ROYAUME DU MAROC

MINISTÈRE DE L'ÉDUCATION NATIONALE

ET DE LA FORMATION PROFESSIONNELLE

Concours d’entré au cycle de préparation à

l’agrégation d'économie et de gestion

Option : Gestion comptable et financière

Session Juillet 2015

ÉPREUVE ÉCRITE D'ADMISSIBILITÉ

ETUDE DE CAS COMPTABLE ET FINANCIERE

Le mercredi 15 juillet 2015

De 09 h 00 à 13 h 00

Coefficient : 1

CASPAPELERA

1
Matériels et documents autorisés :
-Calculatrice à fonctionnement autonome, sans imprimante, sans document d’accompagnement.
-Plan des comptes

AVERTISSEMENT
Si le texte du sujet, de ses questions ou de ses annexes, vous conduit à formuler une ou plusieurs
hypothèses, il vous est demandé de la (ou les) mentionner explicitement dans votre copie.

Il est vous est demandé d’apporter un soin particulier à la présentation de votre copie.

Toute information calculée devra être justifiée.

L’étude s’appuie sur une situation réelle. Cependant pour diverses raisons, certaines données numériques ont été
modifiées et les thèmes de réflexion ont été imaginés.

Le sujet

Papelera est une entreprise qui opère dans le sous-secteur de l’industrie du papier et du carton. Elle est spécialisée
dans l’emballage imprimé.

L’essoufflement des économies dans les pays à pouvoir d’achat élevé et la sous activité des grandes unités de
production de papier (Brésil, Indonésie, Afrique du Sud) a catalysé les opérations d’export vers le Maroc et
l’accroissement de la pression concurrentielle sur les unité de production marocaines.

Actuellement, la production locale couvre 40% des besoins du Maroc ce qui n’empêche pas le secteur d’être
exportateur. Un taux de couverture déficitaire qui s’explique par l’inexistence au Maroc de papier de qualité supérieure
à des prix compétitifs, par la faiblesse de la capacité de production et la dépendance de cette industrie vis-à-vis des
intrants étrangers.

Sous l’effet de la concurrence insupportable du secteur informel, de l’insuffisance de la qualité et la diversité des
produits, de la concurrence des produits d’importation Papelera est affronté à plusieurs problématiques de gestion.

Ce ci étant, la société se doit de chercher d’investir pour assurer son développement et trouver les fonds nécessaires.

2
DOSSIER 2 - INVESTISSEMENT ET FINANCEMENT

La concurrence qu’elle subit depuis quelque temps l’incite à renouveler son matériel et étendre son activité
géographiquement d’autant que l’entreprise est reconnue pour la qualité de ses produits. Elle envisage
d’effectuer un programme d’investissement mais hésite entre deux projets.

On vous basant sur l’annexe 1, vous répondrez aux questions ci-dessous :

1. Calculer les flux nets de trésorerie générés par le projet « desingpro».

2. Calculer la valeur actuelle du projet « desingpro». D’après ce critère, lequel de ces deux projets la
société doit-elle retenir? Justifier votre réponse.

La société Papelera retient finalement le projet « Impripro ». Elle doit à présent trouver les ressources
nécessaires pour le financer.

On vous basant sur l’annexe 2, vous répondrez à la question ci-dessous :

3. Etablir le tableau de remboursement de l’emprunt,

Annexe 1 : Données relatives aux projets d’investissement

3
Caractéristiques du projet « desingpro»

Le programme consiste à s’implanter aux dans la région de Beni-Yakhlef pour être à proximité de ses clients
qui se situent à 90 % à Casablanca.

Date d'acquisition Début 2014

Prix d'acquisition HT Terrain : 900 000 DH

Local industriel : 1400 000 DH amorti en linéaire sur 20 ans

Machine rotative Offset 4 couleurs : 700 000 DH amortie en

linéaire sur 4 ans

Chiffre d’affaires Le CAHT est estimé à 2 400 000 DH la première année. Il sera

en progression de 2% chaque année.

Durée de vie du projet 4 ans

Frais fixes (hors 300 000 DH HT

amortissement)

Taux de charges variables HT 40% du CAHT

Valeur résiduelle nette d’IS 2 000 000 DH

Caractéristiques du projet « Impripro »

Le programme consiste à s’implanter aux alentours de Tours. Dans cette ville, la société a peu de contacts
mais la concurrence est beaucoup moins forte.

Date d'acquisition Début 2014

Prix d'acquisition HT Montant global (terrain, local et machine) : 3 200 000 DH auquel

s’ajoute en début de période une variation de BFR de 200 000 DH

Durée de vie du projet 4 ans

Valeur actuelle nette 1 450 000 DH

Informations communes aux deux projets

 Le BFR représente 60 jours de CAHT

4
  On ne tiendra pas compte de la valeur résiduelle dans le calcul des dotations aux amortissements.
 Le taux de l’impôt sur les bénéfices est de 30 %
 Le taux d'actualisation retenu est de 10 %
 Tous les montants seront arrondis au dirham le plus proche.

ANNEXE 2 : Financement du projet

L’investissement sera financé à hauteurde 1440 000 DH par emprunt bancaire aux conditions ci-dessous :

Taux nominal annuel : 7%

Durée et mode de remboursement : 4 annuités constantes

DOSSIER 2 : TRAVAUX D’INVENTAIRE

L’entreprise Papelera a été créée le 1er juillet 2010. Sa balance avant inventaire au 31 décembre 2014 ainsi que
des données d’inventaire sont présentés en annexe.Par souci de simplification, on appliquera un taux de TVA
de 20% pour toutes les opérations.

On vous basant sur les annexes3 et 4, vous répondrez aux questions ci-dessous :

1. Passer toutes les écritures d’inventaire au journal au 31-12-2014.

2. Etablirun extrait du bilan présentant l’état des créances au 31-12-2014.

ANNEXE 3 : Balance avant inventaire au 31-12-2014: (chiffres nets d’amortissement)

  Soldes initiaux

 Comptes Débiteurs Créditeurs

11171 Capital individuel   990 000

11175 Compte de l'exploitant 365 000  

1511 Provisions pour litiges   10 000

2332 Matériel et outillage 150 000  

2340 Matériel de transport 155 000  

2351 Mobilier de bureau 140 000  

2486 Dépôts et cautionnements versés 30 200  

3111 Stock de matières 168 600  

3421 Clients 102 800  

5
3424 Clients douteux ou litigieux 17 300  

3425 Clients-effets à recevoir 28 100  

3942 Provisions pour dépréciation des clients et comptes rattachés 10 200

4411 Fournisseurs   93 500

4456 Etat-TVA due   8 300

4488 Divers créanciers   60 000

5141 Banque 121 556  

5161 Caisse 19 724  

6111 Achats de matières 1 245 800  

6125 Achats non stockés de matières et fournitures 2 500  

6131 Location et charges locatives 12 500  

6133 Entretien et réparation 85 000  

6136 Rémunérations d'intermédiaires et honoraires 14 430  

6134 Primes d'assurances 50 000  

6142 Transports 79 350  

6144 Publicité, publications et relations publiques 50 000  

6145 Frais postaux et frais de télécommunication 5 000  

6147 Services bancaires 6 060  

6171 Rémunération du personnel 237 400  

6311 Intérêts des emprunts et des dettes 105 000  

6583 Pénalités et amendes fiscales ou pénales 6 200  

7111 Ventes de produits finis au Maroc   2 001 700

7127 Ventes et produits accessoires   23 820

  Total 3 197 520 3 197 520

ANNEXE 4 : Données d’inventaire 

1. L’entreprise pratique l’amortissement linéaire. Les taux d’amortissements pratiqués sont :

 installations techniques, matériel et outillage 12 %,
 matériel de transport 20 %
 mobilier, matériel de bureau et aménagements divers 10 %.

6
Le matériel de transport comprend deux voitures : voiture A pour 93 000 et voiture B pour 62 000. (Valeurs
nettes)
Toutes les immobilisations ont été acquises à la création de l’entreprise sauf la voiture A, achetée le 1er février
2014.

2. Le compte clients douteux se décompose ainsi :

Clients Nominal fin Provision Règlements
douteux 2013 Constituée fin effectués courant Observations
TTC 2013 2014
Bachir 5 200 2 600 5 200 Aucune écriture courant 2014
Hassan 3 800 1 600 - Totalement irrécouvrable
Ali 10 000 1 000 1 700 Le risque de non recouvrement représente 30% du
solde de la créance.
Total 19 000 5 200

3. La facture de l’entretien du matériel de transport effectué en décembre 2014 neparviendraqu’en août 2014.
Selon le devis, cet entretien s’élèvera à 1 200 HT.
4. La provision pour litige, à l’origine de 18 000 DHS, concernait un litige avec un salarié. Courant 2014,
l’entreprise a été condamnée à verser 8 000 DHS d’indemnités au salarié. Le 12 février 2014, le comptable a
passé l’écriture correspondant au règlement de ces indemnités et a débité le compte provisions pour litiges du
montant de l’indemnité ;
5. L’entreprise a droit à une ristourne de 2 300 DHS HT de son fournisseur PAPNORD pour les achats de
matières du trimestre Octobre-Décembre.
6. Les stocks au 31-12-2014 s’élèvent à 126 000 DH, une provision de 6 000 DH est à constituer.
7. 7 200 DH de matières figurent en stock alors que la facture les concernant n’est pas encore parvenue.
8. L’entreprise a contracté un emprunt de 1 440 000 DH début février 2014. Le remboursement sera effectué
par 4 annuités constantes à terme échu, aux taux annuel de 7%.

Dossier 3 : SEUIL DE RENTABILITE

Une étude de marché a révélé qu’un emballage de conditionnement de produits périssables,issu d’une
technologie nouvelle, développée récemment par l’entreprise, pourrait être vendu à 3000 unités (Pack) au
minimum dans les six mois de sa parution. Passé ce délai, sa diffusion deviendrait problématique et devrait
éventuellement être abandonnée.

On vous basant sur l’annexe 5, vous répondrez aux questions ci-dessous :

1. Déterminer le coût de revient prévisionnel d’un pack d’emballage dans l’hypothèsed’un niveau
de production et de vente normal de 3000 packs d’emballage.
2. Donner une formule permettant de calculer le cout de revient prévisionnel en fonction du
nombre de pack d’emballage vendus. Représenter graphiquement les variations de ce coût
unitaire (on se limitera aux valeurs de x comprises entre 1000 et 5000).
3. Sachant que la société Papelera souhaite réaliser un bénéfice égal à 20 % du coût de revient
prévisionnel, déterminer le prix de vente prévisionnel d’un pack d’emballage dans les 3
hypothèses suivantes :
 Quantité vendu de 2000 Packs,
 Quantité vendu de 3000 Packs,

7
  Quantité vendu de 4000 Packs,

4. La société Papelera, en raison de la demande formulée par ses clients et des prix pratiqués par la
concurrence, décide de fixer le prix de vente d’un pack d’emballage à 1240 DH :
5. Combien doit-elle vendre de pack d’emballage pour ne réaliser ni bénéfice ni perte ? Interpréter
le résultat obtenu.
6. Si elle vend 3000 packs d’emballage, quel est le résultat de l’opération ?
7. La société Papelera est assurée de vendre 3182 commandes au prix unitaire de 1150 DH. La
production de ce pack d’emballage est-elle rentable ?

ANNEXE 5 : Prévisions des coûts et de ventes

Le service planification de la société a réalisé Papelera les prévisions suivantes :

- Charges de recherche (y compris charges de documentation) : 400 000 DH ;

- Charges de développement (y compris essais, tests, mise au point) : 1600 000 DH ;
- Charges de distribution : 400 000 DH en plus des20 DH par pack d’emballage vendu ;
- Cout de l’emballage : 230 DH le pack.

DOSSIER 4 : ETUDE DE MARCHE

Sous l’effet de la concurrence étranger et des produits de la contrefaçon, la direction générale est préoccupée
par cette situation. La direction commerciale réalise une étude dans les résultats sont présenté en annexe.

On vous basant sur l’annexe 6, vous répondrez aux questions ci-dessous :

1. Vérifiez l’existencede relation entre les ventes de l’entreprise et le montant des dépenses
publicitaires engagées en calculant le coefficient de corrélation.
2. Dans le cas où le coefficient révélerait une corrélation entre ces 2 séries, procéder à un
ajustement par la méthode des moindres carrés.
3. Représenter graphiquement la droite d’ajustement.
4. Quel sera le chiffre d'affaires prévisionnel pour l'exercice 2015 si le budget publicitaire passe à
370 000 DH ?

8
 ANNEXE 6 : Résultats de l’étude de la direction commerciale

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Ventes (KDH) 45 000 48 000 49 500 51 000 52 500 54 000
Dépenses publicitaires 260 270 290 310 320 350
(KDH)

ROYAUME DU MAROC

MINISTÈRE DE L'ÉDUCATION NATIONALE, DE LA FORMATION PROFESSIONNELLE, DE

L’ENSEIGNEMENT SUPERIEUR ET DE LA RECHERCHE SCIENTIFIQUE

AGRÉGATION D'ÉCONOMIE ET DE GESTION

OPTION - Gestion

Concours d’entrée
Année 2017

EPREUVE D’ETUDE DE CAS COMPTABLE, FISCALE ET JURIDIQUE

Mardi 4 juillet 2017

De 09 h à 14 h

CAS NATURARGAN
DOSSIER COMPTABLE Annexe 1 OPERATIONS D’INVESTISSEMENT ET DE
FINANCEMENT

Annexe 2
FICHES IMMOBILISATIONS

Annexe 3
EXTRAIT DE LA DOCUMENTATIONFISCALE
DOSSIER JURIDIQUE Annexe 4 CONSTITUTION DE LA SOCIETE
DOSSIER FISCAL Annexe 5 REAPPRECIATION FISCALE DES
OPERATIONS

Annexe6
Informations complémentaires

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Matériels et documents autorisés :
Calculatrice à fonctionnement autonome, sans imprimante, sans document d’accompagnement.

AVERTISSEMENT
Si le texte du sujet, de ses questions ou de ses annexes, vous conduit à formuler une ou plusieurs
hypothèses, il vous est demandé de la (ou les) mentionner explicitement dans votre copie.

NATURARGAN
NATURARAGAN est un nouveau fabricant qui vient de signer son apparition dans le secteur des produits cosmétiques.
Sa naissance est l’aboutissement de la réalisation personnelle d’un jeune pharmacien capitalisant sur son expérience.

L’industrie cosmétique au Maroc se caractérisée par la présence de 2 groupes de sociétés distincts :

 Il y a d’abord les grandes sociétés multinationales qui fabriquent une partie de leurs produits localement et qui
sont plus ou moins orientées dans le choix des ingrédients qu’elles utilisent, par leurs maisons mères.
 On trouve ensuite, quelques grandes sociétés nationales qui ont fait leurs preuves dans ce domaine à l’échelle
nationale et même internationale. A ces sociétés, s’ajoutent quelques laboratoires pharmaceutiques qui
fabriquent et développent des gammes de produits cosmétiques spécifiques.

Malgré la présence de grandes marques comme L'Oréal, Garnier, Avon, Oriflamme, Yves Rocher et l’opacité du marché
due à la présence de l’informel, le Maroc affiche des taux de croissance très positifs. Cette progression est certes
expliquée par la volonté des femmes d’entretenir le look, mais des enquêtes ont démontré que même le sexe
masculin partage avec les femmes le même souci. Résultat immédiat : le nombre de consommateurs potentiels est
élevé.

Etant incapable d’affronter les grands du secteur, le jeune diplômé de la pharmacie veut donner à NATURARAGAN un
positionnement différencié : la cosmétique Bio à base de l’huile d’argan. Selon lui, un tel positionnement est
susceptible d’assurer à la société la pérennité nécessaire dans les premières années de son existence.

L’expertise technique et le portefeuille relationnel sont importants, mais insuffisants pour fonder une structure
sociétaire, dans laquelle on mêle du capital et du travail, susceptible d’envelopper le projet. Le jeune pharmacien a pu
constituer une petite épargne pendant les années passées de son travail. Mais cette épargne, elle seule, est incapable
d’assurer le financement nécessaire pour le démarrage de l’affaire. Le pharmacien a cherché à s’associer avec
quelques uns qui lui apportent le reste. Cette association soulèvera le problème de la forme sociétaire et bien d’autres
questions d’ordre juridique.

Le management est multidimensionnel. Manager ne se réduit pas à une réflexion stratégique ou la prise en compte du
risque juridique, mais même la dimension fiscale doit relever du souci permanent du gestionnaire.

Fraîchement recruté par NATURARAGAN, quelques travaux vous ont été remis.

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 DOSSIER COMPTABLE

Dans le cadre de ses nouveaux projets d’investissement, l'entreprise a construit pour elle-même un bâtiment industriel
qui devrait abriter une nouvelle machine-outil. La direction de l’entreprise considère l’amortissement linéaire comme
l’amortissement économiquement justifié mais souhaite bénéficier des avantages fiscaux de l’amortissement dégressif
pour calculer la dépréciation de la machine-outil.

Pour financer l’acquisition de la nouvelle machine-outil, l’entreprise a contracté un emprunt auprès d’un
établissement de crédit.

A partir des informations fournies en annexes 1, 2 et 3, vous répondrez à ce qui suit :

A. Acquisition-amortissement :

1. Enregistrer la livraison à soi-même du bâtiment construit ;

2. Présenter dans un même tableau les quatre premières lignes des amortissements fiscal, comptable et
dérogatoire de la machine-outil. Vous justifierez vos calculs ;

3. Présenter les deux premières lignes du tableau d’amortissement du bâtiment ;

4. Enregistrer les écritures passées au 31 décembre 2016 concernant l’amortissement du bâtiment et de la

machine-outil.

B. Financement des immobilisations :

1. Enregistrer l’obtention de l’emprunt ;

2. Dresser le tableau d’amortissement de cet emprunt ;

3. Enregistrer les écritures passées au 31 décembre 2016 et au 1 er janvier 2017 relative aux intérêts courus 2016
de cet emprunt. Vous justifierez vos calculs ;

4. Enregistrer le paiement de la première échéance de cet emprunt.

DOSSIER JURIDIQUE

Il vous est demandé(e) de répondre aux questions suivantes en vous appuyant sur l’annexe 4 et vos connaissances
personnelles :

1- Donner les caractéristiques et les prérogatives de l’apport en industrie.

2- Quelles sont les particularités de l’apport en nature par rapport à l’apport en numéraire.
3- Le non recours à un commissaire aux apports, dans le cas de NATURARGAN, pour l’évaluation de l’apport de
Mr Hatim vous semble-t-il correct au regard de la loi sur la SARL en vigueur ?

11
 4- Expliquer que les trois associés ne peuvent plus constituer la société NATURARGAN sous forme de SA ou
Société en commandite simple.

Après cinq années d’exploitation dans lesquelles les trois associés ont déploré beaucoup d’efforts, les résultats sont
toujours négatifs. Cette contreperformance est expliquée prioritairement par la commercialisation des grandes
marques du secteur des produits cosmétiques également Bio.

5- Dans le cadre d’une assemblée générale approuvant un résultat encore déficitaire, Mr Karim a demandé la
distribution de dividendes en prélevant sur le capital. Cette demande est-elle légalement soutenue ?

Après le rejet de la demande de Mr Karim par ses coassociés, ce dernier a cherchéà abandonner la société. Pour ce
faire, il a demandé à cette dernière le remboursement de son apport initial.

6- Mr Karim a-t-il le droit de demander le remboursement de sa quote-part du capital social de la société  ? Dans
la négative, donner d’autres solutions pour organiser sa sortie.

DOSSIER FISCAL

Afin d’honorer ses engagements fiscaux, la société vous a chargé de réaliser une déclaration fiscale relative à l’IS de
l’exercice 2016.

En vous basant sur les annexes 4 et 5, on vous demande de répondre aux questions suivantes :

1- Déterminez le résultat fiscal de l’année 2016.

2- Procédez à la liquidation de l’impôt de 2016.
3- Déterminez le montant des acomptes à verser en 2017.

ANNEXE 1 - DESCRIPTION DES OPÉRATIONS À TRAITER

Opérations d’investissement

a) La déclaration d’achèvement d’un bâtiment industriel (livraison à soi-même) a été déposée en juillet 2016 au Centre
des Impôts. Ce bâtiment a été mis en service le 30 juin 2016.

Détail du prix de revient du bâtiment (au sens

fiscal du terme)

Gros œuvre 255 000 DH

Honoraires de l’architecte 27 750 DH

Travaux d’aménagement (électricité, peinture) 81 250 DH

Total hors taxes 364 000 DH

Ce bâtiment sera amorti selon le système

linéaire sur 20 ans

12
b)Pour financer l’acquisition des immobilisations nécessaires à l’équipement de ce nouveau bâtiment industriel,
l’entreprise a contracté un emprunt auprès d’un établissement de crédit le 1 er juillet 2016. Il est remboursable par 5
annuités annuelles constantes au taux annuel de 5 %.

Montant de l’emprunt 2 000 000,00

À déduire :

Frais de dossier HT 9 000,00

TVA sur frais 900,00

Net porté en compte 1 990 100,00

ANNEXE 2 - FICHES IMMOBILISATIONS

a) Machine-outil :

Code LP001 Désignation Machine- outil

Localisation ATE Libellé Atelier

Code analytique PRO Libellé Production

Pièce comptable Fac 00926 Fournisseur Equip'indust

Type d'amortissement comptable Linéaire Durée 8 ans

Type d'amortissement fiscal Dégressif Durée 8 ans

Date achat 1er juillet 2016 Valeur d'achat 350 000 DH

30 septembre
Date de mise en service Valeur à amortir 350 000 DH
2016

b) Bâtiment industriel :

Code BA001 Désignation Bâtiment

Localisation ATE Libellé Atelier

Code analytique PRO Libellé Production

Pièce comptable Déclaration fiscale Fournisseur Livraison à soi-même

Type d'amortissement Linéaire Durée 20 ans

Date achat 30 juin 2016 Valeur d'achat À déterminer

Date de mise en service 30 juin 2016 Valeur à amortir À déterminer

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ANNEXE 3 - EXTRAIT DE LA DOCUMENTATION FISCALE (coefficients d’amortissement dégressif)

Durées d’amortissement
Coefficient

3 ou 4 ans 1,5

5 ou 6 ans 2

Supérieure à 6 ans 3

ANNEXE 4 –CONSTITUTION DE LA SOCIETE

Mr Fahd est un jeune pharmacien de 37 ans. Il a travaillé pendant plusieurs années dans des laboratoires
pharmaceutiques. Désirant rompre avec le salariat et la subordination juridique, il a voulu monter une affaire pour
démarrer une aventure économique. Si son savoir-faire constitue un fer de lance, néanmoins sa petite épargne n’est
plus capable de tout financer au départ.

Mr Fahd s’est mis à chercher des partenaires croyant en sa vision. Malgré la réticence de quelques uns aux
concurrents puissants du secteur, le jeune pharmacien a pu convaincre Mr Karim et Mr Hatim, respectivement
directeur financier et directeur commercial travaillant dans le secteur de la cosmétique depuis plusieurs années. Ces
deux directeurs croient également que le salariat ne permet que de gagner sa vie au salarié, mais si l’on aime devenir
riche, il s’impose de faire autre chose !

Pour constituer le capital de la nouvelle société, les trois associés entendent apporter leurs industries  : savoir-faire
productif, financier et commercial, respectivement pour Mr Fahd, Mr Karim et Mr Hatim. En outre, Mr Fahd et Mr
Karim entendent réaliser des apports en numéraire et Mr Hatim entend apporter un local dans lequel la société
compte produire. Le local a été évalué par les associés eux-mêmes sans faire appel à un commissaire aux apports.

Désirant limiter la responsabilité aux apports, les trois associés ont décidé de créer une SARL. Pour unir leurs énergies
et assurer une gérance efficace susceptible de pérenniser la société, les trois associés entendent participer activement
dans sa gestion. Pour ce faire juridiquement, les trois associés ont été désignés des gérants de la société.

ANNEXE 5 - Opérations comptables à réapprécier fiscalement

- Une livraison d’une commande pour une valeur de 60 000 DH a eu lieu le 25/12/2016. La facture sera établie
au début de janvier 2017. Le comptable a fait la régularisation nécessaire.
- Des taxes sur véhicules appartenant aux salariés pour 10 000 DH.
- Une redevance de crédit-bail de 96 000 DH relative à une voiture de tourisme amortie au taux de 20% pour
une valeur d’origine de 400 000 HT DH par la société de leasing.
- Droits d’enregistrement et de timbre 20 000 DH et rémunérations d’intermédiaires et honoraires 10 000 DH
pour l’acquisition d’une immobilisation.
- Ces dépenses ont été passées dans les charges d’exploitation de la société.

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 - Vente de 30 000 $ de produits cosmétiques à une société américaine au 01/12/2016 (1 $ = 10 DH). Au
31/12/2016 l’entreprise n’a pas encore été payée car l’échéance est le 01/02/2017. Le cours du dollar à la date
de clôture est de 10,50 DH.
- Pour fermer sa position sur l’opération avec la société américaine, l’entreprise a souscrit un emprunt bancaire
auprès d’une banque américaine de 30 000 $ à rembourser au même jour que l’échéance de la transaction
commerciale. Commission du contrat de couverture du risque de change est de 600 $. Taux d’intérêt est de
10%. Le comptable de la société attend le jour de règlement de l’intérêt pour le comptabiliser car il craint une
variation de cours de change.
- Le comptable a enregistré en produits d’exploitation 60 000 DH au titre d’avance sur une commande à livrer
au début 2017.
- Produits de placement à revenu fixe : montant brut comptabilisé : 260 000 DH.
- Une facture d’hôtel, à titre de mission d’un responsable de la société, comptabilisée TTC pour un montant de 4
400 DH (TVA 10%).
- Droits de douane pour un montant de 30 000 DH sur une machine importée le 31/12/2016.
- Parmi les charges, on trouve une pénalité de 15 000 DH pour une livraison tardive d’une commande à un
client.
- Reprise d’une provision forfaitaire, passée fin 2015, d’un montant de 40 000 DH.

Annexe 6 - Informations Complémentaires

- Le résultat comptable de l’entreprise en 2016 est de – 450 000 DH.

- La base de la CM pour l’exercice 2016 est de 15 600 000 DH.
- L’exercice 2015 s’est achevé par un déficit fiscal de 100 000 DH et une base de la CM de 13 000 000
DH.

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