ANNEE UNIVERSITAIRE 

: 2020 - 2021
MATIERE : EVALUATION D’ENTREPRISE
ENCG- S9 GFC ET S9ACG
ANIMATEUR : YOUSSEF OUBOUALI

THEME : EVALUATION PAR LA METHODE PATRIMONIALE

On vous confie le bilan comptable, avant répartition, de la société « FINA- SARL » au : 31/12/N et des
informations complémentaires en vue de calculer son ANCC.

ACTF Bruts Amortissements et Provisions Nets

Immobilisations en non-valeur :

Frais préliminaires 40 000 24 000 16 000

Charges à répartir sur plusieurs exercices 35 000 14 000 21 000
Primes de remboursement des obligations 60 000 30 000 30 000
Immobilisations incorporelles  :
Immobilisations en R/D 400 000   400 000
Fonds commercial 650 000 650 000
Immobilisations corporelles :
Terrains 200 000 200 000
Constructions 400 000 100 000 300 000
I.T.M.O 185 000 92 500 92 500
Matériel de transport 500 000 200 000 300 000
M.M.B 86 000 38 700 47 300
Immobilisations financières :
Prêts immobilisés 85 000 85 000
Autres créances financières 35 000 35 000
Titres de participation 165 000 15 000 150 000
Autres titres immobilisés 97 400 3 200 94 200
Ecart de conversion :
Augmentation des dettes de financement 12 000 12 000
Diminution des créances immobilisées 10 000 10 000
Total I 2 960 400 517 400 2 443 000
Stocks
Matières et fournitures consommables 236 000 36 000 200 000
Produits finis 354 000 16 800 337 200
Créances de l’actif circulant
Fournisseurs débiteurs 36 000 36 000
Clients et comptes rattachés 510 000 48 000 462 000
Etat débiteur 219 000 219 000
Titres et valeurs de placement 155 000 5 000 150 000
Ecart de conversion actif :
Augmentation des dettes circulantes
Diminution des créances circulantes 6 000 6 000
4 800 4 800

Total II 1 520 800 105 800 1 415 000

Trésorerie actif :
Banques 69 400 69 400
Total III 69 400 69 400
TOTAL 4 550 600 623 200 3 927 400

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 NETS
PASSIF
Capitaux propres :
Capital social 600 000
Primes de fusion et d’apport 100 000
Réserve légale 12 800
Autres réserves 86 200
Report à nouveau (SD) (30 000)
Résultat net  528 500
Dettes de financement :
Emprunts obligataires 546 000
Autres dettes de financement 650 000
Provisions durables pour risques et charges :
Provisions pour risques 23 400
Provisions pour charges 12 000
Ecart de conversion passif :
Augmentation des créances immobilisées 12 700
Diminution des dettes de financement 14 300

Total I 2 555 900

Dettes du passif circulant :
Fournisseurs et comptes rattachés 386 700
Clients créditeurs 25 700
Personnel 46 000
Organismes sociaux 32 000
Etat créditeur 102 500
Associés créditeurs 400 000
Autres créanciers 42 600
Autres provisions pour risques et charges 62 000
Ecart de conversion passif :
Augmentation des créances circulantes 4 000
Diminution des dettes circulantes 20 000
Total II 1 121 500
Trésorerie passif 250 000
Total III 250 000
TOTAL 3 927 400

♣ Informations complémentaires :

1. L’écart de conversion actif immobilisé est couvert par une provision à hauteur de 75 % de sa valeur
2. L’écart de conversion actif sur les éléments circulants est provisionné à hauteur de 60 % de sa valeur
3. Capital social : 8.000.000 (VN : 2.000 UM).
4. Taux de distribution des dividendes = 40%.
5. On suppose que l’IS est proportionnel et que son taux est de 30%
6. Les frais en R & D concernent un logiciel de gestion des stocks de divers articles proposés à la
clientèle. Le projet a de sérieuses chances de réussite technique. Sa valeur actuelle est 3 fois supérieure
aux frais engagés jusqu'au 3 I/12/N.
7. Les terrains sont évalués à 8 500 000 UM (dont 3 000 000 UM HE).
8. Le fonds commercial est estimé à 1 200 000 UM.

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 9. Détail du poste participations :

VE Estimation

Titres « ONIPEL .SA » 157 000 272 000

Titre « SAMARCANDE .SA » 153 000 183 600

14. L’entreprise concède à certains tiers ces brevets. Les redevances actualisées à en attendre pour les
cinq prochaines années sont évaluées à 120 000 UM
15. Les constructions concernent un immeuble destiné à l’habitation du personnel :
-Loyers reçus annuellement : 80 00UM.
-Charges de propriété (taxes et autres) : 25 000 UM

-16.mmobilisations financées par crédit-bail :

- Matériel de transport :

nValeur d'utilité : 430 000 UM

nValeur actuelle des redevances restant à verser : 260 000 UM
nValeur actuelle du prix de levée de l'option : 10000 UM

-Matériel et outillage :

nValeur actuelle des redevances restant à verser : 280.000 UM.

nValeur actuelle du prix de levée de l’option : 50.000 UM.

nValeur d’utilité : 420 000 UM

-Matériel informatique :

nValeur d'utilité : 90 000 UM.

nValeur actuelle des redevances à verser : 120 000 UM.
nValeur actuelle de prix de levée de l'option : 7 500 UM.

♣ T.A.F :

- Calculez l’ANC et l’ANCC.

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