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Niveau 1 - Les Essentiels Module

N 5
o
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française.
Les Triangles en analyse technique : Anticipez le marché (La Formation à
l’analyse technique de Tradosaure, Module N° 5). Format PDF.
Nouvelle édition.
© Editions eFeuilles®, 2016. Tous droits réservés. WWW.EFEUILLES .COM
EAN 9782375660065
ISBN 978-2-37566-006-5

Conception graphique, maquette, couverture : COOL CAPSULES


Ouvrages de Tradosaure chez eFeuilles :
MODULES DE FORMATION :
I. LES ESSENTIELS :
1. LES BANDES DE BOLLINGER : SAVOIR OU VONT LES COURS
2. TRADEZ LES MOYENNES MOBILES COMME UN PRO
3. ICHIMOKU MODE D’EMPLOI
4. LES CANAUX EN ANALYSE TECHNIQUE ET EN TRADING
5. LES TRIANGLES EN ANALYSE TECHNIQUE ET EN TRADING
6. LES BISEAUX EN ANALYSE TECHNIQUE
7. LES CHANDELIERS JAPONAIS PREFERES DE TRADOSAURE - I
II. AVANCER :
8. LES CHANDELIERS JAPONAIS PREFERES DE TRADOSAURE – II
9. STOCHASTIQUE ET MACD AU-DELA DES EVIDENCES
10. LES FIGURES D’ELARGISSEMENT
11. EPAULE - TETE –EPAULE : UNE FIGURE STAR
12. LA FOURCHETTE D'ANDREWS EN ANALYSE TECHNIQUE
13. TRADEZ AVEC LES GAPS
III. APPROFONDIR :
14. LES OSCILLATEURS MOMENTUM, RSI, CCI
15. LES RATIOS DE FIBONACCI : AFFINEZ VOS STRATEGIES DE TRADING
16. LE SYSTEME DE TRADING « TURTLE SOUP » DECHIFFRE
17. SURFEZ VERS L’OBJECTIF SUR LA VAGUE DE WOLFE
18. TRADING A MOYEN TERME : LE SYSTEME 1-2-3… DOW
19. STOP-LOSS, PRISE DE PROFIT, TRAILING STOP : OPTIMISEZ VOS SORTIES DE TRADES
20. LES POINTS PIVOTS : MAITRISEZ LE DAY-TRADING

HORS-SERIE :
 DOUBLES TOP, DOUBLES BOTTOM ET LEURS VARIANTES (FORMATION 100% VIDEO)
 10 REGLES D’OR DE L’ANALYSTE TECHNIQUE ET DU TRADER
 14 EXERCICES D’ANALYSE TECHNIQUE

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Avant-propos

La Formation à l’analyse technique de Tradosaure ne vous garantit ni la


fortune, ni même de gagner de l'argent, mais vous comprendrez mieux les
marchés et vous pourrez construire votre propre système de trading.
Les fidèles du blog TRADOSAURE TRADING depuis 2008 ont pu constater l'évolution
du site et du travail de Trado. D'un graphe quotidien, il est passé à une vidéo
d'analyse technique, puis à deux, à trois par jour.
Pur autodidacte à ses débuts, Trado n’a jamais cessé de renforcer de de faire
valider ses compétences. Aujourd’hui, il est titulaire du Certified Financial
Technician L1délivré par l'IFTA (International Federation of Technical Analysts).
Grâce à la visibilité offerte par les visiteurs de plus en plus nombreux, Trado a
été repéré par des acteurs majeurs du marché qui l'ont invité à des
conférences, à des ateliers et qui lui ont permis de présenter un webinaire
mensuel. De là a découlé naturellement le tournant résolument pédagogique
du blog, avec les tutoriels quotidiens.
Pourtant, en provenance des visiteurs du blog, une requête lancinante,
constante remontait régulièrement : « Pourquoi ne pas proposer des exercices
d'application ? » C'est toute l'essence de ces Modules de formation : car la
théorie c'est bien, mais il faut que les apprentis puissent se faire les ongles (et
les dents) sur des cas concrets.
Le but de cette série d’ebooks + vidéos est de continuer de vous former, étape
par étape, à l'analyse technique. Grâce à une initiation théorique, une vidéo
exclusive, des exemples commentés, des graphes pour vous exercer et des
conseils pour avancer.
Bonne lecture et bons trades !
LA FORMATION A L’ANALYSE TECHNIQUE DE TRADOSAURE Les Triangles en analyse technique

Les Triangles en analyse technique

Sommaire

Introduction et liens vidéo P. 7


Partie 1 – Approche théorique P. 10
Partie 2 – Cas pratiques P. 22
Partie 3 – Exercices : à vous de jouer ! P. 30
A propos de l’auteur P. 46
A propos de l’éditeur P. 48

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Collection Le Trader Pratique. Editions eFeuilles. www.efeuilles.com
LA FORMATION A L’ANALYSE TECHNIQUE DE TRADOSAURE Les Triangles en analyse technique

Introduction

Ce Module de formation consacré au chartisme est destiné à vous


expliquer comment on appréhende "les triangles". Ce sont des figures
chartistes très souvent utilisées lorsque l'on veut anticiper les évolutions
futures des marchés.
Ces figures sont aussi techniques que « psychologiques » : leur formation, leur
évolution, leur orientation traduisent le comportement et l’état d’esprit des
opérateurs.
Ce Module comprend un lien EXCLUSIF pour suivre une vidéo « made by
Trado », une initiation théorique et des cas pratiques commentés. Il y a aussi
des exercices sur graphes, que vous pourrez triturer à loisir pour mettre en
application le contenu théorique.
Pour tirer profit des graphes et des exercices, vous avez plusieurs options :
 Vous pouvez imprimer le Module et travailler avec votre crayon et une
règle.
 Vous pouvez copier/coller les graphes afin de les travailler dans un logiciel
tel que Paint (présent sur tous les ordinateurs) pour tirer des lignes…
 Ou bien, selon l’appareil de lecture que vous utilisez, dessiner directement
sur l’écran qui affiche l’e-book en cours de lecture.
Le but de ce Module est de continuer de vous former, étape par étape, à
l'analyse technique. De vous donner les moyens de construire votre propre
système de trading, une fois les indispensables bases acquises.
Bien à vous,

Trado

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Collection Le Trader Pratique. Editions eFeuilles. www.efeuilles.com
LA FORMATION A L’ANALYSE TECHNIQUE DE TRADOSAURE Les Triangles en analyse technique

Cliquez sur les liens ci-dessous pour accéder à la


vidéo exclusive qui vous est réservée :

 Sur Vimeo (très haute qualité) :


HTTPS://VIMEO. COM/97222125 (mot de passe 1234)

 Sur YouTube (haute qualité) :


HTTP://WWW.YOUTUBE.COM/WATCH?V=WZ9PD TXPO5Y&FEATURE=YOUTU.BE

Les graphiques de cet e-book sont obtenus à partir de la plateforme d’analyse


technique de ProRealTime®.

Pour vous entraîner sur une plateforme d'analyse technique de qualité, vous
pouvez ouvrir un compte gratuit en cliquant sur CE LIEN.

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Collection Le Trader Pratique. Editions eFeuilles. www.efeuilles.com
LA FORMATION A L’ANALYSE TECHNIQUE DE TRADOSAURE Les Triangles en analyse technique

Avertissement important :

Les traders ne font pas ce qu'on leur dit. Ils n'achètent pas quand on leur
demande de le faire. Ils ne vendent pas quand on leur en intime l'ordre! Les
traders agissent seuls, en pleine autonomie, quand ils le jugent bon. Ils
construisent leur méthode, basée sur l'analyse technique mais aussi leur
expérience et leur travail.
Mon ambition n'est pas de vous donner un système clé en main, mon ambition
n'est pas de vous faire croire que je suis infaillible. Mon ambition est de vous
enseigner l'analyse technique. Je partage avec vous tout ce que je sais, ce que
j'ai accumulé depuis 15 ans de bourse et de lecture quotidienne des graphes. A
vous d'établir votre système de trading pour monétiser vos connaissances.
Quant à moi, je n'ai ni le droit (AMF), ni les compétences pour faire du conseil
boursier. Ma Formation n'a pas vocation à vous faire croire que vous allez
devenir riche, je ne fais que partager mon expérience avec vous.

Le plus dur reste à faire : vous entraîner et construire un système de trading qui
vous permettra de monétiser vos connaissances !

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LA FORMATION A L’ANALYSE TECHNIQUE DE TRADOSAURE Les Triangles en analyse technique

Partie 1

Approche théorique des triangles


1.1 Généralités

 Le triangle est caractérisé par la présence d’un support et d’une


résistance qui convergent (ce qui le distingue du biseau d’élargissement)
 La direction des deux demi-droites est différente (ce qui distingue le
triangle des biseaux)
 Généralement, le triangle est une figure de continuation après la période
de consolidation.

ON DISTINGUE 3 TYPES DE TRIANGLES

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1.2 Le triangle symétrique

 Deux contacts au moins sur chaque côté.


 Peut ponctuer une phase préalable de hausse ou de baisse.
 Généralement associé à une baisse des volumes pendant la période de
triangulation.
 60% de chance de sortir dans le sens de la continuation du mouvement
(baisse - triangle – baisse) ou (hausse – triangle – hausse).
 60% de throw back (triangle de sommet) et 40% de pull back (triangle de
creux).
 10% de fausses cassures.

LE CONSEIL DE TRADO :
On augmente significativement les probabilités si on est dans le sens de
l’unité de temps supérieure : si la tendance à moyen terme est haussière, il
vaut mieux parier sur une sortie par le haut du triangle à court terme.

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1.2.1 - Technique de trading du triangle


symétrique : cas d’une cassure par le haut.

De manière générale, on retient deux grandes façons de faire, il y en a d’autres


mais elles sont plus rares…

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1.2.2 - Technique de trading du triangle


symétrique : cas d’une cassure par le bas.

Le principe est le même que pour la sortie par le haut. Première option : Il suffit
de repérer le point le plus bas de la figure, qui servira d’objectif. Deuxième
option, prendre la hauteur maximale de la figure qui sera reportée sous le
point de cassure.

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1.2.3 - Et le stop loss ?


Le stop loss désigne la fin prématurée du trade, sur un échec. Il s’agit d’une
perte acceptée par le trader lorsqu’il voit que les choses ne se passent pas
comme prévu. Il s’agira de fixer ce stop loss de manière à se protéger d’une
perte fatale, non contrôlée : selon, la formule consacrée, il vaut mieux se
couper la main que le bras.

REGLE DE BASE POUR LA FIXATION DU STOP LOSS :


On met un stop loss sur un niveau tel que si les cours rejoignent ce niveau, le
scénario qu’on se faisait est objectivement caduque, invalidé.

Exemple de gestion des stops pour une spéculation à la hausse :

Si les cours évoluent dans le bon sens (le vôtre !), on pourra progressivement
déplacer le stop de manière à sécuriser les profits. En effet, il peut être très
frustrant de perdre sa plus-value et de finir en perte car on n’a pas su sécuriser
ses gains !

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Exemple de gestion des stops pour une spéculation à la baisse :

Dans cet exemple la plus-value augmente à mesure que les cours décroissent
(puisque l’on spécule à la baisse). Il peut être opportun de sécuriser une partie
de ses gains en descendant son stop à mesure que les cours s’effondrent.

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1.3 - Le triangle descendant

 Le côté supérieur descend tandis que le côté inférieur est horizontal.


 Cette figure fait généralement suite à une période de baisse.
 Statistiquement, il y a 10% de fausses cassures (cas où l’on sort du
triangle avant de le réintégrer rapidement).
 2 chances sur 3 de sortir par le bas.
 Si ce triangle s’inscrit suite à une période de hausse (au lieu de ponctuer
une période de baisse, comme ci–dessus) je ne le trade personnellement
pas, car cela réduit les probabilités de sortir par le bas.

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1.3.1 - Techniques de trading sur triangle


descendant

Il y a plusieurs façons de trader les triangles descendants. Tout commence par


une vente spéculative dés cassure du triangle. Ensuite, deux façons de fixer
l’objectif font consensus :
 La première façon est d’utiliser la fameuse « règle du balancier » : Par
symétrie, on reporte la hauteur de la dernière oscillation dans le triangle,
hors du triangle.
 La deuxième est de tracer une parallèle au côté descendant afin de
former un canal. Comme indiqué ci-dessus.

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1.3.2 - Exemple de gestion du stop pour un trade


baissier

Le stop est question de personnalité et de money management (c'est-à-dire,


gestion de votre argent et aussi de votre stress).
 La façon la plus prudente de placer son stop loss est celle qui consiste à
sortir du trade dès que votre scénario s’avère erroné. Clairement, il peut
s’agir de mettre un stop loss agressif en cas de réintégration du triangle
descendant. Certains sortiront du trade dés réintégration du triangle en
clôture, d’autres attendront que la réintégration soit significative (une
bougie entière à l’intérieur par exemple). Il n’y a pas de règle.
 Une seconde façon de faire, moins agressive, consiste à déboucler la
position si on repasse au-dessus du précédent sommet (comme sur
l’exemple ci-dessus. Cela permet aux cours de respirer davantage.
 Enfin, un stop suiveur (trailing stop) peut s’avérer de mise si les cours
évoluent dans un sens qui vous est favorable. Concrètement, il s’agit de
descendre son stop afin de sécuriser une partie des gains.

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1.4 - Le triangle ascendant

 La figure fait souvent suite à une période de hausse.


 On relève à peu près 10% de fausses cassures (c'est-à-dire qu’on sort par
le haut du triangle avant de le réintégrer).
 Environ 2 chances sur 3 de sortir par le haut.
 Si ce triangle se dessine dans une période de baisse je ne le trade pas.

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1.4.1- Règles de trading sur triangle ascendant

Il y a plusieurs façons de trader les triangles ascendants. Tout commence par


un achat spéculatif dés cassure du triangle. Ensuite, deux façons de fixer
l’objectif font consensus :
 La première façon est d’utiliser la fameuse « règle du balancier » : Par
symétrie, on reporte la hauteur de la dernière oscillation dans le triangle,
hors du triangle.
 La deuxième est de tracer une parallèle au côté ascendant afin de former
un canal. Comme indiqué ci-dessus.

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1.4.2 - Exemple de gestion des stops pour un trade


haussier

Le principe est le même que précédemment :


Le stop est question de personnalité et de money management (c'est-à-dire,
gestion de votre argent et aussi de votre stress).
 La façon la plus prudente de placer son stop loss est celle qui consiste à
sortir du trade dès que votre scénario s’avère erroné. Clairement, il peut
s’agir de mettre un stop loss agressif en cas de réintégration du triangle
ascendant. Certains sortiront du trade dès réintégration du triangle en
clôture, d’autres attendront que la réintégration soit significative (une
bougie entière à l’intérieur par exemple).
 Une seconde façon de faire, moins agressive, consiste à déboucler la
position si on repasse en dessous du précédent creux (comme sur
l’exemple ci-dessus). Cela permet aux cours de respirer davantage.
 Enfin, un stop suiveur (trailing stop) peut s’avérer de mise si les cours
évoluent dans un sens qui vous est favorable (ici celui de la hausse).
Concrètement, il s’agit de remonter progressivement son stop afin de
sécuriser une partie des gains.

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Partie 2 - Cas pratiques

Cas pratique n°1- Alcatel Lucent, unité journalière.

Réalisé avec ProRealTime®

On notera dans cet exemple l'absence de véritable throw back sur le haut du
triangle une fois qu'il fut cassé. Cela montre le danger de la stratégie consistant
à attendre ce fameux throw back pour prendre position… On risque de voir
décoller la fusée pendant qu'on reste sur le tarmac…
Remarquez également que lorsque le triangle est cassé, ce n'est pas au "bout"
du triangle, ni au "début" mais souvent dans le dernier "tiers". Une cassure
trop précoce est souvent une "fausse sortie"…

LES CONSEILS DE TRADO :


 Si une cassure de triangle intervient trop précocement (vers la moitié du
triangle) ou trop tard (proche du « bout » du triangle), méfiez-vous. Il
peut s’agir d’une fausse cassure (dans le premier cas) ou d’une situation
où les objectifs ne seront pas ralliés (dans le second cas).

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 La prise de position "longue" – c'est-à-dire l'achat-, pouvait se faire pour


les traders les plus agressifs, après rebond sur le support (bas du
triangle), tandis que pour les traders classiques, l'entrée devait se faire
après cassure du triangle en clôture. Les plus méfiants aiment attendre
une bougie entière hors du triangle pour être sûrs.
 Si vous avez déjà décidé de passer acheteur, vous pouvez diviser votre
mise par trois et entrer par tiers: Un tiers lors du rebond sur le bas du
triangle, un tiers lors de la cassure du triangle et un tiers lors d'un
éventuel throw-back sur le haut du triangle.

Les objectifs auraient pu être anticipés comme suit :

Réalisé avec ProRealTime®

Une fois l'objectif 1 rallié, on peut constater le throw back sur cette ligne
d'objectif avant un nouveau décollage vers l'objectif 2. Cette ligne d'objectif 2
a été travaillée avant de s'avérer infranchissable et provoquer la chute de la
valeur.

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Cas pratique n°2 - Alcatel Lucent, unité de temps


hebdomadaire.

Réalisé avec ProRealTime®

On retrouve bien dans ce triangle descendant un côté inférieur horizontal et le


côté supérieur descendant. Les sorties se faisant le plus souvent par le bas, on
pouvait prendre position lors du rebond contre le haut du triangle alors que les
traders plus conservateurs, entraient en position lors de la cassure du triangle
par le bas. Là encore, la stratégie consistant à attendre le "pull back" pour
entrer en position aurait été frustrante.

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Les objectifs auraient pu être anticipés comme suit :

Réalisé avec ProRealTime®

Vous constatez que les objectifs 1 et 2 étaient sur les tablettes des analystes
techniques car ils ont été touchés au point près avant de remonter un peu. On
le voit aux «ombres basses" (ou mèches basses) des bougies qui effleurent les
objectifs.

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Cas pratique n°3 – Nicox, unité de temps


hebdomadaire.

Réalisé avec ProRealTime®

Là encore, il n'y aura pas eu de pull back sur le bas du triangle juste après qu'il
soit cassé.
On remarque que l’on peut « chipoter » sur le tracé exact des côtés du triangle.
En effet. Rares sont les tracés parfaits Les côtés sont des zones plutôt que des
traits accrochant parfaitement les pics et les creux. De même, les objectifs
doivent être généralement appréhendés comme des zones d’objectifs plutôt
que comme des niveaux précis au point près. N’oubliez pas que les
mouvements des actions sont le résultat de la confrontation entre des milliers
d’intervenants.

LE CONSEIL DE TRADO :
Pensez « zone» d’objectif, « zone » de support et de résistances plutôt que
niveaux précis. C’est la psychologie de la figure qui compte…

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Les objectifs auraient pu être anticipés comme suit :

Réalisé avec ProRealTime®

Objectifs 1 et 2 touchés.
On peut se demander s'il faut viser le premier ou le deuxième objectif (voire
même un troisième objectif encore plus ambitieux)… Il n'y a pas de règle. Tout
dépend de la réaction au contact de l'objectif, de la mentalité du trader et du
point d’entrée !! On le verra dans d'autres exemples. Certains sortent
partiellement sur le premier objectif et visent le deuxième objectif avec le reste
de leur position.
C'est là que la psychologie du trader peut également jouer (aversion au risque,
peur de tout perdre. Si vous êtes entrés précocement (dans le triangle) et que
votre plus-value est significative, il est légitime de sortir sur le premier objectif.
Si vous êtes entrés tardivement (sur cassure), il faut quand même que le profit
soit significatif pour justifier le risque du « trade ». On reparlera du rapport
« gain potentiel / perte potentielle » un peu plus tard, mais c’est un élément
clé.

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Cas pratique n°4 - Alcatel Lucent, unité de temps


hebdomadaire.

Réalisé avec ProRealTime®

On retrouve dans ce graphe la configuration d'un triangle ascendant avec la


partie haute plate et la partie inférieure croissante. La cassure du triangle s'est
faite avec une longue bougie de type "marubozu" qui témoigne de la force des
acheteurs et laissait peu de place au doute (et au throw back sur le haut du
triangle).

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Les objectifs auraient pu être anticipés comme suit :

Réalisé avec ProRealTime®

Vous noterez que l'objectif signifié par le canal a été rallié plus rapidement que
l'objectif de la "règle du balancier". Les deux ayant été touchés lors de la
première bougie… Le trader qui attendait la clôture de la bougie (le lendemain)
pour entrer pouvait être passablement énervé…

LE CONSEIL DE TRADO :
Le fait de rentrer en position sur le bas du triangle (un tiers de la position) évite
d'avoir à vivre la frustration.

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Partie 3- Exercices. A vous de jouer !

Graphe n°1 - France Télécom, unité journalière.

Réalisé avec ProRealTime®

Que faites-vous? De quel type de triangle se rapproche-t-on ? Quelle est le sens


de sortie « probable » ? Où positionnez-vous vos objectifs? Où positionnez-
vous vos stops ?

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La solution classique :

Réalisé avec ProRealTime®

On remarquera que l'entrée à l'achat à ce moment précis (dernière bougie)


peut être considéré par certains comme précoce, car on n'a pas un corps de
bougie entier en dehors du triangle. Il n'y a pas de règles: si vous attendez
d'être sûr, vous grignotez votre potentiel de gain. En achetant dès maintenant,
vous prenez le risque d'une fausse sortie…
Concernant le stop loss 1, il s'agit du stop agressif: on clôture le trade dès la
réintégration du triangle (en clôture). Si vous décidez de clore le trade sur le
point 2 (c'est-à-dire en cas de clôture sous le triangle), vous risquez plus gros
mais vous laissez le temps à la position de "respirer". On pouvait également
mettre un stop entre le 1 et le 2, c'est-à-dire sous le « dernier plus bas ».

LE CONSEIL DE TRADO :
il faut quand même soigner un minimum le rapport gain potentiel / perte
potentielle (appelé aussi ratio Risk / Reward)… SI vous mettez votre stop loss
au point 2, il semble légitime de viser aussi l'objectif 2 (question que le jeu en
vaille la chandelle…). En effet dans ce cas, vous acceptez une perte de 2 €
(puisque vous achetez vers 27 et vous sortez à 25 €).

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LA FORMATION A L’ANALYSE TECHNIQUE DE TRADOSAURE Les Triangles en analyse technique

En visant l’objectif 2 (vers 31 €) vous faites un profit de 4 € (31 € - 27 €) et vous


avez un ratio gain risque de 4 € / 2 € = 2, ce qui est convenable. Je le redirai
plus tard (car c’est important), mais on considère généralement qu’un ratio
gain / risque de 2 est bien.

Et finalement….

Réalisé avec ProRealTime®

On remarquera que dans ce cas, on a d'abord touché l'objectif 1 au point près.


Puis on a fait un throw back sur le triangle (au point près aussi) avant de
repartir à la hausse et finalement atteindre l'objectif 2…
Dans ce cas, il aurait été fructueux d'attendre le throw back pour entrer à
l'achat (mais on ne peut pas le savoir à l'avance, d'où l'intérêt de fractionner
ses achats).

32
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LA FORMATION A L’ANALYSE TECHNIQUE DE TRADOSAURE Les Triangles en analyse technique

Graphe 2 - France Télécom, unité de temps


hebdomadaire.

Réalisé avec ProRealTime®

Quelle sorte de triangle voyez-vous ? Que se passe-t-il statistiquement ? Que


faites-vous ? Quels sont vos objectifs ? Quels sont vos stops ?

33
Collection Le Trader Pratique. Editions eFeuilles. www.efeuilles.com
LA FORMATION A L’ANALYSE TECHNIQUE DE TRADOSAURE Les Triangles en analyse technique

La solution classique :

Réalisé avec ProRealTime®

On remarquera la formation d'un triangle ascendant dont statistiquement on


sort par le haut. Les stop loss sont placés de façon conventionnelle :
En cas de réintégration du triangle (point 1) ou bien en cas d'inscription d'un
nouveau plus bas (point 2). Il n’est pas illogique de mettre son stop loss entre le
1 et le 2, c'est-à-dire en cas de clôture en dessous du triangle.
Une fois de plus, il faut être flexible (il n’est pas interdit de faire preuve
d’expérience ou d’instinct !). Pensez surtout à mettre un stop loss logique (dont
vous comprenez la logique)
Remarque :
On notera que la dernière bougie forme un "avalement haussier". C'est-à-dire
que le corps vert de la bougie avale complètement le corps rouge de la bougie
précédente. C'est un signal haussier en "chandeliers japonais" qui densifie le
signal d'achat…

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Et donc…

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On a un peu tergiversé après la cassure du triangle avec une succession de 3


bougies vertes. Mais le décollage s'est fait après cela.
On remarque que le premier objectif a été touché à l'aide d'une longue bougie
verte de type "Marubozu" en terminologie de chandeliers japonais. C'est une
bougie qui témoigne d'une force haussière importante et laissait bon espoir de
rallier l'objectif 2.
Il est impressionnant de remarquer que beaucoup les traders sont sortis de leur
position au contact de l'objectif 2.

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Graphe 3 - Société Générale, unité hebdomadaire.

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Que faites-vous ? Quels sont vos objectifs ? Où mettez-vous votre stop ?

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Voici la solution classique :

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Remarquez plusieurs choses :


D'abord on a eu droit cette fois à un petit throw-back (le lendemain de la
cassure) sur le haut du triangle. Cela pouvait être un point d'entrée. Ensuite, le
premier objectif a été atteint, mais l'objectif ambitieux ne l'a pas été…
Pouvait-on anticiper les difficultés ? Peut-être : juste après le contact avec le
premier objectif, on a inscrit une figure en chandelier japonais appelée "harami
baissier". Il s'agit d'un premier corps vert qui englobe le deuxième corps rouge
(ce sont les corps qui comptent et pas les mèches hautes et basses). C'est un
signal baissier.

LE CONSEIL DE TRADO :
N'hésitez pas à viser et à sortir l'essentiel de vos gains (voire la totalité) sur
l'objectif le plus modeste. Rien n'est plus frustrant pour le moral que de voir un
gain se muer en perte. Beaucoup de copains traders, en fait, ne tradent que
l’objectif modeste mais entrent précocement en position pour soigner leur
ratio gain/risque.

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Et maintenant, regardez ce même graphique : Il se reforme un triangle !

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Imaginons que vous vouliez acheter de manière agressive (sans attendre la


sortie du triangle par le haut). L'intérêt est de se satisfaire de l'objectif 1 (peu
ambitieux) car le gain serait quand même très supérieur à la perte
correspondant au stop loss (une sortie du triangle).

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Résultat des courses :

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Là, on remarque deux choses :
D'abord, ce trade agressif où l'on joue la sortie du triangle par le haut (car c'est
le sens statistique des triangles ascendants) aurait été perdant. Le stop loss
logique aurait été touché mais c'est peu d'argent perdu par comparaison avec
l'absence de stop loss…
Ensuite, dans ce cas-là, il est certain que celui qui attendait la cassure du
triangle par le haut ne se serait pas fait avoir car sortie par le haut il n'y a pas
eu. Néanmoins, si on veut se satisfaire d'un objectif de trade peu ambitieux, on
n'a pas d'autres choix que d'augmenter le potentiel de gain en entrant
précocement de la sorte (quitte à augmenter le taux de déchets). C'est à vous
de construire la stratégie qui va avec votre tempérament…

LE CONSEIL DE TRADO :
La spéculation à la baisse suite à la cassure du triangle par le bas était bien sûr
jouable. Mais seulement une fois la cassure par le bas réalisée. En effet,
spéculer à la baisse lors du contact avec l’horizontale était illogique puisque
statistiquement, la plupart des sorties se font par le haut (pour des triangles
ascendants).

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Voilà ce que cela donnerait :

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COMMENTAIRES :
1. Vous remarquez que les deux objectifs coïncident. C'est un hasard…
2. Mon trait rouge est perpendiculaire à l'oblique mauve et pas vertical. Les
deux sont possibles : j'ai vu les deux possibilités recommandées dans
mes lectures.

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Graphe n°4 - Nasdaq, unité de temps journalière.

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Que faites-vous ? Quel est votre plan ?

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Voilà une solution possible (mais il y en a d'autres) :

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On remarquera qu'il n'est pas absurde de rentrer dès à présent, car on


augmente le gain potentiel en cas de ralliement de l'objectif. Mais le stop loss
doit être logique…par exemple, on sort du trade si on casse le triangle par le bas.

LE CONSEIL DE TRADO :
N’oubliez pas, quand vous élaborez votre plan de trade, veillez à ce que le
rapport gain potentiel / perte potentielle soit intéressant, c'est-à-dire 2 ou plus
(c'est-à-dire que vous gagnez deux fois plus que ce que vous risquez).
Ainsi, si votre objectif – s'il est atteint - vous permet de gagner 10 € et que la
perte maximale que vous vous autorisez (votre stop loss) est de 5 €, votre ratio
gain / risque potentiels est de 2 (sans compter les frais de courtage et autres…).
C'est bien. Cela signifie également que votre trade peut parfois ne pas être
tenté car il ne respecte pas un ratio gain / risque suffisant.
Souvenez-vous, si vous vous plantez 1 fois sur 2 mais que vous gagnez plus
quand vous avez raison que vous ne perdez (quand vous vous êtes trompés),
alors, vous gagnez de l’argent sur le long terme !

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Graphe n° 5 - Air France, unité journalière.

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Que faites-vous ? Quels sont vos objectifs et votre stop ?

Voici une possibilité :

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Je n’aime pas trop trader à la baisse sur un triangle ascendant, mais beaucoup
de traders n’y voient aucun inconvénient ! Il suffit de ne pas anticiper la cassure
par le bas car c’est contre les probabilités (déjà dit !).

Comment placez-vous vos objectifs et votre stop loss ?

Voilà comment on peut faire :

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Une fois le triangle ascendant cassé à la baisse rien (théoriquement)


n’empêche qu’on spécule à la baisse.

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Graphe n°6 - Air France


Quand tout va mal (et ça arrive !) :

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Notez comme le trade était bien parti. La cassure s’est faite à la baisse, mais
finalement… changement de direction…
Ce genre de choses arrivent lorsque l’indice connaît une forte hausse et
entraine avec lui les actions qui semblaient devoir baisser (l’inverse est vrai :
parfois une action qui devait monter sera plombée par une baisse de l’indice).
Là, clairement, vous perdez de l’argent…

LE CONSEIL DE TRADO :
J’ai tendance à acheter les actions si la tendance sur l’indice (le CAC) est
porteuse. Par contre, je spéculerai à la baisse sur les actions, si les indices sont
en difficulté. Autrement dit, j’ai tendance à regarder l’ambiance générale des
marchés avant de choisir l’action que je vais trader. Si j’ai le choix, je
privilégierai tel ou tel triangle sur telle ou telle action afin d’aller dans le sens
du marché en général.

Bon chemin initiatique !

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L’auteur
Pourquoi « Tradosaure » ? Parce que je me
considère comme un trader vieille école
dans ma méthode. Une sorte de dinosaure.
D'où le pseudo.
Dans la vraie vie, je suis économiste, mais
mon hobby, c'est l'analyse technique et
l’écriture d’ebooks. Je suis Certified Financial
Technician L1, titre délivré par l'IFTA
(International Federation Of Technical
© Clare Smadja
Analysts) et membre de l'Association
Française des Analystes Techniques.
C'est moi qui réalise les analyses techniques pour CMC, je participe à la cellule
« avis d'experts » sur Trading Sat, je suis également l'analyste technique
métaux précieux pour auCoffre (leader européen d'achat de métaux précieux)
et pour 24hGold (site leader mondial de l'information sur l'or). J'ai publié sur
Yahoo Finance, Atlantico, le magazine Traders... Je suis conférencier,
notamment pour le E-salon des marchés financiers. Ça, c'est pour la crédibilité.
Mais surtout... je suis comme vous. Comme vous, je suis passionné d'analyse
technique. Comme vous, j'ai commencé de zéro, en autodidacte. Comme vous,
il m'arrive de me planter dans mes prévisions. Comme vous, je suis un amateur,
certes expérimenté, mais un amateur. Comme vous, j'essaie de m'améliorer,
car l'analyse technique est un long chemin initiatique plutôt qu'une
destination.
Ai-je déjà été ruiné? Oui, la première fois au début des années 2000 avec
l'éclatement de la bulle internet, puis une deuxième fois, lorsque j'ai
commencé le trading en 2007, sans aucune méthode ni connaissance...
Lorsque j'ai lancé TRADOSAURE TRADING en 2008, il s'agissait de « penser à voix
haute ». Pour être franc, j'avais aussi l'ambition, la prétention de penser que je
pouvais partager mon expérience et éviter à certains d'être ruinés, comme je
l'ai été.
Suis-je riche grâce au trading ? Non, loin s'en faut. Lorsque je faisais du day-
trading, je ne prenais que de petites positions car je n'avais pas les nerfs
suffisamment solides pour tenir des positions lourdes. J'ai une aversion à la
perte de sous assez forte. Mes gains ne me servaient qu'à gâter ma famille.

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Aujourd'hui, je ne fais plus de day-trading car ma vie professionnelle m'en


empêche et parce que je pense que, désormais, l'analyse technique est surtout
pertinente sur les unités assez longues : le day-trading est devenu difficile avec
les robots et autres algorithmes… Par contre, je gagne tous les ans de l'argent
grâce à mes placements en actions et fonds... basés sur la combinaison du
fondamental et de l'analyse technique.
Mon meilleur placement est… ma famille. Une
femme très compréhensive et aimante et
quatre enfants formidables !
Dernière chose : Le succès de mon blog me
sidère. Mes vidéos sont vues 2 000 à 3 000 fois
par jour ! C'est tout simplement incroyable.
Merci du fond du cœur, je suis un dinosaure
comblé!
Vous débutez dans le trading amateur ? Vous
avez autour de vous un débutant à qui vous
voulez offrir un ouvrage sur les bases de
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eFEUILLES ®
Les Triangles en analyse technique : Anticipez le marché (La Formation à
l’analyse technique de Tradosaure, Module N° 5) fait partie de la collection
Formation à l’analyse technique, publiée par l’éditeur numérique eFeuilles®.

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