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Indicadores Financieros

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Indicadores de Liquidez

Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Capital de trabajo Activo Corriente - Pasivo Corriente $ 12.370.553,00 $ 349.291,00
Descripción Determina con cuántos recursos cuenta la empresa para operar si se pagan los pasivos a corto plazo.
El resultado dado determinó el exceso o déficit de recursos con que cuenta la empresa para operar, si se
Interpretación pagan todos los pasivos a corto plazo. Evalúe la capacidad de la empresa para generar flujos de caja
positivos.

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Razón Coriente Activo Corriente / Pasivo Corriente $ 1,45 $ 1,01
Descripción Mide la capacidad de pago que tiene la empresa para atender en el corto plazo.
El resultado dado indica la cantidad en unidades monetarias que tiene la empresa en el activo corriente, para
cubrir cada unidad monetaria que se tiene en el pasivo corriente. Entre mayor sea la razón resultante, mayor
Interpretación
solvencia y capacidad de pago se tiene. Para tener un buen manejo de liquidez es conveniente tener bajos
niveles de inventarios y una buena rotación de las cuentas por cobrar.

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Prueba Ácida (Activo Corriente - Inventarios) / Pasivo Corriente $ 1,27 $ 0,86
Descripción Mide la capacidad de pago de los pasivos corrientes sin la necesidad de hacer efectivo los inventarios.
El resultado dado indica en unidades monetarias que tiene la empresa en el activo corriente sin incluir el
Interpretación valor de los inventarios, para cubrir cada unidad monetaria que se tienen en el pasivo corriente. Entre mayor
sea la razón resultante, mayor solvencia y capacidad de pago se tiene.

Indicadores de Actividad

Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Rotación de Cartera Ventas Netas a Crédito / Cuentas Por Cobrar 10.27 10.55
Promedio
Descripción Indica el número de veces en que, en promedio, han sido renovadas las cuentas por cobrar.
El valor dado indica la cantidad de veces que las cuentas por cobrar se convirtieron en efectivo. Una alta
Interpretación
rotación de cartera significa que el período de cobro es bajo, lo que se traduce en mayor liquidez.

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Días de Cartera 360 días / Rotación de Cartera 35 34
Descripción Representa en promedio el numero de días que la empresa esta tardando en recuperar las ventas.
Indica los días en promedio en que la empresa despacha los productos o servicios vendidos y la fecha de
Interpretación recaudo. Este indicador permite mantener una estricta y constante vigilancia a la política de crédito y
cobranzas.

Los resultados arrojados en esta herramienta no comprometen a Bogotá Emprende en la toma de decisiones financieras del empresario.
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Rotación de Inventarios Costo de la Mercancía Vendida / Inventarios 12.77 12.89
Promedio
Descripción Indica el número de veces que en promedio el inventario ha sido repuesto.
El valor dado indica el número de veces que el inventario en promedio se ha vendido durante el período. Un
Interpretación indicador alto significa que se posee menos inventario y, en consecuencia una mayor liquidez para la
empresa.

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Días de Inventarios 360 días / Rotación de Inventarios 28 28
Mide cuántos días podría operar la empresa sin reponer los inventarios, manteniendo el mismo nivel de
Descripción
ventas.
Indica el número de días de venta que se cubren con los inventarios. Muchos días de inventario implican
Interpretación costos financieros altos y menor liquidez. Evalúe si la gestión de compras se está realizando de acuerdo con
las políticas establecidas.

Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Rotación de Cuentas Por Pagar Compras Anuales a Crédito / Promedio Cuentas Por 12.33 8.04
Pagar
Descripción Expresa el número de veces que las cuentas por pagar a proveedores rotan durante un período.
El resultado dado indica el número de veces en que las cuentas por pagar a proveedores se pagan. Una alta
Interpretación
rotación de cuentas por pagar genera períodos de pago bajos, lo que se traduce en menor liquidez.

Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Días de Cuentas Por Pagar 360 días / Rotación de Cuentas Por Pagar 29 45
Mide el número de días que en promedio la empresa se tarda en pagar los créditos que los proveedores le
Descripción
han ortogado.
El resultado dado indica el período promedio entre la compra de materias primas, insumos y/o bienes, y el
Interpretación pago a proveedores. Evalúe si la gestión de pagos se está realizando de acuerdo con el plazo establecido
por los proveedores.

Indicadores de Rentabilidad

Indicador Fórmula 31/12/2016 31/12/2017

Rendimiento del Activo Total Utilidad Neta / Activo Total 24,58% 14,91%
Descripción Determina la efectividad de la administración para producir utilidades con los activos totales.
El porcentaje obtenido indica el nivel de rendimiento que se generó por cada peso invertido en los activos
Interpretación
totales de la empresa. Compare el resultado con las cifras del sector.

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Rendimiento del Patrimonio Utilidad Neta / Patrimonio 119,82% 61,01%

Los resultados arrojados en esta herramienta no comprometen a Bogotá Emprende en la toma de decisiones financieras del empresario.
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Descripción Determina la capacidad que tiene la empresa para generar utilidades a favor del propietario o inversionistas.
El porcentaje obtenido indica el nivel de ganancia que generaron los fondos aportados por el propietario o
Interpretación
inversionistas. Evalúe el resultado con la tasa mínima de rentabilidad esperada.

Indicadores de Endeudamiento

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Endeudamiento Total Pasivo Total / Activo Total 54,9% 60,64%
Mide el grado de participación de los acreedores con respecto a los activos totales de la empresa, por lo cual
Descripción
se acostumbra a presentar en forma porcentual.
El porcentaje dado indica la proporción de los fondos aportados por los acreedores para financiar los activos
Interpretación
de la empresa. Evalúe el riesgo y la conveniencia del nivel de endeudamiento presentado.

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Estructura del Capital Pasivo Total / Patrimonio $ 267,58 $ 248,09
Mide la relación entre la utilización del endeudamiento como mecanismo de financiación y la utilización de los
Descripción
fondos del propietario o inversionistas.
El resultado indica en términos de pesos, cuántas unidades monetarias han sido originadas por los
Interpretación
acreedores de afuera del negocio, por cada unidad monetaria provista por el propietario o inversionistas.

Los resultados arrojados en esta herramienta no comprometen a Bogotá Emprende en la toma de decisiones financieras del empresario.
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