Vous êtes sur la page 1sur 22

Finance participative

Schéma comptable Moudaraba

Septembre 2016

Direction de la Supervision Bancaire


Schéma comptable Moudaraba

1 Engagements sur titres

2 Comptabilisation des titres

3 Garanties reçues

4 Dividendes reçus

5 Autres prestations

6
Arrêté comptable

7 Dénouement du contrat

2
Schéma comptable Moudaraba

Définition

La Moudaraba est définie comme étant tout contrat de société en commandite


mettant en relation un ou plusieurs établissements (Rab el Mal) qui fournissent le
capital en numéraire et/ou en nature et un ou plusieurs entrepreneurs (Moudarib)
qui fournissent leur travail en vue de réaliser un projet. La responsabilité de la
gestion du projet incombe entièrement au(x) entrepreneur(s).

Les bénéfices réalisés sont partagés selon une répartition convenue entre les
parties. Les pertes sont assumées exclusivement par Rab el Mal, sauf en cas de
négligence, de mauvaise gestion, de fraude ou de violation des stipulations au
contrat par le Moudarib.

Le contrat de société correspond à ses statuts.

(Article 42 de la circulaire sur les caractéristiques techniques des produits


participatifs)
3
Schéma comptable Moudaraba

L’enregistrement comptable des opérations de Moudaraba doit couvrir,


notamment, les aspects suivants :

• Engagement sur titres


• Comptabilisation des titres
• Garanties reçues
• Dividendes reçus
• Autres prestations
• Arrêté comptable
• Dénouement du contrat

4
Schéma comptable Moudaraba

1 Engagements sur titres

5
Schéma comptable Moudaraba

Le décalage temporel qui pourrait séparer la date de conclusion du contrat de


Moudaraba et celle de la réception ou l’acquisition des titres peut faire l’objet d’une
écriture d’hors bilan permettant de constater les titres à recevoir.

Les titres à recevoir sont constatés à leur valeur d’apport ou d’acquisition convenue
et ce, au débit des comptes suivants :

8418 – Titres à recevoir – Moudaraba

Ce compte est extourné lors de la comptabilisation au bilan des titres.

6
Schéma comptable Moudaraba

2 Comptabilisation des titres

7
Schéma comptable Moudaraba

Les titres détenus dans le cadre des opérations de Moudaraba sont inscrits à la
valeur d’apport (en numéraire ou en nature) au moment de la signature du contrat de
Moudaraba.

Ces titres sont portés au débit des comptes :

« 4274 – Titres de Moudaraba restreinte »

« 4275 – Titres de Moudaraba non restreinte »

Les frais occasionnés par la création de la société ne peuvent être déduits de la


valeur d’apport et doivent être à la charge de chaque partie concernée sauf accord
préalable. Pour la banque, ces frais doivent être portés au compte (Cf. AAOIFI):

« 6289 – Autres charges sur Moucharaka et Moudaraba »

8
Schéma comptable Moudaraba

3 Garanties reçues

9
Schéma comptable Moudaraba

Les garanties affectées par le cocontractant au profit de l’établissement de


crédit, en couverture de la bonne exécution des dispositions contractuelles,
sont comptabilisées au crédit des comptes de la rubrique « 83 –
Engagements de garantie reçus » et « 87 – Valeurs et sûretés données ou
reçues en garantie ».

Pour ce faire, l’établissement de crédit utilise des sous-comptes spécifiques


permettant de distinguer les garanties liées aux opérations de Moudaraba.

10
Schéma comptable Moudaraba

4 Dividendes reçus

11
Schéma comptable Moudaraba

Les dividendes découlant des titres de participation liés aux opérations de


Moudaraba sont comptabilisés au crédit du compte :

7283 « Dividendes perçus sur Moudaraba »

12
5 Autres prestations

13
Schéma comptable Moudaraba

Les autres prestations de services que la banque peut offrir en dehors du


contrat de Moudaraba et qui doivent faire l’objet d’un contrat séparé selon les
dispositions de la circulaire relative à la finance participative sont à inscrire dans
les autres comptes de produits selon leur nature.

14
6 Arrêté comptable

15
Schéma comptable Moudaraba

A chaque arrêté comptable, la valeur actuelle des titres est comparée à leur
valeur comptable. Seules les moins-values dégagées de cette comparaison
sont inscrites en comptabilité sous forme de provisions pour dépréciation.

Les dotations aux provisions sont comptabilisées au débit du compte


« 6747 – Dotations aux provisions pour dépréciation des titres moucharaka et
moudaraba », en contrepartie du crédit du compte « 4279 – Provisions pour
dépréciation ».

Les reprises de provisions sont comptabilisées au crédit du compte


« 7747 – Reprises de provisions pour dépréciation des titres moucharaka et
moudaraba » en contrepartie du débit du compte « 4279 – Provisions pour
dépréciation ».

L’établissement identifie, dans des sous comptes spécifiques, au bilan et au


compte de produits et charges, les provisions, dotations et reprises sur titres de
participation liées aux opérations de Moudaraba.

16
Schéma comptable Moudaraba

En plus des provisions pour dépréciation des titres détenus dans le cadre des
opérations Moudaraba sus exposées, l’établissement de crédit « Rab Al Mal »
dans le cadre d’un contrat Moudaraba devrait voir s’il y a lieu de comptabiliser,
une provision pour R&C aux fins de couvrir la quote-part de pertes relative aux
titres détenus par le Moudarib, qu’il devra supporter, conformément aux
dispositions du contrat Moudaraba.

Ces provisions seront comptabilisées au crédit du compte « 5096 – Provisions


pour risques sur Moudaraba » par le débit du compte « 6779 - Dotations aux
autres provisions pour risques et charges » (un sous compte pourrait être créé
pour distinguer les opérations de Moudaraba).

17
7 Dénouement du contrat

18
Schéma comptable Moudaraba

S’agissant d’une Moudaraba sous forme de société, le dénouement du contrat


peut se traduire par la cession des titres ou par liquidation de la société (sortie
des titres des actifs de la banque) et la constatation des plus ou moins-values.

Le contrat fixe les conditions et modalités de cession des titres/dissolution de


la société objet du contrat de Moudaraba ainsi que le mode de partage de
l’actif net de la société dissoute.

Dans ce dernier cas, les titres sont sortis de l’actif de l’établissement de crédit,
les actifs reçus et les passifs assumés par l’établissement sont comptabilisés
au bilan de ce dernier en les affectant, selon leur nature, aux comptes
correspondants.

19
Schéma comptable Moudaraba

Cession des titres Moudaraba

L’opération de cession des titres est comptabilisée comme suit :

Débit : Trésorerie [à hauteur du montant de la cession]

Crédit : « 4274 - Titres de Moudaraba restreinte »


Ou « 4275- Titres de Moudaraba non restreinte »

[à hauteur de la valeur comptable des titres cédés]

Crédit : « 7286 - Plus-values de cession sur titres de Moudaraba »

[à hauteur de la différence favorable entre la valeur de cession et la valeur


comptable des titres cédés]

20
Schéma comptable Moudaraba

Dans le cas contraire :

Débit : « 6286 - Moins-values de cession sur titres Moudaraba»


[à hauteur de la différence défavorable entre la valeur de cession et la valeur
comptable des titres cédés]

En outre, l’établissement procède à la reprise totale ou partielle, selon le cas,


des provisions éventuelles antérieurement constatées sur les titres cédés.

21
Schéma comptable Moudaraba

Dissolution de la société objet de la Moudaraba

L’impact net est comptabilisé comme suit :

- Si l’impact est favorable, au crédit du compte:

7288 – Bonis sur Moudaraba

- Si l’impact est défavorable, au débit du compte :

6288 – Malis sur Moudaraba

22

Vous aimerez peut-être aussi