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Méthodo points pivots (PP) Robinhood

Cette petite note s’adresse à tous ceux qui souhaitent bénéficier des vrais et uniques PP. Un indicateur
très efficace sous réserve qu’ils soient correctement calculés. Et malheureusement beaucoup
s’appuient sur des PP faux sans vraiment le savoir. Le but ici est d’expliquer de façon concise et précise
quelle est mon approche et quelle solution pérenne j’ai mis en place pour avoir des PP justes et ceci
tout le temps.

On s’intéressa ici uniquement aux PP journaliers, hebdomadaires et mensuels. Pour moi les PP4H
futures et même CFD fournis par les providers sont globalement OK.

Note importante : je suis indépendant, je ne vends rien, je ne fais pas de pubs, etc… Je partage, tout
simplement. Après chacun se fait son propre avis

Allez c’est parti !

Rappel : formule de calcul des PP sur une période t

PP (t) = (High(t) + low(t) + settle (t)) / 3

1. Pourquoi les PP CFD sont faux par construction

- Les périodes de cotations des CFD ne sont pas exactement les mêmes que ceux des futures
- Les cotations des CFD ne sont exactement les mêmes que ceux des futures
- Les plateformes calculant les PP des CFD utilisent le close et non le settle dans le calcul des PP
(rappel : le settle est un cours moyen calculé au fixing alors que le close est le dernier prix
connu sur la période)
- Par conséquent de 1 les PP CFD sont basés sur un high et un low qui par construction sont
biaisés. De 2, ils se basent sur le close et non le settle
- Conclusion : les PP CFD sont faux par construction CQFD

2. Pourquoi les PP futures calculés par les différents providers me posent problème

- Les providers donnent dans la quasi majorité des cas des PP sans afficher les high/low/Settle
associés
- D’un provider à l’autre, les PP peuvent être différents. C’est la jungle…
- Par exemple PRT a une méthode de calcul étrange lors du calcul des PP le lundi. Etc…

3. Ma solution : transparence et données à la source uniquement

- Pour répondre à cette problématique globale, j’ai décidé de prendre les devants 1 en calculant
moi-même les PP sur toutes les périodes souhaitées et 2 en me basant sur les données
officielles des exchanges (CME, CBOT, Eurex, Euronext, etc…)
- Question quel contrat future prendre pour le calcul des PP futures ?
• Surtout pas le future continuous qui est un chainage
• Toujours prendre systématiquement l’échéance la plus liquide
- J’ai ainsi mis en place un outil qui tous les jours :
• Télécharge-les High/Low/Settle officiels des futures
• Calcule les PP des futures
• Affiche toutes les données dans un fichier XL
• Met à disposition ce fichier XL sur un drive avec un lien permanent
• Historise tous les rapports

Lien drive permanent : http://bit.ly/pp_report_robinhood

4. Autres précisions

- Pour développer cet outil, je me suis basé notamment sur des longs échanges et
témoignages d’autres traders/investisseurs rencontrés sur le site Andlil
- Warning : je ne travaille pas pour Andlil, je partage et échange avec d’autres utilisateurs.
Point. Ceci n’est pas une pub pour Andlil ni PRT.
- A cet effet, j’ai tout consolidé au sein de cette file : https://www.andlil.com/forum/pp-
points-pivots-solution-stable-pour-tous-v3-t28679.html
- Tout y est expliqué. Il y a plein d’échanges. Je vous laisse le soin de les consulter
- On y trouve également des segments de code pour : pouvoir afficher les PP futures sur des
graphiques PP CFD. A cet effet, je suis OK pour adapter le code / mise en forme pour d’autres
plateforme comme Ninjatrader/MT4 etc… Me contacter pour cela, je le ferais en fonction
des mes dispos

5. Contact si besoin

- J’ai à la base créé une adresse de contact unique relative à cet outil et plus généralement aux
échanges en off que j’ai sur Andlil. Cette adresse est dispo dans l’onglet « contact » du fichier
XL du lien drive permanent