, DLM déploiera sa stratégie d’investissement associée au lancement de DLM Services.
Le Conseil d’Administration proposera à l’Assemblée Générale Ordinaire, programmée pour le 18 Mai 2017
la distribution d’un dividende de 5.5 DH par action, identique à celui de 2016.

DELATTRE LEVIVIER MAROC


S.A. au capital de 125.000.000 DH – Patente 31500410 - R.C. Casablanca 18 069 – CNSS ADH 1156951- IF 01640971 – ICE 001578598000042
CC P Rabat 567 55 - SIÈGE SOCIAL / Km. 9, Route de Rabat, Aïn-Sebaâ - Tél. : 05 22 66 96 00. Fax : 05 22 35 54 65 - www.dlm.ma
Presse : rp@dlm.ma – Finances : s.rafik@dlm.ma
Annuel 2016
Résultats
Comptes sociaux
EXERCICE 2016
Bilan (actif) EXERCICE 2015 Bilan (passif) EXERCICE 2016 EXERCICE 2015
Amortissements Net
Brut Net
et provisions
ACTIF IMMOBILISE FINANCEMENT PERMANENT
IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (A) 17 473 723,66 12 444 952,55 5 028 771,11 5 344 685,57 CAPITAUX PROPRES
Frais préliminaires Capital social ou personnel 125 000 000,00 125 000 000,00
Charges à répartir sur plusieurs exercices 17 473 723,66 12 444 952,55 5 028 771,11 5 344 685,57
moins : actionnaires, capital souscrit non appelé
Primes de remboursement des obligations
capital appelé/dont versé
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) 3 810 602,76 2 375 485,51 1 435 117,25 1 071 119,30
Primes d'emission, de fusion, d'apport 16 125 000,00 16 125 000,00
Immobilisations en recherche et de développement

FINANCEMENT PERMANENT
Brevets, marques, droits, et valeurs similaires 3 278 602,76 2 375 485,51 903 117,25 539 119,30 Ecart de réevaluation
Fonds commercial 532 000,00 532 000,00 532 000,00 Réserve légale 9 213 178,52 8 548 502,48
ACTIF IMMOBILISE

Autres immobilisations incorporelles Autres réserves


IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) 387 996 652,34 159 233 227,33 228 763 425,01 245 358 290,39 Reserves d'investissements 2 000 000,00 2 000 000,00
Terrains 10 000 681,50 10 000 681,50 10 000 681,50 Report à nouveau 74 541 369,04 68 787 524,26
Constructions 264 958 158,11 65 137 343,73 199 820 814,38 213 273 740,50 Resultats nets en instance d’affectation
Installations techniques, materiel et outillage 105 198 376,00 88 280 872,03 16 917 503,97 19 608 876,10 Résultat net de l'exercice 11 543 010,78 13 293 520,82
Materiel transport 1 855 169,07 1 710 548,46 144 620,61 113 711,50 Total des capitaux propres (A) 238 422 558,34 233 754 547,56
Mobilier, matériel de bureau et aménagements 5 934 961,63 4 104 463,11 1 830 498,52 2 187 251,09 CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)
Autres immobilisations corporelles Subventions d’investissement
Immobilisations corporelles en cours 49 306,03 49 306,03 174 029,70
Provisions réglementées
IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D) 34 215 198,27 34 215 198,27 34 183 198,27
DETTES DE FINANCEMENT (C) 150 200 072,33 83 247 742,78
Prêts immobilisés
Autres créances financières 563 413,77 563 413,77 582 413,77 Emprunts obligataires
Titres de participation 33 651 784,50 33 651 784,50 33 600 784,50 Autres dettes de financement 150 200 072,33 83 247 742,78
Autres titres immobilisés PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)
ECART DE CONVERSION - ACTIF (E) Provisions pour risques
Diminution des créances immobilisés Provisions pour charges
Augmentation des dettes financières ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)
TOTAL I (A+B+C+D+E) 443 496 177,03 174 053 665,39 269 442 511,64 285 957 293,53 Augmentation des créances immobilisées
ACTIF CIRCULANT (hors trésorerie) Diminution des dettes de financement
STOCK (F) 738 105 018,36 1 474 308,33 736 630 710,03 657 886 922,72 Total (A+B+C+D+E) 388 622 630,67 317 002 290,34
Marchandises Passif circulant (hors trésorerie)
Matières et fournitures consommables 42 828 088,84 1 474 308,33 41 353 780,51 39 043 113,88
DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F) 920 356 014,54 790 503 751,49
ACTIF CIRCULANT

Produits en cours 695 276 929,52 695 276 929,52 618 843 808,84


Fournisseurs et comptes rattachés 250 725 751,58 247 956 708,56

PASSIF CIRCULANT
Produits intermédiaires, et produits résiduels
Clients créditeurs, avances et acomptes 555 699 004,51 427 494 157,15
Produits finis
677 138 423,73 11 045 081,95 666 093 341,78 629 985 104,06 Personnel 258 819,58 440 279,05
CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)
Fournis. débiteurs, avances et acomptes Organismes sociaux 7 399 753,50 10 842 117,82
Clients et comptes rattachés 624 729 886,81 11 045 081,95 613 684 804,86 574 800 005,83 Etat 92 221 850,73 92 333 293,03
Personnel 2 425 799,39 2 425 799,39 3 724 567,31 Comptes d'associés 7 366 119,49 3 689 642,25
Etat 37 058 488,30 37 058 488,30 40 473 813,14 Autres créanciers 953 332,53 1 349 835,88
Comptes d'associés 4 627 645,00 4 627 645,00 1 237 085,00 Comptes de régularisation-passif 5 731 382,62 6 397 717,75
Autres débiteurs 7 088 350,42 7 088 350,42 9 544 960,50 AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G) 505 795,70 180 961,57
Comptes de régularis. Actif 1 208 253,81 1 208 253,81 204 672,28 ECARTS DE CONVERSION - PASSIF 627 828,19 231 475,88
TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H) (elements circulants) (H)
TOTAL (F+G+H) 921 489 638,43 790 916 188,94
ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (I) 505 795,57 505 795,57 180 961,57 TRESORERIE
(Elements circulants) TRESORERIE - PASSIF

TRESORERIE
TRESORERIE

TOTAL II (F+G+H+I) 1 415 749 237,66 12 519 390,28 1 403 229 847,38 1 288 052 988,35 Crédits d’escompte 467 532,00


TRESORERIE - ACTIF Crédits de trésorerie warrants industriels 172 922 065,75 185 477 844,79
Chèques et valeurs à encaisser Banques (soldes créditeurs) 225 028 724,10 303 122 357,66
Banque, trésorerie générale,chèques posteaux 35 378 293,40 35 378 293,40 22 877 895,49 TOTAL III 397 950 789,85 489 067 734,45
Caisses,regies d'avances et accreditifs 12 406,53 12 406,53 98 036,36
TOTAL III 35 390 699,93 35 390 699,93 22 975 931,85 TOTAL GENERAL (I+II+III) 1 708 063 058,95 1 596 986 213,73
TOTAL GENERAL I + II + III 1 894 636 114,62 186 573 055,67 1 708 063 058,95 1 596 986 213,73

De Des exercices SITUATION AU SITUATION AU


l’exercice précédents 31/12/2016 30/12/2015 ETAT DES SOLDES DE GESTION ( E.S.G. )
Compte de produits et charges (HT) Exercice du 01/ 01 / 2016 au 31 /12 /2016
EXERCICE 2016 EXERCICE 2015
1 2 3=1+2 3=1+2
I - PRODUITS D’EXPLOITATION 1- TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS ( T.F.R.)
Ventes de marchandises en l’etat 1 Ventes de marchandises ( en l'état )
Ventes des biens & services prod. 521 326 148,71 521 326 148,71 757 382 048,45 2 - Achats revendus de marchandises
Chiffres d'affaires 521 326 148,71 521 326 148,71 757 382 048,45 I = MARGE BRUTE SUR VENTES EN L' ETAT
Variation des stocks de produits 76 433 120,68 76 433 120,68 -186 732 708,36 II + PRODUCTION DE L'EXERCICE : ( 3+4+5 ) 597 759 269,39 570 649 340,09
Immob. prod. p/ l'entreprise pour elle-même 3 . Ventes de biens et services produits 521 326 148,71 757 382 048,45
Subventions d'exploitation 4 . Variation stocks de produits 76 433 120,68 -186 732 708,36
EXPLOITATION

Autres produits d’exploitation 232 022,99 232 022,99 814 680,83 5 . Immobilisations produites par l'entreprise
Reprises d'exploitation & transfert de charges 166 595,31 III - CONSOMMATION DE L'EXERCICE : ( 6+7 ) 377 562 052,35 353 748 216,40
TOTAL I 597 759 269,39 232 022,99 597 991 292,38 571 630 616,23 6 . Achats consommés de matières et fournitures 195 485 224,60 176 076 923,48
II - CHARGES D’EXPLOITATION 7 . Autres charges externes 182 076 827,75 177 671 292,92
Achats revendus(2) marchandises IV = VALEURS AJOUTEE ( I+II+III ) 220 197 217,04 216 901 123,69
Achats consommmés(2) de matières et fournitures 195 485 224,60 195 485 224,60 176 076 923,48 8 + Subvention d'exploitation
Autres charges externes 182 076 827,75 182 076 827,75 177 671 292,92 V 9 - Impots et taxes 4 544 472,99 891 521,28
Impots & taxes 4 544 472,99 4 544 472,99 891 521,28 10 - Charges de personnel 147 112 559,89 139 396 193,36
Charges de personnel 147 112 559,89 147 112 559,89 139 396 193,36 = EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION ( EBE ) 68 540 184,16 76 613 409,05
Autres charges d'exploitation 500 000,00 500 000,00 500 000,00 = OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION ( IDE )
Dotation d'exploitation 22 098 627,27 22 098 627,27 23 318 391,51 11 + Autres produits d'exploitation 232 022,99 814 680,83
TOTAL II 551 817 712,50 551 817 712,50 517 854 322,55 12 - Autres charges d'exploitation 500 000,00 500 000,00
RESULTAT D'EXPLOITATION ( I - II ) 46 173 579,88 53 776 293,68 13 + Reprises d'exploitation : transferts de charges 166 595,31
IV - PRODUITS FINANCIERS 14 - Dotation d'exploitation 22 098 627,27 23 318 391,51
Produits des titres de participation et autres titres immobilisés BE 1 062 075,00 VI = RESULTAT D'EXPLOITATION ( + ou - ) 46 173 579,88 53 776 293,68
Gains de change 442 819,59 442 819,59 1 853 027,16 VII ± RESULTAT FINANCIER -29 853 509,96 34 017 130,39
Interets & autres produits financ. 120 800,00 120 800,00 VIII = RESULTAT COURANT ( + ou - ) 16 320 069,92 19 759 163,29
Reprises financ. ; transf. de Charges 180 961,57 180 961,57 1 707 349,20 ± RESULTAT NON COURANT 858 198,86 754 037,47
TOTAL IV 744 581,16 744 581,16 4 622 451,36 15 - Impôts sur les résultats 5 635 258,00 5 711 605,00
V - CHARGES FINANCIERES X = RESULTAT NET DE L' EXERCICE ( + ou - ) 11 543 010,78 13 293 520,82
Charges d’intérêts 29 182 090,37 29 182 090,37 33 752 648,61
FINANCIER

Pertes de change 910 205,05 910 205,05 4 705 971,57


Autres charges financières

II - CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT ( C.A.F )


Dotations financières 505 795,70 505 795,70 180 961,57
TOTAL V 30 598 091,12 30 598 091,12 38 639 581,75
VI - RESULTAT FINANC. ( IV - V ) -29 853 509,96 -34 017 130,39
EXERCICE 2016 EXERCICE 2015
VII - RESULTAT COURANT ( III + VI ) 16 320 069,92 19 759 163,29
Exercice du 01/ 01 / 2016 au 31 /12 /2016
VIII - PRODUITS NON COURANT
Produit des cessions d'immob 1 116 050,00 1 116 050,00 343 200,00 AUTOFINANCEMENT
Subventions d'equilibre 1 Resultat de l'exercice 11 543 010,78 13 293 520,82
Reprises / subventions d'investis. . Bénéfice +
Autres produits non courant 548 859,13 . Perte -
Reprises non courantes transferts de charges - 2 + Dotation d'exploitation ( 1 ) 22 098 627,27 23 318 391,51
TOTAL VIII 1 116 050,00 1 116 050,00 892 059,13 3 + Dotation financières (1)
IX CHARGES NON COURANTES 4 + Dotations non courantes ( 1 )
Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées 105 040,43 105 040,43 5 - Reprises d'exploitation ( 2 )
Subventions accordées 6 - Reprises financières (2)
Autres charges non courantes 152 810,71 152 810,71 1 646 096,60 7 - Reprises non courantes ( 2 ) ( 3 )
NON COURANT

Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions -00 -00 8 - Produits des cessions d'immobilis 1 116 050,00 343 200,00
TOTAL IX 257 851,14 -00 257 851,14 1 646 096,60 9 + valeurs nettes d'amort. des imm. cédés 105 040,43
X - RESULTAT NON COURANT ( VIII - IX ) 858 198,86 -754 037,47 I CAPACITES D'AUTOFINANCEMENT ( C.A.F. ) 32 630 628,48 36 268 712,33
10 - Distributions des bénéfices 6 875 000,00 6 250 000,00
XI - RESULTAT AVANT IMPOTS ( VII + X ) 17 178 268,78 19 005 125,82 II AUTOFINANCEMENT 25 755 628,48 30 018 712,33

XII - IMPOT SUR LES RESULTATS 5 635 258,00 5 711 605,00


(1) A l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la tresorerie
(2) A l’exclusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la tresorerie
XIII - RESULTAT NET ( XI - XII ) 11 543 010,78 13 293 520,82
(3) Y compris reprises sur subventions d’investissement
TOTAL DES PRODUITS ( I + IV + VIII ) 599 851 923,54 577 145 126,72
TOTAL DES CHARGES ( II+V+IX+XII ) 588 308 912,76 563 851 605,90
RESULTAT NET ( XIV - XV ) 11 543 010,78 13 293 520,82

Tableau de financement de l’exercice EXERCICE 2016 EXERCICE 2015


Exercice du 01/ 01 / 2016 au 31 /12 /2016 EMPLOIS RESSOURCES EMPLOIS RESSOURCES
I. RESSOURCES STABLES DE L’EXERCICE (FLUX)
AUTOFINANCEMENT (A) 0,00 25 755 628,48 0,00 30 018 712,33
Capacité d'autofinancement 32 630 628,48 36 268 712,33
Distribution de bénéfices 6 875 000,00 6 250 000,00
CESSIONS ET RÉDUCTIONS D’IMMOBILISATION (B) 0,00 1 135 050,00 0,00 2 186 678,36
Cessions d'immobilisations incorporelles
Cessions d'immobilisations corporelles 1 116 050,00 343 200,00
Cessions d'immobilisation financières 19 000,00
Récupérations sur créances immobilisées 1 843 478,36
AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)
Augmentations de capital, apports
Subventions d'investissement
AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (nettes de primes de remboursement) (D) 87 388 562,64
TOTAL I RESSOURCES STABLES (A+B+C+D) 0,00 114 279 241,12 0,00 32 205 390,69
II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)
ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D’IMMOBILISATION (E) 3 831 004,80 1 156 927,53
Acquisitions d'immobilisations incorporelles 592 347,60
Acquisitions d'immobilisations corporelles 3 187 657,20 1 156 927,53
Acquisitions d'immobilisation financières 51 000,00
Augmentations des créances immobilisées
REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)
REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G) 20 436 233,09 17 287 719,16
EMPLOIS EN NON VALEURS (H) 1 876 881,01 3 314 560,65
TOTAL II EMPLOIS STABLES (E+F+G+H) 26 144 118,90 21 759 207,34
III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G) 0,00 15 396 590,46 187 571 731,85
IV. VARIATION DE LA TRÉSORERIE 103 531 712,68 177 125 548,50
TOTAL GÉNÉRAL 129 675 831,58 129 675 831,58 209 330 939,19 209 330 939,19

Tableau de financement de l’exercice EXERCICE Variation (a-b)


Exercice du 01/ 01 / 2016 au 31 /12 /2016 EXERCICE PRÉCÈDENT EMPLOIS RESSOURCES
MASSE
Financement permanent 388 622 630,67 317 002 290,34 71 620 340,33
Moins Actif immobilisé 269 442 511,64 285 957 293,53 16 514 781,89
= FONDS DE ROULEMENTS (A) 119 180 119,03 31 044 996,81 88 135 122,22
FONCTIONNEL (1-2)
Actif circulant 1 403 229 847,38 1 288 052 988,35 115 176 859,03
Moins Passif circulant 921 489 638,43 790 916 188,94 130 573 449,49
= BESOIN DE FINANCEMENT (B) 481 740 208,95 497 136 799,41 15 396 590,46
GLOBAL (4-5)
TRÉSORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF) = (A-B) 362 560 089,92 466 091 802,60 103 531 712,68

DELATTRE LEVIVIER MAROC


S.A. au capital de 125.000.000 DH – Patente 31500410 - R.C. Casablanca 18 069 – CNSS ADH 1156951- IF 01640971 – ICE 001578598000042
CC P Rabat 567 55 - SIÈGE SOCIAL / Km. 9, Route de Rabat, Aïn-Sebaâ - Tél. : 05 22 66 96 00. Fax : 05 22 35 54 65 - www.dlm.ma
Presse : rp@dlm.ma – Finances : s.rafik@dlm.ma
Annuel 2016
Résultats
Comptes sociaux
Exercice du 01.01.2016 au 31.12.2016
TABLEAU DES IMMOBILISATIONS
AUTRES QUE FINANCIÈRES MONTANT BRUT
AUGMENTATION DIMINUTION
MONTANT BRUT FIN
DÉBUT EXERCICE Production par EXERCICE
NATURE Acquisition l’entreprise Réévaluation Cession Retrait Virement
pour elle même

IMMOBILISATION EN NON-VALEURS 15 596 842,65 1 876 881,01 17 473 723,66


Frais préliminaires - -
Charges à répartir sur plusieurs exercices 15 596 842,65 1 876 881,01 17 473 723,66
Primes de remboursement obligations
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 3 218 255,16 3 218 255,16
MARQUES - -
Brevets, marques, droits et valeurs similaires 2 686 255,16 592 347,60 3 278 602,76
Fonds commercial 532 000,00 532 000,00
Autres immobilisations incorporelles - -
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 385 414 995,14 3 187 657,20 174 029,70 606 000,00 174 029,70 387 996 652,34
Terrains 10 000 681,50 10 000 681,50
Constructions 265 564 158,11 606 000,00 264 958 158,11
Installations techniques, matériel et outillage 102 046 328,68 2 978 017,62 174 029,70 105 198 376,00
Matériel de transport 1 757 605,81 97 563,26 1 855 169,07
Mobilier, matériel de bureau et aménagement 5 872 191,34 62 770,29 5 934 961,63
Autres immobilisations corporelles Informatique
Immobilisations corporelles en cours 174 029,70 49 306,03 174 029,70 49 306,03

TABLEAU DES TITRES


DE PARTICIPATION Secteur Participation au capital Prix d’acquisition Valeur comptable
Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice Produits
Capital social inscrits au C.P. de
d’activité en % global nette
RAISON SOCIALE DE LA SOCIÉTÉ 1 2 3 4 5 Date de clôture Situation nette Résultat net l’exercice
6 7 8 9
ÉMETTRICE
DLM SÉNÉGAL Construction métallique 17 544,00 100,00% 17 544,00 17 544,00 31/12/16 11 448 650,42 1 379 649,82 Néant
DELATTRE général de mécanique atelier mécanique 3 500 000,00 50,10% 4 646 515,50 4 646 515,50 31/12/16 8 497 225,00 537 744,52 Néant
TMM ingénieurie et gestion 500 000,00 50,00% 250 500,00 250 500,00 31/12/16 502 378,93 127 268,44 Néant
de projet
GEMA CONSTRUCTION Construction métallique 6 140 350,80 51,00% 28 686 225,00 28 686 225,00 31/12/16 32 450 613,74 1 091 045,91 Néant
LEMCO Construction métallique 51,00% 31/12/16 -179 364,42 -808 604,30 Néant
EMPI Bureau d'études 100 000,00 51,00% 51 000,00 31/12/16 622 723,01 562 915,87 Néant
10 257 894,80 33 651 784,50 33 600 784,50 53 342 226,68 2 890 020,26 0,00

DOTATIONS REPRISES
TABLEAU DES PROVISIONS MONTANT DÉBUT MONTANT FIN
D’EXERCICE D’EXERCICE
NATURE D'exploitation Financières Non courantes D'exploitation Financières Non courantes

1. Provisions pour dépréciation de l’actif immobilisé


2. Provisions réglementées
3. Provisions durables pour risques et charges
SOUS TOTAL (A) 0 0 0 0 0 0 0 0
4. Provisions pour dépréciation de l’actif circulant (hors trésorerie) 12 519 390,28 12 519 390,28
5. Autres provisions pour risques et charges 180 961,57 505 795,70 180 961,57 505 795,70
6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie
SOUS TOTAL (B) 12 700 351,85 - 505 795,70 - - 180 961,57 - 13 025 185,98
12 700 351,85 - 505 795,70 - - 180 961,57 - 13 025 185,98

TABLEAU DES DETTES ANALYSE PAR ÉCHÉANCE AUTRES ANALYSES


TOTAL Montants vis à vis Montants vis-à-vis Montants
DETTES Plus de 1 an Moins de 1 an Échues et non Montant en devise de l’état et orga- des entreprises représentes
payées nismes publics liées par dettes
DE FINANCEMENT 150 200 072,33 44 135 064,67 106 065 007,66
Emprunts obligatoires
Autres dettes de financement 150 200 072,33 44 135 064,67 106 065 007,66
DU PASSIF CIRCULANT 920 356 014,54 592 465,50 919 763 549,04 - 4 133 036,18 99 223 091,91 10 047 205,19 111 129 540,00
Fournisseurs et comptes rattachés 250 725 751,58 250 725 751,58 3 925 316,26 401 673,10 10 047 205,19 111 129 540,00
Clients créditeurs, avances et acomptes 555 699 004,51 555 699 004,51
Personnel 258 819,58 258 819,58
Organismes sociaux 7 399 753,50 7 399 753,50 207 719,92 7 192 033,58
État 92 221 850,73 592 465,50 91 629 385,23 91 629 385,23
Comptes d'associés 7 366 119,49 7 366 119,49
Autres créanciers 953 332,53 953 332,53
Comptes de régularisation - Passif 5 731 382,62 5 731 382,62

TABLEAU DES CRÉANCES ANALYSE PAR ÉCHÉANCE AUTRES ANALYSES


TOTAL Montants vis à vis de Montants vis-à-vis des Montants représentes
CRÉANCES Plus de 1 an Moins de 1 an Échues et non payées Montant en devise l’état et organismes entreprises liées par dettes
publics

DE L’ACTIF IMMOBILISE 563 413,77 - 563 413,77 -


Prêts immobilisés
Autres créances financières 563 413,77 - 563 413,77

DE L'ACTIF CIRCULANTS 666 093 341,78 45 878 323,01 620 215 018,77 0,00 1 287 885,76 41 909 794,30 8 102 021,89 1 656 771,00
Fournisseurs débiteurs,avances et acomptes
Clients et comptes rattachés 613 684 804,86 45 878 323,01 567 806 481,85 1 287 885,76 2 473 226,13 1 656 771,00
Personnel 2 425 799,39 2 425 799,39
État 37 058 488,30 37 058 488,30 37 058 488,30
Comptes d'associés 4 627 645,00 4 627 645,00 4 627 645,00
Autres débiteurs 7 088 350,42 7 088 350,42 4 851 306,00 1 001 150,76
Comptes de régularisation - Actif 1 208 253,81 1 208 253,81

A2 : ÉTAT DES DÉROGATIONS A3 : ÉTAT DES CHANGEMENTS DES MÉTHODES


INDICATIONS DES JUSTIFICATION DES INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR LE PATRIMOINE INDICATIONS DES JUSTIFICATION DES INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR LE PATRIMOINE
DÉROGATIONS DÉROGATIONS LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS DÉROGATIONS DÉROGATIONS LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS
I. Dérogations aux principes NÉANT NÉANT I. Changements affectant les Ce changement permet d’appréhender
comptables fondamentaux méthodes d’évaluation le résultat des projets au fur et à BILAN :
Changement de méthode de mesure de leurs réalisations. Diminution de la valeur du stocks de de 23 877 057,00 MAD
II . Dérogations aux méthodes comptabilisation du chiffre
NÉANT NÉANT d’affaire de l’achèvement à Harmonisation de la méthode de CPC :
d’évaluation
l’avancement sur les contrats comptabilisation du chiffres d’affaire Augmentation du résultat (chiffre d’affaire) de 23 877 057,00 MAD
conclus à partir de janvier 2016 avec ceux des sociétés du groupe
III. Dérogations aux règles
d’établissement et de présentation NÉANT NÉANT II. Changements affectant les
des états de synthèse règles de présentation

B8 : TABLEAU DES SÛRETÉS RÉELLES DONNÉES REÇUES B9 : ENGAGEMENTS FINANCIERS REÇUS OU DONNÉS HORS OPÉRATIONS CRÉDIT-BAIL
Valeur nette de la MONTANTS EXERCICE
TIERS CRÉDITEURS OU Montant couvert Nature Date et lieu Objet ENGAGEMENTS DONNES MONTANTS EXERCICE
sureté donnée à la date PRÉCÉDENT
TIERS DÉBITEURS par la sûretés (1) d’inscription (2) et (3)
de clôture
Cautions et marchés
Engagements en matière de pensions de
Sûretés données 30 000 000,00 Hypotheque 27/06/12 BANQUES retraites et obligations similaires 732 637 130,28 464 102 419,36
30 000 000,00 Hypotheque 01/01/16 BANQUES Autres engagements donnés
Sûretés données
60 000 000,00 Autres 31/12/16 TOTAL (1) 732 637 130,28 464 102 419,36
Sûretés données
ENGAGEMENTS REÇUS NÉANT
Sûretés reçues

(1) Gare : 1- Hypothèque: 2- Nantissements : 3- Warrant : 4- Autres : 5- (à préciser)


(2) préciser si la sûreté est donnée au profit d’entreprises ou de personnes tierces (sûretés données)
(entreprises liées, associés , membres du personnel)
(3) préciser si la sûreté reçue par l’entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)
Autres : billet à ordre plus nantissement fonds de commerce pour un montant de 10 millions de dirhams

B2BIS- TABLEAU DES AMORTISSEMENTS


Cumul d'amortissement début de l’exercice Dotation de l’exercice Amortissements sur immobilisations sorties Cumul d’amortissement fin exercice
NATURE
1 2 3 4=1+2-3
IMMOBILISATION EN NON-VALEURS 10 252 157,08 2 192 795,47 12 444 952,55
Frais préliminaires
Charges à répartir sur plusieurs exercices 10 252 157,08 2 192 795,47 12 444 952,55
Primes de remboursement des obligations
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 147 135,86 228 349,65 - 2 375 485,51
Immobilisation en recherche et développement
Brevets, marques, droits et valeurs similaires 2 147 135,86 228 349,65 2 375 485,51
Fonds commercial
Autres immobilisation incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 140 056 704,75 19 677 482,15 503 147,91 159 231 038,99
Terrains
Constructions 52 290 417,61 13 347 885,69 503 147,91 65 135 155,39
Installations techniques, matériel et outillage 82 437 452,58 5 843 419,45 88 280 872,03
Matériel de transport 1 643 894,31 66 654,15 1 710 548,46
Mobilier, matériel de bureau et aménagements 3 684 940,25 419 522,86 4 104 463,11
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations corporelles en cours

DELATTRE LEVIVIER MAROC


S.A. au capital de 125.000.000 DH – Patente 31500410 - R.C. Casablanca 18 069 – CNSS ADH 1156951- IF 01640971 – ICE 001578598000042
CC P Rabat 567 55 - SIÈGE SOCIAL / Km. 9, Route de Rabat, Aïn-Sebaâ - Tél. : 05 22 66 96 00. Fax : 05 22 35 54 65 - www.dlm.ma
Presse : rp@dlm.ma – Finances : s.rafik@dlm.ma
Annuel 2016
Résultats
Comptes consolidés
ÉTATS DE SYNTHÈSE CONSOLIDÉS AU 31.12.2016
Exercice du 01.01.2016 au 31.12.2016 Exercice du 01.01.2016 au 31.12.2016

SITUATION ACTIF 2016 2015 SITUATION PASSIF 2016 2015


Goodwill net 13 117 052 15 460 414 Capital social ou personnel 125 000 000 125 000 000
Primes d'emission, de fusion, d'apport 16 125 000 16 125 000
Immobilisations incorporelles 1 666 517 1 321 343 Réserves consolidés 93 032 652 88 476 946
Immobilisations corporelles 283 767 464 306 665 237 Résultat net de l'exercice 11 745 939 11 001 841
Total des capitaux propres (party du groupe) 245 903 591 240 603 787
Immobilisations financières 8 392 047 7 607 310 Reserves part des minoritaires 19 722 407 17 273 508
Total Actif immobilisé 306 943 080 331 054 303 Résultat part des minoritaires 649 179 2 106 955
Minoritaires 20 371 586 19 380 462
Stocks 799 141 577 699 083 778 Capitaux propres de l'ensemble consolidés 266 275 176,93 259 984 249,05
SITUATION ACTIF

SITUATION PASSIF
Fournis. débiteurs, avances et acomptes 3 646 184 8 924 630 Dettes de financement 188 703 295 131 457 971
Provisions durables pour risques et charges 3 084 671 2 092 108
Clients et comptes rattachés 690 997 514 653 709 064 Badwill net -
Personnel 2 698 974 4 091 534 Autres fonds propres -
Total Financement Permanent 458 063 143 393 534 328
Impôts différés actifs 2 246 753 2 750 917 Dettes du passif circulant 881 759 235
Etat 43 392 722 47 457 288,58 Fournisseurs et comptes rattachés 281 707 277 283 140 032
Clients créditeurs ,avances et acomptes 580 969 116 447 012 854
Autres débiteurs 17 785 451 14 083 068 Personnel 1 850 200 1 522 359
Total Actif circulant 1 559 909 175 1 430 100 280 Organismes sociaux 9 105 108 11 209 214
Etat créditeur 105 047 411 104 098 550
Trésorerie - Actif 41 135 614 31 623 768 Autres créditeurs 37 246 950 34 776 227
Total Trésorerie Actif 41 135 614 31 623 768 Autres provisions pour risques et charges -
Total Passif circulant 1 015 926 063 881 759 235
Total Actif 1 907 987 870 1 792 778 351 Trésorerie passif 433 998 664 517 484 788
TRESORERIE - PASSIF 433 998 664 517 484 788
Total Passif 1 907 987 870 1 792 778 351
Exercice du 01.01.2016 au 31.12.2016
Exercice du 01.01.2016 au 31.12.2016
COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDÉS 2016 2015
TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS 2016 2015
Chiffres d'affaires 637 516 815 1 036 027 569 RÉSULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE 12 395 118 13 108 795
Variation des stocks de produits 99 114 570 -291 141 879 Dotations d'exploitation 37 315 835 46 626 464

Immob. prod. Par l'entreprise pour elle-même - Résultat de cession des immobilisations corporelles -1 011 000 -329 165
Impôts différés 55 213 -1 371 586
Autres produits d'exploitation 1 888 136 971 198
Autres retraitements -569 584 -
Reprises d'exploitation & transfert de charges 302 055 4 232 868 Marge brute d'autofinancement 35 790 464 44 925 713
PRODUITS D'EXPLOITATION 738 821 576 750 089 755 Dividendes reçus des mises en équivalence -
Achats revendus de marchandises - Variation du besoin en fonds de roulement 4 357 933 -210 079 438
Flux net de trésorerie d'exploitation 52 543 515 -152 044 930
Achats consommmés de matières et fournitures 257 273 942 275 213 590
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles -16 772 665 -10 020 721
Autres charges externes 201 481 768 193 960 194
Acquisition d'immobilisations financières -1 534 448 -6 108 393
Impots & taxes 6 000 791 2 461 076 Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles 1 116 050 422 734
Charges de personnel 180 689 303 165 041 664 Cession d'immobilisations financières 19 000 1 940 320

Autres charges d'exploitation 638 520 12 964 251 Incidence de variation de périmètre -


Flux net liés aux opérations d'investissement -17 172 063 -13 766 061
Dotation d'exploitation 37 315 835 44 283 102
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère -6 875 000 -6 250 000
CHARGES D'EXPLOITATION 683 400 158 693 923 878 Dividendes versés aux actionnaires des sociétés étrangères -1 263 684
RESULTAT D'EXPLOITATION 55 421 417 56 165 877 Augmentation des dettes de financement (hors dettes leasing) 87 914 878 8 423 841
Produits des titres de participation - Remboursements d'emprunts -23 413 360 -32 888 955
Flux net liés aux opérations de financement 57 626 518 -31 978 798
Gains de change 860 856 710 983
Incidence variation taux de change et chgt principes comptables -55 899
Interets & autres produits financ. 120 800 716 822 Variation de la trésorerie nette 92 997 970
Reprises financ. ; transf. de Charges 180 962 - Trésorerie d'ouverture -485 861 020 -288 015 333
Autres produits financiers - Trésorerie de clôture -392 863 050 -485 861 020

PRODUITS FINANCIERS 1 162 617 1 427 805 Variation de la trésorerie 92 997 970 -197 845 687


RESULTATS

Charges d'interets 33 307 524 37 741 631


Pertes de change 1 448 032 3 172 771
Autres charges financières 6 672 -
Dotations financieres -
CHARGES FINANCIERES 34 762 228 40 914 401
RESULTAT FINANCIER -33 599 611 -39 486 596
RESULTAT COURANT 21 821 806 16 679 281
Produit des cessions d'immob 1 116 050 343 200
Autres produits non courant 17 740 4 775 994
Reprises non courantes transferts de charges -
PRODUITS NON COURANT 1 133 790 5 119 194
Valeurs nettes d'amortissements des 105 040 14 035,09
Autres charges non courantes 700 283 1 111 390,88
Dotations non courantes aux -
CHARGES NON COURANTES 805 324 1 125 426
RÉSULTAT NON COURANT 328 466 3 993 768
RÉSULTAT AVANT IMPOTS 22 140 506 20 673 048
IMPÔT SUR LES RESULTATS 7 402 026 -5 135 153
Impôt sur le résultat 7 346 813 -6 506 739
Impôt différé 55 213 1 371 586
Dotation GOODWILL 2 343 362 2 343 362
RÉSULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ 12 395 118 13 108 795
RNPG 11 745 939 11 001 841
Part des minoritaires 649 179 2 106 955

TABLEAU DE VARIATION DES Prime d'émission, Résultat net de Total des capitaux Intérêts minoritaires Résultat net des Total intérêts Capitaux propres de
Capital social Réserves consolidées
CAPITAUX PROPRES (part du groupe) de fusion, d'apport l'exercice (PG) propres - Part Groupe ( hors résultat ) minoritaires minoritaires l'ensemble consolidé
Capitaux propres au 31 12 2014 125 000 000 16 125 000 81 030 802 13 927 966 236 083 767 14 293 156 3 920 945 18 214 101 254 297 868
Résultat de l'exercice 11 001 841 11 001 841 2 106 955 2 106 955 13 108 796
Affectation résultat de l'exercice 2014 13 927 966 -13 927 966 - 3 920 945 -3 920 945 - -
Distribution de dividendes -6 250 000 -6 250 000 - -6 250 000
Variation du taux de change -55 899 -55 899 -55 899
Variation de périmètre -940 593 -940 593 -940 593
Autres variations -175 923 -175 923 - -175 923
Capitaux propres au 31 12 2015 125 000 000 16 125 000 88 476 945 11 001 841 240 603 786 17 273 508 2 106 955 19 380 463 259 984 249
Résultat de l'exercice 11 745 939 11 745 939 649 179 649 179 12 395 118
Affectation résultat de l'exercice 2014 11 001 841 -11 001 841 - 2 106 955 -2 106 955 - -
Distribution de dividendes -6 875 000 -6 875 000 - -6 875 000
Variation du taux de change -
Variation de périmètre -
Autres variations 428 866 428 866 341 944 341 944 770 810
Capitaux propres au 31-12-2016 125 000 000 16 125 000 93 032 652 11 745 939 245 903 591 19 722 407 649 179 20 371 586 266 275 177

DELATTRE LEVIVIER MAROC


S.A. au capital de 125.000.000 DH – Patente 31500410 - R.C. Casablanca 18 069 – CNSS ADH 1156951- IF 01640971 – ICE 001578598000042
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Annuel 2016
Résultats
Comptes consolidés
ÉTATS DE SYNTHÈSE CONSOLIDÉS AU 31.12.2016
Exercice du 01.01.2016 au 31.12.2016

IMMOBILISATIONS CORPORELLES IMMOBILISATIONS HORS CELLES EN CB TRÉSORERIE DLM GEMA DLMS LEMCO DGM TMM EMPI TOTAL
PASSIF
NATURE 31/12/2015 Acquisition Var périmètre dotations 31/12/2016
Crédits d'escompte - - - 2 181 170,33 - 1 289 204,41 3 470 374,74
IMMOBILISATIONS CORPORELLES BRUTES 428 949 966,14 14 778 481,21 -663 540,09 - 443 064 907,26
Crédits de trésorerie, 172 922 065,75 12 807 017,54 - 2468134,33 - 188 197 217,62
Terrains 10 000 682 10 000 682
Banques (soldes créditeurs) 225 028 724,10 10 715 977,93 - 6 586 369,87 - 242 331 071,90
Constructions 279 465 429 288 961 -606 000 279 148 390

Installations techniques, matériel et outillage 119 936 670 8 385 976 128 322 646 TOTAL 397 950 789,85 23 522 995,47 - 2 468 134,33 8 767 540,20 - 1 289 204,41 433 998 664,26

Matériel de transport 11 897 553 246 240 -57 540 12 086 253

Mobilier, matériel de bureau et aménagement 7 649 633 244 862 7 894 495

Autres immobilisations corporelles -

Immo corporelles en cours 5 612 442 5 612 442 CHIFFRES D'AFFAIRES 2016 2015

AMORTISSEMENT IMMOBILISATIONS CORPORELLES 162 390 253 -503 148 24 641 325 186 528 430 Entité


Terrains DLM - Mère 521 026 148,71 756 535 510,00
Constructions 54 046 259 13 934 370 67 477 481 GEMA 70 582 599,60 226 805 533,00
Installations techniques, matériel et outillage 94 486 063 -503 148 8 400 043 102 886 106 LEMCO 24 786 009,26 21 554 593,00
Matériel de transport 9 194 241 1 524 876 10 719 117 DLMS 6 500 436,30 7 062 888,00
Mobilier, matériel de bureau et aménagements 4 663 691 782 036 5 445 727 DGM 13 515 937,57 23 851 845,00
Autres immobilisations corporelles TMM 951 120,00 217 200,00
Immobilisations corporelles en cours - EMPI 154 563,20
IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES 266 559 713 14 778 481 -160 392 -24 641 325 256 536 477 Total 637 516 814,64 1 036 027 569,00

IMMOBILISATIONS
DLM GEMA LEMCO DLMS DGM TMM EMPI TOTAL
FINANCIÈRES CHARGES DLM GEMA DLMS LEMCO DGM TMM EMPI TOTAL

Autres créances financières D'EXPLOITATION


563 413,77 5 420 162,82 2 344 447,00 32 812,63 31 211,20 - 8 392 047,42
Achats revendus de
Autres titres immobilisés - - - -
33 651 784,50 87 719,30 33 739 503,80 marchandises

Total 34 215 198,27 5 507 882,12 2 344 447,00 32 812,63 31 211,20 - - 42 131 551,22 Achats consommés de


185 420 944,38 52 990 093,11 862 020,67 14 137 248,33 1 092 703,90 93 850,50 2 677 080,96 257 273 941,85
mat et four

Autres charges externes 170 418 227,61 14 394 624,12 3 439 228,44 4 044 826,67 8 647 100,12 349 747,71 188 012,90 201 481 767,57

IMPÔTS DIFFÉRÉS Impôts et taxes 4 544 472,99 991 900,33 50 157,47 375 818,86 37 619,59 807,00 15,00 6 000 791,24
ACTIFS Charges de personnel 147 112 559,89 18 034 981,23 3 390 756,49 2 609 998,51 8 604 002,02 937 005,08 180 689 303,22

DLM GEMA DLMS DGM lemco TMM EMPI TOTAL Autres charges
500 000,00 138 519,65 638 519,65
d'exploitation
2 244 953,15 1 312,00 488,32 2 246 753,47 Dotation d'exploitation 31 631 283,00 3 380 707,32 174 470,93 2 031 306,67 85 743,31 7 338,75 4 984,76 37 315 834,74

Total Charges
539 627 487,87 89 930 825,76 7 916 634,00 23 199 199,04 18 467 168,94 1 388 749,04 2 870 093,62 683 400 158,27
d'exploitation

STOCKS DLM GEMA LEMCO DLMS DGM TMM EMPI TOTAL


Matières et fournitures consommables 41 353 780,51 7 091 108,23 884 152,55 49 329 041,29

Produits en cours 695 276 929,52 38 142 255,18 2 204 536,11 14 181 551,72 749 805 272,53


RÉSULTAT FINANCIER DLM GEMA DLMS LEMCO DGM TMM EMPI TOTAL

Produits intermédiaires, et produits


7 263,16 7 263,16 Gains de change 839 171,90 17 587,53 186,28 3 909,99 860 855,70
résiduels
Intérêts & autres produits financ. 120 800,00 120 800,00
Total 736 630 710,03 45 240 626,57 2 204 536,11 - 15 065 704,27 - 799 141 576,98
Reprises financ. transf de Charges 180 961,57 180 961,57

TOTAL Produits financiers 1 140 933,47 17 587,53 - - 186,28 - 3 909,99 1 162 617,27

Charges d'intérêts 31 134 160,71 1 416 828,89 118 467,84 628 867,90 9 198,35 33 307 523,69

Pertes de change 1 416 000,75 25 921,90 255,56 29,38 12 497,02 1 454 704,61


CRÉANCES DE L’ACTIF DLM GEMA DLMS LEMCO DGM TMM EMPI TOTAL
CIRCULANT Dotation financières -

Fournis. Débiteurs-AVANCES ET TOTAL Charges financières 32 550 161,46 1 416 828,89 25 921,90 118 467,84 629 123,46 29,38 21 695,37 34 762 228,30
3 239 718,88 3 775,86 317 549,46 35 670,80 49 468,95 3 646 183,95
ACOMPTES

Clients et comptes rattachés 611 211 578,73 40 805 429,65 7 749 147,56 8 129 800,28 20 876 118,76 749 954,00 1 475 484,57 690 997 513,55 RESULTAT FINANCIER -31 409 227,99 -1 399 241,36 -25 921,90 -118 467,84 -628 937,18 -29,38 -17 785,38 -33 599 611,03
Personnel 2 425 799,39 141 523,77 5 385,96 5 175,44 119 939,35 1 150,58 2 698 974,49

Etat 39 303 441,45 693 156,39 1 276 994,30 2 244 600,60 1 917 696,19 174 873,37 28 712,48 45 639 474,78

Autres débiteurs 7 088 350,42 3 165 856,25 121 254,56 10 375 461,23

Comptes d'associés 4 627 645,00 17 543,86 4 645 188,86

Comptes de régul. Actif 1 208 253,81 1 369 426,75 147 384,09 39 736,00 2 764 800,65

Total 665 865 068,80 49 415 111,69 9 200 231,63 10 818 380,34 22 949 425,10 1 015 182,90 1 504 197,05 760 767 597,51


RÉSULTAT NON COURANT DLM - Mère GEMA DLMS TMM DGM 2016

Produit de cession d'immob 1 116 050,00 1 116 050,00

Autres produits non courant 0,01 17 739,67 17 739,68

Reprises non courantes transferts de -


TRÉSORERIE ACTIF DLM - Mère GEMA DLMS LEMCO DGM TMM EMPI TOTAL
Total Produits NC 1 116 050,00 - - 0,01 17 739,67 1 133 789,68
Chèques et valeurs à encaisser - - - - 103 000,00 103 000,00
VNA des immobilisations cédées 105 040,43 105 040,43
Banque, TG, chèques postaux 35 378 293,40 1 758 654,00 863 706,91 23 790,98 701 758,66 1 230 599,71 39 956 803,66
Autres charges non courantes 152 810,71 466 247,53 1 448,44 2 642,88 77 133,83 700 283,39
Caisses, régies d'avances et accréditifs 12 406,53 10 622,89 931 718,49 6 682,46 66 806,78 2 440,61 45 132,88 1 075 810,64 DNC aux amort et aux provisions -
TOTAL 35 390 699,93 1 769 276,89 1 795 425,40 6 682,46 90 597,76 704 199,27 1 378 732,59 41 135 614,30 Total Charges NC 257 851,14 466 247,53 1 448,44 2 642,88 77 133,83 805 323,82

RÉSULTAT NON COURANT 858 198,86 -466 247,53 -1 448,44 -2 642,87 -59 394,16 328 465,86

DETTES DE FINANCEMENT DLM - Mère GEMA DLMS LEMCO DGM TMM EMPI TOTAL

Dettes de financement y compris leasing 179 644 074 4 203 172 128 923 4 727 127 188 703 295

IMPÔT SUR LES SOCIÉTÉS 2016 2015


DETTES DU PASSIF DLM GEMA DLMS LEMCO DGM TMM EMPI TOTAL
CIRCULANT DLM -5 689 158,96 -4 972 109,00

Fournisseurs et comptes rattachés 240 678 546,24 26 686 221,21 836 096,24 3 534 069,36 7 485 790,46 851 994,60 1 634 558,46 281 707 276,57 DLMS -591 899,30 -305 231,00

Clients créditeurs, avances 555 699 004,51 7 954 193,05 2 872 608,61 3 939 350,11 10 503 960,21 580 969 116,49 DGM -178 680,00 101 955,00
Personnel 258 819,58 399 288,67 495 909,77 207 702,65 470 601,31 17 878,40 1 850 200,38
TMM -26 873,94 -6 874,00
Organismes sociaux 7 399 753,50 1 195 258,89 43 854,30 308 865,30 157 376,36 9 105 108,35
GEMA -511 866,23 61 447,00
Etat 92 221 850,73 6 644 896,63 956 724,91 65 649,72 4 095 078,64 424 872,06 638 338,49 105 047 411,18

Comptes courants d'associés 7 366 119,49 13 418 940,74 - 1 353 839,53 70 616,00 22 209 515,76 LEMCO -262 487,21 -14 341,00

Autres créditeurs 953 332,53 804 315,49 6 888 688,51 274 007,21 199 942,51 9 120 286,25 EMPI -141 060,00

Comptes de régularisation-passif 5 731 382,62 185 160,19 604,80 5 917 147,61


RÉSULTAT IMPÔT -7 402 025,64 -5 135 153,00
Total 910 308 809,20 56 298 799,19 6 194 669,51 14 944 325,65 24 340 653,72 1 495 292,37 2 343 512,95 1 015 926 062,59

DELATTRE LEVIVIER MAROC


S.A. au capital de 125.000.000 DH – Patente 31500410 - R.C. Casablanca 18 069 – CNSS ADH 1156951- IF 01640971 – ICE 001578598000042
CC P Rabat 567 55 - SIÈGE SOCIAL / Km. 9, Route de Rabat, Aïn-Sebaâ - Tél. : 05 22 66 96 00. Fax : 05 22 35 54 65 - www.dlm.ma
Presse : rp@dlm.ma – Finances : s.rafik@dlm.ma
Annuel 2016
Résultats
Comptes consolidés
ÉTATS DE SYNTHÈSE CONSOLIDÉS AU 31-12-2016 - PRINCIPE DE CONSOLIDATION
Note 1 : Description de l’activité Les contrats de crédit-bail relatifs aux biens mobiliers sont retraités dans les comptes consolidés.
Delattre Levivier Maroc, leader dans la construction métallique lourde au Maroc. Historiquement Les biens sont enregistrés en immobilisations à l’actif du bilan à la valeur stipulée au contrat avec,
issu d’entreprises françaises (Delattre Levivier, Schneider...), le groupe DLM s’est installé au Maroc pour contrepartie, l’enregistrement de la dette au passif du bilan.
et a participé à de nombreux projet d’infrastructures au Maroc et en Afrique (cimenterie, structures Immobilisations financières
navales, génie civil, usines chimiques ou d’engrais, éoliennes...). A la date de clôture des comptes, la valeur des titres de participation dans les sociétés non conso-
Le Groupe DLM est présent également à l’international via ses deux filiales GEMA-LEMCO et DLMS lidées est évaluée à la plus faible valeur entre la valeur d’entrée dans le patrimoine et leur valeur
opérant en Côte d’Ivoire ,au Congo et au Sénégal respectivement. recouvrable (évaluée au cours moyen de l’action relatif au dernier mois de clôture pour les sociétés
DLM est coté à la bourse de Casablanca depuis 2008. cotées en bourse et à la valeur mathématique résultant de la situation nette pour les autres socié-
Note 2 : Règles et méthodes comptables tés).
A/ Référentiel comptable Une provision pour dépréciation est constituée, le cas échéant, après analyse, au cas par cas, des
Les comptes consolidés ont été établis en application de l’avis n°5 du Conseil National de la Comp- situations financières des sociétés non consolidées.
tabilité (CNC) du 26 mai 2005 et conformément aux dispositions de la circulaire du Conseil Déonto- Stocks
logique des Valeurs Mobilières (CDVM) entrée en vigueur le 1er avril 2012. Les stocks des matières premières sont évalués au coût d’achat et suivant la méthode du coût
B/ Modalités de consolidation moyen pondéré.
1-Méthodes de consolidation Les stocks et travaux en cours sont évalués au coût de revient sans que celui-ci puisse excéder la
Les méthodes de consolidation appliquées dépendent du type de contrôle liant l’entreprise concer- valeur nette de réalisation.
née à la maison-mère : Créances de l’actif circulant
• Intégration globale (IG) : Les créances libellées en monnaies étrangères sont converties et comptabilisées en Dirham à la
Cette méthode est appliquée lorsque le Groupe détient un contrôle exclusif sur sa filiale. Le contrôle date de facturation. Lors de l’encaissement de ces créances, les écarts constatés en Dirham par
exclusif est le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles d’une entreprise afin de rapport aux valeurs d’entrée, en raison de la variation des cours de change, constituent des pertes
tirer avantage de ses activités. La méthode de l’intégration globale permet de répartir le résultat et ou des gains de change définitifs à inscrire dans les charges ou produits financiers de l’exercice
les capitaux propres entre les intérêts du Groupe et les intérêts hors Groupe (intérêts minoritaires), correspondant.
• Intégration proportionnelle (IP) : A la clôture de l’exercice, les créances exprimées en devises sont converties en Dirham. Les diffé-
Cette méthode s’applique aux entreprises soumises au contrôle conjoint. Le contrôle conjoint est rences de change constatées sont inscrites, le cas échéant, provisoirement aux comptes d’écarts
le partage du contrôle d’une entreprise exploitée en commun par un nombre limité d’actionnaires, de conversion - Actif ou Passif.
de sorte que les politiques financières et opérationnelles résultent de leur accord. La méthode de Impôts différés
l’intégration proportionnelle consiste à intégrer uniquement les pourcentages d’actifs, de passifs, de Les impositions différées résultent de la neutralisation des différences temporaires introduites par
charges et de produits revenant aux seuls intérêts du Groupe. les règles fiscales et des retraitements de consolidation qui ont une incidence sur la base taxable.
• Mise en équivalence (MEE) : Les actifs et passifs d’impôt différé sont évalués aux taux dont l’application est attendue sur l’exer-
Cette méthode s’applique aux entreprises sur lesquelles le Groupe a une influence notable. L’in- cice au cours duquel l’actif sera réalisé ou le passif réglé.
fluence notable est le pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entre- Trésorerie
prise sans en détenir le contrôle. La méthode de la mise en équivalence consiste à valoriser les titres La trésorerie comprend les disponibilités et l’encours du crédit relais dans le cadre de la convention
de participation de l’entreprise consolidée en fonction des capitaux propres de celle-ci, la quote-part de financement Crédit Moyen Terme conclue avec ATTIJARI WAFA BANQUE et SOCIETE GENERALE.
de résultat de la filiale étant prise en compte dans le résultat consolidé. Résultat par action
Le groupe DLM désigne la société mère DLM Delattre Levivier Maroc SA et ses filiales. La liste Le Groupe DLM présente un résultat par action. Le résultat net par action est obtenu en divisant le
des principales filiales du groupe est présentée à la note 3 «Informations relatives au périmètre de résultat net (part du Groupe) par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au
consolidation au 31 décembre 2015. cours de l’exercice.
Le périmètre de consolidation de DLM est composé des sociétés contrôlées exclusivement - c’est-
à-dire dans lesquelles DLM a le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles afin Note 3 : Informations relatives au périmètre de consolidation
d’obtenir des avantages de leurs activités - ainsi la seule méthode de consolidation appliquée par le Le périmètre de consolidation comprend la société mère DLM SA et ses filiales :
groupe est la méthode d’intégration globale.
2-Evaluation de l’écart d’acquisition
Les écarts d’acquisition représentent la différence entre le coût d’acquisition des titres des sociétés Méthode de Exercice Exercice précédent
Entité consolidation
consolidées et la part du Groupe dans leur actif net à la date des prises de participations après % de contrôle % d’intérêt % de contrôle % d’intérêt
comptabilisation des éventuelles plus ou moins values latentes sur actifs identifiables. Lorsqu’ils DLM MAROC Société mère globale (IG) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
sont positifs, ces écarts sont inscrits à l’actif du bilan consolidé sous la rubrique « écarts d’acquisi- DLM SENEGAL globale (IG) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
tion » et amortis sur une durée qui doit refléter aussi raisonnablement que possible les hypothèses Delattre Générale de Mécanique globale (IG) 50,1% 50,1% 50,1% 50,1%
retenues et les objectifs fixés et documentés lors de l’acquisition. TMM globale (IG) 50,1% 50,1% - -
3-Conversion des états financiers des filiales étrangères LEMCO globale (IG 51% 51%
La monnaie fonctionnelle d’une entité est la monnaie de l’environnement économique dans lequel GEMA CONSTRUCTION globale (IG) 51,0% 51,0% - -
cette entité opère principalement. Le Dirham est la monnaie de fonctionnement du Groupe. Ainsi,
EMPI globale (IG) 51,0% 51,0% - -
les comptes des filiales installées à l’étranger ont été convertis en MAD la monnaie de présentation
des états de synthèse consolidés.
4-Dates de clôture des exercices DLM SÉNÉGAL : DLM Sénégal, filiale créée par DLM afin d’accompagner son plan stratégique
Les résultats des sociétés consolidées correspondent à une période de 12 mois se terminant le 31 visant le développement de son activité sur le continent africain.
Décembre de chaque année. DGM : Créée en 2001 à l’initiative de Delattre Levivier Maroc et de la Société Générale de Méca-
Toutes les sociétés entrant dans le périmètre de consolidation du Groupe ont établi des comptes nique, DGM (Delattre Générale de Mécanique) est une société basée à Jorf Lasfar spécialisée dans
arrêtés au 31 décembre 2013. la maintenance industrielle. DGM a été rachetée par le Groupe DLM en juin 2012 via une prise de
5-Comptes et opérations réciproques participation majoritaire de 50,1.
Toutes les transactions intragroupes, ainsi que les actifs et passifs réciproques entre les sociétés GEMA : GEMA CONSTRUCT , filiale de DLM en Côte d’Ivoire est le fruit d’une acquisition majoritaire
consolidées par intégration globale sont éliminés. Il en est de même pour les résultats internes au à 51%. Basée au cœur d’Abidjan, la société GEMA CONSTRUCT, est un acteur majeur sur le marché
groupe (dividendes, plus-values...). de la construction métallique et ensembles industriels clé en main dans la région. GEMA est égale-
Les soldes bilanciels, les produits et les charges résultant des transactions intragroupe sont élimi- ment présente de façon permanente au Congo Brazzaville sur les marchés Oil & Gaz.
nés lors de la préparation des états financiers consolidés. TMM : La société TMM est née de l’alliance entre le groupe DLM et le groupe espagnol d’ingénierie
C/ Règles et méthodes d’évaluation Top Management qui opère sur le segment des bâtiments industriels. TMM pour Top management
Les principales méthodes d’évaluation utilisées sont les suivantes : Maroc est présentée comme intégrateur de solutions techniques dans le consulting, la maitrise
Les règles d’évaluation présidant à l’établissement des comptes consolidés sont les mêmes que d’œuvre et l’assistance à maitrise d’ouvrage.
celles appliquées pour les comptes annuels individuels et édictées par le Code Général de la Nor- EMPI : EMPI est une société d’étude et d’ingénierie crée en 2016 suite à une alliance entre DLM et
malisation Comptable (C.G.N.C.). EMPI Tunisie.
Immobilisations incorporelles et corporelles
Les immobilisations corporelles et incorporelles sont évaluées à leur coût d’acquisition (prix d’achat Note 4 : Explications des postes du bilan et du CPC et de leurs variations
et frais accessoires) ou à leur coût de production. Ce coût comprend les frais directement attri- A/ Explications des postes bilan
buables au transfert de l’actif jusqu’à son lieu d’exploitation et à la mise en état pour permettre son Écart d’acquisition
exploitation de la manière prévue par le Groupe DLM. La prise de contrôle de la société GEMA Construction fait ressortir un écart d’acquisition de 22
Les immobilisations incorporelles comprennent essentiellement des brevets et marques amortis MMAD amorti sur 10 ans.
sur 10 ans selon le mode linéaire.
Au 31/12/2015 Augmentation Diminution Au 31/12/2016
Comptes Taux Mode
Immobilisation en recherche et développement NA NA Goodwill brut
Brevets et Marques 10 % L GEMA 21 861 753 21 861 753
Fonds commercial NA NA DGM 785 933 785 933
Autres immobilisations incorporelles NA NA TOTAL 22 647 686 22 647 686
Amortissement GW
Les immobilisations corporelles sont enregistrées à leur coût d’acquisition pour les éléments ac- GEMA 6 558 526 2 186 175 8 744 701
quis à titre onéreux, à leur coût de production pour les immobilisations produites par l’entreprise DGM 628 747 157 187 785 933
pour elle-même, et au prix du marché pour celles acquises à titre gratuit. TOTAL 7 187 273 2 343 362 9 530 635
Le coût d’acquisition est égal au prix d’achat majoré des frais correspondant à la mise en état d’uti- Goodwill net
lisation de l’immobilisation. Ces frais concernent principalement les frais de transport, d’assurance, GEMA 16 089 160 13 117 052
de transit, d’entrepôt, d’installation, de montage et les droits de douane. La valeur d’acquisition des DGM 157 187 -
immobilisations payable en monnaies étrangères est convertie en Dirhams au cours de change TOTAL 16 246 347 13 117 052
exprimé à la date de comptabilisation.
L’amortissement des immobilisations corporelles est calculé sur la valeur d’origine du bien dès
la réception conforme de l’immobilisation concernée dans la limite des taux et durées indiqués IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Début d’exercice Acquisition Cession Var.de périmètre Fin d’exercice
par l’Administration Fiscale et admis par l’usage de la profession. La méthode retenue est celle Immobilisation en R & D -
des amortissements linéaires. Le Groupe vérifie lors de chaque arrêté de comptes que les durées Brevets, marques, droits et valeurs similaires 3 126 576 668 839 3 795 415
d’amortissements retenues sont toujours conformes aux durées d’utilisation. A défaut, les ajuste- Fonds commercial 532 000 532 000
ments nécessaires sont effectués. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 3 658 576 668 839 - 4 327 415

AMORTISSEMENT Début d’exercice Dotation Amort/immo Var.de périmètre Fin d’exercice


sorites
Comptes Taux Mode Immobilisation en R & D
Terrains N/A L Brevets, marques, droits et valeurs similaires 2 334 309 326 589 2 660 898
Constructions 5% et 10% L Fonds commercial
Installations techniques, matériel et outillage 10% et 33% L IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 334 309 326 589 - - 2 660 898
Matériel de transport 25% L
Matériel et Mobilier de bureau 10% à 15% L VALEUR NETTE Début d’exercice Augmentation Diminution Var.de périmètre Fin d’exercice
Matériel informatique 10% L Immobilisation en R & D - - -
Brevets, marques, droits et valeurs similaires 792 267 342 250 - 1 134 517
Autres immobilisations corporelles N/A NA
Fonds commercial 532 000 - 532 000
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 1 324 267 342 250 - 1 666 517

DELATTRE LEVIVIER MAROC


S.A. au capital de 125.000.000 DH – Patente 31500410 - R.C. Casablanca 18 069 – CNSS ADH 1156951- IF 01640971 – ICE 001578598000042
CC P Rabat 567 55 - SIÈGE SOCIAL / Km. 9, Route de Rabat, Aïn-Sebaâ - Tél. : 05 22 66 96 00. Fax : 05 22 35 54 65 - www.dlm.ma
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