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L'analyseFinancière
financière Exam
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2018 Ordinaire
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RABII

Bilan comptable
Actif Montant Passif Montant
Immobilisations en Valeurs (INV) 1 000 Captaux Propres 10 000
Immobilisations incorporelles (IC) 2 000 Dettes de financement 7 000
Immobilisations financières (IF) 3 000 Passif circulant (PC) 10 000
Stocks 15 000 0
Créances 10 000 0
Trésorerie Actif (TA) 5 000 Trésorerie Passif (TP) 9 000
Total 36 000 Total 36 000

Tableau de Redressement et de Reclassement TRR

Eléments AI Stocks Créances TP CP DLMT DCT
Total Compt 6 000 15 000 10 000 5 000 10 000 7 000 19 000
Actif fictif -1 000 -1 000
IF Liquidable -1 000 1 000
Stocks outil 3 000 -3 000
créances +1 an 5 000 -5 000
Emprunt -1 an -700 700
Conversion dettes 2 000 -2 000
Total Financier 12 000 12 000 5 000 6 000 11 000 6 300 17 700
35 000 35 000
8 700 + 9 000 = 17 700
Bilan Financier condensé
Actif Mt % Passif Mt %
Valeurs immobilisés 12 000 34,29% CP 11 000 31,43%
Valeurs d'exploitations 12 000 34,29% DLMT 6 300 18,00%
Valeurs Réalisables 5 000 14,29% DCT 17 700 50,57%
Valeurs disponibles 6 000 17,14%
Total 35 000 100% Total 35 000 100%

Sythése du masse du bilan

Eléments 2014 Emplois Ressources
1) Financements permanentes 17 300 15 300
2) Actifs Immobilisés 12 000 12 000
I- Fonds de roulement = 1-2 5 300 5 300
3) Actifs circulants ( HT ) 17 000 17 000
4) Passif circulants ( HT ) 8 700 8 700
II- Besoin en fonds de roulement = 3-4 8 300 6 300
III- trésorerie Net = I - II ou (TA-TP) => 6 000-9 000 -3 000 3 000
Calcule des Ratios

RATIOS FORMULES CALCULES RESULTATS

Financements Permanents 17 300

Ratio de financement 1,44 > 1
Actifs Immobilisés 12 000
Ratio d'autonomie Capitaux Propres 11 000
73,3% > 50%
financiere Dettes (DLMT+PC) 15 000
Total Actifs 35 000
Rattio de Solvabilité 2,33 > 1
Dettes (DLMT+PC) 15 000
Ratio de trésorerie Actifs circulant (12 000 + 5 000)
96%
générale DCT 17 700
Stocks 12 000
Ratio de Stocks 34%
Total Actifs 35 000
Créances 5 000
Ratio des Créances 14%
Total Actifs 35 000

Capital Social (CS) 10 000

Nombres d'action (N) = = ,= 100 Actions
Valeur Nominale (VN) 100

Actifs Net Comptable 9 000

Valeur Mathématique (VM) = = ,= 90 DH
Nombres d'action (N) 100

Avec Actifs Net Comptable = Capitaux propres - Actifs fictifs = 10 000 - 1 000 = 9 000 dh

Actifs Net Réel 9 000

Valeur Intrinséque (VI) = = ,= 90 DH
Nombres d'action (N) 100

Avec Actifs Net Réel = Actifs Net comptable +Plus value - moins value = 9 000 dh

Commentaire
L'entreprise est capable de faire face à ses dettes par la liquidation de ses actifs puis qu’elle dispose
d'un FR financier positif de l'ordre de 5 300 de même les niveaux de l'actif net et du Ratio de
solvabilité générale restent globalement satisfaisantes 2,33.
L'entreprise dispose d'un fonds de roulement positifs 5 300 dh mais insuffisant pour couvrir son
besoin en fonds de roulement 8 300 dh : sa trésorerie est négative et son équilibre financier repose
sur des concours bancaires (crédits à courts termes).
Pour conclure on peut dire que la situation financière de cette entreprise est significativement

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