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Les états financiers

Le BILAN
I. Définition

Le bilan est un état qui synthétise, à une date donnée la situation financière de l’entreprise, sous forme
d’actifs, de passifs et de capitaux propres.
Le bilan fournit l’information sur :

 la nature et les sommes investies dans les ressources de l’entreprise


 ses obligations vis-à-vis des tiers
 et la part des capitaux propres dans ces ressources

II. Les éléments du bilan

a. Les actifs : Les ressources économiques obtenues ou contrôlées par l’entreprise, on distingue
entre les actifs courants et les actifs non courants

Un actif doit être classé comme courant quand :

 Il fait partie des activités d’exploitation de l’entreprise et il est attendu qu’il soit
réalisé ou consommé dans le cours normal du cycle d’exploitation
 Il est détenu principalement à des fins de placement pour une courte période et il
est attendu qu’il soit réalisé dans les douze mois à compter de la date de clôture.
Exemple : placements et autres actifs financiers

Tous les autres actifs doivent être classés entant qu’actifs non courants

b. Les passifs : les obligations de l’entreprise vis-à-vis des tiers, on distingue entre les passifs
courants et les passifs non courants

Un passif doit être classé comme passif courant lorsque :

 Il est attendu qu’il soit réglé par utilisation de la trésorerie provenant des éléments
classés comme actifs courants ;ou
 Qu’il soit payé dans les douze mois de la date de clôture

Tous les autres passifs doivent être classés entant que passifs non courants

c. Les capitaux propres

Remarques : les dispositions suivantes sont communes à l’ensemble des états financiers :

 Les états financiers doivent obligatoirement comporter dans chacune des pages des états publiés les
mentions suivantes : le nom de l’entreprise, la date d’arrêté et la période couverte, l’unité monétaire
avec l’indication de l’arrondi
 Pour chaque poste, les chiffres correspondants de l’exercice précédent doivent être mentionnés
 Tout poste significatif est obligatoirement présenté d’une manière distincte

III. Modèle du bilan


Entreprise BILAN
Arrêté au 31/12
ACTIFS notes N N-1 Passifs et capitaux propres notes N N-1
Actifs non courants Capitaux propres
Actif immobilisés Capital social ……………. …………….

Immobilisations Incorporelles ……………. ……………. Réserves ……………. …………….

Moins : Amortissements ……………. ……………. Autres capitaux propres ……………. …………….


……………. ……………. Total des cap. propres avant résultat de l'ex. ……………. …………….

Immobilisations corporelles ……………. ……………. Résultat de l'exercice ……………. …………….

Moins : Amortissements ……………. …………….

……………. ……………. Total des capitaux propres avant affectation ……………. …………….

Immobilisations Financières ……………. …………….

Moins : provisions ……………. ……………. Passifs ……………. …………….


……………. ……………. Passifs non courants ……………. …………….

Total des actifs immobilisés ……………. ……………. Emprunts ……………. …………….

Autres actifs non courants ……………. ……………. autres passifs financiers ……………. …………….

Total des actifs non courants ……………. ……………. Provisions


Actifs courants Total des passifs non courants ……………. …………….

Stocks ……………. ……………. Passifs courants

Moins : provisions ……………. ……………. Fournisseurs et comptes rattachés ……………. …………….


……………. ……………. Autres passifs courants ……………. …………….

Clients et comptes rattachés ……………. ……………. C. bancaires et autres passifs financiers

Moins : provisions ……………. ……………. Total des passifs courants ……………. …………….

……………. …………….

Autres actifs courants ……………. ……………. Total des passifs ……………. …………….

placements et autres actifs financiers ……………. …………….

Liquidités et équivalents de liquidités ……………. …………….

total des actifs courants ……………. …………….


Total des actifs ……………. ……………. Total des capitaux propres et des passifs ……………. …………….
IV. Guide d’établissement d’un bilan
Entreprise : BILAN
Arrêté au 31/12
Actifs N Passifs et Capitaux Propres N
Actifs non courants Capitaux propres
Actif immobilisés Capital social 10
Immobilisations Incorporelles 21+23 incorporelles Réserves 11
Moins : Amortissements 281+291 Résultats reportés 12
T1 Autres capitaux propres 145
Immobilisations corporelles 22+23 corporelles Total des capitaux propres avant résultat de l'exercice T1
Moins : Amortissements 282+292
T2 Résultat de l'exercice 13: = A - T1 - S3
Immobilisations Financières 25+26 Total des capitaux propres avant affectation T2=T1+13
Moins : provisions 295+297
T3
Total des actifs immobilisés T4=T1+T2+T3 Passifs
Autres actifs non courants 27 Passifs non courants
Total des actifs non courants T5=T4+27 Emprunts 162
Actifs courants autres passifs financiers 167+1685
Stocks 3… Provisions 151+152
Moins : provisions 39 Total des passifs non courants S1
S1 Passifs courants
Clients et comptes rattachés 41 débiteurs Fournisseurs et comptes rattachés 40 Créditeurs
classe 4 créditeurs sauf 40
Moins : provisions 491 Autres passifs courants créditeurs
S2 C. bancaires et autres passifs financiers 50+532 créditeurs

Autres actifs courants comptes de classe 4 débiteurs sauf 41 débiteurs Total des passifs courants S2
Placements et autres actifs financiers 51+52-59
Liquidités et équivalents de liquidités 53 débiteurs+54 Total des passifs S3=S1+S2
S4=S1+S2+ autres actifs courants+P
total des actifs courants &AAF+liquidités et équivalents de liquidités
Total des actifs A = T5+S4 T. des cap. propres et des passifs T2+S3
L’état de résultat

Le système comptable prévoit deux méthodes de présentation de l’état de résultat :

 Une méthode de référence (classification des charges par destination) qui sera traitée
ultérieurement
 Une méthode autorisée (classification des charges par nature) qui fait l’objet de ce cours

I. Introduction

 L’état de résultat fait une distinction entre les éléments ordinaires et les éléments extraordinaires qui sont
caractérisés par :
 Une nature inhabituelle : ne sont pas typiques des activités ordinaires
 L’absence de répétition fréquente
 L’absence de contrôle de la part de la direction ou des propriétaires

 L’état de résultat fait une distinction entre les éléments liés à l’activité principale de l’entreprise et ceux qui
sont générés par des activités incidentes et périphériques

La présentation d’une façon distincte des éléments financiers de l’activité de placement

 Les redressements, régularisations et corrections d’erreurs ainsi que le résultat des activités abandonnées
sont présentés d’une façon distincte

 Résultat = produits –charges

 Produits = revenus + gains

 Les revenus proviennent des activités courantes de l’entreprise


 Les gains proviennent des activités incidentes ou périphériques
 Gains =gains ordinaires + gains extraordinaires

 Charges = charges proprement dites + les pertes

 Les charges proprement dites résultent des activités courantes de l’entreprise


 Les pertes résultent d’opérations et de faits périphériques ou accessoires
 Pertes= pertes ordinaires + pertes extraordinaires

II. Modèle de l’état de résultat


Entreprise:…………………..

Etat de résultat

(modèle autorisé)

Notes

Produits d'exploitation

Revenus ………………………………………………………… …………… …………………

Autres produits d'exploitation:…………………………………… …………… …………………

Production Immobilisée :……………………………………………… …………… …………………

Total des produits d'exploitation …………………

Charges d'exploitation
Variations des stocks de produits finis et des encours de production: …………… …………………

Achats de marchandises consommées: …………… …………………

Achats d'approvisionnements consommés …………………………………… …………… …………………

Charges de personnel ……………………………………………………………… …………… …………………

Dotation aux amortissements et aux provisions …………………………… …………… …………………

Autres charges d'exploitation ………………………………………………………. …………… …………………

Total des charges d'exploitation ……………………………………. …………………

Résultat d'exploitation ………………………………………………. …………………

Charges financières nettes ……………………………………………………… …………… …………………

Produits des placements ………………………………………………………………………………….. …………… …………………

Autres gains ordinaires ……………………………………………………… …………… …………………

Autres pertes ordinaires ……………………………………………………………. …………… …………………

Résultat des activités ordinaires ( avant impôt) ………………….. …………………

Impôt sur les bénéfices ………………………………………………… …………… …………………

Résultat des activités ordinaires ( après impôt) …………………. …………………

Eléments extraordinaires (Gains / Pertes) ………………………………… …………… …………………

Résultat net de l'exercice …………………………………………….. …………………


III. Guide d’établissement de l’état de résultat

Entreprise:…………………..

Etat de résultat
(modèle autorisé)

Produits d'exploitation

Revenus 701+707 - 709

Autres produits d'exploitation: 706 + 73 ( sauf 736) + 741 + 781 +79

Production Immobilisée : 72

Total des produits d'exploitation T1

Charges d'exploitation

Variations des stocks de produits finis et des encours de production: 713 (en + (SD); en - (SC))

Achats de marchandises consommées: (607-6097) + (SD) ou - (SC) de 6037

(601-6091) + (SD) ou - (SC) de 6031

Achats d'approvisionnements consommés (602-6092) + (SD) ou - (SC) de 6032

606

Charges de personnel 64

Dotation aux amortissements et aux provisions 681

61

62

Autres charges d'exploitation 63 ( sauf 636 et 637)

66

Total des charges d'exploitation T2

Résultat d'exploitation T3 = T1 - T2

A - Charges financières nettes 65 ( sauf 656) - 755

B- Produits des placements 75 ( sauf 755 ) - 6866 + 7866 -656

C- Autres gains ordinaires 736 + 745

D - Autres pertes ordinaires 636

Résultat des activités ordinaires ( avant impôt) T4 = T3 - A + B +C -D

E- Impôt sur les bénéfices 69

Résultat des activités ordinaires ( après impôt) T5 = T4 - E

F- Eléments extraordinaires (Gains / Pertes) 77 - 67

Résultat net de l'exercice T6 = T5 + ou - F


L’état de flux de trésorerie

I. Introduction

L’état de flux de trésorerie est un cadre d’analyse regroupant l’ensemble des flux économiques et financiers de
la vie de l’entreprise.

L’état de flux de trésorerie fournit des informations sur la manière avec laquelle l’entreprise a obtenu
et dépensé des liquidités à travers des activités d’exploitation, d’investissements et de financement.

L’état de flux de trésorerie repose sur une décomposition des flux de trésorerie en :

 Les flux de trésorerie liés (provenant) aux activités d’exploitation : sont ceux qui affectent les actifs
courants ainsi que les passifs courants, exemple : les rentrées de fonds provenant des clients et les
paiements aux fournisseurs, les encaissements et décaissements effectués avec l’Etat, les paiements
aux membres du personnel et aux organes de sécurité sociale, etc...

 Les flux de trésorerie liés (provenant) aux activités d’investissements : ceux qui affectent les actifs non
courants, exemple : les encaissements et décaissements relatifs à l’acquisition et à la vente
d’immobilisations corporelles et incorporelles, les encaissements et décaissements relatifs à
l’acquisition et à la vente d’immobilisations financières

 Les flux de trésorerie liés (provenant) aux activités de financement : se rapportant aux opérations
liées aux capitaux propres et passifs non courants, exemple les flux liés à l’émissions d’actions, de
dividendes et autres distributions aux actionnaires et l’émissions et de remboursement d’emprunt
non courants.

L’état de flux de trésorerie est établi selon deux modèles :

 Le système de référence : la méthode directe


 Le système autorisé : la méthode indirecte qui l’objet de cette partie

II. Modèle de l’état flux de trésorerie :


Entreprise :

Etat de flux de trésorerie


(modèle autorisé)

Notes

Flux de trésorerie liés à l'exploitation

Résultat net …………………………………………………………………. …… …………………..


Ajustement pour

Amortissements et provisions ……………………………………… …… …………………..


Variation des

Stocks …………………………………………………… …… …………………..

Créances ………………………………………………….. …… …………………..

Autres actifs ……………………………………………. …… …………………..

Fournisseurs et autres dettes ………………………………. …… …………………..

Plus aux moins value de cession ……………………………………. …… …………………..

Transfert de charges ………………………………………………. …… …………………..

Flux de trésorerie provenant de (affectés à) l'exploitation

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement


Décaissement provenant de l'acquisition d'immobilisations corporelles et
incorporelles …… …………………..
encaissement provenant de la cession d'immobilisations corporelles et
incorporelles …… …………………..

Décaissement provenant de l'acquisition d'immobilisation financière …….. …… …………………..

encaissement provenant de la cession d'immobilisation financière …………. …… …………………..

Flux de très. provenant des (affectés aux) activités d'investissement

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

Encaissement suite à l'émission d'action …………………………………. …… …………………..

Dividendes et autres distributions …………………………………. …… …………………..

Encaissement provenant des emprunts …………………………………. …… …………………..

Remboursement d'emprunt …………………………………. …… …………………..

Flux de trésoreries provenant des (affectés aux)activités de financement

Variation de trésorerie …………………………………. …………………..

Trésorerie au début de l'exercice …………………………………. …………………..

Trésorerie à la clôture de l'exercice …………………………………. …………………..


III. Guide d’établissement de l’état flux de trésorerie
Entreprise :
Etat de flux de trésorerie
(modèle autorisé)

Flux de trésorerie liés à l'exploitation


Résultat net résultat du bilan
Ajustement pour
Amortissement et provisons 68 -78 -739
Variation des
Stocks (N-1) - N brut
Créances (N-1) - N clients et comptes rattachés ( brut )
autres actifs courants
- 452
Autres actifs (N-1) - N palcements et autres actifs financiers
+ 59
- 516
total des passifs courants
- 404
Fournisseurs et autres dettes N - (N-1) - 405
- 48
- 505
- 532 créditeurs
636 ( sans tenir compte de la TVA à reverser)
656 ( des immobilisations financières)
Plus aux moins value de cession - 736 ( sans tenircompte de la TVA à reverser)
- 757 ( des immobilisations financières)
Transfert de charges

Flux de trésorerie provenant de (affectés à) l'exploitation T1


Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
( 404 + 405 ) de N-1
coût d'acquisition des immob incorporelles et corporelles
Décaissement provenant de l'acquisition d'immo corpo et inco - (404 +405 ) de N
- subvention d'investissement reçu courant N
- 1685 contracté courant N
452 de N-1
encaissement provenant de la cession d'immo corpo et incor prix de cession des immo corporelles et incorporelles
- 452 de N

Décaissement provenant de l'acquisition d'imm financière coût d'acquisition des titres de participation et autres titres immobilisés

octroi des prêts


prix de cession des titres de participation et autres titres immobilisés
encaissement provenant de la cession d'immfinancière encaissement provenant des prêts (516 de N-1)
F de T provenant des (affectés aux) activités d'investissement T2
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Encaissement suite à l'émission d'action Agmentation du capital par apport en numéraire
résultat bénéficiaire de N-1
Dividendes et autres distributions (Réserves (11) + report à nouveau(12) ) de N-1
- (Réserves (11) + report à nouveau(12) ) de N
Encaissement provenant des emprunts Emprunt de N
505 de N
- Emprunt de N-1
Remboursement d'emprunt 505 de N-1
F de T provenant des (affectés aux)activités de financement T3
Variation de trésorerie T1 + T2 + T3 = B - A
A -Trésorerie au début de l'exercice (liquidités et équivalents de liquidité - 532 créditeur) de N-1
B -Trésorerie à la clôture de l'exercice (liquidités et équivalents de liquidité - 532 créditeur) de N
encaissement en +

décaissement, distribution et remboursement en -

cette présentation tient compte des compétences de la première année

Cas d’illustration
On met à votre disposition la balance après régularisation de la société SAUTE arrêtée au 31-12-2009:

Débit Crédit
Comptes
101 Capital 450 000
11 Réserves 55 000
1451 Subventions d’investissement 35 000
1459 Subventions inscrites aux comptes de résultats 9 375
1511 Provisions pour litiges 1 000
1522 Provisions pour grosses réparations 4 500
16 Emprunts et dettes assimilés 300 000
213 Logiciels 42 000
222 Constructions 180 000
223 Inst.tech.mat. outillages industriel 480 000
224 Matériel de transport 140 000
2282 Equipements de bureau 50 000
2322 Construction en cours 15 000
251 Titres de participation 50 000
264 Prêts 20 000
272 Charges à répartir 20 000
2813 Amortissement des logiciels 24 000
2822 Amortissement des constructions 36 000
2823 Amortissement. Inst. Tech. Matériel outillages industriels 183 125
2824 Amortissement de. Matériel de transport 52 375
28282 Amortissement des équipements de bureau 18 750
2951 Provisions pour dépréciation des titres de participation 2 500
31 Matières premières et fournitures liées 55 000
32 Autres approvisionnements 15 000
35 Stocks de produits 75 000
391 Provision pour dépréciation des stocks de matières premières 5 000
401 Fournisseurs d’exploitation 25 000
403 Fournisseurs d’exploitation – effet à payer 10 000
404 Fournisseurs d’immobilisation 32 000
405 Fournisseurs effets à payer 10 000
411 Clients 65 500
413 Clients-effet à recevoir 12 500
416 Clients douteux ou litigieux 15 000
418 Clients-produits non encore facturés 3 000
4191 Clients avances et acomptes reçus sur commandes 3 000
421 Personnel-avances et acomptes 2 500
425 Personnel rémunérations dues 8 700
432 Etat –impôt et taxes retenues à la source 4 300
43651 TVA à payer 7 500
452 Créances sur cessions d’immobilisation 12 000
453 Sécurité sociales et autres organismes sociaux 14 800
471 Charges constatées d’avance 3 500
472 Produits constatées d’avance 3 675
48 Provisions courantes pour risques et charges 5 000
491 Provisions pour dép des comptes clients 4 000
505 Echéances à – d’un an / emprunt N C 50 000
508 Intérêts courus 13 500
516 Echéances à moins d’un an sur prêts non courants 5 000
518 Intérêts courus 1 350
5313 Effets à l’encaissement 13 000
5314 Effets à l’escompte 35 000
532 Banques 11 440
54 Caisse 4 560
601 Achats stockés –matières et fournitures liées 275 250
602 Achats stockées autres approvisionnements 98 450
6031 Variation des stocks de matières premières et fournitures 20 000
6032 Variations stocks des autres approvisionnements 10 000
606 Achat non stockés de mat et fournitures 45 300
6091 RRR obtenus / achats de matières premières 6 250
61 Services extérieurs 28 600
62 Autres services extérieurs 12 400
63 Charges diverses ordinaires (1) 15 750
64 Charges de personnel 91 000
65 Charges financières 43 250
66 Impôt et taxes et versements assimilés 25 000
681 Dotation aux amort et aux prov charges ordinaires 116 000
686 Dotation aux amort et aux prov charges financières 1 500
701 ventes de produits finis 630 500
706 Produits des activités annexes 75 400
7091 RRR accordés par l'entreprise 14 400
7135 Variation des stocks de produits finis 10 000
736 Produits net /cession d’immobilisation(2) 1500
739 Quotes-parts des subv d’invest inscrites au résultat de l’exercice 3 750
741 Subvention d’exploitation 9 000
75 Produits financiers (3) 8 500
781 Reprises /amortissement et provision ( les produits ordinaires) 8 000
786 Reprises / provision ( les produits financiers) 1 000
(1) dont 636 : 5 000 d ( pas de TVA à payer)
(2) résultat en tenant compte de 540 d de TVA à payer
(3) dont 755 : 1 200 et 757 :2000
TAF :
 Présenter les états financiers en annexes et présenter les notes jugées nécessaires
 Autres informations :
a. La cession de machines industrielle pour 48 125 d
b. La cession d’équipement de bureau pour 12 540 d
c. La cession de titre de participation pour 12 000 d contre un chèque bancaire
d. L’acquisition d’un logiciel pour 12 000d , machines industrielles pour 130 000 d et d’un matériel de transport pour
75 000 d
e. le démarrage de la construction d’un magasin ( en cours)
f. l’acquisition de titres de participation par chèques bancaires : 15 000 d
g. L’augmentation du capital par apport en numéraire
h. Affectation du résultat de l’exercice 2008 comme suit : partie en réserves et le reste est distribué aux associés
i. l’obtention d’un emprunt bancaire long terme ( 1ière échéance courant 2010)
j. l’obtention d’une subvention d’investissement
k. Le solde des comptes 145, 404,405, 452,48,516 et 505 au 31-12-2008 étaient respectivement de 15 000 d,
9 000 d, 12 000d, 4 000d,5000, 5 000 d et 50 000 d
l. Le paiement des échéances à – d’un an sur les emprunts non courants et le recouvrement des échéances à
moins d’un an sur les prêts non courants de l’exercice 2008

Correction : pages suivantes


NB : les notes sont établies par référence aux numéros de comptes ( pour des raisons de
présentation), vous devrez compléter l’intitulé de chaque compte
Entreprise : SAUTE Annexe 1
Bilan arrêté au 31-12
ACTIFS note 2009 2008 Passifs et capitaux propres note 2009 2008
Actifs non courants Capitaux propres
Actif immobilisés Capital social 450 000 350 000
Immobilisations Incorporelles 42 000 30 000 Réserves 55 000 15 000
Moins : Amortissements 24 000 15 000 Autres capitaux propres 25 625 9 375
18 000 15 000
Immobilisations corporelles 865 000 760 000 Total des capitaux propres
Moins : Amortissements 290 250 252 625 avant résultat de l'exercice 530 625 374 375
574 750 507 375 Résultat de l'exercice - 23 000 106 750

Immobilisations Financières 70 000 70 000 Total des capitaux propres


Moins : provisions 2 500 2 000 avant affectation 507 625 481 125

67 500 68 000
Total des actifs immobilisés 660 250 590 375 Passifs
Autres actifs non courants 20 000 30 000 Passifs non courants
Total des actifs non courants 680 250 620 375 Emprunts 300 000 250 000
Actifs courants autres passifs financiers .
Stocks 145 000 125 000 Provisions 5 500 5 500
Moins : provisions 5 000 4 000 Total des passifs non courants 305 500 255 500
140 000 121 000 Passifs courants
Clients et comptes rattachés 96 000 85 000 Fournisseurs et comptes rattachés 77 000 58 000
Moins : provisions 4 000 5 000 Autres passifs courants 46 975 24 000
92 000 80 000 C. bancaires et autres passifs financiers 63 500 65 750
Autres actifs courants 18 000 11 000 Total des passifs courants 187 475 147 750
Placements et autres actifs financiers 6 350 8 160
Liquidités et équivalents de liquidités 64 000 43 840 Total des passifs 492 975 403 250

total des actifs courants 320 350 264 000


Total des actifs 1 000 600 884 375 T. des cap. propres et des passifs 1 000 600 884 375

NB

 Les valeurs de l’exercice 2008 sont données


 A vous de présenter les notes du bilan
Entreprise : SAUTE
Etat de résultat
Notes 2009 notes 1 Revenus
Produits d'exploitation 701 630 500

Revenus …………………………………………………………………………… 1 616 100 7091 -14 400

Autres produits d'exploitation:……………………………………………………. 2 96 150 616 100

Production Immobilisée :……………………………………………………….. note 2 APE

706 75 400
Total des produits d'exploitation 712 250 739 3 750
Charges d'exploitation 741 9 000

Variations des stocks de produits finis et des encours de production: ………….. 10 000 781 8 000

Achats de marchandises consommées: ………………………………………….. 96 150

Achats d'approvisionnements consommés ………………………………………. 3 402 750 Note 3 AAC

Charges de personnel ……………………………………………………………… 91 000 601 275 250

Dotation aux amortissements et aux provisions …………………………………… 116 000 6091 -6 250

Autres charges d'exploitation ………………………………………………………. 4 76 750 602 98 450


6031 -20 000
Total des charges d'exploitation
……………………………………. 696 500 6032 10 000

Résultat d'exploitation ………………………………………………. 15 750 606 45 300


402 750

Charges financières nettes ………………………………………………………….. 5 42 050 note 4 ACE

Produits des placements …………………………………………………… 6 6 800 61 28 600

Autres gains ordinaires ………………………………………………………………. 1 500 62 12 400

Autres pertes ordinaires ……………………………………………………………. 5 000 63 10750


66 25000
Résultat des activités ordinaires ( avant impôt) ………………….. - 23 000 76 750
note 5 CFN
Impôt sur les bénéfices …………………………………… 65 43250
755 -1200
Résultat des activités ordinaires ( après impôt) …………………. - 23 000 42050

Eléments extraordinaires (Gains / Pertes) ………………………………………. NOTE 6 P P


75 8500
Résultat net de l'exercice …………………………………………….. - 23 000 786 1000
755 -1200
686 -1500
6800
Société : SAUTE
Etat de flux de trésorerie
Notes 2009 note 2 note 1
Flux de trésorerie liés à l'exploitation 2008 2009 681 116000

Résultat net - 23 000 AA courants 11000 18000 686 1500

Ajustement pour 452 4000 12000 739 3750

* Amortissements et provisions 1 104750 P A A financiers 8160 6350 781 8000

*Variation des 516 5000 5000 786 1000

Stocks - 20 000 totaux 10160 7350 totaux 104750

Créances - 11 000 note 3

Autres actifs 2 2 810 2008 2009

Fournisseurs et autres dettes 3 18 725 T P courants 147750 187475

Plus aux moins value de cession 4 960 404 9000 32000

Transfert de charges 405 12000 10000


48 5000 5000
Flux de trésorerie Provenance l'exploitation 73 245 505 50000 50000

Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement totaux 71750 90475 note 6
Décaissement provenant de l'acquisition d'immobilisation s C et I 5 - 191 000 note 4 452 ( 2008) 4000
encaissement provenant de la cession d'immobilisations corporelles et incorporelles 6 52 665 636 5000 matériel industriel 48125
Décaissement provenant de l'acquisition d'immobilisation financière - 15 000 757 2000 équipement de bureau 12540
encaissement provenant de la cession d'immobilisation financière 17 000 736 sans TVA 2040 452 (2009) 12000

Flux de très. provenant des activités d'investissement - 136 335 totaux 960 totaux 52665
note 5
Flux de trésorerie liés aux activités de financement 404 (2008) 9000
Encaissement suite à l'émission d'action 100 000 405 (2008) 12000 note7
Dividendes et autres distributions 7 - 66 750 logiciel 12000 résultat de l'exercice 2008 106750
Encaissement provenant des emprunts 100 000 machine industrielle 130000 réserves 2008 15000
Remboursement d'emprunt - 50 000 matériel de transport 75000 réserves 2009 55000

Flux de trésoreries provenant des activités de financement 83 250 construction en cours 15000
404 (2009) 32000 totaux 66750

Variation de trésorerie 20 160 405 (2009) 10000


Trésorerie au début de l'exercice 43 840 145 obtenu en 2009 20000
Trésorerie à la clôture de l'exercice 64 000 totaux 191000