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Excel Avanzado
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Adolfo Aparicio
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Práctica 1 Err:502
VAN y TIR
Una sociedad de inversión afronta un proyecto que supone el desembolso de un millón de euros, y las siguientes recup
doscientos mil euros al mes, cuatrocientos mil euros transcurrido otro mes más, cien mil euros transcurridos dos meses
trescientos mil euros transcurridos tres meses más y cien mil euros trancurrido un mes más. Realizar el gráfico del VAN
la TIR expresada con cuatro decimales.
VAN
7 300,000 0.7% 70,592 €
8 100,000 0.8% 66,501 €
-50,000 €
0.9% 62,437 €
1.0% 58,400 € -100,000 €
1.1% 54,389 €
1.2% 50,405 € -150,000 €
1.3% 46,446 € 0.0% 1.0% 2.0% 3.0
1.4% 42,514 €
1.5% 38,607 €
Tasa de descu
1.6% 34,725 €
1.7% 30,868 €
1.8% 27,037 €
1.9% 23,230 € TIR mensual
2.0% 19,448 € TIR
2.1% 15,690 €
2.2% 11,956 €
2.3% 8,246 €
2.4% 4,560 €
2.5% 897 €
2.6% -2,742 €
2.7% -6,358 €
2.8% -9,952 €
2.9% -13,522 €
3.0% -17,070 €
3.1% -20,595 €
3.2% -24,098 €
3.3% -27,579 €
3.4% -31,039 €
3.5% -34,476 €
3.6% -37,892 €
3.7% -41,287 €
3.8% -44,661 €
3.9% -48,013 €
4.0% -51,345 €
4.1% -54,656 €
4.2% -57,947 €
4.3% -61,217 €
4.4% -64,467 €
4.5% -67,697 €
4.6% -70,908 €
4.7% -74,098 €
4.8% -77,269 €
4.9% -80,421 €
5.0% -83,553 €
5.1% -86,667 €
5.2% -89,761 €
5.3% -92,837 €
5.4% -95,894 €
5.5% -98,933 €
5.6% -101,953 €
5.7% -104,956 €
5.8% -107,940 €
5.9% -110,906 €
6.0% -113,854 €
6.1% -116,785 €
6.2% -119,699 €
6.3% -122,595 €
6.4% -125,474 €
6.5% -128,336 €
lón de euros, y las siguientes recuperaciones:
n mil euros transcurridos dos meses más,
es más. Realizar el gráfico del VAN y calcular
VAN
00 €
00 €
00 €
0€
00 €
00 €
00 €
0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0%
Tasa de descuento mensual
2.5246%
34.876539254%
Práctica 1 Err:502
Gustavo y Susana son propietarios a partes iguales de un local que alquilan a un tercero durante 5 años y por
perciben una renta de 2.000 euros mensuales. El alquiler se cobra al inicio de cada mes y se reparte de la sigu
Gustavo cobra las primeras 6 mensualidades de cada año y Susana las restantes 6 de cada año. A cambio de e
se hace cargo de los gastos que se han de pagar a final de cada año a un gestor por importe de C €. Determin
todas las cuantías al 10% efectivo anual.
Diferencia de Valores
547.52 €
Actuales
Capitales Vivos
Hace 6 años se contrató un préstamo de principal Co a un tipo del 6% nominal anual. El término amortizativo
trimestral es constante de importe a €. El capital vivo al final del quinto año ascendía a 80.000 € y hoy es de
70.000 €. Determinar el principal del préstamo.
Trim 24
Tasa nominal 6% a
T. Trim 1.50% 3,644.45 € <--- Método A
C20 80,000 3,644.45 € <--- Método B
C24 70,000 3,644.45 € <--- Método C (con Buscar Objetivo)
0 -80,000.00 €
1 3,644.45 € Co
2 3,644.45 € 121,967.84 € <--- Método 1
3 3,644.45 € 121,967.84 € <--- Método 2
4 73,644.45 €
VAN 0.00 €
j4 6% nominal anual
i4 1.5% efectivo trimestral
Trimestralidad 3,644.45 €
PRIMERO
Trimestres Flujos Caja Cap. Vivo Para calcular la trimestralidad
0 -121,967.84 € 121,967.84 € Usar 'Buscar Objetivo'
1 3,644.45 € 120,152.91 € Definir la celda
2 3,644.45 € 118,310.76 € con el valor
3 3,644.45 € 116,440.97 € para cambiar la celda
4 3,644.45 € 114,543.14 €
5 3,644.45 € 112,616.84 € Esto dará una trimestralidad de
6 3,644.45 € 110,661.64 €
7 3,644.45 € 108,677.12 €
8 3,644.45 € 106,662.83 € SEGUNDO
9 3,644.45 € 104,618.32 € Para calcular el pricipal
10 3,644.45 € 102,543.15 € Usar 'Buscar Objetivo'
11 3,644.45 € 100,436.85 € Definir la celda
12 3,644.45 € 98,298.95 € con el valor
13 3,644.45 € 96,128.99 € para cambiar la celda
14 3,644.45 € 93,926.48 €
15 3,644.45 € 91,690.93 € Esto dará un principal de
16 3,644.45 € 89,421.84 €
17 3,644.45 € 87,118.72 €
18 3,644.45 € 84,781.06 €
19 3,644.45 € 82,408.32 €
5º año 20 3,644.45 € 80,000.00 € -80,000.00 €
21 3,644.45 € 77,555.55 € 3,644.45 €
22 3,644.45 € 75,074.44 € 3,644.45 €
23 3,644.45 € 72,556.11 € 3,644.45 €
6º año 24 3,644.45 € 70,000.00 € 73,644.45 €
El término amortizativo
a 80.000 € y hoy es de
Err:502
-80000
Err:502
Err:502
80000
Err:502
121,967.84 € <--- Método 3
Práctica 1 Err:502
B Letra
0.2466% 0.3408%
3.0000% 4.1667%
Cap. Amort.
233,535.06 €
480,042.61 €
735,424.43 €
1,000,000.00 €
Práctica 1 Err:502
Principal 600,000.00 €
Años 10
efectivo anual 10%
Carencia total años 1 y 2
Americano años 3 y 4
Italiano años restantes
Carencia total
Americano
Italiano ( A=cte.)
Práctica 1 Err:502
Una persona desea constituir un montante de 65.500 € trascurridos 8 años. Con este fin decide ingresar C al inicio de cada
durante el primer año, disminuyendo estas aportaciones en un 3% acumulativo anualmente, excepto al final del tercer mes d
cada año que no realiza ningún ingreso.
Calcular la cuantía del primer ingreso realizado si se valora al 9% nominal anual.
M 65,500 €
Duración 8 años
96 meses
Tipo 9% nominal anual
im 0.75% efectivo mensual
i #ADDIN? efectivo anual Resuelto por 7 métodos
Ingresos mensuales pre. de C € el 1er año
q 97.00% Razón anual
La cuarta mensualidad de cada año no se
satisface
C? 1
Método 7
M 65500
años 8
meses 96
razón 0.97 Valor Final 65,500.00 €
T. mensual 0.75%
C 555.82 € <-- Método 7
7 métodos
#ADDIN? Solver
Valor Final #ADDIN? VF anualidad #ADDIN?
Solver
555.82 € <-- Método 3 Cunatía 555.82 € <-- Método 4 Cunatía #ADDIN? <-- Método 5
Co 1,000,000.00 €
Tipo 1 3.75%
mensual 1 0.307%
Tipo 3 4.75%
mensual 3 0.387%
Razón 1.03
C12 688,046.40 €
C24 355,495.13 €
a 28,632.29 €
última mensu. 30,375.99 € <--Método 1
última mensu. 30,375.99 € <--Método 2
No nos piden elaborar el cuadro de amortización completo, pero se puede hacer, incluso calcula el tipo de int
Mensualidad
1er año 28,632.29 €
2º año 29,491.26 €
3er año 30,375.99 €
C. Amort.
25,559.75
51,198.02
76,915.08
102,711.15
128,586.48
154,541.31
180,575.89
206,690.46
232,885.27
259,160.57
285,516.59
311,953.60
339,164.72
366,466.02
393,857.79
421,340.33
448,913.95
476,578.95
504,335.62
532,184.28
560,125.23
588,158.77
616,285.22 Objetivo de Solver
644,504.87 0.00 €
673,503.43
702,614.35
731,838.07
761,175.02
790,625.64
820,190.37
849,869.66
879,663.94
909,573.67
939,599.29
969,741.25
1,000,000.00
Práctica 1 Err:502
Co 65,000 €
Duración 15 años
60 Trimestres
a 1,869.92 € Trimestral a 1,869.92 €
Tipo 8% n.a. a' 1,869.92 €
Tipo trim. 2% efectivo trim. Diferencia 0
Transcurridos 20 Trimestres
Se reduce en 16 Trimestres
X 7,268.64 € <-- Método 1
C20 51,152.50 €
C20-X 43,883.86 €
a' 1,869.92 €
Trimestralidad que se tendría que
pagar en el caso de que se
tuviera que amortizar C20 en dos
años menos de lo previsto y sin
hacer el pago adicional de X €.
a* 2,179.64 €
a-a* 309.72 €
X 7,268.64 € <-- Método 2
n del préstamo
ante pagos trimestrales de cuantía
T. Mensual 0.2060%
1ªMensualidad 790.40 €
Nombramos la tabla
(salvo cabecera) con el
nombre 'mitabla'.
manece constante.
Año Euribor E+0.5% T. Mensual
1 2.0% 2.50% 0.2060%
cional para calcular la
dad de cada año 2 2.0% 2.50% 0.2060%
definida por el 3 2.0% 2.50% 0.2060%
FRAC
4 2.0% 2.50% 0.2060%
C.Amortizado 5 2.0% 2.50% 0.2060%
6 2.0% 2.50% 0.2060%
#VALUE! 7 2.0% 2.50% 0.2060%
#VALUE! 8 2.0% 2.50% 0.2060%
#VALUE! 9 2.0% 2.50% 0.2060%
#VALUE! 10 2.0% 2.50% 0.2060%
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE! La función PAGOGEOFRAC permite calcular el primer pago mensual que se ha de hacer para amor
préstamo variable en progresión geométrica anualmente pero constante los 12 meses de cada año.
#VALUE!
#VALUE! Function pagogeofrac(TasaAnual, Annos, VA, Razon, Frac)
#VALUE! im = ((1 + TasaAnual) ^ (1 / Frac)) - 1
#VALUE! pagogeofrac = VA * im / TasaAnual * ((1 + TasaAnual - Razon) / (1 - ((Razon / (1 + TasaAnual)) ^
#VALUE! End Function
#VALUE!
#VALUE!
Lo importante es que esta función se puede aplicar reiteradamente todos los meses del año para ca
#VALUE! mensualidad en todo momento. Se aplica de forma reiterada ya que el tipo de interés varía puede va
#VALUE! se aplica la función PAGOGEOFRAC todos los meses sobre el tipo de interés vigente en cada mom
#VALUE! número de años que faltan para amortizar el préstamo y el Capital Vivo pendiente al inicio del period
#VALUE!
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#VALUE! <--- Método 1 El método 1 utiliza la fórmula PAGOGEOFRAC que se ha creado programandola
#VALUE! Es un método válido tanto para tipo de interés fijo como variable. Si en la tabla de
sucesivos años el cuadro se actualiza.
#VALUE! <--- Método 2 El método 2 resuelve el problema planteado en una sola celda, pero no vale para
1,122.67 € <--- Método 3 El método 3 únicamente es válido para tipo de interés constante. Para su resoluc
mensual que se ha de hacer para amortizar un
o constante los 12 meses de cada año.
do en una sola celda, pero no vale para el caso de tipo de interés variable.