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MONEY MANAGEMENT

Le money management est un art qui vous protégera :

 d’abord des séries de pertes consécutives (inévitables).

 ensuite des pertes abyssales. En vous apprenant à couper vos pertes en


fonction d’un niveau de risque préalablement défini (0.5, 1 ou 2% de votre capital).

 puis et enfin des dérives psychologiques. La parfaite maitrise de votre risque


vous rassurera et évitera quelques décisions hâtives (celles notamment de couper
ses gains).

J’ai bien conscience que la théorie à ses limites alors nous allons nous intéresser à la
pratique, concrètement comment fait-on

Les bases :

Sur une paire de devises, on gagne ou on perd des pips.


Ces pips sont valorisés dans la monnaie de droite de la paire de devises.
EX: si vous traitez EUR/GBP, vous gagnez ou vous perdez des GBP.

Les GBP gagnés ou perdus sont reconvertis (à la clôture du trade) dans la monnaie de base
de votre compte.
Ex : en euros si votre compte de trading est en euros. En Dollar US si votre compte de
trading est en dollar US.

Calcul du montant de la position à ouvrir, respectant le risque maximal que l'on s'est fixé :

Exemple :
Vous souhaitez risquer 100€ sur EUR/GBP (qui cote 0,8450) et ce trade aurait un stop loss à
20 pips du prix d'entrée.
Pour trouver le montant de la position à ouvrir, vous faites :
(100€ * 0,8450) / 0,0020 = 42'250 € -> soit 4,22 lots si les lots que vous traitez sont bien de
10'000 unités.

NB : si les lots que vous traitez sont de 100'000 unités, la position à ouvrir sera donc de
0,42 lots.

Vérification : Avec une position de 42'250 € sur EUR/GBP 1 pip vaut 4,225 GBP, soit 5
euros.
Si vous perdez 20 pips, vous perdez bien au max 100€

Le risque reward
Un seul trade gagnant peut effacer 9 pertes consécutives.

L’exemple ci-dessous détaille des résultats “catastrophiques” en trading puisque notre


investisseur a perdu 9 trades consécutifs (qu’il a limité à 2% de perte de son capital) et
poursuivi enfin par un trade gagnant. Suivant le célèbre adage “laisser courir les gains et
couper ses pertes“, l’investisseur a fait progresser son capital de 8,4% avec
seulement 10% de réussite.

La principale différence entre un trader amateur et un professionnel est que ce dernier essai
toujours de comprendre et de maîtriser les risques de son portefeuille.
Le ratio rendement / risque est utilisé par de nombreux traders forex pour comparer le
rendement attendu par rapport au risque.
Par exemple, si un cambiste achète de l'EUR USD au cours de 1.3500 et place l'ordre stop-
loss à 1.3450 pour un objectif à 1.3650, il risque 50 pips pour un bénéfice de 150 pips.
Le ratio rendement / risque est donc de 150/50 = 3.
Un ratio rendement risque de 3:1 offre statistiquement plus de chance d'être rentable sur le
long terme.
Le trader peut se permettre de perdre 2 fois sur 3 !.

Pour conclure, avant de prendre une position il est important de connaitre de nombre de lot
a prendre selon ton capital
- ne jamais dépasser 2% de ton capital sur un seul Trade
- relever ton stop loss et ton point d’entré pour calculer le nombre de lot nécessaire
pour un risque de 2 % de ton capital
- faire le ration du Trade rendement /risque qui doit être au minimum a 2
- connaitre l’unité de base de son compte

Sur le forex, on rencontre, principalement, quatre catégories de lots :


Le lot standard qui représente 100 000 unités
Le lot mini qui équivaut à 10 000 unités
Le lot micro qui est 1 000 unités
Le nano-lot qui est de 100 unité

Exemple de valeur d’un pip


Supposons que la paire GBP/USD soit cotée à 1,5000 et que vous possédiez un mini-lot de 10
000. La valeur du pip serait calculée de la façon suivante :

(0,0001/1,5000) x 10 000 = 0,6666

Cela signifie que pour chaque pip de mouvement, votre ordre pourrait gagner ou perdre
0,6666 livre sterling.

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