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Document préparé par : NOUAA Mehdi EASY ECO

Analyse financière S4
Les situations du bilan fonctionnel

= 977 185

Situation 1 :
FR>0 (20)  l’E/se couvre les investissements par les ressources à long terme. Et l’E/se dégage un
excédent d’une valeur de 20.

FR

Activité  besoin (BRF)>0  besoin  financement

Concours bancaire

 L’E/se est équilibré à long terme

BFR>0 (15)  l’activité dégage un besoin de 15 qui est couvert en totalité parle FR (20). Il reste un
excédent de 5 qui est placé comme disponibilité à la trésorerie.

Situation 2 :
L’E/se couvre les investissements par les ressources à long terme, et elle dégage un excédent de 20.

BFR>0 (25) l’activité éprouve un besoin de 25. L’E/se a une capacité de 20 pour compenser la
différence, elle doit recourir au concours bancaires (TN<0) ‘’5’’ .

Comme recommandation : nous proposons à l’E/se de bien gérer son BFR, négocier avec les clients
un délai de paiement plus cours et négocier avec FR un délai plus long.

TN<0  concours bancaire.

Situation particulière : (grande distribution)


FR=0  les ressources à long terme couvre exactement les investissements, l’E/se est équilibrée à
long terme.

BFR<0 (100)  l’activité de cette E/se génère un excédent d’une valeur de 100. Cet excédent est
placé en totalité comme disponibilités à la banque.

Comme recommandation : l’E/se est équilibre, mais, elle doit faire attention à la sous-utilisation de
ses capitaux. C’est-à-dire que l’argent qui dort à la banque.

Situation 4 :
FR=0  les ressources permanent couvrent exactement les investissements. L’E/se est équilibrée à
long terme, mais elle risque de ne pas trouver l’argent pour financer le BFR.

BFR>0  l’activité de l’E/se dégage un besoin en liquidité et vue que l’E/se n’as pas d’excédent au
FR, elle n’a aucune solution appart les concours bancaires (TN<0).
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Les situations du bilan fonctionnel
Comme recommandation : l’E/se n’est pas équilibré, et doit rechercher des solutions le plus vite
possible.

L’E/se doit augmenter sa structure financière par :

 Augmentation du capital par la recherche des nouveaux associés, soit par l’introduction en
bourse (appel public à l’épargne).

 Contracter un emprunt auprès de la banque si c’est possible.

 Négocier avec les associes pour réduire leurs parts au niveau du résultats (dividende).

 Réduire les investissements par la cession des actifs.

Situation 5 :
FR<0 (-20)  l’E/se n’arrive pas à couvrir ses investissements par les ressources permanent, elle
est donc déséquilibrée à long terme.

BFR<0  l’activité dégage un excédent (-100), et avec cet excèdent l’E/se couvre ses besoins à
long terme. Donc l’E/se est déséquilibrée, car elle finance ses besoins à long terme par les
ressources) court terme.

Situation 6 :
FR<0  l’E/se est déséquilibrée à long terme, et l’activité dégage un besoin (BFR>0), l’E/se
utilise donc les concours bancaires pour financer à la fois ses besoins à court terme et à long
terme. Et donc un déséquilibre total.

Exercice 1 :

FR = FP – AI =977 187 – 635 131 = 342 056

BFR = AC – PC = 493

TN = TA – TP = 11 412 – 3 789 =

FR = 342 056, l’E/se arrive à couvrir la totalité de ses investissements par les ressources
permanentes, et dégage un excédent de 342 056 DHS.

Cet excédent va permettre à l’E/se une augmentation de ses investissements

On doit faire face aux besoins de l’activité (BFR)

BFR = 334 433, l’activité de l’E/se a besoin de 334 433 DHS pour qu’elle ne s’arrête pas.
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Les situations du bilan fonctionnel
TN = 7623, l’E/se arrive à placer 7623 DHS comme disponibilité à la banque