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COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC - CTM

Société anonyme au capital de 122.597.800,00 dirhams


Siège social : Km 13,5 Autoroute Casablanca-Rabat - CASABLANCA
R.C. Casablanca n°30 831

SITUATION PROVISOIRE COMPTES CONSOLIDES AU 31/12/2015


BILAN ACTIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2015 BILAN PASSIF CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2015
Actif en Kdh 31/12/2015 31/12/2014 Passif en Kdh 31/12/2015 31/12/2014
Actif immobilisé 422 560 409 894 Financement permanent 438 202 471 603
. Ecarts d’acquisition - Actif 0 Capitaux propres 289 901 277 874
. Immobilisations incorporelles 8 456 6 532
. Capitaux propres - part du Groupe 289 891 277 864
. Immobilisations corporelles 412 013 401 010
. Capital social ou personnel 122 598 122 598
. Immobilisations financières 2 091 2 352
. Primes 42 438 42 438
. Titres mis en équivalence - 0
. Réserves consolidées 73 597 73 927
Actif circulant 214 972 241 971
. Stocks et en-cours 7 011 7 432 . Résultat net de l’exercice (part du Groupe) 51 258 38 901
. Clients et comptes rattachés 202 056 203 634
. Intérêts minoritaires 10 10
. Impôt différé – Actif 1 572 907
. IM / Résultat 1 1
. Valeurs mobilières de placement 4 333 29 998
. IM / Réserves consolidées 8 8
Trésorerie – Actif 17 664 17 838
Total Actif 655 196 669 703 Provisions pour risques et charges 2 677 2 260
Dettes de financement 145 624 191 469
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDE DU GROUPE CTM AU 31/12/2015 Passif circulant 216 706 198 100
En Kdh 31/12/2015 31/12/2014 . Fournisseurs et comptes rattachés 80 549 82 667
Produits d'exploitation 583 440 559 122
. Autres dettes 136 157 115 433
Vente de biens et services produits 576 833 550 037
. Impôt différé – Passif
Autres produits d'exploitation 3 104 3 340
. Autres Provisions
Reprise d'exploitation, transferts de charges 3 503 5 745 Trésorerie – Passif 288 0
Charges d'exploitation (525 476) (512 475) Total Passif 655 196 669 703
Présentation des comptes consolidés
Achats consommés de matières et fournitures (163 970) (169 706) Les comptes sociaux provisoires arrêtés au 31/12/2015 des sociétés entrant dans le périmètre
Charges externes (89 747) (81 921)
de consolidation ont servi de base à l’établissement des comptes consolidés. Ces comptes
consolidés ont été établis suivant les règles et pratiques comptables applicables au Maroc telles
Impôts & taxes (8 512) (7 891)
que prescrites par le Conseil National de la Comptabilité (CNC).
Charges du personnel (162 755) (152 663)
Autres charges d'exploitation (800) (985) Périmètre de consolidation
Dotations d'exploitation (99 692) (99 309) Forme % d’intérêt et de
RESULTAT D'EXPLOITATION 57 964 46 647 Société
juridique contrôle Méthode de consolidation
Produits financiers 1 288 1 636 Compagnie de Transports au
Charges financières (10 188) (9 739) Maroc (CTM) S.A 100,00% Société consolidante
RESULTAT FINANCIER (8 900) (8 103) CTM Messagerie S.A 99,99% Intégration globale
RESULTAT COURANT 49 064 38 544 CTM Tourisme S.A 99,87% Intégration globale
Produits non courants 42 262 24 351
Issal S.A 99,87% Intégration globale
Charges non courantes (13 843) (7 213)
RESULTAT NON COURANT 28 419 17 138 Note A
Impôt sur les sociétés (26 224) (16 780) La société CTM Messagerie avait reçu, courant juillet 2014, des avis d’imposition faisant suite
Résultat net des entreprises intégrées 51 259 38 902 à la remise en cause de l’éligibilité des prestations réalisées par celle-ci aux taux réduit de TVA
Quote-part dans les résultats des entreprises de 14% prévu par l’article 99-3-a du Code Général des Impôts pour les opérations de transport
0 0 de marchandises.
mises en équivalence
Dotations aux amortissement des écarts
En juillet 2015, la société CTM Messagerie conclu un accord transactionnel avec l’administration
d'acquisition
0 0 fiscale mettant fin de façon définitive à ce litige dont le coût a été totalement comptabilisé dans
les comptes de CTM Messagerie au 31 décembre 2015.
Reprises sur écarts d'acquisition 0 0
Résultat net de l'ensemble consolidé 51 259 38 902 ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Intérêts minoritaires 1 1
Résultat net (part du groupe) 51 258 38 901

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE DU GROUPE CTM AU 31/12/2015


En Kdh 31/12/2015 31/12/2014
Capacité d’autofinancement des sociétés intégrées 109 945 121 844
Résultat net des sociétés intégrées 51 259 38 902
Dotations d’exploitation 87 521 98 467
Variation des impôts différés (665) (329)
Plus-values de cessions, nettes d’impôt 28 170 15 196
Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence
Coût de l'endettement financier net 9 418 9 598
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité (20 601) 18 532
Flux net de trésorerie généré par l’activité 139 964 112 910
Acquisition d’immobilisations (112 058) (147 155)
Cessions d’immobilisations, nettes d’impôt 41 224 18 765
Récupérations sur créances d’immobilisations
Prêts & avances consentis (271) (196)
Intérêts financiers versés (9 418) (9 598)

Flux net de trésorerie liés aux opérations d’investissement (80 523) (138 184)

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère (39 228) (36 776)
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées
Augmentation de capital en numéraire
Emissions d’emprunts 15 179 81 879
Remboursements d’emprunts (61 519) (60 227)
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (85 568) (15 124)
Autres impacts
Variation de trésorerie (26 127) (40 398)
Trésorerie d’ouverture 47 836 88 234
Trésorerie de clôture 21 709 47 836

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COMPAGNIE DE TRANSPORTS AU MAROC - CTM
Société anonyme au capital de 122.597.800,00 dirhams
Siège social : Km 13,5 Autoroute Casablanca-Rabat - CASABLANCA
R.C. Casablanca n°30 831

SITUATION PROVISOIRE COMPTES SOCIAUX AU 31/12/2015


BILAN ACTIF-MODELE NORMAL EN DH Exercice clos le: 31/12/2015 BILAN PASSIF-MODELE NORMAL EN DH Exercice clos le: 31/12/2015
EXERCICE
EXERCICE AU 31/12/2015 PRECEDENT AU EXERCICE AU EXERCICE PRECEDENT
PASSIF
ACTIF 31/12/2014 31/12/2015 AU 31/12/2014
AMORTISSEMENT ET
BRUT NET NET CAPITAUX PROPRES
PROVISIONS
IMMOBILISATION EN NON VALEURS A 838 471,60 679 254,10 159 217,50 326 911,68 Capital social ou personnel (1) 122 597 800,00 122 597 800,00
Frais préliminaires 0,00 0,00 0,00 Moins: actionnaires, capital souscrit 0,00 0,00
Charges à répartir sur plusieurs exercices 838 471,60 679 254,10 159 217,50 326 911,68
non appelé, 0,00 0,00
A Primes de remboursement des obligations 0,00 0,00 0,00
F capital appelé dont versé……. 0,00 0,00
C IMMOBILISATIONS INCORPORELLES B 17 472 904,46 10 328 230,91 7 144 673,55 5 598 654,54
I Primes d'émission, de fusion, d'apport 42 437 700,00 42 437 700,00
Immobilisation en recherche et développement 0,00 0,00 0,00
T N Ecarts de réévaluation 0,00 0,00
I Brevets, marques, droits et valeurs similaires 11 838 598,65 10 328 230,91 1 510 367,74 1 952 021,27 A Réserve légale 12 259 780,00 12 259 780,00
F Fonds commercial 1 200 000,00 1 200 000,00 1 200 000,00 N Autres réserves 68 324 083,15 68 324 083,15
Autres immobilisations incorporelles 4 434 305,81 4 434 305,81 2 446 633,27
C Report à nouveau (2) 4 811 882,02 2 293 936,47
I IMMOBILISATIONS CORPORELLES C 703 041 861,20 386 405 671,85 316 636 189,35 283 204 263,46
E Résultats net en instance d'affectation (2) 0,00 0,00
M Terrains 65 417 423,94 65 417 423,94 55 335 370,41
M Constructions 204 958 689,06 121 174 945,51 83 783 743,55 62 750 038,92 M Résultats net de l'exercice (2) 55 437 225,12 41 749 241,55
O Installations techniques, matériel et outillage 11 234 337,08 9 138 865,51 2 095 471,57 2 151 570,11 Total des capitaux propres A 305 868 470,29 289 662 541,17
E
B Matériel de transport 394 158 990,86 235 284 546,36 158 874 444,50 135 314 792,62
N CAPITAUX PROPRES ASSIMILES B 0,00 0,00
Mobilier, matériel de bureau et aménagements
25 857 234,33 20 703 408,69 5 153 825,64 4 134 373,02 T Subventions d'investissement 0,00 0,00
I divers
L Autres immobilisations corporelles 177 605,35 103 905,78 73 699,57 0,00 Provisions réglementées 0,00 0,00
I Immobilisations corporelles en cours 1 237 580,58 1 237 580,58 23 518 118,38 P DETTES DE FINANCEMENT C 98 937 326,83 137 757 026,31
S IMMOBILISATIONS FINANCIERES D 55 434 612,50 2 693 205,91 52 741 406,59 53 153 593,33
E Emprunts obligatoires 0,00 0,00
E Prêts immobilisés 695 392,86 121 761,27 573 631,59 936 318,33
Autres créances financières 555 519,64 467 119,64 88 400,00 137 900,00
R Autres dettes de financement 98 937 326,83 137 757 026,31
Titres de participation 54 183 700,00 2 104 325,00 52 079 375,00 52 079 375,00
PROVISIONS DURABLES POUR RISQUE ET CHARGES D 1 970 409,26 1 780 659,82
Autres titres immobilisés 0,00 0,00 0,00 M
ECARTS DE CONVERSION-ACTIF E 0,00 0,00 0,00 0,00 A Provisions pour risques 1 970 409,26 1 780 659,82
Diminution des créances immobilisés 0,00 0,00 0,00 N Provisions pour charges 0,00 0,00
Augmentation des dettes financières 0,00 0,00 0,00
TOTAL I ( A+B+C+D+E ) 776 787 849,76 400 106 362,77 376 681 486,99 342 283 423,01
E ECARTS DE CONVERSION-PASSIF E 0,00 0,00
N Augmentation des créances Immobilisées 0,00 0,00
STOCKS F 7 015 293,74 473 987,37 6 541 306,37 7 088 206,56
T Diminution des dettes de financement 0,00 0,00
Marchandises 0,00 0,00 0,00
TOTAL I (A+B+C+D+E) 406 776 206,38 429 200 227,30
A Matières et fournitures consommables 7 015 293,74 473 987,37 6 541 306,37 7 088 206,56
C Produits en cours 0,00 0,00 0,00 P DETTES DU PASSIF CIRCULANT F 167 214 433,11 148 706 769,15
T Produits intermédiaires et résiduel 0,00 0,00 0,00 A Fournisseurs et comptes rattachés 67 266 781,27 66 016 351,32
I Produits finis 0,00 0,00 0,00 S Clients créditeurs, avances et acomptes 2 836 208,80 697 883,36
F CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT G 196 581 107,12 17 641 655,96 178 939 451,16 185 682 585,89 S Personnel 22 977 699,69 17 599 272,12
Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes 126 016,00 126 016,00 67 936,00
I Organismes sociaux 7 857 610,19 7 706 160,04
C Clients et comptes rattachés 141 180 731,38 13 417 968,29 127 762 763,09 165 120 226,49
F Etat 37 199 746,60 28 407 008,03
I Personnel 3 536 546,97 2 271 620,42 1 264 926,55 1 017 896,22
R Etat 13 613 140,16 13 613 140,16 11 023 330,47 C Comptes d'associés 714 896,69 712 176,69
C Comptes d'associés 0,00 0,00 0,00 I Autres créanciers 19 011 623,29 21 118 079,74
U Autres dèbiteurs 37 730 513,26 1 952 067,25 35 778 446,01 7 908 857,76 R Comptes de régularisation-passif 9 349 866,58 6 449 837,85
L Comptes de régularisation actif 394 159,35 394 159,35 544 338,95
A TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT H 0,00 0,00 0,00 29 998 485,52 AUTRES PROVISIONS POUR RISQUE ET CHARGES G 1 525 298,66 1 374 745,56
C
N ECARTS DE CONVERSION ACTIF I 94 159,30 0,00 94 159,30 107 911,56
T (Eléments circulants)
U
TOTAL II ( F+G+H+I ) 203 690 560,16 18 115 643,33 185 574 916,83 222 877 189,53 L ECARTS DE CONVERSION-PASSIF H 33 335,01 34 766,34
T TRESORERIE ACTIF 13 813 379,34 520 510,00 13 292 869,34 14 155 895,81 A (Eléments circulants)
R Chèques et valeurs à encaisser 1 411 775,26 520 510,00 891 265,26 585 279,99
N
E Banques, T.G et C.P 10 679 091,25 10 679 091,25 12 161 113,22
S Caisses, Règles d'avances et accréditifs 1 722 512,83 1 722 512,83 1 409 502,60 T TOTAL II (F+G+H) 168 773 066,78 150 116 281,05
O TOTAL III 13 813 379,34 520 510,00 13 292 869,34 14 155 895,81 T TRESORERIE PASSIF 0,00 0,00
R TOTAL GENERAL I+II+III 994 291 789,26 418 742 516,10 575 549 273,16 579 316 508,35 R Crédits d'escompte 0,00 0,00
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES EN DH (Hors taxes) Exercice du 01/01/2015 au 31/12/2015 E Crédits de trésorerie 0,00 0,00
OPERATIONS TOTAUX DE S Banques ( soldes créditeurs ) 0,00 0,00
TOTAUX DE
CONCERNANT L'EXERCICE
L'EXERCICE AU O TOTAL III 0,00 0,00
NATURE PROPRES A L'EXERCICE LES EXERCICES PRECEDENT AU
31/12/2015
PRECEDENT 31/12/2014 R TOTAL GENERAL I+II+III 575 549 273,16 579 316 508,35
1 2 3=1+2 4
(1) Capital personnel débiteur
PRODUITS D'EXPLOITATION 486 227 682,91 0,00 486 227 682,91 465 091 901,43
(2) Bénéficiaire (+). Déficitaire (-)
. Ventes de marchandises (en l'état)
E Chiffres d'affaires 464 398 468,79 464 398 468,79 440 161 672,10
X . Variation de stocks de produits (+-) (1) 0,00 0,00 0,00
ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
. Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même 0,00 0,00 0,00
P
L
O . Subventions d'exploitation 0,00 0,00 0,00
I . Autres produits d'exploitation 3 103 968,24 3 103 968,24 3 380 069,01
T . Reprises d'exploitation; transferts de charges 18 725 245,88 18 725 245,88 21 550 160,32
A TOTAL I 486 227 682,91 0,00 486 227 682,91 465 091 901,43
T CHARGES D'EXPLOITATION 437 204 764,89 0,00 437 204 764,89 426 940 962,47
I . Achats revendus (2) de marchandises 0,00 0,00 0,00
O . Achats consommés (2) de matières et fournitures 157 694 231,83 157 694 231,83 161 901 766,15
N . Autres charges externes 83 412 506,72 83 412 506,72 77 918 140,69
. Impôts et taxes 5 768 165,74 5 768 165,74 5 181 024,06
. Charges de personnel 115 723 974,28 115 723 974,28 108 535 880,76
. Autres charges d'exploitation 800 000,00 800 000,00 800 000,00
. Dotation d'exploitation 73 805 886,32 73 805 886,32 72 604 150,81
TOTAL II 437 204 764,89 0,00 437 204 764,89 426 940 962,47
III RESULTAT D'EXPLOITATION ( I-II ) 49 022 918,02 0,00 49 022 918,02 38 150 938,96
PRODUITS FINANCIERS 2 083 759,24 0,00 2 083 759,24 6 195 003,45
. Produits des titres de participation et autres titres
1 422 330,67 1 422 330,67 5 037 765,00
immobilisés
F . Gains de change 147 283,23 147 283,23 48 915,52
I . Intérêts et autres produits financiers 406 233,78 406 233,78 1 020 546,85
N . Reprises financières; transferts de charges 107 911,56 107 911,56 87 776,08
A TOTAL IV 2 083 759,24 0,00 2 083 759,24 6 195 003,45
N V CHARGES Financières 7 092 011,94 0,00 7 092 011,94 6 168 185,96
C . Charges d'intérêts 6 250 783,41 6 250 783,41 5 994 297,40
I . Pertes de change 292 778,87 292 778,87 65 977,00
E . Autres charges financières 0,00 0,00 0,00
R . Dotations financières 548 449,66 548 449,66 107 911,56
TOTAL V 7 092 011,94 0,00 7 092 011,94 6 168 185,96
VI RESULTAT FINANCIER ( IV-V ) (5 008 252,70) 0,00 (5 008 252,70) 26 817,49
VII RESULTAT COURANT ( III+VI ) 44 014 665,32 0,00 44 014 665,32 38 177 756,45
(1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)
(2) Achats revendus
COMPTEouDEconsommés
PRODUITS :ET
achats - variations
CHARGES EN DH de stocks.
(Hors taxes) (suite) Exercice du 01/01/2015 au 31/12/2015
OPERATIONS TOTAUX DE
TOTAUX DE
CONCERNANT L'EXERCICE
L'EXERCICE AU
NATURE PROPRES A L'EXERCICE LES EXERCICES PRECEDENT AU
31/12/2015
PRECEDENT 31/12/2014
1 2 3=1+2 4
VII RESULTAT COURANT (report) 44 014 665,32 0,00 44 014 665,32 38 177 756,45
VIII PRODUITS NON COURANTS 40 909 289,19 0,00 40 909 289,19 22 092 777,86
. Produits des cessions des immobilisations 39 906 299,90 39 906 299,90 16 726 500,00
N . Subventions d'équilibre 0,00 0,00 0,00
O . Reprises sur subventions d'investissement 0,00 0,00 0,00
N . Autres produits non courants 636 893,76 636 893,76 2 955 281,01
. Reprises non courantes transferts de charges 366 095,53 366 095,53 2 410 996,85
C TOTAL VIII 40 909 289,19 0,00 40 909 289,19 22 092 777,86
O IX CHARGES NON COURANTS 4 324 742,39 351 125,00 4 675 867,39 2 989 242,76
. Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations
2 109 702,02 2 109 702,02 688 599,62
U
R cédées
A . Subventions accordées 0,00 0,00 0,00
N . Autres charges non courantes 1 494 890,40 351 125,00 1 846 015,40 1 766 536,29
T . Dotations non courantes aux amortissements et aux
720 149,97 720 149,97 534 106,85
provisions
TOTAL IX 4 324 742,39 351 125,00 4 675 867,39 2 989 242,76
X RESULTAT NON COURANT ( VIII-IX ) 36 584 546,80 (351 125,00) 36 233 421,80 19 103 535,10
XI RESULTAT AVANT IMPOTS ( VII+X ) 80 599 212,12 (351 125,00) 80 248 087,12 57 281 291,55
XII IMPOTS SUR LES RESULTATS 24 810 862,00 0,00 24 810 862,00 15 532 050,00
XIII RESULTAT NET ( XI-XII ) 55 788 350,12 (351 125,00) 55 437 225,12 41 749 241,55

XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII) 529 220 731,34 0,00 529 220 731,34 493 379 682,74
XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII) 473 432 381,22 351 125,00 473 783 506,22 451 630 441,19

XVI RESULTAT NET ( Total des produits - Total des charges) 55 788 350,12 (351 125,00) 55 437 225,12 41 749 241,55

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