Vous êtes sur la page 1sur 2

fatah8kroos@gmail.

com
Le 24 – 11 - 2019

1- Le bilan comptable
Actif Passif
Actif immobilisée Financement
FDR = FP – AI FDR Permanent
Passif circulant
Actif circulant
BFR BFR = AC – PC
Trésorerie Actif Trésorerie Passif

Si : FDR > BFR : L’équilibre financière 


Si : FDR < BFR : L’équilibre financière 

Cycle d’exploitation : Cas d’une entreprise industrielle


Stockage + Production = 15 jours Échéance = 40 jours

Réception de MP Vente de Produit Paiement du client

L’objectif de Fonds de roulement normatif; précise au cours du temps les besoins


de financement du cycle d’exploitation en fonction des différents hypothèse
d’activité
2- Les principaux postes de fonds de roulement normatif
La prévision du besoin en fonds de roulement moyen nécessite de connaitre la structure du Chiffre d’affaire et
la durée d’écoulement des seuls postes lies à l’exploitation
Eléments Temps d’écoulement (TE) Coefficient du E R TE : Le TE d’une poste est le nombre de
structure (CS)
jours au bout du quel le montant de ce
Stocks des Stock moyen (1) X 360 coût d’achat (2) X poste serait épuisé
M/ses coût d’achat des M/ses vendus (2) Chiffre d’affaire (HT)
TE = Montant moyen du poste
Les Postes de l’actif circulant

Stocks des Stock moyen (1)


X 360 coût d’achat (3) X Flux annuel du poste
MP coût d’achat des MP consommée (3)
Chiffre d’affaire (HT)
(1) : stock moyen = (Stock initial + Stock Final)
Stocks des Stock moyen (1) coût de P° des Pdt (4) X
X 360 2
Pdt finis coût de P° des produits vendus (4) Chiffre d’affaire (HT)
Client - Durée moyen de crédit(5) Chiffre d’affaire(TTC) X (2) : Cout d’achat des M/ses vendus
(Créances) - Ou par le calcul : = Prix d’achat + Charges direct +
Chiffre d’affaire (HT)
Créances X 360 Charges indirect + SI – SF
CA ( TTC) (3) : coût d’achat des MP consommée
TVA TVA Récupérable X = Prix d’achat + Charges direct +
45 jours
Récupérable Chiffre d’affaire (HT) Charges indirect + SI – SF
Fournisseur - Durée moyen de crédit(5) X
(4) : coût de P° des produits
- Ou par le calcul : Achat ( TTC) = Cout d’achat de MP Consommées
Dettes Fournisseurs Chiffre d’affaire (HT) + Main d’œuvre + Charges indirect
Les Postes de passif circulant

X 360
Achat ( TTC ) + Frais accessoires
Salaires - (6) Salaires Nets X (5) : le calcul dépend des information dont
- (7) Chiffre d’affaire (HT) dispose
- Durée de crédit = n jours , dans ce cas TE = n/2
Charges 25 Jours Cotisation Totale X
sociales - Durée de crédit = n jours fin de mois , dans ce
Chiffre d’affaire (HT) cas , tous les clients ne bénéficient pas de la
TVA Facturée 45 jours TVA Facturée X même durée de crédit il faut donc calculer la
Chiffre d’affaire (HT) durée moyen de crédit TE = (30/2) + n
Tva due 20 jours TVA Factu – TVA Récup x (6) : Si le règlement a lieu le dernière jour du mois
Chiffre d’affaire (HT) TE = 30/2 = 15 jours
Total A B (7) : si par exemple seront payé a 5 du mois
suivante, TE = (30/2)+5 = 20 jours
Fonds de roulement normatif en jour : [ A- B ] c F.R.Normatif en dh :
CA(HT) 360 jours Donc X = (CA*X)
X C jours 360