tasas indexadas (variables)

1D.T. F: DEPOSITO A TERMINO FIJO; es la tasa promedio de los

certificados de depósito a término fijo ponderado a 90 días en sector
financiero
El banco de la republica semanalmente, se encarga de calcularlo.
SE CONSIDERA COMO TRIMESTRE ANTICIPADO ES UNA TASA
NOMINAL. (es una tasa de referencia)
Con la siguiente información determine la tasa efectiva anual
D.T. F = 4% +spread 2.4 %; sumar las tasas (nominales
D.T. F = 4% TA
Suma = 6.24 / 100 = 0.0624
N = 4 un año tiene 4 trimestres
formula iea = (1-suma /n) ^-n -1
reemplazo formula = iea = (1-0.0624/4) ^-4-1 = 0.06491 x 100% =
6.491 % iea
ejemplo: dtf = 2.88 % + 5% spread
(1-0.0788/4) ^-4-1 *100%= 8.2839%

2. unidad de valor real UVR =unidad de valor real

Que refleja el poder adquisitivo de la moneda y se calcula con base de
índice de precios al consumidor que lo suministra el dane.
El valor de la uvr.es calculado actualmente por el banco de la
república. Periodos mensuales, comprendidos
UVR + 3%
Uvr =1.2% ea
UVR = es tasa efectiva
formula iea = (1+uvr) (1+ spread) -1
reemplazo formula = (1+0.012) (1+0.03)-1 =0.0424 x 100% =4.2360%
ejemplo: Uvr +8%
(1+0.012) (1+0.08)-1 x100% =9.2960%

3.IPC índice de precios al consumidor: índice de precios del

consumidor, representa la tasa de inflación de un periodo
IPC +12%
IPC = 4.8 ea
formula iea = (1+ipc) (1+ spread) -1
reemplazo formula = (1+0.048) (1+0.12)-1 =0.1738 x 100% =17.3760
%
ejemplo: IPC + 6%; IPC =3.18% r
(1+0.0318) (1+0.06)-1 x 100% =9.3708 %

4.IBR: indicador bancario de referencia

El Indicador Bancario de Referencia (IBR) es una tasa de interés de
corto plazo para el peso colombiano, la cual refleja el precio al que los
agentes participantes en su esquema de formación están dispuestos a
ofrecer o a captar recursos en el mercado monetario.
BANAGRARIO 2,631%
BANCO DAVIVIENDA 2,670%
BANCO DE BOGOTÁ 2,683%
BANCO OCCIDENTE 2,695%
BANCOLOMBIA 2,650%
BBVA Colombia 2,630%
Banco Gnb Sudameris S.A. 2,629%
ITAU CORPBANCA 2,680%
Iea= (1+i) ^n -1
Ibr = 2.84%
Spread = 1%

IBR = (1+0.0384) ^4 -1 =0.119 x 100% =16.2676 % ea

5.tasa prime: tasa de estados unidos

5.1 tasa prime con devaluación; tasa prime = 5.25%, devaluación
24.83 %, spread = 4%
formula iea = (1+prime+ spread) (1+ devaluación) -1
(1+0.0525+ 0.04) (1+ 0.2483)- 1 x 100%= 36.3768%

5.2 tasa prime con revaluación; 5.25%, revaluacion 4% spread 2%

formula iea = (1+prime+ spread) (1- revaluación) -1
(1+0.0525+ 0.02) (1- 0.04) -1 x100% =2.96 %

6 TASA LIBOR
6.1 tasa libor con devaluación; tasa libor = 4 %; devaluación del
24.83% spread del 3%
formula iea = (1+libor + spread) (1+ devaluación) -1
= (1+0.04 + 0.03) (1+ 0.2483) -1 x 100%= 33.57 %

5.2 tasa libor con revaluación; tasa libor =4%; revaluacion de 2%

spread = 4%
formula iea = (1+libor+ spread) (1- revaluación) -1
(1+0.04+ 0.04) (1- 0.02) -1 x 100% =3.68 %
taller a desarrollar: calcular las tasas efectivas

valor del DTF = 5.67%

1 DTF+ 5% spread
2. DTF+ 4% spread
3.DTF+ 8% spread
4. DTF+ 10% spread
Valor de Uvr = 4.75%
1.UVR +7%
2: UVR +8%
3. UVR +9%
4. UVR +10%
Valor de IPC = 5.57 %
1. IPC + 3%
2-ipc + 4%
3.ipc + 6%
4.ipc +8%
Valor de IBR= 1.75%
1.IBR + 4%
2.IBR + 6%
3.IBR + 1%
4.IBR + 2%
tasa prime = 4.75%, devaluación 22%
1.tasa prime + 2%
2.tasa prime + 3%
3.tasa prime + 4%
4.tasa prime +5%
tasa prime = 4.75%, revaluación 4%
1.tasa prime + 2%
2.tasa prime + 3%
3.tasa prime + 4%
4.tasa prime +5%
tasa libor = 4.25%, revaluación 1%
1.tasa libor + 2%
2.tasa libor + 3%
3.tasa libor + 4%
4.tasa libor +5%
tasa libor = 4.25%, devaluación 21%
1.tasa libor + 2%
2.tasa libor + 3%
3.tasa libor + 4%
4.tasa libor +5%
Gracias