MEMOIRE Présenté par Cheikh Tidiane SAMBE Pour l’obtention du diplôme de Master FINANCE 2
Sujet :
La Mobile Money au Sénégal, support d’une infrastructure financière révolutionnaire ?
CLASSE : MASTER 2 FINANCE
ANNEE ACADEMIQUE : 2019-2020
1. Table des matières 1. Table des matières...............................................................................................................................2 2. Contexte :.............................................................................................................................................3 3. Constat :...............................................................................................................................................4 4. Question de recherche :.......................................................................................................................4 5. Questions spécifiques :.........................................................................................................................4 6. Objectif général :..................................................................................................................................5 7. Objectifs spécifiques :...........................................................................................................................5 8. Hypothèses ou propositions :...............................................................................................................5 9. Revue de la littérature :........................................................................................................................5 10. Démarche méthodologique :............................................................................................................6 11. Techniques de collecte de données :................................................................................................7 12. Outils d’analyse des données :.........................................................................................................7 13. Plan du mémoire :............................................................................................................................8 Partie 1 : Le Sénégal, une situation particulièrement favorable à l’émergence de solutions bancaires numériques..............................................................................................................................................8 Partie 2 : L’impact des services financiers mobiles...................................................................................8 2. Contexte : L’accès démocratisé aux services financiers est un pilier important de toute stratégie de développement. Or, selon le rapport Global Findex de 2017 de la banque mondiale, il y aurait près de 1.7 milliards d’adultes qui n’ont pas accès à un compte au sein d’une institution financière. Au Sénégal par exemple, la BCEAO fait état d’un faible taux de bancarisation qui avoisine les 19%1.
Ce faible taux de bancarisation traduisant un accès encore très limité aux services financiers de base est un problème d’un point de vue économique mais cela pourrait aussi constituer un manque à gagner d’un point de vue stabilité politique. En effet, en plus de faciliter les transactions et l’accès au financement, les services financiers permettent aux autorités de régulation d’exercer un contrôle sur ces flux financiers afin de rester vigilants sur les questions de corruption, de blanchiment d’argent ou en général de financement d’activités illégales.
Cependant, malgré tous ces avantages et opportunités que présente le système financier, l’infrastructure financière traditionnelle a failli à produire un impact holistique et à démocratiser l’accès aux services financiers. Il est donc pertinent d’imaginer des alternatives au système bancaire classique. C’est dans ce contexte qu’intervient la Mobile Money qui exploite l’accès popularisé au téléphone mobile pour offrir les services financiers de base à partir d’un téléphone. Grâce à son déploiement facile et à la multitude d’innovations et d’applications qui résultent de son utilisation, la Mobile Money pourrait révolutionner le secteur bancaire en s’appuyant sur l’infrastructure technologique présente au Sénégal et qui est déjà très développée 2. En plus d’être une innovation incrémentale par rapport à certaines fonctions de la banque classique, la Mobile Money a le potentiel de créer un univers de possibilités jusque-là inexplorées.
1 Note d’information BCEAO N°56 4e trimestre 2018
2 Rapport trimestriel sur le marché des télécommunications : « Le taux de pénétration de la téléphonie mobile s’élève à 104.78% » Mars 2018 3. Constat : L’accès global aux services financiers est encore loin de se produire car le système financier, tel qu’il opère actuellement, exclut une grande proportion de la population ce qui n’est pas une situation optimale d’un point de vue économique mais aussi politique.
Il existe cependant des solutions alternatives au système bancaire classique notamment avec l’émergence de la technologie et le nouveau champ de possibilités qu’elle permet d’exploiter dans l’environnement financier. Le Sénégal disposerait d’une infrastructure technologique développée qui possède les bases pour exploiter ces alternatives qu’offre la Mobile Money.
4. Question de recherche : Partant de ce constat, il sera question d’étudier comment la révolution de l’infrastructure financière par la Mobile Money peut impacter l’économie du Sénégal.
5. Questions spécifiques : - Comment est organisée la réglementation de la Mobile Money ? - Est-ce que le développement technologique est en mesure de supporter la démocratisation des services financiers sur mobile ? - La Mobile Money est-elle réellement une solution à l’exclusion financière ? - Comment la finance classique peut cohabiter avec la Mobile Banking ? - Quel serait l’impact politico-économique d’un tel changement du paysage financier ? - Quelles sont les applications rendues possibles par la Mobile Money ? 6. Objectif général :
Analyser l’impact que l’offre de services financiers par la Mobile Money peut avoir sur l’environnement financier.
7. Objectifs spécifiques : - Comprendre l’environnement réglementaire lié aux services financiers mobiles. - Etudier l’infrastructure technologique nécessaire à la vulgarisation de la Mobile Banking - Analyser les implications de ces changements technologiques dans l’environnement bancaire. - Etudier l’impact de la Mobile Banking et de la démonétisation sur l’économie
8. Hypothèses ou propositions : - L’environnement technologique est en mesure de supporter une révolution du système bancaire par la Mobile Money. - La règlementation permet une pratique efficiente des services financiers mobiles. - La Mobile Banking est un outil pérenne pour piloter efficacement l’inclusion financière.
9. Revue de la littérature :
- « Mobile Money: Communication, Consumption and Change in the Payments Space: The Journal of Development Studies: Vol 48, No 5 »; Dolan,
- « Accelerating the Development of Mobile Money Ecosystems »; American Economic
Association
- « M-PESA: Mobile Money for the “Unbanked” Turning Cellphones into 24-Hour Tellers in Kenya | Innovations: Technology, Governance, Globalization | MIT Press Journals » - « Financial Inclusion in Africa: An Overview: Policy Research Working Papers »;
- « Mobile Money and Financial Inclusion in Sub-Saharan Africa: the Moderating Role of Social Networks: Journal of African Business: Vol 19, No 3 » - « Financial Inclusion and Development - Sarma - 2011 - Journal of International Development - Wiley Online Library »
- « Information and Communications for Development 2012: Information and
Communications for Development »
- « How FinTech is Shaping the Future of Banking | Henri Arslanian | TEDxWanChai -
YouTube »
- « Mobile money driving financial inclusion in Sub-Saharan Africa »
- « How Mobile Money Agents Can Expand Financial Inclusion »
- « What the World Can Learn From India’s Cash Experiment - Bloomberg »
Il sera question pour notre étude d’une combinaison entre une approche qualitative et quantitative.
- Démarche quantitative : Pour mesurer la qualité de la présence technologique ainsi que la
valeur ajoutée que le Mobile Banking pourrait générer. - Démarche qualitative : Pour apprécier les motivations et réserves que la population trouverait à souscrire à des services financiers mobiles. 11. Techniques de collecte de données : - La recherche bibliographique - La recherche sur le web ( Google Scholar, Scholarvox, revues spécialisées, articles mainstream ) - Les questionnaires - Focus groups - Les entretiens
12. Outils d’analyse des données :
- Google Forms, eViews, SPHINX, - Suite Microsoft (Traitement) 13. Plan du mémoire :
Partie 1 : Le Sénégal, une situation particulièrement favorable à l’émergence de solutions
bancaires numériques Chapitre 1 : Les motivations politico-économiques pour le Sénégal Section 1 : La situation économique - Sous-section1 : L’intérêt économique pour le Sénégal - Sous-section2 : L’impact de la démonétisation
Section2 : La motivation politique
- Sous-section1 : La lutte contre le blanchiment d’argent - Sous-section2 : La corruption et le financement d’activités illégales
Chapitre 2 : La faisabilité technique du projet Mobile Money
Section 1 : L’infrastructure technologique - Sous-section 1 : La pénétration mobile - Sous-section 2 : L’accès à l’Internet haut débit
Section2 : L’appareil réglementaire
- Sous-section1 : La règlementation bancaire - Sous-section2 : La sécurité et le respect de la confidentialité
Partie 2 : L’impact des services financiers mobiles
Chapitre 1 : L’impact économique Section1 : L’inclusion financière - Sous-section1 : La portée des solutions de Mobile Banking - Sous-section2 : Le crédit 2.0
Section2 : Le contraste avec le système classique
- Sous-section1 : La rentabilité économique - Sous-section2 : La qualité du service bancaire
Chapitre 2 : Les applications rendues possibles par la Mobile money
Section1 : Les paiements électroniques - Sous-section 1 : Fiabilité et efficacité - Sous-section 2 : Une transformation complète des habitudes de paiement Section2 : Une nouvelle façon de lever des capitaux - Sous-section 1 : De nouvelles pratiques d’appel à l’épargne publique - Sous-section 2 : Une bourse ré-imaginée pour le mobile Le Sénégal, une situation particulièrement favorable à l’émergence de solutions bancaires numériques Chapitre 1 : Les motivations politico-économiques pour le Sénégal Section 1 : La situation économique - Sous-section1 : L’intérêt économique pour le Sénégal
facilitating economic development, on the one hand, and mobilising funds for the use for economic development, e.g. through microfinancial institutions, on the other hand. Financement participative. Drive spending
Banks are willing to give Credit
- Sous-section2 : L’impact de la démonétisation
Traçabilité 14.Hypothèses ou propositions : - L’environnement technologique est en mesure de supporter une révolution du système bancaire par la Mobile Money. - La règlementation permet une pratique efficiente des services financiers mobiles. - La Mobile Banking est un outil pérenne pour piloter efficacement l’inclusion financière.
