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Este material foi preparado exclusivamente como material de suporte para as apresentações relacionadas à
Emissão de Debêntures (“Oferta”) da Itapebi Geração de Energia S.A. (“Itapebi” ou “Emissora”) com base
em informações prestadas pela Itapebi, e não implica, por parte dos Coordenadores (“Coordenadores” ou
“Votorantim, BB Banco de Investimento e UBS Pactual”), em nenhuma declaração ou garantia com relação
às informações contidas neste material ou julgamento sobre a qualidade da Emissora ou da Oferta ou dos
títulos objeto deste material (“Debêntures”). Os Coordenadores e seus representantes não se
responsabilizam por quaisquer perdas que possam advir das decisões de investimentos tomadas com base
nas informações contidas neste material.
Potenciais investidores devem ler o Prospecto Definitivo e o Suplemento Preliminar das Debêntures da
Itapebi (“Prospecto Definitivo e Suplemento Preliminar”) antes de decidir investir nas Debêntures, bem como
utilizar outros elementos que julgarem necessários para avaliar o eventual investimento. Qualquer decisão
de investir baseada nas informações contidas no Prospecto Definitivo e Suplemento Preliminar deverá levar
em conta as informações detalhadas a respeito da Itapebi, suas atividades, situação econômico financeira e
os riscos inerentes às atividades da Itapebi, assim como suas demonstrações financeiras. O Prospecto
Definitivo e o Suplemento Preliminar poderão ser obtidos junto à Itapebi, à CVM e aos Coordenadores da
Oferta nos endereços e páginas da rede mundial de computadores indicados ao final deste material.
A operação indicada neste material encontra-se sob análise da CVM para obtenção do registro de distribuição
pública.
"A (O) presente oferta pública/programa foi elaborada de acordo com as disposições do
Código de Auto-Regulação da ANBID para as Ofertas Públicas de Distribuição e Aquisição
de Valores Mobiliários, o qual se encontra registrado no 4º Ofício de Registro de Títulos e
Documentos da Comarca de São Paulo, Estado de São Paulo sob o n.º 4890254,
atendendo, assim, a (o) presente oferta pública/programa, aos padrões mínimos de
informação contidos no mesmo, não cabendo à ANBID qualquer responsabilidade pelas
referidas informações, pela qualidade da Emissora e/ou ofertantes, das instituições
participantes e dos valores mobiliários objeto da(o) oferta pública/programa."
2
Sumário
• O Grupo Neoenergia
• A Itapebi
• A Oferta
3
• O Grupo Neoenergia
4
Estrutura do Grupo
Geração e
Distribuição Transmissão Comercialização Participações
CONSÓRCIO
ARIPUANÃ
5
• Itapebi
6
Composição Acionária
7
Localização
Municípios atingidos
Rio Jequitinhonha
Estados: Bahia (Municípios de Itapebi, Itagimirim e Itarantim) e
Minas Gerais (Município de Salto da divisa)
8
Unidade Geradora
Central Hidrelétrica
Potência : 450 MW
3 Turbinas 154,6 MW
Volume do Reservatório:
1.634 HM3
Barragem: 590 x 107 m
Área de inundação: 62 Km²
9
Linhas de Transmissão
10
Funcionários
Colaboradores
*
Total
Analistas, Executivos
Global
especialistas e Técnicos Operacional Administrativos Total
gestores
6 17 0 3 26 3 29
* Setembro de 2006
11
Receitas x Despesas
12
Mecanismo de Realocação de Energia - MRE
400
300
MWméd
200
100
Jan-04 Fev-04 Mar-04 Abr-04 Mai-04 Jun-04 Jul-04 Ago-04 Set-04 Out-04 Nov-04 Dez-04 Jan-05 Fev-05 Mar-05
13
• Itapebi
Responsabilidade sócio-ambiental
14
Programas ambientais
17
Responsabilidade sócio-ambiental
Em 01 de Dezembro de 2006, a
18
Desempenho Econômico-Financeiro
ROL (R$ MM) EBITDA (R$ MM) Lucro Líquido (R$ MM)
7% 5%
181
9%
248
159 70
121 60
115 51
204 159 47
148
2004 2005 Até Set/05 Até Set/06 2004 2005 Até Set/05 Até Set/06 2004 2005 Até Set/05 Até Set/06
19
Desempenho Financeiro
78% 78%
76%
248
73%
204
181
159 159
148
115 121
70
60
47 51
R$ milhões
20
Estrutura de Capital
75%
71% 70% 68%
Longo prazo
435
469 402 Curto prazo
433
70 68
21 24
2004 2005 Até Set/05 Até Set/06 2004 2005 Até Set/05 Até Set/06
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• A Oferta
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Termos e Condições
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Termos e Condições
Juros Remuneratórios:
1ª Série: Anual, a partir da Data de Emissão;
2ª Série: Anual, a partir da Data de Emissão.
Remuneração: 1ª Série: IGP-M + 9,5%a.a.;
2ª Série: IGP-M + 9,5%a.a..
Amortização: 1ª Série 2ª Série
01/06/07 10,0% 01/12/07 10,0%
01/06/08 11,0% 01/12/08 12,0%
01/06/09 16,0% 01/12/09 13,0%
01/06/10 18,0% 01/12/10 19,0%
01/06/11 21,0% 01/12/11 22,0%
01/06/12 24,0% 01/12/12 24,0%
Total 100% Total 100%
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Termos e Condições
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Para maiores informações favor entrar em contato com as áreas de
distribuição dos coordenadores conforme indicado abaixo:
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