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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

INTRODUCTION
GENERALE

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

Dans un contexte Economique et Financier mutant, caractérisé par l’incertitude et


l’intensification de la concurrence entre un nombre de plus en plus réduit
d’entreprises modernes et performantes, ces dernières sont amenées à trouver des
solution spécialisés et taillées sur mesure face à des prises de décisions de plus en
plus difficiles et complexes.

Or, cela a conduit à émerger une nouvelle approche bancaire, davantage orientée
vers le conseil et les services et vers un nouveau métier, celui de « l’Ingénierie
Financière » qui s’intéresse également aux chefs d’entreprises avec les montages
propres à la gestion de leurs patrimoines privés et professionnels.

Alors, nous ne pouvons pas évoquer le terme de l’Ingénierie Financière sans


pourtant apporter une lumière de ce qu’on appelle par « l’Ingénierie » : ce terme
est venu du mot anglais «Engineering » qui a été transformé pour franciser le
terme, cette notion s’applique initialement au Génie civil et à l’art militaire,
ensuite à l’informatique et aux télécommunications et enfin aux métiers de
l’argent, il est utilisé dans l’étude globale d’un projet et sa réalisation.

L’ingénierie, c’est aussi l’ensemble des activités intellectuelles qui permettent de


concevoir un ouvrage d’une façon rationnelle et fonctionnelle en assurant la
coordination des diverses disciplines qui concourent à sa réalisation. Il en résulte
que l’ingénieur est capable de maitriser toutes les composantes techniques d’un
projet et de garantir la fiabilité des solutions retenues. Donc, l’ingénierie
s’applique à des domaines complexes et divers, un homme seul ne peut intervenir,
c’est un travail d’équipe.

C’est dans cette perspective, que l’Ingénierie Financière peut-être définie


comme l’ensemble des méthodes et techniques mises en œuvre pour viabiliser
financièrement l’entreprise, au-delà de ses mutations en préservant, la solidité de
son bilan, la cohésion de son actionnariat et l'adéquation entre finance et capital.

En effet, c’est une discipline adoptée par les entreprises dans le but d’accompagner
leur politique de développement et de croissance, soit par des opérations de rachat
de fonds, de cession, de fusion ou d’introduction en bourse. 

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Cependant, au-delà de ses mutations, il préserve la solidité de son bilan, la


cohésion de son actionnariat et l’adéquation entre finance et capital, c’est
spécifiquement l’art et la manière de combiner et d’organiser différentes
disciplines et domaines de compétences afin de répondre au mieux aux attentes des
actionnaires ou associés, des investisseurs, des entreprises et de leurs dirigeants.

C’est donc avant tout une technique, une méthode d’appréhension des entreprises
et de leur environnement créée au service de capital au sens large du terme, et
comme toute autre technique, la maîtrise de l’Ingénierie Financière s’acquiert et se
perfectionne par la pratique et l’expérience.

Il est de se pas essentiel à savoir que le rôle de l’Ingénierie Financière, sert à


analyser ces divers intérêts et les forces en présence, afin d’identifier une ou
plusieurs problématiques qu’il tente de résoudre avec des instruments spécifiques à
cette technique (instruments financiers, juridiques et fiscaux).

Par ailleurs, sachant que le Master en Ingénierie Financière a pour vocation de


former des experts financiers ayant la capacité et l’intelligence d’appréhender les
montages financiers dans les banques et dans le cadre général du diagnostic
d’entreprise, afin de répondre au mieux à des enjeux industriels et patrimoniaux.

En dépit de sa large diversité, la formation offre les compétences dans les domaines
tel que : l’Analyse des risques financiers, l’Analyse financière, Gestion des risques
(Risk Management), le droit économique, le droit commercial, Réglementation des
marchés financier, la réglementation bancaire, la Gestion financière, le capital
investissement, le financement de projet et d’actifs et de même les métiers liés à
la levée de fonds sur les marchés financiers, le diagnostic stratégique et financier,
l’évaluation et les outils de financement.

Sachant que ce programme permet aux étudiants de développer un savoir-faire


technique et pointu, grâce aux compétences de l’équipe pédagogique et aux
contacts réguliers avec des professionnels en activité.

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Ainsi, pour avoir une bonne connaissance et pratique de l’ingénierie financière, le


titulaire doit disposer d’un solide bagage dans plusieurs domaines que recouvre
cette branche à savoir :

Lorsqu’une entreprise fait face à des difficultés économiques sérieuses, des


procédures judiciaires, appelées procédure collectives, sont disponibles pour
essayer de la sortir de ce mauvais pas, c’est dans cet optique que le Droit des
Entreprises en Difficultés, a pour objet de procéder au regroupement de tous les
créanciers de certaines personnes afin d'organiser le règlement de ces dettes, et
ceux qui sont soumis sont : les commerçants individuels, les sociétés commerciales,
les personnes morales de droit privé non commerçantes (associations, sociétés
civiles), agriculteurs et artisans. 

Par contre la Finance d’Entreprise et l’Ingénierie, encore appeler l'Ingénierie


financière (IF) qui se définit comme l’ensemble des techniques financières et
juridiques mises en œuvre afin de résoudre un problème financier et patrimonial
que peuvent avoir un actionnaire, un investisseur et une entreprise, c’est une offre
de service développée par les grandes institutions financières pour la clientèle. Les
techniques utilisées visent à conserver la solidité du bilan, la cohésion de ses
actions et la complémentarité entre finance et capital. L'IF se résume comme étant
l'art de gérer différents domaines et compétences, afin de satisfaire les besoins des
actionnaires, des associés, des investisseurs, des entreprises et des dirigeants.

Cependant, L’Analyse Boursière est la méthode utilisée par les traders et


investisseurs pour examiner et évaluer le marché boursier, elle est ensuite mise à
profit pour prendre des décisions réfléchies concernant l’achat ou la vente
d’actions, elle est de même connue sous le nom d’analyse de marché.

Néanmoins, elle permet d’obtenir un aperçu de l’économie dans son ensemble,


d’un secteur spécifique ou d’une action individuelle, elle est fondée sur le concept
selon lequel l’étude des données de marché passées et actuelles permettrait aux
investisseurs de créer une méthodologie concernant le choix d’actions dignes
d’intérêt et l’identification des points d’entrée et de sortie des transactions.

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Tandis que Aujourd’hui, l’anglais est devenu la langue la plus utilisée dans le monde
du travail et pour la communication internationale, or cette langue est la langue la
plus parlée mais aussi la plus utilisée dans le domaine de la finance et autres.

En d’autres termes, l’anglais est la langue officielle dans plus de 75 pays pour plus
de 2 milliards de personnes et elle est parlée comme langue étrangère par 750
millions de personnes. L’anglais étant, l’une des compétences les plus importantes
de la formation, c’est la langue de référence de nombreux domaines : Les nouvelles
technologies, communications, traders, Banques….Savoir parler l’anglais est l’une
des compétences les plus demandées par les employeurs, elle permet d’accéder à
des postes à plus hautes responsabilité, de développer sa carrière et son entreprise.

En somme, le mémoire professionnel laisse donc place à la créativité, à


l’engagement personnel sans perdre de vue qu’il a une fonction utilitaire, c’est
pour cela, la tâche n’est pas du tout commode dans la mesure où nous aurons à
compiler quatre parties dans un seul document.

Par ailleurs, notre travail se présentera de la manière suivante :

 PREMIERE PARTIE : DROIT DES ENTREPRISES EN DIFFICULTES

 DEUXIEME PARTIE : FINANCE D’ENTREPRISE & INGENIERIE

 TROISIEME PARTIE : ANALYSE BOURSIERE

 QUATRIEME PARTIE : ANGLAIS

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PREMIER PARTIE : DROIT DES


ENTREPRISES EN DIFFICULTES

THEME : LA NOTION DE CESSATION


DES PAIEMENTS EN DROIT OHADA

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INTRODUCTION
La dernière décennie du XXème siècle a été caractérisée par de profondes
mutations en matière de droit des affaires, particulièrement le droit commercial,
en effet, de nouveaux concepts ont été adopté pour accompagner l’évolution des
opérations commerciales, les exigences de la mondialisation et le tissu économique
national.

Et l’étude des difficultés de l’entreprise offre en droit commercial une grande


importance parce qu’elle expose les conflits des droits qui surgissent dans
l’exploitation commerciale et deviennent aigus au moment où le débiteur cesse de
payer ces créances.

En d’autres termes, L’Acte uniforme portant sur organisation des procédures


collectives d’apurement du passif a pour objet, notamment, d’organiser les
procédures collectives de règlement préventif, de redressement judiciaire et de
liquidation des biens du débiteur, et ce, en vue de l’apurement collectif de son
passif. Ainsi, le législateur OHADA a prévu une procédure de redressement
judiciaire lorsque l’entreprise se retrouve en cessation de paiement.

Par ailleurs, La notion de cessation de paiement est importante puisqu’elle est la


condition d’ouverture des procédures de redressement judiciaire et de liquidation
des biens dans l’espace OHADA, c’est-à-dire la cessation de paiement est la
traduction d’une insuffisance de disponibilités ou d’une crise de trésorerie ou
encore de l’impossibilité de se procurer cette trésorerie et de ce fait les
procédures de redressement est une intervention judiciaire propre aux entreprises
en difficultés, quand une entreprise ne peut plus payer ses dettes échues, elle peut
provoquer une procédure de redressement pour cessation des paiements, le même
droit revient au commissaire aux comptes, les créanciers ou la justice.

En effet, le tribunal de commerce effectue son diagnostic, et décide soit sa mise


en liquidation directe, soit l’ouverture d’une procédure de redressent, et les
procédures de traitement des difficultés de l’entreprise sont applicables à tout
commerçant, à tout artisan et à toute société commerciale qui n’est pas en mesure
de payer ses dettes exigibles à l’échéance y compris celles qui sont nées de ses
engagements conclus dans le cadre de l’accord amiable.

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Par contre, le législateur de l’OHADA et la jurisprudence utilisent la notion de


cessation des paiements pour fixer la date à partir de laquelle les dirigeants ont
l’obligation de déposer le bilan, les créanciers la possibilité d’assigner pour
déclencher une procédure collective et le président du tribunal de commerce la
possibilité de se saisir d’office.

Cependant, l’ouverture des procédures de traitement des difficultés de l’entreprise


est subordonnée à la condition de la cessation de paiement du débiteur concerné,
la cessation de paiement est une notion du droit commercial, cette dernière vise
un débiteur qui ne parvient pas à honorer ses engagements du fait que son passif
dépasse son actif.

En dépit de tout ce qui précède, nous tenterons tout au long de notre étude de
relater dans un premier chapitre sur les généralités sur la cessation de paiements
et dans un second chapitre sera réservé aux impacts des entreprises en cessation
de paiements.

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CHAPITRE I : GÉNÉRALITES SUR LA


CESSATION DES PAIEMENTS

SECTION 1 : DÉFINITION ET ÉLÉMENTS CONSTITUTIFS D’UNE


ENTREPRISE EN CESSATION DE PAIEMENT

I. Définition d’une entreprise en cessation de paiement

Au niveau juridique « l’article L631-1 du code de commerce », définit la


cessation de paiement ou la cessation des paiements, comme l’impossibilité
pour le débiteur, à partir de ses réserves actuelles de trésorerie ou de crédit
de faire face à son passif exigible avec son actif disponible. Or quand une
entreprise ne peut plus régler ses dettes avec son actif disponible, elle se
trouve alors en situation de cessation de paiement, aussi appelée dépôt de
bilan.

Elle se distingue d'autres situations difficiles que peuvent rencontrer les


entreprises et qui sont toutes juridiquement définies, par exemple : les
difficultés que l'entreprise ne peut pas surmonter seule, l'insolvabilité, la
situation irrémédiablement compromise, la gêne momentanée ou la poursuite
d'une exploitation déficitaire.

En effet, elle doit alors effectuer une déclaration de cessation de paiement


auprès du tribunal de commerce ou du tribunal de grande instance, afin de
déclencher une procédure de redressement ou de liquidation judiciaire.

Cependant avec la loi de sauvegarde des entreprises du 26 juillet 2005,


énonce que la cassation de paiement ne traduit plus le passage des techniques
non judiciaires de la prévention aux procédures judiciaires de traitement,
puisqu’une entreprise peut bénéficier de la procédure aimable de la
conciliation tout en étant en cessation de paiement depuis moins de 45 jours
et profiter de la procédure judiciaire de la sauvegarde sans être en cessation
de paiement.

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II. Eléments constitutifs d’une entreprise en cessation


de paiement

La cessation des paiements est définie au moyen de termes empruntés à la


comptabilité pour regrouper certains postes du bilan. Ainsi, dans le bilan,
bien que, l’actif disponible correspond aux valeurs liquides notamment les
sommes détenues en caisse ou figurant sur un compte bancaire et le passif
exigible, désigne les dettes par opposition aux capitaux permanents et même
dans une conception plus étroite, les dettes à court terme et les dettes à vue.

On est donc tenté de lire l’article L631-1 du code de commerce à la lumière


de ces définitions comptables et de rechercher la cessation de paiements au
moyen d’une comparaison des postes du bas du bilan.

Cependant la définition figurant dans ce titre est une définition juridique et


non une définition comptable, ces termes ne doivent pas être pris dans le sens
qu’ils revêtent en comptabilité et l’état de cessation de paiements ne serait
apparaître à la seule lecture du bilan.

Ainsi, l’article L.631-1 du Code de commerce dispose en ce sens que « Il est
institué une procédure de redressement judiciaire ouverte à tout débiteur
mentionné aux articles L.631-2 ou L.631-3 qui, dans l’impossibilité de faire
face au passif exigible avec son actif disponible, est en cessation des
paiements.

De même que l’ordonnance n° 2008-1345 du 18 décembre 2008 portant


réforme du droit des entreprises en difficulté a précisé cette définition en
ajoutant au texte que « le débiteur qui établit que les réserves de crédit ou
les moratoires dont il bénéficie de la part de ses créanciers lui permettent de
faire face au passif exigible avec son actif disponible n’est pas en cessation
des paiements. 

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Par ailleurs, que retenir alors de cette définition de la cessation des


paiements, dont l’ébauche a d’abord été faite par la jurisprudence, puis qui a
été précisée après avoir été consacrée par le législateur ?

Il en ressort de l’article L.620-1 du Code de commerce, pour qu’il y ait


cessation de paiement, il faut que trois éléments soient réunis et que trois
éléments constitutifs caractérisent une entreprise en cessation des
paiements dont nous avons :

L’Existence du passif exigible

Un passif exigible c’est-à-dire que les dettes en causes doivent être liquides,


exigibles et certaines, il correspond de même à toutes les dettes devant être
payées immédiatement par l’entreprise. Ces dettes doivent donc être
certaines (la dette n’est pas contestée), liquides (la somme à payer est
définie) et exigibles (le paiement peut être demandé, car la date d’échéance
est arrivée). 

En réalité, il n’est pas nécessaire que le passif exigible soit exigé pour
caractériser la cessation des paiements qui, en cela, demeure une notion
stable, on peut craindre en effet que la notion de « passif exigé » conduise à
retarder l’ouverture de la procédure collective et, par conséquent, à réduire
les chances d’un redressement, ou encore à s’en remettre « aux mains des
principaux créanciers.

D’une part, Le passif exigible comporte les dettes que le débiteur est tenu de
payer au jour où sa situation est examinée, parce qu’elles sont au sens
juridique, certaines, liquides et exigibles, encore faut-il, en outre, que le
créancier n’ait pas renoncé à en demander immédiatement le paiement, car
tout report d’échéance consenti par lui diminue d’autant le passif exigible.

En effet, si une créance est exigible mais non exigée, le débiteur bénéficie
encore d’une réserve de crédit, il lui appartient alors d’établir qu’il dispose,

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en raison d’un moratoire consenti par le créancier, de cette réserve de crédit


lui permettant de faire face à son passif exigible

L’Insuffisance de l’actif disponible

Un actif disponible, c’est un actif réalisable à bref délai, il ne se réduit pas


aux valeurs liquides figurant à l’actif du bilan, cela signifie que l’entreprise
peut disposer de sommes immédiatement, soit parce qu’elles sont liquides,
soit parce que leur conversion en liquide est possible sans délai (exemples :
créances clients, valeurs mobilières, machines, …), c’est à dire l’actif
disponible correspond à l’argent disponible sur le compte en banque de
l’entreprise, et aux biens qu’elle peut vendre très rapidement, et dès lors
qu’elle n’est pas bloquée ou que son remboursement n’est pas demandé

Ainsi, le montant d’une créance à recouvrer constitue un actif disponible si la


créance est certaine et si elle peut être encaissée rapidement. Par ailleurs,
l’actif disponible comporte les réserves de crédit ou les moratoires dont le
débiteur bénéficie de la part de ses créanciers, dès lors qu’ils lui permettent
de faire face au passif exigible, auquel cas il n’est pas en cessation des
insuffisances de l’actif disponible est difficile à caractériser, car plusieurs
situations peuvent se présenter dont principalement deux.

Le premier cas, le plus simple, est celui de la cessation des paiements, le


débiteur laisse protester les traites qu’il a acceptées, émet des chèques sans
provision ou même ferme son entreprise et disparaît, peu importe, en
principe, le montant de la dette impayée. Cependant, il n’y aurait pas
cessation des paiements en cas de difficulté accidentelle et temporaire de
trésorerie.

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Par contre, dans le second cas, les tribunaux jugent depuis assez longtemps
que la procédure de redressement ou de liquidation judiciaire peut s’ouvrir
lorsque le débiteur, tout en faisant face à ses échéances, utilise des moyens
factices, ruineux ou frauduleux pour se procurer des liquidités.

Par exemple, il émet des effets de complaisance ou vend ses marchandises à


perte ou encore contracte des emprunts qu’il ne pourra manifestement pas
rembourser.

Ces procédés ne font que retarder une défaillance dont les conséquences
seront d’autant plus graves qu’elles se produiront plus tard.

En outre, il faut assimiler la cessation des paiements déguisée à la cessation


des paiements apparente, pour que la procédure puisse s’ouvrir avant
l’accumulation d’un passif catastrophique.

Il convient pour cette raison d’être réservé à l’égard des opérations dites de «
défaisance » qui consistent à faire gérer le passif d’une entreprise par une
filiale constituée à cet effet. Bien que cette technique permette parfois
d’éviter le dépôt de bilan, elle risque aussi de le retarder et ainsi d’aggraver
les inconvénients de la procédure collective.

L’Impossibilité de faire face

Une impossibilité de faire face au passif exigible avec l’actif disponible, de


sorte qu’il y a cessation de paiement. Autrement dit, la cessation de
paiement d’une entreprise résulte d’un déséquilibre  entre le passif et l’actif.

Selon une première interprétation, le verbe « faire face » conférerait à la


cessation des paiements un caractère objectif, seul serait en cessation des
paiements le débiteur qui ne pourrait pas payer, à la différence de celui qui
ne voudrait pas payer.

Autant le refus de payer procède de la volonté du débiteur, même si souvent


il n’a aucune alternative, autant la cessation des paiements fait abstraction

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de tout élément intentionnel et implique une analyse objective de la situation


financière de l’entreprise, et Le redressement judiciaire ne serait donc plus
qu’une mesure utilisable pour intimider un débiteur solvable de mauvaise foi.

Au contraire, selon une seconde interprétation, le verbe « faire face »


n’aurait aucune signification technique précise. La cessation des paiements
existerait dès que le débiteur ne paierait pas, sans qu’il soit besoin de
s’interroger sur ses intentions, bien que cette notion ne se confonde pas avec
celle de refus de paiement ou de retard systématique de paiement.

L’attitude du débiteur et sa bonne ou mauvaise volonté importent donc peu,


ceux qui comptent c’est sa capacité à faire face à sa dette exigible avec son
actif disponible. Cette solution paraît préférable, car le créancier impayé n’a
généralement pas le moyen de savoir pourquoi son débiteur n’a pas exécuté
ses obligations.

Effectivement, le tribunal saisi d’une demande d’ouverture d’une procédure


collective, ne peut la rejeter en raison des mobiles du débiteur qui est
légalement tenu de déclarer cet état.

SECTION 2 : DÉCLARATION ET LE SORT D’UNE ENTREPRISE


EN CESSATION DE PAIEMENT

I. Déclaration d’une entreprise en cessation de paiement

1. Fixation de la date de cessation des paiements

Le tribunal fixe une date de cessation des paiements, cette date est un point de
départ très important au niveau :

 De la responsabilité du chef d’entreprise, s’il n’a pas respecté le délai de


45 jours,
 Et de la validité des actes passés par la société : les actes passés après
cette date sont frappés de nullité obligatoire ou facultative selon les cas.

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En effet, l’Article L631-8 du code de commerce, alinéa 1 dispose en effet : « Le


tribunal fixe la date de cessation des paiements ». A défaut de détermination
de cette date, la cessation des paiements est réputée être intervenue à la date
du jugement d'ouverture de la procédure.

C’est la première fixation de la date de cessation des paiements, en pratique le


jugement n’est jamais prononcé le premier jour de l’état de cessation des
paiements, ne serait-ce qu’en raison des délais de procédure.

Cependant, le Tribunal peut parfaitement lors de la comparution du chef


d’entreprise collecter des indications permettant de fixer plus précisément la
date de cessation des paiements, jusqu’à 18 mois avant le jugement, et il est
alors prudent de faire acter par le greffe les indications données, et de les
relater dans la décision pour que la date retenue soit motivée.

D’ailleurs l’ordonnance du 12 mars 2014 entrée en vigueur le 1er juillet 2014 a


modifié les textes et désormais il faudra, lors de la comparution du débiteur en
chambre du conseil, lui demande ses observations sur la date de cessation des
paiements.

Le texte de l’article L631-1 alinéa 1 est en effet modifié pour préciser que
cette fixation a lieu « après avoir recueilli les observations du débiteur ».

 L’obligation liée à la cessation des paiements

Le débiteur est tenu de demander l’ouverture d’une procédure de redressement ou


de liquidation judiciaire dans les 45 jours qui suivent la date de cessation des
paiements.

Or, cette obligation demeure même lorsqu’un créancier de l’entreprise a déjà


demandé l’ouverture d’une procédure de redressement ou de liquidation
judiciaire.

2. La déclaration de la cessation des paiements

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La déclaration de cessation des paiements, que l’on appelle plus généralement le


dépôt de bilan, doit être effectuée par le chef d’entreprise auprès du greffe du
tribunal de commerce, ou le cas échéant auprès du tribunal de grande instance,
dont relève l’entreprise.

En effet, un dossier de cessation des paiements doit être remis, il comporte


l’ensemble des éléments suivants :

 La déclaration de cessation des paiements,


 Les comptes annuels du dernier exercice clos,
 Une situation de trésorerie datant de moins de 3 mois,
 L’inventaire des biens de l’entreprise,
 L’état des créances et des dettes échues et à échoir en détail 
 L’état actif et passif des sûretés,
 Les engagements hors bilan,
 Un extrait kbis,
 Un état des privilèges et des nantissements,
 Et, le cas échéant, l’acte de désignation du représentant des salariés.

Hors cas de procédure de conciliation, le chef d’entreprise doit déposer une


déclaration de cessation de paiement au maximum 45 jours suivant la date de
cessation, cette déclaration s’effectue par un formulaire, accompagné des
pièces justificatives, et que cette déclaration est déposée :

 Au greffe du tribunal de commerce : pour un commerçant, une société


commerciale (SARL, société anonyme, etc.) ou un artisan

 Au greffe du tribunal de grande instance du lieu du siège de l'entreprise,


dans les autres cas.

En d’autres termes, le tribunal de commerce ou le tribunal de grande instance


examine la déclaration de l’entreprise et la situation dans laquelle elle se trouve,
ce dernier rend ensuite un jugement, qui constate la cessation des paiements ou,
au contraire, son absence, si le jugement constate la cessation, il prononce alors la

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mise en redressement judiciaire de l’entreprise, ou bien sa liquidation judiciaire si


le redressement est manifestement impossible.

Cependant, le débiteur qui est en cessation des paiements doit faire une
déclaration aux fins d'obtenir l'ouverture d'une procédure de redressement
judiciaire ou de liquidation des biens quelle que soit la nature de ses dettes.

La déclaration de cessation des paiements doit être faite par le débiteur au plus
tard dans les trente (30) jours qui suivent, la cessation des paiements est déposée
au greffe de la juridiction compétente contre récépissé.

Sans préjudice des dispositions de l'article 33 ci-dessous, « le débiteur précise dans
sa déclaration s'il demande l'ouverture d'une procédure de redressement judiciaire
ou de liquidation des biens ».

Toutefois, les entreprises concernées par la cessation de paiement, suite à la


déclaration de cessation de paiement est ouverte à :

 Toute personne exerçant une activité commerciale ou artisanale 

 L’agriculteur 

 L’entrepreneur individuel à responsabilité limitée (EIRL) 

 Le micro-entrepreneur 

 La personne physique exerçant une activité professionnelle


indépendante, y compris une profession libérale

 La personne morale de droit privé (société, association).

À l’inverse, la procédure de déclaration de cessation de paiement ne


concerne pas :

 Les particuliers en cours de procédure de surendettement

 Les personnes physiques domiciliées en Alsace et en Moselle

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 Les établissements de crédit

 Les personnes visées par l'extension d'une procédure collective déjà


ouverte vis-à-vis d'une société.

II. Le sort d’une entreprise en cessation de paiement

Dans les jours qui suivent la déclaration de cessation des paiements, une audition
ait lieu, et cette dernière est organisée par le tribunal de commerce, le chef
d’entreprise, l’éventuel représentant des salariés et les conseils de l’entreprise y
sont invités.

A l’issue de l’audition, le tribunal de commerce prononce :

1. La mise en redressement judiciaire


Si un redressement est envisageable, sachant qu’une entreprise peut être mise en
redressement judiciaire lorsqu’elle est en état de cessation de paiements mais que
son redressement est jugé possible.

Le redressement judiciaire, est une procédure collective qui est ouverte lorsqu'une
entreprise ne se trouve plus en mesure de faire face à ses dettes exigibles, on dit
qu'elle se trouve en cessation des paiements.

De plus, la procédure de redressement judiciaire est applicable à toute personne


exerçant une activité commerciale ou artisanale, à tout agriculteur, à toute autre
personne physique exerçant une activité professionnelle indépendante, même aux
personnes exerçant une activité libérale.

Autrement dit, la procédure de redressement a pour principal objectif de


permettre la poursuite de l’activité de l’entreprise grâce à l’apurement de ses
dettes et cette procédure a donc une influence directe sur la situation de ses
créanciers, en tant que créancier d’une entreprise en difficulté, il est donc
important d’être informé de la situation.

Cependant, l’entreprise doit demander l’ouverture d’une procédure de


redressement judiciaire au plus tard dans les 45 jours qui suivent la cessation des
paiements, s’il n’y a pas de procédure de conciliation, elle doit alors déposer un
auprès du tribunal compétent :

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 Le tribunal de commerce si le débiteur exerce une activité commerciale ou


artisanale
 Le tribunal de grande instance pour les autres cas

Une procédure de redressement judiciaire peut également être déposée par un


créancier ou à la demande du procureur de la République, sauf si une procédure de
conciliation est en cours.

2. La mise en liquidation judiciaire

C’est lorsqu’une entreprise est en état de cessation de paiement et que son


rétablissement est manifestement impossible, la liquidation judiciaire est alors la
procédure qui met fin à l’activité, et les biens sont vendus pour permettre de
payer les créanciers.

En d’autres termes, la liquidation judiciaire est la procédure mise en place


lorsqu’un débiteur, souvent une entreprise, n’est à la fois plus en capacité
d’honorer ses créances et se trouve dans le même temps dans une situation qui ne
permet pas d’espérer un rétablissement.

À ce titre, elle intervient souvent lorsque la procédure de redressement judiciaire


n'a pas produit les résultats escomptés ou n'est pas, plus envisageable.
Contrairement au redressement judiciaire, la liquidation met fin définitivement à
l'activité de l'entreprise.

Par contre, a la liquidation judiciaire il peut être engagée pour :

 Toute entreprise commerciale, artisanale, agricole ou libérale (personne


physique ou morale)
 Les personnes physiques telles que les artisans ou les commerçants (micro-
entrepreneur et entreprise individuelle)

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

 L'entrepreneur individuel à responsabilité limitée (EIRL) mais seulement pour


Le patrimoine affecté à l'activité professionnelle
 Les personnes morales de droit privé (société ou association par exemple).

Par ailleurs, la liquidation judiciaire peut être ouverte après le décès d’un


commerçant, d’un artisan, d’un agriculteur ou de toute personne physique
exerçant une activité professionnelle indépendante, et qui était en état de
cessation des paiements.

Cependant, l’ouverture d’une procédure de liquidation judiciaire peut être


effectuée :

 A la demande d'un créancier (sauf si une procédure de conciliation est en


cours)
 A la demande d’un débiteur
 A la demande du procureur de la République (sauf si une procédure de
conciliation est en cours).
 Cette demande se fait auprès du tribunal compétent
 Le tribunal de commerce : si le débiteur est commerçant ou artisan
 Le tribunal de grande instance : dans les autres cas

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

CHAPITRE II : IMPACT DES ENTREPRISES EN


CESSATION DE PAIEMENT

SECTION 1 : LES CAUSES ET LES CONSEQUENCES D’UNE


ENTREPRISE EN CESSATION DE PAIEMENT

I. Les causes d’une entreprise en cessation de


paiement

Pour un dirigeant, savoir identifier les causes d’une entreprise en cessation


des paiements est essentiel pour éviter la mise en cause de sa responsabilité
et pour choisir les bons outils de restructuration.

En effet, le premier signe d'alerte, c'est le moment où l'entreprise est en


retard dans le paiement de ses taxes, de ses impôts et de ses cotisations
sociales, les fournisseurs sont toujours réglés mais avec un peu de retard.

Cependant, le chef d’entreprise a l’obligation de se tourner vers le tribunal


dans un délai de 45 jours à compter de la date de cessation des paiements. En
amont, il a tout intérêt à mettre en place des mesures de prévention des
difficultés.

De même, lorsque l'entreprise dépasse le cap des simples difficultés, elle


risque la cessation des paiements, elle ne peut plus régler ses factures, même
en retardant les échéances, la banque refuse de lui accorder une facilité de

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

caisse ou un découvert, les traites et les chèques émis par l'entreprise


reviennent impayés.

A ce stade, l'entreprise doit tout faire pour obtenir des délais de paiement ou
un rééchelonnement de ses dettes, auprès de ses fournisseurs, à l'amiable ou
en demandant en justice la désignation d'un mandataire ad hoc ou
d'un conciliateur, ou encore, auprès des organismes sociaux et fiscaux, en
négociant séparément avec chacun d'entre eux ou en recourant à la procédure
globalisée de la CCSF.

Autrement dit, les causes de la cessation de paiement résultent d’un


déséquilibre entre le passif et l’actif.

Actif Disponible : L’actif disponible correspond à l’ensemble des


liquidités en caisse et en compte bancaire, ils doivent être également
inclus tous les actifs réalisables à très court terme.
A noter que les créances ne sont pas considérées comme de l’actif
disponible, sauf à ce qu’elles soient recouvrables de manière certaine
et quasi-immédiate.
Par exemple, il a été jugé que des créances au titre d’un devis ou
même d’une commande ferme, ne doivent pas être prises en compte
dans l’actif disponible, de même, les stocks ne sont traditionnellement
pas considérés comme des actifs disponibles.
Néanmoins, Il faut ajouter à l’actif disponible les réserves de crédit, il
s’agit des liquidités complémentaires dont peut bénéficier la société,
au titre par exemple d’une ouverture de crédit, d’une autorisation de
découvert ou même d’un crédit-fournisseur.

Cela étant, les réserves de crédit résultant d’un soutien anormal, ne peuvent
être prises en compte. Ainsi, les tribunaux ont estimé qu’un débiteur est en
cessation des paiements (quand bien même il n’aurait pas cessé de payer ses
créanciers), lorsqu’il ne parvient à faire face aux échéances que par l’emploi
de procédés frauduleux ou ruineux.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

Passif exigible : Le passif exigible, qu’on a lui correspond à l’ensemble


des dettes échues, sachant que la notion d’exigibilité, se pose la
question de savoir si les dettes exigibles, mais non exigées doivent être
prises en compte pour calculer le passif exigible.
En effet, la réponse est négative, peu importe que la dette échue ne
soit pas exigée par le créancier (par négligence ou même par
bienveillance), il faut que le dirigeant ait obtenu un moratoire pour
que la dette ne soit pas prise en compte dans le calcul de la cessation
des paiements.

Le dirigeant doit rapporter la preuve du moratoire, qui ne peut résulter par


exemple de la simple inaction du créancier à recouvrer les sommes dues, il
est dès lors indispensable de disposer à minima, d’un écrit du créancier
autorisant le délai de paiement.

Néanmoins, la cour de cassation semble faire exception à cette règle


s’agissant des avances en compte-courant d’associé (dont le solde est en
principe, immédiatement exigible). Ainsi, une avance en compte-courant
d’associé bloquée ou dont le remboursement n’est pas demandé ne doit pas
être prise en considération pour calculer le montant du passif exigible.

Par contre, s’agissant du remboursement des emprunts, il est intéressant de


noter que l’exigibilité anticipée d’un prêt in fine intervient en général non
pas au jour de survenance du cas de défaut, mais à compter de la notification
de la déchéance du terme par le créancier (accélération).

En somme, Lorsque la négociation est compliquée, l'entreprise peut recourir à


la procédure de sauvegarde, plus contraignante, moins confidentielle mais aussi
plus efficace que la désignation d'un mandataire ad hoc ou d'un conciliateur.
Si ces mesures ne suffisent pas à rééquilibrer la trésorerie de l'entreprise et qu'elle
se trouve toujours dans l'impossibilité d'honorer ses engagements financiers, elle
doit procéder à la déclaration de l'état de cessation des paiements.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

II. Les conséquences d’une entreprise en cessation de


paiement

Le tribunal qui reçoit une déclaration de cessation des paiements va analyser les
informations fournies par le dirigeant de l’entreprise, il vérifie alors que l’état de
cessation des paiements est réellement caractérisé et donc que l’entreprise est
bien dans l’incapacité de faire face à son passif exigible avec son actif disponible. 

A la suite de l’audition, de diverses personnes, notamment du dirigeant, d’ouvrir


une procédure collective qui aura pour objet soit de régler les dettes de la société
et de la fermer (la procédure de liquidation judiciaire), soit d’aider la société à
faire face à ses dettes si cela est envisageable pour lui permettre de continuer son
activité (la procédure de redressement judiciaire).  

En effet, le choix entre les deux procédures collectives se fait en fonction de la


gravité de la situation financière de l’entreprise. Ainsi, la procédure de liquidation
judiciaire s’adresse aux entreprises dont le rétablissement est jugé manifestement
impossible, cette procédure a pour effet de mettre fin à l’activité de l’entreprise
et de permettre le paiement de ses créanciers par la vente de ses biens.

Très succinctement, le redressement judiciaire débute par une période dite


d’observation qui dure 6 mois, mais qui peut être renouvelée, et durant cette
observation, un bilan de l’entreprise est réalisé et celle-ci poursuit son activité.

Les créanciers ne peuvent plus agir pour demander le paiement de leurs créances,
le cours des intérêts et les majorations éventuelles sont suspendues, et selon la
situation de l’entreprise à la fin de la période d’observation, différents
événements peuvent être décidés comme :

 La mise en place d’un plan de redressement qui prévoit des mesures pour
permettre à la société de continuer son activité

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

 La cession totale ou d’une partie de la société

 La clôture de la procédure si l’entreprise peut à nouveau payer des dettes

 L’ouverture d’une liquidation judiciaire si l’entreprise ne peut se redresser.

En revanche, à titre informatif, il est important de préciser qu’une procédure de


conciliation peut être aussi demandée par le dirigeant d’une entreprise qui
rencontre des difficultés juridiques, économiques ou financières avérées ou
prévisibles.

Sachant que la conciliation est une procédure préventive de traitement des


difficultés ouverte aux entreprises en état de cessation des paiements depuis moins
de 45 jours.

Le dirigeant doit alors présenter une demande en ce sens auprès du tribunal de


commerce ou auprès du tribunal judiciaire, le but de cette procédure est de
trouver un accord amiable avec les principaux créanciers de l’entreprise pour lui
permettre de continuer à exercer son activité.

SECTION 2 : LES PROCEDURES ET MESURES PRÉVENTIVES


D’UNE ENTREPRISE EN CESSATION DE PAIEMENTS

I. Les procédures d’une entreprise en cessation de


paiement

La cessation des paiements est le moment déclencheur à partir duquel la loi estime
que l’entreprise doit être encadrée judiciairement, c’est-à-dire à partir duquel une
procédure doit obligatoirement être ouverte.

Une procédure doit obligatoirement être ouverte, ce qui suppose une démarche
volontaire ou subie de l’entreprise, sachant que l’entreprise est dans une situation
où on n’a pas le choix ou plus exactement n’a qu’un choix.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

Toutefois, la cessation des paiements délimite les procédures applicables et


marque le début de la période suspecte et cette déclaration de cessation des
paiements peut être établie :

 Par le débiteur lui-même


 Par un créancier
 Par le Ministère Public

En toute hypothèse, la cessation des paiements doit être prouvée, et lorsque la


cessation des paiements est constatée, il n’est plus possible de bénéficier du
mandat ad hoc qui est une procédure qui consiste à solliciter l’aide d’un
mandataire pour évaluer les difficultés et trouver une solution permettant d’y
remédier, ou encore, la procédure de sauvegarde judiciaire qui est une procédure
collective destinée à traiter les difficultés de l’entreprise.

En revanche, la cessation des paiements permet quant à lui :

 L’ouverture d’une procédure de conciliation si elle date de moins de 45


jours. La procédure de conciliation permet la recherche d’un accord avec les
principaux créanciers de l’entreprise.
 L’ouverture d’une procédure de redressement judiciaire qui est une
procédure collective destinée à permettre la continuation ou la cession de
l’entreprise. Cette procédure suppose que le rétablissement de l’entreprise
soit possible

 L’ouverture d’une procédure de liquidation judiciaire qui suppose, cette


fois, une impossibilité de redressement pour l’entreprise, cette procédure
engendre la fin de l’activité.

Notons également que, La cessation des paiements en phase de procédures, joue


un rôle important pour ce qui concerne l’ouverture de la période suspecte, et
pendant cette période suspecte il représente une période pendant laquelle certains
actes anormaux, tels que des donations vont pouvoir être remis en cause par le
juge.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

Comme par exemple, le dirigeant, prévoyant une prochaine cessation des


paiements, décide de favoriser des tiers au détriment des autres, et pendant cette
période suspecte il s’applique entre la date de cessation des paiements et la date
du jugement d’ouverture, sachant que le juge peut décider de reporter
antérieurement la date de cessation des paiements par rapport à la date de sa
déclaration (jusqu’’a 18 mois).

En effet, une illustration de cette thématique permettra une large compréhension :


En octobre 2015, un dirigeant procède auprès du tribunal de commerce, à une
déclaration de cessation des paiements, et le juge pourrait décider, par exemple,
que cette dernière date en réalité de juillet 2014, et durant la période comprise
entre juillet 2014 et octobre 2015, certains actes anormaux pourraient ainsi être
annulés, ce qui nous conduit à parler de période suspecte.

Ainsi dans les trois cas, quand c’est le débiteur qui demande l’ouverture de la
procédure, le tribunal statue le débiteur entendu ou dument appelé, la procédure
peut donc être ouverte même si le débiteur ne se présente pas à l’audience,
évidemment à la condition qu’il ait régulièrement déposé son dossier au greffe, et
que la déclaration de cessation des paiements permette de se faire une idée sur
l’état de cessation des paiements et de prononcer la décision.

II. Les mesures préventives d’une entreprise en cessation de


paiement

La réforme envisagée de la loi de 1985 met l'accent sur la prévention, il est


notamment important de multiplier les efforts de mise en place de budgets
prévisionnels d'exploitation de trésorerie et de plans de financement appropriés, et
il est de loin préférable de se mettre sous la protection du tribunal de commerce,
de préserver ses forces, son temps et ses actifs afin de pouvoir mieux repartir.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

En effet, la prévention des difficultés a pour but d'amener les dirigeants à prendre
conscience de la situation actuelle et de l'évolution de leur entreprise, sachant que
les défaillances sont généralement prévisibles, et que le redressement d'une
situation ne peut se réaliser avec des chances de succès qu’en amont de la
cessation des paiements.

Cependant, différents moyens ont été mises en œuvre pour permettre de mieux
détecter les difficultés d’une entreprise, en d’autres termes, si les problèmes
financiers ont été décelés prématurément, et que l’entreprise n’est pas encore en
état de cessation de paiement, elle peut bénéficier de procédures préventives, qui
consistent à trouver des accords avec ses partenaires.

Dans le cas échéant, les dirigeants de l’entreprise doivent faire une déclaration de
cessation de paiement auprès du tribunal de commerce. Parmi les procédures
préventives, que le dirigeant dispose et qu’il peut utilement recourir dont nous
avons : le mandat ad hoc, la procédure de conciliation ou la procédure de
sauvegarde, sachant, que le choix revient pleinement au chef d'entreprise.

Le mandat ad hoc : est une procédure ouverte aux entreprises en proie à


des difficultés financières, plus spécifiquement, elle peut être actionnée dès
l'instant où, malgré les difficultés, l’entreprise ne se trouve pas en état de
cessation des paiements, il appartiendra alors de déposer une requête
motivée auprès du Président du tribunal judiciaire ou de commerce, sachant
qu’il s’agit ici d’une procédure volontaire.

Bien que, celle-ci possède de nombreux atouts, puisqu’en plus d’avoir un taux de
réussite élevé, elle vous assure une confidentialité, et également une facilité de
mise en œuvre. En d’autres termes, cette procédure a pour objectif de rétablir la
situation de l’entreprise avant la cessation de paiement, elle requiert les services
d’une personne externe, le mandataire ad hoc, qui facilite les négociations avec
les créanciers et les partenaires.

Par définition, le mandataire ad hoc est une personne indépendante et extérieure


à l'entreprise qui étudie la situation et les difficultés de l’entreprise, et il a une

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

mission d'assistance, il cherche et propose des solutions pour éviter une cessation
de paiement et redresser les difficultés.

la procédure de conciliation, la mesure préventive par excellence : quant


à elle est comme le mandat ad hoc, l’entreprise est le seul à pouvoir
engager une telle procédure. Autrement dit, il n’est pas forcer à demander
l’ouverture d’une procédure de conciliation en cas de difficultés, il s’agira
également d’une procédure confidentielle.

Cependant, et à la grande différence du mandat ad hoc, un conciliateur pourra ici


être désigné, au bon vouloir de l’entreprise, alors même que vous vous trouvez en
cessation des paiements, depuis moins de 45 jours, sur convocation, le chef
d'entreprise sera amené à s'expliquer devant le président du tribunal saisi.

Par ailleurs, elle a vocation à permettre un sauvetage in extremis à la suite d’un


état de cessation des paiements récent, afin d’éviter l’ouverture d’une procédure
collective (sauvegarde, redressement ou liquidation judiciaire).

En effet, le président du tribunal a un pouvoir d'investigation c'est-à-dire qu'il peut


se renseigner davantage auprès des établissements bancaires ou financiers liés à la
situation de l’entreprise, mais ces établissements ne sont pas obligés de répondre.
Aussi le président du tribunal peut désigner un expert afin qu'il rende un rapport
sur la situation de l'entreprise (c'est ce qu'on appelle un audit financier).

Au vu de tous ces éléments, c’est-à-dire le dossier établi par le chef d'entreprise et


le cas échéant, les renseignements fournis par des tiers et l'expert, le président du
tribunal de commerce ou du tribunal judicaire peut soit refuser soit accepter la
demande. Ainsi, Il refusera l'ouverture d'une procédure de conciliation dans deux
cas fréquents : si la cessation de paiement est avérée depuis plus de 45 jours ou s'il
juge la solution d'une telle procédure inopportune.

En outre, s'il accepte la demande d'ouverture d'une procédure de conciliation, alors


il désignera un conciliateur, il s’agira le plus souvent d’un administrateur
judiciaire, il disposera ainsi de l’autorité et de l’indépendance nécessaire vis-à-vis
des tiers, sa mission sera déterminée par le président du tribunal.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

Plus globalement, retenons que cette procédure est animée par un but unique :
parvenir à un accord avec vos créanciers, afin de sauver l'entreprise.

La procédure de sauvegarde judiciaire : quant à elle facilite la


réorganisation de l’entreprise en favorisant la poursuite des activités et le
remboursement des créances, il permet aussi à l'entreprise d'organiser son
redressement.

D’une part, il convient avant tout de préciser que seul le chef d'entreprise encore
en activité, et dont l'entreprise n'est pas en cessation des paiements, peut
demander l'ouverture d'une procédure de sauvegarde, selon le Code de commerce,
le chef d'entreprise ne doit pas être en mesure de surmonter seul ses difficultés.

Entre la demande d'ouverture de la procédure et le jugement d'ouverture


s'écouleront environ deux mois, durant lesquels le tribunal prendra connaissance
des informations données par le chef d'entreprise demandeur, expliquant pourquoi
il ne parvient pas à redresser seul les difficultés.

Toutefois, cela ne signifie pas qu'il ait à affronter seul ce choix, et l'avocat en droit
des entreprises en difficulté saura conseiller le chef d’entreprise, l’aider et le
soutenir pour exercer ce choix, et suivre la procédure.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

CONCLUSION
A partir du moment où le plaisir des autres nous fait plaisir, les bons sentiments
deviennent suspects.

En premier lieu, on peut appliquer cette citation d’Arthur RIMBAUD à la période


suspecte. Ainsi, un débiteur en cessation des paiements peut avant que le
jugement d’ouverture d’une procédure collective soit acné, cherche à organiser
son insolvabilité ou à avantager certains de ses créanciers.

Toutefois, la notion de cessation de paiement n’a pas comme seule caractéristique


d’être l’effet déclencheur de la période suspecte, on la trouve au cœur des
procédures collectives comme en témoigne le nombre d’articles du code de
commerce où celle-ci apparaît, frontière entre les procédures collectives et les
procédures curatives.

Or, la cessation des paiements est une notion importante en droit OHADA
(Organisation pour l’harmonisation en Afrique du droit des Affaires) des procédures
collectives, elle est généralement signe de l’échec de la prévention et de la
nécessité d’ouvrir les procédures de traitement des difficultés, c’est pourquoi elle
a toujours retenu l’attention du législateur africain, qui cherche à multiplier les
mesures pour éviter sa survenance et facilité la préservation des entreprises dans
l’espace OHADA.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

Cependant, pour le premier chapitre le but était de faire une présentation


générale sur la notion de cessation de cessation de paiement, et par définition
nous avons retenu qu’une entreprise est donc en cessation de paiement dès lors
que le passif de son bilan comptable est supérieur à l’actif, cela signifie que son
passif n’est pas suffisant pour couvrir son actif et qu’elle ne peut donc plus payer
ses dettes, nous avons de même citer les éléments qui constitués la cessation de
paiement qui n’est autre que (l’existence du passif exigible, l’insuffisance de
l’actif et l’impossibilité de faire face), ainsi que les déclarations et le sort de
l’entreprise en cessation de paiement.

Et concernant le second chapitre, il consistait à parler de l’impact que l’entreprise


peut avoir en cessation de paiement, ses causes, ses conséquences ainsi que les
procédures et mesures préventives face à une entreprise en cessation de paiement.

Rappelons, pour un dirigeant, savoir identifier les causes et conséquences et


mettre en œuvre un moyen de prévention de l’entreprise en cessation des
paiements est essentiel pour éviter la mise en cause de sa responsabilité et pour
choisir les bons outils de restructuration. Nous déduisons que toute entreprise peut
rencontrer des difficultés, et évidemment il appartient avant tout au chef
d’entreprise de les résoudre.

A partir du moment où l’entreprise n’est plus en mesure de payer ses dettes, ses
difficultés peuvent se répercuter sur ses créanciers, et par voie de cascade avoir
des conséquences sur l’environnement économique de l’entreprise, et plus les
difficultés sont prises tôt, plus on a des chances de les résoudre de manière
efficace, et à partir d’un certain niveau de difficulté l’entreprise ne pourra pas
solutionner seule ses problèmes et pendant cette période il est déconseiller de
laisser le chef d’entreprise livré à lui-même.

En effet, l’état de cessation des paiements est la situation redoutée par tout
entrepreneur, pour cause, elle est synonyme d’un état financier très dégradé de
l’entreprise, cette situation est d’autant plus effrayante que sa caractérisation
souffre d’une grande complexité, et la loi doit redéfinir strictement cette notion
afin d’éviter de laisser place à l’interprétation, bien que le droit à mis en place le
Code de commerce qui régit différents types de procédures destinées à prévenir ou
traiter la défaillance des entreprises.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

En outre, pour clore ce travail, nous en déduisons que la cessation de paiement


constitue une pierre angulaire des procédures collectives, si par l’appréciation de
juge celle-ci se trouve bien caractérisé, elle permet de déclencher soit les
procédures relatives au plan de redressement s’il y’a un espoir de continuer
l’exploitation de l’entreprise, sinon, un plan de liquidation si la situation de
l’entreprise est irrémédiablement compromise, c’est-à-dire aucune possibilité de
redresser. C’est ainsi, que les cessations de paiement constituent l’élément
traditionnel de déclenchement des procédures de redressement et de liquidation.

C'est donc dire que le dirigeant, comme nous l'avons souligné en sus, aurait tout
intérêt à observer toutes ces exigences légales, pour pouvoir assurer la survie de
son entreprise et satisfaire pleinement ses créanciers.

DEUXIEME PARTIE : FINANCE


D’ENTREPRISE & INGÉNIERIE

THEME : LE RÔLE DE L’INGÉNIERIE


FINANCIÈRE DANS LE MILIEU
BANCAIRE, CAS DE BICIS AU SENEGAL
Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA
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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

INTRODUCTION
Dans un contexte économique et financier mutant, étant caractérisé par
l’ambigüité et l’amplification de la concurrence entre de nombreuses entreprises,
ces dernières se trouvent dans l’impasse et sont amenées à trouver des solutions
face à ce redoutable fléau.

En effet, cela a conduit à l’apparition d’une nouvelle approche bancaire orientée


vers le conseil, les services et le nouveau métier et cette nouvelle approche
s’appelle « l’ingénierie financière », qui se définit comme l’ensemble des
techniques financières et juridiques mises en œuvre afin de résoudre un problème
financier et patrimonial que peuvent avoir un actionnaire, un investisseur et une
entreprise.

Pour être plus explicite, l’ingénierie financière est donc une offre de service
développée par les grandes institutions financières pour la clientèle, sachant que
toute entreprise peut être subjuguée par différents problèmes d’ordre financier,
nécessitant une résolution rapide. Ainsi, recourir à des experts en ingénierie
financière est une solution efficace pour faire face à ces obstacles.

En effet, les actions d’ingénierie financière sont incontournables dans le soutien de


la croissance interne et externe d’une entreprise, ainsi, toutes les fonctions
auxquelles la gestion de l’entreprise fait appel, sachant que sa fonction financière

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

est incontestablement, elle est la fonction dominante et elle le restera sans doute
longtemps encore, tout simplement parce qu’elle est à l’origine et à
l’aboutissement de la plupart des processus économiques, sans argent, on ne fait
pas grand-chose et sans revenus, on ne survit pas longtemps.

Cependant, l'ingénierie financière conjugue les domaines de la finance, de


l'économie, du juridique et du fiscal, cette opération demande des compétences
multiples au service de l'entreprise.

Alors, quand une entreprise est née de la volonté individuelle de réaliser un projet
commun, ce dernier  ne peut survivre et se développer que si tout au long de son
parcours, l’entreprise réussit à concilier les différents intérêts de chaque
intervenant du capital, d’une part, et l’intérêt collectif qu’elle représente, d’autre
part.
Pourtant, quelques fois, suite à un conflit ou à une mésentente entre les
intervenants, à cause de la prédominance de l’intérêt individuel au détriment de
l’intérêt collectif, certaines entreprises disparaissent. Par conséquent, le rôle de
l’ingénierie financière de se pas est d’analyser ces différents intérêts, en vue
d’identifier les problèmes s’y rattachant et de les résoudre.

Par ailleurs, un ingénieur financier est une personne qui maîtrise un ensemble des
activités, essentiellement intellectuelles, ayant pour objet d’optimiser un
investissement financier dans ces processus techniques de réalisation et dans sa
gestion, il s’agit d’un spécialiste, et plus particulièrement de la banque, de la
finance d’entreprise et de la finance de marché qui est chargé d’établir et
optimiser des montages de financement complexes.

Cette étude a pour but d'offrir un aperçu clair et concis du rôle de l’ingénierie
financière dans le milieu bancaire en prenant pour exemple le cas de la BICIS, en
vue d'offrir un aperçu plus explicite de notre thème, bien que la présente étude est
divisée en deux chapitres, le premier chapitre sera consacré sur les généralités de
l’ingénierie financière et de la BICIS et le second chapitre portera sur la place
qu’occupe l’ingénierie financière dans la BICIS.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


35
ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

CHAPITRE I : GÉNÉRALITES SUR L’INGÉNIERIE


FINANCIÈRE ET SUR LA BICIS AU SÉNÉGAL

SECTION 1 : NOTION DE L’INGÉNIERIE FINANCIÈRE

I. Description de l’Ingénierie Financière

1. Définition de l’ingénierie financière

Par définition, nous dirons que l’ingénierie financière peut être conçue comme
l’ensemble des méthodes et techniques mises en œuvre pour viabiliser
financièrement l’entreprise au-delà de ses mutations, en préservant la solidité de
son bilan, la cohésion de son actionnariat et l’adéquation entre finance et capital.
C’est spécifiquement l’art et la manière de combiner et d’organiser différentes
disciplines et domaines de compétences afin de répondre au mieux aux attentes
des actionnaires ou associés, des investisseurs, des entreprises et de leurs
dirigeants.

Ou encore, l'ingénierie financière est l'ensemble des techniques financières et


juridiques mises en place pour résoudre un problème financier ou bien patrimonial
que peut avoir un investisseur, une entreprise ou un actionnaire. Il est chargé de

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

concevoir, de gérer et de commercialiser des produits financiers dérivés, on


accompagnant le produit de l’idée de création à la vente en passant par la
structuration.

En effet, l’I.F est avant tout une technique, une méthode d’appréhension des
entreprises et de leur environnement créée au service de capital au sens large du
terme.
Cependant, comme toute autre technique, la maîtrise de l’ingénierie financière
s’acquiert et se perfectionne par la pratique et l’expérience.
L'ingénierie financière est l'ensemble des techniques financières et juridiques mises
en place pour résoudre un problème financier ou bien patrimonial que peut avoir
un investisseur, une entreprise ou un actionnaire.

2. Le rôle de l’ingénierie financière

L’entreprise, née de la conjonction de volontés individuelles dans la réalisation de


projet commun, ne peut survivre et se développer que si tout au long de son
parcours elle réussit à arbitrer entre, d’une part, les intérêts diffus sinon divergents
de chacun des intervenants du capital et, d’autre part, l’intérêt collectif qu’elle
représente.

Or, il n’est pas rare de voir des entreprises disparaître suite à des mésententes au
sein des organes de direction, entre associés minoritaires et majoritaires ou encore
à cause de la prédominance dommageable de l’intérêt individuel au détriment de
l’intérêt collectif.

Raison pour lesquels, le rôle essentiel de l’I.F, est d’analyser ces divers intérêts et
les forces en présence afin d’identifier une ou plusieurs problématiques qu’il tente
de résoudre avec des instruments spécifiques à cette technique (instruments
financiers, juridiques et fiscaux).

En d’autres termes, l’ingénierie financière, c’est d’évaluer le potentiel de


développement d’une entreprise et de l’aider dans ses choix en matière de stratégie
d’investissement, il travaille généralement dans la salle des marchés d'une banque
ou d'un grand établissement financier.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


37
ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

Ainsi, en tant qu’un ingénieur financier il œuvre pour faciliter le travail des traders,
c'est à dire les opérateurs négociant dans les salles des marchés, il étudie différents
types d'opérations financières, afin d'en tirer des éléments chiffrés, il participe
également à la mise au point de nouveaux produits financiers, et il conçoit aussi des
modèles mathématiques qu'il intègre à des programmes informatiques pour faciliter
le travail de ses collaborateurs.

Sachant que, le métier d'ingénieur financier consiste à mettre au point, à l’attention


d’un établissement bancaire ou d’une société de bourse, des modèles
mathématiques et à concevoir des applications informatiques destinées à évaluer les
risques et la rentabilité d'opérations financières, afin qu’il définit également de
nouveaux produits financiers pour répondre à l'évolution des besoins des clients.

En somme, l’ingénierie financière s’intéresse principalement au haut du bilan et


plus spécifiquement aux fonds propres et elle apporte de même des réponses
globales qui s’appuient le plus souvent sur le support des valeurs mobilières.

Les domaines de l’Ingénierie Financière

L’ingénierie financière est née du désir pour les uns d’acquérir le pouvoir et de la
nécessité pour les autres (ses détenteurs) de mieux le maîtriser et l’organiser, de
le conforter en le dissociant au besoin du capital mais aussi en structurant ce
dernier et en organisant soigneusement sa transmission.

Cependant, il fait appel à des domaines de compétences divers tels que :


techniques financières, fiscalité, droit des affaires, stratégie des entreprises,
techniques de négociation, qui sont appuyés le plus souvent d’une compétence
sectorielle, l’ingénierie financière relève de la finance sur mesure.

En outre, l'ingénierie financière apparaît ainsi comme utile pour contribuer à la


stabilité du pouvoir, condition nécessaire à l'exercice d'une bonne gestion et la
pérennité de l'entreprise. Et pour ce faire on retrouve, quelle que soit l'opération
concernée, des points de passage obligés qui constituent autant d’étapes d'une
mission d'ingénierie financière.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

Parmi les différentes étapes de l'ingénierie financière en retrouve :

 Recueillir toutes les données pour connaître le contexte de l'opération.


 Analyse des informations recueillies.
 Diagnostic de la situation.
 Évaluation de l'entreprise.

II. Les qualités demandées en Ingénierie Financière

Le métier d'ingénieur financier exige deux principales compétences, en


l'occurrence à savoir : une étude prospective et une modélisation économique.

Cette activité requiert de plus la certification AMF (Autorité des marchés


financiers) et ses fonctions principales comprennent la rédaction de la publication
des notes de conjonctures sectorielles, l'étude et la mise en œuvre des opérations
de fusion-acquisition, la localisation des affaires potentielles, l'établissement
d'instruments d'évaluation des faiblesses de l'entreprise.

Pour profiter de ces compétences, la meilleure solution est de se tourner vers une
banque. De plus, un ingénieur financier doit avoir un goût prononcé pour les
mathématiques et l'analyse théorique en général, car il devra travailler avec des
modèles mathématiques et même en développer de nouveaux, ainsi, il doit être
très réactif également pour évoluer dans l'environnement de salle de marché.

En effet, c'est également un professionnel de la conception d'outils numériques, il


maîtrise l'informatique pour être en mesure de créer des logiciels et des systèmes
extrêmement complexes.

Un ingénieur financier n'est pas seulement un mathématicien ou un informaticien,


c'est aussi, selon sa spécialité, un expert en macro- et micro-économie, qui doit
être capable de discerner et d'analyser les informations sociales, économiques,
boursières et politiques qui vont influencer les placements, pour pouvoir construire

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

des modèles efficaces et cohérents, il doit être capable de savoir ce qui va ou non
avoir un impact sur les investissements.

Les qualités d’un ingénieur financier répondent sur deux phases : le savoir-faire et
le savoir.

 Le savoir-faire : Réaliser une étude de marché, réaliser un modèle de


prévision, estimer la valeur de l'entreprise analysée et élaborer les
conclusions, établir une recommandation de cession d'actifs financiers,
introduire une société en bourse, Concevoir un business plan, concevoir une
offre publique d'achat, identifier les risques financiers d'une entreprise,
proposer des solutions de couverture pour une entreprise,
assister techniquement un professionnel, Réaliser une activité nécessitant la
certification AMF (Autorité des Marchés Financiers), rédiger et faire publier des
notes de conjonctures sectorielles ou des études sur de grandes entreprises.

prospecter de nouveaux marchés, Identifier des affaires potentielles,


expertiser des projets et mettre en œuvre des opérations de fusion/acquisition,
Intégrer des modèles mathématiques financiers à des systèmes d'information,
Réaliser des modèles mathématiques financiers pour des opérateurs de marchés,
Élaborer des instruments d'évaluation de la fragilité et de la sensibilité de
l'entreprise, Coordonner l'activité d'une équipe.

 Le savoir : Analyse des risques financiers, Analyse financière, Loi de sécurité


financière, Économétrie, Économie des marchés financiers, Mathématiques
financières, Gestion des risques (Risk Management), Droit économique, Droit
commercial, Caractéristiques des produits financiers, Réglementation des
marchés financiers, Réglementation bancaire, Modalités de traitement des
litige, Fiscalité, Calculs financiers, Gestion financière, Comptabilité des
opérations de marché, Comptabilité générale, Veille concurrentielle, Veille
informationnelle, Étude prospective, Modélisation économique.

En définitive, l’ingénierie financière requière aussi une dimension commerciale,


dans le but de vendre ses produits ou ses services qui génèreront des commissions

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

et lorsqu’une opération lui es confié, il conclut un mandat celui-ci est alors au


service de son mandant.

1. Les Opérations d'Ingénierie Financière


Les opérations de l’ingénierie financière sont donc toutes les opérations qui
touchent de près ou de loin au capital, à son organisation, sa structure, sa
transmission voire sa création. Et pour ce faire, on retrouve, quel que soit
l’opération concernée, des points de passage obligés qui constituent autant
d’étapes d’une mission d’I.F, c’est en premier, la collecte de toutes les données
nécessaires à la définition du contexte de l’opération.

C’est ensuite l’analyse des informations ainsi recueillies, puis l’établissement d’un
diagnostic de la situation, lui-même souvent suivi d’une évaluation soit de
l’entreprise dans sa globalité, soit d’éléments de cette entreprise.

Ces procédures s’achèvent enfin, par le montage qui correspondant à l’opération en


question (fusion, transmission, redistribution du capital, réorganisation des flux
financiers au sein d’une entreprise...) et sa validation juridique.

2. Le montage Financier de l’ingénierie financière

Par définition nous dirons que, le montage financier permet à une structure de
récapituler l'importance et l'origine des ressources nécessaires à la réalisation d'un
projet. Il comprend des éléments essentiels tels que le plan de financement qui
permet d'apprécier les grands équilibres financiers, le plan de trésorerie qui met
en évidence l'équilibre ou le déséquilibre entre les encaissements et les
décaissements et enfin le compte de résultat prévisionnel.

Cependant, un instrument financier doit se familiariser avec les outils suivants pour
mener à bien sa mission :

 Instruments financiers : actions, obligations, obligations convertibles,


options, swaps, etc.
 Instruments juridiques : holding, pactes d’actionnaires, etc.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

 Instruments fiscaux : régime mère-filiale, intégration fiscale, donations.

En effet, les montages financiers sont incontournables dans le soutien de la


croissance interne et externe d’une banque ou d’une entreprise, visant tantôt une
économie de fonds propres.
C’est ainsi que l’ingénierie du rapprochement ou de développement permet
d’analyser en détails les opérations de fusion-acquisition (A&M), qui s’analysent
comme une cession suivie d’une augmentation du capital de la société acquéreuse
réservée aux actionnaires de la société cédée, et les opérations d’offres publiques,
qui est une opération lancée par une société, un groupe financier ou une autre
institution, sous forme d’une proposition faite au public de lui acheter (OPA),
échanger (OPE) ou revendre (OPRA) un certain nombre de titres d’une société,
dans le cadre de procédures précises, réglementées et contrôlées.
Elle consiste aussi à mettre en perspective les stratégies de groupe et de croissance
externe ainsi que le management de la valeur.
SECTION 2 : PRÉSENTATION DE LA BICIS

I. Historique de la BICIS

Créée en 1962, la Banque Internationale pour le Commerce et l’Industrie du


Sénégal (BICIS), est une société anonyme au capital de 10 milliards de FCFA, ayant
son siège social à Dakar, place de l’Indépendance, au cœur du quartier des affaires
de la capitale sénégalaise, il prend le relais de la Banque Nationale pour le
Commerce et l’Industrie (BNCI) présente au Sénégal depuis 1939, à travers sa
succursale de Dakar et ses agences régionales de Thiès et Saint-Louis.

La BICIS est aujourd’hui un acteur majeur du paysage bancaire sénégalais et est


une filiale du Groupe BNP Paribas. Sachant que les actionnaires de la BICIS sont :
BNP Paribas, l’Etat sénégalais, ainsi que des personnes privées sénégalaises, et elle
dispose d’un réseau de trente-deux (32) Agences et d’un Centre d’Affaires dédié
aux Entreprises.

En effet, BNP Paribas est née de la fusion entre la Banque Nationale de Paris (BNP)
et Paribas. Le Groupe BNP Paribas, première banque de la zone euro et cinquième

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

banque mondiale, a été élu banque mondiale de l’année 2008. En 2012, le Groupe
a reçu le Titre de « Bank of the years » (Banque de l’année 2012) décerné par
l’International Financing Review (IFR), un magasine financier de référence publié
par Thomson Reuters.

Le Groupe BNP Paribas a en outre été classé au premier rang mondial du secteur
bancaire en matière de Responsabilité Sociale et Environnementale (RSE) par Vigeo
(première agence européenne d’analyse et de notation sociale), il possède l’un des
plus grands réseaux internationaux et étant présent dans 80 pays avec près de 200
000 collaborateurs.

Cependant, la BICIS a développé une large gamme de produits et services pour ses
clients Particuliers et Professionnels (Retail banking), couvrant l’ensemble de leurs
besoins.
Elle offre également un ensemble de prestations complet à ses clients Entreprises
(Grandes Entreprises et PME-PMI) et Institutionnels (Coporate banking). Portée par
les valeurs du Groupe BNP Paribas, la BICIS a pour vision de travailler tous les jours
à l’amélioration de ses prestations à l’endroit de ses clients en respectant avec la
plus grande rigueur les exigences légales, règlementaires et de conformité. Elle est
la première banque de l’UEMOA et de l’Afrique Subsaharienne francophone à
obtenir une certification ISO.
Par ailleurs, la BICIS étant certifiée par ISO 9001 version 2015 pour les activités de
crédit documentaire import-export, remise documentaire import-export et les
virements internationaux.

Bien que la BICIS a une activité à responsabilité sociale et environnementale


régulière et soutenue dans divers domaines : les arts et la culture (ex : Festival de
Jazz de Saint-Louis), la santé (ex : la lutte contre le paludisme), l’éducation, le
sport, etc.

Les Dates de Repères de la BICIS

1962 : Création de la BICIS, société anonyme de droit sénégalais, au Capital Social


de 500 millions FCFA ainsi réparti : BNP (51 %) ; SFOM (41 %) ; Privés Sénégalais

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

(8 %).
1966 : Libération totale du capital social de 500 millions de FCFA
1967 : Ouverture des agences de Rufisque et Louga
1968 : Installation de la BICIS à Mbour et en Gambie
1971 : Augmentation de capital de 500 à 625 millions de FCFA, par incorporation
de réserves le 01/09/1971
1972 : Augmentation de capital de 625 à 675 millions de FCFA, par incorporation
de réserves.
1973 : Ouverture des agences de Richard-Toll et Ngor.

1975 : Entrée de l’Etat du Sénégal dans le capital de la BICIS à travers une


augmentation de capital de 675 millions à 1 200 millions de FCFA. Nouvelle
répartition : Etat (42 %) ; SFOM (27 %) ; BNP (23 %) ; Privés sénégalais (8 %).

1976 : Ouverture de l’agence de Sahm (Route de Ouakam).

1977 : Ouverture de l’agence de la Zone Industrielle.

1980 : Augmentation de capital de 1,2 milliard à 2 milliards de FCFA, par


incorporation de réserves le 01/09/1980.

1981 : Inauguration du nouvel immeuble rue Amadou Assane NDOYE.

1983 : Augmentation de capital de 2 milliards à 2,5 milliards de FCFA, par


incorporation de réserves.

1989 : Augmentation de capital de 2,5 milliards à 3,5 milliards de FCFA, par


incorporation de réserves. Lancement du Télé service (BICITEL) et informatisation
des opérations de guichet.

1990 : Lancement de la première carte de paiement au Sénégal, du système de


cartes BICIS.

1991 : Privatisation partielle, l’Etat ramène sa participation de 42 à 25 %. Nouvelle


répartition : Etat du Sénégal (24,8 %) ; Groupe BNP/SFOM/SIFIDA (54,1 %) ; Divers
(21,1 %).

1996 : Lancement du Crédit-Bail BICIS.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

1997 : Cession du réseau de Gambie. Offre Publique de Vente (OPV) SONATEL : la


BICIS, Chef de file de l’opération.

1998 : Acceptation des cartes VISA aux Guichets Automatiques de Banque (GAB).


Création du premier site web bancaire au Sénégal et lancement du serveur vocal
BICIVOX. Inauguration du premier Espace Libre-Service Bancaire du Sénégal
accueillant un automate de change, un GAB et un service permanent de dépôt de
fonds.

1999 : Augmentation de capital de 3,5 milliards à 5 milliards de FCFA, par


incorporation de réserves. Lancement d’Epargne-Toit, le Plan Epargne Logement de
la BICIS (PEL). Inauguration du Point Argent sis à la station-service Mobil Relais
(Route de Ouakam). L’Espace Libre-Service Bancaire sis à Sally Portugal est érigé
en agence.

2000 : Ouverture des agences d’Ourossogui et Prestige. Inauguration du Point


Argent sis à la station-service Mobil Yoff Diamalaye. Installation d’un GAB aux ICS
(Industries Chimiques du Sénégal) à Darou. Lancement de l’activité Ingénierie
Financière et des crédits Primo et Optimo.

2001 : Inauguration de l’Agence Prestige. Lancement des cartes VISA BICIS et de


l’activité Western Union. Ouverture de l’Agence de Sor (Saint-Louis) et d’un GAB à
BICIS Zone Industrielle.

2002 : Installation d’un GAB à l’Hôtel Le Méridien Président, à BICIS Rufisque et à


BICIS Louga. Lancement de l’activité Trade Center et de BICIS Net, Service
permettant le suivi des comptes sur Internet.

2003 : Lancement du Plan Epargne Etudes BICIS (PEE). Certification ISO 9001: 2000
pour les activités de crédits documentaires et encaissements documentaires. La
BICIS devient la première banque de l’UEMOA et de l’Afrique noire francophone à
obtenir une certification ISO.

2004 : Lancement de Festival, l’offre packagée de la BICIS. Lancement de la carte


VISA Classic, Assuria et de l’Assurance Moyens de Paiement. Acceptation des cartes
Mastercard aux GAB et TPE BICIS.

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2005 : Ouverture des agences de Stèle Mermoz et Parcelles Assainies. Certification


ISO 9001 : 2000 pour les activités ordres de paiement reçus et ordres de transfert
émis. Changement de l’identité visuelle de la BICIS (nouveau logo, nouvelle charte
graphique).

2006 : Lancement de Mobicis, Mobicis Recharge, Carte Payoor (Carte Salaire),


Investis (Plan Epargne Crédit Professionnel) et Tandem (Plan Epargne Mariage).

2007 : Ouverture des agences BICIS Bourguiba et BICIS Malick SY. Lancement de


Projetis (Plan Epargne Crédit destiné aux Particuliers ayant le Projet de devenir
Professionnel. Délocalisation de l’agence de Sahm (Route de Ouakam), et début
des chantiers de rénovation d’agences, avec la mise en œuvre d’un nouveau type
de merchandising.

2008 : Le point dédié Western-Union Grand Mbour est érigé en Point Banque,
toujours rattaché à l’agence de Mbour. Lancement du produit Pack Auto BICIS-AXA.
Ouverture des agences de Kaolack et VDN.

2009 : Ouverture des agences de Thiaroye et Point E. Augmentation du Capital


Social de la BICIS de 5 milliards à 10 milliards de FCFA, par incorporation de
réserves.

2010 : Ouverture des agences de Touba et Ouagou Niayes. Lancement du Produit


Téral Pack1 (Offre Low Cost pour les Particuliers) et Changement de désignation du
Plan Fagaru, dorénavant appelé Plan Retraite et Prévoyance (PRP).

2011 : Ouverture des agences de Touba-Route de Darou Mousty, Diourbel, Golf,


Guédiawaye Corniche, Guédiawaye Ndiarème, Guédiawaye Notaire et Parcelles
Assainies Unité 3. Lancement du Produit Téral Pack 2 (Offre Low Cost pour les
Particuliers).

2012 : Ouverture des agences de Hann Maristes, Grand Yoff, Aéroport-Yoff,


Parcelles Assainies Unité 18 et Bourguiba Dieupeul. Lancement des Produits Pack
Trankil et Pack Avenir Pro 1 & 2 (Offre Low Cost pour les Professionnels).

II. Activités de la BICIS

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

Les banques, comme la BICIS sont des acteurs clé du financement de


l’économie, elles drainent l’épargne des agents à capacité de financement
(ménages, entreprises) et octroient des crédits aux agents à déficit de
financement (entreprises, Etat et administrations). A ce titre, elles sont en
concurrence avec :

 Divers marchés de titres négociables (actions, obligations, billets de


trésorerie)
 Autres intermédiaires financiers (caisses d’épargne, compagnies
d’assurance, etc.).

Sachant que la BICIS a pour son activité principale de recevoir des dépôts de
fonds à vue ou à terme et d'effectuer des opérations de crédit concourant aux
financements des activités commerciales et industrielles des entreprises.

En d’autres termes, la BICIS offre également des services variés à une


clientèle diversifiée. Outre les opérations de banque, un guichet Western
Union et quatre GAB sont à la disposition de la clientèle.

Par conséquent, la BICIS est aussi chargée de gérer le déploiement du


partenariat signé le 8 mars 2019, entre le groupe BNP Paribas et l’ONU
femmes pour une subvention à hauteur de 1 milliards de FCFA d’une durée de
3 ans, ayant pour objectifs d’aider et d’accompagner les femmes agricultrices
dans la formulation de leur demande de crédit, visant à financer et accroitre
leurs activités.

En revanche, la BICIS offre également différentes opportunités en termes de


divers métiers tels que :

Métiers commerciaux de la banque de détail : Gestion des


entreprises, Chargé d’Affaires Entreprises, Assistant Entreprises,
Gestion des particuliers et des institutionnels, Responsable de
Point de Vente, Conseiller Clientèle Particuliers, Chargé d’Affaires
Professionnels, Chargé de Clientèle Sans Caisse, Chargé de
Clientèle Avec Caisse.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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Métiers du Back Office : Chargés de fonctions Administratives,


Responsable de la MOF (Mise en Œuvre des Financements),
Responsable de la Monétique, Chef de section REMDOC et CREDOC.
Métiers Transversaux, avec une fonction de support et de
Conseil : étant parallèlement aux autres métiers, il existe à la
BICIS des fonctions de support et de conseil, ces métiers, souvent
exercés au siège de la banque, garantissent la cohérence et le
pilotage de l’ensemble de ses activités. Parmi lesquels nous avons
le Systèmes d’information, l’Organisateurs Bancaires, Audit, Pôle
de Maîtrise des Risques Opérationnel, Finance & contrôle de
gestion, Ressources Humaines, Communication, Affaires juridiques
& fiscales

CHAPITRE II : PLACE DE L’INGÉNIERIE


FINANCIÈRE DANS LA BICIS

SECTION 1 : DÉMARCHES DE L’ÉTUDE

Les banques sont des acteurs clé du financement de l’économie, comme le


cas portant sur notre étude de la place qu’occupe l’ingénierie financière dans
la BICIS, sachant que les banques comme la BICIS, drainent l’épargne des
agents à capacité de financement (ménages, entreprises) et octroient des
crédits aux agents à déficit de financement (entreprises, Etat et
administrations). A ce titre, afin de bien mener cette étude il était
indispensable de faire une approche sur l’objectif de l’étude mais aussi de sa
méthodologie.

I. Les Objectifs et l’hypothèse de l’étude

Pour mieux appréhender, notre étude portant sur les objectifs concernant le cas de
la BICIS, il était question de savoir tout d’abord la place qu’occupe l’ingénierie

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

financière dans la BICIS. En d’autres termes, de faire une analyse approfondie


portant sur les objectifs spécifiques tels que :

 Identifier les principaux outils et méthodes de l’ingénierie financière à


mettre en place au sein de la BICIS
 Montrer l’importance de l’ingénierie financière dans la banque qui est la
BICIS
 Et Améliorer le fonctionnement de la politique de rentabilité financière et
permettre à la BICIS d’être cotée en bourse.

Cependant, pour apporter une plu valu à notre préoccupation nous avons jugé au
préalable de s’y rendre directement à la BICIS, sachant que les bases de donnée sur
internet sont restreint, il était question d’effectuer un déplacement dans les
différentes locaux de la BICIS afin de recueillir les questions des échantillons
effectués sur la question de la place qu’occupe l’ingénierie financière dans la BICIS.

Par contre, l’hypothèse de notre travail : quant à elle consistera à savoir quel est
l’effet ou la place de l’ingénierie financière dans la BICIS, sachant l’ingénierie
financière doit être une préoccupation particulièrement forte dans les banques
comme la BICIS afin de maintenir un certain niveau d’équilibre au sein de la banque.

En effet, sans l’intervention de l’ingénierie financière nécessitant une connaissance


approfondie de l’entreprise ou la banque qui intègre mais dépasse l’angle financier,
il conviendra à un ingénieur financière de prendre en compte l’ensemble des forces
et des faiblesses de la banque, et également de se projeter dans l’avenir, ce qui
justifie le rôle important du diagnostic de la banque.

Or, l’ingénierie financière est du sur mesure et non pas du prêt à porter car chaque
projet est un projet particulier et il faut faire preuve d’imagination et de créativité
pour trouver les solutions adaptées à chaque projet particulier, notamment le cas
de la BICIS, et ainsi trouver des solutions originales et adaptées à chaque contexte.

II. La méthodologie de l’étude

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

Après avoir identifié les objectifs et l’hypothèse de notre étude, il est pour nous
indispensable de parler de la méthodologie de notre étude et dans cette partie de
notre étude, le choix est porté sur le cas de la BICIS dans l’ingénierie financière.

Cependant, notre étude portera, néanmoins sur une série de questionnaire, dans le
cadre de la place qu’occupe l’ingénierie financière dans la BICIS. Ainsi une
rédaction de questionnaire a été mise à jour à l’encontre des travailleurs de la
BICIS, pour identifier leurs responsabilités au sein de la BICIS et avoir une opinion
de ce qu’ils savent et comprend de la place de l’ingénierie financière dans la BICIS.

Par ailleurs, nous avons procéder à analyser les réponses et d’interpréter les
questionnaires qui ont été posés aux travailleurs sur la base de nos enquêtes et
pendant la phase de test ou d’enquêtes portant sur notre étude nous aurons à
présenter les résultats issus de notre sondage.

Nous procéderons d’après les séquences ci-après :

 Par l’identification des travailleurs


 La connaissance que les travailleurs ont de l’ingénierie financière
 Et leurs opinions sur l’ingénierie financière

En d’autres termes, afin de donner une meilleure approche de notre étude nous
avons sélectionné 20 employés de la BICIS qui représente notre échantillon,
sachant que l’échantillonnage est avant tout une sélection d’une population qu’il
faut analyser et par définition c’est une sélection d’individus ciblés pour réaliser
un sondage parmi lesquels il faut procéder à un triage du personnel qui est la BICIS
pour pouvoir répondre à notre étude et une extrapolation permet ensuite
d'appliquer les résultats à la population prise pour cible.

En outre, une fois l’analyse effectué, les réponses collectés sur la base des 20
personnels interrogés, fera l’objet de notre étude et nous permettra de répondre
aux attentes et d’optimiser la situation qu’occupe l’ingénierie financière dans la
BICIS.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

SECTION 2 : PRESENTATION DES RESULTATS ET


RECOMMANDATIONS

I. Présentation des résultats

Après notre étude d’enquêtes faites au niveau de la BICIS auprès des personnels
ayant répondu présent, il est de notre devoir de présenter notamment les
résultats de notre phase de test obtenues et d’analyser les réponses et
d’interpréter les questionnaires qui ont été posés aux employés sur la base de nos
enquêtes.

Ensuite, il nous a fallu plus haut comme nous l’avons dit, de définir un
échantillon à interroger sur nos cibles et de bâtir un questionnaire qui comporte
20 questions au maximum en se basant sur des questions simples, et des questions
croisées afin de recueillir un maximum d’information.

Analyse Simple

Nous dirons, que l’analyse simple ou question simple est une analyse qui sera
faite d’une seule variable, c’est-à-dire il consistera à interpréter les
graphiques individuellement et sur la base de la collecte des informations.

Dans cette partie nous procéderons tous d’abord à : l’identification du


personnels, ensuite viendra la connaissance sur la thématique de l’ingénierie
financière et enfin à l’opinion jugés par les travailleurs de la BICIS sur la place
de l’ingénierie financière au niveau de la banque BICIS.

 PARTIE IDENTIFICATION

Graphique 1 : Information sur le Genre

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

INFORMATION SUR LE GENRE M/F


Etes -vous un hom m e ou une fem m e ?
Taux de répons e : 100,0%
Effectif m oyen :10,00

Mas culin 11 55,0%


Fém inin 9 45,0%
Total 20 100,0%

45,0%

55,0%

OBSERVATION : pour cette question nous constatons qu’au niveau des


effectifs ce sont les hommes dont nous avons eu beaucoup de recensement au
niveau des réponses aux questionnaires, dont 11 observations ont été faite
par les hommes pour un pourcentage de 55% et 45% pour les femmes sur une
fréquence de 9 femmes qui ont répondu et nous ont permis de les interrogés.

Graphique 2 : Information sur la Profession

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

INFORMATION SUR LA PROFESSION


Quel pos te occupez-vous à la BICIS ?
Taux de répons e : 100,0%
Effectif m oyen :1,67

chargé de clientèle 4 20,0%


chefs d'agences 1 5,0%
réceptionnis te 1 5,0%
cais s ière 3 15,0%
expert-com ptable 2 10,0%
inform aticien 1 5,0%
res pons able de res s ources hum aines 1 5,0%
ingénieur financier 2 10,0%
s tagiaire 2 10,0%
analys te ris que 1 5,0%
ingénieur s tatis tique 1 5,0%
chef de projet 1 5,0%
Total 20 100,0%

5,0%
5,0% 20,0%
5,0%

10,0%
5,0%

5,0%
10,0%

5,0% 15,0%
5,0%
10,0%

OBSERVATION : Sur cette question, nous avons trouvés judicieux sur la base des
20 travailleurs qui ont répondu présents de savoir au minimum la fonction
auxquels ils occupaient au sein de la BICIS, pour pouvoir mieux appréhender la
question de la place qu’occupe l’ingénierie financière dans la BICIS, car nous
reconnaissant que nos connaissance sont toutes fois limités, en fonction du poste
auxquels nous occupants au sein de l’entreprise. Et à travers ce tableau et
graphique nous pouvons noter une répartition suffisante sur l’ensemble des
catégories professionnelles des travailleurs.

Graphique 3 : Information sur la Durée d’Expertise

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


53
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INFORMATION SUR LA DUREE D'EXPERTISE


Depuis com bien de tem ps vous etes à la
BICIS?
Taux de répons e : 100,0%
Effectif m oyen :2,50

6m ois 2 10,0%
1ans 2 10,0%
2ans 5 25,0%
4ans 2 10,0%
5ans 1 5,0%
7ans 3 15,0%
10ans 3 15,0%
3ans 2 10,0%
Total 20 100,0%

10,0% 10,0%
10,0%
15,0%

15,0% 25,0%
5,0%
10,0%

OBSERVATION : Au regard du tableau ci-dessous, il était question de savoir


combien de temps le personnels interrogés ont fait au sein de la BICIS. Et il en
ressort que la proportion des 20 personnels interrogés, dont parmi 5 employés à
une durée d’expertise au niveau de la BICIS depuis 2ans pour un pourcentage de
25%, 6 employés pour une durée de 7ans et 10ans pour un pourcentage de 15% et
8 autres travailleurs pour une durée de 1ans,3ans,4ans et 6mois pour un
pourcentage au totale de 10%.

Nous pouvons conclure que parmi les personnels de la BICIS interrogés nous avons
remarqués que l’effectif le plus abordés est ceux qui ont 2ans de durée
d’expertise au niveau de la BICIS.

 PARTIE CONNAISSANCE

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


54
ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

Graphique 4 : Information sur l’Ingénierie Financière

INFORMATION SUR L'INGENIERIE


FINANCIERE
Avez-vous une connais s ance de
l'ingénierie financiere?
Taux de répons e : 100,0%
Effectif m oyen :10,00
oui 16 80,0%
non 4 20,0%
Total 20 100,0%

20,0%

80,0%

OBSERVATION : Ce niveau de l'analyse nous permet de comprendre quelles est


la connaissance ou encore l’information que détiennent nos 20 répondants de la
notion de l’ingénierie financière et nous constatons par-là que 16, dont 80%
parmi les 20 questionnés savent ce qu’on entend par l’ingénierie financière et 4
personnels de la BICIS, n’ont pas réellement ou peu de connaissance de
l’ingénierie financière.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

Graphique 5 : Information sur la définition de l’Ingénierie


Financière

DEFINITION DE L'INGENIERIE FINANCIERE


Qu'es t ce que vous entendez par l'ingénierie financière?
Taux de répons e : 100,0%
Effectif m oyen :6,67

pas de répons e 10 50,0%


ens em ble des techniques financières et
juridiques m is es en place pour rés oudre un 6 30,0%
problèm e financier ou bien patrim onial
l'ens em ble des m éthodes et techniques m is es
en œuvre pour viabilis er financièrem ent
l'entrepris e au-delà de s es m utations , en
4 20,0%
prés ervant la s olidité de s on bilan, la cohés ion
de s on actionnariat et l'adéquation entre finance
et capital
Total 20 100,0%

20,0%

50,0%

30,0%

OBSERVATION : Au regard de ce tableau et graphique, nous ne pouvons pas


parler du rôle et de la place de l’ingénierie financière dans la BICIS, sans
pourtant savoir la définition exacte de l’ingénierie financière et raison pour
laquelle parmi les 20 interrogés, nous leurs avons demandés de nous donner
une définition de l’ingénierie financière.

Cependant, à notre grande surprise 10 personnels nous ont répondu qu’ils ne se


souvenaient plus et ne savaient plus la définition de l’ingénierie financière, et
les 10 autres dont un pourcentage de 30% et 20% ont pu donner une définition
exacte de notre thème.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

 PARTIE OPINION

Graphique 6 : Information sur la Place de l’Ingénierie


Financière dans la BICIS

LA PLACE DE L'I-F DANS LA BICIS


Selon-vous ,l'ingierie financière es t-il im portant
dans la BICIS?
Taux de répons e : 100,0%
Effectif m oyen :6,67

oui 17 85,0%
non 0 0,0%
aucune idée 3 15,0%
Total 20 100,0%

15,0%

85,0%

OBSERVATION : En ce qui concerne maintenant l’opinion que nos 20


personnels savent de la question de l’importance ou la place de l’ingénierie
financière dans la BICIS, on se rend compte que au regard de notre analyse et
de l’observation faite nous avons recensé et constaté que 17 travailleurs, dont
85% qui ont répondu oui à l’information et 3 travailleurs de 15% ont aucune
idée de l’importance de l’I.F dans la BICIS.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


57
ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

Graphique 7 : Information sur le rôle de l’Ingénierie Financière


dans la BICIS

LE ROLE DE L'IF DANS LA BICIS


Quel es t s elon vous le role de l'ingénierie financière
dans la BICIS?
Taux de répons e : 100,0%
Effectif m oyen :6,00

s olidité du bilan 9 45,0%


la cohés ion des actions 6 30,0%
évalue le potentiel de
développem ent d’une entrepris e,
7 35,0%
aide dans les choix en m atière de
s tratégie d’inves tis s em ents
évalue les ris ques et la rentabilité
6 30,0%
d'opérations financières
à la com plém entarité entre
4 20,0%
finance et capital
aucune inform ation 4 20,0%
Total 20

20,0%
45,0%
20,0%

30,0%
30,0%

35,0%

OBSERVATION : Au regard de cette question, l’analyse faite concernant la


question sur le rôle de l’ingénierie financière dans la BICIS, nous déduisons que
parmi les 20 personnels, 45% et 35% ont dit que le rôle de l’I.F sert à la
solidité du bilan et évaluer le potentiel de développement d’une entreprise,
les 30% et les 20% ont de même répondu que le rôle c’est la cohésion des
actions et la complémentarité entre finance et capital et 20% qui reste n’avait
aucune information du rôle de l’ingénierie financière.

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Analyse Croisée

Dans cette partie l’analyse croisée permet de répondre à la combinaison de


deux questions, c’est-à-dire c’est une analyse qui sera faite de deux variable
ou bi-variables.

Graphique 8 : Relation entre le genre et la profession exercé au sein de la


BICIS

Groupe n°1
INFORMATION_SUR_LE_GENRE_M/F, INFORMATION_SUR_LA_PROFESSION
Q1-Q2

Masc ulin Féminin Total


chargé de clientèle 0 4 4
chef s d'agences 1 0 1
réceptionniste 0 1 1
caiss ière 1 2 3
expert-comptable 2 0 2
inf ormatic ien 1 0 1
responsable de ress ources humaines 1 0 1
ingénieur f inancier 2 0 2
stagiaire 1 1 2
analy ste ris que 0 1 1
ingénieur statistique 1 0 1
chef de projet 1 0 1
Total 11 9 20

chargé de clientèle 100%

chef s d'agences 100%

réc eptionniste 100%

c aiss ière 33,3% 66,7%

expert-c omptable 100%

inf ormatic ien 100%

res pons able de res sourc es humaines 100%

ingénieur f inanc ier 100%

s tagiaire 50% 50%

analy ste ris que 100%

ingénieur statistique 100%

chef de projet 100%

Total 55% 45%

OBSERVATION : Au regard de ce tableau les tranches intervenants au niveau


des genres, nous avons onze (11) hommes parmi nos 20 échantillons ayant pour
fonction, pour certains le poste de chefs d’agence, une caissière, deux (2)
expert-comptable, un (1) informaticien et un (1) responsable de ressources
humaines, deux (2) ingénieur financier, un stagiaire, un (1) ingénieur en
statistique et un (1) chef de projet.

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59
ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

Et par contre au niveau des femmes nous avons recensé neuf (9) femmes qui ont
été interrogés et parmi ses femmes dont quatre (4) qui occupent la fonction de
chargés de clientèle, un (1) réceptionniste, deux caissière, une stagiaire, et enfin
une analyste de risque. Et pendant ce sondage nous avons constaté que les postes
les plus techniques ont été attribués aux hommes.

Graphique 9 : Relation entre le genre et la durée d’expertise dans la BICIS

Groupe n°2
INFORMATION_SUR_LE_GENRE_M/F,
INFORMATION_SUR_LA_DUREE_D'EXPERTISE
Q3-Q4

Masculin Féminin Total


6mois 1 1 2
1ans 0 2 2
2ans 1 4 5
4ans 2 0 2
5ans 1 0 1
7ans 3 0 3
10ans 2 1 3
3ans 1 1 2
Total 11 9 20

6mois 50% 50%

1ans 100%

2ans 20% 80%

4ans 100%

5ans 100%

7ans 100%

10ans 66,7% 33,3%

3ans 50% 50%

Total 55% 45%

OBSERVATION : Sur la base de nos échantillon de 20 personnes, 11


travailleurs parmi les hommes interrogés, dont trois (3) qui ont effectué une
durée de 7 ans dans la BICIS, quatre (4) travailleurs dont l’un à 10 ans de durée
au sein de la banque et l’autres à 4 ans dans la banque et 4 autres interrogés
ont plus ou moins une année dans la banque.

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Graphique 10 : Relation entre la durée d’expertise et l’information sur


l’I.F

Groupe n°3
INFORMATION_SUR_LA_DUREE_D'EXPERTISE, INFORMATION_SUR_L'INGENIERIE_FINANCIERE
Q5-Q6

6mois 1ans 2ans 4ans 5ans 7ans 10ans 3ans Total


oui 2 0 4 2 0 3 3 2 16
non 0 2 1 0 1 0 0 0 4
Total 2 2 5 2 1 3 3 2 20

oui 12,5% 25% 12,5% 18,8% 18,8% 12,5%

non 50% 25% 25%

Total 10% 10% 25% 10% 5% 15% 15% 10%

OBSERVATION : L'intégration de cette question nous permet de mieux filtrer


et comprendre que sur nos 20 échantillons sélectionnés au sein de la BICIS,
seize (16) travailleurs ayant plus de trois (3) ans d’expertise dans la BICIS ont
la connaissance de l’ingénierie financière, par contre les quatre (4) restant ont
moins de une (1) année d’expérience en terme de durée et n’en pas la
connaissance de l’ingénierie financière.

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Graphique 11 : Relation entre l’importance et le rôle de l’I.F dans la BICIS

Groupe n°4
LA_PLACE_DE_L'I-F_DANS_LA_BICIS, LE_ROLE_DE_L'IF_DANS_LA_BICIS
Q7-Q8

oui non aucune idée Total


solidité du bilan 9 0 0 9
la cohésion des actions 6 0 0 6
évalue le potentiel de développement d’une entreprise, aide dans les choix en
7 0 0 7
matière de stratégie d’investissements
évalue les risques et la rentabilité d'opérations financières 6 0 0 6
à la complémentarité entre finance et capital 4 0 0 4
aucune information 1 0 3 4
Total 33 0 3 36

solidité du bilan 100%

la cohésion des actions 100%

évalue le potentiel de développement d’une entreprise, aide dans les choix en matière de stratégie d’investissements 100%

évalue les risques et la rentabilité d'opérations financières 100%

à la complémentarité entre finance et capital 100%

aucune information 25% 75%

Total 91,7%

OBSERVATION : Au regard des résultats ci-dessus, on voit que sur les 20


personnels de la BICIS interrogés, 75% jugent important l’ingénierie financière dans
la BICIS, ayant pour rôle la solidité du bilan, la cohésion des actions, évalue le
potentiel de développement d’une entreprise, aide dans le choix en matière de
stratégie d’investissements, évalue les risques et la rentabilité d’opérations
financières, la complémentarité entre finance et capital et les 25% parmi les
interrogées non aucune information de son importance et de son rôle.

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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

II. Recommandations

L’étude portant principalement sur la place de l’ingénierie financière dans la BICIS,


nous a fallu, de définir tous d’abord, un échantillon à interroger sur nos cibles et
de bâtir un questionnaire qui comportait plusieurs questions au maximum en se
basant sur des questions simples, et des questions croisées afin de recueillir un
maximum d’informations.

En effet, après notre analyse faite, le constat effectué est que la plupart des
travailleurs de la BICIS, en terme de pourcentage sur 100%, 80% des travailleurs
détiennent par ailleurs une information ou ont la connaissance de ce quand entend
par l’ingénierie financière, comme le montre les différentes graphiques et
questionnaires, certains ont l’information sur la notion de l’ingénierie financière
d’autres pas du tout, et parmi nos effectifs de 30% ont répondu ne pas savoir la
définition sur l’ingénierie financière, peut-être par oublie.

Par ailleurs, malgré la durée effectuée dans la BICIS, ces derniers jugent important
le rôle ou la place qu’occupe l’ingénierie financière dans la BICIS. Il est donc
essentielle et indispensable que la BICIS, met au point un système de sensibilisation
en terme d’information en optimisant plus de recrutement des ingénieurs
financiers, car tous entreprise ou banque ont besoin de plus de profit et de
rentabilité.

Cependant, le responsable du département de la formation peut toutes fois faire


appel à ses responsables d’agences de mettre à profit pour les employés de la
BICIS, une formation accélérées en ingénierie financière, afin de mieux augmenté
non seulement le champ visuel de la notion de l’ingénierie financière mais aussi sa
capacité et cela peut permettre à la banque BICIS d’être cotée en plus en bourse
et d’anticiper plus rapidement les risques et la rentabilité d'opérations financières,
ainsi que maximiser la performance d’investissements en accroissant la rentabilité
de la BICIS.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

CONCLUSION
L’ingénierie financière comme nous l’avons su le définir plus haut, n’est autre
qu’une spécialisation professionnelle liée à la finance et ayant pour mission
d’optimiser les montages de financement en prenant en compte les risques
financiers, l’optimisation et la rentabilité.

Or, la pratique de l’ingénierie financière dans le milieu comme le cas de la BICIS,


reste une discipline toutes fois très demandée par des entreprises de grandes
tailles et des banques, car elle nécessite la transparence, la crédibilité, la
pertinence et l’exactitude de l’information afin d’aboutir à une valeur réelle de
l’entreprise. Sachant que l’ingénierie financière repose sur des travaux de
diagnostic qui ont une finalité de représenter les informations comptables sous une
vision financière reposante sur la réalité concrète de l’information à fin de facilité
l’évaluation de l’entreprise ou la banque qui reste une approche subjective
dépendante.

En effet, son objectif est l’accélération et l’amplification de la valeur créée par un


actif (firme ou patrimoine) au profit de ses détenteurs, sachant qu’elle est très
utilisée dans les opérations financières de changement de contrôle, cette discipline
permet de maximiser la performance d’investissements en accroissant leur
rentabilité et en réduisant leur risque.

Pour répondre au thème de notre travail, sur la question du rôle de l’ingénierie


financière dans le milieu bancaire en prenant comme cas la BICIS, il en ressort que
l’ingénierie financière dans la banque est nécessaire, car il servira d’analyser les
divers intérêts de la banque et les forces en présence afin d’identifier une ou
plusieurs problématiques qu’il tentera de résoudre avec des instruments spécifiques
à cette technique par exemples, les instruments financiers, juridiques et fiscaux.

En d’autres termes, la place de l’ingénierie financière dans la BICIS, conduira à un


ingénieur financier d’évaluer le potentiel de développement de la structure et de

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


64
ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

l’aider dans ses choix en matière de stratégie d’investissement, car il travaille


généralement dans la salle des marchés d'une banque ou d'un grand établissement
financier.
Ainsi, notre premier chapitre était consacré sur les généralités de l’ingénierie
financière, c’est-à-dire de comprendre la notion de l’ingénierie financière et le
second chapitre étant basé sur la place qu’occupe l’ingénierie financière dans la
BICIS.

Et dans cette partie nous avons procéder à analyser le sujet par des questionnaires
ayant été collecté en forme d’échantillonnage, on prenant pour cible vingt
personnages ou travailleurs de la BICIS, afin d’avoir une opinion concrète de ce qu’il
comprenait de l’impact, de l’enjeu à gagner ou les avantages qu’occupait
l’ingénierie financière dans la BICIS.

En guise de conclusion, l’ingénierie financière occupe une place assez importante,


car elle a pour rôle de résoudre en grande partie un problème financier ou
patrimonial que peut avoir un actionnaire, un investisseur ou une entreprise, et qui
vont permettre de simuler les profits d'une entreprise, ou de la banque en fonction
des investissements boursiers qu'elle pourrait réaliser.

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65
ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

TROISIÈME PARTIE : ANALYSE


BOURSIÈRE

THÈME : A QUOI SERT LA BOURSE

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


66
ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

INTRODUCTION
L’investisseur n’est pas un philanthrope son but est de gagner de l’argent, « Buyer
Beware dit dans un dicton boursier que : l’acheteur doit toujours faire attention à
ce qu’il a acheté », c’est-à-dire s’il choisit les marchés financiers, c’est qu’il
accepte de prendre certains risques pour un retour sur investissement plus élevé,
c’est la notion du couple rentabilité, risque.

En effet, le mot « bourse » désigne le lieu public où s’assemblent, à certaines


heures, les négociants, les banquiers, les agents de change, les courtiers, pour
traiter d’affaires, sachant que son origine vient du nom, du lieu où les échanges de
créances et de titres divers entre banquiers s’effectuaient au XIVème siècle.

Par ailleurs, la bourse constitue un mécanisme essentiel de l’économie puisqu’elle


permet à l’épargne d’aller vers des sociétés qui ont besoin d’argent frais pour
investir et donc maintenir ou créer des emplois. C’est le cœur financier d’une
grande partie de commerce et de l’industrie et elle assure aussi la liquidité de
placement, la bourse est aussi un marché des titres ou les opérateurs s’échangent
principalement des actions et des obligations.

Or, lorsque l’on souhaite valoriser ses économies, il est possible de les investir sur
un compte en bourse, et ces placements sont rémunérateurs mais nécessitent
néanmoins, une réelle implication, sachant qu’investir en bourse c’est dans un
premier temps choisir un portefeuille d’actions, et il faut ensuite comparer les
frais boursiers et choisir le mode de gestion, ensuite de prendre connaissance des
différents marchés qui est aussi une étape cruciale.

Cependant, l’analyse boursière est la méthode utilisée par les traders et


investisseurs pour examiner et évaluer le marché boursier. Elle est ensuite mise à
profit pour prendre des décisions réfléchies concernant l’achat ou la vente
d’actions.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


67
ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

L’analyse boursière est aussi connue sous le nom d’analyse de marché, car il
permet d’obtenir un aperçu de l’économie dans son ensemble, d’un secteur
spécifique ou d’une action individuelle.

Il est fondée sur le concept selon lequel l’étude des données de marché passées et
actuelles permettrait aux investisseurs de créer une méthodologie concernant le
choix d’actions dignes d’intérêt et l’identification des points d’entrée et de sortie
des transactions.

Pour répondre à notre sujet, sur la question de savoir à quoi sert la bourse ? Nous
pouvons dire que la bourse est un lieu immatériel où s’échangent des produits
financiers. Le terme désigne le marché où sont émises et où sont échangées les
actions, et on peut donc dire qu’il s’agit d’une place de marchés où s’échangent
contre de l’argent des parts d’entreprises, régi par un système organisé de
cotation. Ainsi, elle assure la formation continue des prix par confrontation de
l’offre et de la demande.

D’ailleurs, l’on peut aussi rajouter que la bourse joue le double rôle d'être à la fois
un lieu de financement pour les entreprises (émission d'actions ou d'obligations)
mais également un lieu de placement (investisseurs). C'est pour cette raison que le
marché boursier est scindé en deux sous marchés qui sont respectivement le
marché primaire et le marché secondaire que l’on verra plus tard.

Et pour pouvoir présenter la question sur la bourse, nous avons choisi de traiter,
dans un premier chapitre les généralités sur la bourse, alors que le second chapitre
portera sur la place de la bourse dans l’économie d’un pays.

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CHAPITRE I : GÉNÉRALITES SUR LA BOURSE

SECTION 1 : NOTION DE LA BOURSE

I. Présentation de la Bourse

1. Définition de la bourse

Une bourse est une place de marché centralisée où les actions de sociétés cotées


publiquement en bourse sont achetées et vendues. Les bourses diffèrent d’autres
places boursières car les actifs négociables sont limités aux actions, aux obligations
et aux ETP (exchange traded products).

En d’autres termes, la Bourse est un marché financier, c'est-à-dire un lieu où l'on


échange des titres de sociétés, mais plus prosaïquement, la Bourse est un endroit
où les entreprises qui ont besoin de financement pour investir et croître, font appel
public à l'épargne, donc vendent leurs titres afin de se financer sans passer par
l'emprunt bancaire. On peut aussi rajouter que la Bourse permet de rapprocher les
agents qui ont des besoins de financement (l’offre) et les agents qui ont des
capacités de financement (la demande).

En effet, sur ce marché, elles rencontrent des investisseurs, établissements


financiers, banques et de plus en plus des particuliers, qui achètent et échangent
ces titres. Ceux-ci placent donc ce que l'on nomme leurs excédents de
financement. Techniquement, la bourse est un lieu informatisé où sont échangés
les titres de sociétés cotées en temps réel, et où une évaluation des titres est
effectuée en permanence en fonction de l'offre et de la demande.

Sachant que la Bourse n'est pas exclusivement réservée aux professionnels de la


Bourse, traders ou financiers, mais est naturellement ouverte à tous, y compris les
particuliers et investisseurs occasionnels, elle a donc vocation à financer
l'économie et a besoin pour cela des investisseurs particuliers.

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II. Les types de marché dans la bourse

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I. OUVRAGES

1. Alain CHOINET et Gérard ROUYER : « Le marché Financier structures et


acteurs », Collection ITB, 1998, 235 pages.

2. Benjamin IPPOLITO de Juglart : « Les effets de commerce », 3ème édition,


Editeur, MONTCHRESTIEN, 1996, 416 pages.

3. Benjamin NDONG : « Les marchés boursiers émergents, problématique de


l’efficience », Publibook, 2011, Paris, 394 pages.

4. Doudou NDOYE : « Le nouveau droit du chèque, de la carte de crédit, de la


lettre de change et du billet à ordre dans les pays de l’UMOA », collection Droit
communautaire africain, EDJA, 1999, 89 pages.

5. Daniel ARNOULD : « La bourse et les produits boursiers, marchés, indices,


actions, produits dérivés », Edition ELLIPSES MARKETING, 2004, 317 pages.

6. Didier DAVYDOFF : « Les indices boursiers », Edition ECONOMICA, 1998, 105


pages.

7. Jean-Pierre LE GALL : « Le droit Commercial », 9ème édition, Editions


DALOOZ-Sirey, 1992, 221 pages.

8. Michel FLEURIET et Yves SIMON : « Bourse et marchés financiers », Edition


ECONOMICA, Paris, 2000, 235 pages.

9. Nicolas Jacob : « Les Assurances », 2ème édition, Edition Dalloz, Paris, 1979,
638 pages.

10. Oriol AMAT, XAVIER PUIG : « L’analyse technique du marché bousier »,


2ème édition, Editions d’organisation, 1991, 118 pages.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

11. Patrick Della FAILLE : « La modernisation des marchés financiers »,


Anthémis Bruxelles, 2008, 277 pages.

12. Patrice FONTAINE : « Gestion du risque de change », Edition


ECONOMICA, Paris, 1996, 109 pages.

13. Serge Auguste Bayala BALIBIE : « La bourse régionale des valeurs


mobilières en Afrique de l’Ouest, l’introduction en bourse pour qui et pourquoi ?
Les sociétés et les investisseurs », RUG, 2000, 316 pages.

14. Fréderic MISHKIN : « Monnaie, banque et marchés financiers », Edition


PEARSON, Paris, 2010, 924 pages.

15. Pierre Petauton, Michel Fromenteau : « Théorie et pratique de


l’assurance vie », 4ème édition, Dunod, Paris, 2012, 269 pages.

II. PUBLICATIONS

1. Honorine GNEPA : « Analyse de la gestion des risques opérationnels liés aux


moyens de paiement dans une institution bancaire, cas de la CBAO-Sénégal »,
2008, 13 à 20 pages.

2. Ikkot Ralph David EQUEBAT : « Analyse de la performance d’une place


financière », 2009, 14 à 41 pages.

3. Jean Pierre NZENGUE  « Les difficultés d’accès au crédit bancaires dans un


contexte de surliquidité des banques congolaises : cas de BGFI BANK CONGO »,
2010, 17 à 31 pages.

Présenté par Préfina Glaide Delcia NGOUMA


85
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III. WEBOGRAPHIE

1. https://fr.wikipedia.org/wiki/Droit_des_entreprises_en_difficult%C3%A9

2. https://www.cours-gratuit.com/cours-finance/cours-complet-d-ingenierie-
financière

3. file:///C:/Users/DELL/Downloads/533d11f2a197e.pdf

4. https://www.cours-gratuit.com/cours-finance/cours-d-introduction-a-l-
ingenierie-financiere

5. https://www.agoravox.fr/actualites/economie/article/qu-est-ce-que-l-
ingenierie-53760

6. https://www.alexia.fr/entreprises-en-difficulte/

7. https://www.gagner-economiser.com/developpement-dentreprise/quest-ce-
que-lingenierie financiere#:~:text=L'Ing%C3%A9nierie%20financi%C3%A8re
%20(IF),compl%C3%A9mentarit%C3%A9%20entre%20finance%20et%20capital.

8. https://www.ingenierie-financiere.fr/en-quoi-consiste-lingenierie-
financiere/#:~:text=Cette%20nouvelle%20approche%20s'appelle,un%20investisseur
%20et%20une%20entreprise

9. https://investir.lesechos.fr/actionnaires/bourse-pratique/strategies/analyse-
fondamentale/analyse-boursiere-6-8-929010.php

10. https://www.village-justice.com/articles/cessation-des-paiements-droit-
oahda-faudrait-assouplir-regime,29927.html

11. http://www.daldewolf.com/documents/document/20160127143325-
56_6_doctrine_ohadata_d-08-13.pdf

12. https://www.etudier.com/dissertations/Notion-De-Cessation-De-
Paiement/44405143.html

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86
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13. https://cours-de-droit.net/cessation-de-paiements-definition-elements-
constitutifs-preuve-a121609524/#:~:text=La%20cessation%20de%20paiements
%20est,face%20%C3%A0%20son%20passif%20exigible%20.&text=Il%20consiste
%20%C3%A0%20permettre%20la,et%20%C3%A0%20apurer%20le%20passif.

14. https://www.economie.gouv.fr/entreprises/cessation-paiement-entreprise#

15. https://www.legifrance.gouv.fr/codes/id/LEGIARTI000038587502/2019-05-
24/#:~:text=Article%20L631%2D1,-Modifi%C3%A9%20par%20Ordonnance&text=Le
%20d%C3%A9biteur%20qui%20%C3%A9tablit%20que,pas%20en%20cessation%20des
%20paiements.

16. https://aurelienbamde.com/2017/10/16/passif-exigible-element-constitutif-
de-la-cessation-des-paiements/

17. http://www.daldewolf.com/documents/document/20160127143410-
56_15_doctrine_ohadata_d-10-64.pdf

18. https://www.captaincontrat.com/articles-gestion-entreprise/definition-
cessation-des-paiements

19. https://www.lecoindesentrepreneurs.fr/cessation-des-paiements/

20. https://www.infogreffe.fr/informations-et-dossiers-entreprises/dossiers-
thematiques/cessation-activite/dossier-la-cessation-des-paiements.html

21. https://www.legalstart.fr/fiches-pratiques/entreprises-en-
difficulte/cessation-de-paiement/

22. http://www.ohada.com/

23. https://www.pernaud.fr/info/glossaire/9206727/etat-de-cessation-des-
paiements

24. https://www.economie.gouv.fr/entreprises/liquidation-judiciaire#

25. https://www.economie.gouv.fr/entreprises/liquidation-judiciaire#

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26. https://www.lesechos.fr/1994/05/la-cessation-des-paiements-et-ses-
consequences-882669#:~:text=L'article%203%20de%20la,exigible%20avec%20son
%20actif%20disponible.

27. https://www.magazinedesaffaires.com/dirigeants-sachez-identifier-la-
cessation-des-paiements/

28. https://www.avocats-picovschi.com/comment-traiter-les-difficultes-avant-la-
cessation-de-paiement_article_449.html#:~:text=Pr%C3%A9venir%20les%20difficult
%C3%A9s%20d'une,ou%20la%20proc%C3%A9dure%20de%20sauvegarde.

30. https://www.chefdentreprise.com/Chef-d-entreprise-Magazine/Article/LA-
PROCEDURE-DE-SAUVEGARDE-UNE-MESURE-PREVENTIVE-37668-1.htm

31. https://bpifrance-creation.fr/encyclopedie/prevenir-traiter-
difficultes/prevention-difficultes/prevention-difficultes-entreprises

32. https://fr.slideshare.net/SoufianNouali/la-cessation-de-paiement-70451691

33.https://www.dunod.com/sites/default/files/atoms/files/9782100749782/Feuill
etage.pdf

34. https://www.bicis.sn/categorie-actu/actualite/

35. https://www.tradingsat.com/lexique-boursier/definition-analyse-
fondamentale-449.html

36. https://fr.scribd.com/search?content_type=tops&page=1&query=la%20bourse

36. https://www.zonebourse.com/formation/espace_pedagogique/L-analyse-
fondamentale-126/

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DEDICACE........................................................................................................i

REMERCIEMENTS.........................................................................................ii

AVANT-PROPOS............................................................................................. iii

SOMMAIRE......................................................................................................iv

SIGLES & ABREVIATIONS.......................................................................... v

INTRODUCTION GENERALE .....................................................................1

PREMIERE PARTIE : DROIT DES ENTREPRISES EN DIFFICULTES.............5

THEME : LA NOTION DE CESSATION DES PAIEMENTS EN DROIT OHADA....5

INTRODUCTION..................................................................................................................6

CHAPITRE I : GENERALITES SUR LA CESSATION DE PAIEMENTS...................7

SECTION 1 : DEFINITION ET ELEMENTS CONSTITUTIFS D’UNE ENTREPRISE

EN CESSATION DE PAIEMENTS..................................................................................7

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I. Définition d’une entreprise en cessation de paiements...........................7

II. Eléments constitutifs d’une entreprise en cessation de paiements.........9

SECTION 2 : DECLARATION ET LE SORT D’UNE ENTREPRISE EN CESSATION

DE PAIEMENTS ...............................................................................................................12

I. Déclaration d’une entreprise en cessation de paiements.........................12

II. Le sort d’une entreprise en cessation de paiements................................15

CHAPITRE II : IMPACT DES ENTREPRISES EN CESSATION DE PAIEMENTS..18

SECTION 1 : LES CAUSES ET LES CONSEQUENCES D’UNE ENTREPRISE

EN CESSATION DE PAIEMENTS...................................................................................18

I. Les causes d’une entreprise en cessation de paiements..........................18

II. Les conséquences d’une entreprise en cessation de paiements.............19

SECTION 2 : LES PROCEDURES ET MESURES PREVENTIVES D’UNE

ENTREPRISE EN CESSATION DE PAIEMENTS..........................................................20

I. Les procédures d’une entreprise en cessation de paiements...................20

II. Les mesures préventives d’une entreprise en cessation de paiements...21

CONCLUSION........................................................................................................................22

DEUXIEME PARTIE : FINANCE D’ENTREPRISE ET INGENIERIE..............24


THEME : LE ROLE DE L’INGENIERIE FINANCIERE DANS LE MILIEU

BANCAIRE CAS DE LA BICIS...........................................................................................24

INTRODUCTION..................................................................................................................25

CHAPITRE I : GENERALITES SUR L’INGENIERIE FINANCIERE ET SUR

LA BICIS.................................................................................................................................26

SECTION 1 : NOTION DE L’INGENIERIE FINANCIERE............................................26

I. Description de l’Ingénierie financière.............................................................26

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II. Les qualités demandées dans l’ingénierie financière..................................29

SECTION 2 : PRESENTATION DE LA BICIS.................................................................31

I. Historique de la BICIS........................................................................................31

II. Activités de la BICIS.............................................................................32

CHAPITRE II : PLACE DE L’INGENIERIE FINANCIERE DANS LA BICIS...........33

SECTION 1 : DEMARCHES DE L’ETUDE.....................................................................33

I. Objectifs et Hypothèses de l’étude...................................................................33

II. La méthodologie de l’étude .............................................................................37

SECTION 2 : PRESENTATION DES RESULTATS ET RECOMMANDATIONS........41

I. Présentation des résultats........................................................................ 41

II. Recommandations..................................................................................45

CONCLUSION........................................................................................................................48

TROISIEME PARTIE : ANALYSE BOURSIERE.............................................49

THEME : A QUOI SERT LA BOURSE ?...........................................................................49

INTRODUCTION..................................................................................................................50

CHAPITRE I : GENERALITES SUR LA BOURSE.........................................................51

SECTION 1 : NOTION DE LA BOURSE.........................................................................51

I. Définition de la bourse.........................................................................................51

II. Objectif de la bourse............................................................................................54

SECTION 2 : ACTEURS ET OBJECTIFS DE LA BOURSE...........................................57

I. Acteurs de la bourse.............................................................................................57

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ACCREDITATION DES COMPETENCES EN INGENIERIE FINANCIERE 2020-2021

II. Objectifs de la bourse.........................................................................................58

CHAPITRE II : PLACE DE LA BOURSE DANS L’ECONOMIE D’UN PAYS...........68

SECTION 1 : ROLES ET MISSIONS DE LA BOURSE...................................................68

I. Le Rôles de la bourse...........................................................................................68

II. Les Missions de la bourse.................................................................................69

SECTION 2 : LE FINANCEMENT DES ENTREPRISES PAR LA BOURSE................72

I. Avantages du financement des entreprises par la bourse...........................72


II. Inconvénients du financement des entreprises par la bourse....................74
CONCLUSION........................................................................................................................77

QUATRIEME PARTIE : ANGLAIS.........................................................................78

THEME : THE IMPACT OF BANKING ON THE ECONOMY OF A COUNTRY.....78

INTRODUCTION..................................................................................................................79

CHAPITRE I : GENERAL INFORMATION ON BANKING.........................................80

SECTION 1 : DEFINITION AND TYPES OF BANK.....................................................80

I. Definition of Bank................................................................................................80

II. The different types of Bank..............................................................................80

SECTION 2 : ROLE AND MISSIONS OF THE BANK...................................................83

I. The roles of the Bank...........................................................................................83

II. The bank’s missions............................................................................................84

CHAPITRE II : THE ROLE OF THE BANK IN A COUNTRY’S ECONOMY............85

SECTION 1 : DESCRIPTION OF THE ECONOMY........................................................85

I. Definition of economy........................................................................................85

II. Evolution off a country’s economy : The case of Senegal ......................86

SECTION 2 : ADVANTAGES AND IMPORTANCE OF ECOMOMY IN A

COUNTRY: THE CASE OF SENEGAL...........................................................................87

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I. The advantages of economy in a country: the case of Senegal.................87

II. The importance of the economy in a country: the case of senegal.........92

CONCLUSION........................................................................................................................94

CONCLUSION GENERALE.....................................................................................110

BIBLIOGRAPHIE.........................................................................................................113

TABLE DES MATIERES...........................................................................................117

ANNEXES............................................................................................................................A 

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