Glossário
Glossário de Termos Técnicos
Agências de Rating: empresas com experiência na análise de risco
de instituições públicas e privadas, financeiras ou não. Por meio de
análises criteriosas, estas agências atribuem uma classificação (rating)
às empresas ou aos países analisados que serve como um indicador
de risco para investidores.
Abordagem de Modelo Avançado (AMA): método de alocação de
capital para Risco Operacional em que são aplicadas variáveis internas
complexas e integradas ao processo de gestão. O Banco deverá
satisfazer critérios qualitativos e quantitativos, além de possuir base
de dados de perdas de 5 anos e estar apto a calcular o VaR (Valor ao
Risco) Operacional.
Ações em tesouraria: ações da própria companhia adquiridas para
permanência em tesouraria ou cancelamento.
Acordo de Capitais da Basiléia: acordo assinado na Basiléia, Suíça,
inicialmente em 1988, com o intuito de estabelecer novos condicionantes
ao sistema financeiro (obrigatórios para os países integrantes do G-10),
com o objetivo de estabelecer os requerimentos mínimos de capital
em função do grau de risco das operações existentes. Em junho de
2004 este acordo foi revisado, tendo como prazo de implementação
janeiro de 2007.
Advisor: consultor, assessor.
Arrendamento mercantil (leasing): é uma alternativa de financiamento
a médio ou a longo prazo, documentada por meio de um contrato de
arrendamento mercantil, em que a arrendadora compra os bens e
os entrega para uso da arrendatária, mediante pagamento de
contraprestações.
Asset management: são empresas cuja atividade consiste em
administrar recursos de terceiros. Podem fazer parte de grupos financeiros,
porém devem criar barreiras operacionais, como chinese wall, para
evitar conflito de interesses e focar o negócio na gestão de recursos
dos investidores.
Back test: método que consiste em testar a validade de modelos
estatísticos desenvolvidos, por meio de comparação dos dados
históricos e os gerados pelos modelos.
Bonds: título de dívida pública ou privada subscrito e negociado.
Brazilian Depositary Receipts – BDRs: são certificados representativos
de valores mobiliários emitidos por companhias abertas com sede no
exterior, negociáveis no mercado brasileiro.
Broker dealer: sociedade corretora autorizada a negociar títulos e
valores mobiliários por conta própria ou como intermediária.
Cash management: administração de caixa.
Certificação de qualidade (ISO – International Standard
Organization): é o conjunto de atividades desenvolvidas por
um organismo independente da relação comercial, com o objetivo
de atestar publicamente, por escrito, que determinado produto,
processo ou serviço está em conformidade com os requisitos
especificados. A certificação melhora a imagem da empresa e facilita
a decisão de compra para clientes e consumidores.
Cobertura das provisões técnicas: é a destinação, pelas sociedades
de seguros, previdência e capitalização, de ativos, especialmente
ativos financeiros, suficientes para o pagamento das provisões
técnicas. Os ativos devem ser diversificados, ter liquidez, segurança e
rentabilidade.
Comitê da Basiléia: formado pelos presidentes dos bancos centrais
das dez economias mais desenvolvidas, com o objetivo de emitir
regras a serem observadas pelos sistemas financeiros dos países
integrantes do G-10.
Commercial paper: título emitido por companhias visando a captação
pública de recursos para financiar o seu capital de giro.
Committee of Sponsoring Organizations – COSO (Comitê das
Organizações Patrocinadoras): Entidade sem fins lucrativos,
dedicada à melhoria dos relatórios financeiros por meio da ética,
efetividade dos controles internos e governança corporativa. Seus
integrantes são representantes da indústria, dos contadores, das
empresas de investimento e da Bolsa de Valores de Nova York.
Compliance: é estar aderente a um conjunto de leis, regras e
instruções, sejam elas emanadas pelos órgãos governamentais ou
internos da instituição.
Contingências passivas: é a incerteza sobre uma obrigação
contabilizada, se, quando ou por que quantia a obrigação será paga.
Normalmente os valores das contingências contabilizadas se baseiam
no andamento das ações judiciais.
238 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2005
Corporate finance: os bancos intermediam operações complexas,
que envolvem a realização de fusões, cisões, aquisições e
incorporações de empresas. Neste segmento, juntamente com
empresas de consultoria especializadas, utilizam todo seu
conhecimento do mundo das operações financeiras e de
investimentos, de forma a viabilizar tais operações, seja com recursos
nacionais ou recorrendo a recursos do exterior.
Correspondentes bancários: são empresas comerciais ou prestadoras
de serviços contratadas por bancos para atuar em serviços bancários
autorizados pelo BACEN. Por se encontrar em pontos comerciais
diversos, o correspondente bancário pode oferecer horário expandido,
superior ao horário de operação dos bancos tradicionais, muitas vezes
oferecendo serviços 24 horas.
Cosseguro: seguro distribuído entre diversas seguradoras, dividindo-se
entre elas os riscos proporcionalmente às cotas distribuídas.
Covenants: compromissos estabelecidos em contratos de dívida
por meio dos quais fica estabelecido que determinados atos devem
ser cumpridos, ao passo que outros não devem ser executados.
Esses compromissos, com a finalidade de proteger o interesse do
emprestador, envolve questões como capital de giro, pagamento de
dividendos e índice de endividamento.
Courier: serviço de portador, colocado à disposição dos clientes, que
oferece comodidade para a realização de serviços bancários, tais
como depósitos em cheques, pagamentos de contas, entrega de
talões de cheques, entre outros, sem a necessidade dos clientes se
deslocarem até as agências bancárias.
Credit scoring: é um sistema que utiliza ferramentas estatísticas para
estimar a probabilidade de perda em uma operação de crédito,
baseado em dados históricos.
Crédito consignado: é uma linha de crédito pessoal aberta para
funcionários de empresas e que tem desconto das parcelas do
empréstimo em folha de pagamento.
Cross-selling (venda cruzada): é a venda de mercadorias e serviços
relacionados entre si.
Cupom cambial: é a diferença entre a taxa de juros interna e a
desvalorização esperada da taxa de câmbio do País. Normalmente
acompanha a composição da remuneração oferecida por títulos
cambiais nos investimentos atrelados à variação do dólar. Em outras
palavras, é a taxa de juros em dólar pago ao investidor que assume
risco de investir em outra moeda.
Custo ABC (Activity Based Costing): é uma metodologia que
facilita a análise dos valores de custos relacionados às atividades que
mais consomem recursos. A quantidade, a relação de causa e efeito
e a eficácia com que os recursos são consumidos nas atividades
constituem o objetivo da análise estratégica de custos do ABC,
permitindo que os custos indiretos sejam primeiramente direcionados
às atividades e processos, e depois a produtos, serviços e clientes.
Custódia Qualificada: o Serviço de Custódia compreende a liquidação
física e financeira dos ativos, sua guarda, bem como a administração
e informação de proventos associados a esses ativos. Compreende,
ainda, a liquidação financeira de derivativos, contratos de permutas
de fluxos financeiros – swap e operações a termo.
Depositary Receipts – DRs: são recibos de depósitos, emitidos por
uma Instituição Estrangeira (Depositário), com lastro em ações de
emissão de empresa local.
Depósito compulsório: a reserva compulsória é a proporção
dos depósitos à vista e a prazo que os bancos têm que recolher
obrigatoriamente ao BACEN. Quem fixa o percentual é o CMN, com
o propósito de limitar a expansão das operações de crédito na
economia. É um dos instrumentos clássicos do Banco Central para
controlar o volume de moeda disponível no sistema bancário.
Depósitos interfinanceiros: títulos negociados no mercado
interbancário entre instituições financeiras.
Derivativos: : são instrumentos financeiros utilizados pelas empresas,
basicamente, para sua proteção. São classificados em 4 categorias:
mercado futuro, swap, mercado a termo e opções.
Dívida subordinada: é um instrumento de captação de recursos
muito utilizado por instituições financeiras por ter a prerrogativa de
ser classificado como capital de nível II, para fins de cálculo do índice
de Basiléia, ampliando sua capacidade de emprestar. Em caso de
falência das instituições financeiras, é a última obrigação a ser paga,
ficando subordinada ao pagamento dos demais credores.

Eurobonds: títulos com valor nominal expresso em dólares
norte-americanos ou outras moedas e que os bancos emitem por
meio de instituições no exterior, cujos recursos serão utilizados como
“funding” para operações de crédito no Brasil. Esses títulos têm
prazos de médio a longo, taxas fixas ou flutuantes e com ágio ou
deságio, dependendo da demanda do mercado. O mercado de
eurobonds é uma importante fonte de capital para empresas
multinacionais e governos, inclusive para paises em desenvolvimento.
Euronotes: são títulos de longo prazo, emitidos por governos e
grandes empresas e negociados no mercado financeiro internacional.
Exposição cambial: são os ativos e passivos sujeitos a riscos
cambiais em função da valorização ou desvalorização da moeda
nacional em relação a outras moedas.
Financial holding company (FHC): status concedido pelo Banco
Central Norte-Americano (Federal Reserve System – FED) permitindo
que uma instituição estrangeira possa por meio de sua subsidiária
exercer atividades em igualdade de condições com bancos locais. Essa
condição é concedida após criteriosa análise de importantes fatores
determinados pela legislação bancária dos Estados Unidos. Para se
obter a condição de FHC a instituição deve observar basicamente
3 requisitos: a) ser considerada devidamente capitalizada, b) ser
considerada devidamente administrada e c) submeter o pedido ao
FRB (Federal Reserve Board) solicitando sua eleição como FHC.
Floating: permanência dos recursos de terceiros nos bancos por um
determinado tempo, sem remuneração.
Governança corporativa: sistema pelo qual as empresas são
dirigidas e monitoradas, envolvendo os relacionamentos entre acionistas,
conselho de administração, diretoria, auditoria independente, comitê de
auditoria e conselho fiscal. As boas práticas de governança corporativa
têm a finalidade de aumentar o valor da sociedade, facilitar seu acesso
ao capital e contribuir para sua perenidade.
Hedge: instrumento utilizado para compensar investimentos de risco
em função de flutuações de preços e taxas.
Holding: é a empresa que detém o controle acionário de outra
empresa, ou de um grupo de empresas subsidiárias.
Home broker: canal de relacionamento entre os investidores e
as sociedades corretoras, para negociações no mercado acionário,
permitindo o envio automático de ordens de compra e venda de
ações pela Internet e possibilitando acesso às cotações em tempo
real e acompanhamento de carteiras de ações, entre vários outros
recursos.
IBOVESPA: é o mais importante indicador do desempenho do
mercado brasileiro de ações, pois retrata o comportamento das
principais ações negociadas na BOVESPA. Ele é formado a partir de
uma aplicação imaginária, em Reais, em uma quantidade teórica
de ações (carteira). Cada ação integrante desta carteira possui um
determinado peso que varia de acordo com a sua liquidez.
Freqüentemente, tanto a composição quanto os pesos são alterados
para que o índice possa representar de uma forma mais fiel o
mercado de ações. Sua finalidade básica é servir como indicador
médio do comportamento do mercado. Para tanto, as ações
que fazem parte do índice representam mais de 80% do número de
negócios e do volume financeiro negociados no mercado à
vista. Como as ações que fazem parte dessa carteira têm grande
representatividade, pode-se dizer que se a maioria das ações estiver
subindo, o mercado, medido pelo Índice Bovespa, está em alta, e se
estiver caindo, está em baixa.
Índice combinado (Combined ratio): índice utilizado pelas
seguradoras no qual a somatória das despesas com sinistros, das
despesas administrativas e das despesas de comercialização são
divididas pelo prêmio ganho. Portanto, quanto menor for o índice,
melhor a eficiência da seguradora.
Índice de cobertura: mede a relação entre a PDD e os créditos de
curso anormal (D-H).
Índice de eficiência operacional: relação entre as despesas
administrativas (pessoal + administrativas) e o resultado operacional.
Índice de sinistralidade: índice utilizado pela seguradora o qual
mede a relação entre as despesas com sinistros e o prêmio ganho.
Portanto, quanto menor for o índice, melhor foi a seleção de riscos
da seguradora.
Índice de solvabilidade (Basiléia): índice instituído pelo Comitê da
Basiléia e normalizado pelo Banco Central do Brasil, que mostra a
relação entre o patrimônio líquido do banco e seus ativos ponderados
pelo grau de risco.
Intermediação financeira: é a principal atividade de um banco. O
banco capta dinheiro com clientes que têm recursos disponíveis e os
repassa aos tomadores de recursos. Outras atividades como as de
arrendamento mercantil e de câmbio também fazem parte da
intermediação financeira.
Glossário
Investment advisory service: são serviços de consultoria em
investimentos tais como aconselhamentos, elaboração de relatórios
financeiros informativos e administração de recursos dos clientes. Os
serviços são prestados por consultores registrados junto a órgãos
reguladores.
“Lavagem” de dinheiro: procedimento por meio do qual os recur-
sos provenientes de atividades ilegais são integrados ao sistema
econômico. A finalidade primordial é ocultar a origem ilícita do
dinheiro por meio de transações que dificultem o seu rastreamento.
Lei Sarbanes-Oxley, seção no 404: com a finalidade de restabelecer
a confiança nas informações financeiras divulgadas pelas companhias
que têm cotação na bolsa dos EUA, os parlamentares americanos
Sarbanes (Senado) e Oxley (Câmara dos Deputados) propuseram
legislação que proporcionasse maior orientação sobre: clareza na
apresentação das informações financeiras, governança corporativa,
processos de controles internos e independência das empresas de
auditoria externa e funções ampliadas de certificação. A seção 404
determina que tanto a empresa quanto sua auditoria identifiquem
todos os controles-chave em cada um de seus processos e testem
exaustivamente a efetividade e a capacidade de avaliação gerencial
desses controles internos.
Libor: é a taxa preferencial de juros cobrada sobre os empréstimos
em moeda estrangeira e que vigora no mercado financeiro
internacional. É utilizada entre os bancos de primeira linha.
Marcação a mercado: método utilizado para reajustar um valor
mobiliário ou um portfólio conforme os valores atuais de mercado.
Margem financeira: é a diferença entre as receitas e as despesas de
juros geradas pelas aplicações, captações, operações de crédito, de
arrendamento mercantil e de câmbio. Também compõe a margem
financeira, o resultado “não de juros” que é proveniente de TVM,
operações de tesouraria e recuperação de créditos.
Market share: participação no mercado. Percentual de vendas ou
de estoque em um determinado segmento de uma determinada
empresa. Pode ser também a fatia que uma determinada marca tem
no mercado em que atua.
Market-making: manter ofertas de compra e venda para determinado
valor mobiliário e estar pronto a comprar ou vender lotes-padrão a
preços publicamente cotados.
Mercado de balcão: mercado em que as operações não são
registradas nos mercados organizados (bolsas). Abrangem não
apenas negociações com ações como também com outros ativos,
inclusive derivativos. Na medida em que atendem a especificações
determinadas pelo cliente, não prevista nas negociações em bolsa, as
operações realizadas no mercado de balcão também são chamadas
“sob medida”, “tailor made” ou customizadas.
Merchant banking: instituição financeira que desenvolve atividade
de bancos de investimento, assessoria e negociação em fusões e
aquisições.
Microcrédito: é a concessão de empréstimos de baixo valor
a pequenos empreendedores informais e microempresas, com
dificuldades de acesso aos sistema financeiro tradicional, principalmente
por não terem como oferecer garantias reais. É um crédito destinado
à produção (capital de giro e investimento) e tem como características
a desburocratização, a rapidez, a democratização do crédito e a
eficiência na concessão.
Mobile banking (WAP): é uma tecnologia que permite aos bancos
oferecerem aos clientes serviços bancários (saldos, extratos, consulta
a informações institucionais, índices e cotações) por meio de
equipamentos de comunicação móvel, como telefones celulares. Uma
opção que convive com outros canais como Internet, cartões
magnéticos, Agências e call center.
Moedas de privatização: títulos públicos geralmente negociados
com deságio e aceitos pelo governo em pagamento da venda de
estatais.
Operações compromissadas: aplicação financeira em que o banco
vende ao cliente títulos públicos ou privados, com contratação
simultânea de um compromisso do banco de recomprar e do cliente
de revender os títulos em questão, dentro de um prazo estabelecido.
Operações estruturadas: combinação de dois ou mais instrumentos
financeiros (por exemplo, uma operação compromissada + um
Swap), com o objetivo de aproveitar oportunidades de mercado ou
buscar proteção contra riscos financeiros.
Overnight: aplicações de um dia que podem ter lastro em títulos
públicos ou privados. Caracteriza-se pela transação entre duas
instituições, envolvendo a venda, com compromisso de recompra.
Pecúlio: é o capital pago de uma única vez aos beneficiários
indicados na proposta, em caso de falecimento do participante de um
plano de previdência.
Bradesco 239
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PGBL (Plano Gerador de Benefícios Livres): é um produto de
previdência complementar que visa a acumulação de recursos e a
conversão destes em uma renda futura. O PGBL é muito flexível pois,
dentre outras facilidades, permite que os recursos aplicados no plano
sejam resgatados a qualquer tempo (respeitando-se o prazo de
carência). É interessante para o participante que declara imposto de
renda por meio do formulário completo, já que é possível deduzir o
valor das contribuições da base de cálculo do imposto de renda, até
o limite de 12% da renda bruta anual. No momento do recebimento
do resgate ou da renda, haverá retenção de imposto de renda
na fonte sobre o total recebido, conforme legislação vigente (tabelas
progressiva ou regressiva).
Plano de previdência complementar: é a maneira de acumulação
de recursos durante muitos anos, que visa a formação de uma
poupança para ser desfrutada na aposentadoria. É uma previdência
complementar à previdência social.
Posição bancada: é representada pelos títulos que permanecem em
estoque, livres para negociação, oriundos de compras definitivas ou
recompras, registrados em títulos de renda fixa.
Posição financiada: é composta pelos títulos com compromisso de
recompra não vinculados à revendas, ou seja, são títulos de carteira
própria da instituição vinculados ao mercado aberto, registrados em
títulos de renda fixa – vinculados a recompras.
Prêmio ganho: é a parte do prêmio retido referente ao período de
tempo de risco já passado. Em outras palavras, é o diferimento do
prêmio retido pelo período decorrido da cobertura do seguro.
Prêmio retido: é a parte do prêmio emitido que permanece com a
seguradora na exata proporção da sua retenção, ou seja, do prêmio
emitido são excluídas as partes cedidas em cosseguro e resseguro,
além de restituições e cancelamentos.
Project finance: é o conjunto de contratos que envolvem um
determinado empreendimento os quais inter-relacionam-se todos os
agentes atuantes e as garantias a eles relacionadas. O project finance
é uma modelagem técnica em que o projeto é o centro de
gravidade das interações entre os vários agentes envolvidos.
Usualmente, o project finance é utilizado no projeto de grandes obras
de engenharia.
Provisões técnicas: são passivos constituídos pelas seguradoras para
garantir ao segurado, o pagamento de sinistros ocorridos ou a
ocorrer em função dos riscos assumidos. Para as entidades de
previdência complementar e sociedades de capitalização, estes
passivos representam os valores acumulados pelos recursos
provenientes do custeio dos benefícios contratados, destinados ao
pagamento daqueles benefícios. Todas as provisões técnicas são
determinadas em bases atuariais.
Relações interdependências: compreende os valores que estão
transitando entre as agências e departamentos do banco ou outras
empresas do grupo (corretoras, seguradoras, entidades de previdência
complementar etc.).
Relações interfinanceiras: compreende os cheques que estão
sendo compensados entre os bancos ou outros papéis, como
pagamentos de boletos bancários. Compreende também os créditos
vinculados ao Banco Central (depósitos em moedas estrangeiras,
depósitos para contratação de câmbio, recolhimento de recursos em
do crédito rural, créditos vinculados ao SFH etc.).
Remido: no caso dos planos de seguros do ramo saúde, ocorre na
situação em que os segurados estão desobrigados de pagar prêmios
para a seguradora e esta continua com a obrigação de pagar benefí-
cios para o segurado.
Responsabilidade social: é uma forma de conduzir os negócios da
empresa de tal maneira que a torna parceira e co-responsável pelo
desenvolvimento social. A empresa socialmente responsável é aquela
que possui a capacidade de ouvir os interesses das diferentes partes
(acionistas, funcionários, prestadores de serviço, fornecedores,
consumidores, comunidade, governo e meio-ambiente) e conseguir
incorporá-los no planejamento de suas atividades, buscando atender
às demandas de todos e não apenas dos acionistas ou proprietários.
Resseguro: é a operação de seguro pela qual uma seguradora
transfere à resseguradora o excesso de responsabilidade que
ultrapassa o limite de sua capacidade de retenção de riscos.
O resseguro é um tipo de pulverização de risco efetuado com o
IRB-Brasil Resseguros S.A.
Retrocessão: é a operação de seguro utilizada pelo ressegurador
para repassar ao mercado segurador nacional ou internacional,
os excessos e responsabilidades que vão além dos limites de sua
capacidade de retenção de riscos. Em outras palavras, retrocessão é o
resseguro do resseguro.
240 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2005
Risco-país: é um índice calculado pelo banco de investimentos
americano J. P. Morgan e serve para medir o grau de “perigo” que
um país representa para o investidor estrangeiro. Tecnicamente é a
sobretaxa que se paga em relação à rentabilidade garantida pelos
bônus do Tesouro dos Estados Unidos, país considerado o de menor
risco para o aplicador. Cada 100 pontos representa 1% adicional de
juros em relação aos juros americanos.
Securitização: operação financeira que faz a conversão de um
empréstimo e outras dívidas, em títulos negociáveis (securities) no
mercado.
Sinistros: é a realização do risco previsto no contrato de seguro
causando danos materiais ou pessoais ao segurado ou a seus
beneficiários.
Spread: diferença entre a taxa de empréstimo cobrada pelos bancos
dos tomadores de crédito e a taxa de captação paga aos investidores.
Stock guide: é um relatório de orientação a todos os interessados em
acompanhar o desempenho do mercado secundário de ações, sendo
um importante instrumental para estudos na área de mercado de
capitais. Seu conteúdo é periodicamente atualizado e contempla
informações das principais empresas abertas cujas ações são negociadas
na Bolsa de Valores, sendo que a inclusão das empresas neste
relatório está associada diretamente à liquidez das ações. As empresas
estão agrupadas por diversos setores, possibilitando a análise
comparativa do desempenho das empresas (comportamento da ação
e lucratividade) no próprio segmento de atuação e entre os diversos
setores.
Stress testing: técnica de avaliação da resposta de uma carteira de
ativos e/ou obrigações a variações extremas de preços, taxas de juros
e de câmbio que influenciam nessa carteira. O propósito do stress test
é quantificar a perda de uma carteira caso ocorra uma situação
adversa de mercado.
Swap: derivativo financeiro que tem por finalidade promover a troca
(simultaneamente) de ativos financeiros entre os agentes econômicos
envolvidos.
Underwriting: termo utilizado internacionalmente para designar o
lançamento de ações ou debêntures para subscrição pública,
realizado geralmente por instituições financeiras autorizadas pela
CVM, mediante três tipos de contrato com a empresa que lança os
títulos: garantia firme (com a instituição financeira subscrevendo a
totalidade do lançamento, pagando-o diretamente à empresa
emissora), stand-by (a financeira comprometendo-se a subscrever os
títulos que não sejam adquiridos pelo público) e melhores esforços
(a financeira não assume a responsabilidade de subscrever os títulos
e devolve à empresa emissora que não forem adquiridos pelo
público).
Valor adicionado: valor criado pela empresa a partir da atividade
produtiva. Representa o nível de contribuição da empresa para com a
sociedade.
VGBL (Vida Gerador de Benefícios Livres): é um seguro de vida
que garante cobertura do segurado em caso de sua sobrevivência
visando a acumulação de recursos e a conversão destes em uma
renda futura. Funciona como um plano de previdência, pois foi
desenvolvido com base no PGBL. O VGBL é muito flexível pois,
dentre outras facilidades, permite que os recursos aplicados no plano
sejam resgatados a qualquer tempo (respeitando-se o prazo de
carência). A grande diferença entre o PGBL e o VGBL está no
tratamento fiscal conferido a cada um deles. Enquanto que no PGBL
há incidência de imposto de renda sobre o total resgatado ou
recebido como renda, no VGBL a tributação incide somente sobre os
rendimentos das aplicações financeiras, conforme legislação vigente
(tabelas progressiva e regressiva). O VGBL é mais indicado para quem
faz a declaração do imposto de renda pelo modelo simplificado.
Além disso, é uma opção para os segurados que já excederam o
limite de dedução do imposto de renda em um plano de previdência
complementar (12%) e querem investir um pouco mais no seu
futuro.
VaR (value at risk): é a perda potencial máxima esperada de uma
carteira de ativos e/ou obrigações, com um nível de confiança
pré-estabelecido e em um determinado horizonte de tempo.
Web point: é um terminal de auto-atendimento, que possibilita
acesso aos serviços de Internet Banking.
WebTA: é a transferência de arquivos pela Internet entre o Banco e
o Cliente Pessoa Jurídica efetuada de maneira segura, prática e
econômica. Utiliza criptografia e compactação de dados.
Wireless (acesso sem fio): é uma tecnologia que permite a conexão
entre equipamentos sem uma conexão física direta. Como exemplo,
a tecnologia permite o acesso à Internet via telefone celulares.