Vous êtes sur la page 1sur 44

_________________ d/b/a/ _________________ ENTERTAINMENT

c/o ___________________
xxx Wilshire.
Suite xxx
Los Angeles, CA 90010

Dated: As of Month xx, 19__

Artist Name
xxxxxxxx
xxxxxxxx
c/o ___________________
______________________
______________________

Gentlemen:

The following constitutes your and our agreement ("Contract").

1. Services.  During the term of this Contract ("Term") you shall, in 
accordance with he provisions hereof, render your services to us and furnish to 
us the services of one (1) or more producers  for the purpose of recording and 
delivering to us so­called "Masters" referred to and defined below.

2. Terms.

(a)  The Term shall consist of an "Initial Period" of and of the 
"Renewal Periods" for which we shall have exercised the options hereafter 
provided.  We shall have four (4) separate options, each to extend the Term for a 
Renewal Period.  The Initial Period and each Renewal Period are each hereafter 
sometimes referred to generally as a "Contract Period."  Each chronological order 
as the "First Renewal Period", the "Second Renewal Period", the "Third Renewal 
Period" and the "Fourth Renewal Period".  We may exercise each option to 
extend the Term for a Renewal Period by giving you written notice of our 
election to do so at any time prior to the commencement of the Renewal Period 
for which our option is exercised;
(b) (i)  The Initial Period shall commence on the date 
hereof and shall continue until the later of:  (A)  the date eighteen (18) months 
after the date hereof;  or (B) the date one hundred eighty (180) days, or such 
fewer number of days of which we may advise you in writing, after the initial 
release in the United States, if any, of the last LP required to be delivered to us in 
fulfillment of your Recording Commitment for the Initial Period,  which initial 
release shall be deemed for purposed of this paragraph only to occur on the 
earlier of (1) the date of the actual initial release in the United States, if any, of 
that last LP; or (2) the date that is sixty (60) days after your delivery to us of that 
last LP.  No days between November 15 and February 15 of the next calendar 
year shall be taken into account for purposed of determining the duration or end 
of that sixty (60) day period referred to in the immediately­preceding sentence; 
and ;

(ii)  Each Renewal Period shall run consecutively, 
shall commence upon expiration of the immediately­preceding Contract Period 
and shall continue until the later of:  (A) the date eighteen (18) months after the 
commencement of the Renewal Period; or (B) the date one hundred eighty (180) 
days, or such fewer number of days of which we may advise you in writing, after 
the initial release in the United States, if any, of the last LP Commitment for that 
Renewal Period, which initial release shall be deemed for purposes of this 
paragraph only to occur on the earlier of:  (1) the date of the actual initial release 
in the United States, if any, of the last LP; or (2) the date that is sixty (60) days 
after your delivery to us of that last LP.  No days between November 15 and 
February 15 of the next calendar year shall be taken into account for purposed of 
determining the duration or end of that sixty (60) day period referred to in the 
immediately­preceding sentence; and

(c) If for any reason you fail to deliver to us the first LP 
required to be delivered to us in fulfillment of your Recording Commitment for 
any Contract Period within four (4) months after the commencement of that 
Contract Period and we have the right, at our election, to require you to deliver 
to us during that Contract Period a second, optional LP (sometimes referred to as 
the "Optional LP") in addition to that first LP, the then­current Contract Period 
shall automatically be extended and shall continue until the later of:  (i) the date 
fourteen (14) months after the date of your delivery to us of the first LP in 
fulfillment of your Recording Commitment for that Contract Period; and (ii) the 
date one hundred eighty (180) days, or such fewer number of days of which we 
may advise you in writing, after the initial release in the United States, if any, of 
the last LP required to be delivered to us in fulfillment of your Recording 
Commitment  for that Contract Period, which initial release shall be deemed for 
purposed of this paragraph only to occur on the earlier of:  (A)  the date of the 
actual initial release in the United States, if any, of that last LP; or (B) the date 
that is sixty (60) days after the delivery to us of that last LP.  No days between 
November 15 and February 15 of the next calendar year shall be taken into 
account for purposes of determining the duration or end of that sixty (60) day 
period referred to in the immediately­preceding sentence.

(d)   Notwithstanding the foregoing or anything else 
contrary contained herein, the Term shall not end unless and until you deliver to 
us a notice expressly referring to this paragraph and indicating that we have 
theretofore failed during the then­current Contract Period to exercise our option 
to extend the Term for the next Renewal Period on or before the date that is 
thirty (30) days after we receive that notice from you, as if that date were the 
original expiration date of the Term, without any liability or additional 
obligations to you in connection therewith.

3. Recording Commitment.

(a)   (i)  Your recording commitment hereunder 
("Recording Commitment") is as follows.  During the Initial Period you shall 
record for and you shall deliver to us, at a minimum, Masters sufficient to 
constitute one (1) LP, plus, at our option, Masters sufficient to constitute one (1) 
additional LP.  During each Renewal Period you shall record for and you shall 
deliver to us, at a minimum, Masters sufficient to constitute one (1) additional 
LP.  The second, additional LP that we may elect that you record for and deliver 
to us in fulfillment of your Recording Commitment during any Contract Period 
is sometimes referred to as the "Optional LP".  We may exercise our option for 
the Optional LP to be recorded and delivered to us during a Contact Period by 
giving you notice of our election to do so at any time prior to the expiration of 
that Contract Period.  Accordingly, you may be required to produce, record and 
deliver to us as many as ten (10) LPs in fulfillment of your Recording 
Commitment.  Those ten (10) LPs that you may be required to deliver to us in 
fulfillment of your Recording Commitment hereunder are referred to 
consecutively in chronological order as the "First LP", "Second LP", "Third LP", 
"Fourth LP", "Fifth LP", "Sixth LP", "Seventh LP", "Eighth LP", "Ninth LP" and 
"Tenth LP"; and

(ii)  Intentionally Deleted.

(b) You shall deliver to us the first LP required hereunder 
to be recorded and delivered to us during a Contact Period no later than three (3) 
months after the commencement of that Contract Period.  You shall deliver to us 
any additional LPs required to be delivered to us in fulfillment of your 
Recording Commitment during a Contract Period (including, without limitation, 
the Optional LP) on or before the later of (i) the date that is three (3) months after 
we notify you of our election that you do so only if we are required to notify you 
separately of our election that you deliver to us the additional LP in fulfillment of 
your Recording Commitment during that Contract Period or (ii) the date that is 
twelve (12) months after your delivery to us of the immediately­prior LP in 
fulfillment of your Recording Commitment during that Contact Period.  You 
shall not without our prior written consent, however, either (A) commence the 
recording of any Masters for any LP in fulfillment of your Recording 
Commitment prior to the date that is nine (9) months after the date your delivery 
to us of the immediately­prior LP in fulfillment of your Recording Commitment 
or (B) deliver to us an LP in fulfillment of your Recording Commitment prior to 
the date that is ten (10) months after the date of your delivery to us of the 
immediately­prior LP in fulfillment of your Recording Commitment.

4. Recording Procedures.

(a) You shall designate and submit to us for our approval 
the producer of each of the Masters, the Musical Compositions or other 
Selections which shall be embodied in those Masters, all other individual 
rendering services in connection with the recording of those Masters, the studios 
at which those Masters shall be recorded, and the dates of recording of those 
Masters (collectively referred to as "Recording Elements").  The Recording 
Elements for all Masters shall be subject to our prior written approval.  You shall 
also prepare and submit to us for our prior written approval a recording budget 
for all "Recording Costs" of those Masters, defined below, in such detail as we 
shall require ("Recording Budget").  The Recording Budget shall set forth in 
detail all costs and expenses to be paid or incurred for the production, recording 
and delivery to us of the Masters, including, without limitation, all Recording 
Costs and all advances and fees payable to the producers of the Masters.  No 
recording sessions shall be commenced nor shall any commitments be made or 
costs incurred hereunder with respect to any Masters until and unless we shall 
have approved in writing each Recording Element and the Recording Budget for 
those Masters.  If we shall disapprove of any Recording Element or Recording 
Budget submitted by you, then our decision regarding a substitute Recording 
Element and Recording Budget shall be final;

(b) You shall furnish to us at such times as we shall 
require all union contracts forms, report forms, invoices and other information 
that we shall require so that we promptly may pay all Recording Costs, 
otherwise comply with any of our obligations in connection with the Masters, 
release Phonograph Records embodying the Masters and otherwise exploit the 
Masters;

(c) At our election, recording sessions for the Masters 
shall be conducted under our designee's recording license;

(d) Our representatives may attend recording sessions for 
the Masters;

(e) You shall deliver to us the Masters promptly after 
their completion.  All original session tapes and any derivatives or reproductions 
thereof shall be delivered to us concurrently, or, at our election, maintained at a 
recording studio or other location designated by us, in our name and subject to 
our control.  Each Master shall be subject to our approval as commercially and 
technically satisfactory for the manufacture and sale of Phonograph Records, 
and, upon our request, you shall re­record any Musical Composition or other 
Selection until a Master commercial and technically satisfactory to us shall have 
been obtained;

(f) Each Master shall embody your vocal and 
instrumental performances as the sole featured artist of a single Music 
Composition previously unrecorded by you or by any other person and shall be 
recorded in its entirety in a recording studio.  Accordingly, no Masters shall be 
recorded in whole or in part at live concerts or other live performances.  Each LP 
delivered to us in fulfillment of your Recording Commitment shall embody 
recordings of no fewer than eight (8) and nor more than ten (10) Musical 
Compositions.  You shall not record or deliver hereunder nor shall we be 
obligated to accept Masters constituting a Multiple LP.  However, if you shall do 
so and we shall accept those Masters hereunder, then, at our election, for the 
purpose of calculating the number of Masters recorded and delivered hereunder, 
those Masters shall be deemed to constitute only one (1) LP;

(g) Any Masters which are not recorded or delivered in 
all respects in accordance with the terms hereof shall not, unless we otherwise 
consent in writing, apply towards the fulfillment of your Recording 
Commitment.  Furthermore, if we shall make any payments with respect to any 
Masters which shall not have been recorded or delivered in all respect in 
accordance with the terms hereof, you shall, upon our demand, pay to us the 
amount thereof and we may, without limiting our other rights and remedies, 
deduct that amount from any monies payable by us hereunder; and 
(h) If for any reason you delay the commencement of or 
are unavailable for any recording sessions for the Masters, you shall upon our 
demand, pay us an amount equal to the expenses or charges paid or incurred by 
us by reason thereof.  We may, without limiting our other rights and remedies, 
deduct that amount from any monies payable by us hereunder.

5. Recording Costs.

(a) We shall pay the Recording Costs of the Masters 
recorded at recording sessions conducted in accordance with the terms hereof in 
an amount not in excess of the Recording Budget designated by us or approved 
in writing.  If the Recording Costs of any Maters shall exceed the Recording 
Budget approved by us in writing, you shall be solely responsible for and shall 
promptly pay the excess.  If, however, we pay the excess, you shall, upon our 
demand, pay to us the amount thereof and we may, without limiting our other 
rights and remedies, deduct that amount from any monies payable by us 
hereunder.  You shall be solely responsible for and shall pay any payments to 
any individuals rendering services in connection with the recording of the 
Masters which exceed union scale unless the excess and the recipient thereof 
shall have been specified in the Recording Budget approved by us in writing. 
You shall also be solely responsible for and shall pay any penalties incurred for 
late payments caused by your delay in submitting union contracts form, report 
forms, or invoices or other documents.  If, however, we pay any excess not 
approved by us in writing or any penalties, you shall, upon our demand, pay to 
us the amount thereof, and we may, without limiting our other rights and 
remedies, deduct that amount from any monies payable by us hereunder; and

(b) The term "Recording Costs" shall mean and include 
all minimum union scale payments made to you, all payments made to any other 
individuals rendering services in connection with the production and recording 
of the Masters (including, without limitation, the individual producers and co­
produces of the Masters), all other payments which are pursuant to any 
applicable law or regulation or the provisions of any collective bargaining 
agreement between us and any union or guild (including, without limitations, 
payroll taxes and payments to union pension and welfare funds), all amounts 
paid or incurred for studio or hall rentals, tape, engineering, editing, instrument 
rentals and cartage, mastering, transportation and accommodations, immigration 
clearances, trademark and service mark searches and clearances, and so­called 
"per diems" for any individual (including you) rendering services in connection 
with recording of the Masters, together with al other amounts paid or incurred in 
connection with the production, recording and delivery to us of the Masters. 
Recording Costs shall be recoupable from royalties payable by us hereunder.
(6) Rights.  All Master Recordings recorded during the Term 
which embody your performances, form the inception of the recording thereof, 
shall , for purposes of copyright law, be deemed works made for hire for us by 
you and all other persons rendering services in connection with those Master 
Recordings as our employees for hire.  Those Master Recordings, from the 
inception of the recording thereof, and al Phonograph Records and other 
reproductions made therefrom together with the performances embodied therein 
and all Phonograph Records and other reproductions make therefrom the other 
with the performances embodied therein and all copyrights therein and thereto 
throughout the world, and renewals and extensions thereof, shall be entirely our 
property, free of any claims whatsoever by you or any other person, firm or 
corporation.  We shall, accordingly, have the exclusive right to obtain registration 
of copyright (and all renewals and extensions) throughout the world in those 
Master Recordings, in our name, as the owner and author thereof.  If for any 
reason we shall be deemed not to be the author of those Master Recordings, this 
Contact shall constitute an irrevocable transfer to us of ownership of copyright 
(and all renewals and extensions) throughout the world in those Master 
Recordings, and accordingly, you hereby grant, transfer, convey and assign 
directly to us the entire worldwide right, title and interest, including, without 
limitation, the copyright, the right to secure copyright registration and any and 
all copyright renewal rights, in and to all Master Recordings recorded during the 
Term which embody your performances.  You shall, upon our request, cause to 
be executed and delivered to us transfers of ownership of copyright (and all 
renewals and extensions) in those Master Recordings and any other documents 
as we may deem necessary or appropriate to vest in us the rights granted to us in 
this Contract, and you hereby irrevocably appoint us your attorney­in­fact for the 
purpose of executing those transfers of ownership and other documents in your 
names.  Without limiting the generality of the foregoing, we and any person, 
firm, or corporation designated by us shall have the exclusive, perpetual, 
worldwide right to manufacture, sell, distribute and advertise Phonograph 
Records and other reproductions embodying those Master Recordings under any 
trademarks, trade names or labels, and to lease, license, convey and otherwise 
exploit and use those Master Recordings by any method (whether now known or 
unknown) and in any media (whether now known or unknown) and to perform 
publicly Phonograph Records and other reproductions embodying those Master 
Recordings, all upon such terms as we may approve, or we may refrain form 
doing any or all of the foregoing.

7. Name and Likeness.
(a) We and any person, firm or corporation 
designated by us shall have the perpetual, worldwide right to use and to permit 
other to use your name (both legal and professional, and whether presently or 
hereafter used by you), approved likeness, other identification, and approved 
biographical material concerning you, and the name and likeness of any 
producer rendering services in connection with Master Recordings recorded by 
you during the Term for purposes of trade and advertising.  We shall have the 
further right to refer you during the Term as our exclusive recording artist and 
you shall in your activities in the entertainment field use reasonable efforts to 
cause you to be billed and advertised during the Term as our exclusive recording 
artist.  The rights granted to us pursuant to this paragraph with respect to your 
name, likeness, other identification and biographical material concerning you 
shall be exclusive during the Term and non­exclusive thereafter.  Accordingly, 
but without limiting the generality of the foregoing, you shall not authorize or 
permit any person, firm, or corporation other than us to use, during the Term, 
your legal or professional name or your likeness in connection with the 
advertising or sale of Phonograph Records.

(b) Any materials described in this Paragraph 7 
which are submitted by you shall be deemed approved by you.  In the event you 
fail to submit any such material, we shall select the material to be used in 
connection herewith.  The material by us shall be deemed approved by you 
unless you notify us to the contrary within five (5) days after we make such 
material available to you for inspection and you submit satisfactory alternative 
material.

(c)  (i) If, during the Term, you or any entity on your 
behalf intends to enter into a Merchandising Agreement (as "Merchandising 
Agreement" is defined below), them we shall have a so­called "Right of First 
Negotiation" as provided in this subparagraph.  As used herein the term 
"Merchandising Agreement" shall mean an agreement whereby you, or an entity 
on your behalf shall sell, transfer, assign, license or otherwise dispose of any 
right to reproduce your name, likeness, logo or other materials concerning you 
on or in connection with products (other than Phonograph Records) which are 
sold to the public, whether in retail outlets, at tour venues, or otherwise.  You 
shall notify us of your desire to enter into that Merchandising Agreement and, at 
our election, you and we shall immediately negotiate in good faith the terms and 
conditions pursuant to which we may, if at all, enter into a Merchandising 
Agreement with you.  If for any reason you and we are unable to agree on the 
terms and conditions of such a Merchandising Agreement not later than thirty (3) 
days after your notice to us of your intent to enter into same, then our Right of 
First Negotiation shall end and, if applicable, we shall have the so­called 
"Matching Right" referred to and defined in subparagraph (c) (ii) below; and

  (ii)  Neither you not any entity on your behalf shall 
enter into any Merchandising Agreement without first offering to us the right to 
enter into a Merchandising Agreement with you, or that entity for the same bona 
fide advance and pursuant to the same bona fide terms offered by or to you or 
that entity by any responsible, prospective unrelated third party, which terms 
may, however, only provide for payment of cash in lump sum or installations. 
You shall give us written notice (which notice shall set forth the name of 
prospective merchandiser, advance and all other terms contained in such offer) 
of any such bona fide and acceptable offer as described above and we shall have 
thirty (30) days after our actual receipt of such notice in which to notify you as to 
whether we desire to enter into a Merchandising Agreement with you for the 
advance and pursuant to the terms set forth in said notice.  If we fail to give you 
notice within such thirty (30) day period that we are exercising our option to 
enter into a Merchandising Agreement with you, then you shall have the right to 
accept the bona fide offer by the prospective merchandiser, but only as set forth 
in your notice to us; provided you shall notify us of acceptance within five (5) 
days after the execution of the Merchandising Agreement.  IF you do not execute 
a Merchandising Agreement with the prospective merchandiser within sixty (60) 
days after the expiration of that thirty (3) day period referred to above, then the 
procedure set forth in this subparagraph shall once again be followed by you or 
any entity on your behalf before you or that entity may enter into a 
Merchandising Agreement.

8. Advances.  We shall pay you, as advances recoupable from 
royalties earned by you hereunder, the following amount at the following times:

(a) For each LP recorded and delivered to us in 
fulfillment of your and Artist's Recording Commitment, the amount indicated 
below, payable one­half (1/2) after the commencement of the recording sessions 
for that LP in accordance with all the terms hereof, and the  balance promptly 
after satisfactory delivery and acceptance of that LP:

(i) For the First LP and the Second LP, the 
Advance shall be Fifteen Thousand Dollars ($15,000).  Notwithstanding the 
foregoing, you hereby agree to waive the advances in connection with the 
foregoing LP's.

(ii) For the Third LP and the Fourth LP, the 
Advance shall be Twenty Thousand Dollars, ($20,000.00);
(iii) For the Fifth LP and the Sixth LP, the Advance 
shall be Twenty­Five Thousand Dollars, ($25,000.00);

(iv) For the Seventh LP, and the Eighth LP, the 
Advance shall be Thirty Thousand Dollars ($30,000.00);

(v) For the Ninth LP, and the Tenth LP, the 
Advance shall be Thirty­Five Thousand Dollars ($35,000.00).

(c) All "tour support" monies paid to you or on your 
behalf and all direct expenses paid or incurred by us in connection with the 
independent promotion of Phonograph Records hereunder (i.e. promotion by 
Persons other than our regular employees or those of the distribution of the 
Phonograph Records concerned), will also constitute advances which shall be 
fully recoupable from royalties payable to you hereunder.

9.  Royalties.

(a) On Net Sales of Phonograph Records embodying 
Masters, we shall pay you a royalty computed by multiplying the Suggested 
Retail List Price ("SRLP"), less the deductions hereafter provided by the 
applicable royalty rate set forth below:

(i) On Records sold for distribution in the United 
States (the "U.S. Rate"):

(A) Contact Period LPs  Single


Initial Period 10% 10%
First Renewal Period 10% 10%
Second Renewal Period 10% 10%
Third Renewal Period 10% 10%
Fourth Renewal Period 10% 10%

(B) As the advances payable pursuant to 
Article 8 have been waived by you in connection with the First LP and the 
Second LP, royalties payable in connection with those LPs shall be payable 
without regard to any such waived advance.
(ii) On Records sold for distribution in Canada: 
LPs ­ 8% and Singles 0 8%;

(iii) On Records sold for distribution the United 
Kingdom:  LPs ­ 7% and Singles 7%;

(iv) On Records sold for distribution in Austria, 
Belgium, Luxembourg, Denmark, Finland, France, Greece, Monaco, West 
Germany, Holland, Italy, San Marino, Norway, Spain, Andorra, Sweden, 
Switzerland, Liechtenstein, Portugal, Japan or Australia, LPs ­ 5% and Singles ­ 
5%;

(b) Notwithstanding the foregoing:

(i)  (A)  On Phonograph Records sold through a direct 
mail or mail order distribution method (including, without limitation, through 
so­called "record clubs"), through retail stores in connection with special radio or 
television advertisements (sometimes referred to as "key outlet marketing"), shall 
be one­half (1/2) of the otherwise applicable royalty rate.  On those Phonograph 
Records manufactured and sold by a licensees of ours, however, your royalty 
shall be an amount equal to fifty percent (50%) of the Net Royalty from the sale 
of those Phonograph Records;

      (B)  If (1) the aggregate of your Phonograph 
Records (including Phonograph Records hereunder) distributed in the United 
States as "free" or "bonus" Phonograph Records pursuant to our agreement with 
any record club licensee distributing Phonograph Records hereunder in the 
United States, shall exceed the aggregate of our Phonograph Records (including 
Phonograph Records hereunder) sold thereunder, and (2) the number of 
Phonograph Records hereunder distributed in the United States by that record 
club licensee ads "free" or "bonus" records shall exceed the number of 
Phonograph Records hereunder sold by that record club licensee in the United 
States (hereinafter such excess is referred to as "excess club Phonograph Records 
hereunder"), then we shall credit your royalty account hereunder with that 
portion of the adjusting royalty payment or credit in reduction of an advance 
previously received by us, if any, made by that record club licensee to us in 
respect thereof to be determined by multiplying fifty percent (50%) of that 
adjusting royalty payment by a fraction , the numerator of which is the number 
of excess club Phonograph Records hereunder and the denominator or which is 
the sum of the number of excess club Phonograph Records, if any, for each of our 
artists (including the number of excess club Phonograph Records hereunder);
(ii) On Phonograph Records sold for use as premiums or 
in connection with the scale, advertising, or promotion of any other product or 
service, the royalty rate shall be one­half (1/2) of the otherwise applicable royalty 
rate and the SRLP of those Phonograph Records shall be deemed to be an 
amount equal to the monies actually received by us from the sale of those 
Phonograph Records, unless manufactured and sold by a licensee of ours, in 
which event the SRLP shall be deemed to be the price used by that licensee in 
accounting to us;

(iii) On Mid­Price Records the royalty rate shall be two­
thirds (2/3) of the otherwise applicable royalty rate, and on Budget Records the 
royalty rate shall be one­half (1/2) of the otherwise applicable royalty rate;

(iv) On Phonograph Records sold to any government, its 
subdivision, department or agencies (including Phonograph Records sold for 
resale thorough military facilities) or to educational institutions or libraries, the 
royalty rate shall be one (1/2) of the otherwise applicable royalty rate;

(v) On Long­Play Singles, the royalty rate shall be two­
thirds (2/3) of the otherwise applicable base royalty rate for the LPs; and on EPs 
the royalty rate shall be two­thirds (2/3) of the otherwise applicable royalty rate 
for LPs;

(vi) On Multiple LPs, the royalty rate shall be the lesser of: 
(A) the otherwise applicable royalty rate and (B) the otherwise applicable royalty 
rate multiplied by a fraction, the numerator of which is the SRLP of the Multiple 
LP and the denominator of which is the product of the SRLP of a topline 
Conventional single­disc LP and the number of discs contained in the Multiple 
LP;

(vii) On a so­called "Compact Disc", the royalty rate shall 
be seventy­five percent (75%) of the otherwise applicable royalty rate based upon 
the SRLP of a top­line, full priced Compact Disc, sold in the country of sale as 
shall be determined by us or our distributor from time to time with reference to 
the relevant wholesale price and shall be applied consistently to a majority of our 
then­current recording artists.  For purposes of computing royalties on Compact 
Disc sold, there shall be deducted from the SRLP (or other applicable price, if 
any, upon which royalties are calculated) of Compact Discs an amount equal to 
twenty­five percent (25%) thereof in lieu of any amount set forth in 
subparagraph 9 (c) (iii) (B) below;
(ix) On Masters licensed by us to others on a royalty basis 
for the manufacture and sale of Phonograph Records, your royalty shall be an 
amount equal to one­half (1/2) of the Net Royalty from the sale of those 
Phonograph Records;

(x) On Audio­Visual Recordings embodying your 
performances, your royalty shall be as follows:

(A) On Audio­Visual Records your royalty shall be 
computed accordance with the provision of this paragraph 9 applicable to LPs, 
except on sales of Audio­Visual Recordings the United States the royalty rate 
pursuant to subparagraph (a) (i) above shall be deemed to be ten percent (10%) 
and on sales of Audio­Visual Records outside of the United States the royalty 
rate pursuant to subparagraph (a) (ii) above shall be deemed to be five percent 
(5%), and the SRLP of those Audio­Visual Records shall be deemed to be an 
amount equal to the monies actually received by us form the sale of those Audio­
Visual Records, (rather that their actual SRLP or any other price), less thirty 
percent (30%) of those monies as distribution fee.  However, on Audio­Visual 
Records manufactured and sold by a licensee of ours, in the United States or 
elsewhere, your Net Royalty from the sale of those Audio­Visual Records (rather 
then the royalty computed in accordance with the immediately preceding 
sentence); and

(B) On Audio­Visual Recordings licensed by us to 
others on a flat­fee basis for the manufacture and sale of Audio­Visual Records 
for any other use, your royalty shall be an amount equal to fifty percent (50%) of 
the Net Flat­Fee from the sale of those Audio­Visual Records or from those other 
uses of the Audio­Visual Recordings; and

(xi) On New Records (as "New Records" are defined 
below), the royalty rate shall be seventy percent (70%) of the otherwise 
applicable royalty rate and the SRLP of a top­line, full priced New Record sold in 
the country of sale and shall be determined by us from time to time with 
reference to the relevant wholesale price and shall be applied consistently to a 
majority of our then­current recording artists.  For purposes of computing 
royalties on New Records sold in the Untied States, there shall be deducted from 
the SRLP (or other applicable price, if any, upon which royalties are calculated) 
of New Records an amount equal to twenty­five percent (25%) thereof in lieu of 
any amount equal to twenty­five percent (25%) thereof in lieu of any amount set 
forth in subparagraph 9 (c) (iii) (B) below.  The term "New Record" shall mean a 
Phonograph Record of a fundamentally or substantially new  form compared 
with the technology or form or Phonograph Records sold through Normal Retail 
Channels in the United States on the date of this Contract.  For example, Digital 
Audio Tape or Digital Compact Cassette (also known as "DAT" and "DCC" 
respectively), if we elected in our sole discretion to sell Records in the form of 
DAT or DCC, would each be a New Record on the date of this Contract; and 

(c) Notwithstanding the foregoing:

(i) No royalties shall be payable on Phonograph Records 
furnished as free or bonus Phonograph Records to members, applicant, or other 
participants in any record club or other direct mail distribution method; on 
Phonograph Records distributed for promotional purposed to radio stations, 
television stations or networks, record reviewers, or other customary recipients 
of promotional Phonograph Records: on so­called "promotional sampler" 
Phonograph Records; on Phonograph Records sold as scrap or as "cut­out"; or on 
Phonograph Records(whether or not intended for sale by the recipient) furnished 
on a no­charge or free basis (such as, but not limited to, Phonograph Records 
commonly described in the record industry as "free goods" or "freebies") or sold 
at less than fifty percent (50%) of their regular wholesale price to distributors, 
subdistributors, dealers, or others, whether or not the recipients thereof are 
affiliated with us:

(ii) Royalties on Phonograph Records (whether or not 
intended for sale by the recipients) sold at a discount to distributors, 
subdistributors, dealers, or others, whether or not affiliated with us (except for 
Phonograph Records sold at less than fifty percent (50%) of their regular 
wholesale price, for which no royalties are payable hereunder) shall be reduced 
in the same proportion as the regular wholesale price of those Phonograph 
Records is reduced on those sales;

(iii) (A) For purposes of computing royalties, there 


shall be deducted from the SRLP (or other applicable price, if any, upon which 
royalties are calculated) of Phonograph Records hereunder an amount equal to 
any excise, sales, value added, or comparable or similar taxes; and

(B) For purposes of computing royalties, there 
shall be deducted from the SRLP (or other applicable price, if any, upon which 
royalties are calculate) or Phonograph Records hereunder an amount equal to 
percent (10%) thereof for Singles packaged in color or other special printed 
sleeves, and for LPs, EPs and Long­Play Singles in vinyl­disc form packaged in 
our standard singlefold jackets without any special elements (such as, but not 
limited to, plastic, cardboard, or printed inner sleeves, inserts, or attachments); 
fifteen percent (15%) thereof for all other LPs, EPs, or Long­Play Singles in vinyl­
disc form, for Audio­Visual Records in disk form, and for all other Phonograph 
Records in vinyl disc form; twenty percent (20%) thereof for all Phonograph 
Records in tape form, such as reel­to­reel tapes, cartridges, cassettes (whether 
embodying sound alone or sound accompanies by visual images) and for all 
other recorded devices other than vinyl discs, compact disc and New Records; 
and twenty­five percent (25%) thereof for all Phonograph Records in the form of 
compact discs or New Records;

(iv) Royalties shall be computed and paid upon ninety 
percent (90%) of Net Sales for which payment has been received;  provided, 
however, that if any licensee distributing  Phonograph Records hereunder 
through record clubs or other methods of mail order distribution shall compute 
and pay royalties t us on those Phonograph Records on less than ninety percent 
(90%) of Net Sales, your royalties hereunder on those Phonograph Records shall 
be computed and paid on the same percentage of sales as that licensee shall 
unitize in computing and paying to us royalties on those Phonograph Records;

(v) Phonograph Records distributed by any affiliated 
branch wholesalers shall be deemed sold for the purposes of this Contract only if 
sold by that affiliated branch wholesaler to one of its independent third party 
customers;

(vi) The royalty payable to you hereunder on a 
Phonograph Record or other device embodying Masters together with other 
Master Recording shall be computed by multiplying the otherwise applicable 
royalty rate by a fraction, the numerator of which shall be the number of 
Selections contained on the Masters which are embodied on the Phonograph 
Record or other device and the denominator of which shall be the total number 
of Selections embodied on that Phonograph Record or other device;

(vii) The royalty payable to you hereunder and the 
Recording Costs hereunder on a Master embodying your performances jointly 
with any other artist or musician to whom we are obligated to pay a royalty in 
respect of that Master shall be computed by multiplying the otherwise applicable 
royalty rate and Recording Costs by a fraction, the numerator of which shall be 
one (1) and the denominator of which shall be the sum of one (1) and the total 
number of other artists or musicians whose performances are embodied on that 
Master; and

(viii) If we shall elect to calculate royalties on a "wholesale" 
basis , in lieu of utilizing the retail basis provided for herein, for Phonograph 
Records sold in the United States, then for purpose of computing royalties 
hereunder the SRLP ( or applicable royalty basis) of a particular Phonograph 
Record shall be deemed to be a dollar amount computed by multiplying our 
then­current price (before consideration of any discounts resulting from the 
distribution of free goods)  to our principal distributor of that Phonograph 
Record in the United States by a fraction, the numerator of which is the SRLP of a 
Comparable Phonograph Record immediately prior to our discontinuance of 
retail­based calculations and the denominator of which is our price (before 
consideration of any discounts resulting from the distribution of free goods) to 
our principal distributor in the United States of a Comparable Phonograph 
Record immediately prior to our discontinuance of retail­based calculations.  The 
term "Comparable Phonograph Record" shall mean a Phonograph Record of the 
same configuration, with the same packaging, and in the same price category as 
the Phonograph Record in question.

10. Royalty Payments and Accountings

(a) We shall send to you statements for royalties payable 
hereunder on or before the date thirty (30) days after September 30th for this the 
semiannual period ending the preceding June 30th and on or before the date 
thirty (3) days after March 31st for the semiannual period ending the preceding 
December 31st, together with payment of royalties, if any, earned by you 
hereunder during the semiannual period for which the statement is rendered 
( based on our receipts in the United States during the accounting period for 
whcih the statement is rendered), less all advances, if any, and charges under this 
Contract.  We shall have the right to retain, as a reserve against charges, credits, 
or returns, such portion of payable royalties as shall be reasonable in our best 
business judgment.  We shall liquidate each reserve retained by us hereunder as 
shall be reasonable in our best business judgment but not later than the end of 
the fourth (4th) six­month accounting period after that accounting period for 
which the reserve is initially retained, but any accounting period in which 
returns exceed shipments of Records hereunder shall not be deemed to be one (1) 
of those four (4) accounting periods by the end of which a particular reserve 
must be liquidated.  You shall reimburse us on demand for overpayments, and 
we may also deduct the amount thereof from any monies payable to you 
hereunder.  Royalties paid by us on Phonograph Records subsequently returned 
shall be deemed overpayment;

(b) No royalties shall be payable to you on sales of 
Phonograph Records or other exploitation's of Masters by any of our licensees 
until payment on those sales has been received in the United States accounting 
statements and payment for those sales or other exploitation's of Masters;
(c) (i) Royalties on Phonograph Record sales outside 
of the United States shall, except as otherwise herein provided, be based upon 
the SRLP on which our licensees or other distributors pay us (and if there are no 
SRLPs of Phonograph Recordings any particular country, then for the purposes 
of computing royalties hereunder, the prices of Phonograph Records utilized by 
our licenses or other distributors in that country for computing royalties payable 
to us shall be deemed the SRLPs of those Phonograph Records), shall be 
computed in the national currency in which our licensees or other distributors 
pay us, shall be credited to your royalty account hereunder at the same rate of 
exchange at which our licensee or other distributors pay us, and shall be 
proportionally subject to any transfer or comparable taxes which may be 
imposed upon receipts; and

(ii) If we shall not receive payment in United 
States dollars in the United States for any Sales of Phonograph Records outside 
of the United States, royalties on those sales shall not be credited to your royalty 
account hereunder.  We shall, however, if we are able to do so, accept payment 
for those sales in foreign currency and shall deposit in a foreign bank or other 
depository, at your expense, in that foreign currency, that portion thereof, if any, 
as shall equal the royalties which would have been payable to you hereunder on 
those sales had payment for those sales been made to us in United States dollars 
in the United States.  Deposit as aforesaid and notice thereof shall fulfill our 
royalty obligations hereunder as to those sales.  If any law, ruling or other 
governmental restriction limits the about a licensee can remit to us, we may 
reduce your royalties hereunder by an amount proportionate to the reduction in 
our licensee's remittance to us;

(d) You shall be deemed to have consented 
to all  royalty statements and all other accountings rendered or required to be 
rendered by us hereunder and each royalty statement and other account shall be 
conclusive, final, and binding, shall constitute an account stated, and shall not be 
subject to any objection for any reason whatsoever, unless you give us notice 
stating the specific basis for that objection within two (2) years after the date 
rendered or required.  You may not maintain any action, suit, or proceeding of 
any nature against us in respect of any royalty statement or other accounting 
rendered or required to be rendered by us hereunder (or in respect of the 
accounting period to which it relates or was to relate) unless you commence that 
action, suit, or proceeding against us in court of competent jurisdiction within 
two (2) years after the date rendered or required to be rendered.  If you shall 
commence an action, suit, or proceeding against us concerning royalty 
statements or other accountings rendered by us to hereunder, the scope of that 
action, suite or proceeding shall be limited to determination of the amount of 
royalties, if any, payable to you for the accounting periods in question, and your 
sole remedy shall be the recovery of those royalties;

(e) We shall maintain books and records 
concerning the sale of Phonograph Records hereunder.  You or an independent 
certified public accountant on your behalf may, at your own expense, examine 
those books and records (but may not examine any of our books or records 
relating to the manufacture of Phonograph Record hereunder) solely for the 
purpose of verifying the accuracy of royalty statements and other accountings 
rendered by us hereunder, only during our normal business hours and only 
upon reasonable written notice.  Our books and records relating to a particular 
royalty statement or other accounting may be examined only within two (2) 
years after the date rendered or required to be rendered.  We shall have no 
obligation to permit you to examine our books or records relating to any 
particular royalty statement or other accounting more than once.  The rights 
hereinabove granted to your shall constitute your sole and exclusive rights to 
examine our books and records;

(f) All monies paid to you or on your 
behalf or to or on behalf of any person, firm or corporation representing you, 
other than royalties payable pursuant to this Contract, shall be recoupable from 
any sums payable by us under this Contract; and

(g) We shall have the right to deduct from 
any monies payable to you hereunder any amounts which may be required to be 
deducted from any of those monies under any statute, regulation, treaty or other 
law, or under any union or guild agreement, any you shall promptly execute and 
deliver to us any forms or other documents as any be required in connection 
therewith.  If we fail for any reason to deduct and instead pay to you any of those 
monies required to be deducted from monies payable to you hereunder, and if, 
as a result, we are required by any statue, regulation, treaty or other law or union 
or guild agreements to pay to any third party any amounts which were paid to 
you but which were required to be deducted, then, without limiting any of our 
other rights or remedies in that event, you shall, upon our demand, pay to us the 
amount of those moneies which were paid to you but which were required to be 
deducted , or at our election, we may deduct the amount of those monies paid to 
you but which were required to be deducted from any monies payable to you 
hereunder.

11. Musical Composition Licenses.
(a) You hereby grand to us and our designees the 
irrevocable non­exclusive right to reproduce each Controlled Composition or 
Phonograph Records and to distribute those Phonograph Records and to 
distribute those Phonograph Records in Canada and in the United States;

(b) Mechanical royalties shall be payable for Controlled 
Compositions on Net Sales of Phonograph Records in Canada and the United 
States at the following rates:

(i) On Phonograph Records sold in the United 
States, the rate for each Controlled Composition embodied thereon shall be the 
United States Controlled Compositions Mechanical Rate.  The term "United 
States Controlled Composition Mechanical Rate" shall mean an amount equal to 
seventy­five percent (75%) of the "United States Mechanical Rate".  The term 
"United States Mechanical Rate" shall man an amount equal to the minimum 
statutory royalty rate (without regard to playing time) provided in the United 
States Copyright Act which is applicable to the reproduction of Musical 
Compositions as of the date of delivery to us of the first (1st) Master hereunder 
embodying the Controlled Composition in question, or, if earlier, as of the date 
upon which that first (1st) Master was required to be delivered hereunder; and

(ii) On Phonograph Records sold in Canada, the 
rate for each Controlled Compositions embodied thereon shall be the Canadian 
Controlled Composition Mechanical Rate.  The term "Canadian Controlled 
Mechanical Rate" shall mean an amount equal to seventy­five (75%) of the 
Canadian Mechanical Rate.  The term "Canadian Mechanical Rate" shall mean an 
amount equal to the minimum statutory rate (without regard to playing time) 
provided in the Canadian Copyright Act, if so set or if no such rate is set then the 
royalty rate generally applicable to the reproduction of Musical Compositions 
between music publishers and record companies in Canada, dealing at arm's 
length (but if no royalty rate is generally accepted ten the amount which we may, 
in good faith, negotiate), as of the date of delivery to us of the first (1st) Master 
hereunder embodying the Controlled Compositions in question, or if earlier, as 
of the date upon which that first (1st) Master was required to be delivered 
hereunder.  In no event shall the number of Canadian pennies constitution the 
Canadian Controlled Composition Mechanical Rate exceed the number of United 
States pennies constituting the United States Controlled Composition Mechanical 
Rate; and

(c) Notwithstanding the foregoing:
(i) The mechanical royalty rate on a Controlled 
Composition which is an arrangement of a public domain work shall be one­half 
(1/2) of the United States Mechanical Rate or the Canadian Mechanical rate, as 
applicable; the mechanical royalty rate for Controlled Compositions recorded in 
an EP, Long­Play Single, Mid­Price Record or Budget Records shall be three 
fourths (3/4) of the United States Controlled Composition Mechanical Rate of 
Canadian Controlled Compositions Mechanical Rate, as applicable; if any 
particular Record (including, without limitation, so­called "cassette singles") 
embodies more than one (1) of the same or different recordings of the same 
Controlled Compositions, then the United States Controlled Compositions 
Mechanical Rate or the Canadian Controlled Composition Mechanical Rate, as 
the case may be, shall be payable only once on all reproductions of that 
Controlled Composition in that Record; and no mechanical royalties shall be 
payable on any Phonograph Records for which no Record royalties are payable 
pursuant to paragraph 9 above or otherwise; and

(ii) The maximum aggregate mechanical royalty 
rate for all Selections, including Controlled Compositions, contained on a 
Phonograph Record for sales in the United States shall, regardless of the number 
of Selections contained thereon, be the product of (A) the United States 
Controlled Composition Mechanical Rate and (B) then (10) for an LP (containing 
one (1) or (2) for a Single and a Long­Play Single.  The maximum aggregate 
mechanical royalty rate for all Selections, including Controlled Compositions, 
contained on a Phonograph Record for sales in Canada shall, regardless of the 
number of Selections contained thereon, be the product of (A) the Canadian 
Controlled Composition Mechanical Rate and (B) ten (10) for an LP (containing 
one (1) or more discs of the tape equivalent), (5) for an EP, and two (2) for a 
Single and a Long­Play Single.  If the aggregate mechanical royalty rate 
applicable to all of the Selections embodied on any Phonograph Record 
hereunder shall exceed the applicable maximum aggregate royalty rate set forth 
above for that Phonograph Record, then the aggregate mechanical royalty rate 
for the Controlled Compositions, if any, contained thereon shall be reduced by 
an amount equal to such excess.  If the aggregate mechanical royalty rate 
applicable to all of the Sections embodied on that Phonograph Record shall, even 
as reduced in accordance with the immediately preceding sentence, still exceed 
the applicable maximum aggregate royalty rate for that Phonograph Record, 
then you shall, upon our demand, pay us an amount equal to the additional 
mechanical royalties payable as a result of that excess and we may, in addition to 
al of our other rights or remedies, deduct that amount from any monies payable 
by us hereunder;
(d) We shall account for any pay mechanical royalties on 
Controlled Compositions in accordance with the provisions of subparagraphs 
(a), (d), (e), and (g) of paragraph 10 above, except we shall send you statements 
for those mechanical royalties on or before May 31st for the quarter­annual 
period ending the preceding March 31st, on or before August 31st for the 
quarter­annual period ending the preceding June 30th, on or before November 
30th for the quarter­annual period ending the preceding September 30th, and on 
or before the last day of February for the quarter­annual period ending the 
preceding December 31st;

(e) You shall, upon our request, cause the issuance to use 
and our designees of mechanical licenses to reproduce on Phonograph records 
Selections which are not Controlled Composition and to distribute those 
Phonograph Records in the United States and Canada.  Those mechanical 
licenses shall be at rates and on terms no less favorable to us and our designees 
that those contained din the standard mechanical license issued by the Harry Fox 
Agency, Inc., or any successor with respect to Phonograph Records distributed in 
the United States and by CMRRA or any successors with respect to Phonograph 
Records distributed in Canada.  In no event, hover, shall those mechanical 
royalty rates for Selections which are not Controlled Compositions exceed the 
United States Mechanical Rate or Canadian Mechanical Rate set forth in 
subparagraph 11 (b) (1) and (ii) above.  You shall also, upon our request, cause 
the issuance to us and our designees of mechanical licenses to reproduce 
Selections on Phonograph Records hereunder and to distribute those 
Phonograph Records outside the United States and Canada on terms no less 
favorable to us and our designees that those generally applicable to Phonograph 
Record manufacturers in each country in question.  The obligation to account for 
and pay mechanical royalties on sales of Phonograph Records outside of the 
United States shall be that of our licensees;

(f) If the copyright in any Controlled Composition 
is owned or controlled by a person, firm or corporation other than you, you shall 
cause that person, firm or corporation to grant to us and our designees the same 
rights as you are required to grant to us and our designee pursuant to this 
paragraph;

(g) You hereby grant to us and our designees, at 
no fee, royalty, or other cost to us our designees, the irrevocable , non­exclusive, 
worldwide right to reproduce and publicly perform each Controlled 
Composition on Audio­Visual recordings, to distribute Audio­Visual Records 
embodying those Audio­Visual Recordings, and otherwise to exploit in any 
manner and though any media those Audio­Visual Recordings.  You shall, upon 
request, cause the issuance to us and our designees, at no fee, royalty, or other 
cost to us or our designee, the irrevocable, non­exclusive, worldwide right to 
reproduce and publicly perform each Selection which is not a Controlled 
Composition on Audio­Visual Recordings and to distribute Audio­Visual 
embodying those Audio­Visual Recording, and otherwise to exploit in any 
manner or media those Audio­Visual Recordings.  if we or our designees shall 
pay any such fee, royalty, or other cost, you shall, upon our demand, pay us the 
amount thereof, and we may, in addition to all of our other rights and remedies, 
deduct that amount from any monies payable by us hereunder;

(h) Any assignment, license or other agreement 
made with respect to Controlled Compositions shall be subject to the terms 
hereof; and

(i) You grant to us and our designees the 
irrevocable right to print and reproduce, at our election, the title and lyrics to 
each Controlled Compositions embodied in a Master throughout the world in 
perpetuity, without payment to you or any other person, firm or of operation of 
any monies or consideration in connection therewith.  You also shall cause to be 
granted to us and our designees the irrevocable right to print and reproduce, at 
our election  the title and lyrics to each Selection that is not a Controlled 
Composition embodied in a Master on the packaging of Phonograph Records 
embodying Masters throughout the world in perpetuity without payment to you 
or any other person, firm or corporation of any monies or other consideration in 
connection therewith.  If we are required to pay any monies to any person, firm 
or corporation for the printing or reproduction of the title or lyrics of any 
Selection recorded in a Master on the packaging of Phonograph Records 
embodying Masters, then you shall, upon our demand, pay to us an amount 
equal to those monies paid by is in connection therewith and we may, in 
addition to all of our other rights and remedies, deduct that amount from any 
monies payable to us hereunder.

12.  Audio Visual Recordings.

(a) Upon our request, you shall appear for the 
making of Audio­Visual Recordings embodying your performance on the 
following items;

(i) We shall designate the Musical 
Composition which shall be embodied in an Audio­Visual Recording, the 
producer and director of Audio­Visual Recordings; all other individuals 
rendering services in connection with the production of the Audio­Visual 
Recordings , the storyboard and script for the production of the Audio­Visual 
Recordings, and the locations at the dates on which the Audio­Visual Recordings 
shall be produced (collectively refereed to as "Audio­Visual Production 
Elements") or, at our election, you shall designate and submit to us for our prior 
written approval one (1) or more Audio­Visual Production Elements.  We shall 
consult with you regarding the Audio Visual Recording Elements;

(ii) We shall pay the Audio­Visual Production 
Costs of the Audio­Visual Recordings in an amount not in excess of a written 
budget approved by us in writing.  The Audio­Visual Production Costs shall 
mean and include all minimum union scale payments made to you in connection 
with the production of the Audio­Visual Production Recordings, all payments 
which are with the production of the Audio­Visual Recordings, all other 
payments which are made pursuant to any applicable law or regulation or the 
provisions of any collective bargaining agreement between us and any union or 
guild (including, without limitation, payroll taxes and payments to union 
pension and welfare funds), all amounts paid or incurred for studio, hall, 
location or set rentals, tape film, other stock, engineering, editing, instrument 
rentals and cartage, transportation and accommodations, immigration 
clearances, any so­called "per diems" for any individuals (including you) 
rendering services in connection with the production of the Audio­Visual 
Recordings, together with all other amounts paid to incurred in connection with 
the production and delivery to us of the Audio­Visual Recordings.

(iii)  The Audio­Visual Recordings shall be 
produced in accordance with the rules and regulations of all labor unions and 
guilds having jurisdiction over the production thereof;

(iv) You shall cooperate with us and our designees 
fully to perform to the best of your ability in connection with the production of 
the Audio­Visual Recordings; and

(v) If the Audio­Visual Production Costs exceed 
the budget approved by us in wiring, unless as a result of a cause solely within 
our control, you shall be solely responsible for and shall promptly pay that 
excess.  If, however, our demand, pay to us an amount equal to that excess.  If for 
any reason you delay the commencement of or are not available for any 
scheduled appearance by you relating to the production of the Audio­Visual 
Recordings, you shall, upon our demand, pay to us an amount equal to the 
expenses or charges paid or incurred by us by reason thereof.  We may, without 
limiting our other rights and remedies, deduct the foregoing amounts from any 
monies payable by us hereunder or under any other agreement between you and 
us or our affiliates;

(b) Our rights in the Audio­Visual Recordings and 
our rights to use you name and the name, likeness, and other identification of 
you and biographical material concerning you are set forth in paragraphs 6 and 7 
hereof, wherein the terms "Master Recordings" and "Phonograph Records" 
include Audio­Visual Recordings and Audio­Visual Records, respectively; and

(c) Audio­Visual Recordings shall not apply in 
fulfillment of your Recording Commitment.  We shall have no obligation, expect 
as expressly otherwise provided in this paragraph, to pay you any monies in 
connection with the production of Audio­Visual Recordings.

13.  50% AV Costs Recoupable From Record Royalties

One hundred percent (100%) of the Audio­Visual 
Production Costs shall be recoupable from royalties payable under this Contract 
on the reproduction or other exploitation of all Audio­Visual Recordings and 
Audio­Visual Records.  Only fifty percent (50%) of the then­current amount of 
unrecouped Audio­Visual Production Costs reflected on each accounting 
statement rendered to you hereunder shall be recoupable from royalties payable 
under this Contract on the reproduction or other exploitation of Masters in 
Phonograph Records recording sound alone.

14.  Warranties, Representations and Covenants.

You hereby warrant, represent, covenant and agree as 
follows:

(a) You have the right and power to enter 
into this Contract, to grant the rights granted by you to us hereunder, and to 
perform all of the terms hereof.  Without limiting the generality of the foregoing, 
no Musical Composition or any other material recorded by you shall be subject 
to any re recording or other restrictions;

(b) During the Term you shall become and 
remain members in good standing of any labor union or guilds with which we 
may at any time have an agreement lawfully requiring your membership;

(c) All recording sessions for the Masters 
shall be conducted in all respects in accordance with the terms of the AF or M 
Phonograph Record Labor Agreement, of the AFTRA Code for the Phonograph 
Industry, and the agreement with all other labor unions and guilds having 
jurisdiction over the recording of the Masters;

(d) None of the following will violate or 
infringe upon the rights of any person, firm or corporation, including, without 
limitation, contractual rights, copyrights, rights of publicity, and rights of 
privacy:  Any name or other identification used by you; and Controlled 
Compositions; any other Selections, and any materials, ideas, or other properties 
furnished or designated by you and embodied or contained in or used in 
connection with the Masters or the packaging of or the used in connection with 
the Masters or the packaging of or the advertising for the Phonograph Records 
embodying the Masters;

(e) All recordings embodying your 
performances have heretofore been commercially released in the United States 
on Phonograph Records;

(f) You shall not at any time, directly or 
indirectly, give or offer to give any consideration of any kind to any radio to 
television station or network, to any employees thereof, or to any person, firm or 
corporation controlling or influencing that station or network's programming for 
the purpose of securing the broadcast or promotion of any Phonograph Records 
hereunder; and

(g) Except as otherwise specifically 
provided herein, we shall have no obligation hereunder or otherwise to pay any 
person, firm or corporation any amounts in connection with the exercise of any 
of our rights hereunder, including, without limitation, our rights with respect to 
the recording or exploitation of Master Recordings.

15. Recording Restrictions.

(a) During the Term you shall not enter into 
any agreement or make any commitment which would interfere with your 
performance of any of the terms hereof nor shall you perform for or render 
services in connection with the recording of any Master recordings for any 
person, firm or corporation other than us.  After the Term, you shall not prior to 
the later of the following dates ("Restriction Date") perform for any person, firm 
or corporation other than us, for the purpose of making Phonograph Records or 
Master Recordings, any Selection recorded hereunder or under any other 
agreement between you and us or our affiliates: (i) the date five (5) years 
subsequent to the last date on which a Master Recording embodying that 
Selection was delivered to us and (ii) the date two (2) years subsequent to the 
date on which the Term ended; and

(b) You shall not at any time manufacture, 
distribute, or sell or authorize the manufacture, distribution or sale by any 
person, firm or corporation other than us of Phonograph Records embodying (i) 
any performances rendered by you during the Term or (ii) any performance 
rendered by you after the Term of a Selection recorded hereunder if that 
performance shall have been rendered prior to the Restriction Date applicable to 
that Selection.  Furthermore, you shall not record or authorize or knowingly 
permit to be recorded for any purpose any such performance without in each 
case taking reasonable measures to prevent the manufacture, distribution or sale 
at any time by any person, firm or corporation other than us of Phonograph 
Records embodying that performance.  Specifically, but without limiting the 
generality of the foregoing, if during the Term you perform any Selection or if 
after the Term you perform any Selection prior to the Restriction Date applicable 
thereto, you shall not authorize or permit that Selection to be recorded unless 
pursuant to a written contact containing an express provision that neither that 
performance not the recording thereof will be used directly or indirectly for the 
purpose of making Phonograph records.  Upon our request, you shall promptly 
deliver to us a copy of the pertinent provisions of each such contract and you 
shall cooperate fully with us in any controversy which may arise or litigation 
which may be instituted relating to our rights pursuant to this paragraph.

(c) Notwithstanding the foregoing or 
anything else to the contrary contained in this Contract, Artist may perform as a 
so­called "sideman" musician or background vocalist on the recordings of 
featured artists other than Artists, subject to the following conditions:

(i)  Such performances shall not interfere 
with the performance of any of your or Artist's obligation hereunder;

(ii)  Artists may not perform a solo or 
so­called "step­out" on any such recording'

(iii)  Artist may not receive front­cover 
album credit or credit in any advertisements placed for our on behalf of records 
embodying such performance.  If we shall consent in writing, Artist may receive 
credit only on album labels or liner notes of Records embodying Artist's 
performances as a sideman and only in a size and placement no more prominent 
than that accorded to sidemen musician and background vocalist other than 
Artists whose performances also are embodied in that record;

(iv)  We shall receive customary 
courtesy credit on all album liners upon which you shall receive any credit 
pursuant to subparagraph (iii) above (and on all such tape labels on which any 
other record company receive courtesy credit);

(v)  Artists shall not be precluded from 
subsequently recording for us the same Musical Compositions embodied upon 
the Master Recordings in respect of which the Artists shall have performed as a 
sideman; and

(vi)  We shall have no financial 
obligation to you, Artists or any other person, firm or corporation by reason of 
that performance by Artists as a sideman musician or background vocalist.

16. Unique Services.  You expressly acknowledge that 
your services hereunder are of a special, unique, intellectual and extraordinary 
character which gives then peculiar value, and that in the event of a breach by 
you of any them hereof, we will be caused irreparable injury which cannot 
adequately be compensated by money damages.  Accordingly, we shall be 
entitled to injunctive relief, in addition to any other rights or remedies which we 
may have, to enforce the terms of this Contract.

17. Certain Remedies.

  (a) We may, at our election, suspend the running 
of the Term and our obligations hereunder upon written notice to you (i) if for 
any reason your voice or ability to perform as an instrumentalist shall become 
impaired or if you shall refuse, neglect, fail or be unable to fulfill any of your 
obligations hereunder, or (ii) if as a result of an Act of God, accident, fire, labor 
controversy, riot, civil commotion, act of public enemy, law, enactment, rule, 
order or act of any government or governmental instrumentality, failure of 
technical facilities, or failure or delay of transportation facilities, illness or 
incapacity of you, or others, or other cause of a similar or dissimilar nature not 
reasonably within our control, we are hampered in the recording, manufacture, 
distribution or sale of Phonograph Records or our normal business operations 
become commercially impractical.  A suspension shall be for the duration of any 
such event or contingency, and , unless we notify you to the contrary in writing, 
the Contract Period during which that event or contingency shall have 
commenced shall be automatically extended by a number of days equal to the 
total number of days of which we may advise you in writing .  No suspension 
shall in an manner suspend or otherwise impair our rights under this Contract.

(b) If your voice or ability to perform as an 
instrumentalists shall become impaired or if you shall refuse, neglect, fail, or be 
unable to fulfill any of your obligations hereunder, indulging , without 
limitation, your obligation to record for and deliver to us Maters within the time 
periods set forth in paragraph 3 above, we may, without limiting our other rights 
and remedies, terminate the Term upon written notice to you, in which event we 
shall have no obligations, if any, with respect to Masters recorded prior to that 
termination.  If we so terminate the Term, you shall pay us, on demand, an 
amount equal to any unrecouped advances hereunder, other than any portion 
thereof specially attributable to and paid in receipt of an LP delivered by you to 
us in partial fulfillment of your Recording Commitment; and

(c) We shall have the right, at our election and for 
any reason, with or without cause, to discontinue recording sessions for any 
Masters and to stop paying the Recording Costs for the Masters.  Additionally, 
we shall have the right, at our election, with or without cause, to refuse to permit 
you to fulfill your then current Recording Commitment for any Contract Period. 
If we refuse to permit you to fulfill your minimum recording Commitment for 
any Contract Period, other than as a result of any event or contingency referred 
to in subdivision (a) above, we shall have no obligations or liabilities to you in 
connection therewith unless within forty­five (45) days after our refusal you shall 
notify us of your desire to fulfill your minimum Recording Commitment for that 
Contract Period and within sixty (60) days after our receipt of that notice we shall 
fail to advise you in writing that we shall permit you to fulfill you minimum 
Recording Commitment for that Contract Period.  If we shall fail to so advise you 
tin writing that we shall permit you to fulfill your minimum Recording 
Commitment for the Contract Period, the Term shall expire as of the end of that 
sixty (60) day period and we shall have no obligation or liabilities t you 
whatsoever in connection with out failure to permit you to fulfill your Recording 
Commitment for that Contact Period.  We shall, however, pay you promptly 
after the expiration of that sixty (60) day period, as an advance recoupable form 
royalties, hereunder, the amount by which the sum of the Recording Funds 
pursuant to paragraph 8 hereof applicable to those LPs comprising your 
minimum Recording Commitment for that Contact Period that we did not 
permit you to  record exceeds the product of (i) the average Recording Costs of 
the last two (2) LPs recorded and delivered hereunder in fulfillment of your 
Recording Commitment, or if only one (1) LP was so recorded and delivered, 
then the Recording Costs of that LP, and (ii) the number of LPs comprising your 
minimum Recording Commitment for that Contract Period that we did not 
permit you to record and deliver to us.

18. Producer and Other Royalties.  We shall be solely 
responsible for and shall pay all royalties and other compensations which may 
be payable to any producers of the Masters or to any producers or directors of 
Audio­Visual Recordings or to any other rendering services in connection with 
the recording of the Masters and the production of Audio­Visual Recordings.

19.   Definitions.

(a) The term "Audio­Visual Records" shall 
mean a Phonograph Record embodying visual images;

(b) The term "Audio­Visual Recording" 
shall mean a Master Recording embodying visual images;

(c) The term "Budget Record" shall mean a 
Phonograph Record which bears a SRLP in the country in question which is 
sixty­six and two­thirds (66 2/3%) or less of the SRLP in that country of top­line 
percent or less of the SRLP in  that country of top­line Phonograph Records on 
which recordings of the majority of our artists are initially released in that 
country;

(d) The term "Controlled Composition" 
shall mean a Musical Composition or other Selection, written or composed by 
you, in whole or in part, alone or in collaboration with others, or which is owned 
or controlled, in whole or in part, directly or indirectly, by you, or any person, 
firm or corporation in which you have a direct or an indirect interest;

(e) The terms "Conventional Phonograph 
Record," "Conventional disc and tapes," and Conventional LP" shall refer to black 
vinyl disc or tape cassettes or of customary quality;

(f) The term "delivery to us" or words of 
similar connotation used in connection with Master Recording or Masters shall 
mean delivery to our record production manager at our offices in Los Angeles, 
California of all of the following:  fully­mixed, leadered, sequenced and 
equalized 15 i.p.s. master tapes in proper form for the production of the parts 
necessary to manufactured Phonograph Records therefrom and all consents, 
approvals, copy information, credits, mechanical licenses for all Selections 
recorded in those Mater Recordings or Masters and other materials and 
documents required by us to release Phonograph Records embodying those 
Master Recordings or Masters and to manufacture album covers or other 
packaging therefor;

(g) The term "EP" shall mean a twelve (12) 
inch thirty­three and a third (33 1/3) rpm or forty­five (45) rpm vinyl­disc 
Phonograph Record, or its cassette tape or other equivalent or substantial 
equivalent in any form or configuration, embodying no fewer than four (4) 
Musical Compositions and nor more than seven (7) Musical Compositions;

(h) The term "Long­Play Single" shall mean 
a twelve (12) inch thirty­three and a third (33 1/3) rpm or forty five (45) rpm 
vinyl disc Phonograph record, or its cassette tape or other equivalent or 
substantial equivalent in any form or configuration, embodying one (1) or more 
recordings of no more than three (3) different Musical Compositions;

(i) The term "LP" shall mean a twelve (12) 
inch thirty­three and a third (33 1/3) rpm long­playing vinyl­disc Phonograph 
Record of a customary duration but no fewer than forty (40) minutes in duration, 
or its cassette tape or other equivalent or substantial equivalent in any form or 
configuration, and , where the context requires, Masters sufficient to constitute a 
twelve (12) inch thirty three and third (33 1/3) long playing vinyl­disc 
Phonograph Record of a customary duration but no fewer than forty (4) minutes 
in duration, or its cassette tape or other equivalent or substantial equivalent in 
any form or configuration;

(j) The term "Master recording" shall mean 
every form of recording (whether now know or unknown), embodying sound 
alone, or sound accompanies by visual images, which may be used in the 
recording, production, or manufacture of Phonograph Records;

(k) The term "Master" shall mean a Master 
Recording embodying your performances recorded hereunder.

(l) The term "Mid­Price Record" shall mean 
a Phonograph Record bearing an SRLP in the country in question in excess of 
sixty­six and two thirds (66 2/3%) percent and less than eighty (80%) percent of 
the SRLP in that country of top­lined Phonograph Records on which recordings 
of the majority of our artists are initially released in country;

(m) The term "Multiple LP" shall mean a 
single package containing two (2) or more LPs, or their tape or other equivalent, 
which is sold as a single unit, and, where the context requires, Master Recordings 
sufficient to constitute a single package containing two (2) or more LPs. or third 
cassette tape or other equivalent or substantial equivalent in any form or 
configuration, which is sold as a single unit;

(n) The terms "Musical Composition" and 
"Composition" shall mean a single musical composition, and for the purposes of 
computing mechanical royalties hereunder, shall include a medley;

(o) (i) With respect to Masters other than 
Audio­Visual Recordings, the terms "Net Royalty" or "Net Flat­Fee" shall mean 
the royalty or flat­fee, as the case may be, received by us from a person, firm or 
corporation form the exploitation by that person, firm or corporation of rights in 
those Masters, less all costs paid or incurred by us in connection with the 
exploitation of those rights and the collection of those monies, less all taxes and 
adjustments and less all royalties or other sums payable by us to any person, 
firm or corporation in connection with the exploitation of those rights, except for 
royalties or other sums payable to producers of those Masters, which shall be 
borne solely by you;

(ii) With respect to Audio­Visual 
Recordings, the terms "Net Royalty" or "Net Flat­Fee" shall mean the royalty or 
flat­fee, as the case may be, received by us from a person, firm or corporation of 
rights in those Audio­Visual Recordings, less twenty percent (20%) of those 
monies as a distribution fee, less all costs paid or incurred by us in connection 
with the exploitation of those rights and the collection of those monies and less 
all taxes and adjustments;

(p) The term "Net Sales" shall mean gross 
sales, less returns, credits, and reserves against anticipated returns and credits;

(q) The term "Net Sales through Normal 
Retail Distribution Channels" shall refer to Net Sales of Phonograph Records 
hereunder through our principal distributor in the country in question for resale 
through record or other retail stores for which a Record royalty is payable 
hereunder after the retention of reserves (and, without limiting the generality of 
the foregoing, shall exclude sales or distributions referred to in paragraph 9(b) 
above;

(r) The terms "Phonograph Record" and 
"Record" shall mean every form of reproduction (whether now known or 
unknown), embodying sound alone, or sound accompanied by visual images, 
distributed primarily for home use, school use, juke box use, and use in means of 
transportation, including, without limitation, discs of any speed or size, reel­to­
reel tapes, cartridges, cassettes, or other pre­recorded tapes;

(s) The term "Selection" shall mean a 
Musical Composition, poem, dramatic work, comedy routine, or other verbal 
expression;

(t) The term "Single" shall mean a seven 
inch vinyl­disc Phonograph Record or its tape or other equivalent; and 

(u) The terms "Suggested Retail List Price" 
and "SRLP" shall, except as otherwise herein provided, mean those suggested 
retail list prices established by us or our licensees from time to time for 
Phonograph Records.

20.  Indemnity.  You hereby indemnify, save, and hold us 
harmless from any and all damages, liabilities, costs,  losses and expenses 
(including legal costs and attorneys' fees) arising out of or connected with any 
claim, demand, or action by us or by a third party which is inconsistent with any 
of the warranties, representations, or covenants made by you in this Agreement. 
Pending the determination and settlement of any claim, demand or action which 
is inconsistent with any of the warranties, representations, covenant or 
agreement made by you in this Contract, we shall have the right, at our election, 
to withhold payment to you of any monies otherwise payable to you hereunder 
in an amount reasonably related to the amount of that claim, demand or action at 
the reasonably estimated amount of our costs and expenses in connection 
therewith (including, without limitation, legal costs and attorney's fees) which 
are paid or incurred by us or on our behalf to defend, respond to, negotiate or 
prosecute any claim, demand or action which is inconsistent with any of your 
warranties, representations, convenants or agreements hereunder from any 
monies payable to you hereunder or under any other agreement to which we or 
our affiliates are a party.  You indemnity hereunder shall not apply to, and you 
shall not be liable for, the amount of the actual claim, demand or action which is 
inconsistent with any of your warranties, representations, convenats or 
agreements hereunder, however, unless the actual amount of that claim, demand 
or action results in a judgment in a court of competent jurisdiction or a 
settlement entered into with your prior consent, which you shall not 
unreasonable withhold.  If any claim, demand, or action which is inconsistent 
with any of the warranties, representations, convenants or agreements by you 
hereunder results in an adverse judgment in a court of competent jurisdiction or 
in a settlement entered into with the prior consent by or on behalf of you, then, 
without limiting our rights under this paragraph, you shall be solely responsible 
for (and the foregoing indemnity shall apply to) all damages, costs, expenses or 
other liabilities which are paid or incurred by us or on our behalf to defend, 
respond to, negotiate or prosecute that claim, demand or action resulting in that 
adverse judgment or settlement.  you shall reimburse us, on demand, for any 
liability to us or payment made by us at any time for any expense paid or 
incurred or to be paid or incurred by us in connection with any claim, demand or 
action which is subject to your foregoing indemnity, or, at our election, we may 
recoup or recover that amount to which your foregoing indemnity applies form 
any monies payable hereunder or under any other agreement between you and 
us or our affiliates.  Monies withheld from you pursuant to the foregoing 
provisions of this paragraph in connection with the amount of any claim, 
demand of action shall be credited to your royalty account hereunder for 
payment, if  any, if and to the extend that litigation of the amount of that claim, 
demand or action is not commenced in a court of competent jurisdiction within 
one (1) year after the end of the semiannual accounting period during which 
those monies are initially withheld (subject you our future, additional 
withholding if litigation of the amount of that claim, demand or action is actually 
commenced).  If and to the extent you provide us with indemnity  or surety bond 
in a form and an amount and with a company acceptable to us in connection 
with the amount of any claim, demand or action subject to your foregoing 
indemnity, then we shall not withhold monies from you pursuant to the 
foregoing provisions of this paragraph as a result of that claim, demand or 
action.

21.  Assignment.  We shall have the right, at our election, to 
assign this Contract or any of our rights hereunder, in whole or in part, or to 
delegate any of our obligations hereunder, in whole or in part, to any person, 
firm or corporation, including, without limitation, Tabu Productions, Inc. and 
A&M Records, Inc.  You shall not have the right to assign this Contact or any of 
your rights hereunder or to delegate any of your obligations hereunder.

22.  Notices.  All notices to be given to you hereunder and all 
statements and payments to be sent to you hereunder shall be addressed to you a 
t the address set forth on page 1 hereof or at such other address as you shall 
designate in writing form time to time.  All notices to be given to us hereunder 
shall be addressed to us at the address set forth on page 1 hereof or at such other 
address as we shall designate in writing from time to time.  All notices shall be in 
writing and shall either be served by personal delivery, mail, telegraph or telex, 
all charges are prepaid.  Except as otherwise provided herein, notices shall be 
deemed given when personally delivered, mailed delivered at a telegraph office, 
or transmitted by telex, all charges prepaid expect that notices of change of 
address shall be effective only after actual receipt.

23. Miscellaneous.

(a) This Contract sets forth your and our entire 
understanding relating to its subject matter.  No modification, amendment, 
waiver, termination or discharge of this Contract or of any its terms shall be 
binding upon either of us unless confirmed by a document signed by you or us 
of any term of this Contract or of any default hereunder shall affect your or our 
respective rights thereafter to enforce that term or to exercise any right or 
remedy in the event of any other default, whether or not similar;

(b) We shall not be deemed to be in breach of any 
of our obligations hereunder unless and until you shall have given us specific 
written notice by certified or registered mail, return receipt requested, describing 
in detail the breach and we shall have failed to cure that breach within thirty (30) 
days after our receipt of that written notice;

(c) Our payment obligations under this Contract 
are conditioned upon your full and faithful performance of the material terms 
hereof;

(d) Wherever your approval of counsel in required 
hereunder, that approval or consent shall not be unreasonably withheld.  We 
may require you to formally give or withhold approval or consent by giving you 
notice of our request that you do so and by furnishing you with the information 
or material in respect of which the approval or consent is sought.  You shall give 
us written notice of your approval or disapproval or of your consent or non­
consent within five (5) days after our notice is sent and in the event of your 
disapproval or non­consent your notice shall contain the specific reasons 
therefor.  You failure to us notice as aforesaid shall be deemed to be consent or 
approval, as the case may be, with respect to the matter submitted.  In the event 
the word "you" includes members of a group, then, at our election, any member 
of the group shall have the right to give approval or consent on behalf of the 
entire group;

(e) Nothing herein contained shall constitute a 
partnership or a joint venture between you and us.  Except as otherwise 
expressly provided herein, you are performing your obligations hereunder as 
independent contractors.  Neither party hereto shall hold itself our contrary to 
the terms of this subdivision, and neither you nor we shall become liable for any 
representation, act or omission of the other contrary to the provisions hereof;

(f) This Contract shall not be deemed to give any 
right or remedy to any third party whatsoever unless that right or remedy is 
specifically granted by us in writing to that third party;

(g) The provisions of any applicable collective 
bargaining agreement between us and any labor union or guild which are 
required by the terms of that agreement to be included in this contract shall be 
deemed incorporated herein as if those provisions were expressly set forth in this 
Contract;

(h) In the event of any action, suit, or proceeding 
arising from or based upon this Contract brought by either party hereto against 
the other, the prevailing party shall be entitled to recover from the other its 
attorneys' fees in connection therewith in addition to the costs of that action, suit, 
or proceeding;

(i) Expect as otherwise expressly provided herein 
all rights and remedies herein otherwise shall be cumulative and non of them 
shall be in limitation of any other right or remedy;

(j) This Contract has been entered into in the State 
of California and its validity, construction, interpretation and legal effect shall be 
governed by the laws of the State of California applicable to contracts entered 
into and performed entirely within the State of California.  The venue for any 
action, suit or proceeding arising from or based upon this Contract shall be the 
appropriate courts located in the County of Los Angeles in the State of 
California.  Accordingly, you and we agree that any action, suite or proceeding 
arising from or based upon this Contract shall be commenced in and determined 
by those appropriate courts located in the County of Los Angeles in the State of 
California.  In connection with the foregoing, you and we each agree to submit to 
and be bound by the jurisdiction of the appropriate courts located in the County 
of Los Angeles in the State of California;

(k) This Contract shall not become effective until 
signed by you and countersigned by a duly authorized officer of ours;

(l) The paragraph headings herein are solely for 
the purpose of convenience and shall be disregarded completely in the 
interpretation of this Contract or any of its terms;
(m) We may at any time during the Term obtain, at 
our cost, insurance on the lives of one (1) or more of you.  We or our designees 
shall be the sole beneficiary of that insurance and neither you, nor any member 
of you, nor any person, firm or corporation claiming rights through or from you 
shall have any rights in that insurance.  You shall cause such members of you as 
we may designate to submit to such physical examinations and to complete and 
deliver such forms as we may reasonably require and otherwise to cooperate 
with us fully for the purpose of enabling us to secure that insurance;

(n) Upon our request, you shall render you 
services at such times and places as we may reasonably designate for the 
purpose of assisting us in the marketing, advertising and portion of Phonograph 
Records hereunder.  Among those services are engaging in interviews, 
participating in press conferences, posing at photography sessions and appearing 
on television and radio shows.  If we pay or incur any costs in connection with 
your services pursuant to this subparagraph ("Promotional Services Costs") those 
Promotional Services Costs shall not be recoupable from royalties earned by you 
hereunder.  If, however, any third party pays to you any fee or the consideration 
for or in connection with your services pursuant to this subparagraph (such as, 
but not limited to, a television appearance fee) and we pay or incur any 
Promotional Services Costs, then, you shall pay to us all such fees and other 
consideration to the extent of our Promotional Services Costs.  If you fail for any 
reason to pay to us those fees to the extent of our Promotional Services Costs, 
then, at our election, the amount of all such fees received by you from third 
parties in connection equal to our advances recoupable from any and all monies 
payable to you pursuant to this Contract;

(o) You shall not render any services to our 
authorize or permit you name or likeness or any biographical material 
concerning you to be used in any manner by any person, firm or corporation in 
the advertising, promoting or mastering of blank magnetic recording tape, 
digital audio tape or any other product or device intended primarily for home 
use, whether now known or hereafter developed, which may be used for the 
fixation sound alone or sound together with visual images;

(p) You acknowledge and agree that you have 
been represented by independent counsel or have had the unrestricted 
opportunity to be represented by independent legal counsel of you own choice 
for purposes of advising you in connection with the negotiation and execution of 
this Contract.  Additionally, you acknowledge and agree that either you or your 
independent legal counsel have had the opportunity to investigate and inquire 
about all of the relevant facts and circumstances in connection with you entering 
into and executing this Contract.  If you have not been represented by 
independent legal counsel of you own choice for purpose of advising you in 
connection with the negotiation and execution of this Contract was determined 
solely by you, without any interference by us or any person, firm or corporation 
related to us; and

(q) The provisions of the Immigration Reform and 
Control Act ("IRCA") are mandatory.  You agree to complete the Immigration 
and Naturalization and Service Form I­9 ("Employment Eligibility Verification 
Form") no later than concurrently with your execution of this contract.  You 
expressly acknowledge and agree that any and all payments to or on behalf of 
you under this Contract are conditioned upon you delivery to us completed 
Immigration and Naturalization and Services From I­9 ("Employment Eligibility 
Verification Form").  This provision shall not in any way modify or alter the fact 
that you are performing your obligations hereunder as an independent 
contractor (except as expressly otherwise provided in this Contract).

24.  Leaving Member Provision.

(a) The term "you" as used in this Contract 
refers individually and collectively to the members of that group (whether 
presently or hereafter signatories to or otherwise bound by the terms of this 
Contract) currently professionally known as "UNCLE OTTO" ("Group").  A 
breach of any term of this Contract or a disaffrimance or attempted disaffirmance 
of this contract on the ground of minority by or with respect to any member of 
the Group shall, at our election, be a breach by or with respect to the entire 
Group;

(b) Individuals in addition to those 
presently members of the Group may become members of the Group only with 
our prior written approval.  Additional members shall be bound by the terms of 
this Contract relating to you and you shall cause any additional member to 
execute and deliver to us such documents as we may deem necessary or 
desirable to evidence that individual's agreement to be so bound.  You shall not, 
without our prior written consent, record any Master Recordings embodying the 
performances of an additional member prior to your delivery to us of those 
documents, and, if you do so, those Master Recording, if we so elect, shall not 
apply towards the fulfillment of your  Recording Commitment;

(c) The term "Leaving Member" shall mean 
an individual member of the Group who ceases to record as a member of the 
Group, and to engage in other professional activities of the Group.  If any 
individual member of the Group shall become a Leaving Member, you shall 
promptly give us written notice thereof by certified or registered mail, return 
receipt requested.  You shall designate a replacement member for that Leaving 
Member and we shall have the right to approve of that replacement member. 
The replacement member shall be bound by the terms of this Contract relating to 
you and you shall cause a replacement member to execute and to deliver to us 
such documents as we may deem necessary of desirable to evidence that 
replacement member's agreement to be so bound.  You shall not, without our 
prior written consent, record any Master Recordings embodying the 
performances of a replacement member prior to your delivery to us of those 
documents, and if you do so, those Master Recordings, if we so elect, shall not 
apply towards the fulfillment of your Recording Commitment;

(d)  (i) We shall have the irrevocable option for the 


exclusive recording services of any Leaving Member.  We may exercise our 
option by written notice to the Leaving Member no later than one hundred 
twenty (120) days after the date upon which we shall have received the written 
notice required to be sent by you and referred to in subparagraph (c) above.  If 
we shall so exercise our option with respect to any Leaving Member, that 
Leaving Member shall be deemed to have executed an exclusive recording 
contract with us )a "Recording Contract") pursuant to which that Leaving 
Member shall render his or her exclusive recording services to us on the same 
terms contained in this Contract, except as otherwise hereinafter provided:

(A) The term of a Leaving Members Contract shall consist 
of an Initial Period commencing as of the date of our written notice to that 
Leaving Member pursuant to the preceding provisions of this subparagraph (d) 
and shall continue until the late of (i) the date eighteen (18) months after the date 
of commencement of that Initial Period and (ii) the date two hundred forty (240) 
days, or such fewer number of days of which we may notify the Leaving 
Member in writing, after the Leaving Member's delivery to us during the Initial 
Period.  We shall have the same number of options, each to extend the Term of 
the Leaving Member Contract for a Renewal Period, as equal the number of 
separate renewal options remaining under this Contract pursuant to paragraph 2 
above as of the date that individual became a Leaving Member, but in no event 
shall be have fewer than two (2) renewal options.  Each Renewal Period under 
the Leaving Member Contract shall run consecutively and shall commence upon 
the expiration of the immediately preceding Contract Period thereunder and 
shall continue until the later (i) the date eighteen (18) months after the date of 
commencement of that Renewal Period and (ii) the date two hundred forty (240) 
days, or such fewer number of days of which we may notify the Leaving member 
in writing, after the Leaving Member's delivery to us of the last Master 
Recordings required to be delivered thereunder to us during that Renewal 
Period.   We may exercise each option by giving the Leaving Member written 
notice of our election to do so at any time prior to the commencement of the 
Renewal Period for which it is exercised;

(B) During the Initial Period and each Renewal 
Period of the Leaving Member Contract, the Leaving Member shall record and 
deliver to us, at such times as we shall designate or approve, at a minimum, six 
(6) Master Recordings embodying the Leaving Member's performances, but in no 
event shall the Leaving Member be required to record for or deliver to us in 
excess of twenty­four (24) Master recordings during the Initial Period or during 
any Renewal Period of the Leaving Member Contract;

(C) The advances and Recording Funds, if any, set 
forth in paragraph 8 above, if any, shall apply to the Master Recordings recorded 
by a Leaving Member under a Leaving Member Contract but shall be reduced by 
twenty­five percent (25%) thereof under each such Leaving Member Contract. 
The first LP delivered to us in fulfillment of the Recording Commitment under a 
Leaving Member Contract, however, shall be deemed to be the "First LP" for all 
purposes, including, without limitation, royalties, advances and recording funds 
under the Leaving Member Contact for purposes of that first LP;

(D) With respect to Master Recordings embodying 
the performances of Leaving Member recorded pursuant to a Leaving Member 
Contact, the royalty rates pursuant to paragraph 9 above shall be deemed to be 
reduced by fifteen percent (15%) thereof;

(E) An amount equal to a fraction of all 
unrecouped advances or charges against royalties pursuant to this Contact as of 
the date of the commencement of a Leaving Member Contact shall constitute an 
advance recoupable form royalties payable by us under that Leaving Member 
Contact, the numerator of which is the number of Leaving Members subject to a 
particular Leaving Member Contract and the denominatorty of which is the total 
number of you immediately before the effective date of the commencement of 
that Leaving Member Contract; and

(ii) At our request, you shall cause any Leaving Member 
to execute and deliver to us any and all documents as we may deem necessary or 
desirable to us any and all documents as we may deem necessary or desirable to 
evidence the foregoing, including, without limitation, and exclusive recording 
contract with us relating to that Leaving Member's recording services;
(e) Notwithstanding any of the foregoing, if any 
member of the Group shall be a Leaving Member or if the Group Shall 
completely disband, we may, without limiting our other rights and remedies, 
terminate this Contract by written notice to you and shall thereby be relived of 
any obligations or liabilities hereunder, except our obligations with respect to 
Masters recorded prior to that termination.  In the event we elect to so terminate 
this Contact, subparagraph (d) above shall be applicable to each member of the 
Group as if each member were a leaving Member;

(f) If any member of the Group shall become a 
Leaving Member, that member shall  not have the right thereafter during the 
Term to use any name utilizing by the Group or any name similarly thereto. 
Without limiting the generality of the foregoing, that member shall not, in 
connection with any of his or her processional activities, use the phrase (formerly 
a member of ["any name used by the Group"] or any similar expression; and 

(g) Notices to a Leaving Member may be sent by 
us to your address above, or at such other address of which that Leaving 
Member shall have advised us in writing.

(h) In the event the Group disbands, each member 
of the Group shall be deemed a Leaving Member.

25.  Release Commitment.  We shall initially release in the 
United States each LP delivered to us in fulfillment of your Recording 
Commitment not later than one hundred fifty (150) days after the date on which 
you complete your delivery t us of that LP as and when required hereunder 
("Release Period").  No days between November 1 and January 15 of the 
immediately­succeeding calendar year shall be considered to calculate the 
duration of a Release Period.  If we fail initially to release an LP delivered to us in 
fulfillment of your Recording Commitment during the Release Period, your sole 
remedy shall be to notify us in writing referring to this paragraph by certified or 
registered mail, return receipt requested, of that failure not later than thirty (30) 
days after the end of that Release Period and of your desire that the Term of this 
Contract be terminated if we do not within ninety (90) days after our receipt of 
that notice initially release that LP in the United States.  If we initially release that 
LP within that ninety (90) day period after our receipt of your notice regarding 
that LP, we shall be deemed to have released that LP as aforesaid during the 
Release Period.  If we fail to initially release in the United States that LP subject 
to your notice within the Release Period for that LP, then we shall have no 
liabilities or obligations to you in connection therewith hereunder or otherwise 
and the Term of this Contact shall terminate as of the end of that ninety (90) day 
period after our receipt of that notice from you concerning the unreleased LP.

26.  Minimal Annual Compensation.

(a) Company hereby guarantees that the aggregate 
amount of the compensation paid to you, and each of you, under this agreement 
will not be less than:

(i) Nine Thousand Dollars ($9,000) per 
annum for the first year hereof;

(ii) Twelve Thousand Dollars ($12,000) per 
annum for the second year hereof; and

(iii) Fifteen Thousand Dollars ($15,000.00) 
per annum for the third to seventh years, inclusive, hereof.

(b) In addition, after the third year hereof, 
Company shall actually pay to you for the services thorough and including any 
contract year during which Company may seek injunctive relief over and above 
the minimum contractual compensation specified above, the amount of:

(i)  Fifteen Thousand Dollars ($15,000.00) 
per annum during the forth and fifth years hereof; and

(ii) Thirty Thousand Dollars ($30,000.00) 
during the sixth and seventh years hereof.

(c) As a condition to petitioning for an injunction, 
amounts payable under subparagraph (b) above any be paid at any time prior to 
seeking injunctive relief.

(d) Compensation paid in any contact year in 
excess of the above minimums shall apply to reduce the compensation otherwise 
required to be paid under those provisions in any subsequent contact years.

(e) If you have not received minimum 
compensation of at least the amounts provided for in subparagraph (a) above, 
Company shall pay you the amount of the deficiency before the end of the 
applicable per annum period.  You must notify us if you have not received 
compensation of said applicable minimum amount (s).  Such notice may be given 
no earlier than sixty (60) days or later than twenty (20) days prior to the 
expiration of the contract year concerned.  Upon receipt of such notice Company 
will pay (prior to the end of the contract year concerned) the difference between 
such minimum compensation and the amount paid by you prior to the 
expiration of such contract year concerned.  Any such payments Company 
makes shall be credited against any monies otherwise payable to you hereunder, 
as well as from any amounts payable in respect of Controlled Compositions 
pursuant to the terms hereof.  Company's failure to make such payment shall not 
constitute a waiver of its rights hereunder or relive you of your obligations 
hereunder.

(g) If California law is hereafter changed to 
provide for a different minimum compensation requirement than as provided 
herein and/or as now required pursuant to California Civil Code Section 3423, 
California Code of Civil Procedure Section 526, and any other applicable statutes 
and laws as a requisite for injunctive relief, then Company shall have the right, 
exercisable by notice to you within one hundred eighty (180) days after the 
effective date of such change (or any shorter period provided by applicable law), 
to amend the aforesaid references to such new figure as of the effective date of 
such change with respect to you as Company shall designate.

///
///
///
(h) The purpose of this Article 26 being included 
herein is to preserve Company's right to seek injunctive relief to prevent the 
breach of this contract by you; and accordingly, it is you and Company's mutual 
intention that your Company's such agreement be interpreted and constituted in 
such a manner as to comply with the provisions of the Statute concerning the 
availability of injunctive relief to prevent the breach of a contract in writing for 
the rendition of personal services.  Accordingly, you acknowledge and confirm 
that your and Company's such agreement is intended to solely preserve 
Company's right to seek injunctive relief to prevent the breach of this contract by 
you.

If the foregoing correctly reflects your agreement with us. 
please so indicate by signing below.

Very truly yours,

By:  ________________________
Xxxxx xxxxxx

AGREED AND ACCEPTED:

______________________________

Birth Date:  _____________________

Soc. Sec. No.:_____________________