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FINANCE AGRICOLE ET CRÉDIT

CHAPITRE 01

Signifier et étendue

Signifier:

La finance agricole veut dire généralement les études, en examinant et analysant les aspects
financiers qui ont rapport pour cultiver de l'affaire qui est le secteur du cœur d'Inde. Les aspects
financiers incluent des matières de l'argent concernant production de produits agricoles et leur
disposition.

Définition de finance Agricole:

Murray (1953) a défini agricole. Financez comme "une étude économique d'emprunter des fonds par
fermiers, l'organisation et opération de ferme agences de prêt et de l'intérêt de société dans le crédit
pour agriculture."

Tandon et Dhondyal (1962) a défini la Finance agricole "comme une branche d'économies agricoles
avec lesquelles négocient et les ressources financières ont été en rapport avec les unités de ferme
individuelles."

Concepts de finance agricole

"Finance agricole", d'après Tandon et Dhondeyal (1991), pourrait être considéré comme une branche
d'Économies Agricoles qui traite de la provision et gestion de services de Banque et ressources
financières en rapport avec les unités de ferme individuelles.

"La Finance agricole" traite du financier, (micro et aspects du macro d'une affaire de ferme dans une
économie.

"La Finance agricole" est l'étude économique de l'acquisition et usage de capital dans l'agriculture.
Donc il traite de la demande pour, et provision de fonds dans le secteur agricole de l'économie (W.F
Lee1980)

"La Finance agricole" est l'étude de financer et la liquidité entretient aussi bien que provision du
crédit cultiver des Emprunteurs.

"La Finance agricole" est l'étude d'intermédiaires financiers qui fournissent des fonds prêtables pour
production agricole et que de marchés financiers dans lesquels ces intermédiaires obtiennent leurs
fonds prêtables (Penson et Lins 1990).

L'étude pourrait être élargie pour signifier l'analyse de structure financière d'Agriculture et la place
de la richesse de propriétaires de ferme.

Élargi plus loin, "la Finance Agricole" implique l'étude d'interface tout économique et financière
entre agriculture et le reste de l'économie du macro; y compris les effets qui change dans les
politiques économiques nationales pourrait avoir sur la performance économique d'agriculture aussi
bien que les places financières de familles de ferme individuelles.
Nature et étendue:

La finance agricole peut être négociée à niveau microscopique et niveau du macro. Macro finance
traite de sources différentes d'élever dans son ensemble des fonds pour agriculture dans l'économie.
Il est aussi inquiété de la procédure de prêt, règles, règlements, diriger et commander d'institutions
du crédit agricoles différentes. D'où la macro-finance est mise en rapport avec financer d'agriculture
à niveau global.

La micro-finance fait référence à gestion financière des unités de l'affaire de la ferme individuelles. Et
il est inquiété de l'étude comment le fermier individuel considère des plusieurs sources de crédit,
quantum de crédit devant être emprunté de chaque source et comme il alloue le même parmi les
usages alternatifs dans la ferme. Il est aussi inquiété du futur usage de fonds.

Par conséquent, la macro-finance traite des aspects concernant besoins du crédit totaux du secteur
agricole, les termes et conditionne au-dessous que le crédit est disponible et la méthode d'usage de
crédit total pour le développement d'agriculture, pendant que la micro-finance fait référence à la
gestion financière d'affaire de ferme individuelle.

Signification de finance agricole:1) la finance Agric assume l'importance vitale et considérable dans
l'agro. socio. développement économique du pays les deux à macro et niveau microscopique.

2) il joue un rôle catalytique dans fortifier l'affaire de ferme et augmenter la productivité de


ressources rares. Quand récemment a développé les graines potentielles sont combinées avec les
entrées achetées comme engrais & les produits chimiques de la protection de la plante dans les
proportions approprié / requis résulteront en plus haute productivité.

3) l'usage de nouvelles entrées technologiques a acheté à travers aides de la finance de la ferme pour
augmenter la productivité agricole.

4) accroissement à dans les fonds de ferme et ferme l'infrastructure secondaire fournie par grande
échelle résultats des activités de l'investissement financiers dans revenu de ferme augmenté nivelle
mener à niveau de vie augmenté de masses rurales.

5) la finance de ferme peut réduire aussi les déséquilibres économiques régionaux et être également
bon à réduire l'atout inter.farm et variations de la richesse.

6) la finance de ferme est comme un levier avec les liaisons avancées et moins évoluées au
développement économique à micro et niveau du macro.

7) comme l'agriculture camerounaise est encore traditionnelle et existence dans la nature, la finance
agricole est exigée pour créer l'infrastructure secondaire pour adoption de nouvelle technologie.

8) l'investissement massif est exigé emporter majeur et projets de l'irrigation mineurs, électrification
rurale, installation d'engrais et plantes du pesticide, que l'exécution de programmes promotionnels
agricoles et allégement de la pauvreté programme dans le pays.
Besoins et les rôles de crédit dans développement agricole.

Concepts De base de "crédit agricole"

Le mot "Crédit" est dérivé d'un mot "Credo" latin, en signifiant que "je Crois." Le "credere" du verbe
latin destine à reposer confiance dans." Notez que l'emprunt est une fonction de capacité de
commander le capital ou entretient actuellement avec une promesse pour le rembourser dans le
futur i.e qui obtient des certains montants d'argent comme emprunt pour être rapide comme
spécifié dans l'Accord entre les partis inquiets. Cela est souvent basé sur confiance dans la solvabilité
du futur des emprunteurs et remboursement.

Le crédit veut dire la capacité de commander le capital d'autres peuples en échange d'une promesse
de rembourser à quelques-uns a spécifié le temps dans le futur. C'est par conséquent la combinaison
de la "capacité pour emprunter" et "bonne volonté pour emprunter." Il peut aussi être considéré
comme un économique bon devant être produit, peut être dirigé et peut être vendu.

Le crédit veut dire aussi le contrôle sur argent, matières, marchandises ou services dans le présent en
échange d'une promesse pour rembourser à quelques futures dates. Cela implique que, les prêteurs
renoncent à l'usage d'argent ou son équivalent dans le temps courant en rendant des emprunts
disponibles ou consentant le crédit à l'emprunteur qui promet de rembourser sur les termes a
spécifié dans l'Accord des emprunts ou Instruments de la dette. Les emprunteurs obtiennent des
ressources pour utiliser pour les buts de production / consommation courants avant économies
génératrices qui pourraient être utilisées pour rembourser les marchandises.
Le crédit est une avance d'argent ou son équivalent donnée par un Prêteur à un Emprunteur pour
remboursement à maturité qui peut varier de quelques jours à plusieurs années.

Le crédit est l'aspect financier monétaire de ressources capitales qui sont considérées généralement
comme les marchandises ont employé mais n'ont pas utilisé au cours de production. Croyez dans ce
cas pourrait prendre les formes de capital biologique ou physique achetées et fournir au producteur

Le crédit est l'acquisition et contrôle sur fonds à un coût pour à la fin période spécifique de que le
contrôle cesse et les fonds reviennent en arrière aux créanciers.

Le Crédit agricole est les entrées temporaires transférées à un emprunteur disposé pour but agricole,
avec la bonne volonté potentielle de l'emprunteur et promet de rembourser dans un particulier pour
après usage et la confiance par le Prêteur que l'Emprunteur se soumettra à termes, utilisation et
remboursement avec, ou sans diriger.

Le Crédit agricole est le capital ou l'argent a loué par un fermier dans le présent, (avec une charge du
taux d'intérêt spécifique et future période du remboursement) d'un Prêteur dans une institution du
crédit, pour production agricole et activités vendant.

Le crédit est une combinaison de "potentialité" et (avec une promesse rembourser de l'argent)
"actualité (obtenant marchandises et services)." C'est le droit présent à futur paiement ou pouvoir
d'emprunteur où l'Emprunteur a le pouvoir d'emprunter et prêteur le droit d'exécuter des actions
contre l'Emprunteur.
Le crédit implique l'élément d'obligations pour l'Emprunteur pour faire un retour et confiance par le
prêteur sur la foi de l'Emprunteur et capacité de rembourser.

Le crédit est un appareil pour faciliter transfert temporaire d'acheter le pouvoir d'un individu /
Organisation à un autre.

Le crédit est l'arrangement total à travers quelles entrées, (argent) et genre), est fait disponible aux
fermiers qui remboursent de telles entrées comme énoncé dans le programme du remboursement
avec intérêt dû.

Le Crédit agricole comprend tous les emprunts et avances accordées à un emprunteur financer des
activités concernant agriculture, pêche, forêt et pour traiter et distribution de produits qui résultent
de ces activités.

Les besoins soutenus pour crédit pour développement agricole

Le Crédit agricole est un instrument important pour canaliser des fonds de Sauveurs aux
emprunteurs dans le montant nécessaire pour financer des dépenses de la production et des
dépenses du capital. Avec les primes limité sur les entrées dans les 1990s et les coûts croissants des
entrées a exigé pour exécuter des opérations rurales, il y a toujours le besoin par les fermiers pour
crédit pour être capable exécutez les opérations, achetez les entrées et accomplissez ses obligations
domestiques. Les fermiers ont besoin de crédit pour étendre leurs balances d'opérations et améliorer
sur les niveaux de technologie, comme l'accessibilité a des implications pour adoption de la
technologie. Pour le secteur agricole le crédit est essentiel pour les exploits de développement
économique et social sain que la nation exige pour exécuter honorablement bien. Au pays en voie de
développement, les Fermiers sont pauvre-ressource. Ils ont besoin par conséquent d'argent pour
acheter leurs exigences et productivité de l'augmentation dans l'augmentation et production. Cela
pourrait être accompli à travers provision du crédit. La livraison du crédit convenable et système de
la collection peuvent être utilisés pour faciliter l'acquisition de besoins de la production de fermiers
Credit est exigé pour casser le cycle vicieux persistant de pauvreté parmi fermiers. Les fermiers ont
besoin de crédit pour pratiquer la production commerciale.

Les Rôles de Crédit pour Adoption du Développement Agricole de technologies modernes exigent le
capital. Les revenus de fermiers sont saisonniers pendant que ses dépenses actifs sont étendus
habituellement avec le temps. Cependant, les économies inadéquates de fermiers exigent que
certain crédit soit harnaché pour satisfaire les exigences capitales croissantes.

Le crédit est une ressource unique qui fournit l'occasion d'utiliser des entrées supplémentaires et des
articles capitaux dans le présent pour payer pour eux de futur salaire.

Le crédit a des caractéristiques statiques et dynamiques. Dans sa nature dynamique, quand les
fermiers adoptent des technologies de la production agricoles améliorées, le crédit institutionnel
peut être utilisé pour augmenter production agricole et produits sera disponible pour production et
consommation plutôt que pour le paiement vieilles dettes. Notez que, sous cette situation, c'est
important que le crédit institutionnel est fourni pas seul en temps voulu mais aussi suffisamment.
Cela implique que le crédit peut jouer seulement son rôle dynamique, seulement par rapport à
technologie de la production agricole et dans la présence de capacité de l'absorption du crédit.

Le crédit comble le vide entre demande et provision qui résultent d'investissements Stimule surtout
la production agricole dans les régions rurales. Production des aides se retrouver avec les dépenses
courants, Stimule la production et élève les niveaux de revenu de fermiers.

Donné le problème particulier d'agriculture au Cameroun, le crédit initial est exigé pour créer
demande efficace ou capacité de rembourser.

Le crédit peut induire rentabilité d'activités économiques courantes mais aussi production des
changements d'existence à annonce publicitaire et induit l'emploi parmi ceux qui manquent de
nécessités de base de prendre part aux activités productives.

FAITES-EN UNE CONFÉRENCE DEUX: SOURCES DE FINANCE AGRICOLE

Préambule

Sources de finance pour les projets agricoles sont complètement beaucoup et dans ce contexte se
reporte aux prêteurs, en variant des parents des Emprunteurs à Gouvernement. Les plusieurs
sources sont dérivées de deux sources majeures, à savoir, sources Institutionnel / cérémonieux et
non sources institutionnel / non officiel.

Les sources du crédit institutionnelles peuvent être divisées plus loin en sources domestiques et
étrangères.

2.1 sources de Finance

Il y a deux sources majeures de finance: Institutionnel / cérémonieux et Non-institutional/Informal

2.1.1 Sources non-institutionnel / Non officiel

* inclut des parents, amis, Négociants, Prêteurs de l'argent

* Les emprunts sont faits directement sur base personnelle de Prêteurs aux Emprunteurs, surtout où
les individus sont familiers avec quelque niveau de confiance dans l'un l'autre

*Les méthodes d'obtenir les emprunts sont relativement plus faciles et il y a une tendance rare pour
les délais administratifs

*Non-insistance sur sécurité / garanties par les Prêteurs

*La flexibilité est associée à programme du remboursement avec hauts taux d'intérêt
*La flexibilité construite dans le remboursement rend cette source très populaire parmi pairs et
famers.

Démérites

*Provision plus chère de crédit à cause de haut taux d'intérêt

*Provision du crédit inadéquate et sur termes exigés par les fermiers pour expansion de ferme et
modernisation
Il y a des différences dans le processus d'acquérir ex des emprunts d'une source à un autre. les
parents et amis ont aucun a posé procédures et aucun arrangement du remboursement spécifiés.
L'intérêt est habituellement libre.

*Les Prêteurs de l'argent chargent des taux exorbitants d'intérêt, pourtant ponctuel et opportun
dans le déboursement de fonds exigé.

Tontines / 'Njangies'

La gestion dépend d'au-dessous culture qu'ils ont été organisés.

Banquiers mobiles.

Habituellement organisé par autodésigné itinérant; collecteurs qui gardent des individus
encourageants pour économiser de l'argent. Il va rond pour toucher de l'argent d'après la force
financière des participants. Habituellement, les premier jour contributions représentent les
Collecteurs; charges en virant des services rendu et quel que soit le Contributaire peut ajouter
pendant le mois sera remboursé le premier jour du mois suivant, si donc a désiré. Les économies
n'attirent aucun intérêt mais temps de l'économie et coûts.

Prêteurs de l'argent

Quelques-uns des banquiers mobiles Rassemblés aussi exécutent les rôles d'argent prêter, en
donnant dehors quelques-uns des Contributaires aux Emprunteurs qui s'attendraient à rembourser
complètement (Directeur + Intérêt) avant la fin du mois, quand les Contributaires attendront des
remboursements.

2.1.2 Sources cérémonieux / Institutionnel

Institutions financières (domestique)

"Les Institutions essentiellement Financières "se reportent à:

(i) Banque Institutions Financières (BFIs) et

(ii) Non - Banque Institutions Financières (NBFIs).

Dans pays en voie de développement, système financier, il y a quatre catégories de Banques qui sont
impliquées directement ou indirectement et suivi à financement agricole. Ce sont:

(i) Banques du Négociant des Banques commerciales (ii)


(iii) les Banques du Développement (iv) se sont Spécialisées banques

Banques commerciales

Domine le processus de l'intervention financier et est connu sous le nom de communément 'banques
au détail" dû à services étendus plutôt aux fermiers comme individus aux entités d'entreprise. Le rôle
fondamental des Banques commerciales est aux fonds intermédiaires entre le surplus et le déficit
unités économiques de l'économie, surtout au segment au détail des marchés. Les Banques sont
mobiliser des économies, stimulez des investissements et croissance économique à travers
opérations de prêt, aidez dans l'allocation de la ressource et encouragez des commerces
domestiques et internationaux. Par conséquent, à part les activités de prêt principales de banques
commerciales, provision de financement du terme court, ils rendent aussi des services subordonnés
tels que rester à l'exception de garde des articles précieux des clients, en agissant dans la confiance
et exécution de capacités pour la volonté de clients.

Banques marchantes

Communément connu sous le nom des "banques de gros", les banques Marchantes prennent part à
l'intervention entre le surplus et le secteur du déficit à travers banque de gros à grande échelle corps
d'investisseurs / D'entreprise et clients Institutionnels en finançant moyen et longs crédits du terme.
Ils font ceci à travers activités comme matériel louer, mise en syndicat de l'emprunt, dette financer, à
part rendre l'assistance comme agents émetteurs et conseille en matière de sourcing des fonds.

Banques du développement

Banques de la micro-finance

Les Banques de la micro-finance au Cameroun sont institutions financières autonomes possédées et


ont dirigé par les communautés locales pour rendre des services à leurs communautés respectives.
Ils sont eus l'intention d'encourager agriculture, rural aussi bien que croissance économique à travers
développement à niveau de la base. Bien que leurs activités soient engrenées vers banque rurale, ils
sont aussi notés pour accepter des dépôts, en courant d'autres services de la banque et des fonds
investissant dans l'agriculture à part fournir des installations aux fermiers.

Non-banque Institutions financières (NBFI)

Appelé communément de "autres Institutions financières et des fonds", ils intermédiaire dans le
système financier plus large. Les exemples sont compagnies d'assurances, maisons de la finance,
maisons de la Remise, Changement du de du Bureau, etc de Fonds Providence National.2.2 autres
Sources Domestiques.

Marchés financiers

Représente un forum où les fonds du surplus sont canalisés dans usage productif à travers un
processus d'intervention financière. Il consiste en marchés monétaires pour fonds du terme courts et
marché capital pour les longs fonds du terme. Pas nécessairement un emplacement physique comme
nous avons dans le marché des marchandises mais un mécanisme auquel les fonds sont transférés
(acheté et a vendu) à travers les banques (emplacement physique) ou à travers système de la
télécommunication (emplacement non-physique), utiliser des instruments financiers. Notez que le
processus auquel les fonds sont canalisés du surplus (déposants) au déficit

(emprunteurs / Besoins) une unité pour un retour (intérêt) est appelée intervention financière.

FAITES-EN UNE CONFÉRENCE TROIS: CLASSIFICATION DE CRÉDITS

Généralement, le Crédit peut être classé d'après le suivre:

1. Basé à l'heure: Cette classification est basée sur la période du remboursement de l'emprunt. Il est
sous-divisé dans à 3 types:

- Short.term prête: Ces emprunts seront remboursés dans une période de 6 à 18 mois. Tous les
emprunts de la récolte sont dits pour être des emprunts short.term, mais la longueur de la période
du remboursement varie d'après la durée de récolte. Les fermiers exigent que ce type de crédit
rencontre les dépenses des opérations agricoles progressives sur la ferme comme ensemencement,
application de l'engrais, mesures de la protection de la plante, paiement de salaires à etc des ouvriers
informel. L'emprunteur est supposé rembourser l'emprunt de la vente continue des récoltes élevées.

- Moyen. emprunts du terme: Ici la période du remboursement varie de 18 mois à 5 années. Ces
emprunts sont exigés par les fermiers pour provoquer des améliorations sur sa ferme par outils
d'achats, moteurs électriques, bétail du milch, mouton et chèvre, etc. La période relativement plus
longue de remboursement de ces emprunts est dûe à leur nature partiellement-liquidant.

- Long. emprunts du terme: Cet automne des emprunts dû pour remboursement sur varier
longtemps de 5 années à plus de 20 années ou même plus. Ces emprunts avec moyen appelle les
emprunts sont appelés des emprunts de l'investissement ou des emprunts du terme. Ces emprunts
sont destinés pour les améliorations permanentes comme nivellement et réclamation de terre,
construction de bâtiments de ferme, achat de tracteurs, élever de vergers, etc. Depuis que ces
activités exigent le grand capital, une plus longue période est exigée pour rembourser ces emprunts
dûs à leur non - liquider la nature.

2. Basé exprès: Basé exprès, le crédit est sous-divisé dans à 4 types.

- Emprunts de la production: Ces emprunts font référence au crédit donné aux fermiers pour
production de la récolte et sont projetés d'augmenter la production de récoltes. Ils sont aussi appelés
comme opérations agricoles saisonnières

-
(SÃO) emprunts ou court. emprunts du terme ou emprunts de la récolte. Ces emprunts sont
remboursables avec dans une période qui varie de 6 à 18 mois dans le lumpsum.

- Emprunts de l'investissement: Ce sont emprunts donnés pour achat de matériel la productivité de


qui est distribué sur plus qu'une année. Emprunts donnés pour tracteurs, pumpsets, puits du tube,
etc.

- Vendant emprunts: Ces emprunts sont destinés à aider les fermiers dans vaincre les ventes de la
détresse et vendre les produits alimentaires dans un meilleur chemin. Marchés réglés et banques
commerciales, basé sur le reçu d'entrepôt prête dans la forme de vendre des emprunts en avançant
75 pour cent de la valeur des produits alimentaires. Ces emprunts aident les fermiers dégager leurs
dettes et disposer les produits alimentaires à prix rémunérateurs.

- Emprunts de la consommation: Tout emprunt avancé pour quelque but autre que production est
catégorisé largement comme emprunt de la consommation. Ces emprunts paraissent être
improductif mais indirectement aider dans usage plus productif de la récolte prête i.e. sans
détourner alors à d'autres buts. Les emprunts de la consommation ne sont pas très a avancé
largement et restreint aux régions qui sont frappées par les calamités naturelles. Ces terreaux sont
étendus basé sur base de la garantie du groupe avec un maximum de trois membres. L'emprunt sera
remboursé dans 5 saisons de la récolte ou 2.5 années n'importe lequel est moins. Le directeur de
branche est investi avec le pouvoir discrétionnaire de sanctionner ces emprunts. Le taux d'intérêt est
autour de 11 pour cent.

Le plan peut être étendu à1) bénéficiaires IRDP2) fermiers petits et marginaux3) Landless Agric.
Travailleurs4) artisans ruraux5) d'autres gens avec moyens très petits de vie tels que charpentiers,
coiffeurs, washermen, etc.3. Basé sur sécurité: Les transactions de l'emprunt entre prêteur et
emprunteur sont gouvernées par confiance et cette supposition est restreinte dans une certaine
mesure à prêt privé, mais les agences financières institutionnelles ont à crédit leurs propres
formalités de procédure transactions. Par conséquent c'est essentiel à classer les emprunts sous
cette catégorie dans deux viz des sous-catégories., emprunts sûrs et non protégés.

- Emprunts obtenus: Les emprunts avancés contre quelque sécurité par l'emprunteur sont appelés
comme emprunts sûrs. Les plusieurs formes de titres sont offertes dans obtenir les emprunts et ils
sont de types suivants.

JE. Sécurité personnelle: Au-dessous ce, emprunteur lui-même positions comme le garant. L'emprunt
est avancé sur le billet à ordre du fermier. Troisièmement la garantie du parti peut ou ne peut pas
être insistée sur (i.e. basé sur la compréhension entre le prêteur et l'emprunteur)

II. Sécurité collatérale: Ici la propriété est promise d'obtenir un emprunt. Les propriétés mobiles des
individus aiment des attaches LIC, attaches du dépôt fixes, recettes d'entrepôt, la machinerie, etc du
bétail, est offerte comme sécurité.

III. Emprunts du mobilier: Ici le crédit est obtenu de pion-courtiers en promettant des propriétés
mobiles telles que bijoux, les ustensiles ont fait de plusieurs métaux, etc.

IV. Hypothèque: Tel que contre à sécurité collatérale, les propriétés fixes sont présentées par
exemple pour but de la sécurité, débarquez, bâtiments de ferme, etc. La personne qui crée la charge
d'hypothèque est appelée débiteur hypothécaire (emprunteur) et la personne dans à qui faveur qu'il
est créé est connu comme le créancier hypothécaire (banquier). Les hypothèques sont de deux types:

a) hypothèque Simple: Quand la propriété hypothéquée est héritée ancestralement alors propriété
d'emprunteur l'hypothèque simple tient bon. Ici, l'emprunteur du fermier doit enregistrer sa
propriété dans le nom de l'établissement bancaire comme une sécurité pour l'emprunt il obtient. Les
charges de l'inscription seront mises au monde par l'emprunteur.

b) hypothèque Équitable: Quand propriété de l'emprunteur est soi-même-acquise à la propriété


hypothéquée, alors l'hypothèque équitable est applicable. Dans ceci aucune telle inscription n'est
exigée, parce que les droits de la propriété sont spécifiés clairement dans les actions du titre dans le
nom de fermier-emprunteur.

V. a Hypothéqué des emprunts: L'emprunteur porte le droit de la propriété son mobile et le banquier
a droit légal d'apporter une possession de propriété à vente sur défaut (ou) un droit d'intenter un
procès contre le propriétaire pour apporter la propriété à vente et pour réalisation du montant dû.
La personne qui crée la charge d'hypothecation est appelée comme hypothecator (emprunteur) et la
personne dans à qui faveur qu'il est créé est connu comme hypothéquez (banque) et la propriété qui
est dénotée comme propriété hypothéquée. Cela se passe dans le cas d'emprunts de tracteur, la
machinerie prête l'etc. Sous tels emprunts l'emprunteur n'aura pas tout droit de vendre le matériel
jusqu'à ce que l'emprunt soit dégagé. L'emprunteur est autorisé à utiliser la machinerie achetée ou
matériel donc comme lui permettre paient l'acompte de l'emprunt régulièrement. Les emprunts
hypothéqués sont encore de deux tape viz., emprunts clés et emprunts ouverts.

a) emprunts Clés: Les produits alimentaires agricoles du fermier - l'emprunteur sera gardé sous le
contrôle de prêter des institutions et l'emprunt est avancé au fermier. Cela aide le fermier de n'avoir
pas recours pour affliger des ventes.

b) emprunts Ouverts: Ici seulement la possession physique des restes de la machinerie achetés avec
l'emprunteur, mais les restes de la propriété légaux avec l'institution de prêt jusqu'à ce que
l'emprunt soit remboursé.

- Emprunts non protégés: Juste basé sur la confiance entre l'emprunteur et prêteur, les transactions
de l'emprunt ont lieu. Aucune sécurité n'est gardée contre le montant de l'emprunt4. La classification
de prêteur: Le crédit est aussi classé d'après prêteur tel que

- Crédit institutionnel: Voici des emprunts est avancé par les agences institutionnelles comme co-
opérateurs, banques commerciales. Ex: Emprunts co-en vigueur et emprunts de la banque
commerciale.

- Crédit non-institutionnel: Ici les personnes individuelles prêteront les emprunts Ex: Emprunts
donnés par professionnel et prêteurs de l'argent agricoles, négociants, commissaires, parents, amis,
etc.

5. La classification d'emprunteur: Le crédit est aussi classé d'après type d'emprunteur. Cette
classification a des considérations de l'équité.
- Basé sur l'activité de l'affaire comme fermiers, fermiers de laiterie, fermiers de la volaille, fermiers
du pisiculture, etc des artisans rural.

- Basé sur dimension de la ferme: ouvriers agricoles, fermiers marginaux, petits fermiers, fermiers
moyens, grands fermiers,

- Basé sur les fermiers de la colline de l'emplacement (ou) fermiers tribaux.

6. Basé sur liquidité: Le crédit peut être classé dans deux types basés sur liquidité et ils sont

- Emprunts auto-amortissables: Ils produisent immédiatement le revenu et seront payés dans une
année ou après l'achèvement d'une saison de la récolte. Ex: emprunts de la récolte.

- Partiellement - liquider: Ils prendront quelque temps pour produire le revenu et peuvent être
remboursés dans 2-5 années ou plus, basé sur l'activité économique pour laquelle l'emprunt a été
pris. Ex: Emprunts de laiterie, emprunts de tracteur, verger prête l'etc.,

7. Basé sur approche:

- Approche individuelle: Les emprunts avancés aux individus pour les buts différents tomberont sous
cette catégorie

- La région a basé l'approche: Les emprunts donnés aux personnes qui tombent sous région donné
pour but spécifique seront catégorisés au-dessous ceci. Ex: Sécheresse emprunts du Programme
(DPAP) de la Région Enclins, etc

- Approche du Taux d'intérêt (DIR) différentielle: Sous cet approche les emprunts seront donnés aux
sections plus faibles @ 4 pour cent par annum.

8. Basé sur contact:

- Emprunts directs: Les emprunts étendus aux fermiers sont appelés des emprunts directs
directement. Ex: Emprunts de la récolte.

- Emprunts indirects: Les emprunts donnés aux entreprises agro-basées comme engrais et industries
du pesticide qui sont indirectement salutaires aux fermiers sont appelés des emprunts indirects.

CHAPITRE 04: Crédit Faisabilité Analyse-économique

Le technologique casser-consciencieux a accompli dans agriculture indienne a rendu le capital de


l'agriculture intensif. En Inde la plupart des fermiers sont capital affamé. Les fermiers ont besoin de
crédit à temps du droit, à travers agence du droit et dans quantité adéquate se rendre compte de
productivité maximale. C'est du point de vue de fermier. Par contraste avec le point de vue du
fermier, quand un fermier approche un

Agence Financière institutionnelle (IFA) avec une proposition de l'emprunt, le banquier devrait être
convaincu au sujet de la viabilité économique des investissements proposés.

4.1 Épreuves de la Faisabilité économiques de Crédit


Quand la faisabilité économique du crédit est observée, trois aspects financiers de base seront
répartis par le banquier. Si l'emprunt est avancé

1. Est-ce qu'il produira davantage les retours plus que coûts?

2. Est-ce que les recettes auront le surplus, rembourser l'emprunt quand il tombe dû?

3. Est-ce que le fermier résistera au risque et incertitude dans cultiver?

Ces trois aspects financiers sont connu comme 3 Rs de crédit qui est comme suit

1. Recettes de l'investissement proposé

2. Capacité du remboursement que l'investissement produit

3. Risquez - porter capacité du fermier-emprunteur

Les 3Rs de crédit sont indicateurs sains de valeur du crédit des fermiers.

Recettes de l'investissement

C'est une mesure importante dans l'analyse du crédit. Le banquier doit avoir une idée au sujet de
l'ampleur de recettes possible d'être obtenu de l'investissement proposé. La demande du fermier
pour crédit peut être acceptée seulement s'il peut être capable de produire des recettes qui lui
permettent de rencontrer les coûts. Les recettes obtenues par le fermier comptent sur les décisions
aimez· Que grandir?

· Comment grandir?

· Combien grandir?

· Quand vendre?

· Où vendre?

Par conséquent l'inquiétude principale ici est que les fermiers devraient être capables de produire
des recettes croissantes qui devraient couvrir les coûts supplémentaires encouru avec les fonds
empruntés.

Capacité du remboursement

La capacité du remboursement n'est rien sauf la capacité du fermier de rembourser l'emprunt


obtenue pour le but productif avec dans une période du temps stipulée comme arrangée par
l'agence de prêt.

Aux temps l'emprunt peut être assez productif pour produire le revenu supplémentaire mais ne peut
pas être assez productif pour rembourser le montant de l'emprunt. D'où la condition nécessaire ici
est que le montant de l'emprunt doit avantageux pas seul mais aussi a la possibilité pour
remboursement du montant de l'emprunt. Au-dessous telles conditions que seulement le fermier
obtiendra au montant de l'emprunt. La capacité du remboursement dépend pas seul des recettes,
mais aussi sur plusieurs autres facteurs quantitatifs et qualitatifs comme donné au-dessous.
Y = F (X1, X2, X3, X4 X5, X6, X7.)

Où, Y est la variable dépendant, la capacité du remboursement

Le viz des variables indépendant., X1 à X4 sont considérés comme facteurs quantitatifs pendant que
X5 à X7 sont considérés comme facteurs qualitatifs.

X1 (+) = recettes Grosses de l'entreprise pour laquelle l'emprunt a été pris pendant une saison /
année

X2 (-) = dépenses Actifs.

X3 (-) = dépenses de la consommation de la Famille.

X4 (-) = d'Autres emprunts dû.

X5 (+) = alphabétisation

X6 (+) = compétence Directoriale

X7 (+) = les caractères Moraux aiment honnêteté, etc de l'intégrité.

Note: Les signes dans les supports sont des signes de l'apriori.

D'où, eventhough les recettes sont hautes, la capacité du remboursement est moins à cause de
d'autres facteurs. L'estimation de capacité du remboursement varie d'emprunts de la récolte (i.e. soi-
même qui liquide des emprunts) pour appeler des emprunts (liquider partiellement des emprunts)

i) capacité du Remboursement pour les emprunts de la récolte

Le Revenu net - (dépenses actifs à l'exclusion de l'emprunt de la récolte proposé + famille dépenses
vivants + autre prête due+ diverses dépenses)

ii) capacité du Remboursement pour les emprunts du terme

Le Revenu net - (dépenses actifs + famille dépenses vivants + autre prête due+ diverses dépenses +
acompte annuel dû pour emprunt du terme)

Causes pour la capacité du remboursement pauvre de fermier

1. Petite dimension des tenues de ferme dû à fragmentation de la terre.

2. Production basse et productivité des récoltes.

3. Hautes dépenses de la consommation de la famille.

4. Prix bas et variations rapides dans prix de denrées agricoles.

5. Utilisant crédit pour les buts improductifs6. La valeur d'équité / net de fermier bas.

7. Manque d'adoption de technologie améliorée.

8. Gestion pauvre de ressources de ferme limité, etc.


Mesures pour fortifier la capacité du remboursement

1. Augmenter le revenu net par organisation adéquate et opération de l'affaire de ferme.

2. Adopter la technologie potentielle pour augmenter la production et réduire les dépenses sur la
ferme.

3. Enlever les déséquilibres dans la disponibilité de la ressource.

4. Faire le programme de plan du remboursement de l'emprunt comme par le courant de revenu.

5. Améliorer le networth des ménages de ferme.

6. Diversification des entreprises de ferme.

7. Adoption de stratégies de la gestion du risque comme assurance de récoltes, animaux et


machinerie et enclore pour contrôler des variations du prix, etc.,

Risquez de porter la capacité

C'est la capacité du fermier de supporter le risque qui survient dû à perte financière. Le risque peut
être mesuré par les techniques statistiques comme coefficient de variation (C.V.), déviation standard
(SD) et modèles programmant. Les mots risquent et l'incertitude est utilisée synonymement.

Quelques sources / types de risque

1. Risque de production / physique.

2. Risque technologique.

3. Risque personnel4. Risque institutionnel5. Tannez l'incertitude.

6. Risque du prix

Capacité du remboursement sous risque

Le Revenu net dégonflé - (dépenses actifs à l'exclusion de la famille du loan+ de la récolte proposée
dépenses vivants + autre prête due+ diverses dépenses)

Les mesures fortifier risquent de porter la capacité1. Augmenter la valeur d'équité / net du
propriétaire2. Réduire la ferme et dépenses de la famille.

3. Développer le caractère moral i.e. honnêteté, intégrité, sécurité de fonctionnement et sensation


l'etc de la responsabilité. Toutes ces qualités mises ensemble sont aussi appelées comme solvabilité.

4. Entreprendre les entreprises fiables (entreprises qui donnent les garanti et revenu stable) et
stables5. Améliorer la capacité d'emprunter des fonds pendant temps bons et mauvais de production
de la récolte.

6. Améliorer la capacité gagner et économiser de l'argent. Une partie du salaire de ferme devrait être
sauvée par le fermier donc comme rencontrer l'incertitude dans le futur.
7. Prendre en haut de récolte, bétail et assurance de la machinerie4.2 Estimation du crédit: Les 5 Cs
de crédit

Les 5Cs de Crédit qui doit être considéré dans prêter sont:

(i) Caractère

(ii) Capacité

(iii) Capital

(iv) Condition et

(v) valeur du Crédit

(i) Caractère: Le terme "Caractère" implique des caractères du crédit en rapport avec les qualités
d'individus qui le rendent conscient des obligations de la dette. Ces caractères incluent les caractères
moraux des emprunteurs aiment honnêteté, intégrité, sens de responsabilité et crédibilité. C'est une
des pierres angulaires de base dans répartir la capacité du risquer-portée de l'emprunteur. Les
emprunteurs avec caractère du crédit très estimé peuvent supporter des événements imprévus et les
sauver insolvabilité. Un emprunteur a noté pour les spectacles du remboursement opportuns une
réflexion d'un caractère du crédit idéal. Le caractère est aussi correspondu avec les recettes et
capacités du remboursement des emprunteurs.

(ii) Capacité: Montre la capacité de l'emprunteur de payer ses dettes comme à quand dû. Depuis
paiements souvent dépendez en partie de revenu, les capacités d'emprunteurs de payer dépendront
du revenu plutôt que sur les économies.

(iii) Capital: Le capital fait référence à l'équité ou valeur du filet d'une affaire de ferme. Il assure que
les fonds sont disponibles à rembourser des emprunts si caractère, la capacité prouve pour être
inadéquat. Le capital représente aussi une des pierres angulaires pour mesurer le risque qui porte
capacité de l'emprunteur.

(iv) Condition: Aussi signifie les conditions financières de l'emprunteur qui a la pertinence directe
avec le risque qui porte la capacité aussi.

(v) valeur du Crédit: C'est en rapport avec le comprendre parfait entre le prêteur et l'emprunteur
dans les transactions du crédit. C'est en fait prima-facie exigence dans obtenir le crédit par
l'emprunteur.

4.3 principes de finance/7 de ferme Ps de crédit de ferme

Le rôle augmenté d'institutions financières dû à changements technologiques sur devant agricole a


nécessité l'évoluer de principes de finance de ferme qui est attendue pour apporter pas seul les gains
commerciaux aux banquiers mais aussi avantages sociaux. Les principes donc a évolué par les
agences financières institutionnelles est attendu pour avoir la validité universelle. Ces principes sont
appelés communément comme 7 Ps de crédit de ferme et ils sont

1. Principe de but productif.


2. Principe de personnalité.

3. Principe de productivité.

4. Principe de déboursement synchronisé.

5. Principe d'utilisation adéquate.

6. Principe de paiement et

7. Principe de protection.

1. Principe de but productif:

Ce principe se reporte que le montant de l'emprunt donné à un fermier - l'emprunteur devrait être
capable de produire le revenu supplémentaire. Basé sur le niveau du capital possédé disponible avec
le fermier, les besoins du crédit varient. L'exigence de capital est visible sur toutes les fermes mais
plus prononcé sur les fermes marginales et petites. Les fermiers de ces tenues petites et minuscules
ont besoin d'un autre type de crédit i.e. crédit de la consommation, donc comme utiliser la récolte
prête profitablement (sans les détourner pour les buts improductifs). Inspite de savoir ceci,
l'importance dûe n'est pas donnée au crédit de la consommation par les agences financières
institutionnelles. Ce principe transporte ces emprunts de la récolte des fermiers petits et marginaux
sera supporté avec revenu que les fonds générateurs ont acquis à travers emprunts du terme. Les
revenus supplémentaires produits de ces fonds productifs ajoutent au revenu obtenu de l'agriculture
et là par les augmentations la productivité d'emprunts de la récolte prise par les fermiers petits et
marginaux. Les exemples pertinent ici est des emprunts pour animaux de laiterie, mouton et chèvre,
oiseaux de la volaille, installation de pumpsets sur action du groupe, etc.

2. Principe de personnalité:
Les 3Rs de crédit sont indicateurs sains de valeur du crédit des fermiers. Sur les années
d'expériences dans prêter, les banquiers ont identifié un facteur important dans les transactions du
crédit i.e. crédibilité de l'emprunteur. Il a la pertinence avec la personnalité de l'individu. Quand un
emprunteur du fermier manque de rembourser l'emprunt dû à l'échec de la récolte a causé par les
calamités naturelles, il ne sera pas considéré comme obstiné. défaillant, alors qu'un grand fermier
qui utilise le montant de l'emprunt profitablement mais manque de rembourser l'emprunt, est
considéré comme obstiné - défaillant. Ce caractère du grand fermier est considéré comme
malhonnêteté. Par conséquent l'élément de la sécurité de l'emprunt n'est pas dépend totalement en
haut de la sécurité offerte mais aussi sur la personnalité (croyez le caractère) de l'emprunteur. De
plus l'augmentation et progrès des institutions de prêt ont la dépendance sur ce facteur influençant
majeur i.e. personnalité. D'où la personnalité de l'emprunteur et l'augmentation des institutions
financières est correspondue positivement.

3. Principe de productivité:

Ce principe souligne que le crédit qui n'est pas voulu dire juste pour production croissante de cette
entreprise seul mais aussi ce devrait être capable d'augmenter la productivité d'autres facteurs
employé dans cette entreprise. Par exemple l'usage de hautes variétés faciles (HYVs) dans récoltes et
espèces supérieures d'animaux augmente pas seul la productivité des entreprises, mais aussi devrait
augmenter la productivité d'autres facteurs complémentaires employée dans les activités de la
production respectives. D'où ce principe accentue en faisant les ressources aussi productif que
possible par la sélection de la plupart des entreprises appropriées.

4. Principe de déboursement synchronisé:

Ce principe souligne que le montant de l'emprunt doit être distribué en phases, donc comme le
rendre productif et en même temps le banquier peut être aussi sûr au sujet de l'usage de fin adéquat
des fonds empruntés. Ex: prêtez pour creuser des puits. Le déboursement synchronisé de montant
de l'emprunt va pour prendre en haut de culture de récoltes perpétuelles et activités de
l'investissement pour vaincre la diversion de fonds pour les buts improductifs. Mais un inconvénient
ici est qu'il rendra le coût de crédit plus haut. C'est pourquoi les taux d'intérêt sont plus hauts pour
les emprunts du terme quand a comparé aux emprunts de la récolte.

5. Principe d'utilisation adéquate:

L'utilisation adéquate implique que les fonds empruntés seront utilisés pour le but pour lequel le
montant a été prêté. Il compte sur la situation qui prédomine dans le viz de régions rural., les
ressources comme graines, engrais, etc des pesticides., est libre d'adultération, si installations
infrastructurelles comme stockage, transport, vendre l'etc., est disponible. Par conséquent
l'utilisation adéquate de fonds est possible, si là existe des conditions convenables pour
investissement.

6. Principe de paiement:

Ce principe traite de la fixation de programmes du remboursement des emprunts avancée par les
agences financières institutionnelles. Car le crédit de l'investissement a avancé à structures de
l'irrigation, tracteurs, etc les remboursements annuels sont arrangés sur plusieurs années basées sur
les recettes croissantes qui sont imaginées pour être obtenu après avoir déduit les besoins de la
consommation des fermiers. Avec référence l'emprunt sera remboursé dans le lumpsum pour tailler
des emprunts, parce que le fermier se rendra compte seulement une fois de la production. Une
période de la grâce de 2-3 mois sera autorisée après la récolte de récolte à permettre au fermier de
se rendre compte de prix raisonnable pour ses produits alimentaires. Autrement le fermier aura
recours pour affliger des ventes. Quand l'échec des récoltes dû aux conditions du temps
défavorables, le remboursement n'est pas insisté sur immédiatement. Au-dessous telles conditions
que la période du remboursement est étendue excepté aider le fermier avec un autre emprunt frais
pour lui permettre de continuer l'affaire de ferme.

7. Principe de protection:

À cause de calamités naturelles imprévues agriculture frappante plus souvent, les agences
financières institutionnelles ne peuvent pas se tenir éloigné d'emprunts à rallonges aux fermiers. Par
conséquent ils ont recours à sécurité mesure en avançant des emprunts aime

- Couverture de l'assurance

- Liant crédit avec vendre

- Fournissant finance sur production de reçu d'entrepôt


- Prenant garants: Les banques avancent prête ou par hypothecation ou hypothèque de fonds

- Garantie du crédit: Quand les banques manquent de retrouver des emprunts avancé aux sections
plus faibles, la Corporation de la Garantie du Crédit de l'Assurance du Dépôt (DICGC) rembourse les
emprunts aux agences de prêt de la part des emprunteurs

4.4 crédit instrumente

4.4.1 Billet à ordre

Un billet à ordre est le document légal fondamental dans la plupart du contrat de l'emprunt. C'est la
promesse écrite de l'emprunteur pour rembourser l'emprunt. Quand avancer des fonds de
l'emprunt, le prêteur reçoit en échange une note signée par l'emprunteur qui promet de payer un
certain directeur énoncé au prêteur avec intérêt sur une certaine date comme spécifié dans la note.
La place dominante de la note dans toutes les transactions du crédit devrait être comprise
clairement. Il peut y avoir tendance à oublier cette petite forme qui a beaucoup moins d'imprimé qui
beaucoup d'autre document légal, mais tel qu'oubli peut prouver cher, depuis la signature de
l'emprunteur au fond d'une note est une obligation directe qui tient l'emprunteur responsable pour
paiement de l'emprunt d'après les termes énoncés. En cas de défaut et échec des produits de vente
de la garantie l'emprunteur est habituellement caisse responsable pour la balance impayée pour
couvrir le montant dû, et le prêteur peut avoir autre propriété du nonexempt de l'emprunteur vendu
pour satisfaire le manque. Si le prêteur exige une signature supplémentaire sur la note, une condition
commune où l'emprunteur est jeune fermier avec petit capital, le cosignataire devrait étudier les
vivres de la note aussi avec soin qu'agir comme l'emprunteur, depuis dans l'effet le cosignataire est
responsable pour le paiement si l'emprunteur fait défaut. Les notes peuvent être non protégées ou
ils peuvent être obtenus par vraie propriété, biens personnels ou les deux.

4.4.2 hypothèques

Cela est classifié deuxième au billet à ordre. C'est pas seul une note supplémentaire mais un
complément. Une hypothèque est une liste de certaine propriété s'est mise de côté à garantir le
paiement d'un emprunt qui est mis dans un billet à ordre. Les hypothèques sont identiques à billet à
ordre dans leurs vivres principaux. Ils sont aussi appelés un jour des contrats bilatéraux.
L'hypothèque dans additions à identifier la propriété pour appuyer le billet à ordre contient des
vivres qui établissent une priorité de demandes parmi prêteurs d'après le remplissage ou d'après
l'hypothèque dans un tribunal. Quelquefois une attache et pas un billet à ordre accompagne
l'hypothèque mais l'effet général est le même. La transaction sera rendue public afin qu'autres
prêteurs et d'autres membres du public le sachent.

Il y a des Plusieurs Types d'Hypothèques

i. Hypothèque de l'immobilier: L'immobilier dans la loi est terre et propriété débarquée. Le trait
important d'hypothèque immobilière est le caractère invariable de la sécurité.

ii. Hypothèque du mobilier: Ce sont hypothèque sur propriété mobile tel qu'animaux.

4.4.3 achats sur Contrat


C'est quelquefois simplement connu sous le nom de contrat de la location vente. Cela implique le
transfert de la propriété à l'acheteur ou l'acheteur, avec le titre de la propriété qui reste avec le
vendeur jusqu'à ce que le dernier acompte soit payé. D'où achetez sur contrat est quelquefois connu
sous le nom de contrat des ventes conditionnel.

CHAPITRE 05 DEMANDE EFFICACE POUR LES CRÉDITS AGRICOLES

*La demande pour crédit agricole est la bonne volonté et capacité de fermiers d'accéder à sources
existantes de fonds pour satisfaire des besoins de l'investissement de la ferme.

*La demande efficace pour crédit agricole peut être définie comme le volume minimum de crédit qui
céderait une augmentation croissante minimum dans la rentabilité d'unités de la production
agricoles qui peuvent être plus grand ou égaler au coût crédit f.

*C'est la demande qui est soutenue par capacité suffisante de rembourser avec zéro risque par
défaut.

Notez que la demande pour crédit va au delà d'un désir d'avoir un emprunt parce que c'est
disponible ou parce que les stratégies de la vie sont contraintes à un désir d'utiliser l'emprunt pour
commencer l'affaire de ferme ou améliorer l'affaire de la ferme de l'annonce publicitaire existante.

*La capacité du remboursement de l'emprunteur est par conséquent cruciale à demande efficace
pour crédit agricole.

Pour chercher augmentation optimum sociale et équité, la demande efficace doit être stimulée par
un ensemble d'augmentation qui induit des entrées dans l'environnement de la production. Basé sur
le besoin pour les crédits, la décision de fermiers d'emprunter et ne pas emprunter dépendra de
quelques indicateurs de demande à laquelle pourrait être accédée à travers quatre dimensions des
activités des emprunteurs.

Ce sont:

i. Impact financier

ii. Impact économique

iii. Impact technologique et

iv. Impact social

Sur le côté des Emprunteurs, la demande efficace pour crédit exige que les fermiers font un choix
entre investir dans une activité agricole ou l'autre ou investir dans un projet du nonagricultural
alternatif. Il peut exiger aussi décision de choisir entre consommation et production pour accomplir
un optimum social de revenu générateur pour remboursement ou recettes à coût institutionnel du
programme du crédit.

De la formulation de la politique et point de vue de la mise en oeuvre, encourager la demande


efficace exige la considération de facteurs et un jugement équilibré sur si investir sur coût
institutionnel de programme de la livraison du crédit ou investir en quelque développement-
rehaussant alternatif

programmes dont les productions pourraient être des entrées dans la production de fermiers.

Sur le côté de la provision, c'est important de considérer l'ampleur à laquelle les nouveaux
concurrents dans affaire rurale peuvent être inclus dans les programmes du crédit d'induire un
développement total, pour crédit comme ils ne peuvent avoir aucune capacité du remboursement
vraisemblablement. Il y a aussi un besoin de considérer comme a libéralisé les marchés du crédit et
installations du crédit augmentation-induisant peuvent affecter les investissements agricoles devant
être établis pour encourager la demande efficace pour crédit aux avantages des prêteurs et les
emprunteurs.

Problèmes de demande efficace pour crédit au Cameroun.

(i) Disponibilité de finance appuyer les demandes pour crédit

(ii) la bonne volonté d'Emprunteurs et capacités d'accéder aux programmes de la livraison du crédit
existants

(iii) questions Socio-économiques et culturelles (Demandez le côté)

(iv) Capacité des sources du crédit existantes de se retrouver avec les demandes

(v) environnement de la Politique sous lequel les options du crédit sont fournies

(vi) Rigidité des sources de prêt cérémonieuses

(vii) profits Imprévisibles

(viii) Aucune tenure sûre débarquer et d'autres fonds

(ix) Analphabétisme de majorité des fermiers

(x) les groupes de la Cible ne sont pas toujours des fermiers

(xi) procédure Gênante d'application pour le crédit

(xii) Haut niveau d'administration centralisée qui restreint conscience et accès pour croire

(xiii) les Problèmes ont associé aux infrastructures

(xiv) culture du remboursement Pauvre de la plupart des fermiers. e.t.c

CHAPITRE 06 PLANS DU REMBOURSEMENT

Type de paiement: Le type de paiement fait référence à la méthode de remboursement. Les


paiements sur financement du ligne-de-crédit se produisent généralement quand l'emprunteur a des
fonds du surplus. Le prêteur établit habituellement un programme du paiement pour intermédiaire -
et emprunts à long terme. Un emprunteur devrait demander au prêteur de produire une copie d'un
programme du paiement qui spécifie directeur et paiements de l'intérêt sur la vie de l'emprunt.
L'emprunteur peut comparer alors des modèles du paiement sur les emprunts différents.

Un emprunteur devrait être informé de toutes modalités de la demande dans une note ou accord de
l'emprunt. Une clause de la demande est une provision qui permet au prêteur de demander le
paiement n'importe quand. Bien que les vivres de la demande soient rarement emportés, un
emprunteur devrait être confortable avec payer l'emprunt sur demande, surtout dans temps
d'incertitude économique.

Il y a trois types de paiement communs. Un type de paiement pour intermédiaire - ou les emprunts à
long terme sont

la méthode du paiement fixe. Cette méthode exige un paiement fixe (intérêt plus principal) qui
rembourse un emprunt sur une période spécifiée de temps à un taux d'intérêt spécifié. Ce processus
du remboursement si souvent connu sous le nom d'amortissement égal. La partie de chaque
paiement est allouée à directeur et part pour intéresser, avec les paiements consécutifs qui se
retirent de plus en plus directeur.

Un autre façon de calculer le paiement sur un intermédiaire - ou l'emprunt à long terme est arrangé
le paiement principal avec intérêt dû sur la balance impayée. Le montant principal fixe est calculé
habituellement en divisant le montant de l'emprunt par le nombre total de paiements. Sous cette
méthode, les paiements initiaux de directeur et intérêt sont les plus grands, et la capacité à argent
courant ces paiements doivent être considérés. Cette méthode de paiement exige l'intérêt moins
total sur la vie de l'emprunt parce que plus du directeur est remboursé plus tôt dans l'emprunt.

Tableau 1 montre une comparaison entre la méthode du paiement fixe et la méthode principale fixe.
L'emprunt est pour $100,000, être remboursé plus de cinq années à 10% intérêt. Le paiement reste
constant ($26380) avec la méthode du paiement fixe. Avec la méthode principale fixe, le paiement
annuel varie de $30,000 dans l'année 1 à $22,000 dans l'année 5. Les paiements de l'intérêt totaux
sont $1,898 plus hauts avec la méthode du paiement fixe.
Un troisième type de paiement est un emprunt du paiement du ballon. Les emprunts du paiement
du ballon sont par rapport des emprunts du court-terme (ex., cinq années). À la fin de la période, la
balance impayée entière de l'emprunt est dûe; le directeur doit ou être payé dans les termes de
l'emprunt pleins ou nouveaux doit être négocié. Les paiements initiaux sont basés habituellement sur
une plus longue période de l'amortissement (ex., 10 à 30 années) sous la supposition fermé que
l'emprunt sera payé, renouvelé ou a financé à maturité. Si la chute des taux d'intérêt et conditions du
crédit améliorent, un emprunteur pourrait négocier l'emprunt plus favorable appelle à
renouvellement. En revanche, si les taux d'intérêt augmentent ou le crédit serre, les termes de
l'emprunt peuvent devenir moins favorables. De plus, le risque de l'emprunteur est
considérablement plus haut depuis que le prêteur peut décider de ne pas renouveler l'emprunt à
maturité. Les emprunteurs étant donné emprunts du paiement du ballon doivent interroger au sujet
des prix a ajouté chaque fois l'emprunt est renouvelé.

Table 1. Paiement fixe contre. directeur fixe.


Termes de l'emprunt: $100,000, cinq années, 10% intérêt, un paiement par année.

Méthode du paiement fixe Arrangé la méthode principale

Année Commençant balance Paiement principal Intéressez le paiement Paiement total


Terminant balance Commençant balance Balance principale Intéressez le
paiement Paiement total Terminant balance

1 100,000 16,380 10,000 26,380 83,620 100,000 20,000 10,000 30,000


80,000

2 83,620 18,018 8,362 26,380 65,602 80,000 20,000 8,000 28,000 60,000

3 65,602 19,820 6,560 26,380 45,782 60,000 20,000 6,000 26,000 40,000

4 45,782 21,802 4,578 26,380 23,980 40,000 20,000 4,000 24,000 20,000

5 23,980 23,980 2,398 26,378 0 20,000 20,000 2,000 22,000 0

Total 100,000 31,898 131,898 NA NA 100,000 30,000 130,000


NA

Présentez-en 2 illustre un emprunt du paiement du ballon. Les paiements dans les quatre premières
années sont identiques à un 20-année a amorti l'emprunt. Après le cinquième paiement, $10,660 de
l'emprunt ont été payés, en laissant une balance de l'emprunt remarquable de $89340. Ce montant
doit être payé dans plein ou être refinancé à taux d'intérêt qui prédominent dans l'année 5. Bien que
le prêteur puisse refinancer l'emprunt du paiement du ballon, il n'y a aucune obligation légale faire
donc. La décision de renouveler sera basée sur la considération du prêteur de crédit et facteurs
économiques comme ils appliquent au temps de renouvellement. Un emprunteur qui sélectionne un
emprunt du paiement du ballon devrait être confortable avec risques associés aux emprunts du
paiement du ballon. Si un emprunteur considère le refinancement avec un prêteur différent sur
maturité, supplémentaire administratif et fermer des coûts peut être encouru.
Table 2. Modèle de versement forfaitaire et final (ballon payement loan).

Termes de l'emprunt: $100,000, cinq années, 10% intérêt,

un paiement par année basée sur un 20-année amortissement.

Année Commençant balance Paiement principal Intéressez le paiement Paiement total


Terminant balance

1 100,000 1,746 10,000 11,746 98,254

2 98,254 1,921 9,825 11,746 96,333

3 96,333 2,113 9,633 11,746 94,220

4 94,220 2,324 9,422 11,746 91,898

5 91,896 2,556 9,190 11,746 89,340

5 (Paiement du ballon) 89,340 89,340 0 89,340 0

Taux d'intérêt

Depuis que c'est la "étiquette du prix" visible" d'un emprunt, le taux d'intérêt est souvent utilisé pour
comparer des emprunts. Les emprunts portent des taux d'intérêt fixes, réglables ou variables. Un
emprunt du taux fixe porte le même taux d'intérêt jusqu'à ce que l'emprunt soit payé. Un emprunt
du taux variable ou réglable a des vivres pour changer le taux d'intérêt basé sur les changements
dans les taux de marché d'intérêt, un index spécifié ou d'autres facteurs déterminés par un prêteur.
Les taux d'intérêt sur les emprunts du taux réglables ou les hypothèques peuvent changer seulement
à intervalles spécifiés dans un pas ou accord de l'emprunt. Par exemple, le taux d'intérêt sur un
quinquennat que l'hypothèque du taux réglable peut changer une fois chaques cinq années.
Un emprunt du taux variable peut désigner aussi des intervalles dans lesquels les taux d'intérêt
peuvent changer, mais dans quelques emprunts du taux variables un changement dans l'intérêt peut
être à la discrétion du prêteur. Si un emprunteur a un emprunt du taux variable ou réglable, il ou elle
devrait savoir tous les combien et combien le taux d'intérêt peut changer. L'emprunteur devrait être
aussi capable de calculer comme change dans les taux d'intérêt affectez le paiement de l'emprunt.
Un emprunteur devrait demander au prêteur d'estimer le paiement programmé à plusieurs taux
d'intérêt. L'emprunteur devrait être confortable avec l'incertitude impliquée avec les changements
du taux d'intérêt potentiels. Si pas, l'emprunteur peut demander des termes de l'emprunt qui
réduisent le risque du taux d'intérêt.

Si le taux d'intérêt sur un emprunt du taux variable ou réglable est lié à un taux de l'index spécifié, un
prêteur ajoute typiquement une marge au-dessus du taux de l'index pour déterminer le taux
d'intérêt. Par exemple, si le taux de l'index est 9% et la marge est 2%, le taux d'intérêt sur un taux
variable ou l'emprunt du taux réglable est 11%. Si les changements du taux de l'index à 11% dans la
prochaine période de l'ajustement, le taux d'intérêt chargé sera 13%.

Beaucoup de caractéristiques de variable et emprunt du taux réglable diffèrent parmi prêteurs.


L'index du taux d'intérêt (si en), marge, la longueur de période de l'ajustement et casquettes (limites
supérieures) est les traits caractéristiques majeurs. Ces traits peuvent être négociables.

Index du taux d'intérêt: La variable de taux d'intérêt réglable est liée quelquefois à un index du taux
d'intérêt. Beaucoup d'institutions du prêt utilisent leur coût moyen de fonds ou un autre taux interne
comme la base pour évaluer des emprunts. D'autres indices communs incluent le 1-année taux des
titres de la Trésorerie, billets de la Trésorerie du 90-jour, que le taux principal a chargé à banques du
centre de l'argent, taux des fonds fédéral et le Londres Interbank Taux de l'Offre

(LIBOR). Les différences entre les indices peuvent être substantielles. Les taux des fonds fédéraux et
taux du billet de la Trésorerie du 90-jour peuvent changer tous les jours, pendant que le taux
principal change fréquemment moins. Un emprunteur devrait demander au prêteur au sujet de
modèles historiques du taux de l'index. De plus, si le prêteur utilise le taux interne de l'institution, un
emprunteur devrait demander tous les combien le prêteur change ce taux.

Marge: La marge fait référence aux pour cent que le prêteur ajoute à l'index du taux pour déterminer
le taux chargés à l'emprunteur. La marge couvre les coûts d'administrer l'emprunt, une prime du
risque et une marge bénéficiaire pour le prêteur. La note ou accord de l'emprunt déclarera si la
marge est rester constant sur la maturité de l'emprunt.

Longueur de période de l'ajustement: La période de l'ajustement est la durée avant le prêteur peut
changer le taux d'intérêt de l'emprunteur. À la fin de chaque période de l'ajustement, le taux
d'intérêt peut être ajusté pour refléter des changements dans l'index (si un index est utilisé). La note
peut autoriser pour d'autres termes de l'emprunt à changer à chaque période de l'ajustement.

Casquettes: Les casquettes du taux peuvent être associées à variable ou emprunts du taux réglables.
Ils limitent le taux d'intérêt peut changer combien à chaque période de l'ajustement. Beaucoup
d'emprunts ont aussi des casquettes du taux du vie-de-emprunt qui limitent des mouvements du
taux d'intérêt sur la vie entière de l'emprunt. Souvent une casquette peut être achetée comme un
trait optimal de l'emprunt.

Un emprunteur devrait être informé de chacun de ces facteurs qui affectent un emprunt du taux
variable ou réglable. De plus, la combinaison des facteurs et les implications résultantes doit être
considérée. Par exemple, si un prêteur a un index du taux d'intérêt volatil, un emprunteur devrait
considérer quelque type de casquette. Les prêteurs négocieront sur la variable différente et traits du
taux réglables. Par exemple, un prêteur peut allonger la période de l'ajustement en échange d'une
plus haute marge. Un emprunteur devrait se sentir confortable avec les traits du taux variables ou
réglables et être disposé à discuter des changements dans un paquet de l'emprunt.

Prix et charges du service

Comme une règle générale, les prix de l'emprunt ou "points" sont chargés à un le temps que
l'emprunt est fait. Un point est 1% du montant prêté. De plus, il peut y avoir des autres charges du
service pour lesquelles le prêteur exigera le remboursement. Les charges du service et prix sont
chargés pour typiquement:· estimations de l'immobilier· recherches du crédit· coûts légaux·
enregistrant hypothèques et actions· primes de l'assurance du titre de l'hypothèque et·
recherches du titre.

Les prix et charges du service augmentent le coût de l'emprunteur. Représentez 1 spectacles le coût
augmenté estimé sur la vie d'un emprunt pour un point payé à création sur un emprunt de 10% avec
les paiements annuels. Par exemple, le taux d'intérêt efficace sur un 7-année augmentation de
l'emprunt au sujet de 0.30% (30 base pointe) pour un point payé à création. En d'autres termes, si le
taux d'intérêt énoncé sur un 7-année l'emprunt est 10% et le prêteur impute le prix de la création à
un un-point, le taux d'intérêt efficace à l'emprunteur serait approximativement 10.30%. Utiliser cette
technique, un emprunteur pourrait comparer les taux d'intérêt efficaces sur plusieurs produits de
l'emprunt. Une comparaison de l'emprunt outil RAPIDE peut aussi être utilisé pour estimer plus
précisément l'impact de prix sur les coûts d'emprunts.

Quelques prêteurs réduiront le taux d'intérêt en échange d'un prix à création. Cela est appelé un
buydown du taux. Un emprunteur pourrait utiliser aussi le Chiffre 1 pour estimer l'avantage potentiel
d'une affaire du taux en bas. Par exemple, supposez un prêteur offre de réduire le taux d'intérêt d'un
emprunteur sur un emprunt du fixe-taux par 0.20% (20 point de la base) pour 1 point à création. Le
coût est le même si l'emprunt est attendu pour être rapporté dans 12 à 13 années (intersection de
0.20% et ligne). Si l'emprunt est attendu pour être rapporté dans plus de 13 années, un emprunteur
devrait bénéficier par le buydown du taux, pendant que le retour anticipé d'un emprunteur serait
moins si l'emprunt est attendu pour être rapporté dans moins que 12 années. Ce graphique est
seulement une approximation d'un emprunt du paiement fixe de 10%. Le point seuil serait différent
si l'emprunt était payé avant maturité. Un emprunteur devrait demander au prêteur d'estimer les
points seuil pour chaque alternative de l'emprunt.

Achats de la réserve et balances du dépôt compensatrices

Les prêteurs du Système du Crédit de la ferme exigent habituellement un achat de la réserve.


L'exigence de la réserve peut être aussi basse que 2% du montant de l'emprunt ou un maximum de
$1000. Un achat de la réserve augmente le taux d'intérêt efficace sur l'emprunt. L'effet de l'achat de
la réserve sur le taux d'intérêt efficace diminue comme la maturité de l'emprunt allonge et/ou prête
des augmentations de la dimension. L'achat de réserve est un investissement financier dans
l'institution émettrice qui est remboursée typiquement à maturité de l'emprunt, mais le prêteur n'est
pas obligé de faire donc.

Une balance du dépôt compensatrice est une balance du dépôt minimum qui est exigée quelquefois
par une banque d'un emprunteur. La balance est exprimée habituellement réellement comme un
pourcentage de l'engagement de l'emprunt total et/ou un pourcentage stipulé du montant
d'engagement utilisé par le client. Dans quelques cas, les balances compensatrices peuvent être
utilisées comme un appareil négociant par l'emprunteur.

Fréquence du paiement

La fréquence de paiements diffère parmi emprunts. Typiquement, intermédiaire - et les emprunts à


long terme sont structurés avec les paiements mensuels, trimestriels, semi-annuels ou annuels. Les
paiements principaux plus fréquents réduisent généralement l'intérêt total payé sur la vie de
l'emprunt. Un facteur semblable considérer est le réglage des paiements. Évidemment, c'est
préférable pour avoir des paiements qui correspondent avec les hauts afflux de l'argent. Un
emprunteur devrait établir un modèle du paiement avec un prêteur qui coïncide avec son argent
courant.

Chiffre 1. Coût augmenté d'emprunt par point prix de la création.

Note: Représentez 1 changera de bas en haut si les taux d'intérêt sont plus hauts que 10%, pendant
que le graphique sera légèrement inférieur si les taux d'intérêt sont moins que 10%. Le chiffre 1
n'explique pas la valeur du temps de la différence de l'impôt entre points payés à création et intérêt
payés sur la vie de l'emprunt.

Maturité

La maturité de l'emprunt est simplement le temps jusqu'à ce que l'emprunt soit complètement dû et
payable. Un emprunteur devrait évaluer sa capacité de produire de l'argent pour rembourser la dette
quand comparer des emprunts avec les maturités différentes. Comme une méthode empirique, un
emprunteur ne devrait pas sélectionner une maturité de l'emprunt qui est plus longue que la vie
anticipée de l'atout qui est financé. Les maturités plus courtes résultent en paiements de l'intérêt
totaux inférieurs sur la vie de l'emprunt et accumulation plus rapide d'équité dans l'atout qui est
financé. Par contraste, les emprunts avec les plus longues maturités auront des paiements de
l'emprunt inférieurs et, par conséquent, libre en haut argent pour d'autres usages. Donc, les
compromis entre maturités de l'emprunt plus courtes et plus longues devraient être évalués avec
soin.

Présentez 3 spectacles paiements annuels parmi emprunts de maturités différentes et taux d'intérêt.
Par exemple, les paiements annuels sur un $100,000, 20-année l'emprunt à 10% serait $11746. Les
paiements sur un 30-année semblable emprunt serait $10608. Un emprunteur pourrait utiliser aussi
la Table 3 pour estimer le changement dans les paiements annuels comme les taux d'intérêt ont
changé.

Table 3. Paiements de l'emprunt annuels pour $100,000 emprunt, méthode du fixe-paiement.

Paiements annuels

  Taux d'intérêt

Années à maturité 8% 10% 12% 14% 16% 18%

5 25,046 36,380 27,741 29,128 30,541 31,978

10 14,903 16,275 17,698 19,171 20,690 22,251

20 10,185 11,746 13,388 15,099 16,867 18,682

30 8,883 10,608 12,414 14,280 16,189 18,126

Exigences collatérales

La garantie fait référence aux fonds promis comme sécurité dans une transaction de l'emprunt. Les
documents légaux qui représentent l'intérêt d'un prêteur dans la garantie incluent une hypothèque
ou action de confiance dans le cas d'immobilier de ferme prête et un accord de la sécurité pour
opérer et emprunts de l'intermédiaire-terme. Presque tous emprunts de l'immobilier de la ferme
sont obtenus par une hypothèque ou action de confiance sur une étendue de terre. Les emprunts
opérant et emprunts de l'intermédiaire-terme peuvent être obtenus ou non protégé, bien que les
emprunts sûrs soient plus communs. Les emprunts non protégés impliquent généralement de plus
petits emprunts aux emprunteurs financièrement forts qui habituellement sont clients à long terme
de l'institution de prêt.

Les emprunts de l'intermédiaire-terme sont obtenus généralement par l'atout qui est acheté. Les
exemples sont tracteurs, unions, matériel, installations et bétail de l'éducation. Les emprunts
opérant sont obtenus habituellement par les fonds courants et quelquefois par les fonds
intermédiaires aussi. Exemples de garantie pour opérer des emprunts sont ressources de ferme,
récolte et inventaires du bétail, récoltes croissantes, paiements de gouvernement et comptes du
dépôt. Un classement de la couverture peut être utilisé sur un financement du ligne-de-crédit afin
que l'accord de la sécurité applique à essentiellement tous les fonds courants et intermédiaires et, si
a stipulé, à propriété acquise aussi dans le futur.

Un accord de la sécurité inclut habituellement des conventions au sujet de vendre, en s'assurant


et/ou maintenant la garantie. Beaucoup d'accords de la sécurité pour les buts de l'immobilier
incluent maintenant des vivres concernant le stockage et disposition de gaspillages hasardeux. Un
emprunteur devrait être informé des procédures et notifications qui doivent être fait sur vendre ou
fonds modifiants usagé comme collatéral.

Un emprunteur devrait être aussi informé du droit du prêteur à garantie sur défaut. Un accord de la
sécurité ou hypothèque esquissera spécifiquement les droits du prêteur et emprunteur sur défaut.

Amendes du paiement d'avance

Un emprunteur devrait être informé d'amendes du paiement d'avance. Une amende du paiement
d'avance est un prix chargé par un prêteur quand un emprunt est payé avant sa maturité. Les
amendes du paiement d'avance varient considérablement parmi prêteurs. Les amendes du paiement
d'avance augmenteront le coût de refinancer une hypothèque et réduiront la flexibilité d'alternatives
de l'emprunt changeantes, tel que refinancer si les taux d'intérêt déclinent.

Refinancer

Comme chute des taux d'intérêt, refinancer peut devenir plus attirant. Mieux entretient, en
allongeant de maturité, noninterest plus favorable termes de prêt, et le mécontentement du client
peut motiver aussi un emprunteur pour refinancer. En plus de réduction du taux d'intérêt, un
emprunteur devrait estimer prix et amendes qui résulteraient de refinancer l'emprunt. Ces prix et
amendes peuvent vaincre toutes économies du taux d'intérêt. En outre, si l'emprunteur change d'un
emprunt du fixe-taux à une variable - ou emprunt du réglable-taux, il ou elle devrait évaluer les
différences dans le risque associé à ces emprunts.

Prêtez la conversion: Une option de la conversion fournit la capacité de convertir n'importe quand
d'un type d'emprunt à un autre (ex., de taux fixe à variable, et vis un versa) ou à la fin d'une période
de l'ajustement. Cette option peut exiger un prix.

Rapportant exigences

Le détail et fréquence de rapports financiers exigées d'un emprunteur seront en désaccord avec
prêteur à prêteur et par type et dimension d'emprunt. Beaucoup de prêteurs de l'immobilier exigent
des déclarations financières annuelles. D'autres exigent seulement des déclarations quand provenir
ou renégocier un emprunt. L'emprunteur devrait se sentir confortable avec les exigences de la
déclaration financières, mais choisir un prêteur qui exige les rapports le moins ne peut pas être dans
le meilleur intérêt de l'emprunteur. La plupart des emprunteurs préparent déjà des rapports
financiers périodiques pour les buts de la gestion. Donc, l'exigence du compte-rendu raisonnable ne
devrait pas être un facteur considérable dans le choix de l'emprunteur de prêteur.

Les déclarations financières incluent un bilan a formulé en même temps chaque année et une
déclaration du revenu. Un budget de l'argent courant peut être aussi utile. Utiliser des données
exactes et vérifiables est important.
Croyez des procédures de l'évaluation

Beaucoup de prêteurs agricoles analysent la solvabilité d'emprunteurs agricoles qui utilisent une
combinaison de jugement et marquage de points du crédit cérémonieux modèle ou risque des
feuilles de travail de l'estimation. Cette approche cherche à combiner des plusieurs mesures de
performance de l'affaire (ex., rentabilité, solvabilité, liquidité, histoire du remboursement et
garantie) avec autre information au sujet de l'emprunteur pour atteindre un score du crédit total. Ce
score du crédit peut être utilisé dans prendre des décisions de l'emprunt, en déterminant le taux
d'intérêt de l'emprunteur, décider au sujet de surveillance de l'emprunt et performance de l'affaire
dirigeant. Les emprunteurs peuvent aider dans le processus de l'évaluation en gardant des registres
financiers complets (ex., bilans, déclarations du revenu, courant de résumés des fonds) et présentant
cette information au prêteur dans un opportun, bien-organisé et a documenté la mode entièrement.
Les déclarations annuelles devraient être préparées en même temps chaque année pour tenir avec le
temps compte des comparaisons plus appropriées. Dans le tour, l'emprunteur peut demander pour
examiner les résultats du processus de l'évaluation du crédit à un prêteur afin que les deux partis
comprennent clairement les forces et faiblesses de l'affaire de ferme, et donc développe des plans
financiers plus efficaces dans le futur.

Risquez la gestion

Ce sont des entraînements par les emprunteurs qui aident se stabiliser le revenu de ferme et
améliorer la probabilité de remboursement de l'emprunt prospère. Les exemples incluent la
diversification de l'entreprise, variétés de la graine résistantes, assurance de la récolte, tenir des
réserves financières, limites en empruntant, baux de la part de la récolte, fermé travail de ferme, et
vendre des entraînements tels que contracter en avant, fréquence de ventes, contrats à terme et
l'option contracte et d'autres. Les prêteurs peuvent répondre à ces entraînements avec termes du
financement plus favorables, taux d'intérêt inférieurs et accès pour croire.

Amendes de l'en retard-paiement et vivres de la saisie

Bien que la plupart des emprunteurs projettent de faire des paiements de l'emprunt opportuns,
circonstances imprévues quelquefois résultats dans les paiements tardifs. Un emprunteur devrait
comparer les amendes associées aux paiements tardifs et périodes de la grâce qui sont écrites
spécifiquement dans les documents de l'emprunt. Un emprunteur devrait être aussi informé des
conditions sous lesquelles l'emprunt est considéré dans le défaut.

D'autres considérations

C'est au delà de l'étendue de ce guide pour décrire des techniques de l'estimation pour prêteurs ou
leurs institutions; cependant, un emprunteur devrait chercher développer la confiance et avoir
confiance en avec les prêteurs et les institutions de prêt.

Le remboursement d'emprunts du terme (i.e. emprunts du terme moyens et longs emprunts du


terme) diffère de cela d'emprunts du terme courts parce qu'ils sont caractérisés par leur nature
partiellement liquidant. Ces emprunts sont retrouvés par un nombre donné d'acomptes qui
dépendent en haut de la nature de l'atout et le montant avancé pour l'atout sous considération.
Il y a six types de plans du remboursement pour les emprunts du terme et ils sont1. Plan du
remboursement du droit-fin ou plan du remboursement seul ou plan du remboursement du
lumpsum2. Plan du remboursement partiel ou plan du remboursement du Ballon3. Plan du
remboursement amorti

a) a Amorti le plan du remboursement décroissant

b) a Amorti plan du remboursement égal ou méthode de l'acompte annuelle Égalée4. Plan du


remboursement variable (ou) plan du remboursement Quasi-variable5. Plan du remboursement
facultatif6. Réservez le plan du remboursement (ou) Futur plan du remboursement1. Plan du
remboursement du droit-fin ou plan du remboursement seul (ou) plan de remboursement Lumpsum

Le montant de l'emprunt entier sera dégagé après l'expiration de période du temps stipulée. Le
composant principal est remboursé à la fois par l'emprunteur dans le lumpsum quand l'emprunt
mûrit, pendant que l'intérêt est payé chaque année.

2. Plan du remboursement partiel ou plan du remboursement du Ballon

Ici le remboursement de l'emprunt sera fait partiellement sur les années. Sous ce plan du
remboursement, le montant de l'acompte diminuera comme les années passez par sauf dans l'année
de la maturité (dernières années) pendant laquelle l'investissement produit le revenu suffisant. Cela
est aussi appelé comme plan du remboursement du ballon, comme le grand paiement définitif a fait
à la fin de la période de l'emprunt (i.e. dans les dernières années) après une série de plus petits
paiements partiels.

3. Plan du remboursement amorti:

L'amortissement veut dire remboursement du montant de l'emprunt entier dans une série
d'acomptes. Cette méthode est une extension de plan du remboursement partiel. Les plans du
remboursement amortis sont de deux types

a) a Amorti le plan du remboursement décroissant

Ici les restes composant principaux constant sur la période du remboursement entière et la partie de
l'intérêt diminue de façon continue. Comme les restes du montant principaux fixe et les baisses du
montant de l'intérêt, les baisses du montant de l'acompte annuelles sur les années. les emprunts ont
avancé pour machinerie et matériel

tombera sous cette catégorie. Comme les fonds n'exigent pas beaucoup répare pendant les années
initiales de remboursement de l'emprunt, une boîte du fermier capable de rembourser de plus
grands acomptes.

b) a Amorti le plan du remboursement égal

Ici l'acompte annuel sur la période de l'emprunt entière reste le même. La portion principale de
l'acompte augmente de façon continue et l'intérêt déclins composant progressivement. Cette
méthode est adoptée pour emprunts accordés pour développement de ferme, en creusant de puits,
approfondir de vieux puits, construction d'aller-duvets, laiterie, unités de la volaille, etc de vergers.
Figue 2: Amorti le plan du remboursement égal

L'acompte annuel est donné par la formule

Je = B * i/1 - (1+i) - n

Où je = acompte annuel.

B = le montant principal a emprunté dans Rs.

n = période de l'emprunt pendant des années

i = taux d'intérêt annuel4. Plan du remboursement variable ou plan du remboursement Quasi-


variable

Comme le nom indique que, les plusieurs niveaux d'acomptes sont payés par l'emprunteur sur la
période de l'emprunt. À temps de bonne récolte un plus grand acompte est payé et à temps de
récolte pauvre le plus petit acompte est payé par l'emprunteur. D'où, le montant de l'acompte varie
ici dans cette méthode d'après la commodité de l'emprunteur. Cette méthode n'est pas trouvée dans
prêter d'agences financières institutionnelles.

5. Plan du remboursement facultatif:

Ici dans cette méthode une option est donnée pour l'emprunteur pour faire le paiement vers le
montant principal en plus d'intérêt régulier.

6. Réservez plan du remboursement ou Futur plan du remboursement

Ce type de remboursement est vu avec les emprunteurs dans les régions où il y ont la variabilité dans
le revenu de ferme. Dans les telles régions les fermiers sont hantés par la peur de pas acomptes de
l'emprunt de l'habitué payants. Pour éviter de telles situations, les fermiers font des paiements de
l'avance d'emprunt des économies d'année antérieure. Ce type de remboursement est avantageux
au banquier et emprunteur. Les banquiers n'ont pas besoin même de souci concernant récupération
de l'emprunt aux temps d'échec de la récolte et en revanche l'emprunteur gagne aussi, comme il
maintient son intégrité et crédibilité.

FAITES-EN UNE CONFÉRENCE SEPT: VALEUR DU TEMPS D'ARGENT

Le proverbe est "UN oiseau en main vaut deux dans le buisson." La valeur d'un dollar reçue
aujourd'hui vaut plus qu'un dollar a maintenant reçu une année de. Pourquoi? L'argent reçu
maintenant peut être investi et être gagné l'intérêt, ou il pourrait être consommé. Investir échange
des dollars aujourd'hui contre les dollars dans le futur. Emprunter échange de futurs dollars contre
les dollars aujourd'hui.

Concepts clés:

Ligne du temps ANNÉES 0 1 2 3 ANNÉES

_______________________________________
Valeur $1 $1.10 $1.21 $1.33 10% retour composé

La ligne du temps montre qu'en en composant $1 aujourd'hui il grandira à $1.21 dans 2 années et
$1.33 dans 3 années. Cela est appelé la découverte future valeur.

Escompter est le contraire de composer. Escompter la future valeur de $1.33 dans l'année 3 à zéro
de la période de $1 sont appelés la découverte une valeur présente.

Le taux d'intérêt r est le taux auquel un argent courant grandit dans le futur. Les intérêts composés
gagnent l'intérêt sur intérêt. Dans l'exemple précité, l'intérêt simple de 10% fournirait un retour de
10 cent à un investisseur par période.

La formule exprimer le concept de composer et la future valeur est:

FVn = PV (1 + r) n

FV3 = $1 (1.10)(1.10)(1.10) = $1.33 ou $1 (1.10) 3 où n = 3 années

Votre calculateur financier vous aidera à résoudre pour chacune de 4 variables: future valeur (FV),
valeur présente (PV), périodes du temps (n) et le taux d'intérêt r. Il y a un autre facteur pour
considérer de plus. C'est le nombre de composer le m des périodes. Le calculateur financier exige
que vous mettiez le nombre de périodes qui utilisent le P/Y clé. Vous savez que le composer
journalier produira une plus haute future valeur que composer annuel par exemple.

TABLES DE LA VALEUR PRÉSENTES: S'il vous plaît devenez familier avec les Tables B, C, D et E dans le
dos de votre texte. Pendant que les examens utiliseront le calculateur, nous ferons les problèmes qui
utilisent les tables pour vous aider comprennent ce que le calculateur fait.

CONCEPTS FV:1. Le plus haut le taux d'intérêt r le plus haut la future valeur

Le plus long la période du temps n le plus haut la future valeur

Le plus fréquent le m composant le plus haut le FV

Comme noté au-dessus, en Escomptant est le processus de prendre une Future Valeur (FV) et le
placer dans Valeur Présente termes. En finance ce concept est utilisé dans une variété d'applications
que nous étudierons dans ce cours. Par exemple:

La valeur d'un immeuble de bureaux est la valeur présente escomptée des locations reçue pour les
années n.

La valeur d'une action cotée en Bourse (utiliser un modèle de la remise du dividende) est les futurs
dividendes attendus payés des années n dans le futur.

PV = FVn

(1 + r) n
Nous avons vu au-dessus que $1 ont grandi à $1.33 dans 3 années à 10% composés. Inversement, le
PV de $1.33 reçu maintenant 3 années d'est $1

CONCEPTS PV:1. Le plus haut le taux d'intérêt r l'inférieur la valeur présente

Le plus long la période du temps n l'inférieur la valeur présente

Le plus fréquent le composer l'inférieur la valeur présente

Si loin nous avons traité avec un exemple simple de courants de l'argent seuls (ou paiement unique)

Qu'au sujet de courants de l'argent multiples?

Un argent courant constant est appelé une ANNUITÉ avec le temps. Cela contraste avec un paiement
unique.

La valeur présente d'une annuité (PVA) peut être dérivée de la formule suivante:

PVA = FV + FV + FV

( 1 + r) 1 (1 + r) 2 (1 + r) 3

Laissez-nous dire que vous recevez une paie de $500 par semaine. C'est une annuité qui vous paie
un total de $26,000 par année (52 semaines).

La future valeur d'une annuité FVA peut être dérivé utiliser la clef PMT sur votre calculateur
financier. Le PMT est un argent courant périodique de la même dimension reçu avec le temps (n).
Laissez-nous dire que vous pouvez en sauver $300 par mois. À un taux d'intérêt r de 15% par annum
composé, combien d'argent est-ce que vous auriez dans 30 années? Dans 25 années? n = 30 x 12 =
360 mois) Avec le calculateur financier, vous apprendrez comment mettre le calculateur pour
composer mensuel en mettant P/Y à 12. Sur le calculateur vous mettrez P/Y à 12 signification c'est
un paiement mensuel (12 fois par année).

Un contrat de 3 années qui paiera aujourd'hui (paiement unique) ou $ à $5 1 million à la fin d'année
1 est offert à un joueur du football, $2 million à la fin d'année 2, et $3 million à la fin d'année 3.
Assumer un taux d'intérêt r de 5%, quelle offre est-ce qu'il devrait accepter?

Le PV du $5 million paiement unique est $5 million depuis qu'il est reçu aujourd'hui. Qu'est-ce que le
PV de 3 courants de l'argent irréguliers additionne $6 million sur 3 années? La réponse est
$5,357952.