PROYECCIONES F

Presupuesto de Ventas
Periodo 1
Manejo de Nómina - unidades 400
Precio de Venta 1,800,000
Subtotal ingresos 720,000,000
Procesos de selección y pre selección 100
Precio de Venta 70,000
Subtotal ingresos 2 7,000,000
Total Ingresos 727,000,000

Inversión Inicial

a. Propiedad, planta y equipo 18,000,000

b. Capital de trabajo 126,000,000
c. Activos Intangibles 9,000,000
Total Inversión Inicial 153,000,000

a. Presupuesto de Inv

Ítem Valor
Terrenos
Construcciones
Maquinaria y Equipo
Equipo de Transporte
Equipo de Oficina 10,000,000
Muebles y Enseres 8,000,000
Otros -
TOTAL 18,000,000

b. Presupuesto d

Costos y Gastos Fijos Vr. Mensual

Costos Fijos 14,000,000
Salarios
Carga prestacional -
Depreciación de los activos relacionados con producción
Honorarios 14,000,000
Gastos fijos de Administración 15,500,000
Salarios 6,000,000
 Carga prestacional 3,000,000
Depreciación de los activos relacionados con administración
Arriendo 5,000,000
Papeleria 500,000
Serivicos 1,000,000
Gastos fijos de Ventas 2,000,000
Salarios
Carga prestacional -
Depreciación de los activos relacionados con ventas
Publicidad …. 2,000,000

Costos Variables

Capacidad Instalada
Industriales (De acuerdo a la capacidad de producción de la maquinaria en número de horas/día, mes. Lo que indica el número de emp
Comerciales (Capacidad depende del capital de trabajo disponible para atender el mercado, además de la cuota de mercado que se co
Servicios (Depende del capital de trabajo disponibles y de la capacidad del talento humano para prestar el servicio)

Productos/servicios día
Producto/servicio 1
Producto/servicio 2

Costos variables por unidad

PP/SS 1
Mano de Obra directa
Materiales directos
Costos variables indirectos
Total costo variable por unidad -

Cálculo del capital de trabajo

Mensual
Costos y Gastos Fijos sin depreciaciones 31,500,000
Costos variables en un mes -
Total capital para operar durante un mes 31,500,000
Número de meses de capital de trabajo 4
Total capital de trabajo requerido 126,000,000

c. Presupueto de

Valor
Gastos de constitución 1,000,000
Licencias 3,000,000
Gastos preoperativos 5,000,000
Otros
Otros
TOTAL 9,000,000

Condiciones de la Deuda

Financiación con deuda 500,000,000

Tasa de interés (EA) 7%
Plazo (en años) 5
Cuota $ 121,945,347.22

Estado de Re
Variables Macroeconómicas
IPC
Carga prestacional 50%

0
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
Costos Variables
Costos Fijos
(-) Depreciación
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
GASTOS DE VENTAS
(-) Depreciación
(-) Amortización de diferidos
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 33%
UTILIDAD NETA

Flujo de Caja por el m

0
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE - 153,000,000
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

Métodos de Decisi

FLUJO DE CAJA LIBRE - 153,000,000

Tasa de Descuento- WACC 18%

VPN $ 2,345,191,711.33
TIR 282%
RBC 16.33
PROYECCIONES FINANCIERAS

Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

408 416 424 433
1,854,000 1,909,620 1,966,909 2,025,916
756,432,000 794,707,459 834,919,657 877,166,591

- - - -
756,432,000 794,707,459 834,919,657 877,166,591

Financiación de la inversión inicial

Ingrese porcentaje Valor

Propia 50% 76,500,000
Deuda 50% 76,500,000
Total 100% 153,000,000

a. Presupuesto de Inversión en Propiedad, planta y equipo

Vida útil Depreciación/Año

1 0
5 0
8 0
5 2000000
5 1,600,000
1 0

b. Presupuesto de Inversión enCapital de trabajo

Vr. Anual
168,000,000
-
-
-
168,000,000
168,000,000
72,000,000
 36,000,000
3,600,000
60,000,000
6,000,000
12,000,000
24,000,000
-
-
-
24,000,000

e horas/día, mes. Lo que indica el número de empleados directos que se requieren)

ercado, además de la cuota de mercado que se considera se puede alcanzar)
mano para prestar el servicio)

dias/año Capacidad año/unidades

-
-

PP/SS 2

c. Presupueto de inversión en activos intangibles

Vida útil Amortización

1 1000000
1 3000000
1 5000000
 0
0
9,000,000

Amortización de la Deuda
0 1 2
Saldo 500,000,000 413,054,653 320,023,131
abano a capital 86,945,347 93,031,522
intereses 35,000,000 28,913,826
Cuota $ 121,945,347.22 $ 121,945,347.22

Estado de Resultados

3% 3% 3%

1 2 3 4
727,000,000 756,432,000 794,707,459 834,919,657

- - - -
168,000,000 173,040,000 178,231,200 183,578,136

559,000,000 583,392,000 616,476,259 651,341,521

168,000,000
24,000,000 24,720,000 25,461,600 26,225,448
3,600,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000
9,000,000
354,400,000 555,072,000 587,414,659 621,516,073
35,000,000 28,913,826 22,401,619 15,433,558
319,400,000 526,158,174 565,013,040 606,082,514
105,402,000 173,632,198 186,454,303 200,007,230
213,998,000 352,525,977 378,558,737 406,075,285

Flujo de Caja por el método Indirecto

1 2 3 4
354,400,000 555,072,000 587,414,659 621,516,073
116,952,000 183,173,760 193,846,838 205,100,304
 237,448,000 371,898,240 393,567,822 416,415,769
3,600,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000
9,000,000 555,072,000 587,414,659 621,516,073

250,048,000 930,570,240 984,582,481 1,041,531,841

35,000,000 28,913,826 22,401,619 15,433,558
86,945,347 93,031,522 99,543,728 106,511,789
11,550,000 9,541,562 7,392,534 5,093,074
139,652,653 818,166,455 870,029,668 924,679,568

139,652,652.78 818,166,455.26 870,029,667.98 924,679,568.30

139,652,653 957,819,108 1,827,848,776
139,652,653 957,819,108 1,827,848,776 2,752,528,344

Métodos de Decisión Financiera

250,048,000 930,570,240 984,582,481 1,041,531,841

tización de la Deuda
3 4 5
220,479,403 113,967,614 -
99,543,728 106,511,789 113,967,614
22,401,619 15,433,558 7,977,733
$ 121,945,347.22 $ 121,945,347.22 $ 121,945,347.22

3%

5
877,166,591

-
189,085,480 COSTO HISTÓRICO

688,081,111

27,012,211
3,600,000

657,468,900
7,977,733
649,491,167
214,332,085
435,159,082

5
657,468,900
216,964,737
 440,504,163
3,600,000
657,468,900

1,101,573,063
7,977,733
113,967,614
2,632,652
982,260,367

982,260,367.24
2,752,528,344
3,734,788,712

1,101,573,063