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LEADER EUROPÉEN DES CHARGEURS

POUR VÉHICULES ÉLECTRIQUES


CONFÉRENCE PORTZAMPARC – NOVEMBRE 2017
DBT, SEULE SOCIÉTÉ COTÉE DANS LE SECTEUR EN FORTE CROISSANCE DES VE

▪ Plus de Véhicules Électriques (VE) + Des batteries plus puissantes + Plus d’initiatives stratégiques
= Accélération de la demande de chargeurs rapides
POINT D’INFLEXION DE CROISSANCE
▪ Croissance séculaire: infrastructure de chargeurs rapides pour VE = priorité majeure
+32% / an entre 2015-23e (*)
▪ Accélération de la montée en charge de commandes avec 546 chargeurs dont 200 rapides prévues
d’ici la fin de l’exercice.

CONVERGENCE DE FACTEURS ▪ Soutien politique mondial: France en tête du mouvement (Plan Climat)
POSITIFS ▪ Changements stratégiques des principaux constructeurs Auto (ex. annonce de Volvo sur les VE)
Un dynamisme croissant ▪ Fusions-Acquisitions stratégiques (ex: investissements de Daimler et Siemens dans ChargePoint)

▪ Leader européen: 55% du marché des chargeurs rapides pour VE ***


LEADER EUROPÉEN
▪ Réseau de 2,111 chargeurs rapides, 450 clients, 37 pays
Présence établie
▪ Partenariat majeur avec Nissan – premier producteur mondial sur les VE

LEADER TECHNOLOGIQUE & PRODUIT ▪ Chargeur ultra-rapide nouvelle génération QCNG150 (>150kWh) livré en novembre 2017
Chargeurs rapides ▪ Chargeurs rapides en pointe du marché: multistandard (Combo, CHAdeMO, AC), excellente
nouvelle génération de 150kWh fiabilité (proche de 100%), services de connectivité et design évolutif

▪ Investissements soutenus dans les produits et une capacité de production de >200 stations / mois
PRÊT À LA CROISSANCE
▪ Réseau de distribution fort en Europe, partenariats avec les constructeurs automobiles
Investissements maintenus
▪ Profitabilité améliorée suite aux réductions de coûts de 2016-2017, au lancement de nouveaux
SOLIDITÉ FINANCIÈRE produits à forte marge et la montée en puissance des services avec €5m de revenus attendus en
Focus sur la profitabilité
2017/2018
▪ Refinancement réussi via €5.2m d’obligations convertibles (mars 2017 / juillet 2017)
2
* Marché des chargeurs rapides (50kWh ou plus), Navigant Research ** Chiffres septembre *** Site internet CHAdeMO
1
UNE FORTE ACCÉLÉRATION DU MARCHÉ
… des véhicules électriques et chargeurs rapides
3
U N MA R C H É DES C H A R G EU R S PR O PU LSÉ PAR L’ESSOR D U VÉH IC U LE ÉLEC TR IQ U E

Hausse des ventes de Véhicules puissants


véhicules électriques Besoins de charge entre 50-150 kWh

>2 millions de VE vendus en 6 ans


+57% croissance ventes mondiales en 2016
+31% CAGR ventes en Europe 2015-2020

** Source : Navigant Research 4


LA RÉVOLUTION DE LA VOITURE ÉLECTRIQUE COMMENCE AUJOURD’HUI

Infrastructures de chargement: une priorité majeure pour les fabricants Auto pour
accélérer l’adoption des VE par les consommateurs
• Marché des chargeurs en accélération après une année de transition en 2016 suite à l’attente par les opérateurs du
lancement des chargeurs nouvelle génération (>150kWh)
• Levée de fond de US$82m en mars 2017 par l’opérateur américain ChargePoint auprès de Daimler, BMW I Venture
et de US$43m auprès de Siemens en juin 2017
• Accélération par les grands pétroliers de programmes de construction de chargeurs ultra-rapides dans les stations-
service

Initiatives gouvernementales en Europe et aux US pour promouvoir les VE


• Annonce du ministre de l’environnement français de l’interdiction de vente de voitures à essence d’ici 2040
• 16,800 chargeurs publiques en France, dont 800 chargeurs rapides
• 1/3 des voitures vendues en Norvège sont électriques grâce à de forts avantages fiscaux

Accélération des initiatives par l’industrie automobile


• Volvo vendra seulement des véhicules 100% électriques ou hybrides d’ici 2019
• Tesla a lancé en août son premier véhicule mass market - Model 3
• Les 30 constructeurs majeurs ont annoncé la commercialisation de près de 50 nouveaux modèles pour 2020/22
5
U N MA R C H É D E S C H A R G EU R S PR O PU LSÉ PA R L’ESSO R D U VÉH IC U LE ÉLEC TR IQ U E

Chargeur rapide nouvelle génération en


demande croissante
Compatibles avec les 3 standards de Ventes annuelles des bornes de recharge en $m *
chargement: Combo, CHAdeMo, AC
$0.9
Rapides = 20/30 min. de +32% +25% Mds
$0.7
chargement pour 150 km
= d’autonomie
CAGR 2014-2023 460
Mds

$3.3 $3.9
Mds Mds

$70m
$500m
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Chargement rapide
Chargement normal et semi-rapide
Source: Navigant Research
6
2
DBT: LEADER DU MARCHÉ
des chargeurs rapides en Europe
7
LEADER EUROPÉEN SUR LES CHARGEURS RAPIDES AVEC UNE TECHNOLOGIE DE POINTE

3 Standards du marché

CHAdeMO 150 kWh puissantes

COMBO CCS
>98% disponibilité moyenne*

AC / ZE Ready * Source: Réseau ecotricity avec bornes DBT (Jul-16 to Mar-17)

#1 >2100 ≈ 55% 37 2

en Europe Stations de Part de marché installations Seul chargeur


recharge rapide en Europe** dans 37 pays pouvant être utilisé par
livrées (YE16) ** PDM installées en Europe basée sur le nombre 2 voitures
de bornes rapides CHAdeMo (CHAdeMO website) simultanément 8
DBT EST SPÉCIALISÉ SUR LE SEGMENT À HAUTE VALEUR DES CHARGEURS R APIDES

Core Business de DBT

CHARGE NORMALE CHARGE SEMI-RAPIDE CHARGE RAPIDE CHARGE ULTRA-RAPIDE


• Durée*: 3-8h • Durée*: 1h-3h • Durée*: 20-30 min • Durée*: 20-30 min
• Puissance**: 3-7 kW • Puissance**: 3-22 kW • Puissance**: 22-50 kW • Puissance** 50-150 kW
• Prix***: €200-€1,000 • Prix***: €500-€3,000 • Prix***: €15,000-€25,000 • Prix***: €35,000-€60,000

Maison Bureau Magasins Autoroutes

* Temps de chargement moyen


** Puissance produite moyenne 9
*** Fourchette indicative du prix de marché sans installation
Source: Navigant Research (chargement rapide) and DBT (autre)
LA CARTE D’IDENTITÉ DE DBT

2017
2008 Déc. 2015 Adaptation Program Nissan
Grenelle 2012 IPO sur Alternext
Fabrication et Maintenance de l’ensemble
1990 de l’environnement (9,6 M€ levés) du parc européen
partenariat de vente
Fondation de DBT par avec Nissan du premier Nov. 2016 Objectif:
Hervé BORGOLTZ QC 50kW NG150 et >10 000 QC
Booster Becarre, livrés en 2020
Synergie Lab

>17 000 chargeurs classiques et accélérés


et >2100 QC chargeurs livrés*

2013
1ères installations de Été 2017
1992-2000 chargeurs rapides en
Installations des Lancement du QC
Europe NG150
premières bornes à La 2011
Rochelle et Paris, et dans Augmentation de capital de
les principales villes de €4.5m (Turesnes et Nord
Fév. 2016
France Capital Partner) Stations solaires
en Jordanie

*Total des chargeurs livrés au 30 juin 2017


DBT, UN LEADER MONDIAL: PLUS DE 2100 BORNES INSTALLÉES

20
Nombre de chargeurs rapides livrés par pays
(au 30 juin 2017)
49

101 47
8

6
Ventes annuelles globales de recharge rapide ($m) 64 5 7

324 606
16
76
300
44
249 x13 23
2 126 1 Nouvelle-Zélande
51

451 21 15 17 Israël
65
24 34 14 Afrique du Sud
15 1
2 48
1 3
7
2014 2023 2014 2023 2014 2023 6 Jordanie
221
US Europe Asie 2
3 Croatie
1
3 Chine

3 Liban
DBT BIEN POSITIONNÉ VS. CONCURRENCE POUR LE DÉPLOIEMENT DE NOUVELLES BORNES

55% de parts de marché sur les chargeurs Nombre limité de concurrents ayant annoncé un
rapides installés en Europe chargeur >50kWh: DBT, ABB, Siemens et Efacec
Segment de marché à moindre
concurrence du fait de barrières à l’entrée Chargeur rapide
CR 50kWh
élevées sur la R&D et le savoir-faire. 150kWh annoncé

25%

55%
15%
Pas de chargeur
5% ultra-rapide
annoncé

Sources: site CHAdeMO

12
LEADER SUR LA TECHNOLOGIE ET L’INNOVATION

✓ Niveau de disponibilité élevé


Valeur ✓ Faibles coûts opérationnels grâce à un produit pouvant être mis-à-jour facilement
ajoutée pour
les clients ✓ Plateforme de gestion digitale des stations sur le modèle Freemium
✓ Solution de paiement intégrée aidant le client à monétiser son infrastructure
Evolutivité Connectivité

Logiciel Puissance Supervision Solution de paiement


Fabricants Mise à jour facile Mise à jour Télé-diagnostique (NFC, QR codes…)

Haute évolutivité –
Capacité de mise à
jour de puissance
de 50kWh à 150kW
Forces
Modification de
puissance
impossible après Moyenne
installation

Modification de
Faiblesses
puissance
impossible après
installation

=> Proportion du CA liée aux services et maintenance en croissance aidé par des solutions de connectivité améliorées 13
FIABILITÉ DES BORNES EN AUGMENTATION CONSTANTE – PARMI LES MEILLEURES DU MARCHÉ

▪ Disponibilité des bornes en amélioration constante depuis 2 ans et désormais au plus haut dans sa catégorie
▪ Expérience opérationnelle sur la plus grand parc de bornes rapides en Europe qui devient un fort avantage compétitif
▪ Fabricants de VE et distributeurs ont un grand intérêt à développer des bornes de charge rapide fiables

Réseau Ecotricity (Royaume-Uni)


Données de disponibilité mensuelle sur la base de 285 Bornes rapides DBT
100%

90%
>97%
80%

70%

60%

50%

40%
Oct-14

Feb-15

Oct-15

Feb-16

Oct-16

Mar-17
Apr-15
May-15

Apr-16
May-16
Dec-14
Jan-15

Sep-15

Dec-15
Jan-16

Sep-16

Dec-16
Jan-17
Feb-17
Mar-15

Jun-15

Aug-15

Mar-16

Jun-16

Aug-16
Nov-14

Jul-15

Nov-15

Jul-16

Nov-16
187 203 207 208 208 211 213 219 220 228 232 238 244 253 265 268 276 281 282 282 285 285

14
3
DBT EN MARCHE VERS LE FUTUR
PRÊT POUR UNE CROISSANCE PROFITABLE

15
UNE POSITION RENFORCÉE SUR LE MARCHÉ GRÂCE AU QCNG150 ET AU CONTRAT NISSAN

Investissements continus en R&D durant la transition de marché de 2016 qui ont permis
de lancer de nouveaux produits et offrir des solutions évolutives sur les chargeurs

Lancement du chargeur ultra-rapide de Contrat de maintenance Nissan


150 kWh pendant l’été 2017

• QCNG150 adapté
aux véhicules de Mise à niveau du parc de chargeurs rapides
300 à 400km installés en Europe pour Nissan afin des
d’autonomie nouveaux modèles haute puissance tels que
• Trois standards la Nissan LEAF – modèle électrique le plus
• Jusqu’à 3 voitures vendu.
servies Assistance technique entre Nissan et DBT
simultanément pour les 4 prochaines années.
• Evolutivité
• Connectivité Nissan est le #1 fabricant mondial de VE
16
PRÊT POUR LA CROISSANCE EN 2017 -2018

PRODUIT PRODUCTION DISTRIBUTION

Lancement du chargeur Prêt pour la montée en Fort réseau de distribution


ultra-rapide QCNG150 charge de la production 1er parc de bornes en Europe
Collaboration avec Nissan

• 12 agents en France
• 15 distributeurs dans 18 pays
• 33 installateurs certifiés
couvrants tous les marchés
200 chargeurs par mois*
contre 50 en 2014
européens clés
• 450 références clients

Site certifié ISO 9001

*toutes catégories de produits confondues 17


NOUVELLES SOURCES DE REVENUS PORTÉES PAR LES SERVICES

TELE-MANAGEMENT
EDUCARE APRÈS-VENTE

Services de suivi de données


80% du parc de chargeurs Diagnostiques préventifs
DBT ne sera plus couvert par Gestion à distance des pannes
la garantie initiale d’ici fin logiciels et assistance aux
2017 réparations sur site

Société lancée en 2017


800 ingénieurs et
installateurs en Europe
devant être formés dans les
deux prochaines années -
AFNOR certification

18
NOUVELLES SOURCES DE REVENUS PORTÉES PAR L’INNOVATION

CHARGEURS CHARGEURS À BATTERIE DE


SOLAIRES INDUCTION STOCKAGE

Plusieurs projets en Stockage d’énergie


discussions avancées au Projet R&D FastInCharge
Programme sur 3 ans intelligent permettant de
Moyen-Orient et en Afrique booster ponctuellement le
Programme de 300 chargeurs financé par des fonds
européens et coordonné chargement d’une voiture
en Jordanie signé en 2016: tout en limitant l’impact sur
- 10 en fonctionnement par DBT
le réseau
- 32 livraison prévue en 2017

19
UN CA 2016/17 EN LÉGÈRE BAISSE MAIS DES PERSPECTIVES POSITIVES

Chiffre d’affaires consolidé de l’exercice 2016-2017 : 9 M€

▪ L’activité bornes de recharge et services associes a généré un CA de €6.7M. Ce CA intègre les


ventes de bornes, dont l’activité est en progression de 11% et une activité de services en baisse de
60%, pénalisée par un décalage ponctuel lié à la mise en œuvre du nouveau contrat avec Nissan
(signé le 5 juillet 2017).
▪ Baisse programmée des volumes dans les Transformateurs partiellement compensée par la
croissance des Bornes de distribution d'énergie et contrôle d’accès.

K Eur 2015-2016 2016-2017 Evolution


DBT-CEV 7,177 6,640 -7%
dont Bornes de recharge pour véhicules électriques 5,3 5,9 +11%
dont services 1,9 0,8 - 60%
DBT Ingénierie 2,833 2,278 -20%
dont Bornes de distribution et contrôle d’accès 0,7 0,8 +8%
dont Transformateurs 2,1 1,5 -30%
TOTAL 10,010 8,918 -11%
€5m de revenus attendus dans les services en 2017/2018

• Différents contrats en négociation dans plusieurs pays européens.


• Contrat de maintenance avec Nissan devant générer des revenus stables sur les 18 prochains mois
20
Données auditées en M€ et aux standards français de comptabilité
DONNÉES FINANCIÈRES CONSOLIDÉES: COMPTE DE RÉSULTAT 2016 -2017

▪ En dépit d’une baisse du CA, réduction des pertes


Groupe DBT – K Eur 2015/2016 2016/2017
opérationnelles avec un résultat d’exploitation de
Bornes de recharge et services
(3,5) M€.
7,177 6,640
associés
Transformateurs et mobilier ▪ Réduction des pertes de l’activité «Bornes de
2,833 2,278
urbain recharge et services associés» avec un résultat
CA Total 10,010 8,918 d’exploitation de (2,9) M€ : hausse de la marge
Marge brute (1,575) (464) brute et impact des mesures d’économie engagées
Résultat d’exploitation (5,938) (3,510)
Résultat financier (235) (111)
▪ Les activités historiques présentent un résultat
Résultat exceptionnel (155) (64)
d’exploitation de (0,6) M€ en ligne avec l’exercice
Impôts 29 78
précèdent
Résultat net (6,299) (3,607)
▪ Durant la récente période de transition
technologique, DBT a poursuivi ses investissements
stratégiques - 1,4 M€ en R&D (Opex et Capex) -
Données consolidées et auditées (K€) aux normes françaises
pour augmenter ses parts de marché.

21
DONNÉES FINANCIÈRES CONSOLIDÉES: BILAN 2016-2017

12,421 12,421
(290): Capitaux propres
101: Provisions
Actifs: 3,048
dont immobilisations incorporelles:
2,356
5,625: Emprunts et dettes financières

Stocks: 6,044

5,742: Fournisseurs et comptes


Clients et comptes rattachés: 962 rattachés
Autres créances &
comptes de régularisation: 1,835
1,243: Autres dettes et comptes
Trésorerie et équivalents: 533
rattachés

12,421 Actifs Capitaux propres 12,421


et passifs

Données consolidées et auditées (K€) aux normes françaises

Signature en juillet 2017 d’une modification des termes du contrat initial de financement obligataire avec la Société Nice and Green pour un
montant total de 5,2 M€ jusqu’au 30 juin 2018 ce qui donne une visibilité forte en terme de financement à moyen terme 22
CONTACTS

DBT CEO
Parc Horizon 2000 Hervé Borgoltz
62117 Brebières hborgoltz@dbt.fr
+33 (0)3 21 50 92 92 +33 (0)6 87 75 17 21
www.DBT-bourse.com/fr
Communication et Marketing
Alexandre Borgoltz
aborgoltz@dbt.fr
+33 (0)6 01 07 24 50

Marlène Maréchal
communication@dbt.fr
+33 (0)3 21 50 92 92
ANNEXES

24
UN MOUVEMENT STRUCTUREL DES CONSTRUCTEURS SUR LE VÉHICULE ÉLECTRIQUE

Tesla Tesla Model Pmodel P Tesla Model 3


Pick-up Juillet 2017
Sortie prévue en 2019 Berline
Batterie > 100 kWh 345 km d’autonomie
Autopilot

Audi e-tron Sportback Audi e-tron Quattro


2019 2017
Triple motorisation de 503 CV 2 moteurs d’une puissance totale
Puissance maximale de 307 kW de 320 kW à 370 kW soit jusqu’à
Autonomie théorique de 500 km 503 CV
Charge ultra-rapide de 150 kW Batterie de 95 kWh
avec le standard CCS Autonomie de 500 km

Volkswagen I.D concept Volkswagen I.D Crozz


Sortie prévue en 2020 Sortie prévue en 2020
Moteur électrique de 125 kW Batterie lithium-ion 83 kWh
soit 170 CV Autonomie de 500 km
Autonomie de 400 à 600 km
I.D Pilot
UN MOUVEMENT STRUCTUREL DES CONSTRUCTEURS SUR LE VÉHICULE ÉLECTR IQUE

Volkswagen I.D Buzz Skoda vision E


Sortie prévue en2022 Double motorisation de 306 CV
Batterie 111 kWh Autonomie théorique de 500KM
374 ch de puissance cumulée Chargeur par induction (11 kW)
Charge ultra-rapide de 150 kW & charge ultra-rapide de 150 kW
avec le standard CCS avec standard CCS
Autonomie de 600 km
I.D Pilot
Porsche Mission E
Fisker Emotion Sortie prévue avant 2020
2018 Double motorisation pour une
Autonomie théorique de 640 km puissance totale de 600 CV
Batterie révolutionnaire avec du Autonomie théorique de 500 km
graphène Charge ultra-rapide en CCS

Bentley EXP 12 Speed 6e


MG E-Motion Autonomie prévue ≃ 500 km
2020 Recharge possible par induction
Autonomie théorique de 500 km ultra-rapide
UN MOUVEMENT STRUCTUREL DES CONSTRUCTEURS SUR LE VÉHICULE ÉLECTR IQUE

Citroën 5 aircross Nio ES8


2019 2018
≃ 60 km en mode électrique 2 moteurs électriques
300 CV dont 200 du moteur
à essence
2 moteurs électriques de 80 kW

Lexus LS 500 Lexus UX 250h


Fin 2017 2018
140 km en mode électrique Crossover

Panamera Turbo S E-Hybrid Ford Mustang Hybride


Juillet 2017 2020
UN PORTEFEUILLE CLIENTS DIVERSIFIÉ
FACILITÉ DE FINANCEMENT VIA OBLIGATION CONVERTIBLE

Obligation convertible (“OC”) souscrite part NICE & Warrants exerçables dans le cas d’un changement de
GREEN pour €3m en mars et étendue à €5.2m en juillet contrôle

Conversion à 10% discount sur le cours de référence de Programme incitatif sur la plus-value liée à la vente
l’action (VWAP le plus bas sur les 10 derniers jours d’actions émises à partir d’obligations convertibles
avant la conversion)

Facilité couvrant tous les besoins de financement Le montant des tranches prévues au départ n’a pas
pour plus d’un an été modifié mais complémenté avec plus de
flexibilité à la hausse ou à la baisse en fonction des
besoins de fonds de roulement.

Emissions prévues en 2017

600 k€ 300 k€ 400 k€ 300 k€ 300 k€


28 mars 26 juin 23 août 23 octobre 20 décembre
2017 2017
600 k€ 400 k€ 100 k€ 300 k€
4 mai 25 juillet 22 septembre 21 novembre
29
DE L’IPO À DBT RESET

RESET
Facteurs négatifs ayant affecté le marché Facteurs de changement
Cours en EUR
Délais temporaires de commandes de bornes Lancement de bornes 150 kWh nouvelle génération
8
IPO passées par opérateurs au lancement des
bornes 150kwh Compétition limitée sur le marché des bornes ultra-
rapides
7 Impact des baisses de volume sur le cash
flow et le bilan Impact total du plan de réduction de coûts générant
6 Compétition en hausse sur le secteur AC low €1m d’économies
tech Financement garanti part Nice & Green
5
Délais dans le contrat TYM avec Nissan en Impacts long-terme positifs de la hausse du prix du
4 Feb-17 pétrole et de “Dieselgate"

3 Publication du CA 2015/16 CA du contrat TYM en 2017 lié aux mises à jour sur
Downgrade de Portzamparc à “Hold” le nouveau modèle Nissan Leaf
2
Annoncement de la 1ère
1 borne de chargement 2015/16
universelle 150 kWh €3m obligations convertibles
Résultats FA
OCA avec Nice & Green
0
Dec-15 Feb-16 Apr-16 Jun-16 Aug-16 Oct-16 Dec-16 Feb-17

30

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