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BREVET DE TECHNICIEN SUPERIEUR : BTS CG, …

FORMATIONS SIMILAIRES : CLASSES PREPA, …

ETUDES DE CAS :
E1 : PRODUCTION DES DOCUMENTS COMPTABLES ET FINANCIERS
E2 : ANALYSE DES DOCUMENTS FINANCIERS ANALYSE ET CONTRÔLE DES COÛTS
APS : ACTIVITES PROFESSIONNELLES DE SYNTHESE

SAVOIRS ASSOCIES :
E1 : Comptabilité Financière, Droit Appliqué
E2 : Comptabilité de Gestion et Contrôle de Gestion, Gestion Financière
APS : Epreuves Pratiques E1 – E2

DOSSIERS :
FASCICULE 1 : EPREUVES DE L’EXAMEN NATIONAL DE SORTIE
Certification du Diplôme en fin de la Deuxième Année
FASCICULE 2 : EPREUVES DE L’EXAMEN DE PASSAGE
Examen en fin de la Première Année
FASCICULE 3 : ACTIVITES PROFESSIONNELLES DE SYNTHESE
Examen de fin d’Année
FASCICULE 4 : TESTS DE CONTROLE
Situations Professionnelles d’Evaluation Formative
Pr. Mohamed EL JOUCHINE
Centre de Tanger
A PROPOS :
Ce travail prend forme des épreuves qui ont servi la certification au diplôme du Brevet de
Technicien Supérieur, filière de Comptabilité et Gestion (BTS CG). Des épreuves administrées à
l’examen national de sorite et en cours de formation (examen de passage, tests de contrôle) ;
depuis l’entrée en vigueur en septembre 2010 sur instructions officielles, du Référentiel National
de Formation BTS CG.
De cet amas des épreuves que les pratiques d’enseignement ont permis de cumuler au fil des
années, ce travail fait sa toile de fond. Il prend son élan de ce recul dans le temps suffisant pour
jeter de la lumière sur ces pratiques, repenser suffisamment les épreuves administrées et
apporter les ramifications et les affinités introduites.
Le travail prétend à prime abord ressusciter une réflexion méthodologique sur les enjeux de
l’évaluation ; replacée dans la logique des directives énoncées par le référentiel de formation,
innovateur à plusieurs égards.
D’emblée, la certification du diplôme s’inscrit dans l’optique de formation professionnelle, qui
ouvre des passerelles à des cycles supérieurs. La vocation professionnelle est clivante, car elle
recentre les enjeux de la formation sur des activités exercées en pratique, soumises aux normes
et usages des professions et métiers. Elle implique des spécifications technico-professionnelles
qui replacent l’évaluation dans l’optique de vision des utilisateurs du produit de la formation.
Le référentiel tire de cette vocation la finalité et les objectifs attendus de la formation en BTS
CG. L’énoncé explicite de cette référence majeure aux activités professionnelles, contourne la
matière à faire couler dans l’évaluation, et fixe ses principes directeurs ou les choix techniques
qui commandent la règle du jeu.
La description des activités professionnelles (RAP) marque le positionnement du diplôme et le
profil du titulaire, par rapport au domaine professionnel spécifié. Le rapport de certification
indissociable du RAP, retrace le cursus de formation qui conduit au profil spécifié. L’évaluation
se doit précisément de certifier le produit de la formation par rapport au profil souhaité.
Au plan pédagogique, ce travail prétend contribuer à l’effort de finalisation des épreuves
technico-professionnelles, le noyau dur de la formation.
La fiabilisation des outils d’évaluation émane de la définition des objectifs centrés sur des
activités professionnelles. Elle requiert un effort incessant de rapprochement des supports et
des procédures de travail, alignés sur les pratiques en vigueur dans le domaine. Elle implique la
déclaration expresse des règles du jeu de la certification au diplôme, à laquelle adhèrent les
parties prenantes, corps enseignant et étudiants.
En perspective, l’évaluation à un moment donné du cursus de formation, vise des activités
montées sur des situations professionnelles qui décrivent des interventions dans le domaine
spécifié par le diplôme. Dans le contexte de la filière CG, les situations sont issues des systèmes
de gestion des entreprises.
La situation énonce les motivations de la mission d’intervention, son contexte et ses objectifs, le
fil conducteur des activités sollicitées de la participation de l’étudiant. L’épreuve décline les
objectifs énoncés en termes d’activités reliées à la situation ; décrites avec une précision
suffisante pour induire des résultats attendus, qui expriment sans équivoque l’apport de
l’étudiant par rapport aux objectifs de la mission.
Les activités s’exercent à partir des ressources tirées de la documentation de la situation
exposée ; données de base, procédures et démarches, usages et savoirs professionnels du
système de gestion. L’énoncé des ressources de la situation, requiert fiabilité des sources de
base, pertinence et cohérence par rapport aux activités sollicitées.
L’exercice des activités dans les conditions d’organisation matérielle, fait des savoirs et savoirs
faire des ressources que l’étudiant doit mobiliser en réponse aux objectifs de la mission. Il met à
l’épreuve des compétences de technicité dans le domaine, des qualités personnelles et
générales que l’étudiant aurait développées en cours de formation.
Dans ce sens l’évaluation se situe au-delà de l’objectif de connaissances pures et simples qui
deviennent des matériaux dans les activités exercées. Elle cible plutôt une performance, la
capacité de mobiliser les ressources disponibles pour satisfaire aux résultats attendus des
activités exigées. L’épreuve technico-professionnelle est assise sur des montages d’activités
censées induire et stimuler les compétences nécessaires pour atteindre la performance ciblée.
Pr. Mohamed EL JOUCHINE
EPREUVES TECHNICOPROFESSIONNELLES

FASCICULE 1 :

REPERTOIRE :
EPREUVES Page
NE112 : EXAMEN NATIONAL E1 2012 4
Activités 4
Extraits :
DOSSIER 1 : GESTION DES IMMOBILISATIONS 6
DOSSIER 2 : GESTION DE LA STRUCTURE JURIDIQUE 6
DOSSIER 3 : GESTION DES OBLIGATIONS FISCALES ET SOCIALES 7
Annexe :
DOSSIER 1 : TAB. 1 – 2 – 3 – 4 – 5 – 6 8
DOSSIER 2 : TAB. 7 – 8 10
DOSSIER 3 : TAB. 9 – 10 – 11 – 12 – 13 11
NE212 : EXAMEN NATIONAL E2 2012 14
Activités 14
Extraits :
DOSSIER 1 : ANALYSE DE L’INFORMATION FINANCIERE 16
DOSSIER 2 : GESTION DES INVESTISSEMENTS ET DU FINANCEMENT 18
DOSSIER 3 : GESTION BUDGETAIRE ET CONTROLE DE GESTION 18
Annexe :
DOSSIER 1 : TAB. 1 – 2 19
DOSSIER 2 : TAB. 3 – 4 21
DOSSIER 3 : TAB. 5 – 6 – 7 22
NE113 : EXAMEN NATIONAL E1 2013 23
Activités 23
Extraits :
DOSSIER 1 : GESTION DES OBLIGATIONS COMPTABLES 25
DOSSIER 2 : GESTION DE LA STRUCTURE JURIDIQUE 27
DOSSIER 3 : GESTION DES OBLIGATIONS FISCALES 28
Annexe :
DOSSIER 1 : TAB. 1 – 2 – 3 – 4 29
DOSSIER 2 : TAB. 5 – 6 – 7 31
DOSSIER 3 : TAB. 8 – 9 32
NE213 : EXAMEN NATIONAL E2 2013 33
Activités 33
Extraits :
DOSSIER 1 : ANALYSE DE L’INFORMATION FINANCIERE 35
DOSSIER 2 : GESTION DES INVESTISSEMENTS ET DU FINANCEMENT 35
DOSSIER 3 : PREVISION ET CONTROLE DE GESTION 36
Annexe :
DOSSIER 1 : TAB. 1 – 2 – 3 37
DOSSIER 2 : TAB. 4 – 5 39
DOSSIER 3 : TAB. 6 – 7 – 8 40
EPREUVES TECHNICOPROFESSIONNELLES FASCICULE 1

REPERTOIRE :
EPREUVES Page
NE114 : EXAMEN NATIONAL E1 2014 41
Activités 41
Extraits :
DOSSIER 1 : GESTION DES OBLIGATIONS COMPTABLES 43
DOSSIER 2 : GESTION DES OBLIGATIONS FISCALES 45
DOSSIER 3 : GESTION DE LA STRUCTURE JURIDIQUE 46
Annexe :
DOSSIER 1 : TAB. 1 – 2 – 3 47
DOSSIER 2 : TAB. 4 49
DOSSIER 3 : TAB. 5 – 6 – 7 – 8 49
NE214 : EXAMEN NATIONAL E2 2014 51
Activités 51
Extraits :
DOSSIER 1 : ANALYSE DE L’INFORMATION FINANCIERE 53
DOSSIER 2 : GESTION DES INVESTISSEMENTS ET DU FINANCEMENT 55
DOSSIER 3 : PREVISIONS DES VENTES ET GESTION DE PRODUCTION 56
Annexe :
DOSSIER 1 : TAB. 1 – 2 – 3 – 4 57
DOSSIER 2 : TAB. 5 – 6 – 7 59
DOSSIER 3 : TAB. 8 – 9 – 10 – 11 60
NE115 : EXAMEN NATIONAL E1 2015 61
Activités 62
Extraits :
DOSSIER 1 : GESTION DES OBLIGATIONS COMPTABLES 63
DOSSIER 2 : GESTION DES OBLIGATIONS FISCALES 64
DOSSIER 3 : GESTION DE LA STRUCTURE JURIDIQUE 65
Annexe :
DOSSIER 1 : TAB. 1 – 2 – 3 – 4 66
DOSSIER 2 : TAB. 5 – 6 – 7 68
DOSSIER 3 : TAB. 8 69
NE215 : EXAMEN NATIONAL E2 2015 70
Activités 70
Extraits :
DOSSIER 1 : ANALYSE DE L’INFORMATION FINANCIERE 72
DOSSIER 2 : GESTION DES INVESTISSEMENTS ET DU FINANCEMENT 73
DOSSIER 3 : PREVISIONS ET CONTRÔLE DE GESTION 74
Annexe :
DOSSIER 1 : TAB. 1 – 2 – 3 – 4 75
DOSSIER 2 : TAB. 5 – 6 – 7 – 8 76
DOSSIER 3 : TAB. 9 – 10 – 11 – 12 78

ETP.CG Pr. M. EL JOUCHINE Page 3


EPREUVES TECHNICOPROFESSIONNELLES FASCICULE 1

ETUDE DE CAS E1 : 10 Pages


Epreuve : NE112 Session : Mai 2012 Durée : 4 heures

L’étude de cas comprend 3 dossiers indépendants, à traiter séparément. Les dossiers comportent
des documents à compléter en annexe.
DOSSIER 1 : GESTION DES IMMOBILISATIONS
ANNEXE : TAB. 1 à TAB. 6
DOSSIER 2 : GESTION DE LA STRUCTURE JURIDIQUE
ANNEXE : TAB. 7 – TAB. 8
DOSSIER 3 : GESTION DES OBLIGATIONS FISCALES ET SOCIALES
ANNEXE : TAB. 9 à TAB. 13

MISSION :
Vous êtes attachés au service du Cabinet Fiduciaire GECOM. Vous participez à la gestion des
obligations comptables des dossiers des clients déclinés ci-après.

DOSSIER 1 : GESTION DES IMMOBILISATIONS

NIMANI est une entreprise industrielle qui vous soumet des extraits relatifs à la gestion de ses
immobilisations durant l’exercice 2011.
ACTIVITES 14 Points
1 – Reconstituer au journal (tracé classique) l’écriture d’acquisition du matériel et outillage C au
11.04.04. Justifier le calcul de la valeur d’entrée. 2 Pts
2 – Compléter sur tableaux en annexe le plan d’amortissement du matériel C (TAB. 1) et le
calcul de l’amortissement dérogatoire (TAB. 2). 2 Pts
3 – Calculer sur tableau en annexe (TAB. 3), les dotations aux amortissements de l’exercice
2011. 2 Pts
4 – Enregistrer au journal (tracé classique) les dotations de l’exercice 2011. Régulariser au
journal la cession du Matériel et Outillage A, le retrait du Matériel de transport 02 et de
l’immobilisation en non-valeurs. Justifier vos calculs. 4 Pts
5 – Compléter les extraits des états de synthèse (ETIC) sur tableaux en annexe (TAB. 4 – 5 – 6).
4 Pts

DOSSIER 2 : GESTION DE LA STRUCTURE JURIDIQUE

FISAT SA est une entreprise industrielle au capital social composé de 2 500 actions de nominal
500 dh, libérées en totalité bien avant le 01.01.11. Vous disposez d’extraits relatifs aux
modifications du capital de la société en 2011.
ACTIVITES 5 Points

1 – Compléter les tableaux fournis en annexe (TAB. 7 – 8). Indiquer les calculs relatifs aux
primes et aux versements anticipés. 3 Pts
2 – Enregistrer au journal (tracé classique) les opérations liées à cette augmentation. 2 Pts
NE112 : EXAMEN NATIONAL E1 2012 2/10

DOSSIER 3 : GESTION DES OBLIGATIONS FISCALES ET SOCIALES

Vous participez à la gestion des obligations fiscales et sociales des clients MERIDA SA, LMD SA et
DETRIC SA. Vous disposez d’extraits des travaux à compléter en annexe, déclinés en 3 activités
indépendantes.
ACTIVITES 7 Points

MERIDA SA : une entreprise de travaux de confection pour le compte de clients nationaux et


étrangers. Vous disposez d’extraits de la déclaration de la TVA du mois d’avril 2011.
1 – Présenter le calcul de régularisation de la TVA sur la cession du matériel. Rappeler les
conditions de transfert du droit de déduction de la TVA. Enregistrer au journal le reversement de
la TVA sur cession. 3 Pts
2 – Compléter les extraits en annexe (TAB. 9 – 10). Retrouver le montant du paiement
effectué sur dépôt de déclaration. 2 Pts
3 – Enregistrer au journal les opérations de déclaration et de règlement de la TVA. 2 Pts
ACTIVITES 7 Points
LMD SA : une société anonyme constituée en 1994. Vous disposez d’extraits de l’imposition des
résultats de l’exercice clos le 31.12.11.
1 – Reconstituer le calcul de liquidation de l’IS au titre de l’exercice 2010. Déterminer le
montant versé du 1er acompte de l’exercice 2011. 2 Pts
2 – Compléter les tableaux fournis en annexe (TAB. 11 – 12). Retrouver le résultat fiscal de
l’exercice 2011 net du déficit reporté. Présenter les calculs relatifs à l’imputation des cotisations
minimales et du 1er acompte de l’exercice suivant. 3 Pts
3 – Enregistrer au journal la liquidation de l’impôt de l’exercice 2011 et les paiements effectués
sur dépôt de déclaration de l’exercice. 2 Pts

ACTIVITES 6 Points

DETRIC SA : vous disposez d’extraits des travaux de la paie de mars 2011.


1 – Retrouver les bases de calcul des cotisations sociales. Compléter l’extrait du bordereau
CNSS en annexe (TAB. 13). 2 Pts
2 – Enregistrer au journal les opérations de la paie et de paiement des cotisations CNSS du
mois. 4 Pts

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 5


NE112 : EXAMEN NATIONAL E1 2012 3/10

DOSSIER 1 : EXTRAITS

EXTRAIT 1 : Balance avant inventaire au 31/12/2011


N° Intitulé Solde débiteur Solde créditeur
2121 Frais d’acquisition des immobilisations () 40 000
2332 Matériel et Outillage A 120 000
2332 Matériel et Outillage B 160 000
2332 Matériel et Outillage C A calculer
2340 Matériel de transport 01 200 000
2340 Matériel de transport 02 140 000
28121 Amortissements des frais d’acquisition 30 000
28332 Amortissements du matériel et outillage 184 000
2834 Amortissements du matériel de transport 222 000
() Engagés le 05/07/2008.

EXTRAIT 2 : Inventaire des immobilisations


Extrait des états des immobilisations corporelles
Valeur Date Durée Mode
N° Désignation Sortie
d’entrée d’entrée de vie d’amort.
1 Matériel et Outillage A 120 000 01/09/06 5 ans constant (1)
2 Matériel et Outillage B 160 000 01/07/08 5 ans constant -
3 Matériel et Outillage C (2) 11/04/11 5 ans dégressif -
4 Matériel de transport 01 200 000 01/07/06 5 ans constant
5 Matériel de transport 02 140 000 01/07/09 5 ans constant (3)
(1) Cession du matériel A le 31.03 au prix de 25 000 dh, chèque bancaire n° 231/BNE.
(2) Facture n° 77 comprenant les éléments suivants :
- Prix d’achat hors taxe : 190 000 dh
- Frais de port : 5 000 dh HT
- Frais d’installation : 5 000 dh HT
- TVA au taux normal.
La facture a été payée à raison de 20% par chèque n° 80013 en date du jour, 30% dans 6 mois et
50% dans 18 mois.
(3) Destruction du matériel 02 suite à un accident survenu en mars 2011. L’entreprise décide de
retirer le matériel, devenu hors d’usage et invendable sur procès verbal d’autorité.

DOSSIER 2 : EXTRAITS

EXTRAIT 1 : Procès-verbaux de la société FISAT SA


Assemblée Générale des associés, le 28.06.11
Ratification de l’augmentation du capital de la société par émission de 5 000 actions nouvelles à
540 DH chacune, à effet le 01.07.11 ; droits de souscription attachés fixés à leur valeur théorique :
- 1 400 actions d’apport numérotées de 2501 à 3900 en rémunération de l’apport partiel d’actif de
l’entreprise Et. TRAICHI, sur approbation du rapport d’évaluation à dire d’expert, savoir ; un
terrain bâti à 524 000 objet d’hypothèque pour emprunt BCP en cours de 198 600 ; des
constructions en cours à 352 460 et un stock de matières à 132 600 grevé d’une dette de 54 460.
- 3 600 actions de numéraire, libérées de la moitié sur déclaration de souscription versement en
date du 24.06.11 ; dont 2 100 actions ordinaires numérotées de 3901 à 6000 et 1 500 actions de
dividende prioritaire numérotées de 6001 à 7500.
Souscription de la totalité des actions de numéraire, suivant rapport du conseil d’administration :
- Versements reçus sur certificat de dépôt bancaire du 24.06.11 : 927 350 DH
- Avances en comptes courants bloqués d’associés, certifiées certaines et exigibles au 25.06.11 :
244 250 dh.

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NE112 : EXAMEN NATIONAL E1 2012 4/10

DOSSIER 2 : EXTRAITS

EXTRAIT 2 : textes de fiscalité (Loi de Finance 2011)


Tarifs des droits d’enregistrement des actes des sociétés
Biens et droits immobiliers 6%
Fonds de commerce :
Eléments incorporels et corporels liés (mobilier, matériels, …) 6%
Apports corrélatifs au fonds de commerce :
Marchandises en stock, créances sur clients 1,5%
Cautionnements de sommes 1%
Apports de biens mobiliers 3%

DOSSIER 3 : EXTRAITS

EXTRAIT 1 : Déclaration TVA, MERIDA SA


- Un matériel acquis le 06.08.08 au prix HT de 214 400 dh, TVA à 20%, est cédé le 22.04.11 contre
chèque de 86 000 dh.
- La déclaration du mois d’avril 11 a été déposée hors délai le 21.07.11, sur règlement par chèque
n° 412.
- Extrait des textes de la loi : sanctions fiscales
Délai de dépôt de la déclaration de la TVA : avant le 20 du mois suivant la période de déclaration.
Retard de déclaration avec TVA due : majoration de 15% du montant de la taxe. Minimum de 500 dh.
Retard de déclaration avec crédit de taxe : réduction du crédit de 15%. Minimum de 500 dh.
Paiement tardif : pénalité de 10%, majoration de retard de 5% le premier mois et 0,5% par mois ou
fraction de mois supplémentaires, à compter de la date d’expiration du délai de paiement.

EXTRAIT 2 : Imposition des résultats, LMD SA


- Déclaration du résultat fiscal de 2010 : déposée le 18.03.11.
Résultat fiscal brut (bénéfices), 41 826. Déficit reportable (Exercice 09), 96 037.
Cotisation minimale, 27 628. Acomptes versés en 2010 : 29 084 (cotisation minimale de 2009).
- Déclaration du résultat fiscal de 2011 : déposée le 24.02.12, chèque n° 225 sur bordereaux de
versement.
EXTRAIT 3 : Travaux de la paie, LMD SA
- Extrait du livre de paie de la société : Mars 2011, folio n° 072.
REMUNERATIONS : COTISATIONS SOCIALES : Parts patronales
Salaires et appointements 100 291,40 Prestations sociales 10 887,60
Primes et Indemnités 43 120,40 Allocations familiales 8 615,68
Avantages en argent 5 412,00 Taxe de formation professionnelle (TFP) 2 153,92
Avantages en nature 6 450,00 Cotisations AMO 4 711,70
Masse salariale brute 148 823,80
RETENUES : Parts CNSS et AMO (%) Patronale Salariale
CNSS 5 431,14 Prestations sociales () 8,60 4,29
AMO 2 692,80 Allocations familiales 6,40
Impôt sur revenu (IR) 18 924,60 Taxe de F.P. 1,60
Crédits bancaires 11 425,50 Cotisations AMO 3,50 2
Avances sur salaires 4 600,00 () Plafond de salaire mensuel : 6 000 dh
Nets à payer 105 749,76 (Barème en vigueur à partir du 01.01.09)
CNSS : Caisse Nationale de Sécurité Sociale AMO : Assurance Maladie Obligatoire

- Avis bancaire n° 546 du 12.04 : virement des cotisations sur bordereau CNSS de mars 2011.

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NE112 : EXAMEN NATIONAL E1 2012 5/10

ANNEXE : DOSSIER 1 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 1 : Plan d’amortissement, Matériel C

TABLEAU D’AMORTISSEMENT
Immobilisation : Mode d’amortissement :
Date d'acquisition : Durée d'utilisation :
Valeur d'entrée : DH Taux : %

Valeur Amortissements Valeur


Exercices Dotation
début cumulés fin

TAB. 2 : Amortissements dérogatoires, Matériel C


Dotation Dotation Amortissement
Exercices économique fiscale dérogatoire

TAB. 3 : Etat des calculs des dotations de l’exercice 2011

Elément Calculs Sous total Total Poste


Frais d’acquisition des immob.
Matériel et Outillage :
Matériel et Outillage A
Matériel et Outillage B
Matériel et Outillage C :
Dotation fiscale
Dotation économique
Dotation non courante
Matériel de transport :
Matériel de transport 01
Matériel de transport 02

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NE112 : EXAMEN NATIONAL E1 2012 6/10

ANNEXE : DOSSIER 1 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 4 : Extrait des états de synthèse, ETIC


ETIC ETAT B2 Exercice du 01.01.11 Au 31.12.11
TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES
NATURE MONTANT AUGMENTATION DIMINUTION MONTANT
BRUT BRUT
Début exercice Acquisition Production Virement Cession Retrait Virement Fin exercice
IMMOBILISATION EN NON VALEURS
Frais préliminaires
Charges à répartir sur plusieurs exe.
Primes de remboursement des oblig.
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Immobilisation en recherche et
développement
Brevets marques droits et val. Simil.
Fonds commercial
Autres immobilisations incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Terrains
Constructions
Installation techn. matériel et out.
Matériel de transport
Mobilier, matériel bureau et aménag. div.
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations corporelles en cours

TAB. 5 : Extrait des états de synthèse, ETIC

ETIC ETAT B2bis Exercice du 01.01.11 Au 31.12.11


TABLEAU DES AMORTISSEMENTS
Cumul Dotation de Amortissements sur Cumul
début exercice l’exercice immob. Sorties fin exercice
Immobilisations 1 2 3 4=1+2-3
Immobilisation en non-valeurs
Frais préliminaires
Charges à répartir sur plusieurs exercices
Primes de remboursement des obligations
Immobilisations incorporelles
Immobilisation en recherche et développement
Brevets, marques, droits et valeurs similaires
Fonds commercial
Autres immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions
Installations techniques matériel et outillage
Matériel de transport
Mobilier, matériel de bureau et aménagements
Autres immobilisations corporelles
immobilisations corporelles en cours

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NE112 : EXAMEN NATIONAL E1 2012 7/10

ANNEXE : DOSSIER 1 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE


TAB. 6 : Extrait des états de synthèse, ETIC
ETIC ETAT B3 Exercice du 01.01.11 Au 31.12.11
TABLEAU DES PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D’IMMOBILISATIONS
Date de
Compte Montant Amortis. Valeurs nettes Produits Plus Moins
cession
Principal Brut cumulés d’amortis. des cessions Values Values
Ou de retrait

Total

ANNEXE : DOSSIER 2 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE


TAB. 7 : Etat des souscriptions

Objet Augmentation du capital social


Référence PV de l’Assemblée Générale du 28.06.11 Date d’effet 01.07.11
APPORTS EN NATURE :
Apports Valeur Dettes imputées : Montant
Terrains bâtis 524 000
Construction en cours 352 460
Stock de matières 132 600
TOTAL 1 009 060 TOTAL
Apport pur et simple : Montant dh Nombre Actions

Capital souscrit dh Prime d’apport dh


APPORTS EN NUMERAIRE :
Capital souscrit dh Nombre Actions
Capital appelé dh Capital non appelé dh
Versements anticipés dh Prime d’émission dh

DROITS D’ENREGISTREMENT
Base Taux (%) Montant
Apports purs et simples
Apports onéreux :
Biens immeubles
Biens meubles
Stocks et créances
TOTAL

TAB. 8 : Etat de calcul des droits de souscription

Objet Emission d’actions nouvelles d’apport et de numéraire


Référence PV de l’Assemblée Générale du 28.06.11 Date d’effet 01.07.11
Bilan : 30.04.11 Montant Evaluations de l’action :
Capitaux propres 1 328 193 NB 2 500 V.N. 500
Immobilisation en non-valeurs 64 727
Plus values de réévaluation 215 000
Moins values de réévaluation 47 846
Autres actifs fictifs 16 120
Actif net (avant augmentation) NB V.M.
Emission d’actions : le 01.07.11
Augmentation des capitaux propres NB V.E.
Actif net (après augmentation) NB V.M.
Droit théorique de souscription : =
Calcul Montant
NB : Nombre d’actions V.N. : Valeur nominale V.M. : Valeur mathématique V.E. : Valeur d’émission

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 10


NE112 : EXAMEN NATIONAL E1 2012 8/10

ANNEXE : DOSSIER 3 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 9 : Etat de Calcul, Déclaration de la TVA

Déclaration TVA : Période Avril 11 Fait générateur Encaissement


Opérations de vente MONTANT TTC VENTES DECLAREES
Ventes facturées : Facturé Encaissé HT TVA
Ventes locales (imposables à 20%) 82 380 115 620
Avoirs sur ventes locales (imposables) 22 632
Ventes à l’export (exonérées) - 72 600
Ventes en suspension de TVA 44 800 45 000
Locations d’immeuble nu 6 400 9 600
Avances en cours :
Ventes locales (imposables à 20%) - 68 400
Ventes en suspension de TVA - 25 000
Chiffre d’affaires déclaré
Reversements de TVA :
Cession de matériel le 22.04.11 8 576
Achats ouvrant droit à déduction :
TVA déductible sur paiements du mois : Mars 11 Avril 11 Déductions
TVA payée sur achats immobilisés 9 425 6 148
TVA payée sur charges 12 576 18 412
TVA déductible de la période
Crédit de TVA reporté :
Déclaration déposée, le 18.04.11 8 628

TAB. 10 : Déclaration TVA, imprimé modèle

Déclaration TVA :

N° V04/11 Période Avril 11 Date de dépôt 21.07.11


Fait générateur : Encaissement
Chiffre d’affaires total
Ventes hors champ d’application
Ventres exonérées sans droit à déduction
Ventres exonérées avec droit à déduction
Ventres en suspension de TVA
Chiffre d’affaires taxable
BASE IMPOSABLE TAUX TVA
Opérations de production et de distribution 20%
Reversements de TVA
TVA exigible
Total de la TVA déductible de la période (hors crédit reporté)
TVA restant due de la période
Crédit de la période précédente
TVA due
Crédit de TVA à reporter
Crédit accompagné de paiement

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 11


NE112 : EXAMEN NATIONAL E1 2012 9/10

ANNEXE : DOSSIER 3 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 11 : Extrait de la déclaration du résultat fiscal

Tableau 3 Au 31.12.11
PASSAGE DU RÉSULTAT NET COMPTABLE AU RÉSULTAT NET FISCAL
Intitulés Montants
I - RÉSULTAT NET COMPTABLE
Bénéfice net 291 386
Perte nette
II - REINTEGRATIONS FISCALES
1. Courantes :
Cadeaux publicitaires 11 040
Facture payée en espèces 6 090
Charges sur exercices antérieurs 17 440
Amortissement non déductibles sur crédit-bail 9 680
Intérêts non déductibles sur comptes courants d’associés 19 900
Retenue à 20% sur intérêts perçus 2 429
Ecart de conversion passif 2011 12 645
2. Non courantes
Provisions sur immobilisations amortissables 24 640
Majorations et pénalités CNSS 5 428
IS 2011 50 062
III - DEDUCTIONS FISCALES
1. Courantes
Revenus des participations 23 871
Ecart de conversion passif 2010 8 652
2. Non courantes
TOTAL
IV - RÉSULTAT BRUT FISCAL
Bénéfice brut (A)
Déficit brut (B)
V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C)
Exercice n - 4
Exercice n - 3
Exercice n - 2
Exercice n - 1
VI - RÉSULTAT NET FISCAL
Bénéfice net (A- C)
Déficit net (B)

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 12


NE112 : EXAMEN NATIONAL E1 2012 10/10

ANNEXE : DOSSIER 3 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 12 : Etat de liquidation de l’IS

Déclaration du résultat fiscal : IS 2011 Le 24.02.12


Chiffre d’affaires 8 988 770 Résultat fiscal net 364 006
Autres produits d’exploitation 18 400 IS calculé, 30% ()
Produits financiers 66 904 Taxes retenues imputées 2 429
Revenus de participations exonérés 23 871 Impôts de l’exercice
Retenue à 20% sur intérêts perçus 2 429 Cotisations minimales imputées
Reprises financières 8 640 Impôts sur résultats
Reprise sur subventions d’investissement 54 000 Acomptes versés
Base de la cotisation minimale Reliquat exigible
Cotisation minimale calculée : taux de 0,5% () Crédit sur acomptes
1erAcompte : IS 2012
() Base arrondie à la dizaine supérieure. Montant calculé arrondi au
Dirham supérieur
TAB. 13 : Extrait des travaux de la paie

BORDEREAU CNSS (EXTRAIT)


Mois Date d’émission Date de régularisation
Mars 2011 Le 26.03.11 Avant le 10.04.11
Décompte des cotisations dues (à remplir par l’employeur)
Nature Masses
Taux Montant
des prestations salariales
Allocations familiales 6,4%
Prestations sociales 12,89%
Total des cotisations versées
Taxe de formation professionnelle 1,6%
Montant global du versement
Date de dépôt 09.04.11

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 13


EPREUVES TECHNICOPROFESSIONNELLES FASCICULE 1

ETUDE DE CAS E2 : 9 Pages


Epreuve : NE212 Session : Mai 2012 Durée : 4 heures

L’étude de cas comprend 3 dossiers indépendants, à traiter séparément. Les dossiers comportent
des documents à compléter en annexe.
DOSSIER 1 : ANALYSE DE L’INFORMATION FINANCIERE
ANNEXE : TAB. 1 – TAB. 2
DOSSIER 2 : GESTION DES INVESTISSEMENTS ET DU FINANCEMENT
ANNEXE : TAB. 3 – TAB. 4
DOSSIER 3 : GESTION BUDGETAIRE ET CONTROLE DE GESTION
ANNEXE : TAB. 5 à TAB. 7

MISSION :
Vous assistez le Cabinet GM CONSULT dans des actions d’audit et de contrôle auprès des
entreprises. Vous participez aux travaux effectués dans le cadre des dossiers présentés ci-après.

DOSSIER 1 : ANALYSE DE L’INFORMATION FINANCIERE

Vous participez à la préparation du diagnostic financier de la société ALMADAR SA, fin de


l’exercice 2011. On vous soumet des extraits des documents comptables annotés et des travaux
effectués présentés en annexe.
ACTIVITES 12 Points

1 – Calculer et retraiter les soldes de gestion de l’exercice 2011 : valeur ajoutée, excédent brut
d’exploitation, résultat d’exploitation, résultat courant et capacité d’autofinancement. 3,5 Pts
2 – Compléter le tableau de financement fourni en annexe (TAB. 1). Présenter les calculs
nécessaires. Commenter l’évolution de l’équilibre financier et la politique d’investissement
financement de la société. 4 Pts
3 – Compléter les tableaux d’analyse du bilan financier donnés en annexe (TAB. 2). Justifier le
calcul de l’actif réel et des ratios. Commenter les ratios de structure financière. 4,5 Pts

DOSSIER 2 : GESTION DES INVESTISSEMENTS ET DU FINANCEMENT

HTM SARL qui procède à l’extension de ses activités, projette le lancement d’une nouvelle ligne de
production, dans le cadre d’un plan d’investissement à moyen terme.
Vous participez à la finalisation des travaux des études de faisabilité de l’investissement, à partir des
extraits ci-après et des documents fournis en annexe.
ACTIVITES 12 Points

1 – Calculer le résultat d’exploitation net de l’impôt, prévisible en une année. 2 Pts


2 – Compléter les tableaux des prévisions de l’exploitation et d’évaluation de l’investissement,
fournis en annexe (TAB. 3 - 4). Justifier le calcul du coût de financement et du flux de trésorerie
après financement. 5 Pts
3 – Déterminer la valeur actuelle nette de l’investissement au taux de 10% et de 10,5%. En
déduire le taux interne de rentabilité. 4 Pts
4 – Apprécier sans calcul, la rentabilité de l’investissement après financement. Justifier votre
réponse. 1 Pt
NE212 : EXAMEN NATIONAL E2 2012 2/9

DOSSIER 3 : GESTION BUDGETAIRE ET CONTROLE DE GESTION

Vous assistez des missions de contrôle de gestion pour le compte d’un groupe d’entreprises. Vous
disposez d’extraits des dossiers de 2 filiales, CHEROL SA et STO SARL et des tableaux fournies en
annexe.
ACTIVITES 8 Points

CHEROL SA : la société qui fabrique 1 seul modèle JR d’articles de loisirs pour adultes, souhaite
développer sa gamme de produits, par la mise en place d’une nouvelle unité de production de 2
modèles d’articles de loisirs pour enfants, MR et MT.
1 – Identifier les variables et les contraintes de production de l’entreprise. 2 Pts
2 – Présenter les équations du programme linéaire de production. 2 Pts
3 – Compléter le tableau des prévisions d’exploitation en annexe (TAB. 5). 2 Pts
4 – Compléter le tableau du programme mensuel de production en annexe (TAB. 6). Relever le
goulot d’étranglement des capacités de production. 2 Pts

ACTIVITES 8 Points

STOLT SARL : une entreprise qui produit et vend des articles scolaires, s’intéresse tout
particulièrement au contrôle de la marge mensuelle que laisse la production des sacs à dos.
1 – Compléter le tableau en annexe (TAB. 7) et déterminer l'écart de marge sur coûts de
production, constaté en fin du mois. 2 Pts
2 – Analyser en deux sous-écarts, l’impact du coût préétabli sur l’écart de marge. Commenter.
3 Pts
3 – Analyser l’impact des ventes et du coût global de production sur l’écart de marge, en deux
sous-écarts décomposés en prix et en volume. Commenter. 3 Pts

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 15


NE212 : EXAMEN NATIONAL E2 2012 3/9

DOSSIER 1 : EXTRAITS

EXTRAIT 1 : Balance d’inventaire au 31/12/2011


BALANCE DES COMPTES SOLDES MOUVEMENTS SOLDES
(Modèle normal) le 01.01.11 Exercice 2011 le 31.12.11
N° Intitulés Débits Crédits Débits Crédits Débits Crédits
1111 Capital social 2 500 000 1 500 000 4 000 000
1119 Act., capital souscrit non appelé 400 000 400 000
1121 Primes d’émission 60 000 120 000 180 000
1123 Primes d’apport 140 000 140 000
1140 Réserve légale 82 145 23 931 106 076
1152 Réserves facultatives 360 000 120 000 480 000
1161 Report à nouveau, S.C. 5 186 5 186 2 375 2 375
1191 Résultat net de l’exercice, S.C. 478 620 478 620 522 480 522 480
1311 Subventions d’investissement 500 000 500 000
1319 Subventions d’invest. inscrites au CPC 400 000 100 000 500 000
1410 Emprunts obligataires 1 350 000 675 000 675 000
1481 Emprunts auprès des établ. banc. 240 000 120 000 120 000
1486 Fournisseurs d’immobilisations 243 644 243 644
1516 Provisions pour pertes de change 18 644 18 644
2411 Prêts au personnel 78 800 55 400 23 400
2486 Dépôts et cautionnements versés 18 000 48 000 66 000
2510 Titres de participation 622 360 348 800 273 560
2720 Augm. des dettes de financement 18 644 18 644
4702 Diminution des dettes circulantes 12 482 12 482 15 966 15 966
7513 P.C. des immob. corporelles 364 000 364 000
7514 P.C. des immob. financières 372 500 372 500

EXTRAIT 2 : Etats de synthèse au 31/12/2011

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes) OPERATIONS TOTAUX TOTAUX


(Modèle normal) propres concernant de l’exercice
de l’exercice
Exercice du 01.01.11 au 31.12.11 à l’exercice les ex. ant. précédent
C1 C2 C3 = C1 + C2 ()
I – PRODUITS D’EXPLOITATION
Ventes de marchandises (en l’état)
Ventes de biens et services produits 6 807 632 3 600 6 811 232
Chiffre d’affaires 6 807 632 3 600 6 811 232
Variation de stocks de produits -85 342 -85 342
Immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même 194 196 194 196
Subventions d’exploitation
Autres produits d’exploitation
Reprises d’exploitation, transferts de charges 38 648 38 648
TOTAL – I 6 955 134 3 600 6 958 734
II – CHARGES D’EXPLOITATION
Achats revendus de marchandises
Achats consommés de matières et fournitures 2 858 038 -1 275 2 856 763
Autres charges externes 894 521 894 521
Impôts et taxes 238 755 12 672 251 427
Charges de personnel 1 190 172 1 190 172
Autres charges d’exploitation 9 800 9 800
Dotations d’exploitation 408 506 408 506
TOTAL – II 5 599 792 11 397 5 611 189
IV – PRODUITS FINANCIERS
TOTAL – IV 34 876 34 876
V – CHARGES FINANCIERES
TOTAL – V 712 844 712 844
() Données non disponibles

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 16


NE212 : EXAMEN NATIONAL E2 2012 4/9

DOSSIER 1 : EXTRAITS

EXTRAIT 2 : Etats de synthèse au 31/12/2011


ETIC ETAT B2 Du 01.01.11 Au 31.12.11
TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES
AUGMENTATIONS DIMINUTIONS
NATURE
Acquisition Production Virement Cession Retrait Virement
IMMOBILISATION EN NON-VALEURS TOTAL A 38 640 68 400
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES TOTAL B 750 000
IMMOBILISATIONS CORPORELLES TOTAL C 1 444 085 194 196 212 620 809 040 212 620

ETIC ETAT B2bis Du 01.01.11 Au 31.12.11


TABLEAU DES AMORTISSEMENTS
Cumul Amort. Cumul
Dotations
IMMOBILISATIONS AMORTIES début de sur immob. fin de
de l’exercice
l’exercice sorties l’exercice
IMMOBILISATION EN NON-VALEURS TOTAL A 209 664 108 466 68 400 249 730
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES TOTAL B
IMMOBILISATIONS CORPORELLES TOTAL C 1 864 810 359 000 505 648 1 718 162

ETIC ETAT B5 Du 01.01.11 Au 31.12.11


TABLEAU DES PROVISIONS
MONTANT DOTATIONS REPRISES MONTANT
NATURE
01.01.11 Exploitation financières Non cour. Exploitation financières Non cour. 31.12.11
SOUS TOTAL A
(Eléments durables) 41 320 7 200 18 644 24 520 42 644
SOUS TOTAL B
(Eléments non durables) 31 306 8 840 32 320 14 128 58 338

EXTRAIT 3 : Notes d’information le 31.12.11


ETATS DE SYNTHESE :
- Capital social : 40 000 actions de nominal 100 dh
- Augmentation du capital : 8 000 actions émises à 115 chacune, libérées de la moitié à la
souscription. 7000 actions émises à 120 chacune et libérées en totalité, dont 3 600 actions par
remboursement d’obligations échues.
- Répartition des bénéfices : distribution de 337 500 de dividendes par l’assemblée du 27.05.11.
- Biens en crédit-bail : matériel de transport, contrat du 01.04.09 de 48 mois.
Valeur brute estimée, 696 000 Amortissement linéaire à 20%.
Redevances de l’exercice 11, 195 628
BILAN FINANCIER : le 31.12.11
- Engagements financiers donnés (hors bilan), 80 000. Risque estimé à 60%.
- Plus-values de réévaluation des immobilisations, 216 000.
- Prêts remboursables à moins d’un an, 23 400.
- Stock outil, 348 800.
- Dettes de financement payables à moins d’un an, 870 000.
- Provision pour risque (passif circulant), considérée sans objet, 25 000.
- Le projet de répartition des bénéfices de l’exercice 11 prévoit la distribution de 284 000 de
dividendes.
Ne pas tenir compte de l’impôt sur les bénéfices.

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 17


NE212 : EXAMEN NATIONAL E2 2012 5/9

DOSSIER 2 : EXTRAITS

L’étude du projet qui sera opérationnel dès la première année, s’étale sur une durée de 4 ans. Par
simplification, les prévisions sont établies dans l’hypothèse de stabilité des conditions d’exploitation,
et les flux annuels supposés constants, sont estimés en fin d’année.
- Capacités : installation d’une unité de production au prix coûtant de 1 245 000 dh, amortissable
au taux de 20%. Valeur de récupération estimée au bout de 4 ans à 180 000 net de l’imposition du
résultat attendu.
- Exploitation : les prévisions des flux d’exploitation sont chiffrées sur la base d’un chiffre d’affaire
annuel moyen de 1 450 000 dh et un taux de marge sur coût variable de 45%. Les charges fixes
d’exploitation sont estimées hors amortissements à 215 700 dh par an.
- Financement : l’entreprise envisage de financer le projet par le concours d’un emprunt MT, à
concurrence de 600 000 consenti par la banque au taux de 10,5% et remboursable par 4
amortissements annuels constants payables en fin d’année.
- Extrait des tables financières :
1,10-4 = 0,683013 1,105-4 = 0,670735

DOSSIER 3 : EXTRAITS

CHEROL SA : Extrait des programmes de production et de vente pour le mois en cours.


- Prévisions d’activité mensuelle :

Unité de produit : 1lot de 6 articles JR MR MT


Volume de production et de vente 280 2 000 400
Prix de vente unitaire 800 250 400
Charges variables de production : 1 lot 420 105 210
Charges variables de distribution 10% des ventes
Charges de structure 300 000
- Standards de fabrication :
Eléments JR MR MT Capacités
Matières consommées (kg/lot) 16 4 4 Maximum d’approvisionnement, 19 200 kg
Temps de main d’œuvre (minutes) 40 15 20 Temps disponible : 900 heures
Temps des machines (minutes) 15 6,75 3,75 Temps disponible : 320 heures
STO SARL : Extrait des données du mois de novembre.
Données réelles Données préétablies
Produits :
Sacs à dos scolaires Prix
Quantité Montant Quantité Prix unitaire Montant
unitaire
Ventes 10 000 100 1 000 000 8 000 110 880 000
Coût de production 10 000 60 600 000 8 000 70 560 000

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 18


NE212 : EXAMEN NATIONAL E2 2012 6/9

ANNEXE : DOSSIER 1 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 1 : Tableau de financement PCGE

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE (modèle normal)


Du 01.01.11 Au 31.12.11
SYHNTESE DES MASSES EXERCICE EXERCICE VARIATIONS (a – b)
Masses (a) Précédent (b) Emplois Ressources
1 Financement permanent 6 088 219 5 175 951
2 Actif immobilisé 5 654 267 4 318 440
3 FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1-2) (A)
4 Actif circulant 7 166 484 6 832 154
5 Passif circulant 6 071 236 5 862 275
6 BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (4-5) (B)
7 TRESORERIE NETTE (A-B)
EXERCICE EXERCICE PRECEDENT ( )
TABLEAU DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES
Emplois Ressources Emplois Ressources
I - RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (flux)
AUTOFINANCEMENT (A)

Capacité d'autofinancement
Distributions de bénéfices
CESSIONS ET REDUCTIONS DES IMMOBILISATIONS (B)
Cessions d'immobilisations incorporelles
Cessions d'immobilisations corporelles
Cessions d'immobilisations financières
Réductions sur créances immobilisées
AUGMENTATION CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)
Augmentation de capital, apports
Subventions d'investissement
AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D)

TOTAL I (A+B+C+D)
II - EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (flux)
ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS (E)
D'IMMOBILISATIONS
Acquisitions d'immobilisations incorporelles
Acquisitions d'immobilisations corporelles
Acquisition d'immobilisations financières
Augmentation des créances immobilisées
REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)

REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)


EMPLOIS EN NON-VALEURS (H)
TOTAL II (E+F+G+H)
III - VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT
GLOBAL
IV - VARIATION DE LA TRESORERIE
TOTAL GENERAL
() Données non disponibles

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 19


NE212 : EXAMEN NATIONAL E2 2012 7/9

ANNEXE : DOSSIER 1 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 2 : Bilan financier

BILAN FINANCIER CONDENSE LE 31.12.11


Actif immobilisé (valeurs comptables) 5 654 267 Capitaux propres 5 030 931
Immobilisation en non-valeurs 106 910 Capitaux propres assimilés
Ecarts de conversion Actif Immobilisation en non-valeurs
Plus- values de réévaluation Bénéfices distribuables
Actif immobilisé à moins d’un an Ecarts de conversion Actif
Actif circulant à plus d’un an Ecarts de conversion Passif
ACTIF A PLUS D’UN AN Provisions sans objet
ACTIF A MOINS D’UN AN 6 842 944 ACTIF NET COMPTABLE
TOTAL BILAN FINANCIER Plus-values de réévaluation
Risques hors bilan
ACTIF NET CORRIGE
Dettes de financement 1 038 644
Provisions durables pour risques et charges 18 644
Provisions pour pertes de change 18 644
Dettes de financement à moins d’un an
DETTES A MOYEN ET LONG TERME
DETTES A COURT TERME

BILAN FINANCIER LIQUIDITE LE 31.12.11


31.12.11 31.12.10
BILAN LIQUIDITE :
Actif circulant (moins d’un) 5 934 225
Dettes à court terme 6 512 466
FONDS DE ROULEMENT FINANCIER
Dettes à moyen et long terme 795 000
FONDS DE ROULEMENT PROPRE
Actif immobilisé (plus d’un an) 4 478 526
CAPITAUX PROPRES CORRIGES
Dettes à moyen et long terme 795 000
ACTIF REEL
RATIOS DE STRUCTURE FINANCIERE :
Solvabilité
Autonomie financière
Liquidité générale

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 20


NE212 : EXAMEN NATIONAL E2 2012 8/9

ANNEXE : DOSSIER 2 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 3 : Prévisions d’exploitation

EVALUATION DU BFRE PREVISIONNEL


Période de base : Année 1
Rotation du cycle d’exploitation () BFRE (en jours)
Eléments Durée Cœf. E R
Stock des achats consommés 40 0,27
stocks de produits 24 0,675
Crédits clients 36 1,20
Crédits fournisseurs 45 0,32
TVA collectée sur ventes 35 0,2
TVA déductible sur charges 65 0,08
Total en jours de vente
Chiffre d’affaires HT : Année 1 1 450 000 DH
BFRE : Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation
Jours de ventes : arrondi au jour supérieur jours
Montant DH
() Durée : délai de rotation en jours Coef. : taux par rapport aux ventes HT, (TVA à 20%)
E : emploi R : ressource

TAB. 4 : Prévisions de l’investissement financement

EVALUATION DE L’INVESTISSEMENT
Début Fin d’année
Flux Année 1 Année 1 Année 2 Année 3 Année 4
INVESTISSEMENT :
Coût de l’investissement
Besoin en fonds de roulement (BFR)
Dépenses d’investissement
RENTABILITE ECONOMIQUE :
Résultat économique net
Dotations d’amortissement
Flux net de trésorerie d’exploitation
Valeur résiduelle
Récupération sur BFR
RENTABILITE FINANCIERE :
Emprunt
Amortissement de l’emprunt
Charges d’intérêt sur emprunt
Economie d’impôt
Coût net du financement
Flux net de trésorerie après financement

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 21


NE212 : EXAMEN NATIONAL E2 2012 9/9

ANNEXE : DOSSIER 3 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 5 : Prévisions d’exploitation

EVALUATION DES MARGES


Production JR MR MT
Volume mensuel des ventes 280 lots 2 000 lots 400 lots
Chiffre d’affaires 224 000 500 000 160 000
Charges variables de production 117 600 210 000 84 000
Charges variables de distribution 22 400 50 000 16 000
Coût variable
Marge sur coût variable
Marge unitaire

TAB. 6 : Programmations

PROGRAMME MENSUEL DE PRODUCTION


Activité mensuelle Prévisions d’emploi des capacités Standards Taux ()
Rubriques Unité JR MR MT Total de capacité d’emploi
Production Lot 280 2 000 400
Matières consommées Kg
Main d’œuvre Heure
Machines Heure
() Taux en % : Total emploi/Standard de capacité, au dixième proche

TAB. 7 : Contrôle des marges

CALCUL DES MARGES Données réelles Données préétablies


Mois : Novembre Quantités Prix unitaire Montant Quantités Prix unitaire Montant
Ventes
Coût de production
Marge sur coûts de production
Écart sur marge Calcul :

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 22


PREUVES TECHNICOPROFESSIONNELLES FASCICULE 1

ETUDE DE CAS E1 : 10 Pages


Epreuve : NE113 Session : Mai 2013 Durée : 4 heures

L’étude de cas comprend 3 dossiers indépendants, à traiter séparément. Les dossiers comportent
des documents à compléter en annexe.
DOSSIER 1 : GESTION DES OBLIGATIONS COMPTABLES
ANNEXE : TAB. 1 à TAB. 4
DOSSIER 2 : GESTION DE LA STRUCTURE JURIDIQUE
ANNEXE : TAB. 5 à TAB. 7
DOSSIER 3 : GESTION DES OBLIGATIONS FISCALES ET SOCIALES
ANNEXE : TAB. 8 – TAB. 9

DOSSIER 1 : GESTION DES OBLIGATIONS COMPTABLES

NAIM SA est une entreprise de confection installée à la zone industrielle de Tanger, qui arrête ses
comptes le 31.12 de l’exercice.
Vous participez aux travaux de gestion comptable des opérations de la société réalisées en 2011.
Vous disposez d’extraits des documents annotés de la société et des fiches de travaux en annexe.
ACTIVITES 18 Points
1 – Enregistrer sur la fiche d’imputation en annexe (TAB. 1), les opérations réalisées durant le
premier trimestre de l’exercice. Justifier les calculs relatifs à l’émission des obligations. 7 Pts
2 – Calculer sur document en annexe (TAB. 2) les dotations aux amortissements de l’exercice.
3 Pts
3 – Compléter le tableau en annexe (TAB. 3) des calculs d’inventaire des titres de participation.
1 Pts
4 – Enregistrer sur la fiche d’imputation en annexe (TAB. 4) les écritures des redressements
nécessaires des comptes au 31.12.11. 7 Pts

DOSSIER 2 : GESTION DE LA STRUCTURE JURIDIQUE

MAROC ENTRETIEN SA est spécialisée dans la fabrication et la commercialisation des produits


d’entretien. La société a été créée en janvier 2009 au capital de 2 500 000 DH divisé en 10 000
actions de valeur nominale de 250 DH chacune totalement libérées dés 2010.
Vous suivez de près la gestion comptable des actes de la société, à partir des extraits des données
afférentes et des documents présentés en annexe.
DOSSIER 2 : ACTIVITES 15,5 Points

1 – Présenter sur document en annexe (TAB. 5) le tableau de répartition des bénéfices de


l’exercice 2011. 1,75 Pts
2 – Enregistrer sur la fiche d’imputation en annexe (TAB. 6) les affectations des résultats de
l’exercice. Reconstituer sur tableau en annexe (TAB. 7) l’extrait des capitaux propres après
répartition des bénéfices. 2,75 Pts
3 – Retrouver le nombre d’actions nouvelles émises et le prix d’émission de l’action. 1,75 Pts
4 – Calculer la valeur mathématique comptable de l’action avant et après l’augmentation du
capital. En déduire la valeur théorique du droit préférentiel de souscription. Déterminer le
rapport de souscription et préciser sa signification. 2.5 Pts
5 – Chiffrer l’augmentation du capital et calculer les droits d’enregistrement afférents. 1.25 Pts
6 – Déterminer le nombre d’actions nouvelles souscrites à titre irréductible par l’actionnaire
JALAL. Retrouver le montant versé à la souscription par JALAL. 1 Pts
7 – Enregistrer sur la fiche d’imputation en annexe (TAB. 6) l’augmentation du capital. 3 Pts
8 – Rédiger l’article 8 des statuts sur le capital social après augmentations. 1.5 Pts
NE113 : EXAMEN NATIONAL E1 2013 2/10

DOSSIER 3 : GESTION DES OBLIGATIONS FISCALES

HITEY SARL est une entreprise de travaux d’équipements et de maintenances industriels de haute
technologie. Installée à Tanger depuis quelques années, l’entreprise fournit ses prestations auprès
des clients nationaux, étrangers et des zones franches. Un dépôt non garni (nu) acquis par
l’entreprise est actuellement exploité par un client suivant un contrat de location.
Vous assistez le service comptable de la société dans la préparation des déclarations fiscales et des
bordereaux de paiement des impôts dus.
ACTIVITES 6,5 Points

1 – Justifier la qualité d’assujetti à la TVA pour l’entreprise. Donner la ventilation fiscale en


chiffres des ventes de 2011 par rapport au champ d’application de la TVA. En déduire le régime
de déclaration à la TVA de l’entreprise en 2012. 2,5 Pts
2 – Présenter sur document en annexe (TAB. 8) le traitement sur déclarations de la TVA de
l’extrait des opérations de 2012. Commenter le traitement des opérations du 11.05 et du 18.05.
2 Pts
3 – Compléter sur document en annexe (TAB. 9) l’extrait des bordereaux de versement de l’IR
retenu sur salaires. Présenter le calcul des taux des majorations. 2 Pts

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 24


NE113 : EXAMEN NATIONAL E1 2013 3/10

DOSSIER 1 : EXTRAITS

EXTRAIT 1 : Opérations du premier trimestre 2011

04.01 : Extrait de la facture N° 369 relative à l’acquisition de 5 ordinateurs et 2 imprimantes.


Prix brut 50 000
Remise 5%, 2 500
Net commercial 47 500
Escompte 1% 475
Net financier 47 025
Frais d’installation HT 1 500
TVA 20% 9 705
Net à payer 58 230
Avance à déduire 10 000
Chèque n° 13325 en date du jour 28 230
05.01 : Contrat de crédit-bail de la société Leasing – plus portant sur un matériel de transport de
biens. Chèque n° 13328, pour versement du dépôt de garantie de 30 000 dh et de la redevance
trimestrielle de 54 000 dh TTC (TVA 20%).
10.01 : Avis de débit n°5644 relatif à l’achat, dans un but spéculatif, de 1 500 actions XTA à 190 dh
l’une, commissions 1500 dh HT, TVA 10%. La valeur nominale de ces actions est de 200 dh libérée
de 150 dh.
01.03 : Avis de crédit n° 35125 sur encaissement d’un emprunt obligataire émis aux conditions
suivantes :
- Emission : 3 000 obligations au taux nominal d’intérêt de 8%, de valeur nominale de 500
dh chacune émises au prix de 490 dh. Date d’effet, le 01.03.11.
- Remboursement : au prix de 520 dh l’obligation, par le service de 4 amortissements
annuels constants.
Frais bancaires TTC, 16 500. TVA sur intérêts et services bancaires, 10%.
05.03 : Avis de crédit n° 41665 relatif à la cession de 500 actions XTA à 195 dh l’une, de nominal
200 dh libérées à 75%. Commission HT 600 dh, TVA 10%.
25.03 : Avis de débit n° 11321 relatif à la libération du dernier quart de la valeur nominale des
1 000 actions XTA restantes.
26.03 : Chèque n° 17332 à l’ordre du trésor public en paiement du reliquat exigible sur l’IS de
2010 pour 32 000 dh et du premier acompte IS 2011 pour 65 000 dh.
31.03 : Avis de crédit n° 64225 relative à une subvention d’investissement de 84 000 dh perçue
pour le financement partiel du matériel industriel F1000.

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NE113 : EXAMEN NATIONAL E1 2013 4/10

DOSSIER 1 : EXTRAITS

EXTRAIT 2 : Inventaire des immobilisations, le 31.12.11


Date Valeur Durée Date de
D’acquisition d’entrée de vie Mode cession
Non-valeurs : -
Frais d’acquisition des immob. 2007 45 000 5 exercices Constant
Frais d’émission des emprunts 2011 15 000 4 exercices Constant -
Primes de remb. des obligations 2011 ? 4 exercices Constant -
Matériel et outillage :
MatérielAC300 10/01/07 200 000 6 ans 8mois Constant -
Matériel BC500 10/01/08 400 000 6 ans 8mois Constant -
Matériel F1000 03/04/11 360 000 6 ans 8mois Constant -
Matériel de transport :
Camion TX200 15/07/08 400 000 5 ans Constant 26/03/2011
Camion TX300 06/01/09 480 000 5 ans Constant
Camion TX400 01/05/11 420 000 5 ans Dégressif
NOTES :
- Le camion TX200 a été cédé au prix de 250 000 dh. TVA à 20% déduite sur l’acquisition du
matériel.
- La société a décidé de répartir la subvention d’investissement sur la durée d’amortissement du
matériel F1000.
EXTRAIT 3 : Inventaire des titres de participation, le 31.12.11
Ils sont constitués de 2 000 actions NORA acquises ainsi : 1 000 actions à 210 dh l’une en 2009 et
1 000 actions à 225 dh l’une en 2010.
Le 05.12.11, la société a cédé par la banque 700 actions à 220 dh l’une, commission HT de 800 dh
(TVA 10%). Aucune écriture n’a été passée par le comptable.
L’évaluation de la sortie des actions cédées se fait selon la méthode FIFO.
Le cours de l’action NORA au 31/12/11 est de 216 dh. Les titres n’ont pas fait l’objet de provision
avant 2011.
EXTRAIT 4 : Inventaire des stocks, le 31.12.11
Stocks : Valeur Valeur Provision
31/12/11 d’entrée actuelle 31/12/10
Matières premières 269 000 240 000 10 000
Produits finis 425 000 491 000 -
EXTRAIT 5 : Notes d’information, le 31.12.11

La facture n° 118 relative à la vente de produits a été établie et comptabilisée mais la livraison
n’est pas encore effectuée. Prix brut 75 000, remise 5%, port forfaitaire 4 000, TVA 20%.
Les intérêts sur l’emprunt obligataire, sont payables à terme échu en fin de période. TVA 10%.
Une créance de 30 000 € est en cours sur un client en France, au taux du jour de la facture de
11,232 dh/€. Le Cours au 31.12.11 est de 11,123 dh/€.

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NE113 : EXAMEN NATIONAL E1 2013 5/10

DOSSIER 2 : EXTRAITS

EXTRAIT 1 : Répartition des bénéfices

Extrait de la balance : 31 Décembre 2011


Comptes Montant
Capital social 2 500 000
Réserve légale 42 000
Réserves facultatives 150 000
Report à nouveau (SC) 4 250
Résultat net de l’exercice 320 000
Extrait des statuts de la société : Article 18 relatif à la répartition des bénéfices
- Dotation à la réserve légale dans les limites prévues par la loi.
- Distribution d’un 1er dividende au taux de 6% l’an sur la capital libéré et non amorti.
- Après reprise du report à nouveau créditeur, prélèvement décidée par l’assemblée générale pour
doter tous fonds de réserve.
- Le reliquat éventuel est distribué à titre de superdividende ou affecté au report à nouveau.
Extrait des P.V : Assemblée générale ordinaire du 25 Avril 2012
- Doter la réserve facultative de 40 000 DH.
- Distribuer un superdividende de 11 DH par action et reporter à nouveau le reliquat.
EXTRAIT 2 : Augmentation du capital social

Extrait des statuts de la société : Article 8 relatif au capital social


Le capital de la société est fixé à la somme de Deux Million Cinq Cent Mille (2 500 000,00) Dirhams
divisé en Dix Mille (10 000) actions de valeur nominale de Deux Cent Cinquante (250) Dirhams
chacune, numérotées de 1 à 10000, entièrement souscrites et libérées en totalité.
Extrait des P.V : Assemblée générale extraordinaire du 02 Mai 2012
Porter le capital social à 3 500 000 DH, par l’émission d’actions nouvelles.
- Actions d’apport de l’associé ALAMI, constitué d’un local évalué à 320 000 DH, grevé d’une dette
d’acquisition de 112 000 DH.
- Actions de numéraire souscrites en totalité, libérées de la moitié à la souscription, suivant avis n°
019/08 de la BMCE du 31.05.
Date de jouissance : le 01 Juin 2012.
NOTES :
L’AGE du 31.05.12 approuve l’évaluation à dire de l’expert de l’apport en nature et constate les
versements appelés sur acte notarié de DSV.
La prime totale sur les apports est fixée à 40 000 dh.
Les droits d’enregistrement sont réglés par chèque bancaire n° 125 le 31.05.
L’actionnaire JALAL qui détenait 1 200 actions du capital de la société, souscrit à titre irréductible à
l’augmentation du capital.
Extrait des textes : tarif de droits d’enregistrement (Année 2012)
Apports purs et simples : taux, 1%
Apports onéreux : droits de mutation
Fonds de commerce :
6%
Eléments corporels et incorporels liés (aménagements, agencements, mobilier, matériels, …)
3% Constructions et terrains construits, terrains destinés à la construction
3% Apports de biens meubles
Apports corrélatifs au fonds de commerce :
1,5% Stocks, créances sur clients
1% Cautionnements de sommes

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NE113 : EXAMEN NATIONAL E1 2013 6/10

DOSSIER 3 : EXTRAITS

EXTRAIT 1 : Imposition à la TVA

- Régime de taxation : fait générateur de droit commun (encaissement), au taux normal.


- Chiffre d’affaires annuel : Déclarations TVA, Année 2011
Ventes déclarées HT Montant (DH)
Prestations locales 1 612 800
Prestations à l’étranger (devises rapatriées) 448 600
Prestations en suspension de TVA 225 000
Locations d’immeuble nu 57 600
Opérations de l’année 2012
- Facture n° R45 du 22.04 : vente locale, prestations TTC, 58 500 (TVA 20%). Chèque en date du
jour de 23 400 encaissé le 02.05. Solde sur effet de 35 100 au 10.06 remis à la banque et encaissé
le 14.06.
- Facture n° 841 du 25.04 : acquisition d’une fourgonnette pour le transport des équipes de travail,
TTC, 298 200 (TVA, 20%). Chèque n° 342 de 104 370 présenté le 30.04, solde à crédit sous
déduction d’une avance de 74 550.
- Facture n° 45 du 11.05 : achat de fournitures d’ateliers TTC, 11 820 (TVA 20%), payé espèces.
- Facture n° S702 le 18.05 : location d’une voiture de service affecté à l’usage personnel du
directeur, TTC, 5 760 (TVA 20%) payée par chèque n° 348.
EXTRAIT 2 : Code Général des Impôts

Sanctions fiscales : retard de paiement de l’IR retenu sur salaires.


Amende de 10%, majoration de 5% le premier mois de retard et de 0,5% par mois ou fraction de
mois de retard.

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NE113 : EXAMEN NATIONAL E1 2013 7/10

ANNEXE : DOSSIER 1 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE


TAB. 1 : Fiches des imputations
Brouillard : Journal Exercice 2011
Pièce DEBITS CREDITS
Date N° Libellés N° Montant N° Montant

TAB. 2 : Inventaire des immobilisations le 31.12.11


Calculs des dotations aux amortissements Exercice 2011
Immobilisations Calcul Sous-total Total
Non-valeurs :
Frais d’acquisition des immob.
Frais d’émission des emprunts
Primes de remb. des obligations
Matériel et outillage :
MatérielAC300
Matériel BC500
Matériel F1000
Matériel de transport :
Camion TX200
Camion TX300
Camion TX400 :
Amortissement fiscal
Amortissement comptable (linéaire)
Amortissement dérogatoire
Reprise, subvention d’investissement

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NE113 : EXAMEN NATIONAL E1 2013 8/10

ANNEXE : DOSSIER 1 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 3 : Portefeuille des titres de participation le 31.12.11

Inventaire des titres Exercice 2011


Portefeuille, Valeur d’entrée Valeur actuelle Provisions
le 31.12.11 (Calculs) (Calculs) 31.12.11

Titres cédés -

Titres en portefeuille

TAB. 4 : Fiches des imputations

Brouillard : Journal Exercice 2011


DEBITS CREDITS
Date Libellés N° Montant N° Montant

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NE113 : EXAMEN NATIONAL E1 2013 9/10

ANNEXE : DOSSIER 2 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 5 : Affectations des résultats

Tableau de répartition des bénéfices


Suivant PV de l’AGE du 25.04.12
Eléments Calculs Montant
ORIGINES :
Résultat net
Report à nouveau
AFFECTATIONS :
Réserve légale
Intérêt statuaire
Réserves facultatives
Superdividende
Report à nouveau
DISTRIBUTIONS :
Dividendes, Brut
Taxe retenue, 10%

TAB. 6 : Fiches des imputations

Brouillard : Journal Exercice 2012


DEBITS CREDITS
Date Libellés N° Montant N° Montant

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NE113 : EXAMEN NATIONAL E1 2013 10/10

ANNEXE : DOSSIER 2 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 7 : Extrait du bilan

Capitaux propres, le 31.12.11


Postes Après Répartition Avant Répartition
Capital social 2 500 000
Réserve légale 42 000
Réserves facultatives 150 000
Report à nouveau (SC) 4 250
Résultat net de l’exercice 320 000
Capitaux propres 3 016 000

ANNEXE : DOSSIER 3 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 8 : Traitements des déclarations de la TVA

Tableau de traitements des opérations


Paiements Déclarations
Montant TVA Mois
Date Pièces HT Exigible Déductible déclaré
22.04 Chèque, facture n° R45
22.04 Effet, facture n° R45
25.04 Chèque n° 342, facture n° 841
11.05 Espèces, facture n° 45
18.05 Chèque n° 348, facture n° S702

TAB. 9 : Versements d’impôt, IR

BORDEREAUX AVIS DE VERSEMENT


Retenues : IR sur salaires Date 25.03.12
Mois Principal Amendes et majorations Versement
de paiement des salaires IR retenu Nombre Taux Montant Montant ()
Novembre 11 12 446,80
Décembre 11 15 484,60
Janvier 12 15 646,80
Total versements : Chèque n° B.448, Quit. n° 718
() Montant arrondi au Dirham supérieur

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 32


PREUVES TECHNICOPROFESSIONNELLES FASCICULE 1

ETUDE DE CAS E2 : 8 Pages


Epreuve : NE213 Session : Mai 2013 Durée : 4 heures

L’étude de cas comprend 3 dossiers indépendants, à traiter séparément. Les dossiers comportent
des documents à compléter en annexe.
DOSSIER 1 : ANALYSE DE L’INFORMATION FINANCIERE
ANNEXE : TAB. 1 à TAB. 3
DOSSIER 2 : GESTION DES INVESTISSEMENTS ET DU FINANCEMENT
ANNEXE : TAB. 4 – TAB. 5
DOSSIER 3 : PREVISION ET CONTROLE DE GESTION
ANNEXE : TAB. 6 à TAB. 8

MISSION :
Vous êtes consultés par le Cabinet ANDERS MANAGER pour suivre de près des missions d’audit et
de contrôle auprès des entreprises clients. Vous participez aux travaux effectués dans le cadre des
dossiers présentés ci-après.

DOSSIER 1 : ANALYSE DE L’INFORMATION FINANCIERE

MEDIS SA est une entreprise des travaux d’installation et de maintenance d’équipements


industriels, implantée à Tanger depuis quelques années. Pour accompagner l’évolution prometteuse
attendue des marchés avec le développement sur la région des industries des équipementiers
d’automobiles, la société qui souffre de l’étroitesse de ses capacités de financement, souhaite
s’introduire sur le marché financier.
Vous participez à une mission d’analyse et de diagnostic financier de la société pour préparer
l’ouverture au marché financier. Vous disposez d’extraits des documents de la société au titre de
l’exercice clos le 31.12.12 et en annexe, des fiches des travaux d’analyse préparés dans le cadre de
cette mission.
ACTIVITES 13 Points

1 – Compléter sur document en annexe (TAB. 1) le retraitement du bilan fonctionnel de


l’exercice 2012. Présenter le calcul de retraitement du crédit-bail. 3 Pts
2 – Compléter sur document en annexe (TAB. 2) le bilan fonctionnel condensé. Commenter
l’équilibre financier. 3 Pts
3 – Retraiter l’excédent brut d’exploitation et le résultat d’exploitation des 2 exercices. Présenter
le calcul du résultat d’exploitation net d’impôt. 2 Pts
4 – Compléter sur document en annexe (TAB. 3) le tableau des ratios d’analyse. Commenter les
performances de l’entreprise. 5 Pts

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 33


NE213 : EXAMEN NATIONAL E2 2013 2/8

DOSSIER 2 : GESTION DES INVESTISSEMENTS ET DU FINANCEMENT

SANBEL SA au capital de 7 500 actions de 200 dh chacune, fabrique des produits sanitaires de
moyenne gamme. La direction qui souhaite développer à moyen terme la part du marché, projette
de se positionner sur de nouveaux segments par le lancement de gammes de produits dirigées vers
une clientèle ciblée.
Vous êtes chargés de préparer et de suivre de près les négociations de la société auprès des
associés et la banque pour le financement du projet d’investissement. On vous soumet des extraits
des prévisions du projet et en annexe, des fiches des travaux relatifs au montage financier du
dossier qui devrait servir aux négociations.
ACTIVITES 15 Points

1 – Au taux de 13%, évaluer la valeur actuelle nette (VAN) de l’investissement au début de


l’année A1 (date 0). Estimer le taux de rentabilité interne (TRI). 3,5 Pts
2 – Compléter sur document en annexe (TAB. 4) les flux de financement de l’investissement, par
emprunt et fonds propres (Rubriques A – B). Estimer à partir du taux de 11,25%, le taux
actuariel de l’emprunt (coût de revient). 4,5 Pts
3 – Compléter sur document en annexe (TAB. 4) le calcul de l’autofinancement (Rubrique C).
Présenter les calculs relatifs aux frais et intérêts annuels de l’emprunt nets d’impôt, l’imposition
de la subvention d’investissement, et d’augmentation du capital social. 2,5 Pts
4 – Compléter sur document en annexe (TAB. 5) le plan de financement. 2,5 Pts
5 – Dans une note de synthèse, commenter la rentabilité de l’investissement avant et après
financement et apprécier les choix de financement de l’entreprise. 2 Pts

DOSSIER 3 : PREVISION ET CONTROLE DE GESTION

MEDIA COPIE, société anonyme au capital de 1000 000 dh, implantée à Tanger, a pour objet la
création et la fabrication de revêtements muraux.
La direction souhaite mettre en place des procédures de contrôle de ses coûts de production. Elle
s’intéresse tout particulièrement à la production du modèle de la collection Fleuris et vous demande
de procéder à l’analyse des écarts sur ce modèle constatés sur le mois d’avril.
Le bureau des méthodes met à votre disposition des extraits des données et en annexe, vous
disposez des fiches des travaux préparées par le cabinet.
ACTIVITES 12 Points

1 – Présenter sur document en annexe (TAB. 6) la fiche de coût standard et du coût réel par
unité produite du modèle Fleuris. 3,5 Pts
2 – Présenter sur document en annexe (TAB. 7) le tableau de calcul de l’écart global sur le coût
de production de la période. 2,5 Pts
3 – Analyser sur document en annexe (TAB. 8) les écarts constatés. Présenter les calculs du
budget flexible et du budget standard du centre. 4 Pts
4 – Commenter les écarts analysés. 2 Pts

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 34


NE213 : EXAMEN NATIONAL E2 2013 3/8

DOSSIER 1 : EXTRAITS

Etats de synthèse le 31.12.12


- Bilan : Les écarts de conversion à l’actif et au passif se rapportent aux dettes d’acquisition des
immobilisations (autres créanciers).
- Etat B10 : Tableau des biens en crédit-bail
Contrat de 48 mois à effet le 01.05.10 (1ère échéance) d’un matériel industriel au coût
d’acquisition estimé à 684 750 dh et amortissable sur 5 ans. Redevance annuelle constante de
214 540 dh, 1ère échéance à effet le 01.05.10.
- CPC et Soldes de Gestion :
31.12.12 31.12.11
Chiffre d’affaires 5 509 420 4 950 460
Excédent brut d’exploitation 1 254 390 1 310 770
Résultat d’exploitation 748 500 787 150

DOSSIER 2 : EXTRAITS

EXTRAIT 1 : Prévisions d’investissement

Le programme d’investissement censé démarrer au début de la première année (date 0), est
exécutable en 2 tranches.
- Début Année A1 : installation d’une nouvelle chaîne de production opérationnelle en cours
d’année, au coût d’acquisition estimé à 1 350 000 amortissable au taux linéaire de 15%. Un dépôt
de cautionnement de 56 000 devrait être versé à cette date.
- Début Année A2 : augmentation de la capacité de la chaîne par l’acquisition de matériels
estimés à 675 000 et amortissables au taux linéaire de 20%. Cession de matériels totalement
amortis au prix estimé à 115 000 net d’impôt.
Les frais des études et de prospection supposés engagés début Année A1 sont estimés à 124 000,
à répartir sur 4 ans.
L’étude du projet étant limitée à une durée de 4 ans, les équipements sont supposés récupérables
à leur valeur comptable nette à la fin de la 4 ème année.
Les prévisions d’exploitation de l’investissement sur les 4 ans à venir, chiffrées dans l’hypothèse de
stabilité des activités exercées actuellement, sont estimées en fin d’année.
Impôt sur les sociétés au taux de 30%. On néglige l’imposition des plus ou moins values sur la
récupération futurs des immobilisations.
EXTRAIT 2 : Tableau d’évaluation de l’investissement
Flux Année A1 Année A2 Année A3 Année A4
Coût de l’investissement, en début d’année 1 530 000 560 000
Besoin en fonds de roulement (BFR) 148 000 254 000 254 000 184 000
Dépense d’investissement 1 678 000 560 000 - -
Résultat d’exploitation 268 000 325 000 365 000 272 000
Impôt sur résultats (IS) 80 400 97 500 109 500 81 600
Dotations d’amortissement 233 500 368 500 368 500 368 500
Capacité d’autofinancement 421 100 596 000 624 000 558 900
Variation du BFR 106 000 -70 000
Flux net de trésorerie d’exploitation 421 100 490 000 624 000 628 900
Récupération des équipements 866 000
Récupération BFR 184 000
Valeur de récupération 1 050 000

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 35


NE213 : EXAMEN NATIONAL E2 2013 4/8

DOSSIER 2 : EXTRAITS

EXTRAIT 3 : Prévisions de financement

La société qui dispose d’une marge d’endettement acceptable négocie un financement mixte de
l’investissement.
- L’augmentation du capital par émission au cours de l’année A1 de 2 000 actions de numéraire au
prix de 210, libérées de la moitié à la souscription, le solde en cours de l’année A2. Les associés
exigent un minimum de rendement de 10%.
- Un emprunt bancaire de 1 000 000 au début Année A1, remboursable en bloc (in fine) au bout de
la 4ème année, au taux de 11,25% payables en fin d’année. Une ligne de crédit de trésorerie serait
disponible dans la limite de 150 000. Frais du dossier d’emprunt estimés à 44 500, payables à la
même date et imputables aux charges de l’exercice.
- Une convention de subvention de l’acquisition de matériels, de 200 000 disponible début Année
A2 et que la société compte répartir sur la durée d’amortissement des matériels (5 ans).
La société espère récupérer 75 000 des prêts sociaux durant l’année A2.
La société s’empêche de distribuer des dividendes sur les bénéfices induits par le projet, avant la
fin de l’année A4.
La trésorerie est supposée nulle au début de la première année.

DOSSIER 3 : EXTRAITS

EXTRAIT 1 : Standards de production

Le modèle Fleuris est fabriqué à partir du papier brut qui passe dans l’atelier d’Impression-Gravure,
où il est imprimé puis conditionné dans des rouleaux enveloppés d’un film plastique.
Les standards de l’atelier sont établis sur la base d’une production mensuelle normale de 135 000
rouleaux qui nécessite une activité de 1 485 heures machine de l’atelier Impression-Gravure. Les
charges fixes du centre s’élèvent à 113 186,70.
Les standards sont fixés par unité du produit, 1 rouleau du modèle FLEURI.
Papier brut : 2 kg à 1.22 dh le kg. Couleurs : 0,05 kg à 9,15 dh le kg.
Film plastique : 0,5 mètre à 0,03 dh le mètre. Main-d’œuvre : 0,01 heure à 23,02 dh l’heure.
Frais du centre : 0,011 heures machine à 381,12 dh dont 304,90 dh de charges variables.
EXTRAIT 2 : Production réelle du mois d’avril

Il a été produit 141 000 rouleaux du modèle Fleuris ayant nécessité :


Papier brut : 296 100 kg à 1,2 dh le kg. Couleurs : 7 106,4 kg à 9,3 dh le kg.
Film plastique : 70 923 mètres à 0,03 dh le mètre.
Main-d’œuvre : 1 269 heures à 22,87 dh l’heure
Frais du centre : 1 579,2 heures machine ayant coûté 613 898,21 dh.

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 36


NE213 : EXAMEN NATIONAL E2 2013 5/8

ANNEXE : DOSSIER 1 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 1 Tableau de retraitement du bilan fonctionnel Le 31.12.12


Montant
Retraitements des postes du bilan 31.12.12 31.12.11
Actif immobilisé en valeurs brutes 3 205 490 2 551 480
Immobilisations en crédit-bail en valeurs brutes 684 750
Stock de sécurité 275 000 188 000
Emplois stables 3 424 230
Actif circulant hors trésorerie 978 310 1 016 730
Stock de sécurité 275 000 188 000
Autres débiteurs 14 000 24 800
Titres de placement 78 640 --
Ecarts de conversion Actif (dettes circulantes) 15 340 --
Actif circulant d’exploitation 803 930
Passif circulant hors trésorerie 714 700 870 050
Dettes d’impôts sur résultats 68 740 36 930
Autres créanciers 218 720 135 930
Ecarts de conversion Passif (dettes circulantes) -- 12 670
Intérêts courus non échus à payer 11 940 7 560
Passif circulant d’exploitation 676 960
Besoin en fonds de roulement d’exploitation 126 970
Autres débiteurs 14 000 24 800
Dettes d’impôts sur résultats 68 740 36 930
Autres créanciers 218 720 135 930
Ecarts de conversion Actif (dettes circulantes) 15 340 --
Ecarts de conversion Passif (dettes circulantes) -- 12 670
Intérêts courus sur emprunts 11 940 7 560
Besoin en fonds de roulement hors exploitation -168 290
Capitaux propres et assimilés 1 749 350 1 362 340
Amortissements et provisions des immobilisations 732 650 678 840
Dettes de financement 724 000 612 260
Dettes en crédit-bail 456 500
Amortissements sur crédit-bail 228 250
Provisions durables pour risques et charges 54 800 --
Ressources stables 3 338 190
Trésorerie Actif 65 730 48 670
Titres de placement 78 640 --
Trésorerie Passif 274 030 93 390
Trésorerie nette (TN) -44 720

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NE213 : EXAMEN NATIONAL E2 2013 6/8

ANNEXE : DOSSIER 1 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 2 Bilan fonctionnel condensé Le 31.12.12


A – EQUILIBRE FINANCIER : Montant
(valeurs comptables) 31.12.12 31.12.11
Ressources stables 3 338 190
Emplois stables 3 424 230
Fonds de roulement fonctionnel (FRF)
Besoin en fonds de roulement d’exploitation 126 970
Besoin en fonds de roulement hors exploitation -168 290
Besoin en fonds de roulement (BFR)
Trésorerie nette (FRF – BFR)
B – STRUCTURE FINANCIERE :
Dettes de financement 612 260
Dettes en crédit-bail 456 500
Trésorerie Passif 93 390
Trésorerie Actif, titres de placement compris 48 670
Endettement net (1)
Capitaux propres et assimilés 1 362 340
Amortissements et provisions des immobilisations 678 840
Amortissements sur crédit-bail 228 250
Financement propre (2)
Provisions durables pour risques et charges (3) -
Actif économique (1 + 2 + 3)

TAB. 3 Ratios d’analyse Date : 31.12.12


Ratios Formulation 31.12.12 31.12.11
Financement permanent Ressources stables / Emplois stables
Equilibre financier Ressources stables / (Emplois stables + BFRE)
Capacité d’endettement Endettement financier / Financement propre
Retour de l’investissement EBE retraité / Actif économique
Marge de profitabilité P = RENI / Chiffre d’affaires
Rotation des capitaux R = Chiffre d’affaires / Actif économique
Rentabilité économique TE = P x R
BFRE : BFR d’exploitation EBE : Excédent brut d’exploitation retraité
RENI : Résultat d’exploitation retraité net de l’impôt sur les bénéfices à 30%

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NE213 : EXAMEN NATIONAL E2 2013 7/8

ANNEXE : DOSSIER 2 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 4 Financement de l’investissement


Flux Année A1 Année A2 Année A3 Année A4
A – FINANCEMENT PAR EMPRUNT :
Capital emprunté, début de l’année 1 000 000
Frais d’emprunt, début de l’année 44 500
Economie d’impôt (IS) sur frais
Capital encaissé
Charges d’intérêts
Economie d’impôt (IS) sur intérêts
Amortissement de l’emprunt
Flux net de trésorerie sur emprunt
B – FINANCEMENT PROPRE :
Augmentation du capital, apports
Subvention d’investissement
Récupération de prêts sociaux
C – AUTOFINANCEMENT :
Capacité d’autofinancement 421 100 596 000 624 000 558 900
Frais d’emprunt nets de l’impôt (IS)
Charges d’intérêts nettes de l’impôt (IS)
Supplément d’impôts (IS) sur subvention
Capacité d’autofinancement corrigée
d’investissement
(après financement)

TAB. 5 Plan de financement


PLAN AVEC FINANCEMENT EXTERNE Année A1 Année A2 Année A3 Année A4
EMLPOIS :
Acquisitions d’immobilisations incorporelles
Acquisitions d’immobilisations corporelles
Acquisitions d’immobilisations financières
Augmentation des créances immobilisées
Remboursement des dettes de financement
Emplois en non-valeurs
Distributions de dividendes
Augmentation du besoin en fonds de roulement
TOTAL I
RESSOURCES :
Capacité d’autofinancement corrigée
Cessions et réduction des créances immobilisées
Augmentation du capital, apports
Subventions d’investissement
Augmentation des dettes de financement
Réduction du besoin en fonds de roulement
TOTAL II
Ecart de trésorerie
Trésorerie initiale --
Trésorerie finale

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NE213 : EXAMEN NATIONAL E2 2013 8/8

ANNEXE : DOSSIER 3 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 6 Fiche du coût unitaire


Unité : 1 rouleau Fleuris
Coût standard Coût réel
éléments
Nombre Coût Unit. Montant Nombre Coût Unit. Montant
Charges directes :
papier brut
couleurs
film plastique
Main d’œuvre
Charges indirectes :
Frais du centre
Coût unitaire

TAB. 7 Tableau de calcul de l’écart global de production


Production : 141 000 rouleaux Fleuris Mois : Avril
Coût réel Coût préétabli Ecarts
Nombr C. C.
Eléments e Unit. Montant Nombre Unit. Montant Montant Sens ()
Charges directes :
papier brut
couleurs
film plastique
MOD
Charges indirectes :
Frais du centre
Total
() Favorable (F) ou défavorable (D)

TAB. 8 Tableau d’analyse des écarts Mois : Avril


Eléments Ecarts Calculs Valeur Sens ()
écart prix
Papier brut
écart quantité
Total
Main d’œuvre écart taux
écart temps
Total
Frais du centre Ecart budget
Ecart activité
Ecart rendement
Total
() Favorable (F) ou défavorable (D)

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 40


PREUVES TECHNICOPROFESSIONNELLES FASCICULE 1

ETUDE DE CAS E1 : 10 Pages


Epreuve : NE114 Session : Mai 2014 Durée : 4 heures

L’étude de cas comprend 3 dossiers indépendants, à traiter séparément. Les dossiers comportent
des documents à compléter en annexe.
DOSSIER 1 : GESTION DES OBLIGATIONS COMPTABLES
ANNEXE : TAB. 1 à TAB. 3
DOSSIER 2 : GESTION DES OBLIGATIONS FISCALES
ANNEXE : TAB. 4
DOSSIER 3 : GESTION DE LA STRUCTURE JURIDIQUE
ANNEXE : TAB. 5 – TAB. 8

MISSION :
Vous êtes en stage dans le cabinet FIDUCIA. Vous participez aux travaux ci-après tirés des dossiers
des clients du cabinet. Vous disposez en annexe des fiches consignées aux travaux par le cabinet.

DOSSIER 1 : GESTION DES OBLIGATIONS COMPTABLES

ABS SARL, une entreprise de distribution d’articles de large consommation, vous soumet des
extraits de la comptabilité de l’exercice 2013.
ACTIVITES 20 Points

1 – Enregistrer sur la fiche en annexe (TAB. 1), les opérations de l’exercice. 6,5 Pts
2 – Compléter le tableau d’amortissement de l’installation technique en annexe (TAB. 2). 2 Pts
3 – Régulariser et enregistrer sur la fiche en annexe (TAB. 3), la cession de l’installation
technique et la TVA afférant, et l’opération d’échange du matériel de transport. 4 Pts
4 – Calculer et enregistrer sur la fiche en annexe (TAB. 3) les dotations aux amortissements de
l’exercice. Retraiter la déduction de l’amortissement des frais d’acquisition à l’impôt sur les
sociétés (IS) de l’exercice. 3,5 Pts
5 – Sur la fiche en annexe (TAB. 3), procéder aux régularisations d’inventaire des comptes de
l’extrait de la balance. Présenter les calculs relatifs aux cessions et aux clients douteux. 4 Pts

DOSSIER 2 : GESTION DES OBLIGATIONS FISCALES

ALUMSUD SNC est une société en nom collectif, installée à Marrakech et spécialisée dans la
fabrication et la commercialisation des cadres en aluminium.
Vous disposez d’extraits tirés des travaux d’imposition des résultats de la société, le 31.12.13.
ACTIVITES 10 Points

1 – Déterminer sur document en annexe (TAB. 4), le résultat fiscal de l’exercice 2013. 7,5 Pts
2 – Calculer le montant de la cotisation minimale de l’exercice 2013. Rappeler son échéance de
paiement. 1 Pts
3 – Déterminer l’impôt sur les revenus professionnels de l’associé principal. 1,5 Pts
NE114 : EXAMEN NATIONAL E1 2014 2/10

DOSSIER 3 : GESTION DE LA STRUCTURE JURIDIQUE

XERAS SA est une société anonyme au capital social de 800 000 DH. Vous suivez de près la
gestion comptable des actes de la société à partir des extraits fournis.
DOSSIER 3 : ACTIVITES 10 Points

1 – Reconstituer sur document en annexe (TAB. 5) le tableau des affectations du résultat de


l'exercice 2013. 3 Pts
2 – Enregistrer sur la fiche en annexe (TAB. 6) les écritures d’affectation du résultat de l’exercice
2013. 2 Pts
3 – Calculer sur document en annexe (TAB. 7) la valeur mathématique intrinsèque du titre
XERAS SA, coupon détaché au 31.12.13. 2,5 Pts
4 – Calculer sur document en annexe (TAB. 8) la valeur de rendement du titre XERAS SA à partir
de la moyenne des résultats nets des trois derniers exercices. 2,5 Pts

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 42


NE114 : EXAMEN NATIONAL E1 2014 3/10

DOSSIER 1 : EXTRAITS

EXTRAIT 1 : Opérations de l’exercice 2013


Régime fiscal : L’entreprise réalise des ventes différemment imposables à la TVA. Elle applique en
2013 un prorata global de déduction de la TVA de 90%.
Opérations diverses :
- Avis bancaire n° 316 du 20.03 : acquisition dans un but spéculatif de 300 actions d’une valeur
nominale de 100, souscrites à l’émission à 120 chacune et libérées de la moitié. Commissions TTC,
231 (TVA 10%).
- Avis bancaire n° 442 le 30.03 : avance de 100 000 DH au client KHALDI, sur sa demande de
prorogation de l’échéance de la lettre de change n° A40 au 31.03, déjà escomptée par l’entreprise.
- Lettre de change n° B25 : acceptée le 30.03 au 30.04 sur l’avance au client KHALDI, compte tenu
des frais de correspondance de 10 DH, des timbres fiscaux de 20 DH et d’un taux d’intérêt de 10%
annuel (TVA 20%).
Extrait de la déclaration de TVA du mois de mars : chèque n° M516 sur dépôt de la déclaration le
19.04.
TVA exigible, 40 000. TVA déductible sur charges, 15 000. Crédit reporté de TVA, 20 000.
- Le 30.04 le rapprochement du compte bancaire de l’entreprise au relevé mensuel de la banque
BP, a permis de constater que cette dernière n’a pas encore enregistré deux opérations :
Virement d’un client, 40 000. Frais de tenue du compte, 40 HT (TVA 10%).
Acquisitions : l’entreprise estime que les commissions occasionnées par l’acquisition du matériel
M2 doivent être réparties sur 4 ans.
Matériel Industriel M2 Note de commission
Facture n° A305 le 05.11.13 Facture n° 15 le 05.11.13
Matériel, prix HT 177 000 Ordre d’achat du Matériel M2
Transport 1 000 Commissions TTC 24 000
Montage 2 000 TVA, 20% 4 000
TVA, 20% 36 000 Chèque n° C047 pour solde
Net à payer 216 000
Avance 21 600
Chèque n° C048 97 200
Solde au 05.05.14

EXTRAIT 3 : Inventaire de l’exercice 2013


Balance avant inventaire le 31.12
N° Intitulé Solde débiteur Solde créditeur
1351 Provisions pour amortis. dérogatoire 55 200
2121 Frais d’acquisition des immobilisations 20 000
2331 Installation technique 300 000
2332 Matériel et outillage 663 600
2340 Matériel de transport 292 000
28331 Amortis. Installation technique 180 000
28332 Amortis. Matériel et outillage 384 000
2834 Amortis. Matériel de transport 144 000
3111 Marchandises 280 000
3424 Clients douteux ou litigieux 72 000
3911 Provisions p. dépr. Marchandises 84 000
3942 Provisions p. dépr. des Clients 32 000
4501 Provisions p. Litiges 13 000

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 43


NE114 : EXAMEN NATIONAL E1 2014 4/10

DOSSIER 1 : EXTRAITS

Extrait de la Note Circulaire n° 717 : Code Général des Impôts (CGI)


… Les immobilisations en non valeurs doivent être amorties à taux constant sur 5 ans à partir du
premier exercice de leur constatation en comptabilité en application des dispositions de l’article 10
(I-F-1°) du CGI.
Etat des immobilisations corporelles :
Valeur Date Amortissement
Immobilisations d’origine d’entrée Mode Durée Notes
Installation technique 300 000 02.01.10 Dégressif 5 ans (1)
Matériel et outillage M1 480 000 02.01.09 Linéaire 5 ans
Matériel et outillage M2 183 600 05.11.13 Linéaire 5 ans
Matériel de transport V1 180 000 04.01.09 Linéaire 5 ans (2)
Matériel de transport V2 130 000 30.06.13 Linéaire 5 ans (2)

Notes d’information :
(1) Cession de l’installation le 30.06.13 à 36 000. TVA déduite après régularisation du prorata de
52 800. Aucune écriture n’a été passée.
(2) Le matériel de transport est constitué de véhicules utilitaires à usage individuel. V1 a été
échangé contre un matériel neuf V2 le 30.06.13, pour sa valeur comptable (VNA) et un reliquat
(soulte) de 112 000 payé par chèque n° C721. Le comptable avait porté le montant du chèque au
débit du compte 2340.
Etat des créances douteuses :
Créances TTC : TVA 20% Règlements Provisions
Clients 01.01.13 31.12.13 2013 31.12.12 Notes
DAOUDI 96 000 24 000 32 000 (1)
FATMI - 48 000 - - (2)

Notes d’information :
(1) Le client DAOUDI avait réglé 24 000 pour solde de tout compte.
(2) Le client FATMI a déposé son bilan. On estime la perte à 40%.

Informations complémentaires :
- Le stock final des marchandises s’élève à 400 000 et s’est déprécié de 20%.
- La provision pour litiges concerne le licenciement du salarié Ali en décembre 2011. L’entreprise a
été condamnée à payer au cours de 2013 un montant de 15 000.
- L’entreprise a payé le 01.10.13 la prime d’assurance annuelle du matériel de transport de 18 000.
- il reste à consommer des fournitures de bureau évaluées à 1 500, des timbres postaux pour 650
et des timbres fiscaux pour 1 050.

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 44


NE114 : EXAMEN NATIONAL E1 2014 5/10

DOSSIER 2 : EXTRAITS

EXTRAIT 1 : Statuts de la société


Articles 6 – 7 : le capital de la société ALUM SUD SNC est fixé à 500 000 DH, divisé en 5 000
parts sociales libérées en totalité et attribuées, savoir ; 2 500 parts à M. Ahmed, 1 250 parts à M.
Bachir et 1 250 parts à M. Kamal.
Article 13 : M. Ahmed est nommé gérant unique de la société pour une durée illimitée.
EXTRAIT 2 : Comptes de l’exercice 2013
Compte de Produits et Charges : le 31.12.13
Chiffre d’affaires hors taxe de l’exercice, 4 500 000. Résultat comptable avant impôts, 435 000.
Comptes des charges de l’exercice :
- Un achat de matières de 36 000, réglé en espèce.
- Une réparation effectuée le 02.07 pour rénover un camion immatriculé au nom de l’entreprise,
pour un montant de 84 000. La réparation est présumée prolonger la durée de vie de
l’immobilisation de 5 ans.
- 40 cadeaux similaires d’un montant global de 5 000 portant le sigle de la société, distribués aux
clients de l’entreprise.
- Des frais de téléphone GSM de 38 000 facturés sur abonnement personnel de M. Ahmed qu’il
utilise pour les besoins de la société.
- Les charges de personnel comprennent la rémunération annuelle de 100 000 servie à M. Ahmed
et un salaire annuel de 60.000 servi à M. Bachir qui occupe un poste de technicien. Les charges
sociales sur le salaire de M. Bachir sont de 12 000 DH.
- Droits d’enregistrement relatifs à l’achat d’un lot de terrain pour la construction d’une future villa
destinée à l’usage d’habitation de M. Ahmed, payés à 24 000.
- Don de 10 000 DH aux œuvres sociales d’une institution autorisée par la loi à percevoir ces dons.
- Les charges d’intérêts comprennent des intérêts servis sur comptes courants, à raison de 6 000 à
M. Ahmed et 7 500 à M. Kamal qui avait fait une avance de 100 000 le 01.02 et retiré ensuite le
30.07 la somme de 50 000. Taux réglementaire 2013 fixé à 3,45%.
Comptes des produits de l’exercice :
- Reprises sur provisions forfaitaires de l’exercice 2012 pour créances douteuses, 12 340.
- Dégrèvements d’impôts portant sur IR 2012 pour 33 320 et la taxe professionnelle pour 1 940.
- Dividendes perçus d’une participation sur attestation de propriété au nom de la société,
de 43 000.
Régime d’imposition :
La société qui n’a pas opté pour l’imposition des bénéfices à l’impôt sur les sociétés (IS), est
soumise au régime du résultat net réel.
Cotisation minimale de l’année 2013 : base arrondie à 5 200 000 au taux de 0,5%.
M. Ahmed marié et père de 2 enfants, ne disposait en 2013 d’aucun autre revenu.
EXTRAIT 3 : législation fiscale

Barème de calcul annuel de l’IR


Tranches de revenu annuel Taux Somme à déduire
0 à 30 000 Exonéré 0
30 001 à 50 000 10% 3 000
50 001 à 60 000 20% 8 000
60 001 à 80 000 30% 14 000
80 001 à 180 000 34% 17 200
Au-delà de 180 000 38% 24 400

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 45


NE114 : EXAMEN NATIONAL E1 2014 6/10

DOSSIER 3 : EXTRAITS

EXTRAIT 1 : Actes de la société XERAS SA


Extraits des statuts :
- Capital social : capital de la société est composé de 4 000 actions de 200 DH chacune, réparties
en 1 000 actions d’apport en nature et 3 000 actions de numéraire libérées des 3 quarts le
01.01.13. Le 4ème quart du capital a été régulièrement libéré à effet le 01.07.13.
- Répartition des bénéfices : après avoir doté la réserve légale dans les conditions fixées par la
loi, un premier dividende est servi aux actionnaires au taux de 6 % l’an du capital libéré et non
amorti. Le reliquat, augmenté éventuellement des reports bénéficiaires antérieurs, est laissé à la
disposition de l’assemblée générale annuelle.
Extraits des PV : Assemblée Générale Ordinaire du 16 mars 2014
Les associés décident de doter la réserve de prévoyance de 56 000, de distribuer un
superdividende unitaire arrondi au dirham inférieur et de reporter le solde.
EXTRAIT 2 : Comptes de l’exercice 2013

Bilan simplifié de la société : le 31.12.13


ACTIF PASSIF
Immobilisations en non-valeurs 70 000 Capital social 800 000
Immobilisations corporelles 900 000 Prime d'émission 200 000
Immobilisations financières 86 000 Réserve légale 75 000
Stocks et en cours 580 200 Autres réserves 240 200
Créances de l’actif circulant 387 000 Résultat de l'exercice 260 000
Trésorerie Actif 128 000 Report à nouveau (solde créditeur) 16 000
Provisions réglementées 40 000
Autres dettes de financement 290 000
Dettes du passif circulant 230 000
Total 2 151 200 Total 2 151 200
Notes d’information :
Les immobilisations corporelles comprennent des terrains acquis 300 000 dh en 2008 et estimés
aujourd'hui à 500 000 dh.
Les immobilisations financières sont composées de 400 titres de la société ORNET. Le cours moyen
du titre en décembre 2013 est de 220 dh.
Tous les autres postes du bilan sont évalués à leur valeur comptable. On néglige l’imposition
latente des bénéfices.
Les résultats des deux derniers exercices s'élevaient à 84 000 en 2011 et 160 000 en 2012.
Taux courant d’intérêt le 31.12.13 de 6,25 %.

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 46


NE114 : EXAMEN NATIONAL E1 2014 7/10

ANNEXE : DOSSIER 1 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE


TAB. 1 : Fiches des imputations
Brouillard : Journal Exercice 2013
Pièce DEBITS CREDITS
Date N° Libellés N° Montant N° Montant

TAB. 2 : Tableaux d’amortissement dégressif


TABLEAU D’AMORTISSEMENT
Immobilisation : Installation technique Mode d’amortissement : Dégressif
Date d'acquisition : 02.01.10 Durée d'utilisation : 5 ans
Valeur d'entrée : 300 000 DH Taux : 40 %
Valeur Amortissements Valeur
Exercices début Dotation Cumul nette
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
Total

Dotations Amortissement dérogatoire


Exercices Comptables Fiscales Dotation Reprise
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
Total

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 47


NE114 : EXAMEN NATIONAL E1 2014 8/10

ANNEXE : DOSSIER 1 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE


TAB. 3 : Fiches des imputations
Brouillard : Journal Exercice 2013
DEBITS CREDITS
Date Libellés N° Montant N° Montant

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 48


NE114 : EXAMEN NATIONAL E1 2014 9/10

ANNEXE : DOSSIER 2 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE


TAB. 4 : Retraitement fiscal du résultat
Réintégrations Déductions
Résultat avant impôt
Achat de matières
Réparation pour rénover le camion (1)
Cadeaux clients
Frais de téléphone GSM
charges de personnel :
Rémunération M. Ahmed
Rémunération M. Bachir
CNSS et CIMR sur salaire M. Bachir
Droits d’enregistrements terrain
Dons aux œuvres sociales
Charges d’intérêt :
M. Ahmed
M. Kamal (2)
Reprises des provisions forfaitaires
Dégrèvements IR
Dégrèvements Taxe professionnelle
Produits de participation
Totaux
Résultat fiscal
(1) - (2) : Présenter le calcul justificatif

ANNEXE : DOSSIER 3 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE


TAB. 5 : Tableau d’affectation des résultats
Elément Calculs Montant
Résultat net de l’exercice Suivant PV de l’AGO du 16.04.14
Report à nouveau antérieur
Réserve légale
Premier Dividende :
Actions d’apport
Actions de numéraire
Solde disponible
Réserve de prévoyance
Superdividendes
Report à nouveau
Dividendes bruts
Retenue, 15%
Dividendes nets

TAB. 6 : Fiches des imputations


Brouillard : Journal Exercice 2014
DEBITS CREDITS
Date Libellés N° Montant N° Montant

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 49


NE114 : EXAMEN NATIONAL E1 2014 10/10

ANNEXE : DOSSIER 3 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 7 : Evaluation bilancielle du titre XERAS SA


Bilan : 31.12.13 Calculs Montant
Après répartition des bénéfices
Capitaux propres et assimilés :
Capital social
Prime d’émission
Réserve légale
Autres réserves
Report à nouveau (sc)
Provisions réglementées
Plus-values latentes :
Terrains
Portefeuille des titres
Actifs fictifs :
Immobilisation en non-valeurs
Actif net corrigé
Nombre de titres
Valeur mathématique intrinsèque du titre (ex-coupon)

TAB. 8 : Evaluation financière du titre XERAS SA


Elément Calculs Valeur
Nombre de titres
Résultat annuel par action :
Résultat 2011
Résultat 2012
Résultat 2013
Résultat moyen par action
Taux de rendement

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 50


PREUVES TECHNICOPROFESSIONNELLES FASCICULE 1

ETUDE DE CAS E2 : 10 Pages


Epreuve : NE214 Session : Mai 2014 Durée : 4 heures

L’étude de cas comprend 3 dossiers indépendants, à traiter séparément. Les dossiers comportent
des documents à compléter en annexe.
DOSSIER 1 : ANALYSE DE L’INFORMATION FINANCIERE
ANNEXE : TAB. 1 à TAB. 4
DOSSIER 2 : GESTION DES INVESTISSEMENTS ET DU FINANCEMENT
ANNEXE : TAB. 5 – TAB. 7
DOSSIER 3 : PREVISIONS DES VENTES ET GESTION DE PRODUCTION
ANNEXE : TAB. 8 à TAB. 11

DOSSIER 1 : ANALYSE FINANCIERE DE L’ENTREPRISE

Vous êtes en stage au cabinet d’audit et de conseil CONSULT ABR. Vous assistez des missions
d’analyse et de diagnostic financier des cas présentés ci-après, ALAX SA et HITEC SA.
Vous disposez d’extraits des comptes des 2 sociétés et en annexe des fiches des travaux d’analyse
consignés par le cabinet.
ALAX SA est une entreprise industrielle en extension qui négocie de nouveaux financements. Le
conseil d’administration de la société souhaite appuyer son rapport de gestion par un diagnostic de
la situation financière au 31.12.13.
HITEC SA qui souffre de déficits fréquents de trésorerie, est en restructuration des capacités
techniques et financières, avec l’ouverture de son capital à des investisseurs étrangers, dans le
cadre d’un projet de développement durable. La direction souhaite soumettre aux investisseurs un
diagnostic des comptes de la société arrêtés au 31.12.12.
ACTIVITES 13 Points

ALAX SA
1 – Compléter les fiches de traitement du bilan financier et du bilan condensé fournis sur
documents en annexe (TAB. 1 – TAB. 2). Présenter les calculs nécessaires. 2,5 Pts
2 – Calculer pour les 2 exercices, le fonds de roulement liquidité et l’actif net. Apprécier. 2 Pts
3 – Calculer sur le tableau en annexe (TAB. 3) les ratios d’analyse. Commenter. 2,5 Pts
HITEC SA
4 – Retrouver la capacité d’autofinancement de l’exercice et le montant des bénéfices distribués
au cours de l’exercice. 2,5 Pts
5 – Compléter le tableau de financement de l’exercice en annexe (TAB. 4). Commenter
l’évolution de la trésorerie et du fonds de roulement fonctionnel. 3,5 Pts
NE214 : EXAMEN NATIONAL E2 2014 2/10

DOSSIER 2 : GESTION DES INVESTISSEMENTS ET DU FINANCEMENT

La société KARAM qui souhaite développer ses capacités de production, projette de se doter d’un
nouvel équipement et négocie des offres de financement de l’investissement.
Vous assistez le directeur financier de la société dans l’étude des aspects économiques et financiers
du projet. Vous disposez d’extraits des prévisions de l’investissement, et en annexe des fiches des
travaux préparées à cet effet.
ACTIVITES 12 Points

1 – Chiffrer sur le document en annexe (TAB. 5) les flux nets de trésorerie dégagés par
l’investissement. 3,5 Pts
2 – Calculer, la valeur actuelle nette (VAN) et le taux de rendement interne (TRI) de
l’investissement. Apprécier la rentabilité du projet. 2 Pts
3 – Calculer sur tableaux en annexe (TAB. 6 – TAB. 7) les flux de trésorerie après financement
par emprunt et par crédit-bail. Justifier le calcul de l’impôt sur la perte d’amortissement en
crédit-bail. 3,5 Pts
4 – Calculer la valeur actuelle nette (VAN) après financement par emprunt et par crédit-bail. En
comparant les 2 modes de financement, apprécier leurs incidences sur la rentabilité de
l’investissement. Conseiller la direction de l’entreprise sur le choix du financement. 3 Pts

DOSSIER 3 : PREVISIONS DES VENTES ET GESTION DE PRODUCTION

La société RESYS SA filiale d’un groupe des industries électriques, fabrique de petits moteurs à
usage industriel. Agissant en équipementier d’industries diverses sur des marchés de forte
concurrence, la société acquiert l’expérience des métiers exercés et élargit ses segments de
marchés vers des secteurs prometteurs de haute technologie, tels que l’industrie automobile.
La société prévoit le lancement à partir de l’année en cours, d’une nouvelle ligne de production d’un
modèle de moteurs dédié aux industries automobiles fabriqué en 2 séries, GL et GS. Le manager du
projet fait appel au cabinet auquel vous êtes attachés, en vue d’établir des procédures de prévision
et de contrôle de gestion du projet. Le cabinet met à votre disposition des extraits des études du
projet et en annexe des fiches des travaux préparées.
DOSSIER 3 : ACTIVITES 15 Points

1 – Compléter le tableau des prévisions des ventes en annexe (TAB. 8). 2,5 Pts
2 – A partir des standards d’activité, compléter le tableau de calcul de la marge unitaire sur coût
variable en annexe (TAB. 9). 3 Pts
3 – Présenter sous forme canonique le programme linéaire de production trimestrielle des
produits GL et GS. 2,5 Pts
4 – Compléter le tableau du programme d’activité en annexe (TAB. 10). Identifier l’atelier qui
présente un goulot d’étranglement. Justifier. 2,5 Pts
5 – Apprécier la rentabilité des produits et justifier le choix du programme de production du
trimestre (600 GL et 920 GS). 1,5 Pts
6 – Compléter et commenter le tableau des écarts (TAB. 11). 3 Pts

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 52


NE214 : EXAMEN NATIONAL E2 2014 3/10

DOSSIER 1 : EXTRAITS CAS 1 : ALAX SA

EXTRAIT 1 : Bilan de l’exercice

Bilan simplifié en 1 000 DH Le : 31.12.13


Amort.
Actif Brut Net Passif Net
Prov.
Frais d’établissement 580,00 342,00 238,00 Capital social 4 000,00
Terrains 1 710,00 1 710,00 Primes d’émission 38,25
Constructions 3 650,00 1 755,00 1 895,00 Réserve légale 21,25
Instal. techniques, mat. et outil. 9 601,00 6 944,00 2 657,00 Autres réserves 341,50
Autres immob. corporelles 2 300,00 1 755,0 1 895,00 Résultat net de l’exercice 480,00
Participations 3 000,00 130,00 2 870,00 Subventions d’investissement 80,00
Prêts 20,00 20,00 Emprunts obligataires 3 400,00
Total 1 20 861,00 11 111,00 9 750,00 Emprunts bancaires 2 080,00
Matières premières 192,00 32,00 160,00 Prov. pour risques et charges 135,00
Produits finis 230,00 30,00 200,00 Total I 10 576,00
Clients et cptes rattachés 1 700,00 160,00 1 540,00 Fournisseurs et cptes rattachés 1 500,00
Autres débiteurs 630,00 630,00 Dettes fiscales et sociales 484,00
Titres et valeur de placement 550,00 95,00 455,00 Autres créditeurs 340,00
Ecart de conversion actif 76,00 76,00 Total II 2 324,00
Total II 3 378,00 317,00 3 061,00 Trésorerie - passif -
Trésorerie - Actif 89,00 89,00
Total Général 24 328,00 11 428,00 12 900,00 Total Général 12 900,00

EXTRAIT 2 : Notes d’information

- Les terrains peuvent être cédés à 150 % de leur prix d'achat.


- La valeur nette d'amortissements des constructions ne représente que 80% de leur valeur réelle.
- Une créance de 540 000 d’un client litigieux n'a pas été provisionnée, et risque d’être
irrécouvrable à 100%. TVA, 20%.
- L'écart de conversion actif de 76 000 n’a pas fait l’objet de provision pour perte de change.
- Les titres de placement sont facilement négociables à bref terme à raison de 75 000.
- Le projet d’affectation des résultats de l’exercice prévoit la distribution d’un dividende de 8 % du
capital social.
- L'entreprise a bénéficié au 01.01.13 d'une subvention d'investissement de 100 000 répartie sur 5
ans.
- Les échéances de dettes extraites de l'ETIC sont les suivantes (en milliers de DH):
Dettes Total Plus d'un an Moins d'un an
Emprunts obligataires 3 400 3000 400
Emprunt auprès des E.C. 2 080 1800 280
Fournisseurs et comptes rattachés 1 500 500 1000
Dettes fiscales et sociales 484 484
Dettes diverses 340 340
- La provision pour risques et charges de 135 000 s’avère sans objet.
- Le poste des autres débiteurs comporte un montant prescrit de 30 000 qui ne sera
vraisemblablement jamais récupérée.
NB : Ne pas tenir compte de l’imposition des bénéfices.

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 53


NE214 : EXAMEN NATIONAL E2 2014 4/10

DOSSIER 1 : EXTRAITS CAS 2 : HITEC SA

EXTRAIT 1 : Comptes de l’exercice

EXTRAIT Balance des comptes Le 31.12.12


Montants en KDH
COMPTES (Modèle normal) Soldes le 01.01.12 Mouvements 2012 Soldes le 31.12.12
N° Intitulés Débits Crédits Débits Crédits Débits Crédits
1111 Capital social 8 400 3 600 12 000
1119 Act., capital souscrit non appelé 800 400 400
1121 Primes d’émission 284 576 860
1140 Réserve légale 1 776 292 2 068
1152 Réserves facultatives 2 840 1 140 2 560 4 260
1161 Report à nouveau, S.C. 56 56 166 166
1191 Résultat net de l’exercice, S.C. 5 840 5 840 6 563 6 563
1311 Subventions d’investissement 1 240 1 240
1319 Subventions d’invest. inscrites au CPC 124 124
1481 Emprunts auprès des établ. banc. 846 624 1 540 1 762
1485 Avances reçus en comptes courants 1 393 1 201 192
1486 Fournisseurs d’immobilisations 642 87 559 1 114
1511 Provisions pour litiges 574 347 415 642
1512 Provisions pour garanties 168 168
1720 Diminution des dettes de financement 87 87
2483 Prêts rattachés à des participations 478 124 354
248 Dépôts et cautionnements 142 116 258
6
2510 Titres de participation 890 524 1 414
2720 Augm. des dettes de financement 168 168
2920 Provisions, dépr. des immob. incorp. 268 213 472 527
2951 Prov. p. dépr. des titres de participation 178 146 324
6512 V.N.A. des immob. incorp. cédées 1 855 1 855
6513 V.N.A. des immobilisations corp. cédées 4 039 4 039
7512 P.C. des immobilisations incorporelles 1 340 1 340
7513 P.C. des immobilisations corporelles 3 450 3 450

EXTRAIT 2 : Etats de synthèse de l’exercice

ETIC. ETAT B2 Du 01.01.12 Au 31.12.12


TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES (Résumé)
Montants en KDH Brut Augmentations Diminutions Brut
Nature 01.01 Acquisition Production Virement Cession Retrait Virement 31.12
Immobilisation en
non-valeurs 1 648 1 436 1 248 1 836
Immobilisations
incorporelles 5 460 1 855 3 605
Immobilisations
corporelles 47 734 12 558 5 734 8 626 18 545 646 8 626 46 835

ETIC. ETAT B2bis Du 01.01.12 Au 31.12.12


TABLEAU DES AMORTISSEMENTS (Résumé)

Montants en KDH Cumul début Dotations Amort. sur Cumul fin


Immobilisations amorties de l’exercice de l’exercice immob. sorties de l’exercice
Immobilisation en non-valeurs 1 422 784 1 248 958
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles 32 172 5 651 15 152 22 671

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 54


NE214 : EXAMEN NATIONAL E2 2014 5/10

DOSSIER 1 : EXTRAITS CAS 2 : HITEC SA

EXTRAIT 2 : Etats de synthèse de l’exercice

ETIC. ETAT B5 Du 01.01.12 Au 31.12.12


TABLEAU DES PROVISIONS (Résumé)
Total Dotations Reprises Total
Montants en KDH Non Non
Nature 01.01 Exploit. Financ. courantes Exploit. Financ. courantes 31.12
Provisions durables :
Sous total A 1 188 415 146 472 347 168 213 1 493
Provisions momentanées :
Sous total B 1 859 656 118 227 2 170

EXTRAIT 3 : Notes d’information (Montants en KDH)


- Distribution des bénéfices, intervenue au cours de l’exercice, 2 878.
- Le capital social le 01.01.12 est composé de 42 000 actions de 200 dh chacune.
- Augmentation du capital social au cours de l’exercice par émissions de 18 000 actions :
Incorporation de réserves : 5 700 actions gratuites.
Apports en numéraire : 8 000 actions nouvelles émises au prix de 272 dh, libérées en partie.
Conversion de dettes : 4 300 actions contre des dettes exigibles en comptes courants bloqués
des associés, émises au pair et libérées en totalité.
- Ecart de conversion Actif : avances en comptes courants bloqués des associés.
- Ecart de conversion Passif : dettes des fournisseurs d’immobilisations.

DOSSIER 2 : EXTRAITS

Prévisions de l’investissement :
- Valeur de l’équipement : 294 500 HT supposé acquis au début de la première année et
amortissable linéairement sur cinq ans.
- L’accroissement annuel du chiffre d’affaires HT supposé constant, est estimé 270 000. Le besoin
en fonds de roulement d’exploitation (BFRE) est présumé de 30 jours des ventes HT.
- On estime le taux de marge sur coût variable à 60% du chiffre d’affaires, et les charges fixes
(hors amortissement) à 70 700 par an.
- On espère récupérer l’équipement au bout de 5 ans à 24 300 net d’impôt.
- La société est soumise à l’impôt sur les sociétés (IS) au taux de 30%.
Modalités de financement : la société KARAM a 2 choix en vue.
- Un financement conjoint par le recours à un emprunt de 200 000 remboursable in fine (fin 5ème
année) ; taux d’intérêt, 8%.
- Prendre l’équipement en crédit-bail sur une durée de 4 ans, à compter de la première année, sur
un dépôt de garantie de 10% de la valeur de l’équipement. L’opération donnerait lieu au versement
de loyers annuels HT de 90 000 chacun, estimés en fin d’année. L’option d’achat à la fin de la 4ème
année est fixée à 58 900, amortissable sur une année.
Taux d’actualisation : on retient comme base des calculs d’actualisation, le taux de 12%.

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NE214 : EXAMEN NATIONAL E2 2014 6/10

DOSSIER 3 : EXTRAITS

Prévisions des ventes :


Les prévisions de commercialisation des 2 séries pour l’année en cours sont établies à partir des
ajustements des ventes trimestrielles observées sur le marché local, en quantité GL et GS, toutes
séries confondues, durant les 4 dernières années (16 trimestres).
Equation d’ajustement des ventes trimestrielles :
Y = 164,6X + 1 201,8 Nombre observé : 16 trimestres
X : rang du trimestre Y : nombre de séries GL et GS vendus par trimestre
Les prévisions des ventes sont corrigées des effets saisonniers du marché.
Prévisions de production :
Les programmes de vente et de production reposent sur des standards d’activité établis dans les
conditions des capacités de production (ateliers) et de vente de l’entreprise (part de marché).
Fiche des standards d’activité
Activité normale trimestrielle 1 modèle GL 1 modèle GS
Eléments Unité Nombre Prix unitaire Nombre Prix unitaire
Atelier TG : 1 modèle 1 modèle
Matière SILC kg 0,5 76 0,25 76
Frais de centre :
Charges variables Heure Machine 1,8 32 1,5 32
Charges fixes Heure Machine 1,8 65 1,5 65
Atelier FC : 1 modèle 1 modèle
Fournitures Modèle 1 69,4 1 56
Main d'œuvre directe (MOD) Heure 1,4 96 1,2 96
Frais de centre : charges fixes Heure MOD 1,4 65 1,2 65
Frais variables de vente 100 dh de vente 12 12
Ventes : 1 modèle 1 modèle
Prix de vente unitaire Modèle 780 540
Capacités trimestrielles Unité Nombre
Atelier TG Heure Machine 2 460 Modèles GL et GS
Atelier FC Heure MOD 2 050 Modèles GL et GS
Parts de marché prévisionnelles Modèle 1 600 600 GL et 1 000 GS

Le programme de production de l’entreprise pour le premier trimestre a été arrêté à 600 modèles
GL et 920 modèle GS.

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 56


NE214 : EXAMEN NATIONAL E2 2014 7/10

ANNEXE : DOSSIER 1 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 1 Retraitement du bilan financier


Bilan en 1 000 DH () ACTIF PASSIF
Le : 31.12.13 Capitaux Dettes Dettes
Eléments Actif Valeurs Valeurs Trésorerie propres et plus d’un moins
immobilisé d’exploit. réalisables Actif assimilés an d’un an
Valeurs comptables nettes 9 750 360 2 701 89 4 961 5 615 2 324
Immob. en non valeurs
Plus values, Terrains
Plus values, Constructions
Clients et rattachés
Autres débiteurs
Ecart de conversion
Titres de placement
Dividendes distribuables
Emprunt obligataire
Emprunts bancaires
Fournisseurs à plus d’un an
Prov. pour risques et charges
Total bilan financier
() Montants arrondis en milliers de Dirhams

TAB. 2 Bilan financier condensé


Masses du bilan en 1 000 DH
ACTIF 31.12.13 31.12.12 PASSIF 31.12.13 31.12.12
Actif immobilisé 11 600 Capitaux propres 6 700
Valeurs d’exploitation 450 Dettes à plus d’un an 5 540
Valeurs réalisables 3 610 Dettes à moins d’un an 3 660
Valeurs disponibles 240
Total 15 900 Total 15 900

TAB 3 Tableau des Ratios d’analyse


Ratios Formulation 31.12.13 31.12.12
Autonomie financière Capitaux propres / Total Dettes
Solvabilité générale Total actif / Total Dettes
Liquidité générale Actif – d’un an / Dettes – d’un an

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 57


NE214 : EXAMEN NATIONAL E2 2014 8/10

ANNEXE : DOSSIER 1 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 4 Tableau de financement de l’exercice (modèle normal)


Exercice du 01.01.12 au 31.12.12
Montants en KDH
SYHNTESE DES MASSES Exercice Variations
Masses Exercice précédent Emplois Ressources
1 Financement permanent 30 430 22 819
2 Actif immobilisé 29 822 22 480
3 FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1-2) (A)
4 Actif circulant 13 956 13 915
5 Passif circulant 13 390 13 462
6 BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (4-5) (B)
7 TRESORERIE NETTE (Actif - Passif) (A-B)

Exercice Exercice précédent


EMPLOIS ET RESSOURCES
Emplois Ressources Emplois Ressources
I - RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (flux)
AUTOFINANCEMENT (A)
Capacité d'autofinancement
Distributions de bénéfices
CESSIONS ET REDUCTIONS DES IMMOBILISATIONS (B)
Cessions d'immobilisations incorporelles
Cessions d'immobilisations corporelles
Cessions d'immobilisations financières
Réductions sur créances immobilisées
AUGMENTATION CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)
Augmentation de capital, apports
Subventions d'investissement
AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D)
TOTAL I (A+B+C+D)
II - EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (flux)
ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)
Acquisitions d'immobilisations incorporelles
Acquisitions d'immobilisations corporelles
Acquisition d'immobilisations financières
Augmentation des créances immobilisées
REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)
REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENT (G)
EMPLOIS EN NON-VALEURS (H)
TOTAL II (E+F+G+H)
III - VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL
IV - VARIATION DE LA TRESORERIE
TOTAL GENERAL

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 58


NE214 : EXAMEN NATIONAL E2 2014 9/10

ANNEXE : DOSSIER 2 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 5 Tableau des flux de trésorerie de l’investissement


Début Fin d’année
Flux Année 1 Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5
Coût d'investissement
Besoin en fonds de roulement (BFR)
Dépense d'investissement
Marge sur coût variable (MCV)
Charges fixes (hors amortissement)
Amortissements
Résultat avant impôt
Impôt sur les résultats (IS)
Résultat net
Amortissements
Valeur résiduelle nette d'impôt
Récupération de BFR
Flux net de trésorerie (FNT)
avant financement

TAB. 6 Tableau des flux de trésorerie après emprunt


Début Fin d’année
Flux Année 1 Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5
FNT avant financement -317 000 81 580 81 580 81 580 81 580 128 380
Emprunt encaissé
Amortissement de l'emprunt
Intérêts
Economie IS sur intérêts
Flux nets de trésorerie (FNT)
après emprunt

TAB. 7 Tableau des flux de trésorerie après crédit-bail


Début Fin d’année
Flux Année 1 Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5
FNT avant financement -317 000 81 580 81 580 81 580 81 580 128 380
Economie de dépense d’investis. 294 500
Dépôt de garantie
IS sur perte des amortissements ()
Loyers
Economie IS sur loyers
Option d'achat net du dépôt
Economie IS sur amortissements
Flux nets de trésorerie (FNT)
après crédit-bail

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 59


NE214 : EXAMEN NATIONAL E2 2014 10/10

ANNEXE : DOSSIER 3 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 8 Prévisions des ventes


Unité : 1 modèle GL ou GS
Année en cours Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4
Rang du trimestre
Marché local :
Ventes ajustées
Coefficients saisonniers 1,25 0,80 0,75 1,20
Ventes saisonnalisées ()
Marché de l'entreprise :
Part de marché en % 32 31,5 30 32
Prévisions de vente ()
() Nombre de modèles arrondi à l'unité proche

TAB. 9 Calcul des marges unitaires


Activité normale trimestrielle 1 modèle GL 1 modèle GS
Eléments Unité Nombre Prix Unit. Montant Nombre Prix Unit. Montant
Ventes du trimestre 1 modèle 1 780 1 540
Matière SILC kg
Charges variables, Atelier TG Heure Machine
Fournitures 1 modèle
Main d'œuvre directe (MOD) Heure
Frais variables de vente 100 dh de vente
Coût variable 1 modèle
Marge Unitaire
sur coût variable (MVU) 1 modèle

TAB. 10 Programmes d'activité 1er trimestre


Programme de vente Atelier TG Atelier FC
Unité de calcul : 1 Modèle 1 heure Machine 1 heure MOD
Nombre MVU NU MUF NH NU MUF NH
Production GL 600 387 1,8 1,4
Production GS 920 237 1,5 1,2
Capacité employée de l’atelier
Capacité totale de l'atelier 2 460 2 050
Taux d'emploi des ateliers (%)
MVU : Marge unitaire sur coût variable NU : Nombre d’unités d’œuvre par modèle
MUF : Marge par unité de facteur (MVU ÷ NU) NH : Nombre d'heures employées

TAB. 11 Tableau des écarts d’activité 1er trimestre


Série : Modèle GL
Activité réelle (VR) Prévisions (VP) Ecarts
Nombre GL 580 modèles 600 modèles (VR – VP)
Eléments Prix unitaire Montant Prix unitaire Montant Montant
Ventes du trimestre 786 455 880
Ecart de quantité
Ecart de prix
Coût variable 408,50 236 930
Ecart de coût unitaire
Marge sur coût variable 377,50 218 950
Ecart de marge unitaire

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 60


EPREUVES TECHNICOPROFESSIONNELLES FASCICULE 1

ETUDE DE CAS E1 : 9 Pages


Epreuve : NE115 Session : Mai 2015 Durée : 4 heures

L’étude de cas comprend 3 dossiers indépendants, à traiter séparément. Les dossiers comportent
des documents à compléter en annexe.
DOSSIER 1 : GESTION DES OBLIGATIONS COMPTABLES
ANNEXE : TAB. 1 à TAB. 4
DOSSIER 2 : GESTION DES OBLIGATIONS FISCALES
ANNEXE : TAB. 5 à TAB. 7
DOSSIER 3 : GESTION DE LA STRUCTURE JURIDIQUE
ANNEXE : TAB. 8

MISSION :
Vous êtes employés au service financier de la société BHV SA. Vous participez à la gestion des
obligations de la société, dans le cadre des dossiers présentés ci-après.
BHV SA est une société anonyme au capital de 1 500 000 dh, installée à Casablanca et spécialisée
dans la commercialisation des matériels de confection et la production des fournitures destinées
aux industries de textile locales ou étrangères.
La société est soumise à la TVA au taux normal, sous réserve des ventes exonérées à l’export ou
en suspension de la taxe.
Vous disposez d’extraits des données des exercices 2014 – 2015 et en annexe, des fiches des
travaux dirigés par le service financier.
NE115 : EXAMEN NATIONAL E1 2015 2/9

DOSSIER 1 : ACTIVITES 18 Points

1 – Enregistrer les opérations de l’exercice sur la fiche d’imputation en annexe (TAB. 1).
Présenter les calculs d’évaluation comptable des acquisitions du 06.12 et du 21.12, et de la
cession des titres du 27.12. 5,5 Pts
2 – A partir des extraits des travaux d’inventaire, déterminer la date de création de l’entreprise
et retrouver la valeur d’origine des matériels de transport V1 et V2. 2 Pts
3 – Compléter les tableaux d’amortissement dégressif en annexe (TAB. 2). 2,5 Pts
4 – Calculer sur le tableau en annexe (TAB. 3) les dotations aux amortissements de l’exercice.
3 Pts
5 – Enregistrer sur la fiche d’imputation en annexe (TAB. 4) les écritures d’inventaire de
l’exercice. Présenter les calculs de redressement des comptes du client KAMAL, des titres de
placement (actions CCS) et des créances et dettes en devises. 5 Pts

DOSSIER 2 : ACTIVITES 10 Points

1 – Compléter sur le tableau en annexe (TAB. 5) le retraitement fiscal du résultat. En déduire le


résultat fiscal brut de l’exercice.
4,5 Pts
2 – Compléter sur le tableau en annexe (TAB. 6) le calcul de liquidation de l’IS de l’exercice.
3,5 Pts
3 – Présenter sur la fiche d’imputation en annexe (TAB. 7) les écritures d’imposition des résultats
de l’exercice. 2 Pts
DOSSIER 3 : ACTIVITES 12 Points

1 – Calculer la valeur mathématique réelle des actions avant l’augmentation du capital et sa valeur
financière en retenant le dividende net moyen. En déduire la valeur de l’action avant augmentation
du capital, retenue par l’assemblée des associés. 3 Pts
2 – Déterminer la valeur de l’action après augmentation du capital. Chiffrer la valeur théorique des
droits d’attribution et de souscription attachés à l’augmentation du capital. 2,5 Pts
3 – Chiffrer les flux d’augmentation du capital et de libération du quart appelé. 3 Pts
4 – Présenter sur la fiche d’imputation en annexe (TAB. 8) les écritures comptables des opérations
d’augmentation du capital et de libération du 2ème quart. 3,5 Pts

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 62


NE115 : EXAMEN NATIONAL E1 2015 3/9

DOSSIER 1 : EXTRAITS

EXTRAIT 1 : Opérations de l’exercice 2014


03.12 : Avis BP n° 824, virement sur contrat de crédit-bail d’une voiture de service ; première
redevance TTC de 3 000 (TVA 20%) et un dépôt de garantie de 15 000.
04.12 : Acte n° 8012 de cession du bail d’un magasin commercial équipé, consentie par l’entreprise
moyennant 148 000 dh du droit au bail et clientèle, et 32 000 dh des aménagements cédés.
06.12 : Facture n° T32 d’acquisition de la machine MB au prix HT de 295 000, transports HT de
1 540, frais d’installation HT de 3 460, TVA 20%.
Chèque n° P508 de 160 000 sur livraison, sous déduction d’une avance de 48 000.
Note n° D34 pour commission d’un courtier sur l’acquisition de la machine, payée en espèces 1 200
dont TVA à 20%.
10.12 : Facture n° B424 de vente de fournitures de confection à un client français, 15 000 Euros au
cours de 10,45 DH l’Euro.
19.12 : Extrait de la déclaration de la TVA n° 11/14 de novembre, payée par chèque n° P516.
TVA exigible, 60 000. TVA sur les charges, 25 000. TVA sur les immobilisations, 18 000.
Crédit reporté de la déclaration d’octobre, 12 000.
20.12 : Facture n° Y121 d’achat de cadeaux destinés à la clientèle, 120 articles standards au prix
TTC de 10 200 (TVA 20%).
21.12 : Livraison sur déclaration d’import n° D08/14 de la machine MC, commandée pour l’usage
interne, auprès d’un fournisseur français.
Facture n° A324 du fournisseur en Euros : prix de la machine, 49 620 ; frets et assurances, 380 ;
cours du jour à 10,48 dh l’Euro.
Quittances des douanes : droits de douane, 31 500 ; TVA à 20%, 111 100.
Facture n° S28 : transport HT, 1 450 (TVA 14%) .
Facture n° T104 : frais de transit, 1 197 dont 147 de TVA à 20%.
24.12 : Avis BM n° 044, virement reçu d’un client étranger de 10 500 $ contre 103 110 DH. Taux
du jour de la facture, 9,94 DH pour 1 $.
27.12 : Avis BP n° 312 sur ordre de vente de 2 000 actions CCS au prix de 150 DH l’action.
Commissions TTC, 1 650 (TVA 10%).
Les titres ont été acquis dans un but spéculatif, à raison de 800 actions à 135 DH l’une, 1 000
actions à 145 DH l’une et 1 500 actions à 160 DH l’une. L’entreprise utilise la méthode FIFO pour la
valorisation des sorties des titres.
EXTRAIT 2 : Inventaire de l’exercice 2014
Extrait de la balance avant inventaire : le 31.12.14
Comptes Soldes
N° Intitulés Débiteurs Créditeurs
2117 Frais de publicité 60 000
2321 Bâtiments 1 500 000
2332 Matériel et outillage 1 218 000
2340 Matériel de transport 360 000
28117 Amortissements des frais de publicité 45 000
28321 Amortissements des bâtiments 400 000
28332 Amortissement du matériel et outillage 72 000
2834 Amortissements du matériel de transport 192 000
3111 Marchandises 14 000
3421 Clients 558 000
3424 Clients douteux ou litigieux 36 000
3942 Provision pour dépréciation des clients et rattachés 18 000

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 63


NE115 : EXAMEN NATIONAL E1 2015 4/9

DOSSIER 1 : EXTRAITS

EXTRAIT 3 : Informations complémentaires, le 31.12.14


- Les frais de publicité engagés le 08.05.11, sont amortissables sur 4 ans.
- Le droit au bail cédé le 04.12 ne figurait pas encore au bilan de l’entreprise, acquis par location
pure et simple du magasin. Les aménagements cédées avec le bail, acquises à 115 640 (HT) sont
totalement amorties depuis 2013.
- Les bâtiments comprennent un entrepôt acquis à la date de création de l’entreprise pour 600 000,
un entrepôt acquis à 500 000 le 02.10.14 et un bâtiment administratif acquis à 400 000 à la date
de création de l’entreprise. Les bâtiments sont amortissables linéairement sur 20 ans.
- Le matériel et outillage est composé de 3 machines amortissables sur 5 ans ; MA acquise le
02.01.13 à 360 000, MB acquise le 06.12.14 à 300 000 et MC acquise le 21.12.14 (EXTRAIT 1). Les
machines MA et MC sont amortissables linéairement alors que la machine MB est amortie selon le
procédé dégressif.
- Le matériel de transport comprend deux véhicules V1 et V2 acquis respectivement le 15.01.11 et
le 10.07.11, et amortissables linéairement sur 5 ans. Le coût d’acquisition de V2 représente le
double de la valeur de V1.
- Le seul client douteux KAMAL a réglé 12 000 par chèque n° 855 du 24.12 pour solde de tout
compte, TVA comprise. Ce règlement n’a pas été enregistré par le comptable.
- Le client WAHBI, redevable de 84 000 TTC, a déposé son bilan sur déclaration de cessation de
paiement. On estime récupérer 65% de la créance.
- Il reste en portefeuille des titres de placement, 1 300 actions CCS après la cession du 27.12
(EXTRAIT 1), cotées en décembre 2014 au cours moyen de 140.
- Extrait des inventaires le 31.12.14 :
Le stock des fournitures achetées pour la revente est évalué à 8 000 et 600 dh de timbres-
postaux restent à utiliser.
Créances clients en devises, 15 000 Euros sur la vente à l’export du 10.12 (EXTRAIT 1).
Dettes d’acquisitions, 36 000 Euros sur l’opération d’import du 27.12 (EXTRAIT 1).
Le cours de change le 31.12 est de 10,54 DH l’Euro.

DOSSIER 2 : EXTRAITS

Imposition des résultats : exercice 2014


La société est soumise à l’Impôt sur les sociétés (IS) au plein taux de 30% à raison des ventes
locales, et au taux réduit de 17,5% à raison des ventes à l’étranger. Cotisation minimale à 0,5%.
Extrait des comptes : le 31.12.14
- Le résultat comptable de l’exercice avant impôt s’élève à 275 210.
- Les achats consommés comprennent l’acquisition le 01.07 d’un nouveau moteur ayant coûté
60 000 (HT), pour équiper un camion totalement amorti. Cette rénovation prolongera la durée de
vie du camion de 4 ans.
- Cadeaux offerts à la clientèle : 120 articles standards achetés TTC à 85 l’unité et 150 articles
identiques portant le sigle de la société au prix total TTC de 18 000.
- Une commission à un représentant, TTC de 13 200, a été payée en espèces.
- Une provision pour dépréciation, constituée sur des créances litigieuses à l’étranger, a été
estimée à 95 000 sur la base d’un taux global forfaitaire.
- Pénalité payée sur un marché livré avec retard : 35 000.
- Une reprise de 43 200 de provisions constituées forfaitairement et réintégrées au résultat fiscal
de l’exercice 2013.
- Les dégrèvements d’impôt concernent l’IS pour 27 000 et la taxe professionnelle pour 8 500.
- Ecarts de conversion constatés en fin d’exercice comprennent des écarts à l’actif de 2 160 ayant
fait l’objet de provision et un écart au passif de 1 350.
- Les acomptes payés au cours de 2014 s’élèvent à 132 300.

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 64


NE115 : EXAMEN NATIONAL E1 2015 5/9

DOSSIER 3 : EXTRAITS

EXTRAIT 1 : Augmentation du capital social


Statuts de la société : le 01.01.15
Le capital social est composé de 7 500 actions de 200 dh chacune, entièrement libérées.
PV de l’assemblée générale : le 25.01.15
Augmentations simultanées du capital social : souscription de 4 500 actions à effet le 01.02.
- Incorporation de réserves facultatives par la distribution de 1 500 actions gratuites.
- Actions nouvelles émises au prix de 240 DH ; 1 000 actions d’apport d’un bâtiment évalué à dire
d’expert à 275 000 DH grevée de dette, et 2 000 actions de numéraire libéré d’un quart à la
souscription.
L’assemblée fixe la valeur de l’action à la veille de l’augmentation à la moyenne simple de la valeur
mathématique réelle, la valeur financière et du cours boursier estimé à 350 dh.
Extrait du bilan de la société : le 31.12.14 après distribution des bénéfices
Capital social 1 500 000
Réserve légale 100 000
Réserves facultatives 450 000
Report à nouveau (SC) 25 000
Les plus-values et les moins-values sur les éléments d’actif immobilisé s’élèvent respectivement à
140 000 et 100 000. Les actifs fictifs sont évalués à 15 000.
Les dividendes nets distribués pendant les 3 derniers exercices sont de 24 dh, 28 dh et 29 dh. Taux
de capitalisation fixé à 10%.
Compléments d’information :
Certificat de blocage bancaire du 25.01 : libération des versements exigibles sur la souscription de
2 000 actions de numéraire.
Facture n° 32 du 08.02 : frais et honoraires sur augmentation du capital, 24 480 dont 1 640 de
TVA déductible.
EXTRAIT 2 : Appel et libération du 2ème quart
- PV du 28.03.15 : le conseil d’administration décide d’appeler le 2 ème quart au 30.04 date limite.
- Avis bancaire n° A620 du 30.04 : versements sur la libération du quart appelé.
M. AHMADI souscripteur de 550 actions, a libéré les 3 quarts. M. BARID souscripteur de 400
actions, n’a pas encore libéré le 2ème quart.
- Avis bancaire n° A704 du 02.06 : cession des 400 actions de M. BARID au prix de 110 dh l’une,
exécutés après une mise en demeure au 30.05.
Les intérêts de retard sont évalués à 120 dh TTC (TVA 20%) et les frais de correspondance imputés
sur état de pièces sont de 320. Chèque n° 672 du 05.06 en règlement pour solde de l’actionnaire
défaillant.

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 65


NE115 : EXAMEN NATIONAL E1 2015 6/9

ANNEXE : DOSSIER 1 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE


TAB. 1 : Fiches des imputations
Brouillard : Journal Exercice 2014
Pièce DEBITS CREDITS
Date N° Libellés N° Montant N° Montant

TAB. 2 : Tableaux d’amortissement dégressif


TABLEAUX D’AMORTISSEMENT
Immobilisation : Matériel MB Mode d’amortissement : Dégressif
Date d'acquisition : 06.12.14 Durée d'utilisation : 5 ans
Valeur d'entrée : 300 000 DH Taux : 40 %
Valeur nette Amortissements Valeur nette
Exercices Début Taux % Dotations Cumul Fin
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
31.12.18
31.12.19
Dotations Amortissement dérogatoire
Exercices Dégressives Constantes Dotation Reprise
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
31.12.18
31.12.19
Total

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 66


NE115 : EXAMEN NATIONAL E1 2015 7/9

ANNEXE : DOSSIER 1 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 3 : Etat des calculs des dotations de l’exercice


Eléments Calculs Montant
Frais de publicité
Bâtiments :
Entrepôt n°1
Entrepôt n°2
Bâtiment administratif
Matériel et outillage :
Machine MA
Machine MB :
Dotation fiscale
Amortissement économique
Amortissement dérogatoire
Machine MC
Matériel de transport :
Véhicule V1
Véhicule V2

TAB. 4 : Fiches des imputations


Brouillard : Journal Exercice 2014
DEBITS CREDITS
Date Libellés N° Montant N° Montant

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 67


NE115 : EXAMEN NATIONAL E1 2015 8/9

ANNEXE : DOSSIER 2 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE


TAB. 5 : Tableau de retraitement fiscal du résultat
Retraitements le 31.12.14 Réintégrations Déductions
Résultat comptable
Remplacement du moteur du camion (1)
Cadeaux distribués (2)
Commission payée en espèces (3)
Provisions sur clients
Pénalité sur marché
Reprises sur provisions forfaitaires
Dégrèvements
Ecart de conversion-actif
Dotation provisions pour pertes de change
Ecart de conversion-passif
Totaux
Calculs justificatifs :
(1) :
(2) :
(3) :

TAB. 6 : Tableau de liquidation de l’IS


Liquidation IS 2014 Base Base taxable
Régime d’imposition multiple Totale Taux, 30% Taux, 17,5%
Chiffre d’affaires, ventes locales 15 115 420
Chiffre d’affaires, ventes à l’étranger 8 198 610
Autres produits d’exploitation 118 750
Produits financiers 41 140
Reprises financières 28 540
Subventions d’investissement, quote-part 54 620
Base CM 23 500 000
CM (1)
Produits des cessions d’immobilisations 272 850
VNA des immobilisations cédées 348 250
Base IS 23 424 600 15 225 990 8 198 610
Prorata d’imposition IS (2)
Résultat fiscal brut
Déficit reporté --
Résultat taxable au prorata
IS sur résultat (1)
Impôts de l’exercice
Acomptes versés
Solde à régulariser
1er Acompte exigible
Versement exigible
(1) Calcul : Base arrondie à la dizaine supérieure, Impôt arrondi au dirham supérieur
(2) Taux en % : Base taxable suivant le taux/Base IS (arrondi au centime proche)

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 68


NE115 : EXAMEN NATIONAL E1 2015 9/9

ANNEXE : DOSSIER 2 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 7 : Fiches des imputations


Brouillard : Journal Exercice 2014
DEBITS CREDITS
Date Libellés N° Montant N° Montant

ANNEXE : DOSSIER 3 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE


TAB. 8 : Fiches des imputations
Brouillard : Journal Exercice 2015
DEBITS CREDITS
Date Libellés N° Montant N° Montant

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 69


PREUVES TECHNICOPROFESSIONNELLES FASCICULE 1

ETUDE DE CAS E2 : 10 Pages


Epreuve : NE215 Session : Mai 2015 Durée : 4 heures

L’étude de cas comprend 3 dossiers indépendants, à traiter séparément. Les dossiers comportent
des documents à compléter en annexe.
DOSSIER 1 : ANALYSE DE L’INFORMATION FINANCIERE
ANNEXE : TAB. 1 à TAB. 4
DOSSIER 2 : GESTION DES INVESTISSEMENTS ET DU FINANCEMENT
ANNEXE : TAB. 5 – TAB. 8
DOSSIER 3 : PREVISIONS ET CONTRÔLE DE GESTION
ANNEXE : TAB. 9 à TAB. 12

MISSION :
Vous assistez le Cabinet AUDITOR CONSUS dans ses interventions de contrôle et de conseil de
gestion des entreprises. Vous participez aux travaux effectués dans le cadre des dossiers présentés
ci-après. Vous disposez en annexe des fiches des travaux consignés par le cabinet.

DOSSIER 1 : ANALYSE FINANCIERE DE L’ENTREPRISE

BADR S.A est spécialisée dans la production et la commercialisation de jouets pour enfants, sur le
marché national et international. Le dirigeant soucieux de la santé financière de son entreprise,
souhaite disposer d’indicateurs suffisants pour apprécier sa structure financière. Il met à votre
disposition des extraits des comptes de la société arrêtés au 31.12.14.
ACTIVITES 13 Points

1 – Compléter le tableau de traitement du bilan fonctionnel en annexe (TAB. 1). Présenter le


calcul de retraitement du crédit-bail. 4 Pts
2 – Compléter les tableaux en annexe (TAB. 2) du bilan fonctionnel condensé de l’exercice.
Apprécier la structure du bilan et l’équilibre financier. 3,5 Pts
3 – Chiffrer la structure du financement de l’entreprise, sur le tableau en annexe (TAB. 3). 2 Pts
4 – Calculer les ratios d’analyse de l’exercice, sur le tableau en annexe (TAB. 4). Commenter
l’évolution de la structure financière. 3,5 Pts

DOSSIER 2 : GESTION DES INVESTISSEMENTS ET DU FINANCEMENT

S.F.M est une société anonyme au capital de 450 000 Dh, qui fabrique des engins de coupe pour
divers matériaux. Une étude de marché vient de prospecter un accroissement potentiel de la
demande qui exige un rehaussement des capacités de production de l’entreprise pour accompagner
la croissance attendue du marché.
Le directeur de la société souhaite disposer du plan de financement du projet d’extension des
capacités, et vous communique l’extrait des prévisions d’investissement et de financement.
ACTIVITES 13 Points

1 – Compléter le tableau d’amortissement de l’emprunt en annexe (TAB 5). 1,5 Pts


2 – Compléter le tableau de financement par emprunt en annexe (TAB 6). Estimer le taux
actuariel du coût de l’emprunt. Présenter les calculs justificatifs. 3,5 Pts
3 – Retrouver la dépense de l’investissement au début de l’année 1. Compléter le tableau de
calcul de l’autofinancement en annexe (TAB 7). 4 Pts
4 – Présenter le plan de financement sur le tableau en annexe (TAB 8). Commenter l’impact du
projet sur l’évolution de la trésorerie. Apprécier les choix de financement envisagés. 4 Pts
NE215 : EXAMEN NATIONAL E2 2015 2/10

DOSSIER 3 : PREVISIONS ET CONTRÔLE DE GESTION

La Société MOBILUX spécialisée dans la fabrication de meubles en bois, souhaite mettre en œuvre
des procédures de prévision des ventes et de contrôle des coûts de production. Vous disposez
d’extraits des travaux effectués en 2014.
ACTIVITES 14 Points

1 – Compléter le tableau statistique des ventes en annexe (TAB 9). Justifier le calcul des
paramètres statistiques du tableau et l’équation de la droite d’ajustement linéaire des ventes.
4 Pts
2 – Présenter sur le tableau en annexe (TAB 10) la fiche du coût standard de production. En
déduire le coût préétabli de la production prévue pour le mois de décembre. 2,5 Pts
3 – Compléter le tableau en annexe (TAB 11) des budgets flexibles du centre de production.
Commenter la variation du coût de l’unité d’œuvre. 3 Pts
4 – Compléter les tableaux en annexe (TAB 12) de calcul et d’analyse des écarts. Commenter
l’analyse des écarts constatés. 4,5 Pts

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 71


NE215 : EXAMEN NATIONAL E2 2015 3/10

DOSSIER 1 : EXTRAITS

EXTRAIT 1 : Bilan comptable au 31.12.14 (Montants arrondis)


Amort.
ACTIF Brut Net PASSIF Montant
Prov
ACTIF IMMOBILISE : FINANCEMENT PERMANENT :
Immobilisation en non valeurs Capitaux propres
Frais préliminaires 12 000 9 600 2 400 Capital social 400 000
Primes de remboursement des obligations 8 000 6 400 1 600 Primes d’émission 56 000
Immobilisations incorporelles Réserves 58 000
Fonds commercial 80 000 80 000 Report à nouveau 28 000
Immobilisations corporelles Résultat net de l’exercice 120 000
Terrains 340 000 340 000 Capitaux propres assimilés --
Constructions 680 000 520 000 160 000 Dettes de financement
Instal. Tech. Mat. et Outillage 216 000 122 000 94 000 Emprunts obligataires 178 000
Mob, mat de bureau et Am. Aenc. divers 64 000 42 000 22 000 Emprunt auprès établis. crédit 322 000
Immobilisations financières Fournisseurs d’immobilisations 78 000
Titres de participation 24 000 2 000 22 000 Provision durable pour R et C
Ecart de conversion Actif 14 000 14 000 Provisions pour risques 76 000
TOTAL I 1 438 000 702 000 736 000 Ecart de conversion Passif 10 000
ACTIF CIRCULANT : TOTAL I 1 326 000
Stocks PASSIF CIRCULANT :
Matières et fournit. consommable 56 000 4 000 52 000 Dettes du passif circulant
Produits finis 342 000 54 000 288 000 Fournisseurs et comptes rattachés 96 000
Créances de l’actif circulant Clients créditeurs 20 000
Clients et comptes rattachés 340 000 28 000 312 000 Organismes sociaux 22 000
Etat débiteur 56 000 56 000 Etat créditeur 40 000
Autres débiteurs 92 000 8 000 84 000 Autres créditeurs 40 000
Charges constatées d’avances 10 000 10 000 Produits constatés d’avances 48 000
Titres et valeurs de placement 34 000 34 000 Ecart de conversion Passif 8 000
Ecart de conversion Actif 10 000 10 000 Autres provisions pour R et C --
TOTAL II 940 000 94 000 846 000 TOTAL II 274 000
TRESORERIE ACTIF : TOTAL III 18 000 18 000 TRESORERIE –PASSIF : TOTAL III --
Banques 18 000 18 000
TOTAL BILAN 2 396 000 796 000 1 600 000 TOTAL BILAN 1 600 000

EXTRAIT 2 : Comptes de l’exercice 14 (Montants arrondis)

Les écarts de conversion à l’actif concernent un emprunt bancaire et des dettes de fournisseurs.
Les écarts de conversion au Passif concernent des dettes des fournisseurs d’immobilisations et des
créances de clients.
L’entreprise exploite depuis le 02.01.13, un véhicule de transport individuel, aux termes d’un
contrat de crédit-bail de 36 mois. Coût d’acquisition du matériel, 150 000 amortissable sur 5 ans.
Redevance annuelle constante de 36 000.
Le poste Etat créditeur comprend une dette de l’IS de 30 000.
Les charges et produits constatés d’avance relèvent de l’exploitation.

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 72


NE215 : EXAMEN NATIONAL E2 2015 4/10

DOSSIER 2 : EXTRAITS

Prévisions d’investissement :
La société envisage l’acquisition au début de l’année A1, d’équipements techniques pour un
montant de 1 535 000 Dh, amortissables sur 5 ans. L’acquisition serait payable à raison de 70% à
la livraison, 20% dans 18 mois et le solde dans 30 mois. Un dépôt de garantie de 10% du prix des
équipements serait constitué à la date d’acquisition.
Pour accompagner le projet d’extension la société prévoit la réorganisation de ses services qui
devrait entraîner des frais administratifs supplémentaires (hors amortissement) à partir de l’année
A1 estimés à 850 000 par an. Ces frais augmenteraient à partir de l’année 2 de 90 000 par an.
La société prévoit des cessions de matériels usés pour leurs valeurs nettes d’amortissements,
160 000 en fin d’année A1 et 135 000 en fin d’année A2. Elle compte également se dessaisir de son
portefeuille de titres immobilisés acquis à 115 000, au prix de 122 000 courant de l’année A1.
Prévisions d’exploitation :
Le chiffre d’affaires prévisionnel sera de 3 000 000 pour l’année A1 puis il suivrait une progression
annuelle de 15% en année A2 et 20% en année A3 avant de diminuer de 10% l’année A4 et
l’année A5.
On estime la marge sur les charges variables du projet à 40% du chiffre d’affaires prévisionnel et le
besoin en fonds de roulement supplémentaire à 45 jours de vente. La société est soumise à l’IS au
taux de 30%. On néglige l’imposition à la TVA.
Prévisions de financement :
La société négocie les offres de financement externe dans les conditions suivantes :
- Une augmentation de capital au début de l’année A1 selon deux modalités :
Emission de 1 400 actions nouvelles de numéraire au prix de 230 dh chacune, libérées de la moitié,
le reste durant l’année A2.
Emission de 1 000 actions gratuites par incorporation de réserves.
Le capital de la société avant augmentation est de formé de 3 000 actions de nominal de 150 dh.
Les frais d’augmentation de capital estimés à 12 000, sont imputables aux charges de l’année A1.
- Un emprunt BMCE de 400 000 Dh au début d’année A1, remboursable par amortissement
constant sur 5 ans, au taux de 6%. Les frais d’emprunt sont estimés à 18 000, à répartir sur 5 ans.
- Le conseil régional participerait au financement du projet par le versement d’une prime
d’équipement de 200 000 disponible au début de l’année A1. Cette subvention fera l’objet d’un
étalement comptable sur une durée de 5 ans.
- La société verserait un dividende de 18 dh par action à l’ensemble des actionnaires à compter des
bénéfices de l’année A3 ; à condition que le montant des dividendes distribuables soit inférieur à la
moitié du résultat net de l’année.

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 73


NE215 : EXAMEN NATIONAL E2 2015 5/10

DOSSIER 3 : EXTRAITS

Prévisions des ventes :


Les prévisions des ventes exprimées au nombre de meubles vendus, sont établies en 2014 sur la
base de l’évolution des ventes observées durant les cinq dernières années.
Année 2009 2010 2011 2012 2013
Ventes : nombre de meubles 11 355 11 680 12 005 12 330 12 655

Standards de production :
Le programme de production est établi suivant le carnet des commandes reçues des clients, par le
bureau des méthodes qui fixe les standards d’activité.
- La production d’un meuble nécessite 3,6 m² de bois à 76 dh le m², 84 dh de fournitures et 3
heures de main d’œuvre directe (MOD) au coût horaire de 120 dh, charges sociales comprises.
L’unité d’œuvre retenue pour le centre production est l’heure MOD.
- La production de l’année est organisée sur 11 mois. L’activité normale mensuelle est estimée à
1 300 meubles produits.
Les frais indirects mensuels du centre de production sont ventilés comme suit.
Charges variables Montant Charges fixes Montant
Energies 5 070 Locations et charges locatives 21 060
Fournitures consommables 2 340 Salaires et charges sociales 6 240
Autres charges externes 6 240 Dotations aux amortissements 2 730
Activité mensuelle : Décembre 2014
Le programme mensuel de décembre prévoit la production de 1 180 meubles, alors que la
production réelle du mois se chiffre à 1 100 meubles.

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 74


NE215 : EXAMEN NATIONAL E2 2015 6/10

ANNEXE : DOSSIER 1 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 1 : Retraitement du bilan de l’exercice

BILAN FONCTIONNEL RETRAITE Le : 31.12.14


Emplois Montants Ressources Montants
Actif immobilisé (1) Capitaux propres 662 000
Prime de remboursement des obligations Amort. et prov. de l’actif immobilisé
Immobilisation en crédit-bail (1) Amortissements sur crédit-bail
Ecart de conversion Actif 14 000 Capitaux propres assimilés
Emplois stables Financement propre
Matières et fournitures consommables (2) Emprunt obligataire
Produits finis (2) Prime de remboursement des oblig.
Clients et comptes rattachés (2) Emprunts auprès des établis. de crédit
Ecart de conversion passif 8 000 Ecart de conversion actif 14 000
Etat débiteur VNA sur crédit-bail
Charges constatées d’avances Fournisseurs d’immobilisations
Actif circulant d’exploitation Ecart de conversion passif 10 000
Autres débiteurs Provisions durables pour R et C
Actif circulant hors exploitation Dettes de financement
Banques Ressources stables
Titres et valeurs de placement Fournisseurs et comptes rattachés
Trésorerie Actif Ecart de conversion actif 10 000
Total Bilan Clients créditeurs
Organismes sociaux
Etat créditeur
(1) Valeurs Comptables Brutes Produits constatés d’avances
(2) Valeurs Comptables Nettes Passif circulant d’exploitation
Etat IS
Autres créditeurs
Passif circulant hors exploitation
Trésorerie passif
Total Bilan

TAB. 2 : Tableaux du Bilan fonctionnel condensé


STRUCTURE DU BILAN FONCTIONNEL Le : 31.12.14
Emplois Montants % () Ressources Montants % ()
Emplois stables Ressources stables
Actif circulant d’exploitation Passif circulant d’exploitation
Actif circulant hors exploitation Passif circulant hors exploitation
Trésorerie Actif Trésorerie passif
Total Bilan Total Bilan
() Arrondi au dixième près

EQUILIBRE FINANCIER Le : 31.12.14


Agrégats d’analyse Calculs Montants
Fonds de roulement fonctionnel (FRF)
Besoin en FR d’exploitation
Besoin FR hors exploitation
Besoin en fonds de roulement (BFR)
Trésorerie nette

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 75


NE215 : EXAMEN NATIONAL E2 2015 7/10

ANNEXE : DOSSIER 1 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 3 : Tableau de la structure du financement


STRUCTURE FINANCIERE Le : 31.12.14
Agrégats d’analyse Calculs Montants
Actif économique
Financement propre
Endettement net
Capitaux investis

TAB. 4 : Tableau des ratios

RATIOS D’ANALYSE : Formulation 31.12.14 31.12.13


Couverture des emplois stables Ressources stables / Emplois stables 0,98
Couverture du BFRE FRF / BFRE - 0,05
Equilibre financier Ressources stables / (Emplois stables + BFRE) 0,94
Capacité d’endettement Endettement net / Financement propre 0,73

ANNEXE : DOSSIER 2 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 5 : Tableau d’amortissement de l’emprunt


EMPRUNT BMCE Effet le : Début A1
Capital dû Intérêts Amortissements Annuité
Année A1
Année A2
Année A3
Année A4
Année A5

TAB 6 : Tableau de calcul du coût de revient de l’emprunt


Tableau des flux Début Fin
de financement par emprunt Année 1 Année A1 Année A2 Année A3 Année A4 Année A5
Flux d’emprunt :
Capital emprunté 400 000
Frais d'emprunt 18 000
Capital encaissé
Charges d’intérêts 24 000 19 200 14 400 9 600 4 800
Economie IS sur intérêts
Economie IS sur frais d'emprunt
Coût net de l’emprunt
Amortissement de l’emprunt 80 000 80 000 80 000 80 000 80 000
Flux net de trésorerie sur emprunt
Coût de revient :
Flux net actualisé, 5%
Flux net actualisé, 5,5%
Taux actuariel

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NE215 : EXAMEN NATIONAL E2 2015 8/10

ANNEXE : DOSSIER 2 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 7 : Tableau de calcul de la capacité d’autofinancement (CAF)


Année A1 Année A2 Année A3 Année A4 Année A5
EXPLOIATION :
Taux de croissance, % -- 15 20 -10 -10
Chiffre d’affaires HT 3 000 000
Besoin en fonds de roulement (BFR)
Marge sur coût variable
Charges fixes supplémentaires 850 000 940 000 940 000 940 000 940 000
Dotations, amortis. des équipements 307 000 307 000 307 000 307 000 307 000
Résultat d'exploitation
Impôts IS sur résultat d’exploitation
CAF avant financement (1)
Variation BFR
Flux net de trésorerie d’exploitation
FINANCEMENT EXTERNE :
Coût net de l’emprunt
Frais d’augmentation de capital
Economie IS sur frais d’augmentation
Impôt IS sur reprises Subvention d’Investis. (2)
CAF corrigée du financement (3)
Résultat net 30 380 105 140 301 700 189 140 88 172
Calculs justificatifs, Année A1 : (1) – (2) – (3)

TAB. 8 : Plan de financement


PLAN AVEC FINANCEMENT EXTERNE Année A1 Année A2 Année A3 Année A4 Année A5
EMLPOIS :
Acquisitions d’immobilisations corporelles
Acquisitions d’immobilisations financières
Remboursement des dettes de financement
Emplois en non-valeurs
Distributions de dividendes (1)
Augmentation du besoin en fonds de roulement
TOTAL I
RESSOURCES :
Capacité d’autofinancement corrigée 300 980 375 740 572 300 459 740 358 772
Cessions d’immobilisations corporelles
Cessions d’immobilisations financières (2)
Augmentation du capital, apports (3)
Subventions d’investissement
Augmentation des dettes de financement (4)
Réduction du besoin en fonds de roulement
TOTAL II
Ecart de trésorerie
Trésorerie initiale 78 000
Trésorerie finale
Calculs justificatifs : (1) – (2) – (3) – (4)

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 77


NE215 : EXAMEN NATIONAL E2 2015 9/10

ANNEXE : DOSSIER 3 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 9 : Tableau statistique des ventes annuelles


SERIE DES VENTES ANNUELLES
Rang Année Ventes
Années Xi2 Xi × Yi
Xi Yi
2009 1 11 355 1 11 355
2010 2 11 680 4 23 360
2011 3 12 005 9 36 015
2012 4 12 330 16 49 320
2013 5 12 655 25 63 275
Total 15 60 025 55 183 325
Moyennes
Variance Xi Covariance (Xi, Yi)
Droite d’ajustement, Equation :
Rang Ventes
Prévisions 2014

TAB. 10 : Standards de production


FICHE DU COÛT STANDARD DE PRODUCTION Année 2014
Eléments Unité Quantité Coût Unit. Montant
Charges directes :
Matières premières m²
Fournitures Meuble
Main d’œuvre directe (MOD) Heure
Charges indirectes :
Charges variables Heure MOD 3,5
Charges fixes Heure MOD 7,7
Coût unitaire standard 1 Meuble
Programme mensuel : Décembre 2014
Coût Préétabli 1 Meuble 1 180

TAB. 11 : Budgets flexibles du centre de production


BUDGETS MENSUELS DES FRAIS DU CENTRE Année 2014
Production :
Nombre de meubles 1 300 1 180 1 100
Nombre d’unités d’œuvre : heures MOD 3 900 3 540 3 340
Frais indirects du centre :
Energies 5 070
Fournitures consommables 2 340
Autres charges externes 6 240
Charges variables 13 650
Locations et charges locatives 21 060
Salaires et charges sociales 6 240
Dotations aux amortissements 2 730
Charges fixes 30 030
Coûts budgétés 43 680
Coûts unitaires : arrondis au centime près
Variable
Fixe
Coût de l’unité d’œuvre

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 78


NE215 : EXAMEN NATIONAL E2 2015 10/10

ANNEXE : DOSSIER 3 DOCUMENTS A RENDRE AVEC LA COPIE

TAB. 12 : Calcul et analyse des écarts


CALCUL DES ECARTS Décembre 2014
Production réelle : Coût réel Coût préétabli
1 100 Meubles
Eléments Nombre Coût Unit. Montant Nombre Coût Unit. Montant Ecarts
Matières premières 3 925 78 306 150
Fournitures 1 100 80 88 000
MOD 3 340 122,5 409 150
Frais indirects du centre 3 340 12,5 41 750
Coût de production 1 100 768,23 845 050 1 100
Prévision de production :
Coût de production préétablie 1 180
Ecart sur coût préétabli

Eléments Calculs Ecarts Sens ()


Frais indirects du centre :
Ecart sur budget
Ecart sur activité
Ecart sur rendement
Coût de production préétablie :
Ecart de volume
Ecart de coût unitaire
() F : Favorable D : Défavorable

ETP.CG : FASCICULE 1 Pr. M. EL JOUCHINE Page 79

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