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Objetivos:
DURACION: 10 Hrs.
ii
INDICE
iii
5.2.1.4 Inversiones de Capital de Riesgo a que se refieres el 26
artículo 75 de la LIC
5.2.1.5 Subsidiarias Financieras en el Exterior 27
5.2.1.6 Sucursales y Agencias de las Instituciones Bancarias 27
en el Exterior
5.2.1.7 Comisionistas a que se refiere el artículo 92 de la LIC 27
5.2.1.8 Sucursales de Bancos Extranjeros de Primer Orden 28
5.2.1.9 Oficinas de Representación de Intermediarios 28
Financieros del Exterior
5.3 Sociedades Controladoras de Grupos Financieros 29
5.4 Sector de Intermediarios Financieros no Bancarios 30
5.4.1 Sector de Ahorro y Crédito Popular 31
5.4.1.1 Organismos de Integración 31
5.4.1.1.1 Confederaciones 31
5.4.1.1.2 Federaciones 32
5.4.1.2 Entidades de Ahorro y Crédito Popular 32
5.4.2 Organismos y Actividades Auxiliares de Crédito 33
5.4.2.1 Organismos Auxiliares de Crédito 33
5.4.2.1.1 Uniones de Crédito 33
5.4.2.1.2 Almacenes Generales de Depósito 34
5.4.2.1.3 Arrendadoras Financieras 34
5.4.2.1.4 Empresas de Factoraje Financiero 35
5.4.2.1.5 Sociedades de Ahorro y Préstamo 35
5.4.2.2 Actividades Auxiliares de Crédito 36
5.4.2.2.1 Casas de Cambio 36
5.5 Sociedad Financiera de Objetivo Limitado 37
5.5.1. Sociedad Financiera de Objetivo Múltiple 38
5.6 Sector Bursátil 39
5.6.1 Sociedades de Inversión 40
5.6.1.1 Sociedades de Inversión de Renta Variable 40
5.6.1.2 Sociedades de Inversión de Instrumentos de Deuda 40
5.6.1.3 Sociedades de Inversión de Capitales 41
5.6.1.4 Sociedades de Inversión de Objeto Limitado 41
5.6.2 Prestación de Servicios a las Sociedades de Inversión 41
5.6.2.1 Sociedades Valuadoras de Acciones de Sociedades de 42
Inversión
5.6.2.2 Sociedades Operadoras de Sociedades de Inversión 42
5.6.2.3 Sociedades Distribuidoras de Acciones de Sociedades 42
de Inversión
5.6.3 Empresas de Servicios a Intermediarios Bursátiles 43
5.6.3.1 Bolsa de Valores 43
5.6.3.2 Instituciones para el Depósito de Valores 43
5.6.3.3. Empresas que Administran Sistemas de Información 43
Centralizada relativa a Valores
5.6.3.4 Empresas que Administran Mecanismos para Facilitar 44
Operaciones con Valores
5.6.3.5 Calificadora de Valores 44
5.6.3.6 Proveedores de Precios 45
5.6.3.7 Contrapartes Centrales de Valores 45
5.6.4 Casas de Bolsa 45
5.6.5 Oficinas de Representación de Casas de Bolsa del Exterior en 46
México
5.6.6 Subsidiarias Financieras en el Exterior de Casas de Bolsa 46
iv
5.6.7 Sociedades Emisoras de Valores 47
5.6.8 Asesores de Inversión 47
5.7 Sector Derivados 48
5.7.1 Prestadores de Servicios 49
5.7.1.1 Bolsa de Derivados 49
5.7.1.2 Cámara de Compensación 49
5.7.2 Socios Liquidadores 49
5.7.3 Socios Operadores 50
5.7.4 Formadores de Mercado 50
5.8 Sector de Seguros y Fianzas 51
5.8.1 Instituciones de Seguros 52
5.8.1.1 Instituciones de Seguros de Vida 52
5.8.1.2 Instituciones de Seguros de Daños 52
5.8.1.3 Instituciones de Seguros Especializados en Salud 52
5.8.1.4 Instituciones de Seguros Especializados en Pensiones 53
5.8.1.5 Instituciones de Seguros Especializadas para Operar 53
Exclusivamente el Reaseguro
5.8.1.6 Oficinas de Representación de Reaseguradoras 53
Extranjeras
5.8.1.7 Registro Nacional de Reaseguradoras Extranjeras 53
5.8.1.8 Registro de Fondos de Inversión Privados 53
5.8.1.9 Registro General de Fondos de Aseguramiento 54
Agropecuarios
5.8.2 Instituciones de Fianzas 54
5.9 Sector Sistema de Ahorro para el Retiro 55
5.9.1 Empresas Operadoras de la Base de Datos Nacional (PROCESAR) 56
5.9.2 Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES) 56
5.9.2.1 Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos 56
par a el Retiro (SIEFORES)
5.10 Sociedades de Información Crediticia 57
v
vi
SISTEMA FINANCIERO MEXICANO S.H.C.P
EJECUTIVO
FEDERAL
Instituto de Protecci
ón al Ahorro Bancario
Banco de
México Secretaría de
Hacienda y
Comisión Nacional para la Protecci
ón y Crédito Público
Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros
Subsecretaría de
Hacienda y
Financiera Rural
Crédito Público
Fondos y
Fideicomisos
Públicos
vii
5.1 El Sistema Financiero Mexicano, su Normatividad y
Regulaciones
1
La aplicación de la Real Cédula sobre Enajenación de Bienes Raíces y Cobro
de Capitales, antecedente de las Leyes de Reforma y de Expropiaciones de Beneficio
Nacional, puso al descubierto que la Iglesia era el principal prestamista de la Nueva
España; sus bienes apenas sumaban cinco millones de pesos, pero le debían más de
45 millones de pesos por préstamos hipotecarios y de avío con cobro de intereses.
c) La tercera etapa, primordial para el Sistema Financiero Mexicano, fue
aquella en la cual los Borbones1 fortalecieron el control político y económico de la
Corona en la Nueva España. En este período se expulsó a los jesuitas, se nombraron
administradoras públicos que suplieron a los privados, quienes únicamente
buscaban utilidades para su beneficio personal.
En 1785 la Contaduría Pública (nacional) comenzó a utilizar la partida doble,
lo que incrementó la captación de impuestos en beneficio de España. En este
contexto, el gobierno español se vio en la necesidad de crear instituciones de
crédito para sustituir a la Iglesia y restar importancia a los comerciantes.
La primera institución de crédito prendario fue el Monte de Piedad de Ánimas
(antecesor del Nacional Monte de Piedad), fundado en 1775 por Pedro Romero de
Terreros a través de Cédula del 2 de junio de 1774. En 1782 se fundó el Banco
Nacional de San Carlos, ramificación del de España, creado por el rey Carlos III;
institución creada para fomentar el comercio en general y de España en particular,
pero su vida fue efímera. En 1784 se crea el Banco de Avío de Minas, que fue el
primer banco refaccionario de América (dos años después de que empezó a operar
esta institución el virrey suspendió actividades).
De esta etapa heredamos el papel rector del Estado en la economía, la
oposición de la Iglesia y los comerciantes a medidas gubernamentales que
afectaban sus intereses y el nacimiento de las primeras instituciones de nuestro
actual sistema financiero.
1
La Casa de Borbón es una de las dinastías reales más antiguas e importantes de Europa. Está ligada a varios tronos,
principalmente el español y el francés. Es originaria de la localidad francesa de Bourbon-l’Archambault. En 1701 llegan los
Borbones franceses a España, luego de la muerte de Carlos II, último rey de la Casa de Austria. La dinastía comienza con
Felipe V. La dinastía de los Borbones dio reyes tan importantes como Luis XVI de Francia, Carlos III, Carlos IV y Fernando
VII de España.
2
sucursal del London Bank of México and South América Limited, recibía depósitos,
otorgaba créditos, emitía billetes y proporcionaba servicios a los negociantes que se
dedicaban al comercio exterior.
En 1875 se fundó en Chihuahua el Banco de Santa Eulalia, que estaba
autorizado para emitir billetes.
En 1878 se creó el Banco Mexicano, también emisor de billetes, lo cual
muestra que no había control sobre la creación de bancos, mucho menos sobre la
emisión de papel moneda.
En 1880 tuvo su origen La Bolsa de México, S, A. realizando operaciones con
valores de la Compañía Mexicana de Gas.
En 1882 inicia operaciones el Banco Nacional Mexicano y se convirtió en una
especie de cajero del gobierno, pues ofrecía servicios en los estados del país y del
extranjero y manejaba la cuenta de la Tesorería.
En 1882 también se fundaron los siguientes bancos: el Banco Mercantil
Agrícola e Hipotecario; Banco Mercantil Mexicano y Banco Hipotecario Mexicano.
En 1884 se autoriza la concesión para el establecimiento del Banco Nacional
de México (Banamex), nacido de la fusión del Banco Nacional Mexicano y el Banco
Mercantil Agrícola e Hipotecario.
Con el Código de Comercio de 1884, ningún banco o persona extranjera podía
emitir billetes y se hizo obligatoria la concesión de las autoridades para realizar
operaciones bancarias.
En 1897 se expidió la Ley General de Instituciones de Crédito.
Entre 1897 y 1903 se otorgaron 24 concesiones a instituciones de crédito.
En 1905, durante el gobierno de Porfirio Díaz, se cambió el patrón bimetálico
a patrón oro y se suspendió la libre acuñación de monedas de plata.
En 1907, renació la Bolsa Privada de México, S.C.L. y en 1910, cambió su
denominación a Bolsa de Valores de México, S.C.L. Sin embargo, tras la Revolución
Mexicana fue necesario reconstruir el sistema financiero.
En 1914 con la llegada al poder de Venustiano Carranza, los bancos
reabrieron en una situación muy precaria. Se trató de reconstruir el sistema; se
suspendió la emisión de billetes; se cancelaron concesiones a bancos, liquidando
aquellos que no cumplían con los requisitos legales.
Con fundamento en la nueva Constitución de 1917, se planteó un nueva
sistema financiero y se regresó al patrón oro. Para reconciliar al gobierno con los
banqueros y reorganizar al Sistema Financiero Mexicano, en 1925 se realiza la
primera convención bancaria; existiendo 25 bancos de emisión, tres hipotecarios,
siete refaccionarios y la bolsa de valores. También en 1925 se promulgaron la Ley
General de Instituciones de Crédito y Establecimientos Bancarios y los estatutos de
la Ley del Banco de México.
Durante el régimen de Lázaro Cárdenas se creó Nacional Financiera en 1934.
Desde 1925 y hasta 1976 el Sistema Financiero Mexicano no sufrió de
grandes modificaciones.
3
período, destacan la creciente importancia y profesionalismo de la banca, así como
el surgimiento de los Cetes. La fase culmina con la estatización de la banca en
1982.
La segunda parte del período comprende la reprivatización de la banca y
reformas constantes como un intento por estabilizar, fortalecer y modernizar al
Sistema Financiero Mexicano. Se promulgaron nuevas leyes bancarias y de valores,
se fomentó la banca múltiple y se abrió el mercado bancario al capital extranjero.
Al ingresar al siglo XXI ha habido grandes cambios y una gran dependencia y
fragilidad ante las crisis de los mercados internacionales debido a la globalización.
CONSTITUCIÓN
POLÍTICA DE LOS
ESTADOS UNIDOS
MEXICANOS
EJECUTIVO CONGRESO DE
FEDERAL LA UNIÓN
2
3
4
5.1.3.1 Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos
(CPEUM)
TEXTO VIGENTE
Última reforma publicada DOF 13-11-2007
………………
Título Primero
Capítulo I
De las Garantías Individuales
……………………………………
El Estado contará con los organismos y empresas que requiera para el eficaz manejo de
las áreas estratégicas a su cargo y en las actividades de carácter prioritario donde, de
acuerdo con las leyes, participe por sí o con los sectores social y privado.
.2
…………………
CPEUM …………….
Artículo 80. Se deposita el ejercicio del Supremo Poder Ejecutivo de la Unión en un solo
individuo, que se denominará “Presidente de los Estados Unidos Mexicanos.”
CPEUM …………
Artículo 89. Las facultades y obligaciones del Presidente, son las siguientes:
II. Nombrar y remover libremente a los secretarios del despacho, remover a los
agentes diplomáticos y empleados superiores de Hacienda, y nombrar y remover libremente a los
demás empleados de la Unión, cuyo nombramiento o remoción no esté determinado de otro modo
en la Constitución o en las leyes;
III. …………………..3
2
CÁMARA DE DIPUTADOS DEL H. CONGRESO DE LA UNIÓN. 2007. Constitución Política de los Estados
Unidos Mexicano. Última Reforma DOF 13-11-2007. Congreso de la Unión. México.
3
Ob. Cit. en nota 2.
5
5.1.3.3 Ley Orgánica de la Administración Pública Federal (LOAPF)
CPEUM …………….
Capítulo II
Del Poder Legislativo
4
CÁMARA DE DIPUTADOS DEL H. CONGRESO DE LA UNIÓN. 2007. Ley Orgánica de la Administración
Pública Federal. Última Reforma DOF 01-10-2007. Congreso de la Unión. México.
5
Ob. Cit. en nota 2.
6
5.1.3.5 Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
LOAPF …………
PRINCIPALES FUNCIONES
Regular a través de las leyes que tienen aplicación al Sistema Financiero; por
ejemplo, Ley de Instituciones de Crédito, Ley del Mercado de Valores, etc.
Revocar u otorgar discrecionalmente las autorizaciones que emanan del Gobierno
Federal para organizarse y operar como cualquier institución financiera dentro y
fuera del país; por ejemplo, Banca Múltiple, Sociedades de Inversión, Grupos
Financieros, Aseguradoras, etc.
Aprobar las modificaciones de las escrituras constitutivas; autorizar fusiones,
ventas o cesiones de los intermediarios financieros. Y representar al Gobierno
Federal en el Fondo Monetario Internacional, entre otras.
6
Ob. Cit. en nota 4.
7
CPEUM …………
Artículo 28.
…………..
El Estado tendrá un banco central que será autónomo en el ejercicio de sus funciones y en
su administración. Su objetivo prioritario será procurar la estabilidad del poder adquisitivo
de la moneda nacional, fortaleciendo con ello la rectoría del desarrollo nacional que
corresponde al Estado. Ninguna autoridad podrá ordenar al Banco conceder financiamiento.
PRINCIPALES FUNCIONES
7
Ob. Cit. en nota 2.
8
3
Comisión Nacional
Comisión Nacional Comisión Nacional
del Sistema de Ahorro
Bancaria y de Valores de Seguros y Fianzas
para el Retiro
4 5 6
PRINCIPALES FUNCIONES
9
5.1.4.2 Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
(Consar)
PRINCIPALES FUNCIONES
PRINCIPALES FUNCIONES
10
5.1.5 Organismos de Protección, Conciliación y Financiera Rural
Instituto de Protección
al Ahorro Bancario
Financiera Rural
11
operación. En este esquema se prevé por primera vez que los bancos aporten
recursos para hacer frente a sus problemas financieros y no el Gobierno Federal. La
posibilidad de liquidación de un banco no era considerada ya que en ese momento
la banca era propiedad del Gobierno Federal.
En 1990 fue promulgada la Ley de Instituciones de Crédito (LIC) que abrogó
a la Ley Reglamentaria del Servicio Público de Banca y Crédito. En el artículo 122
del nuevo ordenamiento, quedó prevista la constitución del Fondo Bancario de
Protección al Ahorro (FOBAPROA) cuya finalidad era la siguiente:
“La realización de operaciones preventivas tendientes a evitar problemas
financieros que pudieran presentar las instituciones de banca múltiple, así como
procurar el cumplimiento de obligaciones a cargo de dichas instituciones, objeto de
protección expresa del Fondo”.
El patrimonio del FOBAPROA se integraba básicamente con las aportaciones
ordinarias y extraordinarias que las instituciones de banca múltiple estaban
obligadas a efectuar, los recursos provenientes de financiamientos obtenidos por el
Fondo y los demás derechos y obligaciones que adquiriera o contrajera el
FOBAPROA por cualquier título legal.
Conforme al artículo 122 y al convenio constitutivo del Fondo, se creó un
Comité Técnico integrado por nueve miembros propietarios y sus respectivos
suplentes, los cuales fueron nombrados: cuatro por la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público; tres por el Banco de México y dos por la Comisión Nacional Bancaria
y de Valores.
En caso de que fuese necesario, el FOBAPROA con cargo a sus recursos
podría otorgar apoyos financieros a las instituciones de crédito, con la finalidad de
mantener la estabilidad del sistema bancario y sobre todo, proteger los ahorros del
público. Los bancos que recibieran estos apoyos preventivos garantizarían éstos con
bienes, valores gubernamentales e incluso, con sus propias acciones representativas
de su capital social.
Al Comité Técnico citado le correspondía determinar los términos y
condiciones de los apoyos que se otorgaran con cargo al Fondo; los depósitos,
créditos y demás obligaciones, así como el importe de estos objetos de protección
expresa, la periodicidad con la que habrían de cubrirse las aportaciones ordinarias
de los bancos, así como las demás señaladas en el convenio constitutivo.
El fiduciario, Banco de México, tenía la obligación de publicar anualmente en
el mes de diciembre, en el Diario Oficial de la Federación, el importe máximo de las
obligaciones que sería objeto de protección expresa del FOBAPROA durante el año
inmediato siguiente. La tradición de las autoridades financieras fue proteger
prácticamente todas las obligaciones bancarias, y así lo dio a conocer el fiduciario en
el Diario Oficial, año con año.
12
En diciembre de 1998 el Congreso de la Unión aprobó la Ley de Protección al
Ahorro Bancario (LPAB) y fue publicada por el Ejecutivo Federal en el Diario Oficial
de la Federación el 19 de enero de 1999, entrando en vigor el 20 de enero del
mismo año, dando origen al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB).
La LPAB significó diferencias significativas en materia de protección al ahorro con
respecto a la legislación anterior, en las que se destaca la cobertura limitada y
explícita del seguro. El IPAB entró en operación en mayo de 1999.8
8
http://www.ipab.org.mx/01acerca/01_02_origen.htm
13
cantidad relativa a la totalidad de las obligaciones garantizadas directamente a la Institución, de acuerdo al
contrato o título respectivo, así como en términos de las disposiciones legales reglamentarias y administrativas
aplicables.9
14
institución financiera elegida, y compromisos asumidos por las partes, exceptuando
de esta información la relativa a los costos que cada Institución cobrará a los
Usuarios por el uso o prestación de los productos y/o servicios.
También se atenderán consultas sobre la forma de operación de la Condusef,
para lo cual se expondrá el procedimiento mediante el cual se puede brindar atención
al Usuario, así como respecto del alcance de la comisión en cuanto a las necesidades
particulares de cada caso que plantee el usuario.
Para presentar reclamaciones, el ámbito de acción de la Condusef es aplicable
cuando existan diferencias en la interpretación de los compromisos asumidos
implícita o explícitamente, derivados de la suscripción del Contrato de Adhesión a
través del cual el Usuario contrató el servicio o adquirió el producto ofrecido por la
institución financiera.
También se atenderán reclamaciones cuando a criterio del usuario, la
institución financiera haya actuado de manera indebida, o cuando haya incumplido
con lo planteado en los contratos suscritos con el usuario.
Adicionalmente, la Condusef está facultada para analizar y verificar que la
información publicitaria y toda aquella utilizada por las instituciones financieras para
comunicar los beneficios o compromisos, que el usuario asume al adquirir un
producto o contratar un servicio, sea veraz, efectiva y que no induzca a confusiones o
interpretaciones equívocas.
TEXTO VIGENTE
Última reforma publicada DOF 15-06-2007
Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice: Estados Unidos Mexicanos.- Presidencia de la
República.
ERNESTO ZEDILLO PONCE DE LEÓN, Presidente de los Estados Unidos Mexicanos, a sus
habitantes sabed:
DECRETO
TÍTULO PRIMERO
CAPÍTULO ÚNICO
DISPOSICIONES GENERALES
Artículo 1o.- La presente Ley tiene por objeto la protección y defensa de los derechos e
intereses del público usuario de los servicios financieros, que prestan las instituciones públicas,
privadas y del sector social debidamente autorizadas, así como regular la organización,
procedimientos y funcionamiento de la entidad pública encargada de dichas funciones.
Artículo 2o.- ….
15
Artículo 4o.- La protección y defensa de los derechos e intereses de los Usuarios, estará a cargo
de un organismo público descentralizado con personalidad jurídica y patrimonio propios, denominado
Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, con
domicilio en el Distrito Federal.
La protección y defensa que esta Ley encomienda a la Comisión Nacional, tiene como objetivo
prioritario procurar la equidad en las relaciones entre los Usuarios y las Instituciones Financieras,
otorgando a los primeros elementos para fortalecer la seguridad jurídica en las operaciones que realicen
y en las relaciones que establezcan con las segundas.
Artículo 5o.- La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros tendrá como finalidad promover, asesorar, proteger y defender los derechos e
intereses de los Usuarios frente a las Instituciones Financieras, arbitrar sus diferencias de manera
imparcial y proveer a la equidad en las relaciones entre éstos.
.......
TÍTULO SEGUNDO
DE LAS FACULTADES, DIRECCIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE LA COMISIÓN NACIONAL
CAPÍTULO I
DE LAS FACULTADES DE LA COMISIÓN NACIONAL
Artículo 10.- La Comisión Nacional cuenta con plena autonomía técnica para dictar sus
resoluciones y laudos, y facultades de autoridad para imponer las sanciones previstas en esta Ley.
I. Atender y resolver las consultas que le presenten los Usuarios, sobre asuntos de su
competencia;
II. Atender y, en su caso, resolver las reclamaciones que formulen los Usuarios, sobre los
asuntos que sean competencia de la Comisión Nacional;
III. Llevar a cabo el procedimiento conciliatorio entre el Usuario y la Institución Financiera en los
términos previstos en esta Ley, así como entre una Institución Financiera y varios Usuarios,
exclusivamente en los casos en que éstos hayan contratado un mismo producto o servicio,
mediante la celebración de un solo contrato, para lo cual dichos Usuarios deberán apegarse a
lo establecido en el último párrafo del artículo 63 de esta Ley.
IV. Actuar como árbitro en amigable composición o en juicio arbitral de estricto derecho, de
conformidad con esta Ley o con los convenios de colaboración que al efecto se celebren con
las Instituciones Financieras y las asociaciones gremiales que las agrupen en los conflictos
originados por operaciones o servicios que hayan contratado los Usuarios con las Instituciones
Financieras, así como emitir dictámenes técnicos de conformidad con esta Ley.
12
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/index.htm
16
Es un organismo descentralizado de la Administración Pública Federal,
sectorizado en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con personalidad jurídica
y patrimonio propio.
El objetivo de Financiera Rural es:
Consolidar un sistema de financiamiento y canalización de recursos financieros,
asistencia técnica, capacitación y asesoría en el sector rural.
Propiciar condiciones para la recuperación del nivel de vida en el medio rural
mediante la oferta de financiamiento, asesoría y capacitación, en beneficio de los
productores rurales, sobre todo a través de entidades intermediarias que aseguren el
impacto en ellos.
PRINCIPALES FUNCIONES
17
gobiernos Federal, Estatales y Municipales, los programas que se celebren con las instituciones
mencionadas.
La Financiera apoyará actividades de capacitación y asesoría a los Productores para la mejor
utilización de sus recursos crediticios, así como para aquellos que decidan constituirse como
Intermediarios Financieros Rurales.
En el desarrollo de su objeto y con el fin de fomentar el desarrollo integral del sector rural, la Financiera
coadyuvará al mejoramiento del sector financiero del país vinculado a las actividades agropecuarias,
forestales, pesqueras y del medio rural, tal y como se define en el artículo 3o. fracciones I, II y artículo
116, en lo que corresponda, de la Ley de Desarrollo Rural Sustentable; a preservar y mantener los
recursos de su patrimonio destinados al otorgamiento de créditos y manejará su recursos de manera
prudente, eficiente y transparente.
Artículo 3o.- …..
CAPITULO SEGUNDO
De las Operaciones de la Financiera
Artículo 7o.- Para el cumplimiento de su objeto, la Financiera podrá realizar las operaciones
siguientes:
I. Otorgar préstamos o créditos a los Productores;
II. Otorgar préstamos o créditos a los Intermediarios Financieros Rurales para que éstos, a su vez,
concedan financiamiento para impulsar actividades agropecuarias, forestales, pesqueras y todas las
actividades vinculadas al medio rural e indígena;
III. Otorgar garantías y avales, previa constitución de las reservas correspondientes;
IV. Efectuar operaciones de factoraje financiero sobre documentos relativos a actividades
agropecuarias, forestales y demás actividades económicas vinculadas al medio rural;
V. Celebrar contratos de arrendamiento financiero y adquirir los bienes que sean objeto de tales
contratos, siempre y cuando estén relacionados con el objeto de la Financiera; asimismo, podrá celebrar
operaciones de financiamiento garantizadas por certificados de depósito que amparen productos
agropecuarios y forestales;
VI. Expedir tarjetas de crédito, con base en contratos de apertura de crédito;
VII. Constituir depósitos en instituciones de crédito del país y en entidades financieras del exterior o,
en su caso, en sociedades financieras populares y cooperativas de ahorro y préstamo;
VIII. ………….
En ningún caso la Financiera podrá celebrar operaciones que permitan captar de manera directa o
indirecta recursos del público o de cualquier intermediario financiero.
Artículo 8o.- ….13
13
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/doc/248.doc
18
5.2 Sector Bancario
2 4
Sector Bancario
Instituciones
de
Crédito
Oficinas de Re-
Inmobiliarias Inmobiliarias presentación de
Bancarias Bancarias Intermediarios
Financieros del
Exterior
Empresas de Empresas de
servicios servicios
Complementarios Complementarios
Inversiones de Inversiones de
capital de riesgo a capital de riesgo a
que se refiere el que se refiere el
artículo 75 de la artículo 75 de la
LIC LIC
Subsidiarias Subsidiarias
Financieras en el Financieras en el
Exterior de Exterior de
Instituciones de Instituciones de
Banca de Banca Múltiple
Desarrollo
Sucursales y Sucursales y
Agencias de las Agencias de las
Instituciones de Instituciones de
Banca de Banca Múltiple en
Desarrollo en el el Extranjero
Extranjero
19
5.2.1 Instituciones de Crédito
Se les asigna éste título a los intermediarios financieros que han recibido el
reconocimiento por parte del Gobierno Federal, a través de autorizaciones
específicas para realizar actividades de Banca y Crédito, clasificándolas la propia
Ley de Instituciones de Crédito en dos tipos de entidades:
1.- Instituciones de Banca Múltiple y
2.- Instituciones de Banca de Desarrollo
TEXTO VIGENTE
Última reforma publicada DOF 06-02-2008
TITULO PRIMERO
De las Disposiciones Preliminares
Artículo 1o.- La presente Ley es de orden público y observancia general en los Estados Unidos
Mexicanos y tiene por objeto regular el servicio de banca y crédito, la organización y funcionamiento
de las instituciones de crédito, las actividades y operaciones que las mismas podrán realizar, su sano y
equilibrado desarrollo, la protección de los intereses del público y los términos en que el Estado
ejercerá la rectoría financiera del Sistema Bancario Mexicano.
Artículo 2o.- El servicio de banca y crédito sólo podrá prestarse por instituciones de crédito,
que podrán ser:
No se consideran operaciones de banca y crédito aquellas que, en el ejercicio de las actividades que
les sean propias, celebren intermediarios financieros distintos a instituciones de crédito que se
encuentren debidamente autorizados conforme a los ordenamientos legales aplicables. Dichos
intermediarios en ningún caso podrán recibir depósitos irregulares de dinero en cuenta de cheques.
20
Artículo 3o.- El Sistema Bancario Mexicano estará integrado por el Banco de México, las instituciones
de banca múltiple, las instituciones de banca de desarrollo y los fideicomisos públicos constituidos por el
Gobierno Federal para el fomento económico que realicen actividades financieras, así como los
organismos auto regulatorios bancarios.
……..
Artículo 4o.- El Estado ejercerá la rectoría del Sistema Bancario Mexicano, a fin de que éste oriente
fundamentalmente sus actividades a apoyar y promover el desarrollo de las fuerzas productivas del país y
el crecimiento de la economía nacional, basado en una política económica soberana, fomentando el
ahorro en todos los sectores y regiones de la República y su adecuada canalización a una amplia
cobertura regional que propicie la descentralización del propio Sistema, con apego a sanas prácticas y
usos bancarios.14
Artículo 46.- ….
I. Recibir depósitos bancarios de dinero:
a) A la vista;
b) Retirables en días preestablecidos;
c) De ahorro, y
d) A plazo o con previo aviso;
II. Aceptar préstamos y créditos;
III. Emitir bonos bancarios;
IV. Emitir obligaciones subordinadas;
V. Constituir depósitos en instituciones de crédito y entidades financieras del exterior;
VI. Efectuar descuentos y otorgar préstamos o créditos;
VII. Expedir tarjetas de crédito con base en contratos de apertura de crédito en cuenta corriente;
VIII. Asumir obligaciones por cuenta de terceros, con base en créditos concedidos, a través del
otorgamiento de aceptaciones, endoso o aval de títulos de crédito, así como de la expedición de
cartas de crédito;
IX. Operar con valores en los términos de las disposiciones de la presente Ley y de la Ley Mercado
de Valores;
X. …..
XI. Operar con documentos mercantiles por cuenta propia;
XII. ….;
XIII. Prestar servicio de cajas de seguridad;
XIV. Expedir cartas de crédito previa recepción de su importe, hacer efectivos créditos y realizar
pagos por cuenta de clientes;
XV. Practicar las operaciones de fideicomiso a que se refiere la Ley General de Títulos y Operaciones
de Crédito, y llevar a cabo mandatos y comisiones;
14
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/index.htm
21
….;
XVI. ….;
XVII. Actuar como representante común de los tenedores de títulos de crédito;
XVIII. …..;
XIX. ….;
XX. Desempeñar el cargo de albacea;
XXI. Desempeñar la sindicatura o encargarse de la liquidación judicial o extrajudicial de
negociaciones, establecimientos, concursos o herencias;
XXII. Encargarse de hacer avalúos que tendrán la misma fuerza probatoria que las leyes asignan a
los hechos por corredor público o perito;
XXIII. Adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para la realización de su objeto y
enajenarlos cuando corresponda, y
XXIV. Celebrar contratos de arrendamiento financiero y adquirir los bienes que sean objeto de tales
contratos.
XXV. …..;
XXVI. Efectuar operaciones de factoraje financiero;
XXVI bis. Emitir y poner en circulación cualquier medio de pago que determine el Banco de México,
sujetándose a las disposiciones técnicas y operativas que éste expida, en las cuales se
establezcan entre otras características, las relativas a su uso, monto y vigencia, a fin de
propiciar el uso de diversos medios de pago;
XXVII. Intervenir en la contratación de seguros para lo cual deberán cumplir con lo establecido en la
Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros y en las disposiciones de
carácter general que de la misma emanen, y
XXVIII. Las análogas o conexas que autorice la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, oyendo la
opinión del Banco de México y de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
Las instituciones de banca múltiple únicamente podrán realizar aquellas operaciones previstas en las
fracciones anteriores que estén expresamente contempladas en sus estatutos sociales, previa aprobación
de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en términos de lo dispuesto por los artículos 9o. y 46 Bis
de la presente Ley.
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y el Banco
de México, dentro de la regulación que deban emitir en el ámbito de su competencia, deberán considerar
las operaciones que las instituciones de banca múltiple estén autorizadas a realizar conforme a lo
previsto en los artículos 8o., 10 y 46 Bis de esta Ley, y diferenciar, cuando lo estimen procedente, dicha
regulación en aspectos tales como la infraestructura con que deberán contar y la información que
deberán proporcionar, entre otros.
22
Bancoppel, S.A. Banco Fácil, S.A.
Prudencial Bank, S.A. Banco Comercial del Noreste, S.A.
Banco Ahorro Famsa, S.A. Barclays Bank, S.A.
Banco Multiva, S.A. UBS Bank, S.A.
Wolkswagen Bank, S.A. Consultoría Internacional Banco, S.A.
23
Actualmente existen seis instituciones que constituyen el sistema de banca de
desarrollo, con un amplio espectro en cuanto a los sectores de atención: pequeña y
mediana empresa, obra pública, apoyo al comercio exterior, vivienda y promoción
del ahorro y crédito popular. Estas instituciones son:
ProMéxico
24
tratados comerciales, promover sus productos en el exterior y contar con mejores
mecanismos de comercialización.
Las empresas extranjeras interesadas en hacer negocios en México, reciben apoyo
para facilitar sus contactos para la compra de productos mexicanos y sus
requerimientos para invertir en nuestro país.
25
construcción de una red de distribución, “L@ red de la gente”, para que a través de
este mecanismo, que aglutina sucursales de entidades del sector y de Bansefi, se
ofrecen productos y servicios financieros, infraestructura tecnológica y la
coordinación de apoyos del Gobierno Federal y de otros organismos.
Banrural
Las instituciones de banca múltiple, así como la banca de desarrollo que estén
facultadas para ello en sus respectivas leyes orgánicas podrán realizar inversiones,
adquirir obligaciones de compra o de venta de títulos representativos del capital o
realizar aportaciones futuras de capital de sociedades que les presten servicios
complementarios o auxiliares en su administración o en la realización de su objeto,
así como de sociedades inmobiliarias que sean propietarias o administradoras de
bienes destinados a sus oficinas o de entidades financieras del exterior.
26
5.2.1.5 Subsidiarias Financieras en el Exterior
27
5.2.1.8 Sucursales de Bancos Extranjeros de Primer Orden
28
5.3 Sociedades Controladoras de Grupos Financieros
Los grupos financieros están integrados por una sociedad controladora y por
algunas de las entidades financieras siguientes: almacenes generales de depósito,
casas de cambio, instituciones de fianzas, instituciones de seguros, casas de bolsa,
instituciones de banca múltiple, sociedades operadoras de sociedades de inversión,
distribuidoras de acciones de sociedades de inversión, administradoras de fondos
para el retiro y sociedades financieras de objeto múltiple.15
El grupo financiero podrá formarse con cuando menos de dos de las entidades
financieras señaladas en el párrafo anterior, que podrán ser del mismo tipo. Como
excepción a lo anterior, un grupo financiero no podrá formarse sólo con dos
sociedades financieras de objeto múltiple.
Las entidades financieras que formen parte de un grupo de los previstos en
podrán:
I.- Actuar de manera conjunta frente al público, ofrecer servicios complementarios
y ostentarse como integrantes del grupo de que se trate;
II.- Usar denominaciones iguales o semejantes que los identifiquen frente al público
como integrantes de un mismo grupo, o bien, conservar la denominación que tenían
antes de formar parte de dicho grupo, en todo caso deberán añadirle las palabras
Grupo Financiero y la denominación del mismo, y
III.- De conformidad con las reglas generales que dicte la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público, llevar a cabo operaciones de las que le son propias a través de
oficinas y sucursales de atención al público de otras entidades financieras
integrantes del grupo, excepto la captación de recursos del público a través de
depósitos de dinero.
15
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras.
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/186.pdf
29
5.4 Sector de Intermediarios Financieros no Bancarios
30
5.4.1 Sector de Ahorro y Crédito Popular16
5.4.1.1.1 Confederaciones
16
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/index.htm;
http://www.bansefi.gob.mx/htmls/sacp/desarrollo_perspectiva/objetivos.html
31
5.4.1.1.2 Federaciones
Son personas morales constituidas de conformidad con la LACP, que tiene por
objeto captar recursos provenientes de sus socios, mediante actos causantes de
pasivo directo o contingente, quedando obligadas a cubrir el principal y, en su caso,
los accesorios generados, y colocar dichos recursos entre sus socios facilitando su
acceso al crédito, apoyando el financiamiento de micro, pequeña y medianas
empresas y, en general, propiciando la superación económica y social de sus
miembros y de las comunidades en que operan.
De acuerdo a la LACP autoriza para que operan como entidades de ahorro y
crédito popular las siguientes:
a) Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo y
b) Sociedades Financieras Populares (que son sociedades anónimas).
Las Organizaciones de Ahorro y Crédito Popular se encuentran dispersas en
todo el territorio nacional, pero tienen una concentración notoria en el centro, el
occidente y el sur del país.
El Sector de Ahorro y Crédito Popular está concentrado en las Sociedades de
Ahorro y Préstamo y en las Cooperativas de Ahorro y Préstamo. Estos dos tipos de
instituciones representan el 89% de los activos totales y el 92% del número de
socios. El resto de los activos y socios lo concentran las Cajas Solidarias y las
Uniones de Crédito. Las Cajas Solidarias sólo concentran el 1% de los activos, pero
el 7% de los socios.
En la estructura de captación se observan importantes diferencias en función
del tipo de organización. Las Cooperativas de Ahorro y Préstamo y las Sociedades
de Ahorro y Préstamo sólo se fondean de los depósitos de ahorro o a plazo que
realizan los socios, mientras que la principal fuente de fondeo de las Uniones de
Crédito captadoras son los préstamos que reciben de bancos, de otros organismos y
de los propios socios.
En las Cajas Solidarias la función de ahorro no es tan significativa, ya que el
principal medio de fondeo es el capital recuperado de los diferentes programas
32
gubernamentales de apoyo al campo. Sin embargo, reciben ahorro y depósitos a
plazo de sus socios.
17
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/doc/139.doc
33
5.4.2.1.2 Almacenes Generales de Depósito18
18
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/doc/139.doc
34
5.4.2.1.4 Empresas de Factoraje Financiero
Sólo podrán ser objeto del contrato de factoraje, aquellos derechos de crédito
no vencidos que se encuentren documentados en facturas, contrarecibos, títulos de
crédito o cualquier otro documento, denominado en moneda nacional o extranjera,
que acredite la existencia de dichos derechos de crédito y que los mismos sean el
resultado de la proveeduría de bienes, de servicios o de ambos, proporcionados por
personas nacionales o extranjeras.
35
Su objeto, será la captación de recursos exclusivamente de sus socios,
mediante actos causantes de pasivo directo o contingente, quedando la sociedad
obligada a cubrir el principal y, en su caso, los accesorios financieros de los recursos
captados. La colocación de dichos recursos se hará únicamente en los propios socios
o en inversiones en beneficio mayoritario de los mismos.
Generalmente su ámbito de operación es regional y sus socios tienen algún
vínculo en común.
36
5.5 Sociedad Financiera de Objetivo Limitado
37
5.5.1 Sociedad Financiera de Objetivo Múltiple
19
Artículo Primero transitorio del Decreto.
20
A partir del 30 de noviembre del 2005, con motivo de una reforma al artículo 103 de la Ley de Instituciones de
Crédito, cualquier empresa mercantil puede obtener fondos del mercado de valores y utilizar estos recursos para
dar crédito. Actividad que estaba sujeta a autorización y que realizan las sofoles.
21
Ver art. 87-C de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito.
22
Ver art. 87-D de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito.
38
4
5.6 Sector Bursátil
39
El sector bursátil también conocido como el sector de mercados financieros o
mercado de valores, lo conforman un conjunto de instituciones que los países
establecen en su propio beneficio.
A ellas acuden los inversionistas como una opción para tratar de proteger y
acrecentar su ahorro financiero, aportando los recursos que, a su vez, permiten,
tanto a las empresas como a los gobiernos, financiar proyectos productivos y de
desarrollo, que generan empleos y riqueza.
Son mercados organizados que contribuyen a que esta canalización de
financiamiento se realice de manera libre, eficiente, competitiva, equitativa y
transparente, atendiendo a ciertas reglas acordadas previamente por todos los
participantes en el mercado.
Son las que invierten tanto en instrumentos de deuda como de renta variable,
enfocándose principalmente en acciones de empresas cotizadas en la Bolsa
Mexicana de Valores u otros mercados reconocidos. Este tipo de fondos está
orientado a personas con un perfil de inversión de largo plazo que buscan obtener
rendimientos mayores que los del mercado de deuda.
Son aquellas que sólo pueden invertir en valores de deuda emitidos por el
gobierno federal, de instituciones de crédito y de empresas privadas tanto en
moneda nacional como extranjera. Este tipo de fondos está orientado a personas
que buscan obtener rendimientos superiores a los instrumentos bancarios
tradicionales con un perfil de riesgo muy bajo.
40
5.6.1.3 Sociedades de Inversión de Capitales
41
servicios que auxilien a los intermediarios financieros en la celebración de sus
operaciones, mediante disposiciones de carácter general.
42
5.6.3 Empresas de Servicios a Intermediarios Bursátiles
Las bolsas tienen por objeto facilitar las transacciones con valores y procurar
el desarrollo del mercado de valores al proveer la infraestructura necesaria para
poner en contacto a oferentes y demandantes de los valores en ellas cotizados.
Para el caso de México, existe la Bolsa Mexicana de Valores S.A. de C.V.
(BMV); institución privada, que opera por concesión de la SHCP, con apego a la Ley
del Mercado de Valores (LMV).
Los socios de la BMV son casas de bolsa quienes poseen una acción cada una.
En el piso físico de la BMV se llevan a cabo las operaciones del mercado de valores
organizado en México.
Las empresas que requieren recursos (dinero) para financiar su operación o
proyectos de expansión, pueden obtenerlo a través del mercado bursátil, mediante
la emisión de valores (acciones, obligaciones, papel comercial, etc.) que son
puestos a disposición de los inversionistas e intercambiados (comprados y
vendidos) en la BMV.
43
II. Suministrar información relativa a las cotizaciones de los valores,
instrumentos financieros derivados y activos financieros, respecto de
los cuales presten sus servicios.
III. Prestar servicios a través de sistemas o de equipos de comunicación
relacionados con la difusión de cotizaciones para llevar a cabo
operaciones.
44
cualquier modificación en las principales variables de la economía o de las finanzas
que pudieran afectarlo.
Cada calificadora tiene su propia escala, pero todas se corresponden con la
"escala homogénea" convenida entre ellas para permitir a los inversionistas
establecer comparaciones.
45
Son aquellas operaciones que se liquidan a más tardar en los dos días hábiles
siguientes de haberse concretado, con excepción de las relativas a metales
preciosos, papel comercial y/o cetes, que se liquidaran al día siguiente.
B.- A plazo:
Son aquellas operaciones en las que al momento de ser realizadas, se pacta
que su liquidación será diferida a una fecha posterior, sin exceder a 365 días
naturales.
C.- En firme:
Son aquellas operaciones que se ofrecen a un precio determinado, con la
indicación de compra o venta y cuya proposición se considera vigente hasta el final
de cada sesión en el piso de remates de la bolsa mexicana de valores, a menos que
se haya establecido otro término, mismo que no podrá exceder al final de la sesión
del ultimo día de la semana.
D.- Cruzadas, o de cruce:
Son aquellas en las que un operador o agente, ejecuta operaciones de
compra y venta sobre un mismo valor y al mismo precio.
Prestan asesoría en materia de valores a las empresas para que obtengan
financiamiento a través del mercado de valores, ya sea mediante la colocación de
los llamados títulos o instrumentos de deuda, tales como: aceptaciones bancarias,
papel comercial, pagarés de mediano plazo, etc., O bien mediante colocaciones
privadas de capital.
46
5.6.7 Sociedades Emisoras de Valores
Las entidades emisoras de valores, son las empresas que cumpliendo las
disposiciones establecidas, ofrecen al público inversionista, en el ámbito de la BMV y
con la mediación de una casa de bolsa, valores tales como: acciones, pagarés de
mediano plazo, papel comercial u obligaciones, entre otros.
Tratándose de la emisión de acciones por parte de empresas que deseen
ofrecerlas públicamente en este mercado, requieren de cumplir con ciertos
requisitos para poder ser listadas por la BMV, una vez hecho lo cual deberán
mantener otros para seguir ubicándose dentro de dicha lista. A los primeros se les
conoce como requisitos de listado y a los segundos como requisitos de
mantenimiento en el mercado accionario, de manera que para poder participar en la
realización de una oferta publica de acciones, a través de la BMV., las empresas
interesadas deberán, entre otros aspectos:
Presentar, por medio de una casa de bolsa, una solicitud a la BMV, anexando
la información financiera, económica y legal correspondiente.
Estar inscritas en el registro nacional de valores e intermediarios que lleva la
CNBV. Trámite que es gestionado por una casa de bolsa
Cumplir con lo previsto en el reglamento general interior de la BMV.
Cubrir los requisitos de listado y mantenimiento de inscripción en la bolsa
Las personas que sin ser intermediarios del mercado de valores proporcionen
de manera habitual y profesional servicios de administración de cartera de valores
tomando decisiones de inversión a nombre y por cuenta de terceros, así como que
otorguen asesoría de inversión en valores, análisis y emisión de recomendaciones
de inversión, tendrán el carácter de asesores en inversiones.
Los asesores en inversiones no estarán sujetos a la supervisión de la CNBV.
Las personas a que se refiere el párrafo anterior podrán formar parte de un
organismo autorregulatorio reconocido por la CNBV en términos de la LMV.
Los asesores en inversiones responderán a sus clientes por los daños y
perjuicios que les ocasionen, en los términos de las disposiciones aplicables, con
motivo del incumplimiento a las obligaciones convenidas en los contratos de
prestación de servicios que al efecto celebren.
47
5.7 Sector de Derivados
48
Se conoce como derivados a un conjunto de instrumentos financieros, cuya
principal característica es que están vinculados al valor de un activo que les sirve de
referencia (activo subyacente) y que surgieron como instrumentos para cubrir las
fluctuaciones de precios que sufrían particularmente las operaciones de compra-
venta de productos agroindustriales, también conocidos como commodities.
Los derivados financieros, por otra parte, tienen como activos de referencia
las acciones individuales de empresas cotizadas en el mercado de valores, canastas
de acciones, índices accionarios, tasas de interés y divisas, por lo que generalmente
se aplican a cubrir los probables cambios en el valor de: créditos adjudicados a tasa
de interés variable, cuentas por pagar o por cobrar en moneda extranjera y a un
plazo determinado, portafolios de inversión en acciones, o de los flujos de caja
presupuestados.
Los principales derivados financieros son: futuros, opciones, opciones sobre
futuros, warrants y swaps.
49
que tiene como finalidad liquidar las operaciones realizadas en el mercado, y en su
caso, celebrar por cuenta de clientes, contratos de futuros y de opciones operados
en la bolsa, por lo que todos los operadores del mercado deberán contratar los
servicios de un liquidador.
Las instituciones de crédito y las casas de bolsa que deseen actuar como
fiduciarias en fideicomisos que tengan como fin operar como Socios Liquidadores,
deberán obtener, para cada fideicomiso, la aprobación correspondiente de la Bolsa y
de la Cámara de Compensación en las que pretendan celebrar operaciones.
Son operadores que han obtenido la aprobación por parte del Mexder para
actuar con tal carácter y que deberá mantener en forma permanente y por cuenta
propia, posturas de compra y venta de contratos de futuros y de opciones, respecto
de la clase en que se encuentran registrados, con el fin de promover su negociación.
50
5.8 Sector de Seguros y Fianzas
51
5.8.1 Instituciones de Seguros
Tienen por objeto la cobertura de riesgos ligados a eventos de los que puede
derivarse una destrucción de bienes materiales, pérdida de riquezas, lesión de
intereses o el surgimiento de obligaciones, los cuales abarcan los riesgos causados
directa o indirectamente por el hombre o por las fuerzas de la naturaleza.
Abarca también alguno de los ramos siguientes:
a) Responsabilidad civil y riesgos profesionales
b) Marítimo y transportes
c) Incendio
d) Agrícola y de animales
e) Automóviles
f) Crédito
g) Crédito a la vivienda
h) Garantía financiera
i) Diversos
j) Terremoto y otros riesgos catastróficos y
k) Los especiales que declare la SHCP.
52
5.8.1.4 Instituciones de Seguros Especializados en Pensiones
53
5.8.1.9 Registro General de Fondos de Aseguramiento Agropecuario
Las asociaciones de personas que sin expedir pólizas o contratos, concedan a sus
miembros seguros en caso de muerte, beneficios en los de accidentes y
enfermedades o indemnizaciones por daños, con excepción de las coberturas de alto
riesgo por monto o acumulaciones y las de naturaleza catastrófica salvo que éstas
se relacionen con las operaciones correspondientes al ramo agrícola y de animales o
al aseguramiento de los bienes conexos a la actividad agropecuaria, podrán operar
sin sujetarse a los requisitos exigidos por la presente LGISMS, pero deberán
someterse a las reglas generales que expida la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público, donde se fijarán las bases para que, cuando proceda por el número de
asociados, por la frecuencia e importancia de los seguros que concedan y de los
siniestros pagados, se ordene a estas asociaciones que se ajusten convirtiéndose en
sociedades mutualistas de seguros.
Las palabras Fondo de Aseguramiento, Fondo de Aseguramiento Agropecuario y
Rural sólo podrán ser usadas en la denominación de los Fondos de Aseguramiento
que se registren para operar en los términos de la Ley de Fondos de
Aseguramiento Agropecuario y Rural.
54
5.9 Sector Sistema de Ahorro para el Retiro
Comisi
del S
Ahorro
55
5.9.1 Empresas Operadoras de la Base de Datos Nacional
(PROCESAR)
Son empresas que gozan de la concesión del Gobierno Federal, que se otorga
por medio de la SHCP oyendo la opinión de la CONSAR, que prestan el servicio
público la operación de la Base de Datos Nacional al SAR; cuya finalidad es la
identificación de las cuentas individuales en las administradoras e instituciones de
crédito, la certificación de los registros de los registros de los trabajadores en las
mismas, el control de los procesos de traspasos, así como instruir al operador de la
cuenta concentradora, sobre la distribución de los fondos de las cuotas recibidas por
las administradoras correspondientes.
La Base de Datos Nacional SAR, es propiedad exclusiva del Gobierno Federal
y esta conformada por la información procedente de los sistemas de ahorro para el
retiro, conteniendo la información individual de cada trabajador y el registro de la
administradora o institución de crédito en que cada uno de éstos se encuentra
afiliado.
56
5.10 Sociedades de Información Crediticia
57
BIBLIOGRAFÍA
INTERNET
http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/index.htm
https://accigame.banamex.com.mx/capacitacion/Iteso/Capitulos/Cap2/capitulo2.html
http://www.shcp.gob.mx/
http://www.apartados.hacienda.gob.mx/acerca_shcp/organigrama_directorio/flash/swf/index_org
anigrama.html
http://www.banxico.org.mx/sistemafinanciero/inforgeneral/autorFinanYOrganProtecc/SecreHCP.
html
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