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LES RATIOS

ANALYSE FINANCIERE

Intitulé Formule
RATIOS DE STRUCTURE
1.Ratio des immobilisations Immob nettes/ Total actif Ce ratio exprime la proportion des valeurs immobilisées nettes dans le total d'actif : Le poids des capitaux fixes dans le patrimoine de l'entreprise.
2.Ratio d'âge des immobilisations Amort.globaux / Immob brutes Ce ratio exprime le degré de vieillesse des immobilisations, si > 50 %, les immob sont veilles
3.Ratio de l'actif circulant Actif circulant / Total actif Part de l'AC par rapport au total actif
4.Ratio de la trésorerie nette Trésorerie actif / Total actif Part de la TA par rapport au total actif, >100%
5.Ratio de capitaux propres Capitaux propres /Total passif Part des K propres par rapport au total passif
6.Ratio des dettes de financement Dettes de financement / Total passif Part des DF par rapport au total passif
7.Ratio des Dettes à court terme Passif circulant / Total passif Part du passif circulant par rapport au total passif
8.Ratio des D.C.T hors CCA Dettes Fournisseurs / Total passif Part des dettes des fournisseurs par rapport au total du passif
RATIOS D'ENDETTEMENT
1.Ratio de fonds de roulement Financement permanent / Actif immobilisé Mésure part de financement de l'AI par les ressources stables de l'E/se , >100%
2. Ratio de l'endettement global (Dettes de financ + DCT) / Total passif Il mésure le poids de l'endettement global de l'E/se
3.Ratio de structure d'endettement Dettes de financ/(Dettes de financ + DCT) Il rensigne la structure de l'endettement de l'E/se
4.Ratio du coût d'endettement Charg.financ/(Dettes de financ + DCT) Il met en relief le coût de l'endettement de l'E/se
5.Ratio de l'autonomie financière Capitaux propres /Financ permanent ce ratio > 50 %, mésure la part des capitaux propres dans les ressources durables,
6.Ratio de la capacité de remboursement des dettes Capitaux propres /Dettes de financ Ce ratio >100%, il mésure la capacité de remboursement de l'entreprise vis-à-vis de ses créanciers, pour chaque DH emprunté, combien de DH investi en capi
7.Ratio de remboursement des dettes à terme Dettes de financ /CAF Ce ratio >100%, il mésure la capacité de remboursement de l'entreprise à terme,
8.Ratio des CCA C.C Associés / Capital Ce ratio mésure la part des CCA par rapport au capital ce qui influençe le remboursement des CCA !
9.Situation nette Capitaux propres / capital Ce ratio > 75 %, si < 25 %; il faut tenir une AGE !
RATIOS DE LIQUIDITE
1.Ratio de liquidité générale Actif circulant /D.C.T Ce ratio mesure le degré de couverture du passif à court terme par les actifs à court terme, >100%
2.Ratio de liquidité à échéance (Créance client+ Tresorerie)/D.C.T Ce ratio exprime le degré de couverture du passif à court terme par l'AC & tresorerie hors stack , >100%
3.Ratio de liquidité immédiate (Trésorerie) Tresorerie / D.C.T Ce ratio exprime la partie de DCT qui peut être remboursé grâce aux disponibilités., >100%
RATIOS DE L'ACTIVITE
1.Ratio de rotation de stock de M/ses -STE COM (CA) / (stock moyen SI+SF)/2) Ratio exprime le nombre de fois ou le stock est complètement renouvelé pour réaliser un chiffre d’affaires durant une période donnée (année ou mois)
2.Ratio de rotation de stock de M/P - STE IND (Achats de M/P / (stock moyen SI+SF)/2) Ratio exprime le nombre de fois ou le stock est complètement renouvelé pour réaliser un produit durant une période donnée (année ou mois)
3.Ratio de rotation de stock de PF - Ste IND (CA HT) / (stock moyen SI+SF)/2) """"Plus le taux de rotation est élevé, meilleure est la performance.
4.Ratio de la durée moyenne de stockage de M/ses 360J/Ratio de rotation de ST-M/ses Ce ratio indique le nombre moyen de jours de stockage d’un article. Il faut veiller à ce que cette durée soit la plus courte possible ou qu’elle ne s’allonge pas.
5.Ratio de la durée moyenne de stockage de M/P 360J/Ratio de rotation de ST-M/P ce ratio indique la durée moyenne de stockage, plus la durée est longue, plus le risque d'alourdissement du BFG- pression sur la TN est énorme
6.Ratio de la durée moyenne de stockage de PF 360J/Ratio de rotation de ST-PF """"
7.Ratio de durée de crédit clients (créances clients *360j)/ CA TTC Réduction de la durée = allégement de la trésorerie / augmentation de la durée : pression sur la trésorerie nette
8.Ratio de durée de dettes fournisseurs (Dettes FRS*360J)/CA TTC Augmentation de la durée = allégement du BGF et la trésorerie nette / Réduction = pression sur la TN
9.Ratio de croissance des achats de M/ses - STE COM (A N- A N-1)/A N-1 Ce taux indique une vision sur l'évolution de l'achat
10.Ratio de croissance de la production - STE IND (P N - P N-1)/ P N-1 Ce taux indique une vision sur l'évolution de la production
11.Ratio de croissance du CA HT (CA N - CA N-1)/CA N-1 Ce taux indique une vision sur l'évolution du CA HT
RATIOS DE RENDEMENT
1.Ratio d'exportation Ventes à l'export / Total CA HT Ce ratio exprime la part des exportations parmi le CA global, plus ce ratio est élévé est une signe de la compétitivité de l'E/se &et de son domination sur le ma
2.Ratio du personnel (1) Charges du personnel /CA HT Ce ratio indique le poids des charges personnels par rapport au CA.
3.Ratio du personnel (2) Charges du personnel /Valeur ajoutée Ce ratio indique le poids des charges personnels par rapport à la VAB.
4.Ratio du rendement du facteur humain - personnel (3) (valeur ajoutée/Effectif du personnel) Ce ratio mésure le rendement du personnel par rapport à la valeur ajoutée.- Il doit être supérieur à la norme moyenne par employé : 12,000 dh ou 24,000 dh pa
5.Ratio du rendement de l'actif immobilisé (Valeur ajoutée/Actif immobilisé brut) Ce ratio mesure le rendement des immobilisations et leur efficacité dans le cycle productif.plus ce ratio est élévé, plus l'actif investi est rentable & matériel neu
6.Ratio de la valeur ajoutée Valeur ajoutée /Production Ce ratio exprime le poids de la VAB par rapport à la production, >100%
7.Ratio des prêteurs Charges financières / Valeur ajoutée Ce ratio indique le poids des charges financières par rapport à la VAB
8.Ratio de l'E/se - propriétaire CAF/ Valeur ajoutée Ce ratio indique le poids du CAF par rapport à la VAB
9.Ratio de l'état Impôts & Taxes / Valeur ajoutée Ce ratio indique le poids des taxes par rapport à la VAB
RATIOS DE RENTABILITE
1.Ratio de la rentabilité des ventes - MC brute- Marge commerciale/CA HT Ce ratio mésure la rentabilité commerciale brute par rapport au CA HT
1.Ratio de la rentabilité commerciale - MC nette (1) RN/CA HT Ce ratio mésure la rentabilité commerciale nette par rapport au CA HT
2.Ratio de la rentabilité commerciale (2) EBE/CA HT L'EBE est un indicateur global qui reflète le potentiel de rentabilité de l'E/SE, - la comparaison avec les concurrents.
3.Ratio de la rentabilité économique EBE/Capitaux propres L'EBE est un indicateur global qui reflète le potentiel de rentabilité de l'E/SE, -par rapport aux capitaux investis
4.Ratio de la rentabilité financière (1) - pour E/se- RN/Capitaux propres Ce ratio mésure l'efficacité financière en usage des capitaux propres au profit de l'E/SE
5.Ratio de la rentabilité financière (2) - pour Actionnaires- Dividendes / Capital social Ce ratio indique la rentabilité financière pour les actionnaires en fonction du capital investi