ARMANDO CHAQUETAS SAS

NIT.901.999.555-0

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

A DICIEMBRE 31 DE 2019 Y 2018 ( MILLONES DE PESOS)
ANÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL
VARIACION
ACTIVO AÑO ABSOLUTA RELATIVA
2019 2018 2019-2018 %var ABS/2019 2019 2018
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 565 658 93 -14% 3% 4%
saldo de la
CUENTAS POR COBRAR 2,555 2,000 555 28% 13% 13%
cartera
INVENTARIOS 3,500 2,800 700 25% 18% 19%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 6,620 5,458 1,162 21% 34% 36%
ACTIVO NO CORRIENTE
TERRENO 2,000 2,000 0 0% 10.15% 13%
EDIFICIO 15,000 12,000 3,000 25% 76.14% 80%
VEHICULOS 400 500 -100 -20% 2.03% 3%
DEPRECIACION ACUMULADA -4,320 -5,000 680 -14% -21.93% -33%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 13,080 9,500 3,580 38% 66.40% 64%
TOTAL ACTIVO 19,700 14,958 4,742 32% 100.00% 100%

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
PROVEEDORES 1,900 2,568 -668 -26% 25% 17%
PRESTAMOS LARGO
5,800 7,437 -1,637 -22% 75% 50%
PLAZO(OBLIGACIONES FIN)
TOTAL PASIVO 7,700 10,005 -2,305 -23% 39% 67%
0% 0%
PATRIMONIO 0% 0%
CAPITAL 8,760 3,087 5,673 184% 44% 21%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,740 646 2,094 324% 14% 4%
UTILIDADES RETENIDAS 500 1,220 -720 -59% 3% 8%
TOTAL PATRIMONIO 12,000 4,953 7,047 142% 61% 33%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 19,700 14,958 4,742 32% 100% 100%

0 0
 ARMANDO CHAQUETAS SAS
NIT.901.999.555-0
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
A DICIEMBRE 31 DE 2019 Y 2018 ( MILLONES DE
PESOS) ANÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL
VARIACION
AÑO ABSOLUTA RELATIVA
2019 2018 2019-2018 %var ABS/2019 2019 2018
VAR.201
CUENTA DES.CUENTA VAR.2019
8
A. CORRIENTE CAJA Y BANCOS $565 $658 $93 -14% 3% 4%
CUENTAS POR
2,555 2,000 555 28%
A. CORRIENTE COBRAR 13% 13%
A. CORRIENTE INVENTARIOS 3,500 2,800 700 25% 18% 19%
A. NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO CORRIENTE 6,620 5,458 1,162 21% 34% 36%
A. NO CORRIENTE 0% 0%
ACTIVO NO
A. NO CORRIENTE CORRIENTE 0% 0%
A. NO CORRIENTE TERRENO 2,000 2,000 0 0% 10% 13%
CORRIENTE EDIFICIO 15,000 12,000 3,000 25% 76% 80%

VEHICULOS 400 500 -100 -20%

NO CORRIENTE 2% 3%
CAPITAL SOCIAL DEPRECIACION ACUMULADA -4,320 -5,000 680 -14% -22% -33%
TOTAL ACTIVO NO
CAPITAL SOCIAL 13,080 9,500 3,580 38% 66% 64%
CORRIENTE
TOTAL ACTIVO 19,700 14,958 4,742 32% 100% 100%

PASIVO Y
PATRIMONIO
PASIVO
PROVEEDORES 1,900 2,568 -668 -26% 10% 17%
PRESTAMOS LARGO PLAZO 5,800 7,437 -1,637 -22% 29% 50%
TOTAL PASIVO 7,700 10,005 -2,305 -23% 39% 67%
0% 0%
PATRIMONIO 0% 0%
CAPITAL 8,760 3,087 5,673 184% 44% 21%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,740 646 2,094 324% 14% 4%
UTILIDADES
500 1,220
RETENIDAS -720 -59% 3% 8%
TOTAL PATRIMONIO 12,000 4,953 7,047 142% 61% 33%
TOTAL PASIVO Y
19,700 14,958 4,742 32% 100% 100%
PATRIMONIO

0 0
 Data
CLASE DES. CUENTA Sum - VAR.2019 Sum - VAR.2018 Sum - VERT2019 Sum - VERT2018
ACTIVO C. POR COBRAR 2,555 2,000 13.0% 13.0%
CAJA Y BANCOS 565 658 3.0% 4.0%
EDIFICIO 15,000 12,000 76.1% 80.0%
TERRENO 2,000 2,000 10.2% 13.0%
VEHICULOS 400 500 2.0% 3.0%
DEP. ACUMUL -4,320 -5,000 -21.9% -33.0%
INVENT 3,500 2,800 18.0% 19.0%
ACTIVO Result 19,700 14,958 100.4% 99.0%
PASIVO PROVEEDORES 1,900 2,568 10.0% 17.0%
PREST LARGO P 5,800 7,437 29.0% 50.0%
PASIVO Result 7,700 10,005 39.0% 67.0%
PATRIMONIOCAPITAL 8,760 3,087 44.0% 21.0%
UT.EJERCICIO 2,740 646 14.0% 4.0%
UT.RETENIDAS 500 1,220 3.0% 8.0%
PATRIMONIO Result 12,000 4,953 61.0% 33.0%
Total Result 39,400 29,916 200.4% 199.0%
Sum - H.ABS Sum - H.REL
555 28%
-93 -14%
3000 25%
0 0%
-100 -20%
680 -14%
700 25%
4742 30%
-668 -26%
-1637 -22%
-2305 -48%
5673 184%
2094 324%
-720 -59%
7047 449%
9484 431%
 CLASE CUENTA DES. CUENTA VAR.2019 VAR.2018 VERT2019VERT2018 H.ABS H.REL
ACTIVO A. CORRIENTE CAJA Y BANCOS 565 658 3.0% 4.0% -93 -14%
ACTIVO A. CORRIENTE C. POR COBRAR 2,555 2,000 13.0% 13.0% 555 28%
ACTIVO A. CORRIENTE INVENT 3,500 2,800 18.0% 19.0% 700 25%
ACTIVO A. NO CORRIENTE TERRENO 2,000 2,000 10.15% 13.0% 0 0%
ACTIVO A. NO CORRIENTE EDIFICIO 15,000 12,000 76.14% 80.0% 3000 25%
ACTIVO A. NO CORRIENTE VEHICULOS 400 500 2.03% 3.0% -100 -20%
ACTIVO A. NO CORRIENTE DEP. ACUMUL -4,320 -5,000 -21.93% -33.0% 680 -14%
PASIVO CORRIENTE PROVEEDORES 1,900 2,568 10.0% 17.0% -668 -26%
PASIVO NO CORRIENTE PREST LARGO P 5,800 7,437 29.0% 50.0% -1637 -22%
PATRIMONIOCAPITAL SOCIAL CAPITAL 8,760 3,087 44.0% 21.0% 5673 184%
PATRIMONIOCAPITAL SOCIAL UT.EJERCICIO 2,740 646 14.0% 4.0% 2094 324%
PATRIMONIOCAPITAL SOCIAL UT.RETENIDAS 500 1,220 3.0% 8.0% -720 -59%
 Data
CLASE CUENTA Sum - VAR.2019 Sum - VAR.2018 Sum - VERT2019
ACTIVO A. CORRIENTE 6,620 5,458 34.0%
A. NO CORRIENTE 13,080 9,500 66.4%
ACTIVO Result 19,700 14,958 100.4%
PASIVO CORRIENTE 1,900 2,568 10.0%
NO CORRIENTE 5,800 7,437 29.0%
PASIVO Result 7,700 10,005 39.0%
PATRIMONIO 12,000 4,953 61.0%
Total Result 39,400 29,916 200.4%
 ESTADO DE SITUACIÓN FI
Sum - VERT2018 Sum - H.ABS Sum - H.REL 45000
36.0% 1162 39%
40000
63.0% 3580 -9%
35000
99.0% 4742 30%
17.0% -668 -26% 30000

50.0% -1637 -22% 25000

67.0% -2305 -48% 20000

19700

A xis Title
33.0% 7047 449% 14958
15000 13080
199.0% 9484 431% 9500
10000 7
6620 580
5458 4742
5000 3580
2568
1900
1162
34%
36%39% 66%
63% 100%
99%30% 10%
17%

A . N O C O R R IEN TE
A . C O R R IEN TE

C O R R IEN TE
0
-9% -26%
-668
-5000

A C TIV O R es ult
A C TIV O

P A S IV O
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

39399.63

29916

19700

14958
11999.63
10005 9483.63
7437 7700 7046.63
5800 4953
4742
0
2568
1900
100%
99%30% 10%
17% 29%
50% 39%
67% 61%
33%
449% 200%
199%
431%
N O C O R R IEN TE
C O R R IEN TE

% -26%
-668 -22% -48%
-1637 -2305
A C TIV O R es ult

P A S IV O R esult

P A TR IM O N IO

Total R es ult
P A S IV O
 ARMANDO CHAQUETAS SAS
NIT.901.999.555-0
ESTADO DE RESULTADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS A DICIEMBRE 31
DE 2019 Y 2018 ( MILLONES DE PESOS)

ANÁLISIS VERTICAL

AÑO
2019 2018 2019 2018
VENTAS NETAS A CRÉDITO 7,000 8,000 31.8% 36.8%
VENTAS NETAS DE CONTADO 15,000 13,750 68.2% 63.2%
TOTAL VENTAS 22,000 21,750 100.0% 100.0%
(-) COSTO DE MERCANCIA VENDIDA 11,400 13,050 51.8% 60.0%
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 10,600 8,700 48.2% 40.0%
GASTOS OPERACIONALES 0.0% 0.0%
(-) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1,111 1,534 5.1% 7.1%
(-) GASTOS DE VENTAS 2,350 2,900 10.7% 13.3%
UTILIDAD OPERACIONAL 7,139 4,266 32.5% 19.6%
(-) GASTOS FINANCIEROS 3,050 3,200 13.9% 14.7%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,089 1,066 18.6% 4.9%
(-) PROVISIÓN PARA IMPUESTOS 33% 1349 420 6.1% 1.9%
UTILIDAD NETA 2,740 646 12.5% 3.0%
 ANÁLISIS HORIZONTAL

VARIACIÓN
ABSOLUTA RELATIVA
-1000 -13%
1250 9%
250 1%
-1650 -13%
1900 -13%

-423 -28%
-550 -19%
2873 67%
-150 67%
3023 284%
929.37 221%
2093.63 324%
 VERT201
VAR2019 VAR2018 VERT2018 H.ABS H.REL
9
$7,000 $8,000 32% 37% -1000 -13%
$15,000 $13,750 68% 63% 1250 9%
$22,000 $21,750 100% 100% 250 1%
$11,400 $13,050 52% 60% -1650 -13%
$10,600 $8,700 48% 40% 1900 -13%
$1,111 $1,534 5% 7% -423 -28%
$2,350 $2,900 11% 13% -550 -19%
$7,139 $4,266 32% 20% 2873 67%
$3,050 $3,200 14% 15% -150 67%
$4,089 $1,066 19% 5% 3023 284%
$1,349 $420 6% 2% 929.37 221%
$2,740 $646 12% 3% 2093.63 324%
 AÑO 2019 AÑO 2018
LIQUIDEZ Razón corriente 3 veces 2 veces
LIQU
LIQUIDEZ Prueba ácida 2 veces 1 veces
LIQUIDEZ $ 4,720 $ 2,890
Razón
Capital neto de trabajo
ACTIVIDAD Rotación de cartera 42 días 33 días 4 veces
4 veces
ACTIVIDAD Rotación de inventario total 112 días 78 días
3 veces
ACTIVIDAD Rotación de proveedores 61 días 72 días 3 veces
ENDEUDAMIENTO Nivel de endeudamiento 39.08% 66.90% 2 veces
ENDEUDAMIENTO Endeudamiento financiero 26.36% 33.80% 2 veces
ENDEUDAMIENTO Impacto de la carga financiera 13.86% 14.54% 1 veces
1 veces
ENDEUDAMIENTO Cobertura de intereses 1 2.34% 1.33%
0 veces
ENDEUDAMIENTO Concentración del endeudamiento corto pl 24.67% 25.66% AÑ
AÑO 2019 AÑO 2018
RENTABILIDAD Margen bruto de utilidad 48.18% 39.54%
RENTABILIDAD Margen operacional de utilidad 32.45% 19.39%
RENTABILIDAD Margen neto de utilidad 12.45% 29.36%

EN
ACTIVIDAD 80.00%
Rotación de cartera, Rotación de inventario Total, 60.00%
Rotación de proveedores 40.00%
120 días 20.00%
100 días 0.00%

Axis Title
80 días
60 días
40 días
20 días
0 días
Rotación de cartera Rotación de inventario Rotación de proveedores
total

Column C Column D
 LIQUIDEZ LIQUIDEZ
Razón corriente y Prueba ácida Capital neto de trabajo
4 veces $5,000
4 veces $4,500
3 veces $4,000
3 veces
$3,500
2 veces
$3,000
2 veces
$2,500
1 veces
1 veces $2,000
0 veces $1,500
AÑO 2019 AÑO 2018 $1,000
$500
Razón corriente Prueba ácida
$-
1 2

ENDEDAMIENTO RENTABILIDAD
80.00% 60.00%
60.00%
50.00%
40.00%
20.00% 40.00%
0.00%
30.00%
Axis Title

20.00%

10.00%

0.00%
Margen bruto de utilidad Margen operacional de Marge
utilidad

AÑO 2019 AÑO 2018

UIDEZ
ital neto de trabajo

ENTABILIDAD

d Margen operacional de Margen neto de utilidad

utilidad

AÑO 2019 AÑO 2018

 INDICADORES FINANCIEROS FÓRMULAS
LIQUIDEZ
Razón corriente (veces) Activo Cte / Pasivo Cte
Prueba ácida (veces) Activo Cte-Inventarios / Pasivo Cte
Capital neto de trabajo ($ Millones) Activo Cte - Pasivo Cte
ACTIVIDAD
Rotación de cartera (días) CxC Clientes Prom x 365 d / Ingresos ordinarios
Rotación de inventario total. (días) Inventario Prom x 365 d / Costo Ventas
Rotación de proveedores (días) Proveedores Prom x 365 d / Costo Ventas
Ciclo de efectivo (días) (R Cartera+R Inventarios)- R Proveed.
Rotación de activo fijo (PPyEq e Intang) (veces) Ingresos ordinarios / Activo Fijo Promedio
Rotación de activo total (veces) Ingresos ordinarios / Activo Total Promedio
ENDEUDAMIENTO
Nivel de endeudamiento (%) REF ACTIVO Total Pasivo *100/ Total Activo
Endeudamiento financiero (%) REF VENTAS Obligac Financieras Prom *100/ Ingresos ordinarios
Impacto de la carga financiera (%) Gastos Financieros *100/ Ingresos ordinarios
Cobertura de intereses 1 (veces) Utilidad Operacional / Gastos Financieros
Cobertura de intereses 2 (veces) Ebitda / Gastos Financieros
Concentración del endeudamiento corto plazo (%) Total Pasivo Corriente *100/ Total Pasivo
RENTABILIDAD
Margen bruto de utilidad (%) Utilidad Bruta *100/ Ingresos ordinarios
Margen operacional de utilidad (%) Utilidad Operacional*100 / Ingresos ordinarios
Margen neto de utilidad (%) Utilidad Neta*100 / Ingresos ordinarios
Rendimiento del patrimonio (%) Utilidad Neta*100 / Patrimonio Promedio
Rendimiento del activo total (%) Utilidad Neta*100 / Activo Total Promedio
Sistema Du Pont Rotac Activo Total x Margen Neto
 AÑO 2019 AÑO2018
* 3.4842 2.12538
* 1.6421 1.03504
* 4,720 2,890

* 42.3897 33.18
* 112.06 78.314
* 60.83 71.8252

* 39.08629 66.88728
* 26.3636 33.8045 LE CORRESPONDE A LOS BANCOS DE LAS VENTAS
* 13.8636 14.5454 SE LE PAGÓ A LOS BANCOS POR INTERES DE LOS CRÉDITOS, COMISIO
* 2.34065 1.33312

* 24.67532 25.66716

* 48.18 39.5454 UNA VEZ RSTADOS GASTOS DE VENTAS % ES LO QUE GANA LA COMP
* 32.45 19.3909 VALOR CONTABLE-MIDE GANANCIA DE LA COMPAÑÍA DESDE LAS OP
* 12.4545 2.93636
 3.4842 PASIVO CORRIENTE=P
3,120 1.64210526
4,720

MUESTRA T EN QUE CXC SE CONVIERTE EN DINERO

E CORRESPONDE A LOS BANCOS DE LAS VENTAS PREST A LARG Plazo

E LE PAGÓ A LOS BANCOS POR INTERES DE LOS CRÉDITOS, COMISIONES, A ENTIDADES FIN SOBREGIROS COMISIO

UNA VEZ RSTADOS GASTOS DE VENTAS % ES LO QUE GANA LA COMP

VALOR CONTABLE-MIDE GANANCIA DE LA COMPAÑÍA DESDE LAS OPERACIONES EXCLUYENGO GASTOS FIN Y PRO
ASIVO CORRIENTE=PROVEEDORES

OBREGIROS COMISIONES ETC

O GASTOS FIN Y PROV IMP RENTA3