THEME 6

Les concepts normatifs : surplus et

optimalité de Pareto

Concepts et définitions essentiels

Boite d’Edgeworth Optimum de Pareto.
Economie d’échange Economie de production.
Frontière des utilités possibles Frontière des production possible
Courbe de contrat Courbe de conflit.

Exercice n°16 : L’optimalité au sens de Pareto

Une économie est composée de 2 biens,j = 1, 2 et de 2 consommateurs i = 1, 2
dont les fonctions d’utilités sont définies par :

Ui = Ui (xi1 , xi2 )

Les fonctions d’utilités sont définies strictement croissantes, deux fois continu-
ment différentiables et strictement quasi-concaves. Les dotations initiales globales
sont : w1 = (1; 2) et w2 = (2; 1).

1. Tracez dans une boite d’Edgeworth les courbes d’indifférences passant par
le point de distribution initiale des ressources.

2. Quel est l’ensemble des allocations préférées aux allocations initiales ?

3. Comparer le TMS des 2 individus au point où l’échange n’est plus profitable.

4. En rappelant la définition du critère d’optimalité au sens de Pareto, montrez

qu’un tel optimum peut ne pas vérifier la condition portant sur les TMS.

1
 Correction
Une économie est composée de 2 biens,j = 1, 2 et de 2 consommateurs i = 1, 2
dont les fonctions d’utilités sont définies par :

Ui = Ui (xi1 , xi2 )

Les fonctions d’utilités sont définies strictement croissantes, deux fois continu-
ment différentiables et strictement quasi-concaves. Les dotations initiales globales
sont : w1 = (1; 2) et w2 = (2; 1).

1 - Tracez dans une boite d’Edgeworth les courbes d’indifférences

passant par le point de distribution initiale des ressources.

Voir graphique.

2- Quel est l’ensemble des allocations préférées aux allocations ini-

tiales ?
L’aire délimitée par les courbes d’indifférences du consommateur 1 (I1 ) et du con-
sommateur 2 (I2 ) représente l’ensemble des allocations préférées à la distribution
initiale des ressources (w), et strictement préférées pour au moins un agent.
A partir de w il existe des possibilités d’échange mutuellement avantageuses, qui
cessent dès lors que cet ensemble est vide (point E).

3- Comparer le TMS des 2 individus au point où l’échange n’est plus

profitable.
Le point E est un point de tangence entre les courbes d’indifférence des 2 consom-
mateurs. En ce point, les pentes des courbes d’indifférences sont égales. Or les
pentes sont égales en valeur absolue aux rapports des utilités marginales au point
considéré :

11 , x12 )
U10 x11 (xE E
U20 x21 (xE
21 , x22 )
E
=
U10 x12 (xE
11 , x12 )
E
U20 x22 (xE
21 , x22 )
E

Ou encore :
T M S1 = T M S2
4- En rappelant la définition du critère d’optimalité au sens de Pareto,
montrez qu’un tel optimum peut ne pas vérifier la condition portant sur
les TMS.
Un optimum de Pareto est une allocation réalisable, telle qu’il n’existe aucune
autre allocation réalisable pour laquelle l’utilité d’un consommateur serait stricte-
ment supérieur à l’utilité que le procure la première allocation, sans que l’utilité

2
de l’autre consommateur ne soit strictement inférieure.
0
Le point E est par exemple une allocation pareto optimale. Les possibilités
d’échange mutuellement avantageuses sont épuisées.

Remarque : L’égalité des TMS garantit la pareto optimalité pour les allocations
intérieures à la boite d’Edgeworth (ie : pour des quantités non nulles de chaque
bien pour les deux consommateurs).

3
 Exercice n°17 : Optimum de Pareto dans une économie
d’échange
Une économie est composée de 2 biens,j = 1, 2 et de 2 consommateurs i = 1, 2
dont les fonctions d’utilités sont définies par :

U1 = x11
0.3 0.7
x12

U2 = x21
0.6 0.4
x22
Les dotations initiales sont données par w1 = (3; 5) et w1 = (8; 3)

1. Déterminez l’équation de l’ensemble de Pareto. Les dotations initiales appartiennent-

elles à cet ensemble ?

2. Etudier l’équilibre général (déterminer le prix relatif d’équilibre et les con-

sommations d’équilibre).

3. Démontrer que l’allocation d’équilibre est donnée par l’intersection de l’ensemble

de Pareto et la droite de pente égale au rapport des prix d’équilibre, et pas-
sant par les dotations initiales. Cette allocation d’équilibre est elle équitable
?

4. Calculez les optima de Pareto individuellement rationnels.

5. Représentez l’ensemble de ces questions dans la boite d’Edgeworth.

4
 Correction
Une économie est composée de 2 biens,j = 1, 2 et de 2 consommateurs i = 1, 2
dont les fonctions d’utilités sont définies par :

U1 = x11
0.3 0.7
x12

U2 = x21
0.6 0.4
x22
Les dotations initiales sont données par w1 = (3; 5) et w1 = (8; 3)
1- Déterminez l’équation de l’ensemble de Pareto. Les dotations
initiales appartiennent-elles à cet ensemble ?
Maximisons l’utilité du premier consommateur en maintenant l’utilité du second
consommateur inchangé.

max U1 (x11 , x12 ) =x0.3 0.7

11 x12
x11 x12

U2 (x21 , x22 ) = U2

En tenant compte des contraintes de rareté :

x11 + x21 =11 ⇒ x21 = 11 − x11

x12 + x22 =8 ⇒ x21 = 8 − x21

La fonction de Lagrange est alors :

L = x0.3
11 x12 − λ[(11 − x11 ) (8 − x12 )
0.7 0,6 0,4
− U2 ]

les CPO :
0, 3x−0,7
11 x12
0,7
λ=−
0.6(11 − x11 )−0.4 (8 − x12 )0,4
0, 7x−0,3
11 x12
0,3
λ=−
0.4(11 − x11 )−0.6 (8 − x12 )0,6

En simplifiant il vient :

3x12 3(8 − x12 )

=
7x11 2(11 − x11 )

5
 L’équation de l’ensemble de pareto s’écrit alors :
168x11
x12 =
66 + 15x11
Les dotations initiales n’appartiennent pas à cet ensemble car elles ne vérifient pas
l’équation de l’ensemble de Pareto :
168.(3)
x12 = = 4, 54 6= 5
66 + 15.(3)
2- Etudier l’équilibre général (déterminer le prix relatif d’équilibre
et les consommations d’équilibre).
Premier consommateur

A l’équilibre le TMS :
∂U1
−0,7 0,7
∂x11 0, 3x11 x12
= 0,3 −0,3
∂U1 0, 7x11 x12
∂x12
3x12 p1
= =
7x11 p2
La contrainte budgétaire du consommateur 1 peut aussi s’écrire :

p1 x11 + p2 x12 = 3p1 + 5p2

En combinant ces deux fonctions, on obtient les fonctions de demande :

3 p2
x11 (p1 , p2 ) = (3 + 5 )
10 p1
7 p1
x12 (p1 , p2 ) = (5 + 3 )
10 p2
Second consommateur

A l’équilibre le TMS :
∂U2
−0,4 0,7
∂x21 0, 6x21 x22
=
∂U2 0, 4x21 x−0,6
0,6
22
∂x22
3x22 p1
= =
2x21 p2

6
 La contrainte budgétaire du consommateur 2 peut aussi s’écrire :

p1 x21 + p2 x22 = 8p1 + 5p2

En combinant ces deux fonctions, on obtient les fonctions de demande :

3 p2
x21 (p1 , p2 ) = (8 + 3 )
5 p1
2 p1
x22 (p1 , p2 ) = (3 + 8 )
5 p2

La condition d’équilibre sur le marché du bien 1 est alors :

3 p2 3 p2
(3 + 5 ) + (8 + 3 )
10 p1 5 p1
ce qui nous donne le rapport des prix d’équilibre :
p2
( )∗ '1, 6
p1
p1
( )∗ '0, 62
p2
Compte tenu du corrolaire de la loi de Walras, ( pp21 )∗ ' 1, 6 est aussi le prix
d’équilibre sur le marché du bien 2. (Vous pouvez le vérifier).

Pour le consommateur 1 les consommations à l’équilibre sont alors :

3 3
x∗11 = ( + 1, 6) ' 3, 3
2 5
7
x∗12 = (5 + 3(0, 62)) ' 4, 808
10

Pour le consommateur 2 les consommations à l’équilibre sont alors :

3
x∗21 = (8 + 3(1, 6)) ' 7, 69
5
2
x∗22 = (3 + 8(0, 62)) ' 3, 19
5

Les consommations d’équilibre x∗11 et x∗12 vérifient l’équation de l’ensemble de

Pareto:
168(3, 3)
' 4, 808
66 + 15(3, 3)

7
 Le premier théorème du bien être est ainsi vérifié : dans une économie de CPP,
toute allocation d’équilibre est pareto-optimale.

3- Démontrer que l’allocation d’équilibre est donnée par l’intersection

de l’ensemble de Pareto et la droite de pente égale au rapport des
prix d’équilibre, et passant par les dotations initiales. Cette allocation
d’équilibre est elle équitable ?

L’équation de la droite passant par les dotations initiales de pente (−p1 /p2 )∗
est :
x12 − 5 = −0, 62(x11 − 3)
Les quantités d’équilibres du consommateur 1, x∗11 = 3, 3 et x∗12 = 4, 808, ap-
partiennent à cette droite.
Les quantités d’équilibres du consommateur 2 sont : x∗21 = 7, 690 et x∗22 = 3, 194.

Ainsi on a :
U1∗ (x∗11 , x∗12 ) = 4, 299 et U2∗ (x∗21 , x∗22 ) = 5, 411
U1∗ (x∗21 , x∗22 ) = 4, 299 et U2∗ (x∗11 , x∗12 ) = 3, 842
Les allocations d’équilibre (x∗11 , x∗12 , x∗21 , x∗22 ) sont donc équitables.

4- Calculez les optima de Pareto individuellement rationnels.

Les utilités des 2 consommateurs procurés par les dotations initiales sont :
U1 (w11 , w12 =30,3 50,7 = 4, 288
U21 (w1 , w22 =80,6 30,4 = 5, 404

Les 2 conditions pour que les optima soient individuellement rationnels sont
donc :
x12 > 4, 888
0,3 0,7
x11
x21 x22 > 5, 404
0,6 0,4

Il faut alors :
168x11
11 (
x0,3 > 4, 288
66 + 15x11 )0,7
On obtient :
3, 15 < x11 <3, 32
4, 673 < x12 <5
5- Représentez l’ensemble de ces questions dans la boite d’Edgeworth.

8
 Exercice n°18 : Equilibre concurrentiel, loi de Walras et
optimum de Pareto
Deux consommateurs notés i et j se répartissent les ressources en biens X et Y
d’une économie d’échange de la manière suivante: (xi , yi ) = (9, 0) et (xj , yj ) =
(0, 9). Les préférences des consommateurs sont représentées par les fonctions
d’utilité : Ui = xi yi2 et Uj = x2j yj .

1. Déterminez l’équilibre concurrentiel de cette économie.

2. Montrez que la loi de Walras est respectée. Quelles en sont les conséquences
Expliquez.

3. Déterminez l’ensemble des allocations optimales au sens de Pareto.

9
 Correction
Deux consommateurs notés i et j se répartissent les ressources en biens X et
Y d’une économie d’échange de la manière suivante: (xi , yi ) = (9, 0) et (xj , yj ) =
(0, 9). Les préférences des consommateurs sont représentées par les fonctions du-
tilité : Ui = xi yi2 et Uj = x2j yj .
1. Déterminez l’équilibre concurrentiel de cette économie.
Cherchons d’abord les équilibres individuels :
Consommateur i

max Ui (xi , yi )
xi ,yi

sc px xi + py yi ≤ 9px

On utilise la méthode de Lagrange :

max L xi yi2 + λ(9px − px xi − py yi )

xi ,yi ,λ

Les conditions du premier ordre sont :

∂L
=0
∂xi
∂L
=0
∂yi
∂L
=0
∂λ
Soit,

yi2 − λpx = 0 (1)

2xi yi − λpy = 0 (2)
px xi + py yi = 9px (3)

Les équation 1 et 2 donnent TMS=rapport des prix :

yi2
T M Sy/x = = px
2xi yi py

2px xi
yi = (4)
py

10
On intègre 4 dans 3 :
2px xi
p x xi + p y =9px
py
3px xi =9px
x1 =3

On transfère ce résultat dans 4 :

6px
yi =
py

Consommateur 2

max Uj (xj , yj )
xj ,yj

sc px xj + py yj ≤ 9py

On utilise la méthode de Lagrange :

max L x2j yj + λ(9py − px xj − py yj )

xj ,yj ,λ

Les conditions du premier ordre sont :

∂L
=0
∂xj
∂L
=0
∂yj
∂L
=0
∂λ
Soit,

2xj yj − λpx = 0 (1)

x2j − λpy = 0 (2)
px xj + py yj = 9py (3)

11
Les équation 1 et 2 donnent TMS=rapport des prix :

2xj yj px
T M Sy/x = =
x2j py
2py yj
xj =
px

On intègre 4 dans 3 :
2py yj
px + py yj = 9py
px
3py yj = 9py
yj = 3

On transfère ce résultat dans 4 :

6py
xj =
px

Après avoir trouver les demandes individuelles, nous cherchons l’équilibre

général (offre = demande en tenant compte de la contrainte de rareté).

x∗i + x∗j = 9
(

yi∗ + yj∗ = 9
3+ 6py
=9
(
px
6px
py
+3 =9
=1
( py
px
px
py
=1
Les quantités consommées sont : xi =
∗
3, x∗j = 6 et y1∗ = 6, y2∗ = 3.

Les demandes nettes de chaque consommateur sont :

• Consommateur i :
x∗i − xi = −6 < 0. Il est offreur de bien x.
yi∗ − yi = 6 > 0. Il est demandeur de bien y.

• Consommateur j :
x∗j − xj = 6 > 0. Il est demandeur de bien x.
yj∗ − yj = −6 < 0. Il est offreur de bien y.

12
2. Montrez que la loi de Walras est respectée. Quelles en sont les
conséquences? Expliquez.
A l’équilibre général, la somme des demandes nettes pondérées par les prix
sur tous les marchés est nulle :

px [(x∗i − xi ) + (x∗j − xj )] + py [(yi∗ − yi ) + (yj∗ − yj )] =0

px [(3 − 9) + (6 − 0)] + py [(6 − 0) + (3 − 9)] =0
0px + 0py =0

La loi de Walras est vérifiée.

En conséquences, si il y a équilibre sur (n − 1) marchés, le nème marché est
en équilibre.

3. Déterminez l’ensemble des allocations optimales au sens de Pareto.

Ensemble des allocations qui ne sont dominées par aucune autre allocation
réalisables au sens de Pareto, c’est à dire qu’il n’existe pas d’allocation qui
permette d’augmenter l’utilité d’un consommateur sans baisser celle d’un
autre. Nous devons chercher à égaliser les TMS des deux consommateurs.
∂U
T MS = ∂x
∂U
∂y

Nous obtenons pour le consommateur i :

yi2 yi
T M Si = =
2xi yi 2xi

Et nous obtenons pour le consommateur j :

2xj yj 2yj
T M Sj = 2
=
xj xj

Donc :

T M Si =T M Sj
yi 2yj
=
2xi xj
yi xj =4xi yj

13
Prenons en compte les contraintes de rareté dans l’économie (allocations
réalisables):

xi + xj =9
yi + yj =9

nous pouvons réécrire :

xi = 9 − xj
yi = 9 − yj

Remplaçons cela dans l’équation yi xj = 4xi yj trouvée précédemment

(9 − yj )xj =4(9 − xj )yj

9xj − xj yj =36yj − 4xj yj
36yj − 3xj yj − 9xj =0
yj (36 − 3xj ) =9xj
9xj
yj =
36 − 3xj
3xj
yj =
12 − xj

qui est la courbe des contrats pareto-efficients dans le repère (0j ; xj ; yj ).

3(9 − xi )
9 − yi =
12 − (9 − xi )
27 − 3xi
=
3 + xi
27 − 3xi
yi =9 −
3 + xi
27 + 9xi − 27 + 3xi
=
3 + xi
12xi
=
3 + xi
Qui est la courbe des contrats pareto-efficients dans le repère (0i ; xi ; yi )

14
 Voir la figure 1.

Figure 1: Exercice 18 : La courbe des contrats

A partir des résultats précédents :

1. Donnez un exemple d’optimum de Pareto "individuellement rationnel".

2. Peut-on définir un optimum de Pareto non-individuellement rationnel ?

3. Construire la boite d’Edgewoth en représentant le coeur de l’économie d’échange

et l’équilibre concurrentiel.

15
 Correction
1. Donnez un exemple d’optimum de Pareto "individuellement ra-
tionnel".

Une allocation est individuellement rationnelle si elle procure un niveau

d’utilité égal ou supérieur à l’allocation initiale pour chaque individu et
strictement supérieure pour un individu.C’est l’ensemble des allocations qui
ne sont dominées par aucune autre allocation réalisable.
L’allocation réalisable est une allocation efficace ou optimale au sens de
Pareto si à partir de cette situation on ne peut plus améliorer la satisfaction
d’un individu sans détériorer celle d’un autre.
Un optimum de Pareto est individuellement rationnel si il appartient à la
courbe des contrats et à l’ensemble des allocations individuellement rationnelles.
Prenons tout d’abord l’exemple de l’exercice 18.
Dans notre exemple, chaque agent détient uniquement l’un des deux biens.
La satisfaction initiale est donc :

Ui =xi yi2 = 9 ∗ 02 = 0 pour le consommateur i.

Uj =x2j yj = 02 ∗ 9 = 0 pour le consommateur j.

Une allocation est individuellement rationnelle si elle procure une utilité pos-
itive à au moins un des deux consommateurs.

Cherchons un exemple d’optimum de Pareto individuellement rationnel avec

(xi = 1; yi = 3) et (xj = 8; yj = 6) :

Ui (1; 3) =1 ∗ 32 = 9 > 0
Uj (8; 6) =82 ∗ 6 = 384 > 0

L’allocation (xi = 1; yj = 3) et (xj = 8; yj = 6) appartient à l’ensemble des

allocations individuellement rationnelles car Ui > Ui et Uj > Uj .
De plus (xi = 1; yj = 3) et (xj = 8; yj = 6) appartiennent bien à la courbe
des contrats :
3xj 3∗8
= = 6 = yj
12 − xj 12 − 8
12xi 12 ∗ 1
= = 3 = yi .
3 + xi 3 + 1

16
 Prenons un autre exemple d’optimum de Pareto individuellement rationnel
avec (xi = 5; yi = 15
2
) et (xj = 4; yj = 32 ).
Comment le trouver?

Posons xi = 5. La courbe des contrats nous donne :

12xi 12 ∗ 5 15
= = = yi
3 + xi 3+5 2

De plus xi + xj = 9 donc xj = 9 − 5 = 4 et yi + yj = 9, donc yj = 9 − 15

2
= 32 .
Il faut maintenant vérifier que cette allocation appartient à l’ensemble des
allocations individuellement rationnelles

15 15 2
Ui (5; ) =5 ∗ ≈ 281.25 > 0
2 2
3 3
Uj (4; ) =42 ∗ = 24 > 0
2 2
C’est bien un optimum de pareto individuellement rationnel.

2. Peut-on définir un optimum de Pareto non individuellement ra-

tionnel?
Les optima de pareto appartiennent tous à la courbe des contrats. Détaillons
tous les points de la courbe des contrats :
sur la courbe des contrats :

• si xi > 0 et yi > 0 alors Ui > 0 d’où Ui > Ui

• et si xj > 0 et yj > 0 alors Uj > 0 d’où Uj > Uj .

Donc les allocations sont individuellement rationnelles. Dans cet exemple il

n’existe pas d’optimum de Pareto non individuellement rationnel.

3. Construire le diagramme d’Edgeworth en représentant le coeur de

l’économie d’échange et l’équilibre concurrentiel.
Voir le graphique 2.

17
Figure 2: Exercice 19 : le coeur de l’économie

18
 Exercice n°19 : Equilibre général, loi de Walras et optimun
de Pareto
Dans une économie d’échange les biens sont notés h = 1, ..., l et les consomma-
teurs sont notés i = 1, ..., m. xhi est la dotation en bien h du consommateur i, et
xhi est une allocation en bien h du consommateur i, ph est le prix du bien h.

1. Ecrivez l’expression de la contrainte budgétaire du consommateur représen-

tatif i.

2. Ecrivez l’expression de la loi de Walras à partir du résultat obtenu en 1.

3. Présentez et expliquez les conséquences de la loi de Walras.

4. Application :
Les dotations initiales en biens x1 et x2 de l’économie sont réparties de la
manière suivante entre les deux consommateurs i = I, II : (x1I , x2I ) = (5, 0)
et (x1II , x2II ) = (0, 5). Les préférences des consommateurs sont représentées
par les fonctions d’utilité suivantes :

uI (xI , yI ) = xI0.5 yI0.5

uII (xII , yII ) = xII
0.5 0.5
yII

• Ecrivez les contraintes de budget des deux consommateurs

• Déterminez l’équilibre concurrentiel de cette économie

19
 Correction
Dans une économie déchange les biens sont notés h = 1, ..., l et les consomma-
teurs sont notés i = 1, ..., m. xhi est la dotation en bien h du consommateur i, et
xhi est une allocation en bien h du consommateur i, ph est le prix du bien h.

1. Ecrivez l’expression de la contrainte budgétaire du consommateur

représentatif i.

l l
ph xhi
X X
ph xhi ≥
h=1 h=1

2. Ecrivez lexpression de la loi de Walras à partir du résultat obtenu

en 1.
A l’équilibre général, la somme des demandes nettes pondérées par les prix
sur tous les marchés est nulle :

px [(x∗i − xi ) + (x∗j − xj )] + py [(yi∗ − yi ) + (yj∗ − yj )] = 0

ceci peut se réécrire comme la somme des demandes nettes en valeur sur
tous les marchés est nulle. La somme des demandes nettes est valeur sur le
marché du bien h s’écrit: m
(xhi − xhi )
X
ph
i=1

On peut donc réécrire la loi de Walras :

l m
(xhi − xhi ) = 0
X X
ph
h=1 i=1

3. Présentez et expliquez les conséquences de la loi de Walras.

Si (l − 1) marchés sont à l’équilibre, alors le lème marché est en équilibre.
En effet, la loi de Walras se réécrit :
m l−1 m
(xhi − xhi ) + (xhi − xhi ) = 0
X X X
pl ph
i=1 h=1 i=1

Si (l − 1) marchés sont en équilibre alors :

l−1 m
(xhi − xhi ) = 0
X X
ph
h=1 i=1

20
 et si pl > 0 (il existe un marché pour le bien l), alors :
m
(xhi − xhi ) = 0
X

i=1

4. Application :
Les dotations initiales en biens x1 et x2 de léconomie sont réparties de la
manière suivante entre les deux consommateurs i = I, II : (x1I , x2I ) = (5, 0)
et (x1II , x2II ) = (0, 5). Les préférences des consommateurs sont représentées
par les fonctions dutilité suivantes : uI (xI , yI ) = x0.5
I yI
0.5
et uII (xII , yII ) =
xII yII .
0.5 0.5

• Ecrivez les contraintes de budget des deux consommateurs

La contrainte budgétaire du consommateur I s’écrit : px xI +py yI = 5px .
La contrainte budgétaire du consommateur II s’écrit : px xII + py yII =
5py .

• Déterminez l’équilibre concurrentiel de cette économie

Cherchons d’abord les équilibres individuels :

Soit un Consommateur i avec i = I ou II

max
x ,y
UI (xI , yI )sc px xI + py yI = mi
I I

avec mi le revenu du consommateur i.

On utilise la méthode de Lagrange :

max L xi0.5 yi0.5 + λ(mi − px xi − py yi )

xi ,yi ,λ

Les conditions du premier ordre sont :

21
 ∂L
=0
∂xi
∂L
=0
∂yi
∂L
=0
∂λ

Soit,

0.5xi−0.5 yi0.5 − λpx =0 (1)

0.5x0.5
i yi
−0.5
− λpy =0 (2)
px xi + py yi =mi (3)

Les équation 1 et 2 donnent TMS=rapport des prix :

yi px
T M Sy/x = =
xi py
p x xi
yi = (4)
py

On intègre 4 dans 3 :
p x xi
p x xi + p y =mi
py
2px xi =mi
mi
xi =
2px

On transfère ce résultat dans 4 :

px mi mi
yi = =
py 2px 2py

On obtient :

– mI = 5px d0 oùxI = 5
2
et yI = 5 px
2 py
.
– mII = 5py d’où xII = 5 py
2 px
et yII = 52 .

22
 Après avoir trouver les demandes individuelles, nous cherchons l’équilibre
général (offre = demande en tenant compte de la contrainte de rareté).

x∗I + x∗II = 5
(

yI∗ + yII
∗
=5
5 5 py

+ =5


2 2 px



5 px 5
+ =5



2 py 2


 p
 y =1

 px

px
=1



py


Les quantités consommées sont : x∗I = 25 , x∗II = 5

2
et yI∗ = 52 , yII
∗
= 25 .

Les demandes nettes de chaque consommateur sont :

– Consommateur I :
x∗I − xI = − 52 < 0. Il est offreur de bien x.
yI∗ − yI = 52 > 0. Il est demandeur de bien y.

– Consommateur II :
x∗II − xII = 25 > 0. Il est demandeur de bien x.
∗
yII − yII = − 25 < 0. Il est offreur de bien y.

• Déterminez l’expression de la courbe des contrats Pareto ef-

ficients.
L’ensemble des allocations qui ne sont dominées par aucune autre al-
location réalisables au sens de Pareto, c’est à dire qu’il n’existe pas
d’allocation qui permette d’augmenter l’utilité d’un consommateur sans
diminuer celle d’un autre.

Nous devons chercher à égaliser les TMS des deux consommateurs :

∂U
T MS = ∂x
∂U
∂y

23
Nous obtenons pour le consommateur I :
yI
T M SI =
xI

Et nous obtenons pour le consommateur II :

yII
T M SII =
xII

Alors :
T M SI =T M SII
yI yII
=
xI xII

Prenons en compte les contraintes de rareté dans l’économie (alloca-

tions réalisables):

xI + xII =5
yI + yII =5

Nous pouvons réécrire :

xII =5 − xI
yII =5 − yI

Remplaçons cela dans l’équation yI

xI
= yII
xII
trouvée précédemment :

yI 5 − yI
=
xI 5 − xI
5xI − xI yI =5yI − xI yI
yI =xI

Ceci est la courbe des contrats pareto-efficients dans le repère (0I ; xI ; yI )

5 − xII =5 − yII
yII =xII

Ceci est la courbe des contrats pareto-efficients dans le repère (0II ; xII ; yII )

24
 Exercice n°20 :
Deux consommateurs notés i et j se répartissent les ressources en biens X et Y
d’une économie d’échange de la manière suivante: (xi , yi ) = (9, 0) et (xj , yj ) =
(0, 9). Les préférences des consommateurs sont représentées par les fonctions
d’utilité : Ui = xi yi2 et Uj = x2j yj .

1. Déterminez l’équilibre concurrentiel de cette économie.

2. Montrez que la loi de Walras est respectée. Quelles en sont les conséquences?
Expliquez.

3. Déterminez l’ensemble des allocations optimales au sens de Pareto.

25
 Exercice n°21 :
On considère une économie d’échange à deux biens et deux consommateurs.
Le consommateur 1 a pour fonction d’utilité :
1 2
U1 = log x11 + log x12
3 3
et le consommateur 2 :
1 1
U2 = log x21 + log x22
2 2
Où xih désigne la consommation de bien h de l’individu i, avec h = 1, 2 et
i = 1, 2. Une unité de chacun des biens est disponible dans l’économie.

1. Déterminez l’équation de la courbe des contrats (c’est à dire le lieu des optima
de Pareto). On écrira cette équation sous la forme x12 = f (x11 ).
Représentez cette courbe dans la boite d’Edgeworth.

2. On suppose que les ressources en biens 1 et 2 sont également partagées en-

tre les consommateurs. Déterminez le rapport q du prix du bien 2 au prix
du bien 1 ainsi que les quantités consommées par chaque individu au point
d’équilibre des marché.
Vérifiez que cet équilibre est un optimum de Pareto et représentez le graphique-
ment.

26
 Correction
Dans une économie déchange, les ressources en biens X et Y sont réparties de
la manière suivante initialement entre deux consommateurs notés i et j : (xi , yi ) =
(4, 0) et (xj , yj ) = (0, 4). Les préférences des consommateurs sont représentées par
1 2 2 1
les fonctions dutilité suivantes : ui (xi , yi ) = xi3 yi3 et uj (xj , yj ) = xj3 yj3 .
1. Présentez les contraintes de budget des deux consommateurs
La contrainte de budget du consommateur i s’écrit : px xi + py yi = 4px .
La contrainte de budget du consommateur j s’écrit : px xj + py yj = 4py .

2. Déterminez léquilibre concurrentiel de cette économie

Cherchons d’abord les équilibres individuels :
Consommateur i

max Ui (xi , yi )
xi ,yi

sc px xi + py yi ≤ 4px
1 2
On utilise la méthode de Lagrange : maxxi ,yi ,λ L xi3 yi3 + λ(4px − px xi − py yi ).
Les conditions du premier ordre sont :
∂L
=0
∂xi
∂L
=0
∂yi
∂L
=0
∂λ
Soit,
1 −2 2
xi 3 yi3 − λpx = 0 (1)
3
2 13 −1
x y 3 − λpy = 0 (2)
3 i i
px xi + py yi = 4px (3)

Les équation 1 et 2 donnent TMS=rapport des prix :

yi px
T M Sy/x = =
2xi py
2px xi
yi = (4)
py

27
On intègre 4 dans 3 :
2px xi
p x xi + p y =4px
py
3px xi =4px
4
x1 =
3
On transfère ce résultat dans 4 :
8 px
yi =
3 py

Consommateur 2

maxxj ,yj Uj (xj , yj )

sc px xj + py yj ≤ 4py
2 1
On utilise la méthode de Lagrange : maxxj ,yj ,λ L xj3 yj3 +λ(4py −px xj −py yj ).
Les conditions du premier ordre sont :
∂L
=0
∂xj
∂L
=0
∂yj
∂L
=0
∂λ
Soit,
2 −1 1
xj 3 yj3 − λpx = 0 (1)
3
1 32 − 2
x yj − λpy = 0 (2)
3 j 3
px xj + py yj = 4py (3)

Les équation 1 et 2 donnent TMS=rapport des prix :

2yj px
T M Sy/x = =
xj py
p x xj
yj = (4)
2py

28
On intègre 4 dans 3 :
p x xj
p x xj + p y =4py
2py
3
px xj =4py
2
8 py
xj =
3 px

On transfère ce résultat dans 4 :

4
yj =
3

Après avoir trouver les demandes individuelles, nous cherchons l’équilibre

général (offre = demande en tenant compte de la contrainte de rareté).

x∗i + x∗j = 4
(

yi∗ + yj∗ = 4
+ 83 ppxy =4
( 4
3
8 px
3 py
+ 43 =4
=
( 8 py 8
3 px 3
8 px
3 py
= 8
3

=1
( py
px
px
py
=1
Les quantités consommées sont : x∗i = 34 , x∗j = 83 et y1∗ = 38 , y2∗ = 34 .
Les demandes nettes de chaque consommateur sont :

• Consommateur i :
x∗i − xi = − 83 < 0. Il est offreur de bien x.
yi∗ − yi = 83 > 0. Il est demandeur de bien y.

• Consommateur j :
x∗j − xj = 38 > 0. Il est demandeur de bien x.
yj∗ − yj = − 38 < 0. Il est offreur de bien y.

29
 3. Déterminez lexpression de la courbe des contrats Pareto efficients.
Ensemble des allocations qui ne sont dominées par aucune autre allocation
réalisables au sens de Pareto, c’est à dire qu’il n’existe pas d’allocation qui
permette d’augmenter l’utilité d’un consommateur sans baisser celle d’un
autre. Nous devons chercher à égaliser les TMS des deux consommateurs.

∂U
T MS = ∂x
∂U
∂y

Nous obtenons pour le consommateur i :

yi
T M Si =
2xi

Et nous obtenons pour le consommateur j :

2yj
T M Sj =
xj

Donc :

T M Si =T M Sj
yi 2yj
=
2xi xj
yi xj =4xi yj

Prenons en compte les contraintes de rareté dans l’économie (allocations réalis-

ables):

xi + xj = 4
yi + yj = 4
nous pouvons réécrire :
xj = 4 − xi
yj = 4 − yi

30
Remplaçons cela dans l’équation yi xj = 4xi yj trouvée précédemment

yi (4 − xi ) =4xi (4 − yi )
4yi − xi yi =16xi − 4xi yi
4yi + 3xi yi =16xi
yi (4 + 3xi ) =16xi
16xi
yi =
4 + 3xi

Ceci est la courbe des contrats pareto-efficients dans le repère (0i ; xi ; yi )

16(4 − xj )
4 − yj =
4 + 3(4 − xj )
64 − 16xj
=
16 − 3xj
(4 − yj )(16 − 3xj ) =64 − 16xj
64 − 12xj − 16yj + 3xj yj =64 − 16xj
−16yj + 3xj yj + 4xj =0
yj (−16 + 3xj ) = − 4xj
4xj
yj =
16 − 3xj

Ceci est la courbe des contrats pareto-efficients dans le repère (0j ; xj ; yj )

31
 Exercice n°22 :
Deux consommateurs, i = 1, 2, présentent des fonctions d’utilité suivantes :

U1 = (x11 + 5)x12
1/2
U2 = (x21 )1/2 x12
La production globale de cette économie d’échange est supposée fixée en bien
1 et en bien 2. Les dotations initiales des deux consommateurs sont alors évaluées
de la façon suivante :

w11 = 5 et w12 = 10
w21 = 10 et w22 = 20

1. Déterminez l’équation de la courbe d’indifférence U1 = 50 pour le 1er con-

sommateur. Calculez la pente de la tangente en un point A, coupant l’axe
des ordonnées.

2. Calculez les demandes walrasiennes de ces deux consommateurs en fonction

des prix et des revenus. Vérifiez qu’elles sont homogènes de degré zéro.
Expliquez la portée économique de cette propriété et la conséquence que l’on
peut en tirer du point de vue de la modélisation économique.

3. Etablissez l’expression analytique du lieu des points optimaux au sens de

Pareto. Donnez-en une représentation graphique dans une boite d’Edgeworth.

4. Représentez le noyau (ou coeur) de cette économie d’échange et calculez-

en les points remarquables. Calculez l’équilibre de marché, consommations
et prix d’équilibre en prenant le bien 2 comme numéraire. Représentez cet
équilibre sur le graphique précédent. Que devez-vous vérifier ?

32