TRABAJO COLABORATIVO N 1

FINANZAS
GRUPO: 102038_126

IBETH TATIANA ACEVEDO DIAZ

CC: 1.057.582.363 de Sogamoso
Programa Ingeniería Industrial

YEIMY JULIETH CARDENAS

Cód. 1.064.112.398

BERMUDEZ AGUILAR JOHANA K

JEIMER ALBERTO PASACHOA RINCON
COD: 1057579802
JORGE LEONARDO PATIÑO

Tutor

RAFAEL SAENZ REYES

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

UNAD
SOGAMOSO
2013
 INTRODUCCION

En la realización de este trabajo nos damos cuenta de la enseñanza que cada

uno de nosotros podemos adquirir y desarrollar así los ejercicios propuestos en
este módulo donde los conocimientos son de gran utilidad y apoyo para
nosotros los estudiantes donde nos sirven en nuestra vida diaria y cotidiana.

Este curso nos aportara herramientas mediante las cuales los participantes
lograran adquirir criterios básicos de lectura sobre la información contable
donde utilizamos herramientas básicas para la toma de decisiones.

1. Estados Financieros: Con los datos suministrados (se encuentran al final

de esta Guía), el grupo debe elaborar los estados financieros; Balance General
Clasificado y Estado de Resultados. Es importante que los rubros queden bien
clasificados.

2. Lectura Vertical y Horizontal: Se debe realizar por aparte la lectura vertical

de los Estados financieros Realizados y la lectura horizontal; variación absoluta
(en Valores) y la variación relativa (en Porcentaje)

3. Indicadores Financieros: Se debe realizar mínimo 3 razones financieras

por cada tipo de indicador, es decir que mínimo serán 12 indicadores financiero
por cada año con su respectiva interpretación de los resultados obtenidos.
La metodología que aplique fue de análisis de los temas para realizar el
trabajo, tales como: Balance general, estados de resultados, análisis horizontal,
análisis vertical e indicadores financieros.

Los elementos básicos que estructuran el sistema de información contable

donde buscamos interpretar, analizar y tomar decisiones a través de técnicas
de lectura de los diferentes estados financieros tomando como base
fundamental indicadores y relaciones matemáticas.
 ACTIVIDADES A DESARROLLAR

1. Estados Financieros: Con los datos suministrados (se encuentran al final

de esta Guía), el grupo debe elaborar los estados financieros; Balance General
Clasificado y Estado de Resultados. Es importante que los rubros queden bien
clasificados.
2. Lectura Vertical y Horizontal: Se debe realizar por aparte la lectura vertical
de los Estados financieros Realizados y la lectura horizontal; variación absoluta
(en Valores) y la variación relativa (en Porcentaje)

3. Indicadores Financieros: Se debe realizar mínimo 3 razones financieras

por cada tipo de indicador, es decir que mínimo serán 12 indicadores financiero
por cada año con su respectiva interpretación de los resultados obtenidos.

MATERIAL DE TRABAJO

Con base en la siguiente información de la compañía Inversiones la colina

Ltda., elabore los estados financieros, y toda la interpretación de la situación
financiera de esta empresa, aplicando las herramientas vistas, análisis vertical
y horizontal, indicadores de liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad y
con base en ellos dé sus conceptos. (Cifras en miles de pesos)

Deben hallar el valor de la utilidad del ejercicio que va al final del estado de
resultados y como tal también va incluida en el balance general clasificado.
 INVERSIONES "LA COLINA LTDA"

OPERACIONES ANUALES AÑO 1 AÑO 2

TÉRMINOS DIC-31 DIC -31
DEPRECIACIONES $ $
(5.000,00) (9.500,00)
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ $
500,00 1.200,00
ANTICIPOS $ $
800,00 300,00
GASTOS PUBLICIDAD $ $
1.775,00 2.400,00
GASTOS HONORARIOS ADMÓN. $ $
2.950,00 3.500,00
GASTOS MANTENIMIENTO VENTAS $ $
2.984,00 4.000,00
VALORIZACIONES $ $
3.000,00 4.000,00
ACREEDORES VARIOS $ $
3.000,00 -
SUPERÁVIT VALORIZACIÓN $ $
3.000,00 4.000,00
CAPITAL SOCIAL $ $
4.000,00 14.000,00
RESERVA LEGAL (ESTADO DE $ $
RESULTADOS) 5.000,00 9.100,00
RESERVAS $ $
4.500,00 4.100,00
GASTOS SERVICIOS ADMÓN. $ $
5.780,00 7.150,00
OBLIGACIONES LABORALES $ $
6.300,00 8.200,00
CARGOS DIFERIDOS $ $
7.000,00 4.000,00
GASTOS ARRIENDOS ADMÓN. $ $
7.200,00 8.800,00
GASTOS IMPUESTOS VENTAS $ $
7.200,00 9.600,00
INVERSIONES EN CIAS ASOCIADAS $ $
8.000,00 12.000,00
OBLIGACIONES FINANCIERAS CP $ $
8.000,00 12.000,00
DISPONIBLE (CAJA Y BANCOS) $ $
8.500,00 8.200,00
IMPUESTOS POR PAGAR $ $
9.500,00 9.400,00
GASTOS SERVICIOS VENTAS $ $
 9.900,00 13.400,00
CUENTAS POR PAGAR A SOCIOS $ $
12.000,00 13.900,00
GASTOS DE PERSONAL ADMÓN. $ $
13.050,00 16.250,00
MUEBLES DE EXHIBICIÓN $ $
15.000,00 15.000,00
PROVISIÓN RENTA (ESTADO DE $ $
RESULTADOS) 15.000,00 13.600,00
FINANCIEROS - INTERESES $ $
17.511,00 20.900,00
GASTOS PERSONAL DE VENTAS $ $
17.850,00 24.000,00
EQUIPO DE OFICINA $ $
18.000,00 18.000,00
VEHÍCULOS $ $
20.000,00 22.000,00
PROVEEDORES $ $
27.600,00 36.400,00
DEUDORES. $ $
32.200,00 45.300,00
INVENTARIOS $ $
56.000,00 58.700,00
OBLIGACIONES FINANCIERAS LP $ $
45.000,00 40.000,00
COSTO DE VENTAS $ $
201.200,00 245.700,00
VENTAS $ $
333.000,00 397.000,00

INVERSIONES LA COLINA LTDA

NIT 826.000.000-0
BALANCE GENERAL CLASIFICADO A DICIEMBRE 31
(cifras en miles de pesos)

CUENTA AÑO 1 DIC AÑO 2 DIC 31

31
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible Caja y Bancos $8.500 $8.200
Inversiones en cias Asociadas $8.000 $12.000
Deudores $32.200 $45.300
Anticipos $800 $300
Total Activo Corriente $49.500 $65.800
ACTIVO NO CORRIENTE
Inventarios $56.000 $58.700
Muebles en exhibición $15.000 $15.000
 Equipo de oficina $18.000 $18.000
Flota y equipo de trasporte $20.000 $22.000
vehículos
Depreciaciones -$5.000 -$9.500
Cargos diferidos $7.000 $4.000
Gastos pagados por anticipado $500 $1.200
Valorizaciones $3.000 $4.000
Total Activo No Corriente $114.500 $113.400
TOTAL ACTIVO $164.000 $179.200

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras corto $8.000 $12.000
plazo
Proveedores $27.600 $36.400
Acreedores varios $3.000 $0
Total Pasivo Corriente $38.600 $48.400
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar a socios $12.000 $13.900
Obligaciones laborales $6.300 $8.200
Impuestos por pagar $9.500 $9.400
Obligaciones Financieras a $45.000 $40.000
largo plazo
Provision renta $15.000 $13.600
Total Pasivo No Corriente $87.800 $85.100
TOTAL PASIVO $126.400 $133.500

PATRIMONIO
Capital social $4.000 $14.000
Reversa legal $5.000 $9.100
Reversa estatutaria $4.500 $4.100
Resultados del Ejercico $21.100 $14.500
Superavit por valorización $3.000 $4.000
Total Patrimonio $37.600 $45.700
Total Pasivo y Patrimonio $164.000 $179.200

Gerente General
 INVERSIONES LA COLINA LTDA
NIT 826.000.000-0
ESTADO DE RESULTADOS
DE ENERO A DICIEMBRE 31
(cifras en miles de pesos)

CUENTA AÑO 1 DIC AÑO 2 DIC 31

31
INGRESOS
Ingresos Operacionales
Ventas $333.000,00 $397.000,00
Total Ingresos $333.000,00 $397.000,00
Costo de Ventas
Costo de ventas $201.200,00 $245.700,00
Total Costo de Ventas $201.200,00 $245.700,00
Utilidad Bruta $131.800,00 $151.300,00
GASTOS
Gastos de Administracion
Personal $13.050,00 $16.250,00
Honorarios $2.950,00 $3.500,00
Servicios $5.780,00 $7.150,00
Arrendamientos $7.200,00 $8.800,00
Total Gastos de $28.980,00 $35.700,00
Administracion
Gastos de Ventas
Personal $17.850,00 $24.000,00
Mantenimiento $2.984,00 $4.000,00
Impuestos $7.200,00 $9.600,00
Publicidad $1.775,00 $2.400,00
Servicios $9.900,00 $13.400,00
Total Gastos de Ventas $39.709,00 $53.400,00
UTILIDAD OPERACIONAL $63.111,00 $62.200,00
OTROS GASTOS
Gastos financieros
Intereses $17.511,00 $20.900,00
Total Gastos Financieros $17.511,00 $20.900,00
UTILIDAD ANTES DE $45.600,00 $41.300,00
IMPUESTOS
Impuesto de Renta $15.000,00 $13.600,00
reserva Legal $5.000,00 $9.100,00
Reserva Estatutaria $4.500,00 $4.100,00
Utilidad Neta del Ejercicio $21.100,00 $14.500,00
ANALISIS VETICAL

INVERSIONES LA COLINA LTDA

NIT 826.000.000-0
BALANCE GENERAL CLASIFICADO A
DICIEMBRE 31
(cifras en miles de pesos)

CUENTA AÑO 1 DIC AÑO 2 Analisis Analisis Vertical

31 DIC 31 Vertical
ACTIVO Año 1 Año 2
ACTIVO
CORRIENT
E
Disponible $8.500 $8.200 5,18% 4,58%
Caja y
Bancos
Inversione $8.000 $12.000 4,88% 6,70%
s en cias
Asociadas
Deudores $32.200 $45.300 19,63% 25,28%
Anticipos $800 $300 0,49% 0,17%
Total Activo $49.500 $65.800 30,18% 36,72%
Corriente
ACTIVO NO
CORRIENT
E
Inventario $56.000 $58.700 34,15% 32,76%
s
Muebles $15.000 $15.000 9,15% 8,37%
en
exhibicion
Equipo de $18.000 $18.000 10,98% 10,04%
oficina
Flota y $20.000 $22.000 12,20% 12,28%
equipo de
trasporte
vehiculos
Depreciaci -$5.000 -$9.500 -3,05% -5,30%
ones
Cargos $7.000 $4.000 4,27% 2,23%
diferidos
Gastos $500 $1.200 0,30% 0,67%
pagados por
anticipado
Valorizaci $3.000 $4.000 1,83% 2,23%
ones
Total Activo $114.500 $113.400 69,82% 63,28%
No
Corriente
TOTAL $164.000 $179.200 100,00% 100,00%
ACTIVO

PASIVO
PASIVO
CORRIENT
E
Obligacion $8.000 $12.000 6% 9%
es
financieras
corto plazo
Proveedor $27.600 $36.400 22% 27%
es
Acreedore $3.000 $0 2% 0%
s varios
Total $38.600 $48.400 31% 36%
Pasivo
Corriente
PASIVO NO 0%
CORRIENT
E
Cuentas $12.000 $13.900 9% 10%
por pagar a
socios
Obligacion $6.300 $8.200 5% 6%
es laborales
Impuestos $9.500 $9.400 8% 7%
por pagar
Obligacion $45.000 $40.000 36% 30%
es
Financieras
a largo plazo
Provision $15.000 $13.600 12% 10%
renta
Total $87.800 $85.100 69% 64%
Pasivo No
Corriente
TOTAL $126.400 $133.500 100% 100%
PASIVO

PATRIMONI
O
Capital $4.000 $14.000 11% 31%
social
Reversa $5.000 $9.100 13% 20%
legal
Reversa $4.500 $4.100 12% 9%
estatutaria
 Resultado $21.100 $14.500 56% 32%
s del
Ejercico
Superavit $3.000 $4.000 8% 9%
por
valorización
Total $37.600 $45.700 100% 100%
Patrimonio
Total $164.000 $179.200
Pasivo y
Patrimonio

Gerente General

INVERSIONES LA COLINA LTDA

NIT 826.000.000-0
ESTADO DE RESULTADOS
DE ENERO A DICIEMBRE 31
(cifras en miles de pesos)
Analisis Analisis
Vertical Vertical
CUENTA AÑO 1 AÑO 2 Año 1 Año 2
DIC 31 DIC 31
INGRESOS
Ingresos
Operacionales
Ventas $333.000 $397.000, 100% 100%
,00 00
Total Ingresos $333.000 $397.000,
,00 00
Costo de Ventas
Costo de ventas $201.200 $245.700, 60% 62%
,00 00
Total Costo de $201.200 $245.700,
Ventas ,00 00
Utilidad Bruta $131.800 $151.300,
,00 00
GASTOS
Gastos de
Administracion
Personal $13.050, $16.250,0 4% 4%
 00 0
Honorarios $2.950,0 $3.500,00 1% 1%
0
Servicios $5.780,0 $7.150,00 2% 2%
0
Arrendamientos $7.200,0 $8.800,00 2% 2%
0
Total Gastos de $28.980, $35.700,0
Administracion 00 0
Gastos de Ventas
Personal $17.850, $24.000,0 5% 6%
00 0
Mantenimiento $2.984,0 $4.000,00 1% 1%
0
Impuestos $7.200,0 $9.600,00 2% 2%
0
Publicidad $1.775,0 $2.400,00 1% 1%
0
Servicios $9.900,0 $13.400,0 3% 3%
0 0
Total Gastos de $39.709, $53.400,0
Ventas 00 0
UTILIDAD $63.111, $62.200,0
OPERACIONAL 00 0
OTROS GASTOS
Gastos
financieros
Intereses $17.511, $20.900,0 5% 5%
00 0
Total Gastos $17.511, $20.900,0
Financieros 00 0
UTILIDAD ANTES $45.600, $41.300,0 14% 10%
DE IMPUESTOS 00 0
Impuesto de $15.000, $13.600,0
Renta 00 0
reserva Legal $5.000,0 $9.100,00
0
Reserva $4.500,0 $4.100,00
Estatutaria 0
Utilidad Neta del $21.100, $14.500,0
Ejercicio 00 0

Gerente General
ANALISIS HORIZONTAL

BALANCE GENERAL CLASIFICADO

INVERSIONES LA COLINA LTDA

CUENTA AÑO 1 AÑO 2 ANALISIS ANALISIS HORIZONTAL
VERTICAL
VARIACION %
           
ACTIVO CORRIENTE          

Disponible (Caja y 8500 8200 4,6% -300 -3,5%

bancos)
Inversiones en cias 8000 12000 6,7% 4000 50,0%
asociadas
Deudores 32200 45300 25,3% 13100 40,7%
Anticipos 800 300 0,2% -500 -62,5%
TOTAL 49500 65800 36,7% 16300 32,9%
ACTIVO NO          
CORRIENTE
Equipo de oficina 18000 18000 10,0% 0 0,0%
Flota y equipo de 20000 22000 12,3% 2000 10,0%
transporte vehículos
Depreciaciones -5000 -9500 -5,3% -4500  
Muebles en exhibición 15000 15000 8,4% 0 0,0%
Inventarios 56000 58700 32,8% 2700 4,8%
Gastos pagados por 500 1200 0,7% 700 140,0%
anticipado
cargos diferidos 7000 4000 2,2% -3000 -42,9%
valorizaciones 3000 4000 2,2% 1000 33,3%
TOTAL 114500 113400 63,3% -1100 -1,0%
TOTAL ACTIVO 164000 179200 100,0% 15200  
PASIVOS          
PASIVO CORRIENTE          
Obligaciones 8000 12000 9,0% 4000 50,0%
financieras a corto
plazo
Proveedores 27600 36400 27,3% 8800 31,9%
Acreedores varios 3000 0 0,0% -3000 -100,0%
TOTAL 38600 48400 36,3% 9800 25,4%
           
PASIVO NO          
CORRIENTE
Obligaciones 45000 40000 30,0% -5000 -11,1%
financieras largo plazo
obligaciones laborales 6300 8200 6,1% 1900 30,2%
Cuentas por pagar a 12000 13900 10,4% 1900 15,8%
socios
Impuestos por pagar 9500 9400 7,0% -100 -1,1%
Provisión en renta 15000 13600 10,2% -1400 -9,3%
TOTAL 87800 85100 63,7% -2700 -3,1%
TOTAL PASIVO 126400 133500 100,0% 7100  
PATRIMONIO          
Capital social 4000 14000 30,6% 10000 250,0%
Superávit por 3000 4000 8,8% 1000 33,3%
valorización
Reserva legal 5000 9100 19,9% 4100 82,0%
Reserva estatutaria 4500 4100 9,0% -400 -8,9%
Resultado del ejercicio 21100 14500 31,7% -6600 -31,3%
TOTAL PATRIMONIO 37600 45700 100,0% 8100 21,5%
PASIVO+ 164000 179200      
PATRIMONIO

BALANCE GENERAL

INVERSIONES LA COLINA LTDA

AÑO 2
ACTIVO 65800 PASIVO CTE 48400
CORRIENTE
ACTIVO NO 113400 PASIVO NO 85100
CORRIENTE CTE
  PATRINOMIO 45700
TOTAL 179200   TOTAL 179200
ACTIVOS PASIVO +
PATRIMONIO
RATIOS FINANCIEROS

ÌNDICE DE LIQUIDEZ
- Razón corriente

Activo corriente
Razón Corriente
pasivo corriente

75.000
Razón Corriente
66.400

Razón Corriente 1,13

- Razón Ácida

Invent Gastos pagados por

Activo corriente -
Razón Ácida arios - anticipado
Pasivo corriente

59.500
Razón Ácida
66.400

Razón Ácida 0,90

De acuerdo a este indicador, la compañía no podrá cubrir sus obligaciones a

corto plazo, si no cuenta con sus Existencias y sus Pagos por Anticipos. Por
cada peso que la empresa tiene de deuda en el corto plazo, va a disponer de
$ 0,9 a pesar de que los inventarios no llegaran a venderse.

- Prueba Defensiva

Caja y Bancos + Valores Negociables

Ratio del Efectivo
Pasivo corriente

26.500
Ratio del Efectivo
66.400

Razón Ácida 0,40

Este indicador muestra que la Compañía no podrá cubrir sus obligaciones

con el fondo que cuenta en Caja y bancos, necesita indefectiblemente una
inyección económica si desea cubrir pagos a terceros de forma rápida.

- Capital de trabajo

Capital de trabajo Activo corrientes - Pasivos corrientes

Razón Ácida 8.600

La compañía cuenta solamente con $8600 para cubrir obligaciones con

terceros.

ÌNDICE DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO

- Caja y Bancos

Rotación de Caja y Caja y Bancos * 365

Bancos Ventas anuales
 Rotación de Caja y 3.102.500
Bancos 333.000

Rotación de Caja y
9,32
Bancos

Este indicador nos muestra que la compañía cuenta con efectivo para cubrir
un día de ventas.

- Deuda del Patrimonio

Razón Deuda Pasivo Total 111.400

= =
Patrimonio Patrimonio 1.100

Nos indica que por cada peso aportado por los accionistas de la Compañía,
existe 101,27 aportado por los

- Endeudamiento

Ratio Pasivo Total 111.400

= =
Endeudamiento Activo Total 108.000

- Endeudamiento sobre la inversión

Razón 66.400
Pasivo Corriente
Endeudamiento = =
Inversión C/P 108.000
Activo Total

Este indicador nos muestra que por cada peso invertido, el $ 0.61 es
financiado por los acreedores a Corto Plazo.

Razón = 45.000 =
Pasivo No Corriente
 Endeudamiento
108.000
Inversión L/P Activo Total

Este indicador nos muestra que por cada peso invertido, el $ 0.42 es
financiado por los acreedores a Largo Plazo.

ÌNDICE DE RENTABILIDAD
- Rendimiento sobre el patrimonio

Razón rendimiento 691.400

Utilidad Neta
sobre el = =
Patrimonio 1.100
Patrimonio

Este indicador nos muestra que por cada peso que mantiene la Compañía,
se genera un rendimiento del 628 % sobre el Patrimonio.

Razón rendimiento 691.400

Utilidad Neta
sobre el = =
Patrimonio 108.000
Activo Total

ANALISIS GENERAL

En el año 1 el total de los activos en cuentas corrientes fue de $

98500 con respecto al año 2 que fue de $113700, lo que significa una
variación absoluta de $15200 que en porcentaje equivale al 15.43 %
de variación relativa
En cuanto al patrimonio con respecto a estos dos periodos pasamos
de $ 165000 a $ 180400 en cuanto a la variación absoluta,
equivalente a 9,33% de variación relativa.

Se pasa de un total en activos del año 1 equivalente a $ 165000 a

 $180400 con respecto al año 2. Con una variación absoluta del
$15400, ósea un 9.33% de variación relativa.

Hay aumento en el valor de deudores con respecto al año 1.

CONCLUCIONES

En la realización de este trabajo podemos ver los diferentes análisis

financieros de una empresa y así aplicar nuestros conocimientos para la
elaboración de un excelente trabajo donde lo podemos aplicar en
nuestra vida diaria.

Tener una buena interacción con nuestros compañeros de grupo para la

realización de un buen trabajo donde entre varias personas se logra un
aprendizaje más a fondo de los temas vistos en este módulo.

En la realización de este trabajo podemos comprender la importancia de

este curso ya que nos permite desarrollar, organizar y utilizar de la mejor
manera los diferentes recursos y comprender el entorno de sus
capacidades y limitaciones.

En la realización de este trabajo ayuda a fortalecer aclarar dudas de los

conceptos leídos en este módulo donde los diferentes ejercicios nos
fomenta a tener un control en una empresa.
Se revisó cada uno de los contenidos de la unidad uno , como a su vez
la aplicación de estos temas en la vida cotidiana (ejercicios y problemas
de situaciones financieras de una empresa) contribuyendo con el
desarrollo académico de cada estudiante

Se reitera la intención de que cada uno de los integrantes del grupo

adquieran un hábito del uso de las normas para la presentación de
trabajos, así como su aplicación en la vida cotidiana.

BIBLIOGRAFIA

Modulo Finanzas Unad 2.013.

GARCIA SERNA, Oscar León. Administración Financiera, Fundamentos

y Aplicaciones. Prensa Moderna Editores S.A.