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6- Informations financières 7- Attestation de la personne

qui assume la responsabilité


du prospectus
NCA-Rouiba est dans une situation financière
très dégradée. Au 31 décembre 2019 :
Signature du Président du Conseil
d’Administration
- NCA-Rouiba a réalisé une perte nette
comptable de 3,075 milliards de ‘’ A notre connaissance, les données du présent
dinars algériens ; prospectus sont conformes à la réalité et ne
comportent pas d’omissions de nature à en
altérer la portée. ‘’
- les capitaux propres de NCA-Rouiba OFFRE PUBLIQUE DE RETRAIT
sont négatifs à hauteur d’un montant Monsieur Slim Othmani, Président du Conseil
de (539,8) millions de dinars d’Administration
algériens ; et
Prix de rachat : 258 dinars
- l’endettement net de NCA-Rouiba VISA COSOB N° 2020/01 DU 22/04/2020
s’élève à 4,891 milliards de dinars
algériens, dont 78% d'endettement
AVERTISSEMENT IOB Accompagnateur - Chef de File
net à court terme. Le visa de la COSOB ne peut être assimilé à une
recommandation d'apporter les actions visées par la
Le tableau ci-dessous présente l’évolution, notice d'information à l'offre publique de retrait initiée
par NCA-ROUIBA. Il ne comporte aucun jugement,
depuis 2017, des principaux indicateurs de
aucune appréciation sur l'opération projetée. Il signifie
résultats de NCA-Rouiba: seulement que les informations fournies par la notice Syndicat de retrait
d'information visée paraissent véridiques et suffisantes
(en millions DA) 2017 2018 2019 pour qu’un actionnaire de NCA-ROUIBA puisse fonder sa § CHEF DE FILE: BNP PARIBAS EL DJAZAIR
décision.
Chiffre L’attention des actionnaires de NCA-ROUIBA est attirée § BANQUE NATIONALE D’ALGERIE
d’affaires net 5 659 5 937 3 580 sur le fait que la détention de valeurs mobilières
(CA) comporte des risques et que la valeur de ces valeurs § BANQUE EXTERIEURE D’ALGERIE
mobilières est susceptible d’évoluer à la hausse ou à la
EBITDA 405 464 -218 baisse sous l’influence de facteurs internes ou externes § CREDIT POPULAIRE D’ALGERIE
Ratio EBITDA / à l’émetteur. Les dividendes distribués par le passé ne
7% 8% -6% constituent pas une garantie de revenus futurs. Ceux-là
CA § BANQUE DE L’AGRICULTURE ET DU
sont fonction des résultats et de la politique de
DEVELOPPEMENT RURAL
Résultat net -703 -275 -3 075 distribution des dividendes de l’émetteur.
L’attention des actionnaires de NCA-ROUIBA est
Ratio Résultat également attirée sur le fait qu’à l’issue de l’offre § BANQUE DE DEVELOPPEMENT LOCAL
-12% -5% -86%
net / CA publique de retrait initiée par NCA-ROUIBA, la totalité
des actions de celle-ci sera radiée des négociations à la § CNEP-BANQUE
Dettes nettes 5 057 4 649 4 891
Bourse des Valeurs d’Alger.
Fonds propres 1 369 2 536 -540 Les actionnaires sont invités à prendre connaissance de § SOCIETE GENERALE ALGERIE
la notice d’information relative à l’opération telle que
BFR 979 650 -1 842 visée par la COSOB et disponible en ligne notamment sur § TELL MARKET
le site Internet de NCA-Rouiba.
1- Présentation de l’opération 2- Caractéristiques principales de
l’opération 3.2 Pour les Actionnaires
Minoritaires Concernés

NCA-Rouiba et certains actionnaires de NCA- - Nombre maximum d’actions rachetables par - Opportunité de liquidité immédiate ;
Rouiba (dont notamment Monsieur Slim Othamni, NCA-Rouiba dans le cadre de l’OPR :
premier actionnaire avec 35,32% du capital de 2 126 265 actions NCA-Rouiba, soit au - Prix de rachat attractif : (i) prime de 164%
NCA-Rouiba et Président du Conseil maximum 25,04% du capital de NCA-Rouiba. par rapport à la valeur centrale de l’action
d’Administration de NCA-Rouiba) ont conclu le 30 NCA-Rouiba ressortant des travaux de
décembre 2019 un protocole d’investissement - Prix de rachat : 258 DA par action NCA-Rouiba l’expert évaluateur selon la méthode par
avec la société Brasseries Internationales Holding actualisation des flux de trésorerie (soit 98 DA
Ltd (BIH) en vue de la sauvegarde et du - Période de collecte des ordres d’apport par action NCA-Rouiba), qui est la méthode la
redressement de NCA-Rouiba, qui se trouve dans d’actions NCA-Rouiba à l’OPR : du 14 juin plus pertinente au cas de NCA-Rouiba, et (ii)
une situation financière très dégradée. Ce 2020 (inclus) au 14 juillet 2020 (inclus). prime de 29% par rapport au dernier cours de
protocole d’investissement prévoit notamment : bourse de l'action NCA-Rouiba avant sa
- Les actionnaires bénéficiaires de l’OPR, qui suspension (soit un cours de 200 DA) ;
- La mise en œuvre par NCA-Rouiba d’une offre pourront apporter tout ou partie de leurs
publique de retrait par rachat d’une partie de actions NCA-Rouiba, sont désignés comme les - Eviter la dilution importante qui résultera de
ses propres actions (OPR), suivie de la Actionnaires Minoritaires Concernés et sont l’augmentation de capital réservée au groupe
radiation automatique de la totalité des tous les actionnaires de NCA-Rouiba autres BIH qui sera réalisée après l’OPR ; et
actions NCA-Rouiba des négociations à la que les signataires du protocole
Bourse des Valeurs d’Alger ; et d’investissement et certains autres - Eviter les risques qui continueront de peser
actionnaires de NCA-Rouiba s’étant engagés à sur la réussite de la sauvegarde et du
- après réalisation de l’OPR, une augmentation ne pas apporter leurs actions NCA-Rouiba à redressement de NCA-Rouiba, étant précisé
de capital de NCA-Rouiba réservée au groupe l’OPR. que même après la réalisation de l’OPR et de
BIH et d'un montant total de 4,4 milliards de l’augmentation de capital réservée au groupe
dinars algériens (DA), aux termes de laquelle BIH, NCA-Rouiba restera une société au profil
3- Intérêt de l’opération
le groupe BIH deviendra le nouvel actionnaire de risque élevé puisque sa sauvegarde et son
majoritaire de long terme de NCA-Rouiba avec redressement dépendront notamment des
une participation comprise entre 74,47% et 3.1 Pour NCA-Rouiba discussions avec ses principaux créanciers
81,33% du capital de NCA-Rouiba, selon le financiers et commerciaux.
résultat de l’OPR. La situation financière de NCA-Rouiba est
actuellement très dégradée, au point de
menacer la continuité de son exploitation.
L’OPR (et la radiation) est une étape nécessaire
du plan de sauvegarde et de redressement des
activités de NCA-Rouiba prévu par le protocole
d’investissement, avec le soutien du groupe BIH.
4- Modalités principales de - Les actions NCA-Rouiba des Actionnaires
Minoritaires Concernés qui auront fait l’objet
5- Calendrier de l’opération
l’opération
d’un ordre d’apport à l’OPR mais ne seront pas
rachetées par NCA-Rouiba en raison de
- Chaque Actionnaire Minoritaire Concerné est l’application de la réduction proportionnelle ü VISA de la COSOB sur la 22 Avril 2020
libre d’apporter tout ou partie de ses actions notice d’information
susvisée resteront la propriété de chacun des
NCA-Rouiba à l’OPR ou de les conserver. ü Publication de la notice 14 Juin 2020
Actionnaires Minoritaires Concernés. d’information et du
présent Prospectus
- L'OPR sera ouverte du 14 juin 2020 (inclus) au - L’OPR fera l’objet d’une procédure de ü Avis d’ouverture de l’OPR
14 juillet 2020 (inclus). Les ordres d’apport centralisation et ses résultats définitifs seront par la SGBV
ü Ouverture de l’OPR 14 Juin 2020
d’actions NCA-Rouiba à l'OPR devront donc communiqués après la clôture de l’OPR, soit le
avoir été reçus entre le 14 juin 2020 (inclus) et 26 juillet 2020. Le règlement-livraison de l’OPR
le 14 juillet 2020 (inclus) par les membres du interviendra après la publication des résultats
syndicat de retrait. Tout ordre d’apport de l’OPR (et après l'expiration du délai ü Clôture de l’OPR 14 Juillet 2020
d’actions NCA-Rouiba à l’OPR reçus en dehors d’opposition des créanciers à la réduction du
de cette période de temps ne sera pas valable capital de NCA-Rouiba d'un mois à compter de
et ne sera donc pas pris en compte. Les ordres la date de dépôt du procès-verbal de ü Publication des résultats 26 Juillet 2020
d’apport d’actions NCA-Rouiba à l'OPR l'assemblée générale extraordinaire du 22 avril de l’OPR et, le cas
échéant, information sur
deviendront définitifs et irrévocables à la date 2020 auprès du Centre National du Registre du l’application de la
de clôture de l'OPR, soit le 14 juillet 2020. Commerce (soit un délai courant du 28 mai au réduction proportionnelle
28 juin) et la purge de toute éventuelle des ordres d’apport à
- Les Actionnaires Minoritaires Concernés de l’OPR
opposition des créanciers). Le paiement du
NCA-Rouiba détiennent au total 2 573 993 ü Radiation des actions NCA- 26 Juillet 2020
montant revenant à chacun des Actionnaires Rouiba des négociations à
actions NCA-Rouiba, représentant 30,31% du Minoritaires Concernés ayant apporté tout ou la Bourse d’Alger
capital. Dans la mesure où le nombre maximum partie de ses actions NCA-Rouiba à l’OPR ü Entrée en vigueur de
d’actions NCA-Rouiba visées par l’OPR est de l’obligation d’inscrire
interviendra donc le 29 juillet 2020 (sous toutes les actions NCA-
2 126 265 actions NCA-Rouiba (soit 25,04% du réserve de l’absence d’opposition des Rouiba au nominatif
capital), il sera procédé à une réduction créanciers à la réduction de capital à cette ü Règlement-livraison de 29 Juillet 2020
proportionnelle des ordres d’apport à l’OPR date). l’OPR et paiement aux
dans le cas où le nombre total d’actions NCA- Actionnaires Minoritaires
Concernés du prix des
Rouiba apportées à l’OPR par les Actionnaires - A l’issue de l’opération, toutes les actions NCA- actions NCA-Rouiba
Minoritaires Concernés excède le nombre Rouiba (dont celles des Actionnaires rachetées par NCA-Rouiba
maximum de 2 126 265 actions NCA-Rouiba. Minoritaires Concernés qui ne les auraient pas (sous réserve de l’absence
d’opposition des
apportées à l’OPR) devront être détenues sous créanciers à la réduction
- Le cas échéant, la réduction proportionnelle la forme nominative. Les actions NCA-Rouiba de capital à cette date)
sera mise en œuvre à l’issue du processus de seront radiées des négociations à la Bourse des ü Réalisation de 5 août 2020
centralisation de l’OPR, au moment de la l’augmentation de capital
Valeurs d’Alger après l’OPR et ne seront donc
détermination des résultats de l’OPR, soit le 21 de NCA-Rouiba réservée
plus cotées en bourse. au groupe BIH
juillet 2020.
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