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RAPPORT

DE GESTION
2017
ANALYSE DU COMPTE ANALYSE DU BILAN
DE RÉSULTAT P. 11 / 14
P. 04 / 10 Analyse du bilan

Structure et évolution Structure du bilan


de l’exploitation
Information sur les délais de paiement
Analyse de l’autofinancement fournisseurs des deux derniers exercices

SOMMAIRE

ACTIVITÉ ET ANNEXE ÉTATS CERTIFIÉS CONFORMES


LITTÉRAIRE : RÈGLES PAR LE COMMISSAIRE
ET MÉTHODES COMPTABLES AUX COMPTES
P. 15 / 20 P. 21 / 30

Activité Bilan avant affectation du résultat


Actif
Tableaux des cinq derniers exercices Passif
Méthodes générales de présentation Compte de résultat
et évaluation Charges
Produits
Méthodes d’évaluation des postes du bilan
SIG et CAF
Description et justification des changements
Soldes intermédiaires de gestion
de méthodes comptables et de méthodes
Capacité d’autofinancement
d’évaluation d’un exercice sur l’autre
Tableaux de financement de l’Office
Circonstances qui empêchent de comparer
Emplois et ressources de l’exercice
d’un exercice à l’autre certains postes du
bilan et du compte de résultat Variation du fonds de roulement
Emplois et ressources de l’exercice

Variation du besoin en fonds


de roulement et de la trésorerie
01 ANALYSE DU COMPTE DE RÉSULTAT

ANALYSE DU COMPTE DE RÉSULTAT


L’analyse du compte de résultat est réalisée selon la méthode du dispositif professionnel
d’expertise de l’USH. Cela entraîne le retraitement du montant des charges et des produits
figurant dans les agrégats analysés ci-après. À la lecture du compte de résultat, les charges
s’élèvent à 61,69 millions d’euros (M€) (contre 55,55 M€ en 2016) et les produits à 70,10 M€
(contre 70,39 M€ en 2016). Le résultat comptable présente un excédent de 8,41 M€
(pour mémoire, 14,84 M€ en 2016).

 TRUCTURE ET ÉVOLUTION DE L’EXPLOITATION (montants exprimés en milliers d’euros)


I. S
1. Les charges d’exploitation
Le tableau ci-dessous présente les charges non récupérables 2017 par postes agrégés et leur évolution par
rapport à 2016.

CHARGES 2017 PM 2016 ÉVOLUTION 2016-2017


K€ % K€ K€ %
Taxe foncière 5 608 11% 5 501 107 2%
Entretien courant 2 529 5% 2 545 (16) -1%
Gros entretien 982 2% 1 320 (338) -26%
Maintenance 3 511 7% 3 865 (354) -9%
Frais de personnel 6 736 13% 6 178 557 9%
Autres dépenses
4 135 8% 4 116 19 0%
d'exploitation
Cotisation CGLLS et
898 2% 748 150 20%
prélèvement de l'État
Mutualisation 198 0% 315 (117) -37%
Pertes de charges
296 1% 584 (288) -49%
récupérables sur vacants
Coût des impayés 555 1% 591 (36) -6%
Dotation aux amortissements 10 623 21% 10 053 570 6%
Intérêts des emprunts 3 925 8% 4 109 (185) -4%
Dotation PGE 417 1% 326 91 28%
Autres dotations 531 1% 392 138 35%
Écart sur charges
(472) -1% (795) 322 -41%
récupérables
Charges exceptionnelles 5 790 11% 3 349 2 441 73%
Autres charges 5 318 10% 2 554 2 763 108%
TOTAL CHARGES 42 750 84% 39 333 3 418 9%

04 RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017


01 ANALYSE DU COMPTE DE RÉSULTAT

STRUCTURE DES CHARGES - 2017

Taxe foncière : 11 %


Résultat (excédent) : 16 %

Maintenance : 7 %

Autres charges : 11 % Frais d’entretien


et de gestion :
55 %
Frais de personnel :
Autres dotations  : 1 % Charges 13 %

Dotation PGE : 1 % d’investissement :


29 %
Autres dépenses
Intérêts des emprunts : 8 % d’exploitation : 8 %

Cotisations CGLLS et
prélèvement de l’État : 2 %

Mutualisation : < 1 %
 Dotation aux amortissements : 21 %
Coût des impayés : 1 %

Pertes de charges récupérables


sur vacants : 1 %

Les frais d’entretien et de gestion représentent 55 % Les charges d’entretien et de gestion
et les charges d’investissement 29 % du total des comprennent par ordre d’importance :
produits. Le solde de 16 % revient au résultat de • les frais de personnel 13 %
l’exercice. • les taxes foncières 11 %
• les autres charges (écart sur charges
récupérables et charges exceptionnelles) 10 %
• les autres dépenses d’exploitation (frais
d’exploitation et de gestion) 8 %
• la maintenance (entretien courant, gros
entretien) 7 %
• la cotisation CGLLS 2 %
• le coût des impayés 1 % et les pertes de charges
sur vacants 1 %
• les autres dotations 1 %
• la dotation pour provision de gros entretien 1 %

Les charges d’investissement regroupent :


• les dotations aux amortissements 21 %
• les intérêts des emprunts 8 %

RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017 05


01 ANALYSE DU COMPTE DE RÉSULTAT

ÉVOLUTION DES CHARGES ENTRE 2016 ET 2017

2016 2017

k€

12000

10000

8000

6000

4000

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Globalement les charges sont en augmentation par Les frais de personnel (+ 557 K€) intègrent les
rapport à 2016 de 3 418 K€ (9 %). Les variations les recrutements à l’occasion de la mise en service de
plus remarquables sont les suivantes : nouvelles opérations, le renforcement des moyens
humains internes ainsi que la variation des charges
Postes en augmentation sociales et des taxes sur rémunérations.
Les charges exceptionnelles en hausse de 2 441 K€ :
• dépenses ANRU pour la démolition des deux La taxe foncière évolue de (+ 107 K€) en raison
tours Alouettes (+ 2 913 K€) principalement de l’acquisition du programme de
• frais de sinistres en baisse (- 173 K€) et les valeurs 82  PLI à l’Opievoy (+ 89 K€), la vente de la RPA
nettes comptables des actifs cédés (- 299 K€) Curie (- 35 K€) et la variation des bases d’imposition
(revalorisation des valeurs locatives des commerces
La variation des dotations aux amortissements des et locaux professionnels) (+ 53 K€).
immobilisations locatives (+ 570 K€), s’explique
par les programmes mis en service en 2016 et 2017 La dotation à la provision pour gros entretien (PGE)
(îlot D1 Chantereine et Camélias reprise Opievoy à en hausse de (+ 91 K€) vient s’ajuster au plan de
Alfortville 29 Division Leclerc à Limeil-Brévannes et travaux de gros entretien 2018-2022.
enfin Vilgénis à Massy).
Postes en diminution
Les frais de maintenance en baisse de 354 K€ par
rapport à 2016 :
• travaux d’entretien et maintenance courante en
baisse de 16 K€
• travaux pour gros entretien en baisse de 338 K€

06 RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017


01 ANALYSE DU COMPTE DE RÉSULTAT

2. Les produits d’exploitation


Le tableau ci-dessous présente les produits 2017 (hors récupération de charges locatives) par postes agrégés
et leur évolution par rapport à 2016.

PRODUITS 2017 PM 2016 ÉVOLUTION 2016-2017


K€ % K€ K€ %
Loyers des logements 37 173 73% 35 975 1 198 3%
Surloyers (4) 0% 80 (84) -105%
Autres loyers 3 815 7% 3 601 213 6%
Loyers quittancés 40 983 80% 39 656 1 328 3%
Produits financiers 203 0% 124 79 64%
Marge sur accession 128 0% 125 2 2%
Subvention d'exploitation 0% 637 (637) -100%
Autres produits d'exploitation 915 2% 1 005 (90) -9%
Produits divers 1 246 2% 1 891 (646) -34%
Reprise PGE 354 1% 1 010 (657) -65%
Écart sur charges
0%
récupérables
Produits exceptionnels 8 577 17% 11 614 (3 038) -26%
TOTAL PRODUITS 51 159 100% 54 172 (3 013) -6%

Les loyers occupent la part prépondérante de produits STRUCTURE DES PRODUITS EN 2017
avec 80 % des recettes.

Ils comprennent les loyers des logements (7 929 logements


en gestion), 73 % des produits, et les autres loyers des
RPA et foyers (422 équivalents logements), des parkings
et des commerces, 7 % des produits.

Par ordre d’importance les autres postes de recettes


d’exploitation sont : Loyers quittancés :
80 %
Les produits exceptionnels, 17 % du total (principa-
lement reprises sur provisions, dépenses liées aux
démolitions ANRU, indemnités d’assurances et autres
produits exceptionnels).

Les autres produits d’exploitation 2 % des produits Produits


exceptionnels :
regroupent les prestations de services, la conduite 17 %
d’opération réalisée pour notre propre compte.
Reprise PGE : 1 % Subvention
La reprise de PGE, 1 % des produits, vient financer d’exploitation :
Autres produits 0 %
les travaux de gros entretien programmés et réalisés d’exploitation : 2 %
en 2017. Produits financiers :
< 1 % Loyers des
Les produits financiers de l’exercice représentent Marges sur accession : logements : 73 %
< 1 % Autres loyers : 7 %
également moins de 1 % des produits.

RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017 07


01 ANALYSE DU COMPTE DE RÉSULTAT

ÉVOLUTION DES PRODUITS ENTRE 2016 ET 2017

2016 2017
k€

35000

30000

25000

20000

15000

10000

5000

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Au total les produits sont en baisse par rapport à 2016 Postes en diminution
de 3 013 K€ (soit 6 % des produits). Les évolutions Les produits exceptionnels sont en nette diminution
les plus significatives concernent : de 3 038 K€ :
• produits des cessions d’éléments d’actifs cédés
Postes en augmentation (- 6 593 K€)
Les recettes de loyers (+ 1 198 K€) intègrent : • travaux de démolition des deux Tours des
• la gestion en année pleine des 165 logements Alouettes (+ 2 887 K€)
livrés en 2016 (+ 503 K€) (îlot D1 à Chantereine, • dégrèvements TFPB (+ 668 K€)
division Leclerc à Limeil-Brévannes, Vilgénis à
Massy et la Mare au Chanvre à Sainte-Geneviève- Les lignes de travaux de gros entretien réalisés en 2017
des-Bois) ont fait l’objet d’une reprise de provision pour 657 K€.
• l’acquisition de la résidence des Camélias
à Opievoy 82 logements PLI (+ 695 K€) Les subventions d’exploitation diminuent de 637 K€.
La ligne perte d’autofinancement de la subvention Anru
Les autres loyers augmentent de (+ 213 K€) : pour les deux tours des Alouettes était totalement
• foyers et résidences sociales (+ 75 K€) provisionnée à fin 2016. Par conséquent, aucun
• loyers commerciaux (+ 21 K€) mouvement n’a été comptabilisé en 2017.
• loyers des garages et parkings (+ 117 K€)
Les autres produits d’exploitation diminuent de 90 K€ :
• baisse des produits de gestion courante
(- 207 K€)
• augmentation de la production immobilisée
(+ 117 K€)

3. Le résultat
L’excédent annuel, en diminution par rapport à 2016, représente 16% des produits.

RÉSULTAT D’EXPLOITATION 2017 PM 2016 ÉVOLUTION 2016-2017


K€ % K€ K€ %
Total charges 42 750 84% 39 333 3 418 9%
Total produits 51 159 100% 54 172 (3 013) -6%
RÉSULTAT (EXCÉDENT) 8 409 16% 14 839 (6 430) -14%

08 RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017


01 ANALYSE DU COMPTE DE RÉSULTAT

II. A
 NALYSE DE L’AUTOFINANCEMENT Il est composé par l’ensemble des ressources nettes
dégagées chaque année par l’activité de l’Office qui
Si l’excédent d’exploitation est un résultat comptable
est épargnée.
qui représente la différence entre l’ensemble des
Ces ressources viennent renforcer le montant des
charges et des produits, l’autofinancement constitue
capitaux propres et pourront alimenter le besoin en fonds
un résultat économique qui mesure la performance
propres des opérations d’investissement (construction,
réelle de l’Office.
réhabilitation) et des travaux de grosses réparations.
Il représente ce qui reste à l’organisme lorsqu’il a
Le tableau de formation de l’autofinancement figurant
rémunéré l’ensemble de ses partenaires :
ci-dessous explique étape par étape l’affectation des
• internes (son personnel)
recettes effectives aux charges effectives. Les valeurs
• externes (les fournisseurs, l’État et les
sont exprimées en K€, en % des loyers et en euros
organismes financiers)
par logement géré.

FORMATION DE L’AUTOFINANCEMENT MONTANTS EN K€ % DES LOYERS EUROS/LOGT


RECETTES COURANTES 42 229 103,1% 5 057
Loyers des logements 37 173 90,7% 4 451
Surloyers (4) 0,0%
Autres loyers 3 815 9,3% 457
Produits financiers 203 0,5% 24
Marges sur accession 128 0,3% 15
Subventions d'exploitation diverses 0,0%
Autres produits d'exploitation 915 2,2% 110
ANNUITÉS (15 829) 38,6% 1 895
Amortissements financiers (11 904) 29,0% 1 425
Intérêts (3 925) 9,6% 470
SOLDE APRES ANNUITÉS 26 400 64,4% 3 161
TAXE FONCIÈRE (5 608) 13,7% 672
SOLDE APRES ANNUITÉS ET T.F.P.B. 20 792 50,7% 2 490
COÛT DE LA MAINTENANCE LOCATIVE
(3 511) 8,6% 420
(RÉGIE INCLUSE)
Entretien courant (2 529) 6,2% 303
Gros entretien (982) 2,4% 118
Subv. gros entretien 0,0%
SOLDE APRES ANNUITÉS T.F.P.B. ET MAINTENANCE 17 281 42,2% 2 069
AUTRES DÉPENSES (12 818) 31,3% 1 535
Frais de personnel (hors régie) (6 736) 16,4% 807
Autres dépenses d'exploitation (4 135) 10,1% 495
Cotisation CGLLS et prélèvement de l'état (898) 2,2% 108
Mutualisation (198) 0,5% 24
Pertes de charges dues à la vacance (296) 0,7% 35
Coût des impayés (555) 1,4% 66
AUTOFINANCEMENT DE L’EXPLOITATION COURANTE 4 463 10,9% 534

RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017 09


01 ANALYSE DU COMPTE DE RÉSULTAT

Les recettes courantes s’élèvent à 42 229 K€. Elles FORMATION DE L’AUTOFINANCEMENT 4 536
sont constituées des loyers, des autres productions RECETTES COURANTES 682
et produits et représentent 5 057 € par logement. Loyers des logements 1 198
Surloyers (84)
Après avoir réglé les annuités d’emprunts 15 829 K€
Autres loyers 213
(soit 38,6 % des loyers et 1 895 € par logement), on
obtient un solde de 26 400 K€. Produits financiers 79
Marges sur accession 2
Le règlement des taxes foncières de 5 608 K€ (13,7 % Subvention d'exploitation diverses (637)
des loyers et 672 € par logement) ramène le disponible Autres produits d'exploitation (90)
à 20 792 K€.
ANNUITÉS (716)
Amortissements financiers (900)
Le coût de la maintenance locative de 3 511 K€ soit
entretien courant et gros entretien (8,6 % des loyers Intérêts 185
et 420 € par logement) mène à un nouveau solde TAXE FONCIÈRE SUR LES PROPRIÉTÉS BÂTIES (107)
de 17 281 K€. COÛT DE LA MAINTENANCE LOCATIVE 354
Entretien courant 16
Ce solde affecté des charges suivantes :
Gros entretien 338
• frais de personnel 6 736 K€ (16,4 % des loyers et
Subv. gros entretien
807 € par logement)
• autres dépenses d’exploitation et de gestion AUTRES DEPENSES (286)
4 135 K€ (10,1 % des loyers et 495 € par logement) Frais de personnel (hors régie) (557)
• cotisation CGLLS 898 K€ (2,2 % des loyers et Autres dépenses d'exploitation (19)
108 € par logement)
Cotisation CGLLS et prélèvement de l'État (150)
• mutualisation 198 K€ (0,5 % des loyers et 24 €
Mutualisation 117
par logement)
• pertes de charges récupérables sur vacants Pertes de charges dues à la vacance 288
296 K€ (0,7 % des loyers et 35 € par logement) Coût des impayés
36
(dotation aux créances douteuses)
• et le coût des impayés 555 K€ (1,4 % des loyers
et 66 € par logement). AUTOFINANCEMENT 2017 4 463

En définitive l’autofinancement, méthode USH, s’élève


pour cette année à 4 463 K€, soit 10,9 % des loyers Les éléments qui affectent positivement l’autofinan-
et 534 € par logement. cement en 2017 sont la hausse des recettes courantes
(682 K€) et la diminution du coût de la maintenance
En 2016 l’autofinancement représentait (4 536 K€) locative (354 K€).
représentant 11,4 % des loyers. A contrario, c’est l’augmentation des annuités (716 K€),
Cette variation de 73 K€ en 2017 se décompose ainsi de la taxe foncière (107 K€) et des autres dépenses
(tableau ci-contre) : (286 K€) qui grèvent l’autofinancement.

CONCLUSION
Le résultat comptable 2017 est excédentaire (8 409 K€) en diminution
par rapport à 2016 (14 839 K€).

Le taux d’autofinancement de l’exploitation courante selon la méthode USH s’établit à 10,9 %


au-dessus de la médiane de la profession qui est de 9,6 %.

Il faut rappeler que cette norme est destinée à garantir la pérennité du parc locatif existant
et la capacité de Logial-OPH à développer de nouveaux programmes.

10 RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017


ANALYSE DU BILAN
Remarque :
l’analyse du bilan est conduite selon les normes de l’USH.
À ce titre les reclassements suivants ont été effectués :

• les dépenses sur opérations préliminaires et les réserves foncières sont portées en déduction
de l’actif immobilisé et ajoutées à l’actif circulant,

• les recettes sur opérations préliminaires et les réserves foncières passent des capitaux
permanents aux dettes à court terme,

• les amortissements non courus (prorata temporis du capital des emprunts


à payer en 2018 mais imputables à 2017) sont transférés des dettes financières aux comptes
de régularisation (passif),

• les intérêts compensateurs sont ignorés à l’actif comme au passif.

L’analyse du bilan est effectuée en deux étapes. En premier lieu nous procédons à l’étude
des flux financiers de l’année 2017 au moyen du tableau de financement. Puis nous analysons
la structure financière du bilan à fin 2017.

RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017 11


02 ANALYSE DU BILAN

I. ANALYSE DU BILAN (montants exprimés en millions d’euros)


1. L’actif
Les variations réalisées sur les postes d’actifs en 2017 sont présentées dans le tableau ci-dessous :

MONTANTS BRUTS AMORT. & PROVISIONS MONTANTS NETS

fin 2016 MV 2017 fin 2017 fin 2016 MV 2017 fin 2017 fin 2016 MV 2017 fin 2017

EMPLOIS PERMANENTS

Immobilisations incorporelles 2 140 381 2 521 1 530 402 1 932 610 -21 589

Immobilisations de structure 7 012 119 7 131 4 846 230 5 075 2 166 -111 2 055

Immobilisations locatives 593 761 37 304 631 065 208 066 6 323 214 389 385 695 30 981 416 676

Immobilisations financières 1 216 0 1 216 100 0 100 1 116 0 1 116

TOTAL ACTIF IMMOBILISÉ 604 129 37 804 641 933 214 542 6 955 221 497 389 587 30 849 420 436

ACTIF CIRCULANT

Opér. prélim. & réserves fonc. 15 638 -11 628 4 010 0 0 0 15 638 -11 628 4 010

Stocks 1 221 1 576 2 797 0 1 221 1 576 2 797

Créances d'exploitation 22 128 1 891 24 019 5 425 313 5 738 16 703 1 578 18 281

Créances diverses 10 113 61 10 174 499 0 499 9 614 61 9 675

Comptes de régularisation 22 67 89 0 22 67 89

TOTAL ACTIF CIRCULANT 49 122 -8 033 41 089 5 924 313 6 237 43 198 -8 346 34 852

TRÉSORERIE NETTE

Actifs - passifs de trésorerie 15 517 -2 783 12 734 0 15 517 -2 783 12 734

TOTAL TRÉSORERIE 15 517 -2 783 12 734 0 0 0 15 517 -2 783 12 734

TOTAL GÉNÉRAL 668 768 26 988 695 756 220 466 7 268 227 734 448 302 19 720 468 022

12 RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017


02 ANALYSE DU BILAN

2. Le passif
Les opérations réalisées en 2017 au passif du bilan figurent dans le tableau ci-dessous :

MONTANTS BRUTS

fin 2016 MV 2017 fin 2017

CAPITAUX PERMANENTS

Capitaux propres 152 680 8 836 161 516

Provisions pour risques et charges 3 886 63 3 949

Dettes financières 252 354 16 178 268 532

TOTAL CAPITAUX PERMANENTS 408 920 25 077 433 997

DETTES À COURT TERME

Opérations prélim. & réserves fonc. 19 303 -6 870 12 433

Subventions & emprunts accession 0 0 0

Dettes d'exploitation 8 652 -1 643 7 009

Dettes diverses 4 232 3 056 7 288

Comptes de régularisation 7 195 100 7 295

TOTAL DETTES À COURT TERME 39 382 -5 357 34 025

TOTAL GÉNÉRAL 448 302 19 720 468 022

II. STRUCTURE DU BILAN


Au 31 décembre 2017, le total du bilan de l’Office augmentation de 19,6 M€.
s’élève à 695,8 M€ en valeur brute et 468,0 M€ en Après retraitement le bilan peut être présenté en
valeur nette (contre 448,4 M€ en 2017), soit une grandes masses par le schéma suivant :

LOGIAL-OPH - BILAN AU 31/12/2017 ( M€ : MILLIONS D’EUROS )

Actif Passif
Immobilisations Capitaux
420,4 M€ permanents (CP)
90% 434 M€
93%
(dont capitaux empruntés
273,5 M€ 63% des CP)

Actif Passif
Stocks-créances Dettes à court terme
Trésorerie 34,9 M€ (7%) 34 M€ (7%)
12,7 M€ (3%)

FRN > 0 BFR > 0


13,6 M€ FRN - BFR = Trésorerie 0,9 M€
13,6 M€ - 0,9 M€ = 12,7 M€

RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017 13


02 ANALYSE DU BILAN

1. Le fonds de roulement net (FRN) 2. Le besoin en fonds de roulement (BFR)


Le FRN, excédent de financement stable sur les Bien qu’en forte diminution en 2017, le BFR s’élève
immobilisations, s’élève à 13,6 M€, soit 3,1 % des à 0,9 M€, comme en 2016 (3,8 M€), il constitue un
capitaux permanents (1 624 € par logement) contre besoin de financement. Il représente 1,52 % des loyers
19,3 M€ en 2016, soit 4,7 % des capitaux permanents et charges et 99 € par logement.
(2 348 € par logement).
3. La trésorerie
À terminaison, en prenant en compte les dépenses Au 31 décembre 2017, la trésorerie nette de Logial-
restant à comptabiliser et les fonds restant à oph s’arrête à 12,7 M€, ce qui correspond au fonds
comptabiliser, le Fonds de roulement net est porté de roulement net (13,6 M€) diminué du besoin en
à 20,2 M€, soit 4,7 % des capitaux permanents et fonds de roulement (0,9 M€).
2 417 € par logement. La trésorerie représente 2,8 mois de quittancement
Enfin en déduisant les dépôts de garantie et les et 1,7 mois de dépenses (1 525 € par logement) en
provisions (6,4 M€), nous arrivons à un potentiel baisse par rapport à 2016 (3,6 mois de quittancement
financier à terminaison de 13,8 M€, soit 3,2 % des et 2,2 mois de dépenses).
capitaux permanents et 1 648 € par logement.
Les capitaux permanents s’établissent à 434,0 M€,
dont 273,5 M€ de capitaux empruntés.
Notre endettement atteint 63 %, il reste élevé mais
un peu en dessous du niveau de 2016 (65 %).

III. INFORMATION SUR LES DÉLAIS DE PAIEMENT FOURNISSEURS


DES DEUX DERNIERS EXERCICES

SOLDES MOINS DE 30 JOURS 31 À 60 JOURS PLUS DE 60 JOURS (*)


FOURNISSEURS AU 31/12/2017 2 092 128 1 351 236 331 263 409 629
FOURNISSEURS AU 31/12/2016 2 805 336 2 550 655 154 736 99 945

CONCLUSION
Au 31 décembre 2017, la structure financière de notre organisme est équilibrée :

la couverture de nos immobilisations est assurée


par un excédent de 3,1 % (le FRN est positif), soit 13,5 M€,

les disponibilités (créances 34,9 M€ plus trésorerie nette 12,7 M€)


atteignent 47,6 M€ et couvrent largement les dettes à court terme qui s’élèvent à 34 M€.

14 RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017


03 ACTIVITÉ ET ANNEXE LITTÉRAIRE : RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES

ACTIVITÉ
ET ANNEXE LITTÉRAIRE :
RÈGLES
ET MÉTHODES COMPTABLES

I. ACTIVITÉ Elle impacte fortement le budget du ministère de


la Cohésion des territoires par une baisse des APL
1. Faits marquants
de 1,5 Mds d’euros – compensée pour les locataires
Logial-OPH poursuit son effort de construction
par une ponction de 1,7 Mds d’euros sur les recettes
avec la mise en service de 77 logements en 2017
locatives des organismes d’HLM, la réduction de loyer
et 300 logements en chantier.
de solidarité (RLS).
La RLS fait l’objet d’une montée en régime (4 % des
Reprise de 59 logements à Saclas Hameau de Grenet
loyers en 2018-2019 puis 7,5 % à compter de 2020).
et rue Gabriel Péri.
Parallèlement, une hausse de la TVA sur les constructions
de 5,5 % à 10 %, intervient en 2018-2019.
Par ailleurs, en matière de vente :
Enfin, le Gouvernement réduit progressivement sa
• vente HLM de 8 logements (Allende III)
participation aux aides à la pierre du FNAP. Ceci se
• vente du 3 rue de Seine
traduit par une contribution supplémentaire des bailleurs
• rachat auprès de Domaxia du foncier îlot B
sociaux à la CGLLS de l’ordre de 500 M€ en 2018.
(31 logements en accession)

À court terme, ces orientations conduisent Logial-OPH


En matière de renouvellement urbain, fin de démolition
à se concentrer sur les opérations déjà lancées puis,
des deux tours des Alouettes (283 logements) en
à plus long terme, nous devrons réévaluer l’ensemble
novembre 2017 et obtention de trois opérations
de notre politique d’investissement.
préconventionnées sur quatre au titre du NPNRU.
Notre modèle économique, consistant à équilibrer
les remboursements d’emprunts sur le long terme
2. Perspectives
par les loyers, doit être profondément redéfini.
Conséquence des différentes lois Alur et relatives
Le projet de loi Élan, en discussion au parlement,
à la réforme territoriale, le rattachement de notre
prévoit notamment la constitution de groupes de
OPH est transféré de la ville d’Alfortville à Grand Paris
bailleurs sociaux gérant au minimum 15 000 logements ;
Sud Est Avenir (établissement public territorial de la
ceci nous amènera à trouver des partenaires pour
métropole de Grand Paris) depuis le 1er janvier 2018.
entamer des rapprochements.
La loi de finances 2018 s’inscrit dans une trajectoire
de maîtrise de la dépense publique et de réduction
du déficit à 2,6 % du PIB.

RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017 15


03 ACTIVITÉ ET ANNEXE LITTÉRAIRE : RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES

II. TABLEAUX DES CINQ DERNIERS EXERCICES

2013 2014 2015 2016 2017

OPÉRATIONS & RÉSULTATS DE L’EXERCICE

Chiffre d’affaires 41 731 753,96 40 083 088,12 41 024 693,46 40 988 120,50 41 595 243,65
Résultat avant impôts, participation
des salariés et dotations aux 15 115 955,05 16 593 183,22 18 675 931,01 26 260 425,32 21 844 385,17
amortissements et aux provisions
Résultat après impôts, participation
des salariés et dotations aux 4 393 374,81 4 130 051,69 5 539 520,83 14 839 011,92 8 408 708,07
amortissements et aux provisions

PERSONNEL

Effectif moyen des salariés employés


147,94 149,60 144,24 151,60 150
pendant l’exercice
Montant de la masse salariale
4 548 527,69 4 604 470,69 4 757 374,16 4 534 377,44 4 863 555,43
de l’exercice
Montant des sommes versées au titre
des avantages sociaux de l’exercice 2 166 667,25 2 269 115,09 2 138 544,45 2 027 822,33 2 298 028,29
(sécurité sociale, œuvres sociales…)

III. MÉTHODES GÉNÉRALES IV. MÉTHODES D’ÉVALUATION


DE PRÉSENTATION ET ÉVALUATION DES POSTES DU BILAN
Les comptes 2017 sont établis dans le respect des 1. Principales méthodes utilisées
principes généraux de prudence, de régularité et pour les amortissements
de sincérité, à savoir : des immobilisations de structure
• continuité de l’exploitation Immobilisations incorporelles
• permanence des méthodes comptables d’un Les logiciels sont amortis sur une durée de 3 ans
exercice à l’autre, à l’exception des éléments (33,33 % L).
évoqués au point III qui suit
• indépendance des exercices Immobilisations corporelles
• comptabilisation simultanée des revenus et des Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur
coûts et, des dispositions particulières aux OPH coût d’acquisition (prix d’achat et frais accessoires,
à comptabilité commerciale hors frais d’acquisition des immobilisations) ou à leur
coût de production.
Les comptes financiers de Logial-OPH sont présentés
en conformité avec l’annexe 2 du chapitre I du titre IV – Les amortissements pour dépréciation sont calculés
Documents annuels – de l’arrêté du 7 octobre 2015 ainsi suivant la durée de vie prévue. Les taux les plus
qu’à compter de l’exercice 2016, mise en application couramment pratiqués sont les suivants (L = linéaire) :
du règlement de l’ANC n° 2015-04.

IMMOBILISATIONS AMORTIS. POUR


CORPORELLES DÉPRÉCIATION

Installations techniques,
5 ans (20 % L)
matériel Outillage
Installations générales
10 ans (10 % L)
agents, aménagements
Matériel de transport 5 ans (20 % L)
Matériel de bureau
3 ans (33,33 % L)
et informatique
Mobilier 10 ans (10 % L)

16 RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017


03 ACTIVITÉ ET ANNEXE LITTÉRAIRE : RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES

2. Nouvelles normes comptables 2005 Ces normes comportent un volet :


Depuis 2005, les comptes sont établis en conformité Comptabilisation des immeubles par composants
avec les nouvelles normes comptables (NNC) formulées La valeur des immeubles est ventilée en composants
par l’avis du Conseil national de la comptabilité distincts amortis selon une durée de vie qui leur est
n° 2004-11 du 23 juin 2004 relatif aux modalités propre.
d’application de la comptabilisation par composants En fin de vie du composant, celui-ci est mis hors
dans les organismes de logement social résultant service et sorti de l’actif. Le nouvel équipement qui le
du règlement n° 2000-06 relatif aux passifs et du remplace vient se substituer au composant d’origine.
règlement n° 2002-10 relatif à l’amortissement et L’Office a choisi de décomposer la valeur des immeubles
la dépréciation des actifs, modifié par le règlement en appliquant au coût global les pourcentages de
n° 2003-07. ventilation des catégories de composants indicatifs,
établis par le CSTB qui comporte une décomposition
en neuf éléments.

DÉCOMPOSITION MINIMUM

COMPOSANTS DURÉE D’AMORTISSEMENT RÉPARTITION DES COMPOSANTS %

INDIVIDUEL COLLECTIF

Structure et ouvrages assimilés 50 ans 88,7 % 90,3%

Menuiseries extérieures 25 ans 5,4 % 3,3 %

Chauffage collectif 25 ans - 3,2 %

Ou *

Chauffage individuel 15 ans 3,2 % 3,2 %

Étanchéité 15 ans - 1,1 %

Ravalement avec amélioration 15 ans 2,7 % 2,1 %

DÉCOMPOSITION SUPPLÉMENTAIRE

COMPOSANTS DURÉE D’AMORTISSEMENT RÉPARTITION DES COMPOSANTS %

INDIVIDUEL COLLECTIF

Électricité 25 ans 4,2 % 5,2 %

Plomberie / Sanitaire 25 ans 3,7 % 4,6 %

Ascenseurs 15 ans - 2,8 %

RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017 17


03 ACTIVITÉ ET ANNEXE LITTÉRAIRE : RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES

La première comptabilisation des composants au Pour les locataires présents :


1er janvier 2005 a été effectuée selon la méthode • existence d’un encours de loyers, charges et
de réallocation des valeurs comptables qui consiste accessoires représentant plus d’un an de loyers,
à réallouer les valeurs nettes comptables actuelles charges et accessoires : la notion de créance
pour reconstituer les composants de l’actif. Cette irrécouvrable est corrélée au volume et non à
ventilation a été appliquée aux valeurs brutes et l’ancienneté des créances. Dès lors que l’encours
aux amortissements constatés qui constituent les de loyers, charges et accessoires représente plus
nouvelles bases amortissables. d’un an, toute la créance est dépréciée à 100 % ;
• existence de créances inférieures à 12 termes
3. Nouvelles normes comptables 2015-2016 de quittancement : le test de dépréciation est
L’ANC (Autorité des normes comptables) a publié le appliqué.
4 juin 2015 le règlement n° 2015-04 relatif aux comptes
annuels des organismes de logement social dont les Le règlement ANC n° 2015-04 précise que pour
principales dispositions s’appliquent aux exercices apprécier la perte de valeur des créances, l’entité
ouverts à compter du 1er janvier 2016 avec possibilité peut utiliser des méthodes statistiques issues de
d’anticiper ces changements aux comptes de l’exercice données tirées de sa propre exploitation.
2015. L’arrêté du 7 octobre 2015, conjoint du ministère
du Logement, de l’Égalité des territoires et de la Au titre de l’exercice 2017 et à titre transitoire,
Ruralité, du ministère des Finances et des Comptes Logial-OPH a appliqué les taux issus des statistiques
publics et du ministère de l’Intérieur, a homologué nationales, établies en 2015 par les trois fédérations
ce règlement comptable applicable aux organismes HLM (FNSCHLM, OPH, ESH), exploitables par tous
d’HLM à comptabilité privée, aux sociétés anonymes les organismes de logement social.
d’habitat à loyers modéré d’HLM et aux sociétés
d’économie mixtes de gestion de logements sociaux. Les statistiques de dépréciation retenues sont les
suivantes :
Logial-OPH a choisi d’appliquer le règlement de l’ANC
n° 2015-04 à compter de l’exercice 2016 pour les Créances locataires en termes de quittancement
deux points suivants : représentant entre :
• évaluation des créances clients à la clôture
de l’exercice
0 ET 3 MOIS 3 ET 6 MOIS 6 ET 12 MOIS
• provision pour gros entretien
4% 20% 40%
a) Évaluation des créances clients
Le règlement ANC n° 2015-04 a apporté des précisions
sur les critères déclenchant la dépréciation des
créances locataires, compte tenu du risque de non-
recouvrement.

Les critères de dépréciation sont les suivants :


Pour les locataires partis :
la dépréciation de la créance à 100 % est systématique
(article R. 423-1-5 du CCH). Il n’y a pas de test de
dépréciation à effectuer.

18 RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017


03 ACTIVITÉ ET ANNEXE LITTÉRAIRE : RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES

Dotations et reprises 2017 de la provision pour dépréciation des créances locataires :

SOLDE AU 31/12/2016 DOTATIONS REPRISES SOLDE AU 31/12/2017

Dépréciations des
5 424 572 554 645 241 263 5 737 954
créances locataires

b) Provisions pour gros entretien • le programme pluriannuel comporte trois


L’article 214-9 du Plan comptable général dispose que éléments :
les dépenses d’entretien faisant l’objet de programmes - identification de l’immeuble objet des travaux
pluriannuels de gros entretien ou grandes révisions - positionnement dans le temps des travaux
qui ont pour seul objet de vérifier le bon état de - estimation du montant
fonctionnement des installations et d’y apporter un • dotations échelonnées sur la périodicité
entretien sans prolonger leur durée de vie au-delà de des programmes d’entretien (et non sur la durée
celle initialement prévue peuvent être comptabilisées : des plans pluriannuels glissants)
• soit selon l’approche par composants • reprise en totalité de la provision en cas
(comptabilisation en tant que composant de déprogrammation des travaux (pas de
du coût initial et amortissement de manière recyclage)
spécifique de ces dépenses)
• soit sous forme de provisions pour gros La provision est constatée à compter de l’exercice
entretien ou grandes révisions au titre duquel les dépenses sont programmées et
Pour les organismes ayant opté pour la provision inscrites dans le programme pluriannuel. Néanmoins,
pour gros entretien, celle-ci est déterminée sur la une quote-part de la provision correspondant à l’usage
base des coûts des programmes pluriannuels. passé du bien sur sa durée d’usage total entre deux
périodes d’entretien doit être immédiatement constatée
Le règlement 2015-04 définit les modalités de (rattrapage).
constitution de la provision conformément aux
dispositions comptables : Dotations et reprises 2017 de la provision pour gros
• provision constituée immeuble par immeuble entretien :

SOLDE AU 31/12/2016 DOTATIONS REPRISES SOLDE AU 31/12/2017

Provision pour
2 061 547 416 831 353 500 2 124 878
gros entretien

4. Calcul des autres provisions indice quelconque montrant qu’un actif a pu perdre
Les provisions mises en place concernent : notablement de sa valeur.
Les litiges : provision à 100 % sur inventaire des litiges
locatif, fiscaux, sociaux et autres. En 2017, il ne figure Trois indices internes sont généralement retenus
aucun mouvement. pour les immeubles de logements sociaux : taux de
Les autres risques et charges : les risques de charges vacance anormalement élevé, dégradations techniques
ou de pertes de produits inhérents à l’exploitation et projet de démolition. Si un tel indice de perte de
sont provisionnés à 100 % sur inventaire. En 2017, valeur existe, l’organisme compare la valeur actuelle de
aucun mouvement. l’immobilisation concernée (montant le plus élevé entre
Les dépréciations des immobilisations locatives : la valeur vénale et la valeur d’usage) avec sa valeur
conformément à l’article 322-1.4 (cf. règlement n° 2002-10 nette comptable (valeur brute de l’immeuble diminuée
du CRC), « la dépréciation d’une immobilisation est la des amortissements cumulés et des dépréciations).
constatation que sa valeur actuelle est devenue inférieure Si ce test de dépréciation indique que la valeur
à sa valeur comptable ». actuelle est significativement inférieure à la valeur
L’article 322-5 précise qu’à chaque clôture des nette comptable et si l’actif continue à être utilisé,
comptes, l’organisme doit apprécier s’il existe un une dépréciation est comptabilisée, en sus de

RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017 19


03 ACTIVITÉ ET ANNEXE LITTÉRAIRE : RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES

l’amortissement, qui ajuste la valeur nette comptable Conformément au décret, ce ratio est de 14,65 %
au montant de la valeur actuelle de l’immobilisation. pour l’exercice 2017 et de 13,82 % pour la moyenne
des trois derniers exercices et Logial-OPH présente
Selon le rappel des normes comptables en vigueur ces ratios d’autofinancement net HLM au tableau
ci-dessus, cette dépréciation modifie donc la base n° 3bis de l’annexe V.
amortissable de l’actif déprécié de manière dite
prospective. V. DESCRIPTION ET JUSTIFICATION
DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES
À l’Office, ces provisions concernent les immeubles COMPTABLES ET DE MÉTHODES
qui font l’objet de dégradations limitant leur durée D’ÉVALUATION D’UN EXERCICE SUR
de vie résiduelle, de projets de démolition ou de L’AUTRE
rénovation urbaine.
NÉANT
En application de cette méthode, il n’y a pas eu de
VI. CIRCONSTANCES QUI EMPÊCHENT DE
dotations et les reprises s’élèvent à 1 159 K€.
COMPARER D’UN EXERCICE A L’AUTRE
Les dépréciations des immobilisations financières :
CERTAINS POSTES DU BILAN ET DU
provision à 100 % sur inventaire.
COMPTE DE RÉSULTAT
En 2017, aucun mouvement ne figure.
Les dépréciations des débiteurs : en 2017, il n’y a pas NÉANT
eu de mouvements.

5. Engagements de retraite
Logial-OPH ne constate pas de provision pour faire
face à ses engagements de retraite. Depuis 2006, il
externalise ce montant en primes d’assurance.

6. Ratios d’autofinancement net HLM


(R. 423-9 du CCH)
La règle « AT/AF », depuis l’exercice 2014, est remplacée
par une règle prudentielle qui vise à contrôler la santé
financière des organismes HLM. Cette règle est édictée
à l’article R. 423-9 du CCH. Les OPH qui disposent
d’un patrimoine locatif doivent désormais calculer
un ratio qui correspond à l’autofinancement net HLM
rapporté à la somme des produits financiers et des
produits d’activité, à l’exception de la récupération
des charges locatives. Le ratio s’établit donc ainsi :

Autofinancement net HLM/compte 70


(hors compte 703) + compte 76

Lorsqu’au titre d’un exercice donné, ce ratio est inférieur


au taux de référence fixé par arrêté (taux de référence
défini par l’arrêté du 10 décembre 2015 : 0 % et 3 %),
le directeur général de l’Office rend compte au conseil
d’administration de cette situation et propose, s’il
y a lieu, des mesures internes à mettre en œuvre
pour redresser la situation financière de l’Office de
manière pérenne.

Il en va de même lorsque, sur trois années consécutives,


la moyenne du ratio est inférieure à l’un des taux de
référence fixés par l’arrêté.

20 RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017


04 ÉTATS CERTIFIÉS CONFORMES PAR LE COMMISSAIRE AUX COMPTES

ÉTATS CERTIFIÉS
CONFORMES
PAR LE COMMISSAIRE
AUX COMPTES
BILAN AVANT AFFECTATION
DU RÉSULTAT
Actif P. 22
Passif P. 23

COMPTE DE RÉSULTAT
Charges P. 24
Produits P. 25

SIG ET CAF
Soldes intermédiaires de gestion P. 26
Capacité d’autofinancement P. 27

TABLEAUX DE FINANCEMENT
DE L’OFFICE
Tableau 1 P. 28-29
Tableau 2 P. 30

RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017 21


04 ÉTATS CERTIFIÉS CONFORMES PAR LE COMMISSAIRE AUX COMPTES

Annexe III ##
Logial-OPH Exercice clos le : 31/12/2017
I. BILAN : ACTIF
86 bis, quai Blanqui (avant affectation du résultat)
BILAN - ACTIF ##
94146 ALFORTVILLE CEDEX
N° de Siret 38895630200029 - Code APE 6820A
Exercice 2017 Exercice 2016
Amortissements Totaux
N° de compte ACTIF Brut Net Net
et dépréciations partiels
1 2 3 4 5 = (3) - (4) 6 7
20 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 532 848,40 1 936 030,70 596 817,70 596 817,70 472 513,35
201 Frais d'établissement
2082-2083-2084 Baux emphytéotiques, à construction et à réhabilitation 11 869,83 3 953,07 7 916,76 8 132,58
203-205-206-2085-2088 Autres (1) 2 520 978,57 1 932 077,63 588 900,94 464 380,77
232-237 Immobilisations incorporelles en cours/avances et acomptes

21 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 616 054 814,80 219 460 958,17 396 593 856,63 396 593 856,63 386 798 027,12
2111 Terrains nus
2112-2113-2115 Terrains aménagés, loués, bâtis 70 498 245,75 70 498 245,75 68 189 915,40
212 Agencements et aménagements de terrains
213(sf 21315,2135 et 21318) Constructions locatives (sur sol propre) 495 741 215,96 192 450 737,30 303 290 478,66 294 967 383,59
214(sf 21415,2145 et 21418) Constructions locatives (sur sol d'autrui) 27 300 316,91 11 192 968,43 16 107 348,48 16 693 742,03
ACTIF IMMOBILISE

21315-2135-21415-2145 Bâtiments administratifs 3 881 135,75 2 376 075,44 1 505 060,31 1 566 707,91
21318-21418 Autres ensembles immobiliers 15 384 232,06 10 741 814,66 4 642 417,40 4 780 814,99
215-218 Installations techniques, matériel et outillage et aut. immo. Corp. 3 249 668,37 2 699 362,34 550 306,03 599 463,20

22 Immeubles en location-vente,en location-attribution ou reçus en affectation

23 IMMOBILISATIONS CORPORELLES EN COURS 26 139 682,88 26 139 682,88 26 139 682,88 16 838 217,20
2312 Terrains 4 307 679,75 4 307 679,75 4 684 168,03
2313-2314-2318-235 Constructions et autres immobilisations corporelles en cours 21 385 770,26 21 385 770,26 11 708 256,97
238 Avances et acomptes versés sur immobilisations corporelles 446 232,87 446 232,87 445 792,20

26-27 IMMOBILISATIONS FINANCIERES (2) 1 216 036,76 99 800,00 1 116 236,76 1 116 236,76 1 116 236,76
261-266-267 (sauf 2678) Participations et créances rattachées à des participations 1 119 155,01 99 800,00 1 019 355,01 1 019 355,01
2741 Prêts participatifs
272 Titres immobilisés (droits de créances)
2781-2782 Prêts pour accession
271-274 (sauf 2741)-275-2761 Autres 96 881,75 96 881,75 96 881,75
2678-2768 Intérêts courus

TOTAL (I) : 645 943 382,84 221 496 788,87 424 446 593,97 424 446 593,97 405 224 994,43

STOCKS ET EN-COURS 2 797 060,52 2 797 060,52 2 797 060,52 1 220 605,41
31 (net 319) Terrains à aménager
33 Immeubles en cours 2 292 646,84 2 292 646,84 166 550,58
Immeubles achevés :
35 sauf 358 (net 359) Disponibles à la vente 202 755,20 202 755,20 752 396,35
358 Temporairement loués 301 658,48 301 658,48 301 658,48
37 Immeubles acquis par résolution de vente, adjudication ou garantie de rachat
32 Approvisionnements

409 FOURNISSEURS DEBITEURS 653 641,17 653 641,17 653 641,17 651 768,85

CREANCES D'EXPLOITATION 23 364 477,30 5 737 954,37 17 626 522,93 17 626 522,93 16 052 324,50
411 (sauf 4113) Locataires et organismes payeurs d'A.P.L 128 921,32 128 921,32 (1 348,73)
412-4113 Créances sur acquéreurs 131 443,91 119 154,50 12 289,41 12 689,41
413-414-417 Clients - autres activités et autres
ACTIF CIRCULANT

415 Emprunteurs et locataires-acquéreurs


416 Clients douteux ou litigieux 9 163 747,37 5 618 799,87 3 544 947,50 4 316 655,53
418 Produits non encore facturés 334 000,00 334 000,00 223 000,00
42-43-44 sauf 441 Autres 3 216 171,96 3 216 171,96 1 748 460,07
441 Etat et autres collectivités publiques - Subventions à recevoir 10 390 192,74 10 390 192,74 9 752 868,22

CREANCES DIVERSES (3) 10 173 710,27 499 432,27 9 674 278,00 9 674 278,00 9 613 996,15
45 Groupes, associés et opérations de coopération 885 942,57 885 942,57 4 356 532,79
458 Membres - Opérations faites en commun et en GIE
46 (sauf 461) Débiteurs divers 8 660 164,03 8 660 164,03 5 152 168,00
461 (sauf 4615) Opérations pour le compte de tiers 386 696,88 381 894,96 4 801,92 4 576,72
4615 Opérations d'aménagement 234 611,82 117 537,31 117 074,51 94 028,66
47 (sauf 476-4781) Comptes transitoires ou d'attente 6 294,97 6 294,97 6 689,98

50 VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT

DISPONIBILITES 12 734 531,01 12 734 531,01 12 734 531,01 15 516 586,53


511 Valeurs à l'encaissement
515 Compte au Trésor
516 Comptes de placement court terme 200 000,00 200 000,00 200 000,00
5188 Intérêts courus à recevoir
Autres 51 Comptes courant - Autres que le Trésor 12 534 229,13 12 534 229,13 15 315 935,94
53-54 Caisse, régies d'avances et accréditifs 301,88 301,88 650,59

486 Charges constatées d'avance 89 177,07 89 177,07 89 177,07 22 175,94

TOTAL (II) : 49 812 597,34 6 237 386,64 43 575 210,70 43 575 210,70 43 077 457,38

481 Charges à répartir sur plusieurs exercices 60 933,03 60 933,03 60 933,03 192 174,36
TOTAL (III) :
169 Primes de remboursement des obligations
TOTAL (IV) :
476-4781 Différences de conversion ou d'indexation - Actif
TOTAL (V) :
REGULARISATION
PTES
DE

TOTAL GENERAL ( I + II + III + IV + V ) 695 816 913,21 227 734 175,51 468 082 737,70 468 082 737,70 448 494 626,17

(1) Dont droit (2) Dont à moins (3) Dont à plus


au bail d'un an d'un an

Edité le 17/05/2018

22 RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017


04 ÉTATS CERTIFIÉS CONFORMES PAR LE COMMISSAIRE AUX COMPTES

Logial-OPH Exercice clos le : 31/12/2017 Annexe III


86 bis, quai Blanqui
II. BILAN : BILAN - PASSIF
(avant affectation - AVANT AFFECTATION DU RESULTAT
du résultat)
94146PASSIF
ALFORTVILLE CEDEX
N° de Siret 38895630200029 - Code APE 6820A

Exercice 2017 Exercice 2016


N° de compte PASSIF Détail Totaux partiels
1 2 3 4 5
10 DOTATIONS ET RESERVES 49 926 923,99 35 529 494,94
102 Dotations 939 605,79 939 605,79
103 Autres fonds propres - autres compléments de dotation, dons et legs en capital

106 Réserves :
1067 Excédents d'exploitation affectés à l'investissement 2 908 672,67 2 908 672,67
10685 Réserves sur cessions immobilières 11 522 459,02 4 125 029,97
10688 Réserves diverses 34 556 186,51 27 556 186,51

11 Report à nouveau (a) 26 901 719,54 26 901 719,54 26 460 136,67

12 Résultat de l'exercice (a) 8 408 708,07 8 408 708,07 14 839 011,92


CAPITAUX PROPRES

Montant brut Inscrit au résultat


13 SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT 142 221 031,31 (55 527 590,11) 86 693 441,20 86 693 441,20 86 254 245,41

14 PROVISIONS REGLEMENTEES
145 Amortissements dérogatoires

TOTAL (I) : 171 930 792,80 171 930 792,80 163 082 888,94
PROV. R&C

15 PROVISIONS 3 949 051,07 3 885 720,07


151 -152 Provisions pour risques 1 324 623,07 1 324 623,07
1572 Provisions pour gros entretien 2 124 878,00 2 061 547,00
153-158 Autres provisions pour charges 499 550,00 499 550,00

TOTAL (II) : 3 949 051,07 3 949 051,07 3 885 720,07

16 DETTES FINANCIERES (1) (2) 277 883 283,91 268 621 558,56
162 Participation des employeurs à l'effort de construction 14 041 824,84 14 206 886,71
163 Emprunts obligataires
164 Emprunts auprès des Etablissements de Crédit :
1641 Caisse des Dépôts et Consignations 245 219 672,00 240 279 469,04
1642 C.G.L.L.S 588 806,61 807 525,07
1647 Prêts de l'ex-caisse des prêts HLM
1648 Autres établissements de crédit 13 565 923,82 8 814 624,37
165 Dépôts et cautionnements reçus :
1651 Dépôts de garantie des locataires 2 472 710,98 2 421 376,53
1654 Redevances (location-accession)
1658 Autres dépôts
Emprunts et dettes financières diverses :
166 Participation des salariés aux résultats
167 (sauf 1677) Emprunts assortis de conditions particulières 12 513,20 22 337,16
1677 Dettes consécutives à la mise en jeu de la garantie des emprunts
168 (sauf 1688) Autres emprunts et dettes assimilées
16881 Intérêts courus non échus 1 891 206,28 1 877 165,32
16882 Intérêts courus capitalisables 29 693,15
16883 Intérêts compensateurs 60 933,03 192 174,36
DETTES

5181-519 Crédits et lignes de trésorerie

229 Droits des locataires acquéreurs, des locataires attributaires ou des affectants
419 Locataires, acquéreurs, clients et comptes rattachés créditeurs 1 254 676,96 2 421 206,21
4191- 4197-4198 Autres comptes créditeurs 137 676,96 126 206,21
4195 Locataires-Excédents d'acomptes 1 117 000,00 2 295 000,00

DETTES D'EXPLOITATION 5 753 490,73 6 230 952,71


401-4031-4081-40711(b)-
40721(b) Fournisseurs 2 909 650,29 3 581 833,95
402-4032-4082-40712(b)-
40722(b) Fournisseurs de stocks immobiliers 1 014 036,47 708 947,71
42-43-44 Dettes fiscales, sociales et autres 1 829 803,97 1 940 171,05

DETTES DIVERSES 7 288 204,64 4 232 815,90


Dettes sur immobilisations et comptes rattachés :
404-405-4084-40714(b)-
Fournisseurs d'immobilisations
40724(b) 5 568 175,58 3 261 246,46
269 Versements restant à effectuer sur titres de participation non libérés
Autres dettes :
454-458 Membres - Opérations faites en commun et en GIE
4088-46 (sauf 461) Créanciers divers 1 688 684,98 937 723,45
461 (sauf 4615) Opérations pour le compte de tiers 213,42 213,42
4615 Opérations d'aménagement
47 (sauf 477 et 4782) Comptes transitoires ou d'attente 31 130,66 33 632,57

487 Produits constatés d'avance : 23 237,59 19 483,78


Cptes de REGUL.

4871-4878 Au titre de l'exploitation et autres 23 237,59 19 483,78


4872 Produits des ventes sur lots en cours
4873 Rémunérations des frais de gestion PAP

TOTAL (III) : 292 202 893,83 292 202 893,83 281 526 017,16

477-4782 Différences de conversion ou d'indexation - Passif TOTAL (IV) :

TOTAL GENERAL (I) + (II) + (III) + (IV) : 468 082 737,70 468 082 737,70 448 494 626,17
(a) Montant précédé du signe moins lorsqu'il s'agit de pertes.
(b) Montant précédé du signe moins lorsque le compte est débiteur
(1) Dont à plus d'un an (2) Dont à moins d'un an

RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017 23


Edité le 17/05/2018
Logial-OPH Exercice clos le : 31/12/2017
86 bis, quai Blanqui Copyright © Salvia Développement
04 ÉTATS CERTIFIÉS CONFORMES PAR LE COMMISSAIRE AUX COMPTES
94146 ALFORTVILLE CEDEX
N° de Siret 38895630200029 - Code APE 6820A

IV
Annexe IV ##

COMPTE DE RESULTAT - CHARGES


III. COMPTE DE RÉSULTAT : CHARGES ##

EXERCICE 2017 EXERCICE


N°COMPTE CHARGES CHARGES CHARGES NON TOTAUX 2016
RECUPERABLES RECUPERABLES PARTIELS
1 2 3 4 5 6
CHARGES D'EXPLOITATION (1) 13 166 009,50 38 759 280,04 51 925 289,54 48 003 832,78
60-61-62 Consommations de l'exercice en provenance de tiers 10 318 545,92 10 625 735,71 20 944 281,63 18 521 649,93
60 (net de 6092) Achats stockés :
601 Terrains
602 Approvisionnements
607 Immeubles acquis par résolution de vente, adjudication ou garantie de rachat
603 Variations des stocks (a) :
6031 Terrains 13 278,36
6032 Approvisionnements
6037 Immeubles acquis par résolution de vente, adjudication ou garantie de rachat
604-605-608 (net de 6094, 6095 et 6098) Achats liés à la production de stocks immobiliers 2 240 114,90 2 240 114,90 210 375,86
606 (net de 6096) Achats non stockés de matières et fournitures 6 397 890,93 334 161,98 6 732 052,91 5 895 778,24
61-62 (net de 619 et 629) Services extérieurs : 3 920 654,99 8 051 458,83 11 972 113,82 12 402 217,47
611 Sous traitance générale (travaux relatifs à l'exploitation) 3 082 097,46 590 528,43 3 672 625,89 3 817 141,47
6151 Entretien et réparations courants sur biens immobiliers locatifs 310 304,87 1 980 018,60 2 290 323,47 2 284 633,77
6152 Gros entretien sur biens immobiliers locatifs 982 275,31 982 275,31 1 319 870,16
6156 Maintenance 86 227,22 86 227,22 58 544,42
6158 Autres travaux d'entretien
612 Redevances de crédit bail et loyers des baux à long terme 150,00 150,00 1 578,00
616 Primes d'assurances 966 023,09 966 023,09 910 769,99
621 Personnel extérieur à l'organisme 319 262,06 319 262,06 361 603,26
622 Rémunérations d'intermédiaires et honoraires 521 588,52 521 588,52 732 756,46
623 Publicité, publications, relations publiques 167 007,93 167 007,93 137 072,55
625 Déplacements, missions et réceptions 98 705,91 98 705,91 79 832,12
6285 Redevances 299 903,08 299 903,08 289 757,45
Autres 61 et 62 Autres 528 252,66 2 039 768,68 2 568 021,34 2 408 657,82
63 (net de 6319, 6339 et 6359) Impôts, taxes et versements assimilés 1 845 525,32 6 525 975,86 8 371 501,18 8 024 011,42
631-633 (net de 6319, 6339) Sur rémunérations 104 816,36 739 415,08 844 231,44 708 196,10
63512 Taxes foncières 5 607 758,00 5 607 758,00 5 500 505,00
Autres 635-637 (net de 6359) Autres 1 740 708,96 178 802,78 1 919 511,74 1 815 310,32
64 (net de 6419, 6459, 6479 et 6489) Charges de personnel 1 001 938,26 6 176 567,08 7 178 505,34 6 575 884,87
641-6481 (net du 6419 et 64891) Salaires et traitements 719 315,39 4 161 161,66 4 880 477,05 4 548 062,54
645-647-6485 (net du 6459, 6479, 64895) Charges Sociales 282 622,87 2 015 405,42 2 298 028,29 2 027 822,33
681 Dotations aux amortissements, dépréciations et aux provisions 15 189 738,72 15 189 738,72 14 432 812,96
Dotations aux amortissements : 14 772 907,72 14 084 551,96
68111 sauf 681118, 681122 à 681124 sauf Immobilisations locatives 13 687 345,53 13 687 345,53 13 123 919,53
68112315, 68112318,6811235,68112415,
68112418, 6811245
Autres 6811 Autres immobilisations 530 917,39 530 917,39 369 930,95
6812 Charges d'exploitation à répartir
6816 Dotations aux dépréciations des immos. incorporelles et corporelles
6817 Dotations aux dépréciations des actifs circulants 554 644,80 554 644,80 590 701,48
6815 Dotations aux provisions d'exploitation : 416 831,00 348 261,00
68157 Provisions pour gros entretien 416 831,00 416 831,00 325 761,00
Autres 6815 Autres provisions 22 500,00
65 (sauf 655) Autres charges de gestion courante 241 262,67 241 262,67 449 473,60
654 Pertes sur créances irrécouvrables 241 262,67 241 262,67 449 473,60
651-658 Redevances et charges diverses de gestion courante
655 Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun

66 (net du 669) CHARGES FINANCIERES 3 976 827,17 4 202 548,88


6863 Dotations aux amortissements des intérêts compensateurs à répartir
Autres 686 Autres dotations aux amortissements et aux provisions – charges financières
Charges d'intérêts :
661121 Intérêts sur opérations locatives - crédits relais et avances
661122 (net de 6691) Intérêts sur opérations locatives - financement définitif 3 902 815,75 3 902 815,75 4 019 578,29
661123 Intérêts compensateurs
661124 Intérêts de préfinancement consolidables 23 247,28 23 247,28 156 646,14
66114 Accession à la propriété - crédits relais et avances
66115 Gestion de prêts - Accession
Autres 661 Intérêts sur autres opérations 21 860,78 21 860,78 22 317,59
667 Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
666-668 Autres charges financières 28 903,36 28 903,36 4 006,86

67 CHARGES EXCEPTIONNELLES 5 789 888,70 3 349 011,81


671 Sur opérations de gestion 684,00 684,00 1 107,67
673 Titres annulés (sur exercices antérieurs) :
6731 Hors réduction de récupération des charges locatives
6732 Réduction de récupération de charges locatives
Sur opérations en capital : 5 789 204,70 3 347 904,14
675 Valeurs comptables des éléments d'actifs cédés (b) : 1 515 778,11 1 515 778,11 1 835 217,66
6751 Immobilisations incorporelles
6752 Immobilisations corporelles 1 515 778,11 1 515 778,11 1 835 217,66
6756 Immobilisations financières
678 Autres 4 273 426,59 4 273 426,59 1 512 686,48
687 Dotations aux amortissements, dépréciation et aux provisions :
6871 Dotations aux amortissements des immobilisations
6872 Dotations aux provisions réglementées (am. Dérogatoires)
Autres 687 Dotations aux dépréciations et autres provisions exceptionnelles
69 Participations des salariés aux résultats - Impôts sur les bénéfices et assimilés
691 Participations des salariés aux résultats
695 Impôts sur les bénéfices

TOTAL DES CHARGES 13 166 009,50 48 525 995,91 61 692 005,41 55 555 393,47

Solde créditeur = Excédent 8 408 708,07 14 839 011,92

TOTAL GENERAL 70 100 713,48 70 394 405,39


(a) Stock initial moins stock final = montant de la variation négative entre parenthèses.
(b) A l'exception des valeurs mobilières de placement
(1) Dont charges afférentes à des exercices antérieurs (compte 672)
C/6721 (part non récupérable)
C/6722 (part récupérable)

Ecritures : (13) Edité le 0

24 RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017


04 ÉTATS CERTIFIÉS CONFORMES PAR LE COMMISSAIRE AUX COMPTES

Logial-OPH Exercice clos le : 31/12/2017 Annexe IV

IV. COMPTE DE
86 bis, quai COMPTE DE RESULTAT - PRODUITS
RÉSULTAT : PRODUITS
Blanqui
94146 ALFORTVILLE CEDEX
N° de Siret 38895630200029 - Code APE 6820A
EXERCICE 2017 EXERCICE
N°COMPTE PRODUITS TOTAUX 2016
DETAIL
PARTIELS
1 2 3 4 5

PRODUITS D'EXPLOITATION (1) 58 256 993,00 55 585 595,34

70 Produits des activités 54 937 566,90 53 377 766,09


701 Ventes d'immeubles: 890 000,00
7011 Ventes de terrains lotis 890 000,00
7012-7013 Ventes d'immeubles bâtis
7014 Ventes de maisons individuelles (CCMI)
7017-7018 Ventes d'autres immeubles et terrains
703 Récupération des charges locatives 13 342 323,25 13 342 323,25 12 389 645,59
704 Loyers : 40 983 337,86 39 655 532,88
7041 Loyers des logements non conventionnés 1 923 848,70 1 171 566,80
7042 Suppléments de loyers (4 161,58) 79 764,94
7043 Loyers des logements conventionnés 34 609 374,33 34 208 050,74
7046 Résidences pour étudiants, foyers, résidences sociales 1 482 879,33 1 407 615,73
7047 Logements en location - accession et accession
Autres 704 Autres 2 971 397,08 2 788 534,67
706 Prestations de services : 254 537,36 108 931,90
7061-7062-7063 Activité de gestion de prêts et d'accession, location attribution et location-vente 127 589,00
Autres 706 Autres 126 948,36 108 931,90
708 Produits des activités annexes 357 368,43 357 368,43 333 655,72

71 Production stockée (ou destockage) (a) 2 240 114,90 2 240 114,90 (541 133,54)

72 Production immobilisée 301 924,25 250 337,74


7222 Immeubles de rapport (frais financiers externes) 23 247,28 89 047,83
72232 Transferts d'éléments de stocks en immobilisations
Autres 72 Autres productions immobilisées 278 676,97 161 289,91

74 Subventions d'exploitation 637 328,39


742 Primes à la construction
743 Subventions d'exploitation 637 328,39
744 Subventions pour travaux de gros entretien

781 Reprises sur amortissements, dépréciations et provisions 594 762,67 1 459 904,60
78157 Reprises sur provisions pour gros entretien 353 500,00 1 010 431,00
78174 Reprises sur dépréciations des créances 241 262,67 449 473,60
autres 781 Autres reprises

791 Transferts de charges d'exploitation 41 850,28 41 850,28


75 sauf 755 Autres produits de gestion courante 140 774,00 140 774,00 401 392,06
755 Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun

76 PRODUITS FINANCIERS 203 077,88 123 670,11

761 De participations
762 D'autres immobilisations financières :
76261-76262 Revenus des prêts accession
Autres 762 Autres
763-764 D'autres créances et revenus de VMP 117 023,30 117 023,30 91 708,45
765-766-768 Autres 86 054,58 86 054,58 31 961,66
786 Reprises sur dépréciations et provisions
796 Transferts de charges financières :
7963 Intérêts compensateurs
7961 Pénalités de renégociations de la dette
767 Produits nets sur cessions de VMP

77 PRODUITS EXCEPTIONNELS 11 640 642,60 14 685 139,94

771 Sur opérations de gestion 223 854,75 223 854,75


773 Mandats annulés (sur exercices antérieurs) ou atteints par la déchéance quadriennale :
7731 Mandats hors charges récupérables
7732 Mandats relatifs aux charges récupérables
Sur opérations en capital : 10 257 488,90 13 133 644,98
775 Produits des cessions d'éléments d'actif (b) : 2 353 560,60 8 946 080,00
7751 - Immobilisations incorporelles
7752 - Immobilisations corporelles 2 353 560,60 8 946 080,00
7756 - Immobilisations financières
777 Subventions d'investissements virées au résultat de l'exercice 3 064 094,44 3 064 094,44 3 070 922,19
778 Autres 4 839 833,86 4 839 833,86 1 116 642,79
787 Reprises sur dépréciations et provisions 1 159 298,95 1 159 298,95 1 551 494,96

797 Transferts de charges exceptionnelles

TOTAL DES PRODUITS 70 100 713,48 70 100 713,48 70 394 405,39

TOTAL GENERAL 70 100 713,48 70 394 405,39

(a) Stock final moins stock initial = montant de la variation négative entre parenthèses dans le cas de déstockage de production
(b) A l'exception des valeurs mobilières de placement

(1) Dont produits afférents à des exercices antérieurs (compte 772)


C/7721 (hors récupération de charges locatives)
C/7723 (complément de récupération de charges locatives)

RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017 25


Edité le 17/05/2018
04 ÉTATS CERTIFIÉS CONFORMES PAR LE COMMISSAIRE AUX COMPTES
Logial-OPH Exercice clos le : 31/12/2017
86 bis, quai Blanqui
94146 ALFORTVILLE CEDEX

V. SOLDES INTERMÉDIAIRES DE GESTION


N° de Siret 38895630200029 - Code APE 6820A
Annexe XII Fiche n°1-a #
SOLDES INTERMEDIAIRES ##
DE GESTION
PRODUITS CHARGES SOLDES INTERMEDIAIRES (1 - 2)
1 2 3 2017 2016

701 Ventes d'immeubles 601 Achats de terrains


6031 Variation des stocks : terrains
70471 Loyers des logements en location-accession 604 - 605 -608 Achats liés à la production de stocks immobilisés 2 240 114,90
7063 Autres produits des activités d'accession 127 589,00 607 Immeubles acquis par résolution de vente ou par adjudication
72232 Transfert d'éléments de stock en immobilisation 6037 Variation des stocks - Immeubles acquis par résolution
de vente ou par adjudication
66114 Accession à la propriété - Financement de stocks immobiliers
Variation des stocks :
7133 Immeubles en cours (signe inversé) (2 238 074,04)
7135 Immeubles achevés (signe inversé) (2 040,86)

Total ….. 127 589,00 Total ….. (0,00) Marge sur accession 127 589,00 125 212,24

7061-7062 Rémunération gestion, location-attr.., 66115 Intérêts liés à la gestion de prêts accession
76261 - 76262 Revenus des prêts accession

Total ….. Total ….. Marge sur prêts

7041 Loyers des logements non conventionnés 1 923 848,70 Dotations aux amortissements :
7043 Loyers des logements conventionnés 34 609 374,33 681112-681113-681114-681115
Baux emphytéotiques, à construction, à réhabilitation, droit
704 Autres loyers 4 450 114,83 d'usufruit locatif social 215,82
681122 Agencements et aménagements de terrains
681123 et 681124 Constructions locatives
(sauf 68112315, 6811235, 68112415 et 6811245) : 13 687 129,71
742 Primes à la construction 6872 Dotation aux provisions réglementaires
743 Subventions d'exploitation 6863 Intérêts compensateurs à répartir

777 Quote-part des subventions d'investissement virée Charges d'intérêts nettes de bonifications (c.669) :
au résultat de l'exercice 3 064 094,44 661121 Opérations locatives - Crédits relais et avances
6611221 Opérations locatives - Financements définitifs 3 902 815,75
7963 Intérêts compensateurs 661123 Intérêts compensateurs
7222 Production immobilisée - Immeubles de rapport 661124 Intérêts de préfinancement consolidables 23 247,28
(frais financiers externes) 23 247,28
7872 Reprises d'amortissements dérogatoires
703 - 7732 Récupération des charges locatives (et réductions de 13 342 323,25 6… et 6732 Charges locatives récupérables (et réduction de récupération de 13 166 009,50
charges locatives pour les OPH à comptabilité publique) charges locatives pour les OPH à comptabilité publique)

Total ….. 57 413 002,83 Total ….. 30 779 418,06 Marge sur locatifs 26 633 584,77 26 420 080,65

72 sauf 7222 et 72232 Production immobilisée 278 676,97


7064 - 7065 - 7066 - 7068 :
Autres prestations de services 126 948,36
708 Produits des activités annexes 357 368,43

Total ….. 762 993,76 Productions diverses 762 993,76 603 877,53

MARGE BRUTE TOTALE 27 524 167,53 27 149 170,42

744 Subventions pour travaux de gros entretiens Consommations de l'exercice en provenance de tiers (1) :
602 Achats d'approvisionnements
6032 Variation des stocks des approvisionnements
606 Achats non stockés de matières et fournitures 334 161,98
611 Sous-traitance générale 590 528,43
612 Redevances de crédits-bail et loyers des baux 150,00
6151 Entretien et réparations courants sur biens immobiliers 1 980 018,60
6152 Gros entretien sur biens immobiliers 982 275,31
6156 Maintenance 86 227,22
6158 Autres travaux d'entretien
628 Divers 1 525 753,70
Autres 61 et 62 Autres, part non récupérable 2 886 505,57
635 - 637 Autres impôts, taxes et versements assimilés 5 786 560,78

Total ….. Total ….. 14 172 181,59 (14 172 181,59) (14 394 775,41)

VALEUR AJOUTEE 13 351 985,94 12 754 395,01

Annexe XII Fiche 2

VALEUR AJOUTEE 13 351 985,94 12 754 395,01

Charges de personnel :

631 - 633 Impôts, taxes et versements assimilés sur rémunérations 739 415,08
641 - 6481 Rémunérations 4 161 161,66
645 - 647 et 6485 Charges sociales 2 015 405,42

Total ….. 6 915 982,16 (6 915 982,16) (6 380 864,32)

EXCEDENT (OU INSUFFISANCE) BRUT(E) D'EXPLOITATION 6 436 003,78 6 373 530,69

Reprises : Dotations :
7811 Sur amortissements 681118 Amortissements des autres immobilisations incorporelles 256 750,12
78157 Sur provisions pour gros entretien 353 500,00 68112315 -6811235 et 68112415 - 6811245
Autres 7815 Sur autres provisions d'exploitation Amortissements des autres constructions 62 372,40
681125 - 681128 Amortissements des autres immobilisations 211 794,87
7816 Sur provision pour dépréciation des immobilisations 6812 Amortissements des charges d'exploitation à répartir
78173 Sur provision pour dépréciation des stocks et en-cours 68157 Provisions pour gros entretien 416 831,00
78174 Sur provision pour dépréciation des créances 241 262,67 Autres 6815 Autres provisions d'exploitation
6816 Dotations pour dépréciations des immobilisations
791 Transferts de charges d'exploitation 41 850,28 68173 Dotations pour dépréciations des stocks et en-cours
75 sauf 755 Autres produits de gestion courante 140 774,00 68174 Dotations pour dépréciations des créances 554 644,80

654 Pertes sur créances irrécouvrables 241 262,67


651-658 Redevances et charges diverses de gestion courante

Total ….. 777 386,95 Total ….. 1 743 655,86 (966 268,91) 102 929,63

RESULTAT D'EXPLOITATION 5 469 734,87 6 476 460,32

755 Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun 655 Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun RESULTAT NET SUR QUOTES-PARTS
DE RESULTATS SUR OP. FAITES EN
Total ….. Total …..
COMMUN

761 Produits des participations 661 Autres charges d'intérêts 21 860,78


762 sauf 76261 et
76262 Produits des autres immobilisations financières 667 Charges nettes sur cessions de VMP
763 -764 Produits versés par les établissements financiers 666 - 668 Autres charges financières 28 903,36
et revenus des VMP 117 023,30 686 sauf 6863 Autres dotations aux amortissements et aux
765 - 766 - 768 Autres produits financiers 86 054,58 provisions financières
767 Produits nets sur cessions de VMP
786 Reprises sur provisions financières
796 sauf 7963 Autres transferts de charges financières

Total ….. 203 077,88 Total ….. 50 764,14 RESULTAT FINANCIER 152 313,74 97 345,66

RESULTAT COURANT 5 622 048,61 6 573 805,98

771 - 7731 Produits exceptionnels sur opérations de gestion 223 854,75 671 - 6731 Charges exceptionnelles sur opérations de gestion 684,00
775 Produits des cessions d'éléments d'actif 2 353 560,60 675 Valeurs comptables des éléments d'actifs cédés,
778 Autres produits exceptionnels 4 839 833,86 démolis, remplacés 1 515 778,11
787 sauf 78725 Autres reprises sur provisions exceptionnelles 1 159 298,95 678 Autres charges exceptionnelles 4 273 426,59
797 Transferts de charges exceptionnelles 687 sauf 68725 Autres dotations aux amortissements et aux
provisions exceptionnelles
Total ….. 8 576 548,16 Total ….. 5 789 888,70 RESULTAT EXCEPTIONNEL 2 786 659,46 8 265 205,94

69 Participation des salariés


Impôts sur les bénéfices et assimilés

Total

26 RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017


RESULTAT DE L'EXERCICE 8 408 708,07 14 839 011,92

(1) part non récupérable

Edité le 17/05/2018
Logial-OPH Exercice clos le : 31/12/2017
86 bis, quai Blanqui
94146 ALFORTVILLE CEDEX
N° de Siret 38895630200029 - Code APE 6820A

04 ÉTATS CERTIFIÉS CONFORMES PAR LE COMMISSAIRE AUX COMPTES

Annexe XIII

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT
VI. CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT
Tableau 1

Exercice 2017 Exercice 2016


EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION) * 6 436 003,78 6 373 530,69

+ ou - Variations intérêts compensateurs (c/16883)(1) *


+ Dotations aux amortissements des immobilisations locatives et baux à long terme
(c/681112-681113-681114-681115-681122-681123 (sauf 68112315 et 6811235)- 681124 (sauf 68112415 et 6811245)) * 13 687 345,53 13 123 919,53
- Quote-part des subventions d'investissement virée au résultat de l'exercice (c/777) * (3 064 094,44) (3 070 922,19)

+ Autres produits d'exploitation


Autres transferts de charges d'exploitation (c/791) * 41 850,28
Autres produits de gestion courante (c/75 sauf 755) * 140 774,00 401 392,06

- Autres charges d'exploitation


Pertes sur créances irrécouvrables (c/654) * (241 262,67) (449 473,60)
Redevances et charges diverses de gestion courante (c/651 et 658) *

+ ou - Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun *

+ Produits financiers
Sous-total 203 077,88 *
Sauf reprises sur provisions financières (c/786) *
203 077,88 203 077,88 123 670,11
- Charges financières
Sous-total (50 764,14) *
Sauf dotations aux amortissements et aux provIsions (c/686 sauf c/6863) *
(50 764,14) (50 764,14) (26 324,45)

- REMBOURSEMENTS D'EMPRUNTS LOCATIFS (Etat du passif codes 2-21, 2-22 "financements définitifs") (3) (11 819 020,68) (10 925 535,58)

AUTOFINANCEMENT COURANT HLM 5 333 909,54 5 550 256,57

+ Produits exceptionnels
Produits exceptionnels sur opérations de gestion (c/771) * 223 854,75
Mandats annulés (sur exercices antérieurs) (c/7731) (4)
Autres produits exceptionnels (c/778) * 4 839 833,86 1 116 642,79
Transferts de charges exceptionnelles (c/797) *

- Charges exceptionnelles
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion (c/671) * (684,00) (1 107,67)
Titres annulés (sur exercices antérieurs) (c/6731) (4)
Autres charges exceptionnelles (c/678) * (4 273 426,59) (1 512 686,48)

- Participation des salariés - Impôts sur les bénéfices et assimilés (c/69) *

AUTOFINANCEMENT NET HLM 6 123 487,56 5 153 105,21

RESULTAT DE L'EXERCICE 8 408 708,07 14 839 011,92


+ Dotations aux amortissements et aux dépréciations (c/68) 15 189 738,72 14 432 812,96
- Reprises sur amortissements et dépréciations (c/78) (1 754 061,62) (3 011 399,56)
+ Valeurs comptables des éléments d'actifs cédés, démolis, remplacés, mis au rebut (c/675) 1 515 778,11 1 835 217,66
- Produits des cessions d'éléments d'actifs (c/775) (2 353 560,60) (8 946 080,00)
- Quote-part des subventions d'investissement virée au résultat de l'exercice (c/777) (3 064 094,44) (3 070 922,19)

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (PCG.) (2) 17 942 508,24 16 078 640,79


- Remboursements emprunts locatifs (Etat du passif codes 2.21, 2-22 "financements définitifs") (3) (11 819 020,68) (10 925 535,58)
+ ou -Variations intérêts compensateurs ou différés (c/16883) (1)
- Dotations aux amortissements des charges intérêts compensateurs à répartir (c/6863)

AUTOFINANCEMENT NET HLM 6 123 487,56 5 153 105,21


(*) A partir du tableau des soldes intermédiaires de gestion.
(1) Cette variation n'est à renseigner que pour les intérêts compensateurs non inscrits au compte 4813.
(2) A reporter au tableau de financement.
(3) Hors remboursements anticipés (codes 2.21 et 2.22 Annexe VIII - Fiche 1 - code 2.21 et 2.22 colonne 10).
(4) Compte spécifique aux offices à comptabilité publique

Edité le 17/05/2018

RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017 27


Logial-OPH

86 bis, quai Blanqui


94146 ALFORTVILLE CEDEX

N° de Siret 38895630200029 - Code APE 6820A

04 ÉTATS CERTIFIÉS CONFORMES PAR LE COMMISSAIRE AUX COMPTES

TABLEAU DE FINANCEMENT - EMPLOIS ET RESS


(en euros)
VII. TABLEAU DE FINANCEMENT - EMPLOIS ET RESSOURCES DE L’EXERCICE VARIATION DU FONDS DE ROULEM

SOURCES VARIATION VARIATION S


N° DE COMPTE EMPLOIS
D'INFORMATION N N-1 D'IN
1 2 3 4

1 TABLEAU 4 (sauf virements ACQUISITIONS D'ÉLEMENTS DE L'ACTIF IMMOBILISE 33 871 569,06 35 606 946,59
2 de compte à compte)
3 20-232-235-237 - IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (1) 381 270,29 279 459,09
4
5 - IMMOBILISATIONS CORPORELLES (1) 33 490 298,77 35 327 487,50
6 211-212 et 2312 Terrains, agencements et aménagements de terrain 2 032 033,89 5 201 460,89
7 213 - 214 - 2313 - 2314 (sauf 21315 - Constructions locatives 31 283 719,30 29 930 035,28
8 2135 - 21415 - 2145 - 23131 - 23141) TABL
9 21315-2135-21415-2145-23 partiel Bâtiments et installations administratifs
10 215-218-2318-235 Installations techniques, matériel et outil, autres immob. corporelles 174 104,91 340 721,73
- IMMEUBLES EN LOCATION-VENTE, LOCATION ATTRIBUTION
22
11 OU RECUS EN AFFECTATION
12 238 Avances et acomptes versés sur immobilisations corporelles 440,67 (144 730,40)

13 - IMMOBILISATIONS FINANCIERES (1)

14 2781 Prêts principaux accession


15 2782 Prêts complémentaires accession
16 26 et autres 27 Autres (autres intérêts courus)
17
18 CHARGES A REPARTIR SUR PLUSIEURS EXERCICES (131 241,33) (298 061,28)
19
20 4813 - CHARGES DIFFEREES - INTERETS COMPENSATEURS (variation) (131 241,33) (298 061,28)
21
22 TABLEAU 18 4817 - GROSSES REPARATIONS A ETALER (transferts de l'exercice)
23
24 Autres 481 - AUTRES CHARGES A REPARTIR (transferts de l'exercice)
25
26 169 - PRIMES DE REMBOURSEMENT DES OBLIGATIONS
27
28
29 REDUCTION DES CAPITAUX PROPRES (3) 177 653,16
30

31 13 sauf 139 - SUBVENTIONS 177 653,16


32

- DROITS DES LOCATAIRES ACQUEREURS, DES LOCATAIRES ATTRIBUTAIRES


229
OU DES AFFECTANTS
33
34
35 229 - DROITS DES LOCATAIRES ACQUEREURS ET DROITS DES AFFECTANTS
36 ETAT DU PASSIF 16 REMBOURSEMENT DES DETTES FINANCIERES (4) 12 223 070,96 11 489 109,51 ETAT
37 (Annexe 8) (Ann
38 (CODES 2 et 3) - LOCATION, AMELIORATION ET GROSSES REPARATIONS 11 834 091,74 10 956 731,09 (COD
39
40 16883 - INTERETS COMPENSATEURS COURUS (diminution) 131 241,33 298 061,28
41
42 (Code 5) - ACCESSION, EMPRUNTS CONSOLIDES (Cod
43
44 (CODES 1, 6, 7et 8) - AUTRES (sauf relais) 84 972,87 78 035,48 (Cod
45
46 165 - DEPÔTS ET CAUTIONNEMENTS 172 765,02 156 281,66
47
166 - PARTICIPATIONS DES SALARIES AUX RESULTATS

48
49 TOTAL DES EMPLOIS 46 141 051,85 46 797 994,82
50
51 VARIATION DU FONDS DE ROULEMENT
52 NET GLOBAL (ressource nette)

(1) Y compris avances et acomptes versés.


(2) Pour les éléments cédés, indiquer le prix de cession (ventilation du compte 775). Pour les abandons de projet, et les sorties d'immob. du compte 22 et remboursement des prêts pour les immob. Financi
(3) Hors reprises sur réserves et affectations de résultat (tableau n°2 de l'annexe).
(4) Sauf intérêts courus.
* = moins

28 RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017


Exercice clos le : 31/12/2017

04 ÉTATS CERTIFIÉS CONFORMES PAR LE COMMISSAIRE AUX COMPTES


ANNEXE XIV ##
ET RESSOURCES DE L'EXERCICE Tableau n°1 ##
)
DE ROULEMENT TABLEAU N°1 VARIATION DU FONDS DE ROULEMENT

N SOURCES VARIATION VARIATION


RESSOURCES
D'INFORMATION N° DE COMPTE N N -1
5 6 7 8

946,59 CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT DE L'EXERCICE 17 942 508,24 16 078 640,79

459,09 CAF PCG - ligne 66 - Annexe 13 - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT PCG

487,50
460,89 6863* - DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS INTERETS COMPENSATEURS
035,28
TABLEAU 4 ET COMPTE 775 CESSION OU REDUCTION D'ELEMENTS DE L'ACTIF IMMOBILISE (2) 2 353 560,60 8 946 080,00

721,73 20-232*-237 * - IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

730,40) 21-23* (sauf 232 - 237) - IMMOBILISATIONS CORPORELLES 2 353 560,60 8 946 080,00

22 - IMMEUBLES EN LOCATION-VENTE, EN LOCATION ATTRIBUTION


OU RECUS EN AFFECTATION

- IMMOBILISATIONS FINANCIERES (1)


061,28) 2781 Prêts principaux accession
2782 Prêts complémentaires accession
061,28) 26 et autres 27 Autres (autres intérêts courus)

AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES (3) 3 744 245,15 437 251,39

102-103 - AUGMENTATION DES DOTATIONS

13 sauf 139 - COMPTABILISATION DES SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT 3 744 245,15 437 251,39

- DROITS DES LOCATAIRES ACQUEREURS, DES LOCATAIRES ATTRIBUTAIRES


229
OU DES AFFECTANTS

229 - DROITS DES LOCATAIRES ACQUEREURS ET DROITS DES AFFECTANTS


109,51 ETAT DU PASSIF 16 AUGMENTATION DES DETTES FINANCIERES (4) 21 452 987,88 14 741 431,14
(Annexe 8)
731,09 (CODES 2 et 3) - LOCATION, AMELIORATION ET GROSSES REPARATIONS 20 024 883,21 14 429 339,57

061,28 16883 - INTERETS COMPENSATEURS COURUS (augmentation)

(Code 5) - ACCESSION, EMPRUNTS CONSOLIDES

035,48 (Codes 1, 6,7 et 8) - AUTRES (sauf relais) 1 204 005,20

281,66 165 - DEPÔTS ET CAUTIONNEMENTS 224 099,47 312 091,57

166 - PARTICIPATIONS DES SALARIES AUX RESULTATS

994,82 TOTAL DES RESSOURCES 45 493 301,87 40 203 403,32

VARIATION DU FONDS DE ROULEMENT


NET GLOBAL (emploi net) 647 749,98 6 594 591,50

immob. Financières, indiquer la valeur nette comptable.

RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017 29


Edité le 17/05/2018
Logial-OPH Exercice clos le : 31/12/2017
86 bis, quai Blanqui
94146 ALFORTVILLE CEDEX

04 ÉTATS CERTIFIÉS CONFORMES PAR LE COMMISSAIRE AUX COMPTES


N° de Siret 38895630200029 - Code APE 6820A

XIV

VIII. TABLEAU DE FINANCEMENT :


TABLEAU DE FINANCEMENT EMPLOIS
EMPLOIS ETET RESSOURCES
RESSOURCES DE L’EXERCICE
DE L'EXERCICE Tableau 2
(en euros)
VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT ET DE LA
VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT ET DE LA TRESORERIE
TRÉSORERIE
N.B : la variation des éléments d'actif est calculée à partir des valeurs brutes
EXERCICE 2017 EXERCICE 2016
N° DE COMPTE LIBELLE BESOINS DEGAGEMENT SOLDE SOLDE
1 2 3 4 5 6

VARIATIONS EXPLOITATION - CONSTRUCTION / ACCESSION


VARIATIONS DES ACTIFS D'EXPLOITATION
31 - Terrains à aménager
33 - Immeubles en cours 2 126 096,26
35 net du 359 sauf 358 - Immeubles achevés 549 641,15
358 - Logements temporaires loués
37 - Immeubles acquis par résolution de vente ou adjudication
454 - Société civiles immobilières ( ou SCCC)
40712 - 40722 - Différences de conversion ou d'indexation - Fournisseurs de stocks immobiliers
40912 - Fournisseurs débiteurs de stocks immobiliers 115,10
412 - Créances sur acquéreurs 400,00
4162 - 46182 - Acquéreurs douteux ou litigieux
4862 - Frais de commercialisation sur lots vendus non livrés
VARIATIONS DES DETTES D'EXPLOITATION
16 partiel (1) - 168812 - Emprunts accession relais préfinancement (code 4) (1)
168822 - Intérêts courus capitalisables - Opérations d'accession
402 - Fournisseurs de stocks immobiliers 305 088,76
4032 - Effets à payer
40712 - 40722 - Différences de conversion ou d'indexation - Fournisseurs de stocks immobiliers
4082 - Fournisseurs de stocks immobiliers factures non parvenues
41912-41913-454 - Avances - Acquéreurs et location-accession - SCI / SCCC 363,83
4872 - Produits des ventes sur lots en cours

TOTAL 2 126 096,26 855 608,84

A - VARIATION NETTE EXPLOITATION - CONSTRUCTION / ACCESSION 1 270 487,42 (460 807,14)

VARIATIONS "EXPLOITATION - LOCATIF ET GESTION DE PRÊTS "


VARIATIONS DES ACTIFS D'EXPLOITATION
32 - Approvisionnements
411 - Locataires et organismes payeurs d'A.P.L. 130 270,05
413 - Clients - Effets à recevoir
414 - Clients - Autres activités
415 - Emprunteurs, locataires acquéreurs et organismes payeurs d'A.P.L.
416 sauf (4162 et 41682) - Clients douteux 458 325,90
417 - Différences de conversion ou d'indexation - Redevables
418 - Produits non encore facturés 111 000,00
40711 - 40721 - Différences de conversion ou d'indexation - Fournisseurs
40911 - Fournisseurs d'exploitation débiteurs 2 543,08
2678-2768 - Intérêts courus
42-43-44 - Autres 2 105 036,41
4861 - Charges constatées d'avance (exploitation) 67 001,13
VARIATIONS DES DETTES D'EXPLOITATION
4195 - Locataires (excédents d'acomptes) 1 178 000,00
419 sauf 41912 et 4195 - Autres 11 106,92
401 - Fournisseurs (exploitation, gestion) 716 455,73
4031 - Effets à payer
40711 - 40721 - Différences de conversion ou d'indexation - Fournisseurs
4081 - Factures non parvenues (exploitation, gestion) 44 272,07
168811 et 168813 - Intérêts courus (sauf accession relais) 14 040,96
168821 - 168823 - Intérêts courus capitalisables (hors opérations d'accession) 29 693,15
42-43-44 - Autres 110 367,08
4871-4873 - Produits constatés d' avance (exploitation et frais de gestion PAP) 3 753,81
TOTAL 4 418 130,40 563 735,89

B - VARIATION NETTE EXPLOITATION - LOCATIF ET GESTION DE PRÊTS 3 854 394,51 (8 436 946,07)

VARIATIONS "HORS EXPLOITATION"


VARIATIONS DES AUTRES DEBITEURS
40714 - 40724 - Différences de conversion ou d'indexation - Fournisseurs d'immobilisations
40914 - Fournisseurs d'immobilisations débiteurs 4 530,50
4097 - 4098 - Autres fournisseurs - Autres avoirs
45 - Groupes et associés 3 470 590,22
461 - Opérations pour comptes de tiers 23 271,05
46 sauf 461 - Autres 3 507 996,03
47 - Comptes transitoires ou d'attente 395,01
4868 - Autres charges constatées d'avance
VARIATIONS DES AUTRES CREDITEURS
404 - Fournisseurs d'immobilisations 2 493 036,79
405 - Effets à payer
40714 - 40724 - Différences de conversion ou d'indexation - Fournisseurs d'immobilisations
4084 - Factures non parvenues 186 107,67
4088 Fournisseurs -Intérêts courus
45 Groupes et associés
461 - Opérations pour comptes de tiers
46 sauf 461 - Autres 750 961,53
47 - Comptes transitoires ou d'attente 2 501,91
4878 - Autres produits constatés d'avance

TOTAL 3 724 407,16 6 714 983,55

C - VARIATION NETTE HORS EXPLOITATION (2 990 576,39) (8 039 770,15)

VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT - TOTAL A + B + C 2 134 305,54 (16 937 523,36)

VARIATIONS "TRESORERIE"
50 -Variation des valeurs mobilières de placement
51-53-54 (sauf 5181 et 519) - Variations des disponibilités (actif) 2 782 055,52
5181 - 519 - Variations des crédits de trésorerie (passif)

TOTAL 2 782 055,52

D - VARIATION NETTE DE TRESORERIE (2 782 055,52) 10 342 931,86

VARIATION DU FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL (TOTAL A + B + C + D) :


EMPLOI NET (2)
ou
RESSOURCE NETTE (3) (647 749,98) (6 594 591,50)

(1) Variation de la dette (emprunts code 4 de l'état du passif), et variation des ICNE correspondants (168812)
(2) Emploi net égal à la ressource nette dégagée au tableau 1 précédent.
(3) Ressource nette égale à l'emploi net dégagé au tableau 1 précédent.

Edité le 17/05/2018
30 RAPPORT DE GESTION LOGIAL-OPH 2017
Imprim’Vert - Imprimé sur papier recyclable FSC (éco-label garantissant la gestion durable des fôrets

86 bis, quai Blanqui - 94146 Alfortville Cedex


Tél. : 01 45 18 20 00 / Fax : 01 43 96 56 19
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