Vous êtes sur la page 1sur 2

Analyse du Bilan fonctionnel de l’exercice 2015

1. Tableau de retraitements :

Eléments Actif Actif Circulant Trésorerie Actif Capitaux Dettes de Passif TP


Immobilisé propres financement Circula
nt
Total 5 292 060 2 287 191 449 949 456,8 2 835 679 1 472 377 835 560 33932415
comptable 322,57 882,57 214,87 173,91 786,78 0,51
Ensemb 339 324 150,51
le des
amort
et prov
ECA/
éléments
circulants
ECP/ -2 410 134,72 -2 410
éléments 134,72
durables
Total
du
5 289 650 2 287 191 449 949 5 381 884 1 472 377 835 560 339 324
bilan 882,57 173,91 786,78
187,85 456,80 232,78 150,51
fonctionne
l

2. Le Bilan Fonctionnel condensé :


Bilan fonctionnel condensé
Actif Montant % Passif Montant %

Actif immobilisé 5 289 650 187,85 65,90% FP 6 851 851 271,97 85,36%
Actif circulant 2 287 191 882,57 28,49% Passif circulant 835 560 786,78 10,41%
Trésorerie actif 449 949 456,80 5,61% Trésorerie actif 339 324 150,51 4,23%
Total 8 026 791 527,22 100,00% Total 8 026 736 209,26 100,00%

3. Le Fond de Roulement :

FR = Ressources Stables - Emplois Stables

FR = 6 851 851 271,97 - 5 289 650 187,85

FR = 1 562 201 084,12


Le Fond de Roulement de l’année 2015 est positif, ce qui montre que l’entreprise utilise ses
propres moyens de financement pour couvrir ses investissements sur le long terme. Cela
reflète une bonne santé financière. L’excèdent permettra à Marsa Maroc de financer
partiellement ou en totalité le BFR.

4. Le Besoin en Fond de Roulement :


BFR = Actif Circulant - Passif Circulant

BFR = 2 287 191 882,57- 835 560 786,78

BFR = 1 451 631 095,79

A l’année 2015, l’entreprise dégage un besoin de fond de roulement de presque un milliard et


demi de dirhams. Désormais ces besoins peuvent être financer avec le FR dégagé par
l’entreprise et qui couvre totalement le besoin en fond de roulement BFR < FR. Cela signifie
que l’entreprise n’a pas besoin de recourir à de moyen de financement extérieur comme les
dettes à CT pour assurer le bon fonctionnement de l’entreprise.

Le BFR en jours de chiffre d’affaire :

BFR en j de CA= (BFR*360) / CA


BFR en j de CA = (1 451 631 095,79 *

360)/2 169 820 821,64

BFR en j de CA= 241 jours de CA

5. La Trésorerie Nette :
La Trésorerie Nette est la somme mobilisable et disponible dans le Court Terme.

TN= FR – BFR = Trésorerie Actif - Trésorerie Passif

TN = 110625306,29

L’entreprise dégage un excédent de trésorerie qui permettra de couvrir les besoins futurs
de financement mais une trésorerie doit toujours essayer de tourner autour de 0 car une
trésorerie très excédentaire montre un sous-emploi des capitaux.

Vous aimerez peut-être aussi