X

SPGTCED Index S&P US Agg Bond TR spg R SPG

1/2/2015 626.91 185.261 0
1 1/5/2015 615.4 184.798 -11.51 - 1.84
2 1/6/2015 614.41 184.396 -0.99 - 0.16
3 1/7/2015 614.58 184.285 0.17 0.03
4 1/8/2015 627.3 183.811 12.72 2.07
5 1/9/2015 626.46 183.634 -0.84 - 0.13
6 1/12/2015 620.74 183.388 -5.72 - 0.91
7 1/13/2015 623.76 182.941 3.02 0.49
8 1/14/2015 622.78 183.32 -0.98 - 0.16
9 1/15/2015 615.17 183.689 -7.61 - 1.22
10 1/16/2015 613.62 182.795 -1.55 - 0.25
11 1/19/2015 615.69 182.848 2.07 0.34
12 1/20/2015 612.92 182.713 -2.77 - 0.45
13 1/21/2015 619.53 183.017 6.61 1.08
14 1/22/2015 621.61 183.696 2.08 0.34
15 1/23/2015 624.42 183.11 2.81 0.45
16 1/26/2015 643.31 182.749 18.89 3.03
17 1/27/2015 651.82 182.845 8.51 1.32
18 1/28/2015 646.47 183.286 -5.35 - 0.82
19 1/29/2015 644.02 183.021 -2.45 - 0.38
20 1/30/2015 639.53 183.59 -4.49 - 0.70
21 2/2/2015 652 183.633 12.47 1.95
22 2/3/2015 666.55 183.706 14.55 2.23
23 2/4/2015 665.89 183.861 -0.66 - 0.10
24 2/5/2015 669.63 183.264 3.74 0.56
25 2/6/2015 669.66 182.709 0.03 0.00
26 2/9/2015 667.38 181.997 -2.28 - 0.34
27 2/10/2015 673.86 182.442 6.48 0.97
28 2/11/2015 669.46 181.753 -4.4 - 0.65
29 2/12/2015 678.85 181.953 9.39 1.40
30 2/13/2015 683.26 181.603 4.41 0.65
31 2/16/2015 682.81 181.162 -0.45 - 0.07
32 2/17/2015 682.17 181.894 -0.64 - 0.09
33 2/18/2015 682.29 181.84 0.12 0.02
34 2/19/2015 677.84 181.955 -4.45 - 0.65
35 2/20/2015 678.73 182.232 0.89 0.13
36 2/23/2015 680.17 182.315 1.44 0.21
37 2/24/2015 690.76 182.117 10.59 1.56
38 2/25/2015 696.4 182.668 5.64 0.82
39 2/26/2015 698.57 181.937 2.17 0.31
40 2/27/2015 698.93 181.626 0.36 0.05
41 3/2/2015 709.06 181.923 10.13 1.45
42 3/3/2015 716.34 181.755 7.28 1.03
43 3/4/2015 736.7 181.212 20.36 2.84
44 3/5/2015 768.8 182.252 32.1 4.36
45 3/6/2015 751.76 182.149 -17.04 - 2.22
46 3/9/2015 737.46 181.562 -14.3 - 1.90
47 3/10/2015 726.68 181.886 -10.78 - 1.46
48 3/11/2015 725.66 182.687 -1.02 - 0.14
49 3/12/2015 728.69 182.963 3.03 0.42
50 3/13/2015 723.69 183.205 -5 - 0.69
51 3/16/2015 727.64 182.49 3.95 0.55
52 3/17/2015 730.4 181.705 2.76 0.38
53 3/18/2015 740.38 181.62 9.98 1.37
54 3/19/2015 739.44 181.888 -0.94 - 0.13
55 3/20/2015 751.07 182.257 11.63 1.57
56 3/23/2015 754.47 182.276 3.4 0.45
57 3/24/2015 756.16 182.374 1.69 0.22
58 3/25/2015 752.36 182.16 -3.8 - 0.50
59 3/26/2015 742.63 182.404 -9.73 - 1.29
60 3/27/2015 741.98 182.516 -0.65 - 0.09
61 3/30/2015 751.73 182.852 9.75 1.31
62 3/31/2015 755.14 182.862 3.41 0.45
63 4/1/2015 764.52 183.14 9.38 1.24
64 4/2/2015 771.98 182.95 7.46 0.98
65 4/3/2015 771.85 182.774 -0.13 - 0.02
66 4/6/2015 777.45 182.879 5.6 0.73
67 4/7/2015 776.65 183.327 -0.8 - 0.10
68 4/8/2015 785.87 183.725 9.22 1.19
69 4/9/2015 796.45 183.173 10.58 1.35
70 4/10/2015 797.89 182.797 1.44 0.18
71 4/13/2015 803.28 183.085 5.39 0.68
72 4/14/2015 800.03 183.448 -3.25 - 0.40
73 4/15/2015 805.84 183.019 5.81 0.73
74 4/16/2015 807.53 183.731 1.69 0.21
75 4/17/2015 800.15 183.662 -7.38 - 0.91
76 4/20/2015 792.32 183.26 -7.83 - 0.98
77 4/21/2015 798.27 183.015 5.95 0.75
78 4/22/2015 804.44 183.288 6.17 0.77
79 4/23/2015 812.45 183.007 8.01 1.00
80 4/24/2015 807.43 183.512 -5.02 - 0.62
81 4/27/2015 808.38 183.778 0.95 0.12
82 4/28/2015 812.3 183.974 3.92 0.48
83 4/29/2015 802.81 184.143 -9.49 - 1.17
84 4/30/2015 795.01 183.326 -7.8 - 0.97
85 5/1/2015 793.81 182.907 -1.2 - 0.15
86 5/4/2015 799.06 183.05 5.25 0.66
87 5/5/2015 792.59 183.015 -6.47 - 0.81
88 5/6/2015 792.08 182.878 -0.51 - 0.06
89 5/7/2015 789.69 183.14 -2.39 - 0.30
90 5/8/2015 804.79 182.929 15.1 1.91
 91 5/11/2015 807.85 183.202 3.06 0.38
92 5/12/2015 803.62 183.512 -4.23 - 0.52
93 5/13/2015 807.37 183.085 3.75 0.47
94 5/14/2015 809.42 183.272 2.05 0.25
95 5/15/2015 812.15 183.022 2.73 0.34
96 5/18/2015 809.18 183.308 -2.97 - 0.37
97 5/19/2015 806.94 183.357 -2.24 - 0.28
98 5/20/2015 785.06 182.535 -21.88 - 2.71
99 5/21/2015 784.98 182.45 -0.08 - 0.01
100 5/22/2015 784.62 183.302 -0.36 - 0.05
101 5/25/2015 782.28 183.888 -2.34 - 0.30

22.73

sigma xi
n

1 xbar 0.23

2 annual ex return 82.15

3 varience

4 co variance

5 r bar p ( r bar portfolio) Wsp'. r barsp '+ 'Wb'.'rbar 'b

6 daily Portfolio variance

daily portfolio variance W^2 SP varaince^A +W^2Bvaraince^B ' + 2WSp Wb corrletion coe sp, B

row SpB = Cov SPB/ ( standard deviasion sp. Standard devisition

= 0.40^2. 11.93 '+ 0.60^2. 0.05 + '2. 0.40x 0.60 x ( 0.1350

1.9088 0.018

7       Annual portfolio variance

= 1.9916 x 365

= 726.934 percentage square

8       Annual risk of the portfolio

= sqroot of 726.934

= +/- 26.96%

9 Erp 0.50 x82.15 '+ 0.5 x2.59

risk of new portfolio 0.5 ^2 x 11.93 + 0.50^2 x0.05 + 2 x 0.5x 0.5 x 26.96
 Y
x-x bar x-x bar ^2 R S&P y-y bar y-y bar ^2 x-xbar X y-y bar
-
- 5.98 35.76 - 0.46 - 0.25 - 0.26 0.07 1.5543
- 5.75 33.06 - 0.40 - 0.22 - 0.23 0.05 1.3083
- 5.75 33.06 - 0.11 - 0.06 - 0.07 0.00 0.4036
- 5.75 33.06 - 0.47 - 0.26 - 0.27 0.07 1.5365
- 5.75 33.06 - 0.18 - 0.10 - 0.11 0.01 0.6112
- 5.52 30.47 - 0.25 - 0.13 - 0.14 0.02 0.7947
- 5.52 30.47 - 0.45 - 0.24 - 0.25 0.06 1.4007
- 5.52 30.47 0.38 0.21 0.20 0.04 -1.0884
- 5.52 30.47 0.37 0.20 0.19 0.04 -1.0559
- 5.29 27.98 - 0.89 - 0.49 - 0.50 0.25 2.6275
- 5.29 27.98 0.05 0.03 0.02 0.00 -0.1005
- 5.29 27.98 - 0.14 - 0.07 - 0.08 0.01 0.4435
- 5.29 27.98 0.30 0.17 0.16 0.02 -0.8273
- 5.06 25.60 0.68 0.37 0.36 0.13 -1.8267
- 5.06 25.60 - 0.59 - 0.32 - 0.33 0.11 1.6648
- 5.06 25.60 - 0.36 - 0.20 - 0.21 0.04 1.0482
- 5.06 25.60 0.10 0.05 0.04 0.00 -0.2152
- 4.83 23.33 0.44 0.24 0.23 0.05 -1.1166
- 4.83 23.33 - 0.27 - 0.14 - 0.15 0.02 0.7466
- 4.83 23.33 0.57 0.31 0.30 0.09 -1.4533
- 4.83 23.33 0.04 0.02 0.01 0.00 -0.0648
- 4.60 21.16 0.07 0.04 0.03 0.00 -0.1369
- 4.60 21.16 0.16 0.08 0.07 0.01 -0.3421
- 4.60 21.16 - 0.60 - 0.32 - 0.33 0.11 1.5396
- 4.60 21.16 - 0.56 - 0.30 - 0.31 0.10 1.4391
- 4.37 19.10 - 0.71 - 0.39 - 0.40 0.16 1.7466
- 4.37 19.10 0.44 0.24 0.23 0.05 -1.0248
- 4.37 19.10 - 0.69 - 0.38 - 0.39 0.15 1.6940
- 4.37 19.10 0.20 0.11 0.10 0.01 -0.4372
- 4.14 17.14 - 0.35 - 0.19 - 0.20 0.04 0.8378
- 4.14 17.14 - 0.44 - 0.24 - 0.25 0.06 1.0467
- 4.14 17.14 0.73 0.40 0.39 0.16 -1.6314
- 4.14 17.14 - 0.05 - 0.03 - 0.04 0.00 0.1643
- 3.91 15.29 0.12 0.06 0.05 0.00 -0.2082
- 3.91 15.29 0.28 0.15 0.14 0.02 -0.5561
- 3.91 15.29 0.08 0.05 0.04 0.00 -0.1390
- 3.91 15.29 - 0.20 - 0.11 - 0.12 0.01 0.4637
- 3.68 13.54 0.55 0.30 0.29 0.09 -1.0766
- 3.68 13.54 - 0.73 - 0.40 - 0.41 0.17 1.5095
- 3.68 13.54 - 0.31 - 0.17 - 0.18 0.03 0.6659
- 3.68 13.54 0.30 0.16 0.15 0.02 -0.5650
- 3.45 11.90 - 0.17 - 0.09 - 0.10 0.01 0.3531
- 3.45 11.90 - 0.54 - 0.30 - 0.31 0.10 1.0652
- 3.45 11.90 1.04 0.57 0.56 0.32 -1.9455
- 3.45 11.90 - 0.10 - 0.06 - 0.07 0.00 0.2295
- 3.22 10.37 - 0.59 - 0.32 - 0.33 0.11 1.0699
- 3.22 10.37 0.32 0.18 0.17 0.03 -0.5424
- 3.22 10.37 0.80 0.44 0.43 0.19 -1.3858
- 3.22 10.37 0.28 0.15 0.14 0.02 -0.4543
- 2.99 8.94 0.24 0.13 0.12 0.01 -0.3656
- 2.99 8.94 - 0.72 - 0.39 - 0.40 0.16 1.1968
- 2.99 8.94 - 0.78 - 0.43 - 0.44 0.19 1.3161
- 2.99 8.94 - 0.09 - 0.05 - 0.06 0.00 0.1698
- 2.76 7.62 0.27 0.15 0.14 0.02 -0.3797
- 2.76 7.62 0.37 0.20 0.19 0.04 -0.5323
- 2.76 7.62 0.02 0.01 0.00 0.00 -0.0012
- 2.76 7.62 0.10 0.05 0.04 0.00 -0.1208
- 2.53 6.40 - 0.21 - 0.12 - 0.13 0.02 0.3222
- 2.53 6.40 0.24 0.13 0.12 0.02 -0.3136
- 2.53 6.40 0.11 0.06 0.05 0.00 -0.1300
- 2.53 6.40 0.34 0.18 0.17 0.03 -0.4405
- 2.30 5.29 0.01 0.01 - 0.00 0.00 0.0104
- 2.30 5.29 0.28 0.15 0.14 0.02 -0.3267
- 2.30 5.29 - 0.19 - 0.10 - 0.11 0.01 0.2616
- 2.30 5.29 - 0.18 - 0.10 - 0.11 0.01 0.2443
- 2.07 4.28 0.10 0.06 0.05 0.00 -0.0982
- 2.07 4.28 0.45 0.24 0.23 0.06 -0.4864
- 2.07 4.28 0.40 0.22 0.21 0.04 -0.4287
- 2.07 4.28 - 0.55 - 0.30 - 0.31 0.10 0.6426
- 1.84 3.39 - 0.38 - 0.21 - 0.22 0.05 0.3961
- 1.84 3.39 0.29 0.16 0.15 0.02 -0.2715
- 1.84 3.39 0.36 0.20 0.19 0.04 -0.3464
- 1.84 3.39 - 0.43 - 0.23 - 0.24 0.06 0.4487
- 1.61 2.59 0.71 0.39 0.38 0.14 -0.6102
- 1.61 2.59 - 0.07 - 0.04 - 0.05 0.00 0.0766
- 1.61 2.59 - 0.40 - 0.22 - 0.23 0.05 0.3685
- 1.61 2.59 - 0.25 - 0.13 - 0.14 0.02 0.2313
- 1.38 1.90 0.27 0.15 0.14 0.02 -0.1921
- 1.38 1.90 - 0.28 - 0.15 - 0.16 0.03 0.2254
- 1.38 1.90 0.50 0.28 0.27 0.07 -0.3670
- 1.38 1.90 0.27 0.14 0.13 0.02 -0.1862
- 1.15 1.32 0.20 0.11 0.10 0.01 -0.1111
- 1.15 1.32 0.17 0.09 0.08 0.01 -0.0941
- 1.15 1.32 - 0.82 - 0.44 - 0.45 0.21 0.5217
- 1.15 1.32 - 0.42 - 0.23 - 0.24 0.06 0.2743
- 0.92 0.85 0.14 0.08 0.07 0.00 -0.0627
- 0.92 0.85 - 0.04 - 0.02 - 0.03 0.00 0.0268
- 0.92 0.85 - 0.14 - 0.07 - 0.08 0.01 0.0781
- 0.92 0.85 0.26 0.14 0.13 0.02 -0.1226
- 0.69 0.48 - 0.21 - 0.12 - 0.13 0.02 0.0864
 - 0.69 0.48 0.27 0.15 0.14 0.02 -0.0961
- 0.69 0.48 0.31 0.17 0.16 0.03 -0.1099
- 0.69 0.48 - 0.43 - 0.23 - 0.24 0.06 0.1675
- 0.46 0.21 0.19 0.10 0.09 0.01 -0.0424
- 0.46 0.21 - 0.25 - 0.14 - 0.15 0.02 0.0673
- 0.46 0.21 0.29 0.16 0.15 0.02 -0.0673
- 0.46 0.21 0.05 0.03 0.02 0.00 -0.0077
- 0.23 0.05 - 0.82 - 0.45 - 0.46 0.21 0.1054
- 0.23 0.05 - 0.09 - 0.05 - 0.06 0.00 0.0130
- 0.23 0.05 0.85 0.47 0.46 0.21 -0.1051
- 0.23 0.05 0.59 0.32 0.31 0.10 -0.0712

1,204.85 - 0.72 5.32 10.5344

sigma yi
n

% % - 0.01 %

% - 2.59 %

11.93 0.05

0.1043

32.8600 + 1.5540 0.3444

' + 2WSp Wb corrletion coe sp, B

0.1043 = 0.1350
3.453 'X 0.2236

= 1.9916
 = 41.07 ' + 1.295 0.4236

0.5 x 26.96 = sq root 16.48% = 4.05

34.4140 %