Université de Jendouba

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Institut Supérieur d’Informatique du Kef
I.S.I.K

MODULE :Création d’entreprise
« Le financement des petites et moyennes entreprises en Tunisie »

Enseignant : Chérni Lassad

Filières : LATRI 3-LAES 3

Année universitaire : 2009/2010

I.S.I.K Module:Création d'entreprise 1

Sommaire
Objectifs
I- Mécanismes de renforcement des fonds propres
(Au niveau du capital)
1) Fonds National de Promotion de l’Artisanat et des Petits Métiers
(FONAPRAM)
2) Fonds de Promotion et de la Décentralisation Industrielle (FOPRODI)
3) Le Régime d’Incitation à l’Innovation dans les Technologies de
l’Information (RIITI)
4) Le Fonds Spécial de Développement Agricole et la Pêche (FOSDAP)
5) L’Office National du Tourisme Tunisien (ONTT)
6) Les SICAR(s) et les SICAD(s)
7) L’essaimage des entreprises: SAGES Capital

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 2
Sommaire
II- LES MECANISMES DE CREDIT
(Au niveau des crédits d’investissement)
1- La Banque Tunisienne de Solidarité (BTS)
2-La Banque de Financement des PME (BFPME)
3-Système bancaire
4-Leasing
III- Les mécanismes de garantie
1-La société tunisienne de garantie (SOTUGAR)
2-Le fonds national de garantie (F N G)

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 3
 Objectifs :

L’objet de cette exposition est la présentation des différents

mécanismes de financement des projets dans les secteurs de
l’industrie, des services, de l’artisanat, de l’agriculture, de la
pêche et du tourisme.

Afin de clarifier ces mécanismes, ils sont groupés en :

- mécanismes de renforcement de fonds propres,

- mécanismes de crédit,
- mécanismes de garantie.

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 4
Préambule :

Afin de promouvoir le processus entrepreneurial, plusieurs

mécanismes et institutions de financement sont mis à la
disposition des entrepreneurs.

L’intervention de ses mécanismes et de ses institutions se fait :

• Au niveau du capital : Dotation ou participation

• Au niveau des crédits d’investissements : Crédits à court et moyen terme.
• Au niveau des garanties : Garantir les crédits et les participations.

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 5
Avant propos
Qu’est ce qu’un Schéma de financement ?  
L’apport personnel en
numéraire
Dotation ou participation

SICAD Les fonds propres Le capital

‫الموارد الذاتية‬  ‫رأس المال‬ 
SICARS

crédits
Crédit bancaire L’investissement
d’investissement
‫قرض الستثمار‬ ‫الستثمار‬

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 6
1) Fonds National de Promotion de l’Artisanat
et des Petits Métiers (FONAPRAM)

CADRE LEGAL :
Le fonds national de Promotion de l’Artisanat et des Petits Métiers
a été crée par la loi n° 81-76 du 9 août 1981.Est régi par le décret
n°94-814 du 11 avril 1994.

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 7
A- les conditions générales

Activité:
 Les entreprises artisanales et de services telles que déterminées
par le décret n° 94-814 du 11/4/1994
Promoteur :(LES BENEFICIAIRES )
 Les personnes physiques de nationalité tunisienne qui justifient
d’un apport minimum de 40% de fonds propres.
 avoir les qualifications professionnelles adéquates,
 assumer personnellement et à plein temps la responsabilité de

la gestion au projet.
Coût:
o 50 000 DT y compris les fonds de roulement
o 100 000 DT y compris les fonds de roulement et ce pour les
diplômés de l’enseignement supérieur

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 8
o Les promoteurs appartenant aux familles nécessiteuses inscrites
au registre national de pauvreté ou aux catégories ayant des
besoins spécifiques et ne peuvent pas justifier de l’apport
personnel en numéraire exigé pour le financement de leur projets
bénéficient d’une dotation remboursable représentant 100 % des
fonds propres ,sur la base d’une attestation délivrée à cet effet par
le ministre chargé des affaires sociales.
Remboursement de la dotation :
La dotation est remboursable sans intérêts et dans une durée maximale de 11
ans dont une période de grâce ne dépassant pas la période de
remboursement des crédits bancaires.

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 9
 B- Les fonds propres :

Les fonds propres:

 Les fonds propres sont constitués de la participation en numéraire

du promoteur et des dotations remboursables accordées par l’Etat

au titre du projet.
 Les fonds propres ne doivent pas être inférieurs à 40 %

du coût du projet.
Valeur de la dotation remboursable et la participation
du promoteur:
Tranche d’investissement Dotation Participation en numéraire
du promoteur
<10 000 DT 90% 10%
> 10 000 DT et < 50 000 DT 80% 20%
> 50 000 DT < et 100 000 60 % 40 %
I.S.I.KDT Module:Création d'entrepri 10
C- Les primes :

Objet de la Prime: Prime d’investissement

Valeur :
6% du coût de l’investissement sans tenir compte du fonds de
roulement
Développement régional :
La prime est portée, pour les investissements réalisés par les
entreprises artisanales embauchant 10 ou plus, à (08 %,15 % et 25 %)
Déblocage de la prime :
La prime sera débloquée en deux tranches :
50% au démarrage de réalisation du projet
50% lors de l’entrée en production du projet

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 11
 Schéma de
financement

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 Exemples: Projets financé par la
BTS

Exemple 1 : Cas ou le coût d’investissement est ≤ à10.000 D

10 000 X 60% = 6 000 D Crédit BTS

 10 000 D ------- 10 000 X 36% = 3 600 D Dotation
10 000 X 4% = 400 D Apport personnel

 Crédit BTS = 6 000

 Dotation = 3 600
 Apport personnel = 400
 Autofinancement = apport personnel + commission
= apport personnel + 3,18% du crédit
= 400 + (3,18% X 6 000 ) = D

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 13
Exemple 2 : Cas ou le coût d’investissement est ≤ à 50.000 D
1ere tranche jusqu'à 10.000 D :
10 000 X 60% = 6 000 D Crédit BTS
o 10 000 D ------- 10 000 X 36% = 3 600 D Dotation
10 000 X 4% = 400 D Apport personnel
2emetranche de 1.000 D à 40.000 D :
40 000 X 60% = 24 000 D Crédit BTS
o 40 000 D -------40 000 X 32% = 12 800 D Dotation
40 000 X 8% = 3 200 D Apport personnel

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 14
 Crédit BTS = 6 000 + 24 000 = 30 000 D
 Dotation =3 600 + 12 800 = 16 400 D
 Apport personnel = 400 + 3 200 = 3 600 D
 Autofinancement = apport personnel + commission

= apport personnel + 3,18% du crédit

= 3 600 + (3,18% X 30 000) = 4 554 D

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 15
Exemple 2 : Cas ou le coût d’investissement est ≤ à 80.000 D
 1ere tranche jusqu'à 10.000 D :
10.000 X 60% = 6 000 D Crédit BTS
10 000 D ------- 10.000 X 36% = 3 600 D Dotation
10.000 X 4% = 400 D Apport personnel
 2emetranche de 1.000 D à 40.000 D:

40.000 X 60% = 24.000 D Crédit BTS

40 000 D --------40.000 X 32% = 12.800 D Dotation
40.000 X 8% = 3.200 D Apport personnel
 3eme tranche de 1.000 D à 50.000 D :

50.000 X 60% = 30.000 D Crédit BTS

30.000 D ------- 50.000 X 24% = 12.000D Dotation
50.000 X 16% = 8.000 D Apport personnel

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 16
 Crédit BTS = 6 000 + 24 000 + 30.000 = 60.000 D
 Dotation =3 600 + 12 800 + 12.000 = 28.400 D
 Apport personnel = 400 + 3 200 + 8.000 = 11.600 D
 Autofinancement = apport personnel + commission

= apport personnel + 3,18% du crédit

= 11.600 + (3,18% X 60.000) = 13.508,000 D

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 17
 > 50 000 DT <
Apport personnel
et 100 000 DT

Dotation
Crédit BTS 16 %
> 10 000 DT et
< 50 000 DT

<10 000 DT 24 %
8%

4% 32 %
36 %
60 %
60 %
60 %

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 18
Les activités des métiers exercées
par les petites et micro entreprises

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 19
D-Dossier à préparer :

Le dossier doit comporter notamment les pièces suivantes :

 ⇒ Demande de crédit bancaire adressée à une banque au choix.

 ⇒ Etude technico-économique
 ⇒ Copie de la carte professionnelle
 ⇒ Factures proforma
 ⇒ Fiche de renseignement
 ⇒ Devis d’aménagement
 ⇒ Engagement pour la gestion du projet
 ⇒ Garanties
 ⇒ Une attestation de dépôt de la déclaration d’investissement.

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2- Fonds de Promotion et de la
Décentralisation Industrielle : FOPRODI

 Le Fonds de Promotion et de la Décentralisation Industrielle

finance les projets dont le coût y compris le fonds de roulement,
ne dépasse pas 5 MDT et réalisés par les nouveaux promoteurs ou
dans le cadre des petites et moyennes entreprises.

CADRE LEGAL :
 Art 45 de la loi n°73 –82 du 31/12/1973 portant création du Fonds
de Promotion et de Décentralisation Industrielle.

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 21
A- Les nouveaux promoteurs :
a- Conditions générales :

Activité :
 - Les activités manufacturières et de l’artisanat énumérées par le
décret n° 94-492 du 28/2/94
 - Les activités de services énumérées par le décret n° 94-538 du
10/3/94
Promoteur : (BENEFICIAIRES )
 Sont considérés nouveaux promoteurs les personnes physiques de

nationalité tunisienne regroupés ou non en sociétés, qui :

- ont l’expérience et les qualifications requises
- assument personnellement et à plein temps la responsabilité de la
gestion du projet.
- ne disposent pas suffisamment des biens propres mobiliers ou
immobiliers
- réalisent leur premier projet d’investissement

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 22
Les fonds propres :
 les fonds propres ne doivent être inférieurs à 30 % du coût du

projet.
 Investissement maximum : 5MD.

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 23
b – Modalités d’interventions du FOPRODI :

Premièrement :
Les projets dont le coût est égal ou inférieur à 500 000 DT, fonds de
roulement inclus. Le promoteur a le choix entre ces deux modalités :
La dotation o Apport du promoteur : Min 10 % des fonds propres
remboursable du
o Dotation FOPRODI : Max 60 %
FOPRODI o Autres : 30 %
L’intervention d’une SICAR au capital social n’est
pas nécessaire.
Participation du o Apport du promoteur : Min 10 % des fonds propres
FOPRODI o Participation FOPRODI : Max 60 %
o SICAR : Min 10%
o Autres : 20 %

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 Deuxièmement :
Les projets dont le coût dépasse 500 000 DT, fonds de roulement
inclus :
Première Tranche (jusqu’à 2e Tranche (de 1 MDT à 5MDT)
1MDT)
Promoteur au moins 10% du capital Au moins 20% du capital
minimum minimum additionnel.
FOPRODI au maximum 60 % du capital au maximum 30% du capital
minimum minimum additionnel
SICAR au moins 10% du capital Au moins 20% du capital
minimum minimum additionnel.
Autres Le reliquat des participations Le reliquat des participations
actionnaires

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 25
c - La rétrocession des participations et le remboursement
des dotations du FOPRODI :

 La rétrocession des participations et le remboursement des

dotations du FOPRODI s’effectuent en faveur des nouveaux
promoteurs au nominal majoré de 3% et ce dans un délai ne
dépassant pas12 ans.

 Les bénéfices provenant de la participation du FOPRODI sont

accordés au nouveau promoteur et alloués exclusivement à
l’acquisition des dites participations.

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 26
Schéma de
financement

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 27
 Projet financé par la BFPME 
La BFPME finance Les projets dont le coût d’investissement et limité
entre 100.000 D et 5 MDT .
Exemple1 : Coût d’investissement égal à 100.000D
Promoteur : 10% : 4.000
FOPRODI : 60% :24.000
Capital social 40% SICARS: 10% : 4.000
40.000D Autre actionnaires : 20%
100.000 DT 8.000

BFPME 60%
60.000D

(le champ d’intervention de La BFPME vari entre 100 % - cou d’investissement 300 MD
25% et 50%)

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 28
Exemple2 : Coût d’investissement égal à 5 MD
1ere tranche jusqu'à 1MD
Promoteur : 10% : 40.000
FOPRODI : 60% :240.000
Capital social 40% SICARS: 10% : 40.000
400.000D Autre actionnaires : 20%
1M DT 80.000
BFPME 30% (le champ d’intervention de
300.000D La BFPME vari entre 25% et 50%)

Banque commerciale 30%

300.000D

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 29
2eme tranche de 1MD à 4 MD
Promoteur : 20% :
FOPRODI : 30% :
Capital social 40% SICARS: 20% :
Autre actionnaires :
30%
1M DT
BFPME 30% (le champ d’intervention de
La BFPME vari entre 25% et 50%)

Banque commerciale 30%

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 30
d – Les primes :

 1. prime d’étude et assistance technique : 70% du coût de l’étude et

de l’assistance technique avec un plafond de 20 000 DT
 2. Prime d’investissement : 10% du coût des équipements avec un

plafond de 100 000 DT

 3. Prime au titre d’investissements immatériels : 50% du coût
 4. Prime au titre des investissements technologiques à caractère

prioritaire : 50% du coût de ces investissements avec un plafond de

100 000 D
 5. Prise en charge par l’Etat du 1/3 du prix des terrains ou des locaux

nécessaires au projet acquis auprès d’aménageurs dûment agrées. la

prise en charge est plafonnée à 30 000 D
 6. Prise en charge par l’Etat de la cotisation patronale au régime légal
de la sécurité sociale durant les 5 premières années d’activité
effective.

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 31
 Primes au titre du développement régional:
Dans le cas ou le projet est implanté dans les zones de
développement régional le promoteur bénéficie d’une prime
d’investissement de:
 15% du coût du projet, fonds de roulement exclus, avec un

plafond de 450 000 DT.

 Dans le cas ou le projet est implanté dans les zones de

développement régional prioritaires le promoteur bénéficie d’une

prime d’investissement de 30% du coût, fonds de roulement
exclus

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 32
I.S.I.K Module:Création d'entrepri 33
 3- Le Régime d’Incitation à l’Innovation dans
les Technologies de l’Information (RIITI)

CADRE LEGAL :
Article 12 de la loi n° 98-111 du 28/12/1998 portant loi de finances 1999.
A- Les conditions générales :

Activité Les projets innovants dans le secteur des technologies de

l’information
Coût Les projets dont le coût ne dépasse pas 500.000 D

Les Les diplômés de l’enseignement supérieur.

promoteurs

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 34
 B- Les fonds propres et les modalités d’intervention du RIITI :

Fonds propres Au moins 50% du coût du projet

Participation du Au moins 2% des fonds propres

promoteur

RIITI Participation ou dotation remboursable à raison de

48 % des fonds propres et avec un plafond de
120.000 D.

I.S.I.K Module:Création d'entrepri 35
C- La rétrocession et le remboursement :

Délai La rétrocession ou le remboursement s’effectue sur

7 ans

bénéfices Les bénéfices provenant de la participation de

l’Etat sont alloués à la rétrocession de la
participation du fonds.

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I.S.I.K Module:Création d'entrepri 37