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IFRS 16

Contrats de location
Vers un bilan plus transparent

13 Janvier 2016

© 2016 KPMG France, membre français du réseau KPMG International constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International
kpmg.fr
Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de
KPMG International.
Une comptabilisation des contrats de
location plus transparente
“A compter de 20191, IFRS 16 va conduire à enregistrer
au bilan la plupart des contrats de location. Toutes les
entités qui louent des actifs dans le cadre de leurs
activités vont voir une augmentation de leurs actifs et de
leurs passifs.
Cela va affecter un grand nombre de secteurs, des
compagnies aériennes qui louent une partie de leur Emmanuel Paret,
flotte, aux distributeurs via les baux de leurs magasins. Associé KPMG,
Plus le portefeuille de contrats de location est important, Responsable de la
plus il y aura d’impact sur les indicateurs clés.” doctrine comptable
1 Sous réserve de son adoption par l’Union Européenne, sans décalage dans la date d’application obligatoire

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Quel est le sujet ?
Aujourd’hui, les analystes
retraitent les états financiers
pour y inclure les contrats de
location simple

Avec IFRS 16, les sociétés


comptabiliseront ces contrats
directement au bilan selon un
modèle comptable unique

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Des impacts
majeurs
pour les preneurs
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Des changements majeurs pour les preneurs
Tous les contrats importants seront comptabilisés au bilan

Bilan Compte de résultat


Actif Charge de location
= Droit d’utilisation de l’actif sous-jacent Amortissement
Passif + Frais financiers
= Obligation de payer des loyers = Charge de location totale dégressive

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Impact au bilan

Les sociétés détenant des


contrats de location simple
vont apparaître plus
capitalisées, mais aussi plus
endettées
Actif Passif

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Impact au compte de résultat

La charge de location sera


dégressive même si les
flux de paiement sont
constants

Amortissement Charge financière


Loyers payés

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Impact sur les ratios financiers
Compte de Bilan Ratios
résultat

EBITDA Total des actifs Endettement

Résultat par Actif net Couverture des intérêts


action
(les 1ères années Rotation de l’actif
du contrat)
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Nouvelle définition,
nouvelle
comptabilisation
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La définition d’un contrat de location
Le nouveau test d’analyse au bilan / hors bilan –
un domaine qui demandera du jugement

Test de classement
des contrats de Au bilan Hors bilan
location

Contrat
ON de Contrat de
Nouvelle norme
location service
Location - Location
Ancienne norme
financement simple
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La définition d’un contrat de location –
Le contrôle
La nouvelle définition
met davantage l’accent
sur qui contrôle
l’utilisation de l’actif,
ce qui pourra entraîner
des changements dans
Contrat
de location
Ou pas ?
la qualification des
contrats

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La définition d’un contrat de location –
Des exemptions

Deux exemptions
optionnelles majeures
pour simplifier Contrats de Contrats portant
l’application de la courte durée sur des actifs de
norme faible valeur
≤ 12 mois par exemple
≤ USD 5 000

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L’évaluation de la dette de loyer

Valeur
Valeur
= +
actualisée des
Dette de loyer actualisée
paiements en
des loyers
fin de location

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Les loyers variables
Quels loyers variables dans la dette de loyer ?

Loyers basés sur un Loyers basés sur le chiffre


indice ou un taux d’affaires ou l’utilisation

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La comptabilisation côté bailleur
Test de classement
des contrats de
La comptabilisation pour location
le bailleur reste similaire
Location –
à la pratique actuelle… financement et
location simple

mais manque de
Cohérence entre les
cohérence par rapport modèles preneur et
au nouveau modèle des bailleur
preneurs
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Les transactions de cession - bail
Y a-t-il
Fondamentalement, une
IFRS 16 sonne le glas vente ?
des transactions de Oui Non
cession – bail en tant
que solution de Financement à
Contrat de
constater
financement hors bilan location à
au bilan,
comptabiliser au
potentiellement
bilan, au coût
en juste valeur

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De nombreuses
options de
transition
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Application de la nouvelle définition
du contrat de location
Coût Comparabilité
Appliquer la nouvelle définition
à tous les contrats
OU

Conserver les analyses existantes


et appliquer la nouvelle définition
uniquement aux nouveaux
contrats
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Application de la nouvelle norme
Un preneur peut choisir
d’appliquer la norme… Coût Comparabilité

De façon rétrospective pour toutes


les périodes comptables concernées

OU
En “big bang” à la date de
première application

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IFRS ≠ US GAAP

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IFRS vs US GAAP
Le FASB va publier sa nouvelle norme prochainement

Quelle convergence entre les normes IFRS et US GAAP ?

Définition d’un Contrats de location au Modèle côté


contrat de bilan pour les preneurs bailleur
location
Modèle Détails dans les Exemption
côté preneur dispositions d’évaluation pour actifs de
et de transition faible valeur

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Prochaines étapes

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Que faire dès maintenant ?

Quels contrats remplissent la définition ?

Des questions à se Quelles options de transition retenir ?


poser pour évaluer
l’impact sur les états Existe t-il une base de données recensant
financiers de votre vos contrats de location ?
groupe Les systèmes et procédures sont-ils
opérationnels ?
Quel impact en matière de ratios et de
covenants ?

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Puis…

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