La loi

Sarbanes-Oxley
(SOX)

Présenté par : Kawtar Harabida

Ali El Bsir
La loi Sarbanes-Oxley (SOX)

❖ La loi Sarbanes-Oxley
La loi SOX (souvent abrégée en Sarbox), a été votée par le congrès
des Etats-Unis et ratifiée par le Président depuis 2002 après plusieurs
scandales financiers depuis plus d’une dizaine d’année : Enron,
Tyco, Adelphia, Xerox, WorldCom, etc.
La loi Sarbanes Oxley très complète comporte de nombreuses
obligations dont il ne faut pas chercher bien loin l'origine. Citons
notamment l'interdiction pour une société d'audit de combiner les
prestations de conseil et d'audit pour un même client, l'obligation pour
les PDG et directeurs financiers de signer les comptes et rapports
financiers ou encore l'encadrement des avantages financiers (prêts)
consentis par l'entreprise à ses dirigeants.
En pratique, la loi Sarbanes-Oxley (SOX) a introduit d’importants
changements dans le règlement de la gouvernance d’entreprise et des
pratiques financières afin de protéger les investisseurs et d’améliorer
la transparence et la fiabilité des comptes d’entreprise.
Plusieurs des effets et des conséquences de cette loi ont été
identifiés par la littérature au niveau des directions des systèmes
d’information (DSI) des petites et moyennes entreprises n’ont pas
encore été mis en évidence. Cet article a pour objet de comprendre
ces effets à travers l’étude du cas de la DSI d’une PME française cotée
au New York Stock Exchange (NYSE.

« Prévenir et à punir la fraude des entreprises, la fraude financière et

la corruption, assurer la justice contre les contrevenants et protéger
les intérêts des travailleurs et des actionnaires ».
- Le président George Bush

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La loi Sarbanes-Oxley (SOX)

En pratique, la loi Sarbanes-Oxley (SOX) a introduit d’importants

changements dans le règlement de la gouvernance d’entreprise et des
pratiques financières afin de protéger les investisseurs et d’améliorer
la transparence et la fiabilité des comptes d’entreprise.

❖ Objectifs de la loi SOX :

La loi SOX s’adresse aux entreprises cotées sur un marché
américain, que la société soit américaine ou non. Elle repose sur 3
grands piliers :
▪ L’exactitude et l'accessibilité des informations économiques et
financières
▪ La responsabilité des gestionnaires
▪ L’indépendance des organes vérificateurs
Cette loi a pour objectif d'accroître la responsabilité des
entreprises, de rendre la communication de l'information financière
plus fiable et de lutter contre les comportements déviants et
frauduleux des entreprises. Cette loi est d'autant plus importante que
c'est une des seules lois fédérales encadrant le système comptable
américain.
❖ Principales normes :

Les normes SOX en matière de contrôle interne à l’égard de

l’information financière prévoient notamment :
✓ Que la tenue des comptes soient suffisamment détaillés pour
fournir une image fidèle des opérations et des cessions d’actifs
d'une entité économique ;
✓ Que ces comptes apportent l’assurance « raisonnable » que les
opérations sont enregistrées comme il se doit pour établir les
états financiers conformément aux principes comptables
généralement reconnus ;

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✓ Que les encaissements et décaissements de l’entité se sont

déroulés avec l’autorisation de la direction et du conseil
d’administration ;
✓ Que les données comptables aient détecté toute acquisition,
utilisation ou cession non autorisée des actifs de l’entité de
nature à fausser la transparence des états financiers.

Afin de rassurer les investisseurs, la loi implique la responsabilité de

la direction en ce qui concerne l’établissement et le maintien du
contrôle interne ainsi que des procédures de communication
financière à la date de clôture des comptes.

❖ Obligations des entreprises :

▪ Respect des normes comptables

✓ Normes entreprises cotées sur le marché américain
✓ Définition des normes : le plan comptable général
✓ Fixation des normes comptables françaises
✓ Normes applicables aux communes
✓ Application de la loi SOX
✓ Comptabilité simplifiée
✓ Elaboration des normes internationales
▪ Obligation d'information comptable
✓ Rapport de gestion
✓ Obligations pour les auto-entrepreneurs
✓ Obligations pour les entreprises individuelles
✓ Information comptable
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✓ Rapport de gestion Sarl

✓ Saisie comptable
▪ Autres obligations
✓ Constitution d'une réserve légale

❖ ARTICLE 404 DU LA LOI SOX :

▪ 404 (a) :
Établir la responsabilité des dirigeants pour mettre en place et
maintenir une structure de contrôle interne adéquate et des
procédures pour l'information financière. Contiennent une évaluation,
à la date de clôture de l'exercice le plus récent de l'émetteur, de
l'efficacité de la structure de contrôle interne et des procédures de
l'émetteur pour l'information financière.
▪ 404 (b) :
Évaluation des contrôles internes et information financière.
Concernant chaque cabinet d'experts-comptables qui prépare ou
délivre le rapport de vérification pour l'émetteur doit attester et
établir un rapport sur l'évaluation réalisée par les dirigeants de
l'émetteur. Une attestation établie en vertu de cet article doit se
conformer aux normes d'engagements délivrés ou adoptés par le
conseil d'administration. Une telle attestation ne doit pas faire l'objet
d'un engagement distinct.

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❖ L’évaluation du contrôle interne dans le cadre de l’article 404

de la loi SOX :

Dans le cadre de l’amélioration du contenu des rapports évoquée

ci-dessus, la loi Sarbanes Oxley contient divers articles concernant les
nouvelles responsabilités des dirigeants d’entreprise en matière de
contrôle interne. Il s’agit notamment des articles 302 et 404. Il paraît
cependant utile de fournir une définition de la notion de contrôle
interne et de s’interroger sur l’éventuel diagnostic sur les insuffisances
du contrôle interne sous-jacent à la loi SOX.

L’évaluation du contrôle interne par les dirigeants de la société

conformément à l’article 404 de la loi SOX doit être faite sur la base
d’un cadre de contrôle adéquat comprend cinq composantes
essentielles à savoir :
▪ L’environnement de contrôle
▪ Evaluation des risques
▪ Activités de contrôle
▪ Information et communication
▪ Pilotage

La loi SOX a en effet essayé de trouver une solution pour un contrôle

interne efficient même si elle présente certaines complexités dans son

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application, elle présente également certains avantages à savoir,

permettre aux entreprises de se doter d’un contrôle interne solide et
efficient, permettre aux entreprises de suivre en permanence les
processus de la production de l’information financière et par
conséquent la maitrise des risques, corriger les procédures
défaillantes et contribuer à leur amélioration continue, harmoniser les
processus et les cycles de la production de l’information financière.
Contiennent une évaluation, à la date de clôture de l'exercice le plus
récent de l'émetteur, de l'efficacité de la structure de contrôle interne
et des procédures de l'émetteur pour l'information financière.
La loi Sarbanes-Oxley a pour objectif d’augmenter la responsabilité
des sociétés et de mieux protéger les investisseurs, ainsi que de
redonner confiance aux investisseurs et aux petits épargnants. Cette
loi comporte en particulier un volet que nous étudions dans cet
article : l’obligation pour les dirigeants des sociétés américaines
d’évaluer l’efficacité et la qualité de leur système de contrôle interne.
Cette loi américaine va avoir d’importantes conséquences, tant en
termes d’organisation des entreprises qu’au plan mondial.