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TABLEAU D'AMORTISSEMENT DES EMPRUNTS (REMBOURSEMENTS CONSTANTS)

Montant de l'emprunt 100,000


Taux d'intérêt 15.00%
Durée de l'emprunt 6
Différé principal 0

Année Capital restant dû Amortissement Intérêts Capital restant dû Annuités


1 100,000 16,667 15,000 83,333 31,667
2 83,333 16,667 12,500 66,667 29,167
3 66,667 16,667 10,000 50,000 26,667
4 50,000 16,667 7,500 33,333 24,167
5 33,333 16,667 5,000 16,667 21,667
6 16,667 16,667 2,500 0 19,167
TABLEAU D'AMORTISSEMENT DES EMPRUNTS (ANNUITES CONSTANTES)

Montant de l'emprunt 500,000


Taux d'intérêt 18.00%
Durée de l'emprunt 7
Différé principal -

Année Capital restant dû Amortissement Intérêts Capital restant dû Annuités


1 500,000 41,181 90,000 458,819 131,181
2 458,819 48,594 82,587 410,225 131,181
3 410,225 57,340 73,841 352,885 131,181
4 352,885 67,662 63,519 285,223 131,181
5 285,223 79,841 51,340 205,382 131,181
6 205,382 94,212 36,969 111,170 131,181
7 111,170 111,170 20,011 - 131,181
PLAN D'AMORTISSEMENT DES INVESTISSEMENTS

0 1 2 3 4 5 6
Eléments amortissables Valeur Durée Taux Dotation VCN Dotation VCN Dotation VCN Dotation VCN Dotation VCN Dotation VCN Dotation VCN
d'origine linéaire amorti amorti amorti amorti amorti amorti amorti

Frais d'établissement 411,396 3 33.33% 137,132 274,264 137,132 137,132 137,132 0


Bail 123,000 60 1.67% 2,050 120,950 2,050 118,900 2,050 116,850 2,050 114,800 2,050 112,750 2,050 110,700 2,050 108,650
Constructions 2,631,350 20 5.00% 131,568 2,499,783 131,568 2,368,215 131,568 2,236,648 131,568 2,105,080 131,568 1,973,513 131,568 1,841,945 131,568 1,710,378
Installations techniques 346,600 5 20.00% 69,320 277,280 69,320 207,960 69,320 138,640 69,320 69,320 69,320 0
Matériel Informatique 100,000 3 33.33% 33,333 66,667 33,333 33,333 33,333 0
Matériel de transport 50,000 5 20.00% 10,000 40,000 10,000 30,000 10,000 20,000 10,000 10,000 10,000 0
Matériel & Mob. de bureau 100,000 10 10.00% 10,000 90,000 10,000 80,000 10,000 70,000 10,000 60,000 10,000 50,000 10,000 40,000 10,000 30,000
Constructions1 100,000 20 5.00% 100000 5,000 95,000 5,000 90,000 5,000 85,000 5,000 80,000 5,000 75,000 5,000 70,000
Constructions 2 300,000 20 5.00% 300000 15,000 285,000 15,000 270,000 15,000 255,000 15,000 240,000 15,000 225,000
Constructions 3 600,000 20 5.00% 600000 30,000 570,000 30,000 540,000
Equipements médical 1,159,890 5 20.00% 231,978 927,912 231,978 695,934 231,978 463,956 231,978 231,978 231,978 0

TOTAL 5,922,236 625,381 4,396,855 630,381 4,066,474 645,381 3,421,094 474,916 2,946,178 474,916 3,071,263 193,618 2,877,645 193,618 2,684,028

0 1 2 3 4 5 6
Eléments amortissables Valeur Durée Taux Dotation VCN Dotation VCN Dotation VCN Dotation VCN Dotation VCN Dotation VCN Dotation VCN
d'origine linéaire amorti amorti amorti amorti amorti amorti amorti

Frais d'établissement 411,396 3 33.33% 137,132 274,264 137,132 137,132 137,132 0


Bail 123,000 60 1.67% 2,050 120,950 2,050 118,900 2,050 116,850 2,050 114,800 2,050 112,750 2,050 110,700 2,050 108,650
Constructions 2,631,350 20 5.00% 131,568 2,499,783 131,568 2,368,215 131,568 2,236,648 131,568 2,105,080 131,568 1,973,513 131,568 1,841,945 131,568 1,710,378
Installations techniques 346,600 5 20.00% 69,320 277,280 69,320 207,960 69,320 138,640 69,320 69,320 69,320 0
Matériel Informatique 100,000 3 33.33% 33,333 66,667 33,333 33,333 33,333 0
Matériel de transport 50,000 5 20.00% 10,000 40,000 10,000 30,000 10,000 20,000 10,000 10,000 10,000 0
Matériel & Mob. de bureau 100,000 10 10.00% 10,000 90,000 10,000 80,000 10,000 70,000 10,000 60,000 10,000 50,000 10,000 40,000 10,000 30,000
Constructions1 100,000 20 5.00% 100000 5,000 95,000 5,000 90,000 5,000 85,000 5,000 80,000 5,000 75,000 5,000 70,000
Constructions 2 300,000 20 5.00% 300000 15,000 285,000 15,000 270,000 15,000 255,000 15,000 240,000 15,000 225,000
Constructions 3 600,000 20 5.00% 600000 30,000 570,000 30,000 540,000
Equipements médical 1,159,890 5 20.00% 231,978 927,912 231,978 695,934 231,978 463,956 231,978 231,978 231,978 0

TOTAL 5,922,236 625,381 4,396,855 630,381 4,066,474 645,381 3,421,094 474,916 2,946,178 474,916 3,071,263 193,618 2,877,645 193,618 2,684,028
0 1 2 3 4 5 6

Capital Social
Compte courant A
TOTAL 0 0 0 0 0 0 0
PRODUITS
les hypothèses de travail sont les pourcentages d'augmentation des valeurs d u
produit durant les années de simulation par rapport à l'année précédente. Par
exemple, l'hypothèse H5 donne la variation de la valeur du produit de l'année 5
par rapport à l'année 4.

PRODUITS D'EXPLOITATION

Eléments de produits Année 0 H1 H2 H3 H4 H5 H6


Loyers encaissés 48,000 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Hospitalisation 506,880 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Vente de produits médicaux chirurgicau 400,000 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Recette intervention au bloc 72,000 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Recette accouchement 72,000 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Recette du laboratoire 96,000 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Recette de l'imagérie médicale 96,000 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Autres recettes 96,000 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%

PRODUITS HORS EXPLOITATION

Eléments de produits Année 0 H1 H2 H3 H4 H5 H6


Produits exceptionnels 46,000
Produits sur exos antérieurs
CHARGES
les hypothèses de travail sont les pourcentages d'augmentation des valeurs dela
charge durant les années de simulation par rapport à l'année précédente. Par
exemple, l'hypothèse H5 donne la variation de la valeur de la charge de l'année 5
par rapport à l'année 4.

CHARGES D'EXPLOITATION

Eléments de charge Année 0 H1 H2 H3 H4 H5 H6


Achats produits médicaux 310,000 15.00% 15.00% 15.00% 15.00% 15.00% 15.00%
Achats produits d'entretien 6,000 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Achats produits alimentaires 36,000 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Fournitures de bureau 4,800 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Carburant 6,000 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Energie 40,000 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Eau 20,000 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Maintenance et réparation 10,000 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Documentation générale 2,000 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Assurance 20,000 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Honoraires commissaire aux comptes 30,000 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Frais postaux et de télécom 10,000 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Déplacement, Réception 24,000 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Frais de transport 10,000 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Redevance bail 2,500 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Charges de personnel 180,000 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
Impôts et taxes 21,840 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Autres charges de gestion courante 9,708 9.14% 9.20% 8.59% 9.32%
Dotation aux provisions pour créances 8,321 9.13% 9.21% 9.26% 9.33%

CHARGES HORS EXPLOITATION

Eléments de charge Année 0 H1 H2 H3 H4 H5 H6


Intérêts sur découverts
Charges exceptionnelles
Taux d'actualisation 13%

Année Cash flows nets Cash flows nets actualiséSomme des CFN actualisés
0 546,711 546,711 546,711
1 565,985 500,871 1,047,582
2 636,504 498,476 1,546,058
3 712,654 493,905 2,039,963
4 682,702 418,714 2,458,678
5 659,692 358,054 2,816,732
6 722,849 347,198 3,163,930
Somme 4,527,097 3,163,930 6,327,860

Investissement Initial 3,000,000

VALEUR ACTUELLE NETTE 163,930

TAUX INTERNE DE RENTABILITE


Montant
Taux inférieur 13% 3,059,283
Taux supérieur 14% 2,989,640

TRI = 13.85%

DELAI DE RECUPERATION Montant


Année inférieure 5 2,731,946
Année supérieure 6 3,059,283

Jour Mois Année


10 7 5
TAUX DE RENTABILITE INTERNE

Taux inférieur 13%


Taux supérieur 14%
FOND DE ROULEMENT

0 1 2 3 4 5 6

Capitaux propres 49,921,330 49,856,934 49,848,057 50,085,796 50,293,583 50,759,657 51,288,889


Dettes à MLT 458,819 410,225 352,885 285,223 205,382 111,170 0
Capitaux permanents 50,380,149 50,267,159 50,200,942 50,371,019 50,498,965 50,870,827 51,288,889

Actif immobilisé 3,368,943 393,403 2,975,540 393,403 2,582,138 222,938 2,359,200

FOND DE ROULEMENT 47,011,206 49,873,756 47,225,402 49,977,616 47,916,828 50,647,890 48,929,689


Variation N+1/N 6.09% -5.31% 5.83% -4.12% 5.70% -3.39%

BESOIN EN FOND DE ROULEMENT

0 1 2 3 4 5 6

Stocks
Clients et comptes rattachés 0 0 0 0 0 0 0
Fournisseurs/comptes rattachés

BESOIN EN FOND DE ROULEMENT 0 0 0 0 0 0 0


Variation N+1/N #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

TRESORERIE NETTE

0 1 2 3 4 5 6

Fond de roulement 47,011,206 49,873,756 47,225,402 49,977,616 47,916,828 50,647,890 48,929,689


Besoin en fond de roulement 0 0 0 0 0 0 0

TRESORERIE NETTE 47,011,206 49,873,756 47,225,402 49,977,616 47,916,828 50,647,890 48,929,689


Variation N+1/N 6.09% -5.31% 5.83% -4.12% 5.70% -3.39%
BILAN AU 31 DECEMBRE

PASSIF

EXERCICE 0 1 2 3 4 5 6

Capital 50,000,000 50,000,000 50,000,000 50,000,000 50,000,000 50,000,000 50,000,000


Reserves légales
Report à nouveau -78,670 -143,066 -151,943 85,796 293,583 759,657
Résultat de l'exercice -78,670 -64,396 -8,877 237,739 207,787 466,074 529,232
TOTAL DES FONDS PROPRES 49,921,330 49,856,934 49,848,057 50,085,796 50,293,583 50,759,657 51,288,889

Emprunts à long terme 458,819 410,225 352,885 285,223 205,382 111,170 0

DETTES A MLT 458,819 410,225 352,885 285,223 205,382 111,170 0

CAPITAUX PERMANENTS 50,380,149 50,267,159 50,200,942 50,371,019 50,498,965 50,870,827 51,288,889

Emprunts à Court terme 41,181 48,594 57,340 67,662 79,841 94,212 111,170
Comptes Courants des Associés 450,000 450,000 450,000 450,000 450,000 450,000 450,000
DETTES A COURT TERME 491,181 498,594 507,340 517,662 529,841 544,212 561,170

TOTAL PASSIF 50,871,330 50,765,753 50,708,283 50,888,681 51,028,806 51,415,040 51,850,059

BILAN AU 31 DECEMBRE

ACTIF

EXERCICE 0 1 2 3 4 5 6

Frais d'établissement 274,264 137,132 137,132 137,132 0


Immobilisations incorporelles (Bail) 120,950 2,050 118,900 2,050 116,850 2,050 114,800

TOTAL IMMOB INCORPORELLES 395,214 139,182 256,032 139,182 116,850 2,050 114,800

Constructions 2,499,783 131,568 2,368,215 131,568 2,236,648 131,568 2,105,080


Installations techniques 277,280 69,320 207,960 69,320 138,640 69,320 69,320
Matériel Informatique 66,667 33,333 33,333 33,333 0
Matériel de transport 40,000 10,000 30,000 10,000 20,000 10,000 10,000
Matériel & Mob. de bureau 90,000 10,000 80,000 10,000 70,000 10,000 60,000

TOTAL IMMOB CORPORELLES 2,973,729 254,221 2,719,508 254,221 2,465,288 220,888 2,244,400

TOTAL ACTIFS IMMOBILISES 3,368,943 393,403 2,975,540 393,403 2,582,138 222,938 2,359,200

Clients et comptes rattachés 0

TOTAL VALEURS REALISABLES 0 0 0 0 0 0 0

Banques
Caisses
TOTAL VALEURS DISPONIBLES 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL DE L'ACTIF CIRCULANT 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIF 3,368,943 393,403 2,975,540 393,403 2,582,138 222,938 2,359,200


COMPTE DE RESULTAT
AU 31 DECEMBRE
EXERCICE 0 1 2 3 4 5 6

Loyers encaissés 48,000 48,000 48,000 48,000 48,000 48,000 48,000


Hospitalisation 506,880 557,568 613,325 674,657 742,123 816,335 897,969
Vente de produits médicaux chirurgicaux 400,000 440,000 484,000 532,400 585,640 644,204 708,624
Recette intervention au bloc 72,000 72,000 72,000 72,000 72,000 72,000 72,000
Recette accouchement 72,000 79,200 87,120 95,832 105,415 115,957 127,552
Recette du laboratoire 96,000 105,600 116,160 127,776 140,554 154,609 170,070
Recette de l'imagérie médicale 96,000 105,600 116,160 127,776 140,554 154,609 170,070
Autres recettes 96,000 105,600 116,160 127,776 140,554 154,609 170,070

(1) REVENUS D'EXPLOITATION (I) 1,386,880 1,513,568 1,652,925 1,806,217 1,974,839 2,160,323 2,364,355
% de Variation (N+1/N) 0 0 0 0 0
Achats produits médicaux 310,000 356,500 409,975 471,471 542,192 623,521 717,049
Achats produits d'entretien 6,000 6,600 7,260 7,986 8,785 9,663 10,629
Achats produits alimentaires 36,000 39,600 43,560 47,916 52,708 57,978 63,776
Fournitures de bureau 4,800 5,280 5,808 6,389 7,028 7,730 8,503
Carburant 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Energie 40,000 44,000 48,400 53,240 58,564 64,420 70,862
Eau 20,000 22,000 24,200 26,620 29,282 32,210 35,431
Maintenance et réparation 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
Documentation générale 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Assurance 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Honoraires commissaire aux comptes 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
Frais postaux et de télécom 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
Déplacement, Réception 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Frais de transport 10,000 11,000 12,100 13,310 14,641 16,105 17,716
Redevance bail 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500
Charges de personnel 180,000 189,000 198,450 208,373 218,791 229,731 241,217
Impôts et taxes 21,840 21,840 21,840 21,840 21,840 21,840 21,840
Autres charges de gestion courante 9,708 10,595 11,570 12,564 13,735
Dotation aux provisions pour créances 8,321 9,081 9,917 10,835 11,846

Dotations aux amortissements 625,381 630,381 645,381 474,916 474,916 193,618 193,618
CHARGES D'EXPLOITATION (II) 1,376,550 1,450,377 1,542,961 1,459,959 1,558,827 1,361,316 1,485,142
% de Variation (N+1/N) 0 0 0 0 0

(2) RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II) 10,330 63,191 109,964 346,258 416,012 799,006 879,213
% de Variation (N+1/N) 1 2 0 1 0
Produits exceptionnels 46,000
Produits sur exos antérieurs

TOTAL PRODUITS HORS EXPLOITATION (III) 46,000 0 0 0 0 0 0

Intérêts sur emprunts à moyen terme 90,000 82,587 73,841 63,519 51,340 36,969 20,011
Intérêts sur emprunts à court terme (Compte courant des Associés) 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000
Intérêts sur découverts
Charges exceptionnelles

TOTAL CHARGES HORS EXPLOITATION (IV) 135,000 127,587 118,841 108,519 96,340 81,969 65,011

(3) RESULTAT HORS EXPLOITATION (V) -89,000 -127,587 -118,841 -108,519 -96,340 -81,969 -65,011

(4) RESULTAT NET AVANT IMPÔTS (IS) (2 + 3) -78,670 -64,396 -8,877 237,739 319,672 717,038 814,203
% du CA -4.25% -0.54% 13.16% 16.19% 33.19% 34.44%
% de Variation (N+1/N) 0 -1 -28 0 1 0

IMPÔTS SUR LES SOCIETES 111,885 250,963 284,971

(5) RESULTAT NET APRES IMPÔTS (IS) (2 + 3) -78,670 -64,396 -8,877 237,739 207,787 466,074 529,232
% du CA -4.25% -0.54% 13.16% 10.52% 21.57% 22.38%
% de Variation (N+1/N) 0 -1 -28 0 1 0

(6) CASH FLOW NET 546,711 565,985 636,504 712,654 682,702 659,692 722,849
% du CA 37.39% 38.51% 39.46% 34.57% 30.54% 30.57%
% de Variation (N+1/N) 0 0 0 0 0 0

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