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Analyse Financière

IFG

Cas de synthèse :

Le bilan comptable de la société « Polytech » se présente au 31/12/2015 comme suit :


(Les VCN sont directement fournies)
ACTIFS CP et Passifs
ANC: CP:
Construction = 240 000 Capital social = 350 000
Matériel Industriel = 90 000 Réserves légales = 20 400
Matériel Informatique = 13 000 Réserves statutaires = 21 100
Immobilisations financières = 15 000 Résultats reportés = (9 700)
Frais Préliminaires = 1 000 Résultat de l’exercice = 85 000
Charges à répartir = 40 000
AC: PNC:
Stocks = 140 000 Provisions pour risques et charges = 38 000
Clients = 155 000 PC:
Liquidités = 42 000 Fournisseurs = 231 200

736 000 736 000

Autres informations :
- La construction s’est appréciée de 30%.
- La valeur réelle du matériel industriel est de 82 000 Dinars.
- Le matériel informatique a une valeur marchande de 7 000 Dinars.
- Les stocks doivent être provisionnés à hauteur de 8% (Provision non déductible).
- Un client dont la créance est de 22 000 Dinars ne pourra payer que la moitié (Provision
déductible)
- Le solde du poste immobilisations financières représente une échéance à moins d’un an sur
un prêt au personnel.
- Le capital social a été augmenté en numéraire le 1er Avril 2015 pour 100 000 Dinars. La
libération a été effectuée sur 3 trois tranches : Le 1er Avril 50 000, le 1er Juillet 25 000 et le 1er
Octobre 25 000.
- Les bénéfices seront répartis comme suit : Réserve légale (5%), Réserve statutaire (20% du
reliquat), Dividende statutaire (Taux = 15%).
- Les provisions pour risques et charges n’ont pas d’objet réel.
- Les frais préliminaires ont été engagés début 2014 pour 3 000 Dinars (amortissables sur 3
ans), et les charges à répartir début 2015 pour 50 000 Dinars (amortissable sur 5 ans).
- Le montant des EENE est de 19 500 Dinars.
TAF :
1. Procéder aux retraitements financiers nécessaires pour présenter le bilan financier au
31/12/2015. Calculer le FR, le BFR et la TN. Commenter les résultats
2. Calculer le ratio de financement structurel, le ratio d’endettement global et le ratio
d’indépendance. Interpréter les résultats

Mr. Radhouane AROUS-A.U 2015/2016